ВРЕМЕННЫЕ ЦИКЛЫ ФОРЕКС

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Содержание этой статьи:

Работает ли теория временных циклов на Forex?

Большинство инструментов технического анализа рассматривают цену как основную отправную точку. Однако, каждый торговый инструмент обладает ещё одной характеристикой. Это время.

Разумеется, все инструменты теханализа учитывают в том числе и фактор времени, однако его значение чисто номинально. Предлагаю сегодня рассматривать время в качестве основного инструмента технического анализа. Полагаю, ожидается достаточно философская дискуссия на тему «Время» и о его применении в торговле.

Анализируем временные циклы

Поговорим о так называемых периодических или экономических циклах. Специалисты, которые за­нимаются подобным анализом, считают, что
только циклич­ностью можно объяснить сменяющие друг друга подъёмы и спады в мировой экономике. То есть циклы — особенность развития рынка. Попробуем дополнить арсенал технических инструментов для анализа рынка временным пара­метром и затем попытаемся ответить: в каком направлении и как далеко будет развиваться рынок, а также когда начнется это движение и когда он достигнет намеченного?

Изучим обычный дневной график по паре EURUSD. Вертикально располагается шкала цен. Но данный показатель отображает только половину нужной картины. А горизонтально располагается временная шкала. То есть график отображает не только цены, но и время. Однако немало трейдеров анализируют только ценовые данные, а временной фактор игнорируют.

Временные Циклы! Разворотные Точки Роста и Падения на Биржах! Майкл Мелихов

Честные Форекс брокеры:

Изучая графические модели, приходит понимание, что связь между временным интервалом, в течение которого формируется тот или иной график, и дальнейшим движением рынка всё-таки существует. И чем дольше удерживают­ся уровни поддержки или сопротивления или линии тренда — тем более значительными они становятся. Такой фактор, как время — также очень важен при использовании скользяще­й средней в качестве инструмента для аналитики. Ведь для него крайне важно выбрать соответствующий временной период. При работе с осцилляторами, также нужно принимать реше­ние относительно времени для составления периода расчёта.

Становится очевидно, что любой метод технического анализа зависит в той или иной мере от такого фактора, как время. Однако, не всегда применение временных показателей носит последовательный характер. Поэтому для увеличения эффективности технического анализа с учетом временного фактора и используют циклический анализ.

Эффективность любых технических инди­каторов может быть существенно улучшена, если в их струк­туру включить и циклический анализ. К примеру,
для оптимизации их работы можно при­вязать осцилляторы и скользящие средние к доминирующим рыночным циклам. Достичь увеличения точности ана­лиза линий тренда можно путём анализа циклов, указав, какие линии значимы, а какие из них — нет. Сочетая их с пиками и спадами циклов — есть возможность существенно увеличить точность анализа ценовых моде­лей. При помощи «временных окон» так фильтровать движение цен, чтобы лишние сигналы отсекались, а внимание будет сфокусировано исключительно на моментах наступления самых важных вершин и оснований циклов.

Временные циклы и предсказание будущего

Могут ли люди предсказывать будущее? Некоторые могут. По крайней мере что-то несложное. К примеру, поезд Москва — СПБ отправится в 05:45 утра. Пасху в 2022 году будем отмечать 28 апреля. Самый длинный день в году будет 22 июня. А вечером сосед будет слушать новости на полную громкость. Вряд ли найдутся желающие оспорить мои предсказания. Что же это: предсказания будущего или всё-таки нет?

Может для кого и будет откровением, но все люди каждый день предсказывают будущее. По крайней мере касательно расписаний транспорта и в области астрономических явлений. И наши предсказания достаточно точны, потому что существуют чётко выраженные циклы, которые повторяются.

Присутствие в нашей повседневной жизни циклов стало настоль­ко привычным делом, что люди не придают особого значения основанным на них предсказаниям. Они просто проецируют циклы в будущее, будучи уверены, что они будут повторяться.

Надежные Форекс площадки:

А как вы находите теорию о том, что вся жизнь человека – циклы событий, которые повторяются? Извольте: утром проснулся, принял душ, позавтракал и пошёл на работу. Вечером вернулся домой, поужинал, почитал новости на GuruTrade, почистил зубы, лёг спать. И так постоянно, 5 дней в неделю, кроме выходных. А если предположить, что и в бизнесе существуют некие циклы? Тогда они должны быть и на рынке Форекс. А могут ли существовать экономические циклы в рамках целого государства? Оказывается, могут.

Эдвард Дьюи (один из авторов теории циклов) и Ог Мэндино изучили всевозможные события с 1415 по 1930 годы. Из тысяч казалось бы случайных событий, им удалось выделить много любопытных закономерностей. Например, начиная с 1527 года — цикличность появления пятен на Солнце составляет 1 раз в 11,11 лет, крупные сражения происходят с цикличностью 1 раз в 22,20 года, а избыток рыбы семейства лососевых — 1 раз в 9,6 лет. Авторы также констатировали и некоторые экономические циклы: например, на рынке ценных бумаг цикличность составляет 9, 2 лет, а в торговле недвижимостью — 18,33 лет.

Цикличность рынка. Виды циклов

Господин Дьюи сделал два любопытных вывода:

  1. Многие циклы, которые объединяют события, как будто не связанные между собой — имеют одинаковую длительность.
  2. Циклы с одинаковой длительностью происходят параллельно, а значит в одно и то же время достигают своих максимумов и минимумов.

На рисунке ниже автор демонстрирует несколько примеров циклов длительностью 18,2 лет, среди которых количество заключённых браков, волны массовой иммиграции, а также движения фондовых рынков в США.

Рассмотрим график иммиграции в США и сопоставим его с принятием некоторых важных законов в данной области (1882, 1917, 1965 г.г.).

  1. В 1882 году был принят закон «О запрете въезда в США рабочих из Китая», поэтому мы наблюдаем на графике спад. А в 1891 году законом был запрещён въезд в США преступников, многожёнцев и проституток. В результате — продолжение спада миграции в конце 90-х годов.
  2. В 1917 году был наложен запрет на иммиграцию из «азиатской зоны». Снова наблюдаем спад.
  3. 1965-й год: принят закон «об иммиграционной реформе» (Харт-Селлер), действующий по сей день. На этот раз в 60-х годах мы наблюдаем пик миграции.

На следующем графике отображён цикл крупных военных конфликтов и сражений, который составляет 22,2 года. Предсказанный автором теории цикл представлен пунктирной линией, а фактические (со снятой направленностью) — сплошной.

Первый пик в начале графика может означать Битву при Азенкуре (произошла в 1415 году), а следующий за ним пик цикла — взятие Парижа (1436 год) или осаду Гарфлёра (1440 год). Крайний пик после 1900 года может указывать на 1-ю мировую войну (1914 — 1918), а следующий за ним пик должен был наступить в 1982-м году. Это может быть 1-я ливанская, Афганская, либо Фолклендская война.

Как видите, временные циклы действительно существуют, и они работают. Осталось только разобраться, как их применять на практике.

Циклический анализ — принципы

В своей книге о «Таинственном искусстве операций на рынках» Дж. Хёрст писал о циклах, которые определяют работу фондовых рынков. Книга издана в 1970 году, но до сих пор она считается самой полной и понятной работой по теории циклов. А уже в 1973 году, на основе книги Хёрста, последователями теории был разработан и опубликован учебный курс по анализу циклов. Помимо данных из книги Хёрста, курс содержал анализ цикличности и в других областях: например, на фьючерсных рынках.

На картинке выше — два повтора ценового цикла. Ниж­нюю точку называют основанием (trough), а верхнюю — вершиной (crest). Обратите внимание, что обе вол­ны из примера измеряют от основания до основания. Дело в том, что в циклическом анализе, длину циклов принято измерять между нижними точками. Расстояние между вершинами, тоже можно измерять, но данные, полученные таким способом, считаются нестабильными и недостаточно точными. Поэтому, самым распрос­транённым и верным способом для определения начала и конца цикла — измерение циклической волны, произведённое в нижних её точках.

Основными характеристиками цикла являются амплитуда, фаза и период. Амплитуда измеряет высоту и выражается в пунктах, долларах или центах. Период волны измеряет время, которое проходит между нижними точка­ми.

В примере выше изображена волна с периодом в 20 дней. А фазой называют временное положение основания волны.

Пример демонстрирует разницу по фазе между волнами.

Поскольку в одно и то же время всегда развиваются одновре­менно несколько циклов — фазовый анализ даёт возможность обнаруживать отношения меж­ду циклами разной протяжённости. Вдобавок он позволяет определить время прохождения цикла сквозь нижнюю точку. Допустим известно, когда 20-дневный цикл прошел через нижнюю точку (скажем, 10 дней назад), тогда можно легко определить, когда это снова повторится. И как только стали известны период, амплитуда и фаза цикла — теорети­чески можно определять и цикл в будущее. Допустим, что характеристики цикла сохранятся более-менее схожими. В таком случае аналитик может определить будущие верхние и нижние точки развития графика. Это и есть принцип циклического анализа в упрощённом виде.

Основы циклического анализа

Рассмотрим несколько принципов, которые составляют основу теории цикличности. Основными принято счи­тать следующие принципы: суммирование, гармоничность, синхрон­ность и пропорциональность.

Принцип суммирования состоит в том, что все движе­ния цены есть простое сложение всех активных цик­лов. Как видно из рисунка ниже, ценовая модель на вершине рынка создаётся за счёт простого суммирования двух различных циклов в нижних точках графика.:

Обратите внимание: в составной волне «С» появляется двойная вершина. В соответствии с теорией цикличности, все ценовые моде­ли формируются в результате взаимодействия 2-х или более различных циклов. Так, принцип суммирования позволяет постигнуть логику прогнозирования развития рынков при помощи циклического анализа. Допустим, что любое движение цены состоит из суммы циклов разной протяжённости. Также допустим, что каж­дый цикл можно выделить и измерить. И ещё допустим, что каждый из этих циклов в будущем продолжится. В таком случае можно продолжить все циклы, спроецировав их в будущее, затем снова суммировать их. В результате мы получаем будущую тенденцию развития рынка. По крайней мере, о такой возможности гово­рит теория цикличности.

Принцип гармоничности предполагает, что соотношение соседних волн обычно определяется небольшим целым числом, как правило это «2». Например, следующим циклом по убыванию, который граничит с 20-дневным, будет 10-дневный. То есть в 2 раза меньший. А следующим по возрастанию будет 40-дневный. То есть в 2 раза больший.

Принцип синхронности демонстрирует сильную тен­денцию волн разной длины достигать основания волны почти одновременно. На картинке ниже отображено 2 принципа: гармоничности и синхронности.

Волна «В», расположенная в нижней части графика — короче волны «А» вдвое. Волна «А» включает 2 повтора меньшей волны «В», и демонстрирует гармоничное соотношение между обеими волнами. Обратите внимание: когда волна «А» достигает нижней точки, волна «В» тоже снижается. Тем самым она демонстрирует синхронность, которая существует между волнами. А ещё принцип синхрон­ности означает, что на разных рынках, циклы одинаковой протяжённости тоже имеют склонны одновременно достигать экстремумов.

Принцип пропорциональности применяется для описания отношений между периодом цикла и его амплитудой (высота). У цикла с более длительным периодом — должна быть и амплиту­да, которая больше пропорционально. Напри­мер, амплитуда 40-дневного цикла должна быть приблизительно в 2 раза больше амплитуды 20-дневного цикла.

Номинальность и вариация — в чем суть?

В теории цикличности есть ещё 2 принципа, которые характеризуют в более об­щих чертах работу циклов. Речь о принципах вариации и номинальности.

Принцип вариации — при­знание факта, что все из уже упомянутых выше принципов называют в большей мере устойчивыми тенденциями, нежели правилами. И действительно, в реальной жизни происходят определённые отклонения, то есть вариации.

Временные Циклы! Новый уникальный курс Майкл Мелихов

Принцип номинальности построен на предположении, что, невзирая на особенности разных рынков и некоторые отличия в использовании циклических принципов — есть некий «номинальный набор» гармони­чески соотносимых циклов, которые свойственны для всех рынков, без исклю­чения. Из этого следует, что модель номинальной продолжительности циклов может быть применена как отправная точка при анализе рынков. На картинке выше приве­дён пример упрощенной номинальной модели.

Основные доминирующие циклы

На динамику цен оказывают влияние разные категории циклов. Но для прогнозов используются исключительно домини­рующие циклы, так как они постоянно воздействуют на цены, вдобавок их можно чётко определить. На рынках доминируют как минимум 5 категорий циклов.

Начинать анализ следует с изучения доминирующих (долгосрочных) циклов, протяженность которых может достигать нескольких лет. После пере­йти к анализу средних циклов, которые составляют несколько недель или месяцев. Ну а затем — к сверхкоротким циклам, длительностью в несколько дней или часов. Их применяют для выявления оптимального момента для входа в рынок или выхода из него, и для определения точек поворота в долгосрочных циклах.

Несмотря на то, что эксперты не пришли к единому мнению по поводу классификации циклов и их длины, попытаемся наметить основные категории циклов.

  1. Долгосрочные (long-term): с протяжённостью 2 года и более;
  2. Сезонные (seasonal): 1 год;
  3. Основ­ные (primary);
  4. Промежуточные (intermediate): от 9 до 26 недель;
  5. Торговые (trading): 4 недели.

Впервые указанные терми­ны использовал Уолтер Брессер (W. J. Bressert) для описания циклического анализа. Данные категории циклов являются основными, но их существуют больше. Например, между основным и торговым циклами может входить цикл 1/2 primary, который составляет половину основного. А торговый цикл может состоять их 2-х более коротких циклов: Alpha и Beta, каждый протяжённостью порядка двух недель.

Циклы/волны Кондратьева

Но существуют и циклы с гораздо большей продолжительностью. Среди самых известных можно отметить циклы Кондратьева. В начале 20-го века русский экономист Николай Кондратьев разработал и обосновал теорию, основанную на промежутках времени порядка 50 лет (45-60-летние циклы). Впоследствии их стали называть К-волны (К-циклы) или суперциклы. Даже 100 лет спустя, теория «кондратьевских волн» продолжает собирать как последователей, так и оппонентов.

Однако, циклы на самом деле оказывают сильное влияние буквально на все рын­ки. В частности, 54-летний цикл был обнаружен в колебаниях процентных ставок и ценах на металлы, на хлопок и пшеницу, на акции и оптовых ценах на товарных рынках. Ведь Н. Кондратьев основывался на анализе самых разных показа­телях начиная с 1789 года разных стран. По его расчётам, к 20-м годам прошлого столетия, мировой капитализм прошёл через 2,5 волны большой продолжительности. Подъёмы произошли в периоды 1789-1814, 1849-1873 и 1896-1920, а спады 1814-1849 и 1873-1896.

Сторонники теории Кондратьева продолжили проецировать циклы в будущее (принцип суммирования) и продемонстрировали, что очередной спад экономи­ческой активности пришёлся на 2022-й год (картинка выше). Поэтому в последнее время интерес к теории «кондратьевских волн» снова возрос.

Как сочетаются циклы разной протяжённости

Общеизвестно, что сезонные и долгосрочные циклы определяют общую тенденцию развития рынка. После того, как 2-летний цикл развития рынка достигнет своего основания, то как минимум в течение 1 года цены уже будут расти. Также развитие рынка подвержено влиянию и годовых сезон­ных циклов. То есть рынки достигают вершин или оснований в определённые времена года. Пример: цены на зерновые падают до минимума во время уборки урожая, но затем начинают расти. Как правило, сезонные движе­ния цен длятся несколько месяцев.

Недельные циклы являются, и представ­ляют наибольший интерес. Основными промежуточными тенденциями являются 3-х и 6-месячные циклы. Они позволяют определить, на какой стороне рынка нужно от­крывать позиции. За ними следуют 4-­недельные циклы, с помощью которых можно установить точки входа и выхода из рынка. Если тен­денция восходящая — нужно открывать длинные позиции, причём в основании торгового цикла. Если тен­денция нисходящая — нужно продавать, но при достижении вершины. Для более точного определения времени совершения операций можно использовать 10-дневные циклы Alpha и Beta.

Тренд

Исходя из правил техана­лиза, все операции нужно проводить только в на­правлении тенденции (тренда), которая существует на данный момент. Для открытия длинных позиций нужно дождаться краткосрочного падения цен, но при условии, что в целом развитие рынка определяется промежуточной восходящей тенденцией. А на фоне общего снижения наоборот: нужно занимать короткие позиции во время всплесков цен.

То есть, чтобы опреде­лить наилучший момент для вхождения в рынок / выхода из него, нужно сначала определить направление более продолжительной тенденции. Затем приступить к анализу краткосрочной тенденции, и только после — открывать соответствующие позиции. Направление развития цик­ла зависит от направления следующего по возрастанию временного цикла. Иными словами, направление короткого цикла устанавливают после того, как установлено направление более продолжительного цикла.

28-дневные торговые циклы

Есть ещё один ключевой краткосрочный цикл, который определяет развитие большинства рынков. Это 28-дневный торговый цикл. Большинство рын­ков склонны развиваться по торговым циклам, которые достигают своих нижних точек каждые 4 недели. Возможно, подобную ус­тойчивость цикличности, которая наблюдается практически на всех рынках, можно объяснить лунными циклами. В 1930-е годы 28-дневный цикл изучал исследователь Бартон Пью (Burton Pugh) на примере разви­тия рынка пшеницы.

ПОСТОЯННО ПРОБИВАЕТ УРОВНИ? | ФАЗЫ И ЦИКЛЫ | Бинарные опционы и Forex | Трейдинг | № 33

Бартон Пью пришел к выводу, что на повороты данного рынка неко­торое влияние оказывают фазы Луны. Также он заключил, что покупать пшеницу нужно во время полнолуния, а продавать — во время рождения новой Луны. Однако он сам признавал, что воздействие фаз Луны носит сравнительно слабый характер. Часто случалось, что воздействие Луны перекрывалось влиянием более длительных циклов, важных экономичес­ких событий или выхода новостей.

Влияет ли Луна или нет — автору доподлинно неизвестно. Однако, 28-дневные циклы действительно сущес­твуют. Этот факт объясняет получившие распространение числа, которые применяются при разработке торговых систем, а также краткосрочных индикаторов. Дело в том, что 28-дневный цикл базируется на календарной структуре месяца: он соответствует 4-м неделям. Если учитывать только рабочие дни — он станет уже 20-дневным. Ещё весьма популяр­ны 5, 10 и 20-дневные скользящие средние, а также их производные: 4, 9 и 18-д­невные MA.

Су­ществование 4-недельного торгового цикла объясняет, почему число 28 пользуется такой популярностью. Также данный цикл помогает понять, почему «Правило 4-х недель» применяется в течение многих лет и демонстрирует прекрасные результаты. Если рынок перекрывает предыдущую максимальную цену в пределах 4-х недель — принцип цикличности подсказывает, что он достиг нижней точки и повернул вверх уже 8-недельный цикл.

Правое и левое смещение

Правым и левым смещением называют смещение пиков цикла вправо/влево относительно «идеального центра». К примеру, измерение 20-дневного торгового цикла производится традиционно: от нижней до нижней точки. В идеале, пик цикла должен находиться на расстоянии 10 дней от его начала, то есть строго посередине. В таком случае, цикл состоит из 10-дневного подъёма цен и 10-днев­ного падения. Но на практике идеальное развитие цикла происходит невероятно редко. Важно помнить, что в циклическом развитии любые отклонения от идеального приходятся на верши­ну цикла, а не на его основание. Именно поэтому более надёжными параметрами принято считать нижние точки циклов. И именно поэтому их используют для измерения протяжённости циклов.

Расположение вершин цикла может быть разным и оно зависит от направления развития следующего по протяжённости цикла (возрастающего). И если следующая тенденция будет определена как восходящая — то вершина цикла будет смещаться вправо от центра, то есть произойдёт правое смещение. А при нисходящей тенденции — вершина уйдёт влево от центра (левое смещение). Так, правое смещение будет проявлением «бычьего» рынка, а левое — «медвежьего». Как правило, при «бычьем» развитии рынка длительность роста цен дольше, чем их падение. А при «медвежьем» — наоборот. Это очень напоминает принцип определения тенденции, за одним лишь исключением: там речь о цене, а здесь — о времени.

Общеизвестно, что восходящая тенденция это серия подъёмов и спадов, которые возрастают последовательно. А нисходящая тенденция — серия убывающих подъёмов и спадов. В них опытный трейдер легко определит верхние и нижние точки развития цикла. Теперь попытаемся совместить концепции смещения и тенденции.

Когда уровни пиков и спадов повышаются (цены устойчиво растут) — пики смещаются вправо от «идеального» центра. А когда цены устойчиво падают (уровни пиков и спадов снижают­ся) — цикл проходит вершины раньше, то есть левее от идеального центра. Вершина цикла может совпасть с «идеальным» центром только при условии, что на рынке отсутствует ярко выраженная тенденция, а цены двигаются в пределах горизонтального «торгового» коридора. Это свидетельствует о том, что силы «медведей» и «быков» находятся в равновесии.

А теперь рассмотрим возмож­но ли прогнозировать, используя правое и левое смещение. По одному лишь положению пика цикла относительно идеального центра мы уже можем довольно точно определить направ­ление развития рынка. Ведь если пик сместился вправо (последний интервал роста цен длится дольше, чем аналогичный интервал падения цен) — мы можем ожидать, что восходящая тенденция продолжится. А если пик сместился влево — мы можем расценить это как предварительный сигнал о смене тенденции.

В применении к дневным графи­кам — провести анализ смещения вершины цикла весьма просто. Для этого нужно сравнить количество дней, на протяжении которых рынок шёл вверх и вниз соответственно. По этому же принципу можно анализировать как недельные, так и месячные гра­фики.

Пример: если на рынке наблюдалась нисходящая тен­денция, а последний интервал падения цен составил 12 дней, то очередное оживление рынка вряд ли будет ­длиться более 12 дней. Из этого мы можем сделать 2 важных вывода:

  1. Если 12-дневный период близится к завершению, а оживление рынка продол­жается,мы можем довольно точно спрогнозировать день, когда произойдёт поворот рынка. Но это в том случае, если нисходящему тренду будет суждено возобновиться.
  2. Если же оживление выйдет за пределы 12-дневного периода, то это будет свидетельствовать о переломе тенденции.

Как писалось выше, при анализе недель­ных графиков применим этот же метод. Допустим, что цены устойчиво растут. Рынок прошёл расстояние от нижней до верхней точки последне­го восходящего движения цен за 7 недель. Это значит, что любая коррекция цен вниз, как и горизон­тальная консолидация не должны продолжаться более 7 недель. Данное ограничение по времени можно совместить с некоторыми ценовыми параметрами. Как правило, кор­рекция цен вниз обычно составляет максимум 50% — 66% от цифры предыду­щего роста.

Циклы по сезонам

Чуть ли не все рынки подвержены в той или иной мере влиянию годовых сезонных цик­лов. Когда речь о сезонных циклах (сезонной модели) — мы подразумеваем склонность рынков в то или иное время года двигаться в определённом направлении.

В качестве классического примера подобного воздействия можно привести динамику цен на рынке зерновых. Во время сбора урожая, когда на рынке максимум зерна — цены всегда падают. К примеру, на рынке сои порядка 70% всех ценовых максимумов приходятся на период апре­ль — июль, а до 75% минимумов на август — ноябрь. После достижения максимальной/мини­мальной сезонной цены, цены переходят к падению/росту. Обычно, сезонные падения/рост длятся несколько месяцев. Так, знание нюансов сезонной динамики цен может оказаться полезным при разработке торговой стратегии.

Причины сезонного влияния на динамику цен, которые в определен­ное время года приво­дят к образованию вершин и оснований, особенно явно отслеживаются на рынках сельхозпродукции. Впрочем, фактически все рынки ощущают на себе воздействие сезонных факторов. Существует закономерность (касается всех рынков), согласно которой прорыв уровня январского максимума будет считаться «бычьим» сигналом.

Рынки металлов тоже являются при­мерами сезонного влияния на динамику цен. Так, в январе-феврале начинается устойчивый рост цен на медь, который обычно достигает своей вершины в марте-апреле. И на золото сезонный рост также проявляется в январе, однако цены на благородный металл достигают очередного основания только в августе. А вот цены на серебро снижаются до своих минимумов как правило в январе, а устойчивый рост наблюдается вплоть до марта.

В результате анализа частоты сезонных движений рынка за предыдущие годы, можно составить график сезонных тенденций. Используя их, можно спрогнозировать с высокой долей вероятности те или иные сезонные закономерности для каждого месяца и даже для каждой недели года.

Однако, бывают и исключения. Бывают годы, когда цены не следуют ожидаемой сезонной тенденции, поэтому трейдеры должны внимательно следить за появлением характерных сигналов. Способность максимально быстро обнаружить несоответствие в сезонных закономерностях имеет громадное значение. Это позволяет трейдеру оперативно перестроить свою торговую стратегию. Как правило, если рынок перестал следовать сезонной тенденции, это означает, что нужно ожидать существенного движения цен в обратном направлении. Так, способность вовремя выявить свой неверный
ход — одно из основных достоинств анализа как сезонных циклов, так и технического анализа в целом.

Применение циклов и теханализа

Эксперты, изучающие рыночные циклы, отмечают: чтобы убедиться в целесообразности открытия той или иной позиции — нужно сравнивать результаты циклического анализа и сигналы иных инструментов технического анализа. Например, аналитик может получить представление о том, когда должен произойти поворот цикла, используя временных полос (timing bands) или временные окна (time windows). Ведь они являются модификацией временного фильтра, и способны «отсекать» малозначительные движения цен.

Но после вхождения цен в time window, трейдеру нужно использовать и более традиционные технические инструменты, которые подтвердят факт поворота цикла. И только тогда это и будет сигналом к действию. Ну а право выбора методики, которая позволит определить наиболее благоприятные моменты входа/выхода остаётся за трейдером. Как известно, у каждого в арсенале свои проверенные и излюбленные инструменты.

Важно помнить, что использование временных окон без их сочетания с конкретными техническими сигналами лишены всякого смысла. Среди наиболее важных сигналов можно выделить:

  • Прорывы ценой закрытия уровня макс/мин цены закрытия за 3 последних дня.
  • Дни ключевого перелома.
  • Прорывы линий тренда, отложенных через цены закрытия.

К примеру, сигнал на покупку в нижней точке цикла будет подан в тот момент,
когда цена закрытия превысит максимальную цену закрытия за последние 3 дня (для недельного графика 3 недели).

Компания Уолтера Брессера (HAL Market Cycles) применяла концепцию ценовых и временных окон. На графиках они отмечены прямоугольниками.
Временные ориентиры основываются на 70-процентных временных полосах, которые определяются по отдельности для каждого цикла разной протяжён­ности. При этом подразумевается, что поворот цикла пределах такой полосы произойдёт в 70% из случаев.

По Брессеру, комбинированный анализ ценовых и временных ориентиров предполагает применение разных технических методов:

  • Вычисление ценовых ориентиров по паузам в центральной точке цикла.
  • Вычисление отношения длины коррекции (60-40%).
  • Анализ уровней поддержки/сопротивления.
  • Анализ линий тренда.

Брессер подчёркивал, что данные методики крайне важно согла­совывать с основными положениями по теории цикличности.

То есть методики процентных отношений длины коррекции и паузы в центральной точке цикла надёжны лишь при условии, что протя­жённость цикла, подвергнутого анализу совпадает с предписан­ной, а тенденция, которая выражена следующим возрастающим циклом — продолжается.

Особо надёжны линии тренда в случаях, когда они соединяют основания либо вершины циклов одной протяжённости. К примеру, линии тренда нужно построить так, чтобы они соединяли верхние/нижние точки двух циклов.
Либо соседних циклов Alpha или Beta: обычно у них одинаковая длина. Прорыв линии тренда, который соединяет циклы одинаковой длины и будет сигнализировать о том, что поворот следующего по возрастанию цикла уже произошёл.

Таким образом, если рынок пересекает нисходящую линию тренда, проложенную через вершины циклов Alpha и Beta, это будет означать, что более протяжённый торговый цикл уже достиг своего основания.

Применение осцилляторов и циклов

Наиболее интересной областью комплексного применения циклов и иных более традиционных методов теханализа признана привязка текущих циклов к осцилляторам. Эксперты считают, что эффективность осцилляторов существенно возрастёт, если периоды времени, которые используются для их расчёта, определять учитывая протяжённость циклов, действующих на рынке.

В книге по применению методики Hal* описано, каким образом циклы развития рынка сочетаются с индексом темпа (momentum) и индексом перекупленности-перепроданности. Оба осциллятора позаимствованы из книги Ларри Уильямса**. Индекс перекупленности-перепроданности является модификацией осциллятора %R Ларри Вильямса, а второй — простой индекс темпа. Его можно построить, измерив разницу цен между двумя периодами времени.
*Авторы Уолтер Брессер и Джеймс Джоунз.
** «Как я заработал $1 млн в минувшем году, играя на рынке товарных фьючерсов» (1973-й год).

Самое важное — нужно привязать период расчёта осциллятора к протяжённости циклов. Надо начать с определения количества рабочих дней в торговом цикле.
Допустим, средняя продол­жительность цикла составляет 28 календарных дней. Но из них всего 20 рабочих дней. При попытке с помощью осциллятора выявлять повороты какого-нибудь цикла, нужно для его расчета взять период, который равен половине протяженности данного цикла. В примере (см. ниже) был использован 10-дневный период:

Метод Hal предполагает построение 3-х осциллято­ров, основанных на 3-х циклах разной протяженности: торговом (20 дней), альфа-бета (10 дней) и длин­ном Как правило, он в 2 раза длиннее торгового, значит 40-д­невном.
Разумеется, мы обсуждаем циклы усреднённой протя­жённости. Поэтому на каждом отдельном рынке нужно всегда брать в расчёт фактическую длину цикла. В каждом из 3-х случаев , при построении осцилляторов мы берем период, который соответствует половине цикла каждого типа. В нашем примере это будут значения 20, 10 и 5:

Осцилляторы, которые построены на базе этих 3-х значений, можно откладывать как на одном, так и на разных графиках. При взаимодей­ствии осцилляторов разной протяжённости трейдер может получить крайне ценную информацию.

Иной способ сочетания осцилляторов с циклами это использование в качестве фильтра временных полос. В таком случае нужно следить особенно внимательно за осциллятором на предмет появления признаков вершины или основания в те моменты, когда цены вступают в пределы временной полосы. Это свидетельствует о приближении цикла к своей верхней/нижней точке.

Принцип «привязки» осцилляторов к протяженности циклов можно применять в построении чуть ли не любого типа осцилляторов. Для этого нужно вставить в их формулы соответствующее значение.

Введение в циклы (к тренингу Магия Циклов)

Выводы

В данной статье мы постарались изучить все возможности, которые получает трейдер, проводя анализ временных циклов. Согласитесь, что включая в свои прогнозы временное измерение — мы получаем дополнительные преимущества. Это очевидно даже тем, кто не является специалистами в области анализа циклов. Как вы успели убедится, в этом ничего сложного нет. Поэтому, любой трейдер может сочетать анализ циклов с теми методами теханализа, которыми он постоянно использует. Сторонники циклического анализа утверждают, что только с помощью циклов можно заранее определить, в каком направлении будет двигаться рынок. Так ли это или нет — вопрос спорный. Однако одно можно утверждать наверняка: с помощью анализа циклов можно действительно увеличить эффективность прогнозирования.

Как было сказано выше — измерение циклической волны производится в нижних её точках, так как замеры оснований цикла считаются более точными, чем вершин. Поэтому аналитики прежде всего обращают внимание на основания циклов. Иногда это приводит к тому, что у трейдеров возникает непреодолимое желание «поймать основание» цикла и сыграть на повышение вместо того, чтобы спокойно следовать нисходящему тренду.

Есть мнение, что во время «медвежьих» фаз развития рынков, нужно меньше внимания уделять циклическому анализу. А когда цены начнут следовать подтверждённой «бычьей» тенденции — снова прибегать к ним. Так это или нет — нужно проверять на практике.
Удачного трейдинга!

Циклы на рынке Форекс

Трейдеры уже достаточно давно обратили внимание на то, что на графике можно наблюдать определенные закономерности. Их можно применять с своих целях, и получать прибыль от этого. Все ценовые движения можно разделить на определенные циклы рынка Форекс и используя такую закономерность, прогнозировать колебания.

Всего выделяют несколько циклов:

  1. Сезонные. Как уже можно догадаться из названия, эти периоды определяются на основании времен года. Если взять график Форекс, к примеру, с недельным таймфреймом и поделить его на отдельные участки исходя из сезонов, можно убедиться, что в разные поры года цена может вести себя по-разному. Связано это с активностью инвесторов. К примеру, летом часто колебания могут быть значительно слабее, чем, к примеру, весной или осенью. Падение волатильности Форекс в данном случае объясняется тем, что лето – это период отпусков.
  2. Месячные циклы рынка Форекс связаны с тем, что компании ведут свою деятельность и покупают или, наоборот, продают определенную валюту.
  3. Недельные циклы рынка Форекс представляют собой достаточно короткий период времени в рамках недели. Рынок может быть спокойным, к примеру, в понедельник (часто в этот день отсутствуют важные статистические данные). Затем, к середине недели волатильность может расти. В пятницу к концу дня, волатильность может падать.
  4. Также некоторые трейдеры выделяют волновые циклы на Форекс. Определение в данном случае проводится не по времени (волны могут формироваться за разные периоды), а по завершению построения модели.
  5. Существуют также дневные циклы на Форекс. Здесь деление можно проводить по торговым сессиям. Одна и та же валютная пара может вести себя по-разному в азиатскую и европейскую сессии, к примеру.

Стоит отметить, что такое понятие, как циклы на Форекс не используется для принятия торговых решений. Его можно использовать как дополнительный фильтр, который может подсказать, в какое время лучше заниматься трейдингом.

Как работать с циклами?

Основная ошибка большинства трейдеров заключается в том, что они полагают, будто цена будет идти по одной и той же схеме после того, как на графике появляется модель разворота. Однако, этого утверждать нельзя.

FOREX и MQL4. Урок 17. Практическое занятие. Работа с ордерами.

Дело в том, что рыночные движения не отличаются полной симметрией. Да, если мы рассматриваем циклы в математике, они будут симметричными. Но на рынке все выглядит куда более сложно.

И еще один важный момент – формирование хаев и лоу может проходить раньше или позже в разных циклах. Это значит, что если вы сможете выявить даже два одинаковых цикла, не факт, что в следующий раз ситуация повторится с точностью.

Существует такое понятие, как смещение цикла. Его мы и разберем подробнее. Существует две особенности, которые оказывают влияние на смещение. К первой можно отнести тот факт, что рост на рынке проходит медленнее, чем падение. Соответственно, смещение цикла чаще наблюдается вправо в долгосрочно перспективе.

И еще один важный момент. Модель циклов в трейдинге на долгосрочном и краткосрочном промежутках будет смещаться в сторону тенденции на длинном временном промежутке.

Для того, чтобы определить смещение, необходимо отследить все максимумы, которые появляются в рамках одного цикла. Следовательно, необходимо построить гистограмму. Тогда можно будет определить направление смещения.

Применять на практике эту теорию можно с помощью построения так называемых окон. Они могут составлять до 20 процентов от всего цикла. С помощью таких окон можно определять участки, где может произойти разворот. То есть вы не будете точно знать, что линия тренда изменится в той или иной точке на графике. Однако, вы получите информацию о том, что в заданном промежутке произойдет смена тренда.

Эта информация может оказаться действительно полезной. Как мы уже отмечали выше, циклы не используются в качестве точных индикаторов Форекс. Они применяются в качестве фильтров. Если ожидается, что в окне случится разворот тренда, можно ближе разместить стоп-приказ или вообще отказаться от торговли до момента, когда цена поменяет направление.

Кстати, существует и такое понятие, как индикатор циклов Форекс. Причем таких алгоритмов на сегодняшний день достаточно много. Большинство из них строятся в отдельном окне по осцилляторному типу в виде кривой или кривых, движущихся в заданном диапазоне.

Существует свой индикатор циклов Форекс и в фундаментальном анализе. К таким алгоритмам можно отнести, к примеру, индексы деловой активности в разных странах. Они отражают состояние экономики в определенные временные промежутки. Причем преимущество таких индикаторов заключается в том, что они являются опережающими.

Циклы на финансовых рынках. Часть 1.

Здравствуйте, трейдеры, инвесторы и все коллеги по ремеслу!

Решил написать небольшую подборку статей о том, что такое циклы на фондовом рынке. Даже не только на фондовом, а вообще – на финансовом рынке, будь то валюта, нефть, золото или какой-либо фьючерс. Я кратко изложу те основные определения и понятия, которыми пользуюсь сам и которые нужны мне для успешной работы с циклами. И постараюсь сделать это максимально доступно, без лишней «воды». Не претендую на научность и полноту изложения теоретической части — я прежде всего практик. И если я вижу связь события А с событием В, повторяющуюся с завидной регулярностью, то я приму это как факт, и уже после буду думать, почему это происходит. Сразу хочу сказать: изучение циклов, дело очень непростое и требует не только терпения и определённого склада ума, но и способности принимать новое, нестандартное, нешаблонное. С этим, как я убедился ещё при написании учебного курса «Фрактальная структура цены», у многих бывают трудности – либо стереотипы берут верх, либо человеку сложно переключить восприятие. Постить буду здесь и у себя на сайте.

Что такое – цикл? Откуда он берется? Как его измерить и проверить на работоспособность? Это главные вопросы, на которые предстоит ответить, прежде чем изучать влияние циклов на котировки финансовых инструментов.

«Зачем вообще изучать циклы?» — можете спросить вы. Хороший и правильный вопрос! Кратко отвечу: циклы, влияющие на рынки, являются причиной для последующего изменения цен. В этом я убеждён, а вы, коллеги, вольны соглашаться с этим утверждением или нет. Оказывая влияние на людей и все происходящие в жизни людей процессы (в т.ч. и на финансовые рынки), циклы являются причиной происходящих изменений. А «спусковым крючком», или поводом могут стать уже другие события, например, новости. Структура циклов непостоянна, и тоже подвержена изменениям, но для этого должны произойти значимые события, которые не происходят ежедневно или даже ежегодно. В таком случае, нужно будет подобрать новые активные циклы и работать с ними. Являясь причиной последующих изменений на финансовых рынках, циклы оставляют свой след в виде графиков цен – поэтому, анализ графиков может дать ответы на вопросы, что будет с рынком завтра, послезавтра или через месяц. Фрактальные свойства рынков, как я считаю, напрямую связаны с циклами, влияющими на них через людей и сопутствующие деятельности человека процессы.

Итак, что такое – цикл? Дам два определения. Первое. Цикл (в переводе с греческого – «круг») — это совокупность взаимосвязанных явлений и процессов, которые образуют полный круг развития таких процессов в течение какого-либо промежутка времени. Второе определение: цикл – это промежуток времени для полного прохождения какого-либо периодического события.

Как следует из определения, циклы различаются по продолжительности – это первая их характеристика. Циклы могут быть очень короткими, измеряемым долями секунды и очень длинными, измеряемые… (тут поставлю многоточие. Наверное, самые продолжительные циклы измеряются миллионами лет). Самые простые примеры циклов: сутки, календарный год. В течение каждого из этих циклов происходят разные периодические, повторяющиеся события. Например, в течение суток чередуются утро, день, вечер, ночь. В течение года весна сменяет зиму, затем приходит лето, после наступает осень, и далее опять начинается зима. Для каждого периода времени в течение года характерны свои особенности: зимой холоднее, летом теплее. Поэтому, летом спрос на мороженое выше, чем зимой. Осенью люди активнее покупают теплые вещи, так как знают, что скоро будет холодно. Так мы сознательно реагируем на годовой цикл. Есть циклы, на которые мы реагируем неосознанно – физически или психически. Хотим мы того или нет. Мы даже можем не осознавать их влияние. Так и природа повинуется влиянию циклов. Пример: вспышки на солнце, магнитные бури оказывают заметное влияние на восприимчивых людей или людей с определенными заболеваниями. Наибольшее количество самоубийств (не самый приятный пример) совершается весной, в полнолуние и вечером (примеры влияния активных фаз годового, лунного и суточного циклов). А для посадки семян садоводы уже давно пользуются лунным календарём. Кроме того, считается, что луна влияет на приливы и отливы. Колебания популяций насекомых подчиняются цикличности. Также происходит и на финансовых рынках: разный финансовый инструмент из года в год, от цикла к циклу (если рассматривать не только годовой цикл, как частность, а вообще говорить о циклах как таковых) имеет свои сезонные периоды роста или снижения, называемые активной фазой цикла – это вторая характеристика циклов.

На этом моменте остановлюсь подробнее. У каждого цикла есть активная фаза (или период времени), в течение которой рынок от цикла к циклу ведет себя преимущественно одинаково – преимущественно растет или преимущественно падает. И есть неактивная фаза цикла (или пассивная), когда цикл как бы «засыпает» и оказывает минимальное влияние на рынок. В зависимости от того или иного финансового инструмента на него будут влиять разные циклы разной силы. Чем сильнее цикл, тем заметнее и больший период времени он будет оказывать воздействие на котировки финансового инструмента, т.е. тем дольше будет его активная фаза. Есть циклы, активные фазы которых продолжаются очень долго – большую часть цикла. Есть циклы, у которых, наоборот, активные фазы длятся недолго.

Как я уже упомянул выше, циклы то «засыпают, то «просыпаются» — и это относится не только к активным фазам. При изучении циклов на финансовых рынках сталкиваешься с таким явлением, как активный и неактивный цикл (рабочий и нерабочий). Что это значит? Активный или рабочий цикл – это цикл, который влияет на котировки в текущий момент времени. Активный цикл будет активным какое-то время – может быть очень долго, а может проявиться всего несколько раз подряд, а затем «уснёт». Через какое-то время цикл вновь может стать активным. Проще говоря, циклы, которые оказывали влияние, например, 20-30 лет назад сегодня могут уже не работать, т.е. не будут активными. И это вопрос вопросов – как определить текущую активность цикла и то, как долго он будет влиять на котировки. Таким образом, в работе с циклами на финансовых рынках мы сталкиваемся с нерегулярными циклами. И это их третья характеристика. Способность рынка помнить прошлые циклы, т.е. помнить свою реакцию на них в прошлом называется памятью рынка. И это — непостоянная величина. Она меняется от рынка к рынку, от инструмента к инструменту. И это ещё одна сложность в изучении циклов на финансовых рынках.

В завершение сегодняшней статьи я хочу привести пример годового цикла по валютной паре GBPUSD– пара рисунков с описанием.

На рисунке представлен годовой цикл валютной пары GBPUSD, составленный по данным за последние 5 лет (2022 гг), в виде линии, наложенной на текущий рынок. Как можем видеть, линия цикла достаточно неплохо описывает некоторые вершины и впадины. Однако, есть и расхождения. В правой части рисунка выделена область, называемая активной зоной (или фазой) цикла – в этот период времени годовой цикл валютной пары, полученный за последние 5 лет, проявляет свою максимальную активность. Если изучить графики котировок GBPUSD за прошедшие 5 лет, то можно наглядно убедиться в этом. Взглянем на следующий рисунок:

На этом рисунке показано поведение фунта с января до начала мая по каждому году за последние 5 лет. Посмотрим на период с конца марта до начала мая. Ежегодно в этот период времени (назовём его сезоном) котировки валютной пары двигаются примерно одинаково – наблюдается восходящий тренд. Таким образом, в этот сезон годовой цикл фунта проявляет свою активность, т.е. находится в активной фазе, формируя растущий тренд из года в год за последние 5 лет наблюдений. И если мы посмотрим на сегодняшний рынок GBPUSD, то увидим сезонный тренд в действии:

В остальное время, отображенное на рисунке с начала года, тренд по фунту уже нестабильный и не совпадает от года к году, проявляя слабую сезонность, или же вообще отсутствует.

Последние 5 лет взяты в качестве примера. Анализировать можно и больший период истории – 10 лет, 15 лет, и т.д. Чем больший период истории котировок для анализа мы берем, тем более сглаженной получится наша линия цикла, и мы можем не заметить изменения тенденции последних лет, но зато можем выявить достаточно стабильные, многолетние сезонности. Если же мы возьмем для анализа малый период истории котировок последних лет, то в этом случае мы, скорее всего, получим более детализированную линию цикла, учитывающую особенности этих самых последних лет (они будут более важны для нас), но также рискуем получить нерепрезентативную выборку, на которой сезонный тренд будет нестабильным, кратковременным или же вообще — случайным.

Таким образом, изучая, например, годовой цикл на разных инструментах, мы можем выявить благоприятные и неблагоприятные периоды для инвестирования. И на этом я хочу завершить сегодняшнюю статью.

Что такое циклы на Форекс

Здравствуйте, дорогие гости блога womanforex.ru, сегодня я решила рассказать вам про цикличность рынка. Движение рынка не является хаотичным, к этому умозаключению пришли опытные трейдеры много лет назад. На рынке наблюдается определенная закономерность, которую можно применять в своих целях. Движение цены можно делить на циклы, что позволит предвидеть дальнейшее движение цены.

Форекс циклы

Форекс циклы используют трейдеры в ходе создания ордеров. Опытные трейдеры различают несколько типов циклов:

  • Сезонный. В такие периоды цена ведет себя в соответствии с сезоном. В такие периоды рынок может становиться гиперактивным или полностью затихать. Некоторые трейдеры вообще не ведут торги в некоторые сезоны, например, летом, так как активность на некоторых активах в это время резко сокращается.
  • Месячный. Каждый месяц ведущие корпорации заключают сделки крупных объемов. Одни компании покупают определенную валюту в конце месяца и продают другую. Подобные действия, конечно же, сильно влияют на движение цены.
  • Недельный. Это короткий период, в котором также могут быть специфические особенности изменения ценового уровня. Допустим, в начале недели на паре может быть флэт, далее активность может увеличиться, а в пятницу, когда все трейдеры фиксируют прибыль, рынок может быть гиперактивным.
  • Волны. Цикличность не всегда зависит от времени, она может зависеть от важных событий. Волновой анализ основывается на выявлении волн и их смене. Многие аналитики часто используют волновой анализ. Они выявляют волны и определяют факторы, которые могут привести к смене текущей обстановки на рынке.
  • Дневной. В течение одного дня на рынке работает то одна торговая сессия, то другая. Так, например, валютная пара евро/доллар пребывает в спокойном состоянии в период работы азиатской сессии, а когда начинает работу европейская торговая сессия на паре зарождаются сильные тренды.

В зависимости от своей торговой стратегии, трейдер уделяет внимание определенным периодам.

3,

Применение цикличности рынка на практике

Главная ошибка многих трейдеров, которые решили применять цикличность рынка, заключается в том, что они предполагают, что после появления разворотной точки, рынок будет двигаться в точности с предыдущими циклами. На самом деле, все не так просто по следующим причинам:

  1. Колебания рынка не являются симметричными. В математике циклы выглядят в виде симметричных кривых, на них отчетливо видно, что скачки вверх и вниз обладают одинаковой продолжительностью. Колебания на рынке, в свою очередь, являются смещенными. Если скачки вверх являются более длительными, тогда считается, что цикл смещен вправо, в обратной ситуации – влево.
  2. Пики и впадины цикла могут образовываться раньше или позже. Важно понимать, что идеальных циклов, как они описываются в учебниках математики, на рынке нет. Даже если такой цикл был выявлен на графике, не существует гарантии, что в следующем цикле места поворота будут соответствовать точкам из того цикла, который был ранее.

С упомянутыми выше трудностями можно справиться, об этом мы и поговорим более подробно.

Рыночные Циклы в Трейдинге: Виды и Характеристики

Коррекция смещения цикла

На смещения цикла сильно воздействуют 2 особенности движения цены:

  1. Обычно ценовой уровень медленнее растет и быстрее снижается. Следовательно, медвежий рынок продолжается меньше, чем бычий. По этой причине долгосрочные тренды чаще всего имеют смещение вправо.
  2. На краткосрочных и долгосрочных циклах линия цены будет смещаться в направлении тенденции на более длинном временном интервале. Иными словами, во время длительного медвежья тренда, чаще будет происходить возникновение нисходящих фаз цикла, чем восходящих (левое смещение). А во время длительного бычьего тренда будет больше восходящих фаз цикла, чем нисходящих (смещение вправо).

Аналитику нужно отслеживать все пики, возникшие в одном цикле, это позволит ему выявить смещение. Оптимальным вариантом является построения гистограммы прошлых пиков. Например, если на годовом цикле пики наблюдаются в 7,8 и 9 месяцы, а не в 5,6,7(как это должно быть при симметричном цикле), тогда речь идет о смещении вправо.

Подтвердить смещение можно путем выполнения повторного анализа, можно выполнить построение отдельных гистограмм прошлых пиков, ориентируясь на направление господствующей долгосрочной тенденции.

Окна цикла

Помня о том, что циклы добираются до своих минимальных/максимальных значений позже/раньше планируемого места поворота, лучше всего применять не точечную проекцию, а окна цикла. Практика показывает, что окно составляет до двадцати процентов от цикла. В случаях, когда при проекции цикла применяется коррекция смещения, то в качестве центра окна необходимо применять скорректированную точку поворота.

9

При анализе непродолжительных циклов разница между скорректированной и теоретической точками разворота обычно отсутствует.

При помощи окон цикла трейдер может точно выявить временной отрезок, в течение которого может случиться поворот. Как именно применять эту информацию, напрямую зависит от самого трейдера. Большинство трейдеров в период высокой вероятности поворота стараются размещать Stop-Loss ближе к месту открытия ордера.

1

Опытным трейдерам важно знать текущее направление рынка, а также оптимальное место для создания ордера и его закрытия. При помощи анализа циклов можно эффективно решать все описанные выше задачи. Анализ позволяет выявлять два вида циклов: временные и трендовые.

1 13,

Трендовый цикл обычно прекрасно подходит для определения господствующего тренда в будущем. Временной цикл больше подходит для выбора максимально подходящей точки для открытия ордера.

Как применять теорию циклов на финансовых рынках?

Трейдеры стремятся найти закономерности на рынках, чтобы попробовать заработать на этом. Одни ищут сложные торговые стратегии или ценовые модели на графиках, другие же оценивают длину и высоту колебания цен. Оценить вероятность роста или падения также можно, опираясь на теорию цикличности поведения цены.

Можно сказать, что циклы учитывают временные промежутки, в которых происходят определённые события, к примеру, смена тенденции на рынке. Цикл роста сменяется циклом падения, затем опять наступает цикл подъёма цены. Есть мнение, что трендовое движение занимает 30% от поведения инструмента на рынке, а остальные 70% занимает боковой тренд.

Часто мы торгуем и не привязываемся ко времени достижения целевых уровней. Да и в целом, практика оценки по времени движения цены не сильно распространена. Но стоит отметить, что некоторые авторы пробуют цепляться за данную теорию.

Билл Вульф, автор метода «Волны Вульфа», дает представление о том, как определять время достижения цели. Поэтому, совершая сделку, инвестор понимает, что ждать придется несколько часов или же дней и не стоит рассчитывать на скорую прибыль по этой позиции.

К сожалению, каждый автор выделяет собственные циклы и наделяет их отдельными свойствами. В этой статье попробуем разобраться, как использовать типы циклов при некоторых вариантах анализа рынка. Возможно, и у отдельных трейдеров будут свои идеи о циклах поведения рынка и сферах их применения.

Какие могут быть циклы?

Цикличность присуща всем сферам жизни. Джон Мерфи в своей книге «Технический анализ фьючерсных рынков» приводит примеры изучения циклов еще в далеких 1940-х годах. Изучение цикличности охватывает сферу строительства, движение рынка ценных бумаг, предпринимательскую деятельность и так далее.

В рамках нужд трейдинга и инвестиций выделяются следующие типы циклов:

  • Временные циклы, при которых оцениваем колебания цены с привязкой ко времени.
  • Сезонные циклы. Здесь речь идет про сильные колебания в зависимости от погодных условий.
  • Событийные циклы, когда какое-то событие провоцирует движение цены, и такое поведение актива повторяется.

Для чего нужно изучать цикличность инструментов?

В первую очередь, цель изучения циклов — это попытка предсказать поведение рынка. Если инвестор изучил движение цены актива и влияющие на него факторы, он может определить закономерности, при которых происходят сильные ценовые движения. Далее, цель инвестора — попытаться заработать на этом.

Временные циклы на фондовом рынке

После экономического кризиса 2008 года аналитики ожидали повторение той же ситуации в 2022 году. Якобы временной цикл, в рамках которого формируется новый кризис, провоцирующий массовый обвал на рынке акций, рост золота и укрепление доллара США, должен происходить каждые 10 лет.

Однако признаки мирового кризиса появились только в 2022 году в связи с сильной экономической нестабильностью и мировой пандемией коронавирусной инфекции. Можно сказать, что в этом случае получился временной лаг, но ожидания оправдались.

Биржевой индекс Dow Jones упал с уровня 29 000 пунктов до уровня 18 300 пунктов в 2022 году. Если оценивать график за 2008 год, то падение было таким же сильным: индекс упал с уровня 13 700 пунктов до 6 600 пунктов.

График индекса Dow Jones

Расти Dow Jones начал в марте-апреле 2009 года, и точно также повторил аналогичный рост уже в марте-апреле 2022-го.

График индекса Dow Jones

Следовательно очередное серьезное падение индекса можно ожидать в период 2028-2030, а развитие роста только начинается. Конечно же, имеет смысл не только ориентироваться на эти даты, но также отслеживать ситуацию на рынках и по возможности искать подтверждающие сигналы в пользу такого движения. Не забываем и про временной лаг, который может несколько сместить точные даты следующего обвала.

Сезонные циклы цен на нефть

Если же мы возьмём и оценим график нефти за последние 5 лет, то можно увидеть рост котировок в июле каждого года. Вероятно, это событие связано с ухудшением погодных условий в Мексиканском заливе, когда серьезные ураганы заставляют нефтяников снижать добычу сырья. Конечно же, когда надвигается серьёзный ураган вся добыча нефти оказывается под угрозой. Поэтому рынок учитывает эти сезонные события и демонстрирует подъём цены на нефть в рамках очередного цикла.

График нефти Brent

Хорошо на нефти работают и временные циклы. Еще в сентябре 2022 года стали появляться сообщения о том, что цены на нефть близки к локальным максимумам, и есть риски увидеть падение. Однако снижение цен на «черное золото» не проходит быстро, а может занять несколько лет. Такое исследование провел Хосе Антонио Окампо. Он исходил из предположения, что как и вся мировая экономика, цены на нефть движутся циклично, следовательно, рост и падение сменяют друг друга в строгих временных рамках, а новое падение мы должны ожидать только в 2022 году. Рекордное снижение цены нефти произошло в прошлом году. Но стоит отметить, что падение также наблюдались и в 2022.

JPMorgan Chase говорит о новом суперцикле роста на сырьевых рынках. Якобы только за последние 100 лет было отмечено четыре таких цикла, последний из них начался в 1996 году и завершился в 2008. Цены уже активно растут и серьезный потенциал для продолжения это подъёма в 2022 и 2022 году присутствует.

График нефти Brent

Среди причин развития такого движения могут выступать общее восстановление мировой экономики после пандемии, а также серьезная борьба с изменением климата. Последняя, в свою очередь, спровоцирует ограничение добычи нефти и в то же время повышенный спрос на сырьё для создания инфраструктуры возобновляемых источников энергии.

Заключение

У каждого трейдера может быть свое понимание и применение теории циклов. Чаще инвесторы оценивают вероятность наступления событий на рынке с привязкой ко времени ожидания этого события.

Поведение цены носит цикличный характер, поэтому события будут повторяться с некоторой периодичностью. При этом даже не всегда нужно смотреть на сам график, при условии, что трейдер предварительно изучил поведение инструмента и определил события или временные рамки для формирования очередного цикла.

Про новый суперцикл роста на рынке сырья некоторые банки говорят уже сегодня, а котировки нефти уверенно движутся вверх. А падение, которое рынок увидел в прошлом, 2022 году, некоторые аналитики прогнозировали еще в далеком 2022-м.

Циклический анализ рынка

Ниже будет рассмотрен циклический анализ, его отдельные этапы и методы работы. Кроме того, во второй половине статьи рассматриваются текущие циклы по популярным активам, среди которых очень важно значение имеет нефть. Причем черное золото обладает высокой ценностью не только в качестве торгового инструмента, но оно еще и оказывает огромное влияние на всю мировую экономику, в общем, и России, в частности.

Зарождение теории циклического анализа

Циклический анализ – это выявление закономерностей на основе исторических данных. Любой метод прогнозирования на основе циклов зависит от фактора времени, и, в свою очередь, сам по себе анализ определяет этот фактор времени. Некоторые специалисты технического анализа еще в 50-х годах 20 века стали наблюдать определенные закономерности в формировании рынка. Сначала они выявили это на основании изучения товарного и фондового рынка, заметив, что есть определенные периоды, в которые наблюдается явный рост, после чего неизбежно следует спад.

Вскоре после проявления интереса к этому предмету было установлено при помощи фактов, что такая цикличная структура вовсе не является случайной, а с ее помощью можно довольно точно предугадать, когда ситуация на рынке изменится в силу его структуры. Одним из первых экспертов, которые это заметили, был Джон Херст, написавший впоследствии книгу «Таинственное искусство своевременных операций на фондовых рынках». Это был первый серьезный труд, который представлял собой набор систематизированных и подкрепленных фактами данных, подтверждающими существование естественных циклов в развитии финансовых рынков.

Стратегия Форекс — Циклы тренда

Несмотря на то что книге на сегодня уже более 40 лет, она все еще остается довольно актуальной, так как Херст очень детально изложил в ней все необходимые основы и сделал очень точные выводы, на которые опираются многие современные аналитики. К примеру, циклический анализ Эллиотта основывается именно на постулатах Херста.

Осознанность, Психосфера, Временные Циклы и Параметры! Валерий Николенко

Три ключевых столпа теории цикличности

Теория формирования рыночных циклов зиждется на трех китах, которые позволяют точно оценить суть развития определенного рынка, чтобы в последующем сделать правильный прогноз.

  1. Первой важной характеристикой выступает амплитуда, отображаемая в пунктах. Ее размер определяется крайними максимумами и минимумами движения актива за всю его историю.
  2. Временной период, который необходим для формирования цикла.
  3. Фаза, определяющая направление (снижение/рост).

Виды циклов на финансовых рынках

Херст выделял три типа рыночных циклов:

  • долгосрочные;
  • среднесрочные;
  • краткосрочные.

Естественно, что на рынке для определенного инструмента одновременно развивается сразу три цикла. Это важный момент, так как по одному и тому же активу можно стоять в лонги в рамках глобального долгосрочного цикла или продавать его, ориентируясь на среднесрок, и так далее.

Поэтому здесь, исходя из базового правила цикличного анализа, собственно, как и технического, необходимо сначала анализировать долгосрочную тенденцию, то есть более старшую, а потом переходить на меньшую, но держать в приоритете всегда долгосрок. Причем точность прогнозирования новых циклов имеет прямую пропорциональную зависимость с его типом, так как появление новой долгосрочной волны легче предсказать именно на крупных и долгих временных периодах.

Классификация циклов

В свою очередь, долгосрочные циклы делятся на:

  1. Период в 55 лет длиной, который еще называют волной Кондратьева (известный российский экономист).
  2. Цикл 18 лет.
  3. Волна в 9 лет.
  4. Меньший из долгосрочных имеет длину 4,5 года.

Среднесрочные циклы состоят из:

  • 18-месячного;
  • 9-месячного;
  • 4,5-месячного.

Программа Временные циклы. Обзорное видео.

  • 68 дней;
  • 34 дня;
  • 17 дней;
  • 8,5 дня;
  • 5 дней.

При использовании циклов нужно иметь в виду, что все цифры приведены приблизительно. Это как с вероятностью выпадения орла/решки при подбрасывании монеты. Всем известно, что шанс выпадения одной из сторон стремится к 50%, но это не значит, что при цикле в 10 подбрасываний орел выпадет строго 5 раз, так как в одном случае это может быть 4 раза, в другом 6, но общая система остается эффективной и рабочей.

Точно также и в циклическом анализе, к примеру, цикл в 34 дня прекрасно себя отрабатывает, но в одной ситуации он может быть 30 дней, в другой 38 и так далее. Так что всегда нужно дополнительно анализировать текущую ситуацию, используя знания о цикличности в роли надежного ориентира дальнейшего развития тенденции.

Получив общие представления о том, что любой рынок развивается циклами, можно посмотреть, как это стоит использовать на практике.

Цикличность цен на нефть

Для начала посмотрим на долгосрочную тенденцию и месячный график нефти, которая является основой экономики всего мира.

Согласно циклическому анализу выходит, что по нефти развивается 9 летний цикл. Пик его был установлен в июле 2008 года, когда котировки Brent достигли цены 147,5 доллара. В то же время минимум был зафиксирован в январе 2022 года, когда котировки черного золота опустились к отметке 30 долларов за баррель и даже краткосрочно падали еще ниже этой отметки.

Метод Ганна на Форекс! Старейший и высокоточный метод!

В соответствии с этим, сейчас стоит ожидать развития нового цикла, в рамках которого цены на нефть будут расти. Произойти это может в рамках коррекции или смены тренда. В первом случае длина цикла составит половину от текущего, то есть 4,5 года. Во втором случае, если речь о смене тенденции, то восстановление произойдет в рамках полноценного 9-летнего или даже 18-летнего цикла.

Если же провести цикличный анализ с точки зрения краткосрочных тенденций, то здесь ситуация выглядит следующим образом.

То есть можно видеть, что актуальный восходящий тренд развивается с 14 ноября 2022 года еще перед саммитом ОПЕК, когда котировки были 44,18 USD за баррель, а завершилась 12 декабря, когда цены установили локальный максимум 57,57 USD за баррель по сорту Brent. Общий краткосрочный цикл таким образом составил примерно 28 дней, то есть в данном случае отклонение от 34 дней составило 6.

Теперь в соответствии с теорией цикличного анализа стоит ожидать падения, которое как минимум будет в два раза короче роста, то есть снижение должно наблюдаться 28/2=14 дней по самым скромным подсчетам. Исходя из этого, стоит ожидать, что к концу года сформируется некий минимум, от которого может начаться новый рост или новая волна падения.

Таким образом, краткосрочная тенденция по нефти сейчас направлена вниз, а долгосрочная вверх.

Цикличность цен на индекс SP500

Американский биржевой индекс SP500 упорно растет, хотя многие давно пророчат ему падения, да и доллар США активно укрепляется на фоне роста процентной ставки, что обычно плохо для фондового рынка.

Если взглянуть на график, то рост S&P начался в марте 2009 года. То есть в рамках 9-летнего цикла он должен длиться примерно до марта 2022 года. Не забываем, что это лишь ориентир, при котором отклонение на 1-3 года вполне вероятно. То есть глобально трейдеры уже должны наблюдать за рынком, брать в расчет технический и фундаментальный анализ, так как действительно относительно скоро тенденция изменится и начнется новый цикл падения, который как минимум будет длиться 4,5 года, если это коррекция, и 9- 18 лет, если будет полноценная смена тренда.

В краткосрочной ситуации можно видеть следующую картину.

Последний цикл роста SP500 начался 9 ноября 2022 года, а закончился 13 декабря. То есть в данном случае длина цикла точно соответствует цифре в 34 дня, как это и определено постулатами теории.

Обновление системы Циклов и времени

То есть теперь однозначно стоит ожидать падения, которое будет развиваться не менее половины наблюдавшегося цикла – 34/2=17 календарных дней. Для точности торговых результатов можно отследить развитие ситуации через окончание наиболее короткого цикла в 8-9 дней. Если в этот период сформируется сильный уровень поддержки, то коррекция будет очень короткой, но обычно ее длительность равна половине движения или 17 дней в данном случае.

Цикличность цен на российскую валюту

Теперь будет рассмотрено, о чем говорит теория цикличности в применении к российскому рублю и валютной паре USD/RUB.

Последний краткосрочный цикл был нисходящим. Его максимум был установлен 14 ноября, а минимум 13 декабря. Таким образом, цикл на данный момент составляет 29 дней, что от указанного выше параметра в 34 дня составляет в отклонении 5 дней. Соответственно, цена еще может немного снизиться, завершив 34-дневный цикл, или уже идти вверх в рамках коррекции или нового тренда, что вполне вероятно на фоне сильных фундаментальных факторов – поднятие ставки со стороны ФРС.

Цикличность цен на пару фунт доллар

Еще один цикл, который как раз активно развивается и содержит хорошие идеи для заработка, замечен на паре GBP/USD. Он отличается от ранее рассмотренных формаций тем, что здесь развитие новой волны происходило по направлению вверх, а длина составила 68 дней, то есть цикл был довольно продолжительным.

Минимум цикла совпадает с его началом на отметке 1,1525, которая была 7 октября 2022 года, а максимум зафиксирован на 1,2770 (6 декабря).

Теперь можно ожидать снижения котировок, которое может составить:

  • в два раза меньше, чем был рост, то есть 34 дня;
  • также может быть короткая коррекция, составляющая меньший цикл, то есть примерно 34/2=17 дней.

Итоги рассмотрения циклов на рынке

Таким образом, научившись правильно осуществлять циклический анализ рынка, можно значительно повысить результативность своей торговли, двигаясь вместе с его естественным ритмом. При этом можно эффективно работать как по тренду, так и против него, совершая сделки на среднесрок и долгосрок, которые позволяют накопить хорошую прибыль!

Форекс циклы

На валютном рынке Форекс колебание цен вовсе не беспорядочно. Существуют некоторые закономерности, давно замеченные трейдерами, которые позволяют делать прогнозы. А именно то, что рынок условно делится на определенные форекс циклы, а они служат фундаментом для составления прогнозов изменения тренда. Форекс циклы относят к основам технического анализа.

Цикл закрепляет движение цены от определенного минимума до максимума и наоборот. Этим он показывает как часто может цена спускается от минимума до максимума. На основании этой динамики, трейдер определив момент разворота тренда, может совершать покупки в минимальной фазе и продавать в максимальной.

Виды форекс циклов

  • Долгосрочные циклы. Такие виды циклов берут за основу для определения основного тренда, и их продолжительность на рынке длится от двух лет. Надо отметить, что это менее распространенный, и менее доходный вид трейдинга. Это спокойная, долгосрочная торговля основанная на получении дохода от продолжительных трендов.
  • Сезонный цикл или по другому годовой. В разные сезоны наблюдается разная активность колебаний курса. Это происходит из-за сезонности во многих видах хозяйственной деятельности которые влияют на изменение курса валю. Например, наибольшая активность наблюдается в летний период.
  • Месячные циклы. Они основываются на законе спроса и предложения. Ведущие финансовые структуры зачастую производят обширные торговые сделки в определенное время. Закономерно, что это влияет на динамику курса.
  • Недельные циклы. Они показывают как меняется активность игроков на протяжении недели. Так в начале такого цикла, как правило, наблюдается затишье, в это время трейдеры присматриваются к маневрам основных крупных игроков рынка. А ближе к пятнице можно увидеть растущую активность в торгах.
  • Дневные циклы. В течение дня наблюдается колебания на валютном рынке. Меняются торговые сессии разных стран, так рынок США считается более активным, а азиатский более спокойным. На основании изменения показателей дневного фрейма можно оценить дневную цикличность динамики валютной пары. Например, к середине цикла ход торгов замедляется, а в вечерние время многие сделки закрываются.
  • Краткосрочный цикл. Многие трейдеры ведущие торги по системе скальпинг, выделяют закономерности в колебании курса даже на промежутках в несколько минут или часов. Такой вид трейдинга самый доходный и привлекает в первую очередь новичков, которые за малый промежуток времени мечтают получить весомый доход. Этот метод основан на сверх быстром анализе рыночной ситуации и молниеносном принятии решений.

Циклы роста и падения в схеме

Важность использования циклов

Циклы рынка валют не неизменное явление и опираться на эти закономерности нужно осознано. Они лишь служат еще одним ориентиром для проведения анализа и принятия решения. Даже сезонный цикл может быть поломан неожиданным поворотом событий, повлиявшим на деятельность крупных финансовых структур.

Форекс циклы. Цикличность трендов на рынке.

Движение цены на валютном рынке нельзя назвать хаотичным, что было давно замечено многими трейдерами. Есть определенные закономерности, повторяющиеся события, которые можно использовать в своих интересах. Другими словами, рынок можно делить на циклы, тем самым, прогнозируя дальнейшее поведение цены.

Форекс циклы стали основой для целых направлений трейдинга, например, как волновой анализ. Тысячи людей основывают свою торговлю на Forex именно на цикличности рынка, правда, беря разные периоды. Принято выделять различные типы циклов, которые не ограничиваются только временными рамками.

Перечислим наиболее часто встречающиеся на рынке виды циклов:

Сезонный — в зависимости от сезона, проявляются те или иные особенности рынка. Это могут быть существенные изменения волатильности, наличие или отсутствие резких продолжительных движений цены и так далее. Некоторые трейдеры могут специально избегать некоторых сезонов, например, лета, так как их торговля больше подходит для более активного рынка.

Месячный цикл — ежемесячно крупные финансовые структуры примерно в одно и то же время совершают крупные торговые операции. Одни организации нуждаются, к примеру, в определенной валюте к концу месяца, другие просто фиксируют прибыль. Естественно, что такие факторы сказываются на рынке.

Недельный — это краткосрочный цикл, в котором тоже могут быть определены некоторые особенности в поведении рыночной цены. В понедельник это может быть спокойный рынок, когда трейдеры разных стран анализируют ситуацию и присматриваются к действиям крупных игроков. В пятницу, особенно во второй половине дня, это время фиксации результатов, когда можно наблюдать повышение активности в торговле.

Волны — цикличность может быть не только временная, но и ограничиваться определенными событиями, как разворот тренда. Весь волновой анализ посвящен определению волн и их смене. Как раз это направление очень часто используется трейдерами на Forex, которые постоянно оценивают, согласно условиям теории, какова текущая ситуация, при каких условиях она сменится.

Дневной — каждый день на Forex происходит смена торговых сессий Европы, США, азиатских стран. Ежедневно идет смена рынков, а потому, можно наблюдать проявление особенностей каждой сессии. Так, например, азиатский рынок считается самым спокойным, а во время работы площадок в США можно наблюдать обратную ситуацию с сильными трендами. Благодаря тому, что смена торговых сессий происходит ежедневно, можно смело говорить о цикличности.

Циклы на Форекс не предназначены для того, что бы опираться именно на них при принятии решения во время торговли. Скорее, они применяются в качестве фильтров, что бы заранее понять, на что следует ориентироваться в своей работе на Forex. В зависимости от стиля торговли трейдера, во внимание принимаются различные периоды.

В процессе внутридневной торговли человек будет обращать внимание в первую очередь на дневные циклы, а при среднесрочных сделках более актуальными окажутся недельные. Многое зависит именно от способа работы на валютном рынке.

ВРЕМЕННЫЕ ЦИКЛЫ ФОРЕКС

Полным циклом считается движение цены от одного низа до другого. Выделяют три основные характеристики любого цикла — амплитуда, период и фаза. Амплитуда является высотой волны цикла и рассчитывается как разница между верхом и низом одного цикла. Величина амплитуды измеряется в денежной состав­ляющей или в пунктах. Период волны измеряется по шкале времени и является длиной цикла от одного низа до следующего низа одного цикла. Фаза цикла — это разница между двумя волнами цен 1 и 2. Знание этих трех составляющих цикла позволит нам сделать предположение о будущем положении верха и низа по шкале времени и цены. Для циклов отмечают также четыре основных принципа — суммирования, гармони­зации, синхронизации и пропорциональности. Принцип суммирования показан на следующем рисунке.

Принцип суммирования работает как простое суммирование двух циклических волн. Из них наибольшее влияние на результат суммирования оказывает самый большой цикл.

Принцип пропорциональности заключается в том, чтобы период и амплитуду ко­роткой волны привести в соответствие с периодом и амплитудой более длинного цикла. Так, если выявленный период длинного цикла равен 40 дням, а короткого -20, то амплитуда короткой волны должна быть в два раза меньше амплитуды длин­ной волны (40 / 20 = 2). Тем самым производится условное соотнесение веса разных циклов по их продолжительности.

Принцип гармонизации обычно используется при сравнении двух циклов. С его помо­щью более короткий цикл приводят в гармоничное состояние по отношению к более длинному циклу. Подобная гармонизация необходима для работы принципа вложенности циклов, когда короткий цикл можно соотнести по своей длине с более длинным.

Принцип синхронизации призван совместить ключевые низы предварительно гар­монизированных короткой и длинной волн. Впоследствии можно эти волны просум­мировать и получить общий цикл, исходя из выявленных двух. Работа принципов гармонизации и синхронизации будет выглядеть следующим образом.

Классическая теория выделяет еще два принципа цикличности — принципы из­менчивости и номинальности. Принцип изменчивости является развитием других циклических принципов — сум­мирования, гармонизации, синхронизации и пропорциональности. Он говорит о воз­можности изменения найденных тенденций и приближает нас к реальному миру. Принцип номинальности базируется в основном на принципе гармонизации цик­лов.

Очень редко в рамках одного цикла цена возвращается на тот же уровень, с которого цикл начинался. Как правило выделяют доминирующий тренд, когда на бычьем тренде низы растут (как в повышательном канале), а на медвежьем — падают (как в понижательном канале). В рамках доминирующего тренда существует следующая циклическая модель, ото­браженная на рисунке.

Представленная выше классификация циклов имеет следующую временную зави­симость:

— долгосрочный цикл имеет период от двух и более лет;
— превалирующий тренд
— период один год;
— первичный цикл (он же среднесрочный тренд) — период от 9 до 26 недель;
— торговый цикл — 4 недели;
— полупервичный цикл имеет период, средний по продолжительности между пер­вичным и торговым циклами;
— альфа/бета цикл — 2 недели.

Необходимо отметить также еще одно правило построения и анализа циклов -левую и правую трансляцию. Правая трансляция заключается в том, что в первой фазе цикла (повышательной) импульсивные линии имеют правый наклон по отношению к оси времени. Левая трансляция происходит во второй (понижательной) фазе цикла, когда им­пульсивные линии имеют левый наклон. Графически это будет выглядеть следующим образом.

Самый интересный вывод от применения правой и левой трансляции заключается в том наблюдении, что на бычьем тренде рост происходит медленнее, нежели паде­ние (откат на тренде). На медвежьем тренде рост (откат на тренде) будет происходить быстрее, нежели падение. Если вы замечаете подобную динамику цены, то вы може­те точнее интерпретировать тренд и наблюдать за его разворотом.

Классическая теория циклов выделяет следующие пять фаз одного цикла:

— предварительная фаза (введение);
— рост;
— зрелость;
— насыщение;
— снижение, откат.

Графически расположение этих фаз будет выглядеть следующим образом.

Для медвежьего тренда этот график будет выглядеть с точностью до наоборот.

Предварительная фаза характеризуется незначительными колебаниями цены от­носительно средней и началом неуверенного движения в направлении будущего тренда.

По окончании фазы введения начинается фаза роста. В это время происходит первое сильное движение цены в направлении развивающегося тренда.

Фаза зрелости продолжает с набранной в предыдущей фазе цикла скоростью рост цены, хотя возможно даже некоторое ускорение тренда.

Рыночные Циклы в Трейдинге | Характеристики Графика

Насыщение рынка предшествует откату и характеризуется нервными движениями рынка вокруг средней с разнонаправленной краткосрочной (по сравнению с общей продолжительностью цикла) динамикой цены.

Откат — заключительная фаза цикла. Как правило, длится до достижения ценой уровня очень длинной средней (с порядком от 34).

Сезонные циклы на Форекс

Наибольшее влияние на рынок оказывают сезонные циклы, которым подвержены фьючерсные, товарные, валютные рынки. Сезонность лучше всего проявляется на товарных рынках, например, стоимость зерна снижает в период сбора урожая и поднимаются при уменьшении его запасов. Цена на соевые бобы всегда предельно возрастает в период с апреля по июнь и максимально снижается в августе – ноябре.

Не только товарные рынки подвержены сезонной цикличности, такой же принцип применим в отношении сырья. Например, стоимость меди традиционно растёт в январе и феврале. Ценовой пик достигается в первые месяцы весны. Серебро, напротив, в январе стоит дёшево, а максимальных значений достигает в марте. Идентичные закономерности наблюдаются и на Форекс. Обычно активность на валютном рынке снижается в летний период, на который приходится пара отпусков.

Некоторые валютные пары, сильно взаимосвязаны с экспортом отдельных видов товаров. Например, Новая Зеландия традиционно экспортирует молочную продукцию. Пик производства в этой отрасли народного хозяйства приходится на летний период во время буйного роста трав и увеличения естественной кормовой базы, а также снижения расходов на кормление КРС. Поэтому новозеландский доллар дорожает в период увеличения экспорта молочной продукции, которую страна продаёт за национальную валюту.

Вот графики по киви за 4 года

Только в 2022 году за последние годы наблюдался летом нисходящий тренд по паре.

(Хотелось бы сразу уточнить, что речь идет об обычном рынке, который наблюдался все предыдущие годы, но сейчас ситуация скорее носит характер исключения, потому как ввиду коронавирусной пандемии правила игры сменились и акценты сместились в сторону бегства от рисков, вытеснив фундаментальные факторы на второй план)

+1450 пунктов по GBPUSD (Н1) — Стратегия форекс «Cycle»

Золото обычно дорожает в январе, а минимумы наблюдаются в августе. Одним из мировых лидеров по добыче и экспорту этого драгоценного металла является Австралия, поэтому курс её национальной валюты будет коррелировать с ценами на золото. Посмотрите на дневной график валютной пары AUD/USD на рис. 1

Непосредственно в январе сформировалась сильная разворотная модель, после чего на протяжении всего месяца австралийский доллар демонстрировал устойчивый рост на фоне подорожания золота.

Канада занимается экспортом нефти, поэтому канадский доллар растёт одновременно с увеличением стоимости углеводородов. Обычно нефть дорожает в феврале-марте, что стимулирует удорожание этой валюты.

(Сейчас данная корреляция сильно нарушена ввиду обвала на рынке нефти и избытка предложения на фоне пандемии).

Но как только рынки придут в норму, особенность сезонных циклов по движению нефти можно использовать при долгосрочном анализе пары USD/CAD. При внутридневной торговли, к сожалению, циклы не играют особого значения.

Понятно, что конкретный год также зависит на разные этапы экономического цикла, поэтому рассматривать сезонность стоит в купе с другими показателями, однако, тенденция имеет место быть.

Еще одним ярким примером сезонных циклов на форекс можно считать спрос на золото и сезон свадеб в Индии, где спрос на украшения существенно возрастает, поэтому в марте по золоту может проходить небольшие локальные восходящие тренды. Так как в Индию завозят до 80 тонн драгоценного металла.

Рейтинг Форекс брокеров: