ВРЕМЕННОЙ АРБИТРАЖ ФОРЕКС

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Содержание этой статьи:

Что такое «арбитраж» на Форексе?

Вообще, если обратиться к корням этого слова, то с французского оно переводится как «справедливое решение». Но если смотреть на значение слова «арбитраж» со стороны рынка Форекс, то фактически, ничего общего это слово с его первоначальным значением не имеет, потому что на самом деле арбитраж запрещен, как нечестная сделка и если брокер заметит, что вы пытаетесь воспользоваться им, то вашу сделку аннулируют и все тут. Я специально не раскрываю сразу все карты, дабы подержать интригу. Так что же все-таки такое этот «арбитраж»?

Те, кто уже зарабатывал на Форексе могли заметить, что котировки одних и тех же инструментов у различных дилеров могут немного (а иногда и довольно существенно!) различаться. Вся соль состоит в том, что может происходить временная задержка потоков этих самых котировок, что и тянет за собой их разницу. А теперь подумаем: если купить инструмент у одного дилера и сразу же после этого (практически одновременно) продать его другому дилеру, у которого цена будет выше, то что мы получим? Правильно, мы получим прибыль! Так вот, этот процесс покупки-продажи инструментов в одно и то же время, используя разных дилеров, и называется арбитражем. Это считается одним из способов заработка, в котором наименьшие риски. Хотя и в этом способе есть некоторое количество подводных камней/

Существует несколько различных видов арбитражей:

  • Временной арбитраж
  • Пространственный (он же – межбиржевой) арбитраж
  • Простой арбитраж
  • Сложный арбитраж

Рассматривать все виды арбитража лучше всего на примере валютных операций. Начнем по порядку, с временного вида.

Временной арбитраж

Временной арбитраж – это наиболее часто используемый вид, который основывается на разницах котировки валюты, а точнее – валютных пар, в разное время суток. Если пользоваться этим видом, то при наличии небольших капиталовложений, особо много заработать не получится, так как разница получается совсем небольшая (разве что произойдет в мире нечто эдакое, значительное очень и рынок упадет), но плюсом есть практически полное отсутствие риска уйти в минус.

Пространственный арбитраж

В случае с пространственным арбитражем, мы играем не на разнице цен в разное время суток, а на разнице цен на различных биржах в одно и то же время. Такой способ является намного более быстрым, но и более затратным. Большие расходы получаются в связи с различными комиссиями при переводе инструментов с одного ДЦ на другой. Кстати, при использовании любого способа есть шанс уйти в убытки, так как прибыль из-за ее незначительности не всегда может покрыть затраты (комиссии и спред).

Простой арбитраж

Если рассматривать сделки, в которых будет использоваться только две валюты, и вы играете на их колебаниях, то такие сделки называются простыми. Они не всегда являются наиболее выгодными, но при этом они подходят для тех, кто только начинает свои похождения на международных рынках, поскольку они являются наименее сложными (отсюда и название) и не требуют практически никаких расчетов (тут я немного лукавлю, так как думать и считать надо везде). Ведь провести куплю-продажу, используя всего две валюты гораздо проще, чем использовать метод треугольника или какие-либо другие более сложные схемы.

Сложный арбитраж

А теперь рассмотри сложные сделки. Сложными называются сделки, в которых участвует три и больше валюты. То есть метод треугольника предусматривает инвестирование валюты “Х” в валюту “Y” с последующей инвестицией валюты “Y” в валюту “Z” и возвращением (все тем же путем инвестирования) к первоначальной валюте, в данном случае – к валюте “X”. В итоге получается, что мы играем с курсами сразу трех валют по схеме ‘’X’’ => ‘’Y’’ => ‘’Z’’ => ‘’X’’

На самом деле, такие схемы можно делать многоуровневыми, из любого количества валют, которое вы сможете взять, все зависит только от ваших способностей и образа мышления. Естественно, решающую роль тут играет опыт, так что рекомендую начинать с элементарных и простых схем, а уже позже переходить к более сложным схемам арбитража, если вы, конечно, решите заниматься этим. Но обязательно следует учитывать, что малейший просчет даже в самой простой из сложных схем (в описанной выше трехточечной) может привести к таким результатам, которые будут негативно отображаться на вашей прибыли. Но где большие риски, там будет и большая прибыль, так что набирайтесь опыта и дерзайте!

Какие еще есть виды арбитража?

Америка, а точнее – американский рынок, является половиной всего мирового рынка по капитализации, что, естественно, сильно влияет на общую ситуацию на рынке в мире. А также, между Европой и Америкой целых 6 часов разницы во времени, то есть существуют такие моменты, когда американский рынок открыт и работает, а европейский рынок закрылся и спит. Как всем известно, рынок имеет свойство реагировать на всевозможные факторы, причем реагирует он довольно активно, никогда не бывая стабильным. А теперь представьте, что когда Европа спит, американский рынок активно реагирует на малейшие изменения в мире и сам влияет на остальные сегменты мирового рынка за счет своей значимости. Тогда можно, просто немного подумав, выделить для себя такую закономерность – если по закрытию европейской части мирового рынка Америка продолжает расти, то с 80% вероятностью можно утверждать, что на следующий день, когда откроется европейский рынок, он будет в плюсе. Если же Америка пала под конец дня, то, соответственно, большой шанс, что Европа тоже потерпит не самые позитивные изменения, так что стоит не выходить в этот день на биржу и посидеть «в деньгах». Так вот, игра на таких своеобразных «предсказаниях», смотря на состояние американцев, тоже является арбитражем. Хотя, я не очень правильно выразился, назвав эти действия предсказаниями, это скорее правильное использование такого свойства мирового рынка, как динамичность.

Также, в отличие от обычных методов ведения своих дел на Форексе, при использовании такого метода арбитража, нам получается на руку нестабильность рынка. Чем больше он колеблется, тем больше мы зарабатываем. Приведу пример: рынок поднялся на 5%, мы заработали на этом некоторую сумму денег, после чего он падает на 9%, но мы уже вывели свои финансы и сидим «в деньгах» и так раз за разом. Таким образом мы получаем прибыль, практически не выходя в минус при этом.

Вот в такой игре на мировом рынке Форекса и проявляется арбитраж! Но стоит помнить, чт много где такие сделки запрещены, и ваша сделка может быть аннулирована. Так что, будьте осторожны, ведь вы все делаете на свой страх и риск!

Арбитраж

В переводе с французского языка Arbitrage означает справедливое решение. В трейдинге арбитраж получил широкое распространение благодаря возможности почти полностью исключить риск при проведении данного типа операций.

Как правило, арбитражная торговля подразумевает одновременное заключение противоположно направленных сделок по финансовым инструментам, имеющим друг с другом высокую корреляцию. Или же это могут быть одновременно заключенные сделки с одним и тем же финансовым инструментом, но на разных торговых площадках.

Например, акции компании ААА на бирже А стоят 995 рублей, а на бирже Б их стоимость составляет 1000 рублей. Разумеется, эти курсы в итоге выравниваются, но некоторая временная задержка дает арбитражеру возможность получить свою прибыль. В данном случае если он одновременно продаст 1000 акций компании ААА на бирже Б (по 1000 рублей за штуку) и купит 1000 акций той же компании на бирже А ( по 995 рубле за штуку) он заработает 5000 рублей (разница в стоимости акций на разных биржах помноженная на количество этих акций).

Хотя в более широком смысле слова, арбитраж может осуществляться не только с биржевыми или внебиржевыми финансовыми инструментами, но и с любыми другими видами товаров или услуг. Кроме этого, арбитражная торговля может осуществляться не одномоментно, а с определёнными временными интервалами (т.н. временной арбитраж).

Ниже мы рассмотрим с вами основные виды арбитражных сделок, а также примеры их проведения в реальной торговле.

Основные методы арбитражной торговли

В трейдинге различают следующие основные виды арбитража:

  1. Временной арбитраж;
  2. Пространственный арбитраж.

Что касается временного арбитража, то он предполагает заключение сделок с разницей во времени. Например, такая связка сделок, как купить дешево и продать дорого (или наоборот, сначала продать дорого, а затем выкупить подешевле) является классическим примером этого вида арбитража. Такие сделки обычно заключаются на одном и том же рынке и с одним и тем же финансовым инструментом. Как вы уже, наверное, догадались, к временному арбитражу относится обычная спекулятивная торговля на финансовых рынках.

Проведение временного арбитража предполагает определённую долю риска, ведь за тот промежуток времени, который пройдёт между двумя встречными сделками цена может измениться как в благоприятную, так и в неблагоприятную сторону.

Букмекерские вилки — сколько можно заработать на вилках в букмекерских конторах?

Другое дело — арбитраж пространственный, при котором комбинация сделок осуществляется в одно и тоже время, но на разных торговых площадках. В данном случае, за счёт одновременного совершения сделок, уровень риска минимален или он вообще отсутствует. Это объясняется тем, что арбитражёр учитывает все цены (и издержки в виде комиссий) сразу в момент совершения сделок.

Классификация методов арбитражной торговли

В свою очередь пространственный арбитраж можно подразделить на следующие подвиды:

  1. Эквивалентный арбитраж;
  2. Регулятивный арбитраж;
  3. Календарный арбитраж;
  4. Процентный арбитраж.

Эквивалентный арбитраж предполагает комбинации сделок в которых участвуют производные финансовые инструменты и их базовые активы. Известно, что цена дериватива всегда стремится к цене своего базового актива. Если взглянуть на графики этих двух цен, то можно заметить, что они практически идентичны и проходят рядом друг с другом, периодически сходясь, расходясь и пересекаясь.

Именно на этом и построена стратегия эквивалентного арбитража. Если одновременно открыть разнонаправленные позиции по определённому финансовому инструменту и по деривативу на него, в тот момент времени, когда расхождение их цен близко к максимальному, то можно будет забрать прибыль, при их закрытии в тот момент, когда они сойдутся.

В качестве примера можно привести продажу фьючерса на фондовый индекс с одновременной покупкой всех акций в него входящих (в индекс, в той же пропорции) в тот момент времени, когда цена фьючерса выше цены эквивалентного индексу портфеля акций. И закрытие всех позиций (и по фьючерсу и по акциям) тогда, когда ценовые графики сойдутся максимально близко (или даже пересекутся).

Понятие регулятивного арбитража основано на той разнице в цене, которая возникает благодаря различным нормам регулирования в разных юрисдикциях (на уровне областей, регионов или целых стран). Предположим, что из-за определённых норм налогового или таможенного законодательства в одном из регионов страны, какой-либо актив продаётся со значительной уценкой (т.е. его цена коррелирует с ценами в других регионах, отличаясь от них на некоторую более-менее постоянную величину). В этом случае, одновременное заключение контрактов на покупку и продажу данного актива, может принести прибыль пропорциональную этой самой величине уценки.

Основой календарного арбитража является та разница в цене, которая возникает между фьючерсными контрактами на один и тот же финансовый инструмент, но с различными сроками поставки. Эту разницу принято именовать календарным спредом. Такого рода торговля проводится аналогично вышеописанным методам. Одновременно производится покупка и продажа двух идентичных фьючерсных контрактов с разными сроками экспирации, на максимальном расхождении цены между ними. Затем, когда цены сближаются, обе позиции одновременно закрываются.

Процентный арбитраж проводится на валютном рынке и может быть двух основных видов:

  1. Без форвардного покрытия;
  2. С форвардным покрытием.

Его суть сводится к тому, что валюта сперва покупается, затем она кладётся на банковский депозит под определённый процент, а после этого — продаётся по текущему рыночному курсу. Если покупка валюты сопровождается одновременной продажей форвардного контракта на ту же сумму, то говорят о том, что такая торговля ведётся с форвардным покрытием. В данном случае риск минимален или вовсе отсутствует.

В том же случае, когда покупка валюты производится без сопровождения форвардной сделкой противоположного направления, речь идёт о процентном арбитраже без форвардного покрытия. В данном случае велик риск того, что изменение курсовой стоимости валюты может повлечь за собой убыток в размере превышающем тот процентных доход, который будет получен от банковского депозита. Такой тип сделок относится к категории временного арбитража.

Кроме рассмотренных выше методов арбитражной торговли, можно выделить ещё одно её направление — треугольный арбитраж на валютном рынке (Форекс). Данная стратегия основана на создании, так называемых, замкнутых контуров из валютных пар, как например: EUR/USD, EUR/GBP и USD/GBP.

Покупая валютную пару EUR/USD с одновременной продажей EUR/GBP и покупкой USD/GBP, арбитражёр, тем самым, создаёт равновесный треугольный контур. Судите сами, ведь совершая эти операции, он фактически покупает Евро за доллары, продаёт евро за фунты и вновь выкупает доллары за фунты стерлингов. Получается замкнутый круг (контур) на дисбалансе которого можно попробовать извлечь прибыль. Подробнее о данном методе читайте в статье: «Треугольный арбитраж на Форекс».

Тема: Арбитраж на любых инструментах

Приветствую в ветке
Давно уже ломаю голову над темой арбитража (его называют еще парный трейдинг) . Месяца наверно 2-3. Направление для меня относительно новое. (сам то я по тренду торгую). Но наверно от лени человеческой хочется простоты и наглядности. И не вычислять куда пойдет тренд. Потому что в определенной фазе рынка попаданий в яблочко 70 %, а в другой только 40-50..

Лан, меньше философии, больше дела..
Есть на рынке инструменты с высокой корреляцией. Например евро и фунт. И теоретичеки кросс евро/фунт должен колебаться вокруг какой то отметки с небольшой амплитудой. А это графически называется флет. И в нем правила просты : продавай сверху, покупай снизу. Однако не все так просто. Достаточно посмотреть на недельный график года за 4.
Согласен, что евро/фунт бОльшую часть стоит во флете. но тем не менее если при таком флете не ставить стопы и ждать когда цена вернется — это чревато ..

НО! Если не жадничать, есть выход. Добавляем на график МА, на определённом удалении от неё совершаем вход в сторону МА. тейк на ней же. стоп подбираем экспериментальным путем. А фишка в том, что к МА цена вернется 100 %. Хотя не факт при этом, что сделка окажется в +. Например в тренде будет просадка.
Вот рисунок как это хозяйство выглядит.
П.С. не умею вставлять картинку между текстом..
В следущих постах собираюсь рассказть о подводных камнях и показать одну фишку

П.П.С. прошу не флудить не по делу. тем на форуме много. 30 центов дают не только здесь

Получено лайков: 2

  • Просмотр профиля
  • Сортировка сообщений
  • Найти все темы

Приветствую в ветке
Давно уже ломаю голову над темой арбитража (его называют еще парный трейдинг) . Месяца наверно 2-3. Направление для меня относительно новое. (сам то я по тренду торгую). Но наверно от лени человеческой хочется простоты и наглядности. И не вычислять куда пойдет тренд. Потому что в определенной фазе рынка попаданий в яблочко 70 %, а в другой только 40-50..

Лан, меньше философии, больше дела..
Есть на рынке инструменты с высокой корреляцией. Например евро и фунт. И теоретичеки кросс евро/фунт должен колебаться вокруг какой то отметки с небольшой амплитудой. А это графически называется флет. И в нем правила просты : продавай сверху, покупай снизу. Однако не все так просто. Достаточно посмотреть на недельный график года за 4.
Согласен, что евро/фунт бОльшую часть стоит во флете. но тем не менее если при таком флете не ставить стопы и ждать когда цена вернется — это чревато ..

НО! Если не жадничать, есть выход. Добавляем на график МА, на определённом удалении от неё совершаем вход в сторону МА. тейк на ней же. стоп подбираем экспериментальным путем. А фишка в том, что к МА цена вернется 100 %. Хотя не факт при этом, что сделка окажется в +. Например в тренде будет просадка.
Вот рисунок как это хозяйство выглядит.
П.С. не умею вставлять картинку между текстом..
В следущих постах собираюсь рассказть о подводных камнях и показать одну фишку

П.П.С. прошу не флудить не по делу. тем на форуме много. 30 центов дают не только здесь

Как заработать с помощью арбитражных сделок

Газпром торгуется одновременно на разных мировых площадках. Акции на российской бирже, ADR в Лондоне и других крупных мировых финансовых центрах. При этом иногда возникают ситуации, когда цены на бумаги компании на биржах расходятся. Можно ли спекулянту на этом заработать? Да, с помощью арбитражных сделок .

Арбитраж — это несколько логически связанных сделок с целью извлечь прибыль из разницы в ценах на одинаковые (или связанные) активы: в одно и то же время на разных рынках (пространственный арбитраж) или на одном и том же рынке в разные моменты времени (временной арбитраж).
Арбитражные сделки можно совершать как с акциями, облигациями, производными финансовыми инструментами, валютами и т.п., так и с товарами, и даже услугами.

Рассмотрим такой пример пространственного арбитража.

Честные Форекс брокеры:

Продавать и покупать ценные бумаги Газпрома можно как в России (открыв брокерский счет с доступом на ММВБ-РТС), так и на зарубежных торговых площадках. Для торговли, например, на Лондонской бирже (LSE) нужно открыть счет либо у иностранного, либо у российского брокера, имеющего доступ к торгам (единый счет от БКС, например).

Торговля на зарубежных площадках ведется не акциями непосредственно, а депозитарными расписками (ADR). Для трейдера это принципиально ничего не меняет: сделки совершаются в Quik так же, как и при торговле акциями, — вы через банк-депозитарий получаете доступ к акциям за уплаченную цену.

Цена и акции, и АДР определяется исключительно спросом и предложением. Естественно, так как речь идет об одной компании — в данном случае о Газпроме, то цены акции и АДР сильно коррелируют друг с другом. В 95% случаев они практически совпадают. Как можно использовать оставшиеся 5%?

Случаются ситуации, когда цена АДР отклоняется от цены акций на несколько процентов. На рисунке показаны совмещенный график Газпрома за последние 5 месяцев. Из него видно, что было как минимум 5 дней, когда разница между ценами достигала 3% и более.

На практике это можно использовать. Факт в том, что цены неизбежно «сойдутся» — ведь не может быть, чтобы очень долгий период времени покупатели на одной бирже оценивали ситуацию вокруг компании совершенно иначе, нежели покупатели на другой. Поэтому в один момент времени можно купить более дешевый инструмент (например, АДР) и продать другой (акцию). Оцените возможный размер издержек. Допустим, комиссии за сделки составляют 1% от стоимости. В таком случае стоит подождать, пока цены разойдутся больше, чем на 1%, и совершать сделку. А в тот момент, когда цены «сойдутся», — закрыть обе позиции. Тем самым мы получаем разницу, даже с учетом издержек на комиссию.

Главным моментом здесь является то, что нас абсолютно не волнует судьба Газпрома — вырастет он или упадет. Мы практически без риска забираем разницу и спокойно ждем следующей подобной возможности.

Надежные Форекс площадки:

БКС Экспресс

Последние новости

Рекомендованные новости

Итоги торгов. Ждем малейшего повода для ускорения роста

Префы Сургутнефтегаза проигрывают рынку уже 6%

Акции Бельгии и Франции: три любопытных фишки в зоне евро

Сколько дивидендов может заплатить Русагро

Самые популярные бумаги на СПБ Бирже в июле

Alibaba. Cтоит ли ждать разворота

В баке Virgin Galactic закончилось топливо. Каких сюрпризов ждать в отчете

Почему все так любят акции Moderna

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

Copyright © 2008–2022. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Классический арбитраж на срочном рынке

Трейдеры, практикующие арбитражные сделки или арбитражеры получают прибыль всегда и, как правило, оперируют очень крупными суммами. Направление и поведение самого рынка для этой техники значения не имеет — гэп, флэт или рывок на новостях абсолютно не влияют на результат сделки.

Техника арбитражных сделок: теория

Вначале отслеживаются разные активы одного базиса на разных биржах. Когда один из активов делает ценовой шаг, а другой запаздывает, арбитражер покупает дешевый и продает более дорогой одновременно. Затем сделка закрывается в момент, когда цены инструментов сближаются. В идеале курс более дешевого актива увеличивается, а того актива, который «выскочил» вперед — уменьшается. Как правило подобная ситуация:

Арбитражер забирает себе эту разницу, на встречном движении инструментов.

Техника арбитражных сделок: практика

Практически, такие сделки сопровождаются предварительными расчетами весовых коэффициентов:

Поэтому контракты в арбитраже приобретаются в пропорции не 1:1, а в такой, которая предусмотрит любое развитие ситуации, в том числе однонаправленное.

Например — после разрыва, курсы не пожелали сходиться внутри получившегося коридора, а дружно направились вверх или вниз. Если они грамотно захеджированы, то, по крайней мере, не будет убытка, когда их цены выровняются, или зафиксируется прибыль, как и планировалось.

Кроме весового подсчета, следует принять во внимание комиссионные и найти ту разницу, при которой сделка имеет смысл, то есть разрыв должен быть около 1,5% а лучше еще больше.

Техника работы должна включать лимитные и стоповые ордера, чтобы минимизировать проскальзывания. Применение этих приказов тоже должно быть просчитано.

Поэтому нужно определить, в каких пропорциях депозит будет распределен на ордера.

Управление арбитражной сделкой

Предположим, сделка затягивается. Текущие весовые коэффициенты меняются, то есть цены уходят вверх или вниз, разрыв между ними держится, а прибыль по одной позиции не компенсирует убыток по другой. В этом случае к «слабому» звену докупают небольшой объем. Это чем-то похоже на усреднение, но тут другая природа. Вся игра строится на временном расхождении одного базиса в разных финансовых ипостасях, при этом арбитражер точно знает, что цены сойдутся, а риск отсутствует.

Арбитраж в России

Если рассматривать Россию и ее биржевые возможности, то исследованию могут подвергнутся биржа РТС с фьючерсами на акции и ММВБ с исходными акциями. По сути, это эквивалентные инструменты. Учитывая, что по статистике большую часть времени фьючерсы торгуются в контанго, ситуация с бэквордацией будет сигналом на возможный арбитраж. Потенциал арбитража при контанго также есть (основные понятия для фьючерсов).

К сожалению, классический арбитраж вытесняют роботы и алгоритмичные приемы торговли, за которыми трейдер со скромным капиталом не поспевает. Еще в начале 2022-х арбитраж приносил более 100% годовых. К настоящему моменту эта сумма снизилась до 20-30%.

Другие формы арбитража

Представляют собой продажу/покупку спреда или разности стоимости двух инструментов или корзин финансовых активов. Торговля спредом, происходит на связанных между собой рынках или инструментах. Это могут быть спреды:

На 4-часовом графике в линейном построении представлена межтоварная взаимосвязь 2 сортов нефти — марок Brent и WTI и ценовой разрыв между инструментами. Закрытие сделок может состояться как в области, отмеченной прямоугольником, так и немного выше.

Если Вам помогла эта статья, кликните по одной из кнопок соц. сетей, расположенных ниже. Подписывайтесь на обновления блога, чтобы не пропустить новые статьи по теме срочного рынка.

Международный арбитраж. Шпаргалка для коммерсантов

Но, конечно же, такое удаётся единицам, а большая часть новичков спускает всё подчистую. Ведь быстро заработать много денег можно, только торгуя с огромными рисками.

А стабильный трейдинг, который может являться основным доходом, и большие риски — вещи практически несовместимые.

Но все же те, кто хочет как-то обойти систему, вопреки правилам, заработать быстро и много, продолжают копать и рано или поздно сталкиваются с арбитражем. Истории о том, как можно зарабатывать сотни процентов в день и не иметь никаких рисков, не могут никого оставить равнодушным и не заставить изучить вопрос поглубже. И дальше обычно попадаются более негативные истории про арбитражников, кто сделал такие заоблачные прибыли, но не смог их вывести из-за отказа брокера признавать такой способ торговли легитимным.

В этой статье поговорим о том, какой бывает арбитраж, какие его виды могут быть прибыльны и на текущем рынке, и рассмотрим специальный инструмент, который помогает искать подходящие для арбитража ситуации.

Разновидности арбитража

Некоторые описанные ниже виды арбитража сохраняют актуальность для использования на валютном рынке, а другие уже стали неэффективными, но для общего развития трейдеру хорошо знать все разновидности.

Классический подход

Первый вид, ставший классическим, состоит в том, что между отдельными торговыми площадками всегда присутствует разница в цене на один и тот же актив. Несмотря на внедрение новейших технологий по передаче информации через средства электронной связи, добиться мгновенной доставки данных в разные уголки планеты невозможно, а возникающая временная задержка (пинг) приводит к расхождению котировок.

Такое расхождение бывает значительным или незначительным, но само его возникновение уже создает возможность для применения стратегии арбитража на Форекс, когда у одного брокера котировки будут обновляться быстрее, чем у другого, создавая опережающий сигнал.

Двуногий метод

Вторая стратегия арбитража Форекс получила название двуногой. В этом случае трейдер открывает две разнонаправленные сделки по одному и тому же активу у разных брокеров. В теории такая методика должна давать нулевой доход, так как прибыль по одной сделке перекрывается минусом по другой.

Но на практике ноль никак не получится, поскольку каждый брокер устанавливает свой спред, плюс возможна комиссия, да еще и котировки всегда немного отличаются. Вследствие этого по факту при открытии разнонаправленных сделок всегда в моменте возникает минус за счет уплаты спреда и прочих издержек. Однако в некоторых случаях эквити по такому хеджу может сразу стать положительным и дать незначительную прибыль.

Объясняется это тем, что у Форекс нет централизации, а потому часто возникают ситуации, когда цена покупки превышает уровень, который интересен продавцам. Используя двуногий метод, для трейдера не имеет значения, куда двигаются котировки, так как он при наличии подходящей возможности заработает на изменении их спреда, то есть на росте/снижении разницы в стоимости.

Совершив такую сделку, трейдер закрывает ее в одном из 2-х случаев:

  • когда накопился определенный доход;
  • появляется новая возможность для входа.

Пространственный арбитраж

Пространственный выступает подвидом классического, так как в этом случае трейдер ищет Форекс дилера, в терминале которого котировки отстают от реальных цен. Обычно подобные возможности предоставляют различные «кухни» и новые компании, которые при организации потока данных от поставщиков ликвидности не достигли максимально быстрого обновления.

Этот вид арбитражной стратегии процветал в свое время, когда индустрия Форекс только начинала развиваться и появлялись первые брокеры, которые предоставляли доступ к торгам на международном рынке для мелких частных трейдеров.

Сейчас же эффективность пространственного арбитража на Форекс упала к нулю, так как основная часть процессов обмена данными уже стала стандартизированной, а поставщиками ликвидности созданы единые для всех брокеров потоки котировок. Поэтому обнаружить расхождения в ценах и использовать его в своих интересах стало невозможным.

Одноногий подход

В противовес двуногому этот подход используется при пространственном классическом арбитраже, когда трейдер открывает только одну сделку, а не пару разнонаправленных. То есть он просто находит брокера, у которого котировки обновляются очень быстро, а затем ищет другого, где они появляются со значительным запозданием.

После этого остается только следить за этими двумя потоками данных, и как только у более «быстрого» брокера цена значительно отклонится, осуществляется вход в рынок на «медленном» брокере. Технически выполнять арбитраж на Форекс при помощи такой стратегии очень легко, но при двуногом методе трейдеру все равно, что происходит на рынке, так как он фактически создает замок (lock), а в случае одноного успех зависит от направления движения цены.

Как уже говорилось, использовать такой одноногий метод пространственного арбитража на Форекс сейчас практически невозможно.

Синтетическая разновидность

Весьма интересным и перспективным сегодня выступает синтетический арбитраж на Форекс. Чтобы понять его механизм, следует представить ситуацию, в которой трейдер решил заработать на спреде валютной пары EUR/USD. Для защиты своих интересов он после покупки EUR/USD хеджирует позицию синтетическими производными, продавая EUR/GBP и GBP/USD. Такая стратегия дает эффективный результат, если в котировках трех активов есть достаточные отличия.

Описанная методика синтетического арбитража часто еще называется треугольником. Ниже на скриншоте приведен пример такого треугольного подхода, когда трейдер имеет в распоряжении 100 тыс. EUR, покупает на них фунт, а далее за фунт приобретает американский доллар. Получив на руки доллары, он использует их для приобретения евро, заканчивая формирование треугольника.

CPA BOOST: Разбор вертикали — Crypto

Однако применять такую стратегию на активах с большой ликвидностью не имеет смысла, так как потенциальную прибыль уничтожает спред, комиссии и проскальзывание. Чтобы эффективно использовать синтетический арбитраж нужно прямое подключение к биржевой системе, огромный депозит и умение увидеть благоприятную возможность, сделав точные расчеты прибыли и издержек.

В чем сущность международного коммерческого арбитража

Международный коммерческий арбитраж – третейский суд. Постоянно действующий, либо специально созданный для конкретного случая, его главная цель заключается в рассмотрении и разрешении по существу международного коммерческого спора, вынося решение, обязательное для сторон. В науке международного частного права давно продолжаются дискуссии в отношении юридической природы и места арбитража в системе юридических органов. С учетом данных дискуссий, могут быть выделены минимум 3 разные позиции:
1) Согласно договорной концепции юридической природы арбитража, главный аргумент заключается в утверждении, по которому арбитражное соглашение, являющееся основой передачи спора на арбитражное разрешение, является обычным гражданско-правовым договором. Предмет данного договора – выбор сторонами вида арбитража, места и времени разбирательства в арбитраже, определение процедуры арбитражного разбирательства, материального права, которое будет применяться арбитрами.

2) Процессуальная концепция – арбитраж признается как особая форма правосудия, которая осуществляется от имени государства. В данном контексте арбитражное соглашение рассматривается как процессуальное соглашение, его главная цель заключается в исключении юрисдикции государственного суда.

3) Смешанная концепция, в которой сочетаются основные положения 2 указанных концепций. Арбитраж по данной концепции рассматривается в качестве самостоятельного института, который включает процессуально-правовые и материально-правовые элементы. При таком подходе возможно применять не только собственное право государства, в котором происходит арбитражное разбирательство, но также соответствующее иностранное право, к которому применяемая коллизионно-правовая норма отсылает. В таком случае отмечается расщепление коллизионных привязок, когда применяется в рамках единого арбитражного соглашения комплекс коллизионных норм в отношении формы соглашения либо прочих условий его действительности, правосубъектности сторон и пр. При этом вопросы взаимоотношений государственного суда и арбитража разрешаться будут по процессуальному праву государства, в котором ведется арбитражное разбирательство, либо государства, в котором испрашивается исполнение решения арбитража.

  • Арбитражный регламент ICC

Оценка рисков при различных подходах

В случае классической методики крайне важно обеспечить идеальный вход в рынок, который сопровождают низкие комиссии и минимальные спреды. Значения этих параметров всегда просчитывают при оценке риска.

При долгосрочном арбитраже основной риск состоит в том, что трейдер не успеет войти в рынок при благоприятной возможности, так как зачастую она возникает в моменте и тут же исчезает. Поэтому вести ручную торговлю в таких условиях крайне сложно, да и прибыльность ее будет ненамного выше, чем проценты на депозит, которые дадут в банке.

Сроки размещения и погашения арбитражных сделок

В свою очередь банковские депозиты, на которых размещаются средства участвующие в валютном арбитраже, могут иметь как фиксированные, так и «плавающие» сроки размещения и погашения. В случае фиксированных периодов итоговый результат зависит исключительно от движения валют, так как форвардный контракт в первую очередь страхует от убытков, а не гарантирует прибыль.

Чтобы максимально заработать на валютном арбитраже, используя разницу процентных ставок, используется более сложная методика арбитража, при которой средства размещаются на депозиты с разным сроком погашения. Кроме клиентских средств, существуют и межбанковские депозиты с разной валютой и сроком погашения, ставки по которым динамически меняются и напрямую влияют на остальные вклады.

Преимущества использования арбитража

Применяя классический или статистический арбитраж Форекс, трейдеру не требуется учитывать историю. Ему достаточно следить за текущим моментом, ожидая, пока в беге котировок не возникнет неэффективность, которую он сможет использовать в своих интересах.

К тому же не приходится забивать себе голову изучением технического или фундаментального анализа. Хотя за выходом новостей можно наблюдать, так как при их публикации часто возникают хорошие ситуации для применения арбитражных стратегий.

Еще нетрудно заметить следующие преимущества:

  • нет нужды переживать о том, как развивается ситуация на рынке;
  • при точном входе получение дохода произойдет со 100% вероятностью;
  • не приходится долго анализировать рынок;
  • опасность неудачи сведена к минимуму.

Какая стоимость и длительность международного арбитража

Коммерческий арбитраж в начале своей истории считался наименее затратной по времени и ресурсам формой судопроизводства. Но со временем данное преимущество начало подвергаться сомнениям:
— Продолжительность производства. Ведь задумывалось арбитражное производство в качестве более быстрой альтернативы суду. Поскольку арбитраж обычно выносит решение, не подлежащее обжалованию, сторонам достаточно пройти не более одной «инстанции». Но логичное стремление трибунала арбитража принять по возможности «правильно» решение в сложных спорах приводит к рассмотрению дела в течение не одного года.

— Составные части арбитражных затрат. Главные составляющие, с одной стороны, оплата арбитражного спора, гонораров арбитрам, с другой стороны — на услуги юридических советников. Зависят обе составляющие от длительности процесса.

Основная часть – оплата услуг юридических советников, которая гораздо выше по сравнению с другими совокупностями. При большей продолжительности разбирательства, они будут сопоставимы со стандартными судебными делами.

Обычно информация о суммах на коммерческий арбитраж конфиденциальна. Можно судить о стоимости лишь по некоторым публичным решениям инвестиционного арбитража.

Недостатки распространенных торговых систем

Сегодня применять арбитраж на Форекс крайне рискованно, так как условия для его возникновения практически уничтожены внедрением сверхскоростных средств связи, а на высоколиквидных инструментах маркет-мейкеры сами используют описанные методики, не позволяя тем самым успешно применять их обычным трейдерам.

Если же применить арбитраж на Форекс к низколиквидным активам, то здесь вырастает риск, так как сложно добиться идеального исполнения без проскальзывания и больших спредов или комиссионных. Больше всего проблем несовершенство технической части вызывает, когда сделку нужно быстро открыть и закрыть.

Внутрибиржевой (треугольный) арбитраж. Схема №3

Возможность внутрибиржевого арбитража возникает при неэффективности котирования внутри одной площадки. Предположим, у нас в распоряжении имеется 10 000 USDT, а на бирже возникла следующая ситуация с котировками:

  1. 10 000 USDT → 1 BTC
  2. BTC → 71,43 NEO
  3. 71,43 NEO → 10 357 USDT

При данной ситуации «грязная» арбитражная прибыль может составить 357 USDT.

Цепочка внутрибиржевых арбитражных операций может не ограничиваться тремя активами, а быть длиннее и составлять, например, четыре актива и даже больше.

Минусом данной схемы является повышенный риск быстрого изменения котировок. Для большей эффективности нужна полная автоматизация поиска и исполнения заявок.

Также стоит учесть, что некоторые биржи вводят дополнительную задержку для обработки рыночных приказов с использованием API, что может существенно повлиять на конечный финансовый результат.

Торговый робот для поиска неэффективности

Разобравшись с основными стратегиями, рассмотрим советника для арбитража на Форекс, который дает прибыль при работе в рамках одного брокера или биржи. В своей работе эксперт под названием Trade-Arbitrage изучает котировки валют, которые задает для него трейдер в поле Currencies.

Собственно, советник создавался в форме скрипта, а он, как известно, после установки на график выполняет заложенную в него функцию и само ликвидируется. В данном случае скрипт работает по зацикленной схеме, поэтому он постоянно находится на графике, а чтобы его удалить, нужно щелкнуть на свободном месте графика правой кнопкой мыши и в появившемся меню нажать «Удалить скрипт».

Поскольку советник работает в форме скрипта, то его файл «Trade-Arbitrage.mq4», который можно скачать вот ЗДЕСЬ https://yadi.sk/d/_j7lUVGC3MAbyx, следует положить не в папку «Experts», а в находящийся рядом каталог «Scripts».

Для этого нажимают в терминале «Файл» – «Открыть каталог данных» – «MQL4». В появившемся окне находят каталог «Scripts» и перемещают в него файл из скачанного архива.

Опасный трейдинг и арбитраж!

После этого mt4 перезапускают, находят в окне «Навигатор» слева вкладку «Скрипты», открывают ее и перетаскивают содержащийся там скрипт Trade-Arbitrage на график.

Предварительно включают вверху на панели инструментов кнопку «Авто-торговля».

Установив скрипт для арбитража, можно приступить к описанию робота.

Что такое арбитраж на Форекс?

Форекс арбитраж – это торговая стратегия, которая позволяет трейдерам использовать ценовые различия между двумя брокерами для получения прибыли. Например, Брокер A котирует EURUSD на уровне 1.3000 / 1.3002, и в то же время Брокер B дает вам следующие котировки для той же валютной пары: 1.3004 / 1.3006. Если вы покупаете у Брокера A и одновременно продаете у Брокера B, вы получите 2 пипса только от разницы в котировках. Эти различия или неэффективность чаще всего происходят из-за децентрализованных рыночных и интернет-задержек, вызванных плохой связью и оборудованием.

Занимаясь арбитражем, вы должны реагировать очень и очень быстро, поскольку даже небольшое отставание в вашем интернет-соединении может помешать вам открыть длинную и короткую позицию по двум отдельным брокерам до выравнивания котировок. Другими словами, для того, чтобы практиковать Форекс арбитраж, вам нужны две вещи: котировки неэффективности (например, различия в ценах между брокерами) и способность действовать максимально быстро. Разница между котировками двух брокеров часто бывает настолько маленькой, что невозможно открывать сделки вручную, поэтому многие трейдеры применяют в торговле специальные скрипты или советники для арбитража.

Мы предлагаем вам бесплатно скачать арбитражный Форекс советник SA EA 600, который состоит из двух торговых роботов: SA_Server.mq4 (серверный советник) и SA_EA.mq4 (фактический торговый робот). Первый советник должен быть установлен у брокера с быстрыми котировками, а второй – у брокера с запаздывающими котировками и хорошим исполнением. Советник SA EA 600 контролирует котировки обоих брокеров и открывает позицию, когда видит выгодную разницу в котировках двух брокеров.

Обзор возможностей советника

Допустим, в поле Currencies советника по арбитражу на Форекс вписали три валюты: EUR, USD и GBP. Робот возьмет их и создаст три очевидных комбинации: EUR/USD, EUR/GBP и GBP/USD. После этого он сравнит цены, чтобы выявить достаточное расхождение, создающее условие для арбитража. Выяснив это, рассмотрим теперь основные этапы работы.

Подготовка и анализ информации

Брать в работу каждую возникшую для арбитража возможность не имеет смысла по нескольким причинам:

  • сложно уследить за большим количеством удерживаемых сделок;
  • с одним активом иногда открывается несколько позиций, а это ухудшает условия исполнения, ведет к росту издержек и выливается в убыток.

Поэтому трейдер предварительно собирает данные, которые помогут ему определить наиболее прибыльные треугольники, а потом сосредотачивается исключительно на них.

Перед тем как приступить к сбору, тщательно выбирают брокера, у которого происходит работа. При желании тестируют даже больше одной компании зараз, но только не забываем, что поиск арбитражных ситуаций должен вестись на реальном счету.

Приступая к сбору статистики, указывают в поле Currencies валюты, из которых советник будет составлять синтетические пары для арбитража. Кроме того, важно правильно заполнить поле MinPips. Здесь оптимально вписать хотя бы 3 пункта или больше, так как меньшие значения не стоит даже рассматривать из-за проскальзываний, которые не дадут получить столь малую прибыль. Прописав необходимые данные, ставят для параметра «Monitoring» значение «True», и скрипт приступает к анализу.

Все интересные возможности, которые советник для арбитража на Форекс найдет в процессе исследований, будут записаны в файл под названием «Arbitrage». Его месторасположение в папке «Files» внутри каталога «MQL4».

Открыв после сбора данных этот файл, трейдер увидит следующее:

  • время возникновения ситуации;
  • формула расчета;
  • котировки Bid/Ask;
  • размер найденного расхождения.

Обработка полученной информации

Собрав данные, робот помимо файла «Arbitrage» создает еще один под названием «Arbitrage Statistic», куда заносятся информация по арбитражным формулам (паттернам), которые скрипт сортирует по количеству возникновений.

Трейдеру проще всего заглянуть в этот файл и использовать паттерны, которые расположились в самом верху, то есть встречаются чаще других. Однако желательно уделить чуть больше времени и посмотреть, не появлялись ли найденные ситуации для арбитража в момент выхода новостей. Если да, то лучше их пропустить, поскольку в условиях реального рынка не получится сделать хороший вход при публикации новостей из-за проскальзывания.

Какие принципы у международного арбитража

1) Принцип чрезвычайной демократичности. Международный арбитраж представляет собой общественное формирование, которое не относится к системе административных, судебных и прочих государственных органов.
2) У сторон есть возможность влияния на любые стадии разбирательства арбитража.

3) Простая процедура разбирательства – не распространяется множество процессуальных норм, что позволяет рассматривать дело достаточно быстро.

4) Обычно для арбитражного разбирательства проводятся закрытые заседания – для уверенности в сохранении коммерческих и производственных тайн каждой стороны.

5) Арбитражное решение является окончательным:

Арбитражные стратегии

— Является обязательным для выполнения сторонами арбитража; — Не может быть пересмотрено по существу. — Не подлежит изменению. — Подлежит принудительному исполнению.

6) При обращении сторонами в арбитраж либо при наличии соглашения сторон об этом решении, судебная юрисдикция исключается.

7) У государственных судебных органов нет права вмешательства в деятельность арбитража. Однако у судов есть право 2 процессуальных действий:

— Принудительные меры для предварительного обеспечения иска. — Исполнение решения суда. Если стороны не исполняют вынесенное решение добровольно, только у национального суда существуют полномочия принудительного исполнения. В определенных случаях у национального суда есть полномочия отмены решения арбитража, если поступит соответствующее ходатайство со стороны заинтересованной стороны. В остальных случаях арбитраж полностью самостоятельно рассматривает дела.

Как работать с помощью советника

Чтобы приступить к торговле с помощью советника для арбитража на Форекс, необходимо отобрать лучшие паттерны. После этого открывают папку MQL4 и содержащийся внутри каталог Files. Следующим шагом будет редактирование файла «Trade-Arbitrage», куда вносят формулы отобранных паттернов. После этого добавляют скрипт заново на график, чтобы он перезапустился и обновил связь с отредактированным файлом.

В момент добавления задают для параметра Monitoring значение false, а еще указывают данные мани менеджмента, в соответствии с которым советник будет открывать позиции. После запуска робот станет дожидаться подходящих ситуаций и открывать комбинацию ордеров, формирующих хеджирование на основе нескольких валютных пар и закрывающих их при определенных условиях с прибылью.

Чтобы внести в советник нужные изменения, следует предварительно разобраться с его настройками.

Какие виды международного арбитража различают

Институционный, или постоянно действующий, арбитраж
– формируется при торговых либо торгово-промышленных палатах, ассоциациях, союзах, биржах. Действуют коммерческие арбитражи на постоянной основе, со своими правилами процедуры и уставом. Институционный арбитраж основывается на национальном законе либо регламенте соответствующего международного коммерческого арбитража. При сложных делах, которые связаны с трудно разрешимыми либо запутанными делами, проблемами применимого права, такой вид арбитража наиболее предпочтителен.

Изолированный (разовый) арбитраж или арбитраж ad hoc

(третейский суд ad hoc)- его создают стороны, чтобы рассмотреть конкретное дело. После разбирательства и вынесения решения, существование арбитража прекращается. Сторонами определяются правила избрания арбитров, место проведения арбитража, арбитражная процедура. В основе изолированного арбитража – практически неограниченная автономия воли сторон. Считается самым эффективным вариантом при спорах, которые связаны с фактическими обстоятельствами (в частности, определением цены товаров, проверкой их качества и пр.).

Самой распространенной сегодня считается концепция международного коммерческого арбитража как института, который не связан национальным правом какого-либо государства, либо международными договорами. Он свободен принимать решения о спорах на основе принципов справедливости и морали, международного коммерческого права, общих принципов права либо правовых обычаев.

Описание доступных для изменения опций

Перечень настроек скрипта выглядит так:

  • Currencies – здесь вводят через запятую валюты, на основании которых советник составляет пары для синтетического арбитража на Форекс;
  • MinPips – расхождение в пунктах между котировками Ask и Bid для 4-знака;
  • SlipPage – позволяет задать максимально допустимое значение проскальзывания при исполнении сделки;
  • Lock – включает/отключает замок;
  • Lots – рабочий объем для открытия сделок по созданной синтетической комбинации;
  • MaxLot – величина max объема сделки с реальным активом;
  • MinLot – величина min объема сделки с реальным активом;
  • Monitoring – поиск ситуации для арбитража, который отключают во время торговли, чтобы снизить вероятность задержки;
  • TimeToWrite – задает частоту, с которой происходит внесение записей в файл «Trade-Arbitrage», отображается в минутах.

Вспомогательный советник CloseAtProfit

Помимо основного арбитражного советника SA EA 600 также можно использовать вспомогательный торговый эксперт CloseAtProfit. Он применяется для закрытия ордеров после определенной прибыли или убытка. Вы можете определить, закрывать торги только по текущей валютной паре или закрывать все сделки по всем валютным парам, закрывать только открытые сделки или удалять отложенные ордера. Установка советника CloseAtProfit осуществляется у того же брокера, на котором установлен торговый робот SA_EA.mq4 (в нашем примере RoboForex). Необходимо открывать по два одинаковых графика валютной пары: на одной будет установлен советник SA_EA.mq4, а на другой – CloseAtProfit.

Советник CloseAtProfit имеет следующие настройки:

  • useProfitToClose – если этот параметр находится в режиме true, советник закрывает ордера, когда прибыль будет больше значения параметра profitToClose;
  • useLossToClose – если данный параметр находится в режиме true, советник закрывает ордера, когда убыток будет больше значения параметра lossToClose;
  • AllSymbols – если этот параметр находится в режиме true, советник закрывает сделки по всем валютным парам, а если false, то только по текущей валютной паре, на которой установлен советник CloseAtProfit;
  • PendingOrders – при установленном значении true советник также закрывает отложенные ордера по всем валютным парам или текущему торговому инструменту в зависимости от настройки AllSymbols;
  • MaxSlippage – максимально допустимое проскальзывание в пунктах;
  • showMenu – при установленном значении true советник показывает на графике информацию об открытых ордерах, объемах лота и прибыли;
  • menuColor – цвет текста меню;
  • variablesColor – цвет переменных;
  • font – размер шрифта.

Арбитражное соглашение

Арбитражное соглашение представляет собой согласованную волю сторон о передаче спора между ними на рассмотрение в МКА. Специфика МКА заключается в добровольности обращения в арбитраж и одновременно в обязательности арбитражного соглашения. Арбитраж может принять дело к производству только при наличии ясно выраженного соглашения сторон. Особенность арбитражного соглашения: оно строго обязательно для сторон и они не могут уклониться от передачи спора в арбитраж; суд общей юрисдикции не вправе ни отменить арбитражное соглашение, ни пересмотреть решение арбитража по существу.

Виды арбитражных соглашений:

  1. арбитражная оговорка – это соглашение сторон контракта, непосредственно включенное в его текст, об арбитражном разбирательстве споров, которые могут возникнуть потенциально. Это условие о передаче дела в арбитраж в случае возникновения спора в будущем, которое предусматривает юрисдикцию определенного арбитражного суда. Арбитражная оговорка является наиболее распространенным видом арбитражного соглашения, своеобразным обеспечительным средством выполнения договорных обязательств, которое гарантирует квалифицированное разбирательство спора и возможность принудительного ис пол не ния решения;
  2. третейская запись – это отдельное от основного контракта соглашение сторон об арбитражном разбирательстве уже возникшего спора. Это наиболее предпочтительный вид арбитражного соглашения, так как соглашение сторон об арбитраже совершается, когда разногласия уже возникли и стороны определенно представляют характер спора. На практике заключение третейской записи труднодостижимо, так как интересы сторон могут быть принципиально противоположными;
  3. арбитражный договор – это самостоятельное соглашение между сторонами об арбитражном разбирательстве споров, которые могут возникнуть в будущем в связи с данным контрактом или группой контрактов либо в связи с совместной деятельностью в целом.

Все три вида арбитражного соглашения, по сути, ничем не отличаются, имеют одинаковую юридическую силу: это три формы одного и того же явления – соглашения сторон об арбитражном разбирательстве. Национальные законы и международные договоры не проводят никаких правовых различий между отдельными видами арбитражных соглашений.

Юрисдикция арбитража может быть основана на правилах международного договора – арбитражном соглашении между государствами. Этот межгосударственный договор обязателен и для национальных участников коммерческих споров, и для арбитражных органов, указанных в договоре. Арбитраж не может отказать в рассмотрении спора, ссылаясь на отсутствие специального соглашения сторон.

Принципиальная особенность арбитражного соглашения – его юридически автономный, самостоятельный характер по отношению к основному контракту. Юридическая действительность арбитражного соглашения не зависит от действительности основного контракта. Особое значение это положение имеет, если юрисдикция арбитража оговорена в самом тексте контракта в виде арбитражной оговорки. Основополагающим принципом МКА являются юридическая автономность арбитражного соглашения и прин ци пи аль ная добровольность арбитражного разбирательства. Любое арбитражное соглашение, в том числе и включенное в текст международного коммерческого контракта, рассматривается независимо от основного контракта, а признание контракта недействительным (в целом или в любой его части) не приводит к аннулированию арбитражного соглашения, не лишает арбитров права рассматривать вопросы, связанные с недействительностью контракта. Этот принцип закреплен в большинстве национальных законов, в международных соглашениях, в арбитражной практике.

Рассвет криптовалют

На рынке криптовалют нет однозначного лидера и основные объемы разделяются между десятками разных бирж. При этом, если основной оборот Биткоина приходится на одну биржу, пиковый оборот по Эфириуму, к примеру, может приходиться совсем на другую биржу. В целом, можно сказать, что рынок криптовалют сейчас обладает гораздо большей децентрализацией, нежели Форекс.

На картинке зеленой зоной показан действующий арбитраж между криптовалютными биржами на примере BTCUSD. Это означает, что на рынке криптовалют существует реальный арбитраж между площадками – вы можете купить валюту в одном месте дешевле и продать в другом месте дороже. На ликвидных инструментах Форекс подобная ситуация большая редкость, а причина тому – стремление к централизации.

Естественно, на самом деле, все немного сложнее, и проторговка такого арбитража требует учета транзакционных расходов. Но еще более интересен арбитраж между криптовалютами и традиционными валютными инструментами. У некоторых брокеров криптовалюты уже торгуются наравне с традиционными инструментами FX. Это позволяет находить арбитражные ситуации, не выходя за пределы одной площадки.

В целом, криптовалюты пригодны для разного рода стратегий, изживших себя на популярных валютных парах. Арбитраж же был и остается самой привлекательной стратегией с точки зрения соотношения риска к прибыли. Суточный торговый оборот криптовалют оценивается миллиардами. Это большой активно развивающийся рынок, и если искать арбитраж в рамках рынка форекс, то только там.

Признание и исполнение иностранных арбитражных решений

Одно из преимуществ МКА – наличие разработанной на национальном и международном уровнях системы признания и принудительного исполнения арбитражных решений, вынесенных на территории иностранного государства. Основа этой системы заложена в Нью-Йоркской конвенции о признании и приведении в исполнение иностранных арбитражных решений 1958 г. Нормы о признании и исполнении иностранных арбитражных решений есть и в других международных договорах: Европейская конвенция о внешнеторговом арбитраже 1961 г., Межамериканская конвенция о международном коммерческом арбитраже 1975 г., Арабская конвенция о международном^ коммерческом арбитраже 1987 г.

Нью-Йоркская конвенция закрепляет принцип признания письменных арбитражных соглашений. Каждое государство-участник обязано признавать иностранные арбитражные решения и приводить их в исполнение на своей территории в соответствии со своим процессуальным правом. Определение иностранного арбитражного решения – это решение третейского суда, вынесенное на территории государства, иного, чем государство, на чьей территории испрашивается признание решения и приведение его в исполнение. Территориальный критерий является основой для определения арбитражного решения как иностранного. Это положение в равной мере относится ко всем видам арбитражей. Дополнительный критерий: под понятие «иностранные» подпадают и те решения, которые не считаются внутренними в государстве места их исполнения. Сфера применения Конвенции – только иностранные арбитражные решения.

Основное содержание Нью-Йоркской конвенции заключается в установлении обязанности государств признавать иностранные арбитражные решения как обязательные и приводить их в исполнение. Имеются в виду арбитражные решения по спорам, сторонами в которых выступают физические и юридические лица. Установлено право каждого государства на оговорку, что оно ограничивает применение Конвенции только спорами, вытекающими из торговых контрактов. В таком случае данное государство не вправе требовать от других государств-участников исполнения решений его арбитражных органов по другим делам.

Признание арбитражных решений возможно только при наличии письменного арбитражного соглашения. При решении вопроса, может ли спор быть предметом арбитражного разбирательства, решающее значение имеют право государства, где испрашивается признание и исполнение, и право государства, которому стороны подчинили арбитражное соглашение. Государства признают и исполняют иностранные арбитражные решения в соответствии со своим национальным правом. Принудительное исполнение арбитражных решений требует дополнительной процедуры, заинтересованная сторона должна предоставить соответствующее ходатайство, оформленное надлежащим образом. К признанию и исполнению арбитражных решений, входящих в сферу действия Конвенции, не должны применяться более обременительные условия или более высокие пошлины и сборы, чем существуют для признания и исполнения внутренних арбитражных решений.

Конвенция закрепляет исчерпывающий перечень оснований для отказа в признании и исполнении арбитражных решений:

  1. основания отказа по просьбе стороны, против которой вынесено решение: одна из сторон недееспособна по своему личному закону; арбитражное соглашение недействительно по закону, которому стороны его подчинили, либо закону государства места вынесения решения; отсутствие надлежащего уведомления стороны о времени и месте арбитражного разбирательства; арбитраж вышел за пределы своей компетенции; нарушения арбитражной процедуры. Бремя доказывания наличия оснований для отказа в исполнении лежит на заинтересованной стороне;
  2. основания отказа со стороны компетентных органов государства места исполнения решения: объект спора не может быть предметом арбитражного разбирательства по закону государства, где испрашивается признание и исполнение; признание решения и приведение его в исполнение противоречат публичному порядку этого государства.

В Европейской конвенции о внешнеторговом арбитраже 1961 г. нет специальных правил о признании и исполнении иностранных арбитражных решений, но предусмотрена возможность объявить арбитражное решение недействительным либо в государстве места вынесения решения, либо в государстве, по закону которого вынесено решение. Объявление решения недействительным предполагает его отмену и, соответственно, отказ в его признании и исполнении.

По законодательству РФ (ст. 416–422 ГПК, гл. 30, 31 АПК) порядок исполнения решений иностранных судов и арбитражей определяется международными договорами РФ. Условия исполнения решений:

  1. наличие договорной взаимности – необходимо существование международного договора о взаимном исполнении решений, устанавливающего конкретные условия такого исполнения;
  2. неистечение 3-летнего срока давности для предъявления решения к исполнению.

Закон РФ от 07.07.1993 № 5338-1 «О международном коммерческом арбитраже» воспроизводит правила Нью-Йоркской конвенции о признании и исполнении арбитражных решений. Арбитражное решение, независимо от того, в каком государстве оно вынесено, признается обязательным и при соблюдении необходимых формальностей может быть приведено в исполнение. Положения Закона в равной степени применяются и к внутренним, и к иностранным арбитражным решениям (вынесенным любым арбитражем). Статья 35 Закона устанавливает, что иностранные арбитражные решения приравнены к российским. Закреплен исчерпывающий перечень оснований отказа в признании и исполнении иностранных арбитражных решений, полностью совпадающий с соответствующей нормой Нью-Йоркской конвенции.

Признание решения, т. е. признание прав и обязанностей сторон, вытекающих из него, не требует дополнительной процедуры. Для принудительного исполнения решения необходима дополнительная процедура: обращение с ходатайством в компетентный суд РФ (общее правило – по месту жительства должника или месту нахождения его имущества). Порядок рассмотрения ходатайства и процедура исполнения решения определены в ФЗ от 21.07.1997 № 119-ФЗ «Об исполнительном производстве». Наиболее сложной проблемой является решение вопроса о мерах по предварительному обеспечению иска. Согласно Закону РФ «О международном коммерческом арбитраже» третейский суд по просьбе стороны может распорядиться о принятии таких обеспечительных мер в отношении предмета спора, которые суд считает необходимыми. Сторона вправе обратиться и в суд общей юрисдикции с просьбой о принятии мер по предварительному обеспечению иска.

Арбитраж как стратегия торговли на Форексе

В простом понимании арбитраж на Форексе — этот открытие противоположных или одинаковых позиций по разным коррелирующим активам. Цель арбитража — страхование рисков и получение прибыли. Если есть понимание того, что рынок по базовому активу может внезапно развернуться, но есть связанный актив (например, доллар и евро одновременно реагируют на события, связанные с Китаем), то по одному активу выставляется длинная позиция, по второму — короткая.

  • Арбитраж часто называют хеджированием. Хеджирование — это страхование рисков, в том числе и с помощью открытия противоположных позиций. Различные способы хеджирования применяются на рынках деривативов (свопы, опционы, фьючерсы, контракты на разницу цен и т.д.). В бинарных опционах хеджирование — предусматривает открытие позиции на покупку и продажу по одному активу (хотя хеджирование может предусматривать и разные активы), арбитраж — по разным. Также арбитраж может быть направлен не на страхование риска, а наоборот удвоение прибыли.

Есть и другой вариант арбитража на Форексе: открывается одинаковая позиция по разноплановым активам. Например, если ценные бумаги компаний США растут, доллар падает. Значит на неопределенном (ни в коем случае не волатильном!) рынке следует открыть две длинные (короткие) позиции на обоих рынках и ждать. Как только тренд станет понятным, убыточная позиция закрывается.

Классификация арбитража на Форекс

  1. В зависимости от количества валют, принимающих участие в сделке. 2 валюты — простой арбитраж, 3 — сложный.

Арбитраж на Форексе построен на дисбалансе цен. На разных биржевых площадках ценообразование происходит под давлением множества факторов, и умный профессиональный трейдер быстро поймет, какой треугольник арбитража стоит построить. Пример такого треугольника:

  • инвестирования валюты А в валюту Б;
  • инвестирование валюты Б в валюту С;
  • инвестирование валюты С в валюту А.

Ниже приведен пример подобного треугольного арбитража, где в качестве валюты А выступает дол. США, Б — канадский доллар, С — швейцарский франк.

Преимущества треугольного арбитража:

  • минимальный риск (да, он все равно присутствует). Правда, и заработок на спреде (а так оно и получается) тоже небольшой. Как видно с предыдущего примера, на 1 млн дол. США удалось заработать чуть более 1-й тыс.;
  • схема инвестирования предельно понятна, но вот опыт трейдера здесь стоит во главе. Ведь фундаментальные факторы могут развернуть валюты так, что треугольник разомкнется;
  • стратегия подходит для нестабильных рынков. Важно правильно подобрать валюты.
  1. В зависимости от способа формирования прибыли:
  • временной арбитраж на Форекс. Предусматривает совершение сделки за счет разницы во времени. Вы покупаете валюту утром с целью получить прибыль вечером, понимая, что к вечеру курс вырастет;
  • кроссовый арбитраж. Его суть в получении прибыли за счет расхождения курсов взаимокоррелирующих валют. Например, если пара евро/фунт растет, то пара фунт/иена падает. Смысл арбитража — открытие длинной позиции по первой паре и короткой — по второй. В случае хеджирования по второй паре открывалась бы также длинная позиция;
  • межбиржевой арбитраж. Предусматривает работу на разных биржевых площадках (спекуляцию). Если курс в Нью-Йорке 1 фунт = 3 дол. США, а во Франкфурте — 2 дол. США, то получается выгодным купить фунт во Франкфурте и продать в США. Пример условен, но общая суть понятна.

Пример арбитражной стратегии на Форексе. Определяем на основе исторических данных две коррелирующие валюты и следим за ними. Как только корреляция ослабевает, более слабая пара покупается, более сильная — продается. И когда степень корреляции возвращается на прежний уровень, можно фиксировать прибыль. В арбитражной торговле предпочтительнее работать с дневными графиками.

Для тех, кто хочет попробовать себя в статистическом арбитраже (одновременная покупка и продажа или покупка двух разных активов), обратите внимание на валютные пары евро/доллар США и доллар США/швейцарский франк. Зачастую они движутся в противоположных направлениях.

Часто арбитраж на Форексе оказывается настолько удачной стратегией, что некоторые ДЦ (к брокерам это не относится) запрещают подобного рода сделки. В принципе, это логично — дилинговые центры, прокручивающие сделки через самих себя, на подобных низкорисковых стратегиях теряют спред.

Арбитражная стратегия торговли на Форекс

Общая характеристика реального арбитража — это «безрисковая» прибыль, но достижение этого результата обычно связано с определенной степенью риска во время исполнения сделки. Часто риск исполнения фактически превышает небольшую прибыль, которую обычно получают арбитражники. Специальный тип арбитража, который предполагает принятие риска, известен как статистический арбитраж, в котором оцениваются спрэды между валютными парами и противоположные позиции, когда они существенно становятся не соответствующими историческим нормам.

В то время как арбитражная торговля ответственна тем, что крупные финансовые учреждения и банки получают миллиарды прибыли благодаря ей, также известно, что она вызывала некоторые крупнейшие финансовые обвалы. Это возникает, когда изменяются базовые параметры, и поэтому «безрисковая» прибыль в арбитраже становится вместо этого заблокирована в убытке. Хотя арбитраж может показаться легким для Форекс трейдера форекс, ничто не может быть дальше от истины.

Что такое арбитражная торговля в целом?

Арбитраж можно определить как одновременную покупку и продажу двух эквивалентных активов для безрисковой прибыли. В дополнение к рынку форекс эта торговая стратегия активно используется на большинстве финансовых рынков, включая рынки акций, товаров и опционов.

В принципе, арбитраж использует в своих интересах несоответствия или нарушения на любом финансовом рынке и включает ситуации, когда трейдеры определяют рыночные условия, которые позволяют им получать небольшую, безрисковую прибыль при правильной торговле. Форекс арбитраж, как и арбитражные стратегии на других рынках, опирается на эти нарушения, которые иногда возникают на рынке.

Арбитражные торговые расчеты, которые когда-то выполнялись в основном руками или калькуляторами, теперь выполняются специальными форекс калькуляторами для арбитража, целевыми программными продуктами и даже некоторыми торговыми платформами. Из-за распространения таких программ финансовые рынки стали еще более эффективными, что еще больше сократило возможности арбитража на валютном рынке.

Для арбитражной торговли на рынке Форекс можно использовать несколько различных методов. Например, один из таких методов арбитража предполагает покупку и продажу спот валюты по соответствующему фьючерсному контракту. Другой формой валютного арбитража называется треугольный арбитраж, в котором используются несоответствия валютного курса с использованием трех связанных валютных пар.

Другие более сложные формы арбитража на Форекс включают объединение валютных опционов, фьючерсов и спот рынков; Однако этот тип арбитража требует значительного первоначального депозитного залога, который должен выполняться с момента продажи опционов. Сложность этого типа арбитража заключается еще и в обязательном компетентном понимании всех этих трех рынков при идентификации и исполнении арбитража.

Использование системы арбитража на Форекс

До появления компьютеров арбитражники, работающие в банках и других финансовых учреждениях, работали на бумаге с ручным калькулятором и карандашом. В настоящее время, чтобы точно идентифицировать и действовать на «нарушениях» на валютном рынке, обычно используется подходящая программа, которая идентифицирует и автоматически выполняет сделки.

Для розничных валютных трейдеров этот тип арбитражной торговли обычно сочетается с использованием советника или эксперта, который работает на передовой торговой форекс платформе, такой как MetaTrader 4 или 5. Советник постоянно наблюдает за рынком форекс и когда появляется возможность для FX арбитража, программа автоматически выполняет торговлю. Это значительно улучшает шансы трейдера на фиксацию прибыли в арбитраже и / или способности использовать в своих интересах мимолетную возможность.

Тем не менее, многие трейдеры чувствуют себя некомфортно с автоматически выполняемыми сделками и предпочитают принимать свои собственные торговые решения. Такие трейдеры обычно используют торговое оповещение или сигнальное программное обеспечение. Этот тип программного обеспечения, так же как и программные советники, постоянно сканирует рынок, но вместо автоматического выполнения торговли они предупреждают трейдера о возникновении арбитражной ситуации. Затем трейдер может решить, действовать или нет.

Некоторые трейдеры, которые используют свои собственные арбитражные программы, могут также подписаться на службы дистанционного оповещения о сигналах. Эти службы в купе с программным обеспечением трейдера дают сигнал программе, в момент возникновения арбитражной ситуации на рынке. Затем программное обеспечение трейдера либо предупреждает трейдера об арбитраже, либо автоматически выполняет сделки.

Основы арбитража на валютных фьючерсах

Из-за разницы в процентных ставках валютные фьючерсы, как правило, продаются с премией или с дисконтом, в зависимости от того, насколько широка разница между процентными ставками между валютами двух стран.

Например, если валютный фьючерсный контракт относится к фунту стерлингов, котируемому против доллара США, и соответствующая процентная ставка в Великобритании составляет два процента, тогда как ставки в США составляют всего один процент, в этом случае Стерлинг будет торговаться с прямой скидкой относительно спот уровня. Это связано с дифференциалом стоимости переноса на один процент, так как вам лучше покупать спот Стерлинга и удерживать его до даты валютирования, чем форвардная покупка против доллара.

Арбитражные стратегии для каждого трейдера (часть 1)

Вышеприведенные цифры теперь будут использованы для иллюстрации того, как по шестимесячному фьючерсному контракту Стерлинга может быть проведён арбитраж против спотового рынка. Прежде всего, будет использоваться рынок и параметры контракта:

  • Спот курс GBP / USD торгуется на уровне 1.2500.
  • 6-месячный фьючерсный контракт на GBP / USD торгуется на уровне 1,2400.
  • 6-месячная процентная ставка по GBP составляет два процента.
  • 6-месячная процентная ставка по доллару США составляет один процент.
  • Размер контракта составляет 1000 единиц валюты.

Фьючерсный контракт может быть конвертирован по усмотрению продавца контракта в физическую валюту по указанному обменному курсу, когда фьючерсный контракт созревает через шесть месяцев. Покупатель 6-месячного фьючерсного контракта GBP / USD получит 1000 фунтов стерлингов и выдаст 1240 долларов США по истечении срока действия контракта через шесть месяцев.

Затем арбитражер может продать «Стерлинг» по отношению к доллару США против покупки фьючерсного контракта. В качестве альтернативы, они могут внести 990,00 фунтов стерлингов в течение шести месяцев на уровне двух процентов. На стороне доллара США трейдер заработает 1237 долларов или 990 фунтов при покупке по ставке 1,2500. В этом случае будет создано синтетическое будущее, которое превратит 1000 фунтов стерлингов в 1237 долларов США за шесть месяцев с текущей стоимостью в 1 237 долларов.

Эти цифры указывают на арбитраж, что фьючерсный контракт торгуется несколько выше, чем это должно быть, а именно на три доллара за тысячу. Затем арбитраж может быть установлен по продаже фьючерсного контракта на 1,2400 и местом покупки с чистой прибылью в размере 3,00 долларов США за тысячу в срок погашения фьючерсного контракта. В то время как 3,00 доллара США за тысячу не кажутся большой прибылью от торговли, но когда сделка совершается в огромных масштабах, например, в размере 100 000 000 долларов, тогда чистая прибыль будет намного более респектабельной 30 000 долларов США.

Платят 27$-80$ ЗА ОДНУ РЕГИСТРАЦИЮ! (Арбитраж трафика)

Треугольный форекс арбитраж

Многие профессиональные трейдеры и маркет-мейкеры, специализирующиеся на кросс-валютных парах, выполняют процесс, известный как треугольный арбитраж, чтобы зафиксировать прибыль, когда рыночная ставка временно отклоняется от валютных курсов, наблюдаемых для каждой валюты компонента по отношению к доллару США. В этой стратегии популярного валютного арбитража используется тот факт, что наблюдаемый валютный курс для кросс-валютной пары математически связан с наблюдаемым курсом двух других валютных пар.

Как только прибыль будет заперта треугольным арбитражем, рыночный риск прекращает существование. Тем не менее, основным риском, с которым сталкивается кросс-валютный трейдер, является риск контрагента, который может стать серьезной проблемой, если шаг на любом участке транзакции из трех частей не удастся. Тем не менее, этот риск, как правило, очень низкий среди хорошо зарекомендовавших себя и кредитоспособных профессиональных контрагентов.

Трейдеры, выполняющие треугольный арбитраж, обычно пытаются выполнить каждый шаг транзакции из трех частей как можно одновременно. В дополнение к учету затрат применяются ставки на спред для входа в треугольную позицию арбитража, так как необходимо учитывать свои транзакционные издержки, чтобы убедиться, что они заблокированы в прибыли.

Три валюты участвуют в треугольном арбитраже, а трейдеры используют математическую формулу для выражения валютного курса для кросс-валютной пары в зависимости от обменных курсов для двух других соответствующих валютных пар, которые содержат доллар США следующим образом:

CCY2 / CCY3 = USD / CCY3 x CCY2 / USD

В приведенном выше уравнении USD относится к доллару США, в то время как CCY2 является базовой валютой в кросс-валютной паре, а CCY3 является встречной валютой в кросс-валютной паре. Кроме того, термин CCY2 / CCY3 относится к кросс-обменному курсу встречной валюты CCY3, выраженному в терминах базовой валюты или CCY2. Трейдер также может включать любые соответствующие транзакционные издержки, которые могут применяться для расчета эффективного валютного курса.

Треугольный арбитражер выполняет полезную услугу по возвращению этих рынков в единую линию и одновременно получает скромную прибыль за свою работу. В то время как розничные форекс трейдеры редко имеют такую возможность, они иногда могут выполнять треугольные арбитражи между ставками, указанными различными онлайн форекс брокерами.

Статистический арбитраж в торговле на рынке Форекс

На рынке форекс статистический арбитраж предполагает поиск возможностей получения прибыли, возникающих из-за несоответствий валютного курса, определяемых историческими или прогнозируемыми нормами. Некоторые трейдеры предпочитают называть эту торговлю спредом, а не арбитражем, потому что она технически не приводит к блокированию безрисковой прибыли, как это делают другие истинные арбитражеры. В отличие от других арбитражных управляющих, работающих на валютном рынке, трейдеры статистического арбитража фактически рискуют своими позициями, поскольку спрэды между валютными парами, которые они пытаются использовать, могут расширяться, а также сужаться.

Большинство трейдеров статистического арбитража используют методы математического моделирования и историческую статистику, состоящую из нормальных спрэдов между различными валютными парами, чтобы определить, какие спреды находятся вне линии и, следовательно, должны со временем сужаться. Затем они пытаются продать переоцененную валютную пару и купить недооцененную валютную пару.

Если они решат участвовать в статистическом арбитраже, трейдеру также потребуется некоторое время, чтобы ознакомиться с математическими и аналитическими методами, используемыми для определения таких возможностей арбитража. Также им может понадобиться научиться использовать и / или разрабатывать некоторые компьютерные системы, которые помогут им в этом процессе.

Выбор подходящей стратегии валютного арбитража

Выбор лучшей стратегии валютного арбитража, используемой для вашей конкретной ситуации и предпочтения в отношении риска, вероятно, будет зависеть от того, к каким рынкам вы имеете доступ, а также хотите ли Вы взять на себя риск как арбитражный трейдер.

Например, профессиональный кросс-валютный трейдер и маркет-мейкер почти наверняка будут выполнять треугольный арбитраж между своей кросс-валютной парой и двумя другими валютными парами, которые содержат те же самые валюты, что и доллар США. С другой стороны, трейдер, имеющий доступ к валютным фьючерсным рынкам и огромному запасу средств, может вместо этого участвовать во фьючерсном арбитраже, иметь достаточно небольшие транзакционные издержки и иметь возможность определять возможности арбитража практически в режиме реального времени.

И наконец, форекс трейдер, может иметь возможность арбитража котировок у разных форекс брокеров для выполнения трехстороннего арбитража, то есть будет иметь возможность выполнять статистический арбитраж, поскольку его капитал ограничивает его к доступу на фьючерсный рынок, межбанковским ценам или клиентам, занимающимся распространением спреда. Это также означает, что его арбитраж будет включать риск расширения спреда, вместо его сужения на основе статистического анализа.

Еще одно соображение при принятии решения о том, участвовать ли в арбитраже или какая арбитражная стратегия вам подходит, заключается в том, что большинство арбитражных торгов осуществляются как можно большим размером, чтобы максимизировать прибыль. Соответственно, если у вас небольшой капитал для выполнения арбитражных решений, то пропорционально будет выходить скромный потенциальный доход от этой стратегии, он может быть на столько мал, что вообще не будет интересовать вас.

Типы арбитражных калькуляторов на Форекс

Конкретный и популярный пример треугольного арбитража часто выполняется профессиональными кросс-трейдерами по EUR / JPY. Когда они видят, что проходит крупная торговля через любую из трех связанных валютных пар EUR / JPY, EUR / USD и USD / JPY, значит ненадолго между этими рынками возникли соотношения, поскольку большая торговля ассимилируется в валютных курсах.

В частности, трехсторонний арбитражный трейдер EUR / JPY может легко ввести следующие транзакции в электронную таблицу Excel, чтобы помочь себе выполнить следующие транзакции по каждой валютной паре и получить фиксированную прибыль:

Купить 1 000 000 EUR / USD при 1.1500
= Длинная позиция в 1 000 000 евро и короткая в 1 150 000 долларов США

Продать 1 000 000 EUR / JPY на 130.00
= Короткая позиция в 1 000 000 евро и длинная в 130 000 000 японских йен

Покупка 1 150 000 USD / JPY на 113.00
= Длинная позиция в 1,150,000 долларов США и короткая 129,950,000 йен

Чистая позиция или прибыль
= Длинная позиция в 50 000 иен по ставке на 113,00 для USD / JPY = 442,48 долларов США

Когда розничный трейдер пытается выполнить треугольный арбитраж между различными онлайн-брокерами, он может использовать онлайн-калькулятор арбитража, представленным на веб-сайте Forexop (показан на скриншоте ниже). На том же веб-сайте также есть онлайн-калькулятор, который поможет вам определить, могут ли существовать выгодные арбитражные возможности между фьючерсами против спота.

Использование арбитражной торговой программы

Программа арбитражной торговли или ATP состоит из компьютерного программного обеспечения, которое может использоваться форекс трейдером для одновременного ввода заказов для спотовых, кросс-курсов и валютных фьючерсных контрактов. Такое программное обеспечение обычно используется институциональными или банковскими трейдерами и предполагает выполнение транзакций большого объема, чтобы максимизировать прибыль от арбитража.

При включении фьючерсного арбитража, программа арбитражной торговли войдет либо в длинную, либо в короткую позицию по биржевому фьючерсному контракту, в то время как другая часть будет включать открытие противоположной позиции на спот-рынке форекс или у онлайн форекс брокера.

Арбитражные торговые программы — это форма программной или алгоритмической торговли, которая включает в себя осуществление торгов на финансовых рынках автоматизированными компьютерными программами. Эти программы следуют набору предопределенных правил или алгоритмов при выполнении сделок на основе одной идентифицированной возможности — получить прибыль от существующего арбитража между рынками.

Что такое арбитраж (в трейдинге на биржах): Примеры и Суть + заработок

Как начать торговать на бирже: Инструкции и Примеры, Обучение

С чего начать зарабатывать на арбитраже (arbitrage) между биржами и инструментами – суть арбитражной торговли и сделок, виды и примеры стратегий.

Суть арбитража заключается в получении безрисковой/почти безрисковой прибыли. При классическом трейдинге трейдер прогнозирует поведение актива и в соответствии с этим открывает длинные либо короткие позиции. Арбитражные стратегии в отличие от классического подхода нацелены на получение профита независимо от направления движения графика.

Арбитраж на бирже может приносить доход, но это весьма специфическая торговая тактика, она не подойдет всем без исключения трейдерам. Ниже – подробное объяснение этой методики и обзор ее разновидностей.

Что такое арбитраж простыми словами

Арбитраж простыми словами – это низкорисковая методика торговли, в которой трейдер получает прибыль независимо от направления движения цены. Профит формируется за счет расхождения цен на один и тот же актив на различных торговых площадках. Это лишь один из подвидов этой тактики, в различных модификациях используются производные инструменты (фьючерсы и опционы), а также временной фактор.

Арбитраж (arbitrage) – это всегда сравнительно небольшой доход, в торговле всегда сохраняется прямая зависимость между уровнем риска и доходностью. В этой тактике риск снижается до минимума, что влияет и на размер профита.

Этот подход не является готовой стратегией, это скорее идея, фундамент, на основе которой создаются как ручные, так и автоматизированные торговые системы. Основная сложность при разработке ТС – алгоритм отбора активов для арбитража, автоматизация открытия и закрытия позиций. Рыночные неэффективности обычно быстро исчезают и «ловить» их вручную не всегда возможно.

Суть арбитражной торговли на биржах

Трейдеры нашли способ, как заработать на арбитраже – использовалась идея различия котировок одного и того же актива на разных торговых площадках. Различие может быть обусловлено банальным запаздыванием в получении котировок одним брокером относительно другого. На этой неэффективности можно зарабатывать, компенсируя малый доход большими объемами.

С появлением таких инструментов как фьючерсы и опционы возможности арбитража расширились. Появились модифицированные методики, в которых использовался базовый актив и деривативы на него. Этот подход называют долгосрочным арбитражем, такие стратегии могут торговаться в ручном режиме.

Независимо от выбранного актива и торговых площадок межбиржевой арбитраж сводится к поиску значимого расхождения котировок одного актива либо активов с высокой прямой/обратной корреляцией. Можно ограничиться и одной площадкой, хеджируя позицию по одному активу синтетическим активом по другим. Этот и другие подходы рассмотрены ниже.

Какие активы подходят для арбитража

Не все инструменты подходят под заработок на арбитраже. Для этой методики подойдут:

  • Ликвидные акции. Бумаги 2, 3 эшелонов не подходят так как по ним движения могут быть сложнопрогнозируемыми, высока вероятность импульсов. Желательно, чтобы на акции были доступны фьючерсы и опционы, это расширит возможности трейдера. Возможен арбитраж на акциях и депозитарных расписках или акциях и фьючерсах на них.
  • Валютные пары. На Форекс эта тактика также работает, причем есть несколько вариантов ее реализации.
  • Драгметаллы и инструменты товарного рынка.
  • Криптовалюты. Этот тип активов был особенно популярен среди арбитражников на начальном этапе развития индустрии

Для этой методики подойдет любой актив, отвечающий следующим требованиям:

  1. Достаточная ликвидность и волатильность. На низковолатильных инструментах ниже вероятность возникновения значимого расхождения котировок на разных биржах.
  2. Доступность на разных биржах.
  3. Наличие фьючерсов и опционов на актив. Это позволит использовать долгосрочный арбитраж рынка, в котором используется расхождения котировок базового актива и соответствующего дериватива.

Жестких ограничений по отбору активов для этой тактики нет. Обычно ограничиваются самыми ходовыми акциями, криптовалютами, валютными парами из числа мажоров. Подавляющее большинство стратегий автоматизировано.

Временной арбитраж

Простейший вариант реализации этой тактики, с него можно начинать обучение арбитражу. Работа ведется на одной бирже, возможно, на одном активе. Не нужна высокая скорость заключения сделок, работа может вестись вручную.

Для торговли могут использоваться и фьючерсы, и опционы, и простая покупка актива (акций, валюты, криптовалюты). Временным такой тип сделок называют потому, что выгода извлекается из колебания цены базового актива за определенный промежуток времени.

Пример стратегии такого типа – получение профита за счет изменения курса валюты или какого-либо актива с течением времени.

Пространственный арбитраж

Арбитражный трейдинг этого типа несколько сложнее по сравнению с временным. Трейдер получает выгоду из разницы между ценами на один и тот же актив на разных торговых площадках. Работа может вестись и в рамках одной биржи, но тогда к базовому активу, например, акциям компании добавляется фьючерс на эти бумаги. То есть при работе в пределах одной биржи нужны 2 актива с гарантированно высокой корреляцией.

В зависимости от реализации пространственного арбитража выделяют следующие подвиды этой тактики:

  • Эквивалентный, второе название спот-фьючерс. В качестве пары инструментов берется базовый актив и фьючерс на него.
  • Регуляторный, этот тип сделок используется, например, банками. За счет регуляторного арбитража юрлица получают дополнительное преимущество за счет особенностей регулирования смежных юрисдикций. Например, банки могут создавать аффилированные микрофинансовые учреждения, оценивать клиентов и решать куда направить клиентов в зависимости от уровня риска. Рядовым трейдерам этот стиль торговли недоступен.
  • Календарный спред. Предполагается работа с деривативами с разными сроками экспирации. Например, продается более дорогой контракт с дальней экспирацией и покупается фьючерс с более близким истечением. Расчет делается на то, что цены со временем выровняются.

Для наглядности ниже разобран пример эквивалентного пространственного арбитража. Использована пара акции Лукойла и соответствующего фьючерса. Торговля сводится к приобретению или продаже синтетической (искусственной) облигации.

Сергей Хитров — из первопроходцев арбитража трафика в пионеры криптовалют | ProBusiness #1

При покупке синтетика трейдер приобретает непосредственно ценные бумаги и продает соответствующий фьючерсный контракт. Это имеет смысл, если фьючерс находится в состоянии контанго, то есть торгуется дороже акций. По мере приближения к экспирации разница в цене сходит на нет. Смысл этой позиции тот же, что и при выдаче денежных средств в кредит с обеспечением займа в виде ценных бумаг.

Продажа синтетической облигации оправдана в случае бэквордации. То есть фьючерс должен торговаться ниже чем стоимость соответствующих акций.

График выше показывает, что совокупный результат по синтетической облигации непостоянен и зависит от изменения стоимости акций и цены фьючерсного контракта. Возможны следующие варианты:

  1. Акции растут, а фьючерс не меняется. Трейдер получает прибыль за счет продажи ценных бумаг, позиция по фьючерсу закрывается покупкой того же объема.
  2. Акции и фьючерс падают. Убыток по ценным бумагам компенсируется растущей доходностью фьючерса.
  3. Можно дождаться экспирации контракта и все равно получить прибыль даже при удорожании фьючерса. Отрицательная вариационная маржа будет сказываться, но итоговый результат скорее всего будет положительным. Этим и полезен арбитраж в трейдинге – риски сильно снижаются и в большинстве возможных вариантов развития ситуации трейдер остается в небольшом плюсе.

Пространственный арбитраж может реализовываться и в виде ручных, и в виде автоматических стратегий.

Процентный арбитраж

Максимально консервативная стратегия работы, предполагает извлечение выгоды из разницы в процентных ставках по разным валютам. Если работать без форвардного покрытия, то арбитражная сделка сопряжена с валютными рисками, форвардное покрытие устраняет этот риск.

Принцип работы:

  • Инвестор располагает заемными средствами в евро, ставка за использование займа – 3%.
  • На полученные евро приобретаются доллары.
  • Купленные доллары кладутся на депозит со ставкой в 2,8%. Одновременно производится продажа долларов.
  • Депозит приносит 2,8% за год, форвардный контракт еще 0,4% годовых.
  • В результате погашения базового займа чистая доходность составит 0,2%.

В этой схеме используется форвардное покрытие (продажа доллара), что нивелирует валютные риски. Возможна схема и без покрытия, в этом случае валюта просто размещается на банковском депозите, а инвестор рискует потерять часть денег при неблагоприятном изменении курса валют.

Доходность этой схемы невелика, в период низких процентных ставок речь может идти о 0,2-0,4% годовых. Основное преимущество этого стиля торговли – возможность получить практически безрисковый доход.

Торговля спредом

Под спредом понимается разница между ценами. При торговле спредом заработок трейдера зависит не от движения котировок базового актива в определенном направлении, а от сохранения/нарастания разницы между ценами двух инструментов. В роли таких инструментов могут выступать, например, фьючерсы на акции или криптовалюты.

Классический пример работы со спредом – одновременная покупка/продажа фьючерсных контрактов с разной экспирацией. Эта методика называется торговлей календарного спреда, разница в стоимости между контрактами с разной экспирацией.

Ценовая разница, как правило, меняется в определенном диапазоне, если продать более дорогой дальний фьючерс и купить ближний, на изменении спреда между ними можно зарабатывать.

Покупка/продажа спреда – синтетическая позиция, всегда требует как минимум двух сделок:

  • Покупка спреда означает лонг по ближнему фьючерсу и шорт по дальнему.
  • Продажа – зеркальная позиция, продается контракт с ближней датой истечения, покупается – с дальней экспирацией.

Это неидеальная стратегия, основные риски – возможность формирования ГЭПа, проскальзывание при высокой волатильности. Эта схема подходит и для инструментов фондового рынка.

На рынке Форекс подобная схема также будет работать, но продавать/покупать спред придется по несколько иному принципу. Ниже – пример торговли спреда по паре EURUSD:

  • Открывается длинная позиция по EURUSD, объем равен, например, € Эта операция соответствует лонгу по EURUSD. Курс EURUSD равен 1,2134, на эту операцию уходит $121340.
  • Далее в схеме следует продажа EURGBP или покупка фунтов за евро – смысл тот же. Курс EURGBP – 0,8875, за €100000 приобретается £88750.
  • Следующий этап – шорт по GBPUSD или покупка американского доллара за британские фунты. При курсе 1,3700 покупается $121587,50.
  • За доллары покупаются евро, чтобы вернуться к исходной точке. При курсе EURUSD 1,2134 на $121587,50 удается приобрести €100203,97.

Этот валютный арбитраж принес прибыль в размере €203,97. Результат неплох, но такие различия в котировках встречаются не всегда, к тому же прибыль «съедается» спредом при торговле, а также комиссиями. Подобные расхождения на Форексе если и торгуются, то только в автоматическом режиме.

Стратегия форекс «Спокойный рынок»

Особенности арбитражных стратегий

К особенностям этой торговой тактики относятся:

  • Возможность работы как в пределах одной площадки, так и на 2-3. Арбитраж между биржами активно используется на фондовом рынке. На начальном этапе компьютеризации рынка Форекс использовался межброкерский арбитраж, из-за недостаточной скорости получения котировок наблюдались значимые расхождения цен. К концу нулевых годов 21 века эта методика стала практически нежизнеспособной.
  • В стратегиях могут использоваться и инструменты спотового рынка, и фьючерсы/опционы. Между базовым активом и фьючерсом на него всегда сохраняется высокая корреляция, что позволяет реализовывать стратегии этого типа.
  • Возможен как агрессивный высокоинтенсивный трейдинг, так и долгосрочная работа с удержанием открытых позиций по несколько недель.
  • Для этой методики подходят ликвидные активы, в том числе криптовалюты. Торговля, например, на акциях 2-3 эшелонов – не лучшая идея.
  • Можно извлекать выгоду из разности цены одного актива на разных торговых площадках, но можно зарабатывать и за счет изменения цены во времени на одной бирже. Арбитраж – одна из самых гибких торговых методик.
  • Возможность построения рыночно-нейтральной стратегии. Это означает, что для получения прибыли не нужно верно прогнозировать поведение графика. Например, при работе с календарным спредом достаточно, чтобы изменялась разница в стоимости контрактов с разной экспирацией.

Арбитраж для новичков кажется слишком сложным, но это обманчивое впечатление. Торговля несколько действительно несколько усложняется, но лишь за счет того, что придется заключать несколько сделок вместо одной.

Автоматический арбитраж

Автоматизация необходима не только для облегчения работы. Окно возможностей для торговли может существовать считанные секунды, трейдер физически не сможет отдать приказы для заключения сделок. Советники – единственная возможность использовать такие возможности для заработка.

Один из сценариев, при котором невозможна ручная работа:

  • Отслеживаются котировки Биткоина, например, на Binance.
  • Если рост за определенный временной промежуток превышает пороговое значение, то на другой бирже покупается ВТС по более низкой цене. С помощью робота можно купить токены WMX (обеспечены Биткоином) по более низкой цене, если заявки еще не были откорректированы. Вручную работать в таком стиле невозможно.

Есть отдельные сервисы для поиска рыночных неэффективностей, например, на apitrade.pro добавлены все популярные биржи, а торговля ведется в полностью автоматическом режиме. Идея торговли – значимые расхождения котировок криптовалют на разных площадках, иногда это происходит из-за повышенной волатильности крипты. Есть и аналогичные сервисы, предлагающие схожие услуги.

Помимо онлайн-сервисов разрабатываются и отдельные полноценные роботы для торговых терминалов. Для того же QUIK есть боты, способные искать, например, расхождение цен по ряду инструментов, оценивать торговые возможности по индикаторам, учитывать состояние рынка. Чтобы торговля не прекращалась достаточно быть онлайн и держать терминал включенным в часы работы соответствующих бирж.

Преимущества и недостатки арбитражных сделок

К сильным сторонам этого подхода относятся:

  • Низкий риск, вероятность получения дохода выше по сравнению с обычной торговлей, когда прогнозируется движение графика. Арбитражные стратегии рыночно нейтральны, то есть получение профита не зависит от направления движения графика.
  • Гибкость – тактика подходит под большую часть активов.
  • Возможность работать с разными временными горизонтами.
  • Не нужно проводить сложный анализ рынка, подбирать точки входа на основании, например, графического или индикаторного анализа.
  • Возможность полной автоматизации торговли.

Недостатки также есть:

  • Автоматизация торговли не всем под силу. В ручном режиме часть арбитражных систем невозможно реализовать.
  • Повышенная сложность по сравнению с обычными торговыми стратегиями. Что касается того, с чего начать зарабатывать на арбитраже, то новичкам лучше оценить этот стиль работы, практикуясь с ручными системами. Для старта подойдет, например, работа с календарным спредом, здесь не нужна сверхвысокая скорость заключения сделок и можно торговать без использования советников.
  • Сложно работать с низколиквидными инструментами.
  • Из-за малого риска доход незначителен. Нужен солидный капитал для ощутимого заработка в валюте.

Все перечисленные недостатки компенсируются тем, что арбитражные стратегии работают и это доказано практикой. На barclayhedge.com рассчитываются индексы, отображающие эффективность этого стиля торговли, они показывают стабильный рост из года в год, что доказывает жинеспособность этого подхода.

Convertible Arbitrage Index отражает эффективность стандартной арбитражной стратегии. Покупаются конвертируемые облигации одной компании и одновременно продаются акции той же компании.

Статистика показывает, что стратегия работает и дает невысокий, но стабильный доход. Это лучшее доказательство потенциала арбитражного трейдинга.

Заключение

Заработок на арбитраже возможен – это основное, что должен знать трейдер, интересующийся рыночно-нейтральными стратегиями. Профит невелик по сравнению с классическим трейдингом, но минимальный риск делает эту тактику привлекательным методом работы. Некоторые подвиды арбитража стали нежизнеспособными (например, торговля по неэффективности котирования), но другие работают и не утратят актуальности в будущем.

Единственный существенный недостаток арбитража – низкий доход. Но это закономерное явление, снижение риска всегда приводит к уменьшению доходности. Основное – то, что эта торговая тактика позволяет зарабатывать с контролируемым риском.

Независимый трейдер. «Трейдинг и инвестиции нравятся всем, потому что здесь нет лимитов в возможностях. От Омска до Дублина, от Цюриха до Чикаго, от Москвы до Сан-Франциско — один клик. Это уже кажется нормальным, но на самом деле, это впечатляюще, особенно когда используешь это осознанно.»

ВРЕМЕННОЙ АРБИТРАЖ ФОРЕКС

На финансовых рынках, в частности на рынке Форекс, существует такое понятие как арбитраж. Арбитраж – несколько логически связанных сделок, направленных на извлечение прибыли из разницы в ценах на одинаковые или связанные активы в одно и то же время на разных рынках, либо на одном и том же рынке в разные моменты времени.

Также существует такое понятие как валютный арбитраж Форекс. Валютный арбитраж Форекс – это осуществление трейдером операций по купле или продаже валюты с последующим обязательным совершением обратной сделки с целью получения прибыли.

Использование трейдером валютного арбитража или форекс арбитража, во время контроля над рисками, может стать крайне выгодным. Смысл валютного арбитража заключается в следующем: прибыль достигается за счет того, что купля-продажа финансовых инструментов происходит в разное время. Кроме того трейдер имеет возможность провести финансовую операцию на другом рынке. Форекс арбитраж предполагает совершение не просто купли-продажи валюты на рынке Форекс, но и обратную операцию, именно та, которая и обеспечит получение прибыли.

Всего трейдеру доступны несколько видов арбитража. Существует простой арбитраж, предполагается использование всего двух валют и сложный, который предполагает участие в операции трех и более валют.

В зависимости от того, какую прибыль можно получить определяют следующие виды арбитража:

— Временной. Временной арбитраж является самым распространенным видом арбитража. Суть временного арбитража заключается в разнице курсов валютных пар в разное время. Временной арбитраж бывает двух типов:

1. «Покупка — Продажа». Трейдер покупает валюту дешевле с целью получения прибыли с последующей продажей по более высокой цене.

2. «Продажа — Покупка». Трейдер продает валюту дорого, для того что бы в будущем выкупить ее по более низкой цене.

— Кроссовый. Считается одним из самых сложных видов арбитража. Во время кроссового арбитража происходит одновременное синхронное изменение курсов в двух парах. Такие кросс-дисбалансы возникают на Форекс постоянно.

— Межбиржевой. Межбиржевой арбитраж возникает в случае, если ставка делается на разницу курсов валют на разных валютных рынках.

Однако использование арбитража Форекс не всегда выгодно, поскольку в современных условиях курсы валют на различных биржах далеко не всегда отличаются, что не позволяет трейдерам получать дополнительную прибыль.

Главная суть арбитража заключается в проведении срочных сделок по купле-продаже валютных опционов. Опцион подлежит обязательному исполнению, а его условия зависят от его вида и обязательных положений заключенного контракта.

В общем, выбор стратегии зависит от множества факторов, связанных между собой, которые трейдер должен обязательно учитывать при участии в биржевой торговле.

Добавил Александр Корнилов,
Менеджер по работе с клиентами

This entry was posted on Четверг, Июнь 17th, 2022 at 9:57 дп and is filed under В помощь новичку. You can follow any responses to this entry through the RSS 2.0 feed. You can leave a response, or trackback from your own site.

Эффективен ли арбитраж на Форекс в 2022 году? В чем опасность?

Арбитраж на Форекс – довольно популярная тема для обсуждений. Многие люди слышали о том, что профессиональные трейдеры зарабатывают сотни процентов на сделках с нулевым риском. При этом не стоит думать, что арбитражные торговые операции являются универсальным рецептом для заработка. В сегодняшней статье мы обсудим, как осуществляется арбитраж и существует ли риск потери депозита.

Арбитраж на Форекс – что это?

Арбитраж на рынке Форекс представляет собой несколько связанных операций, которые направлены на получение выгоды за счёт разницы цен финансового инструмента. Этот формат спекуляций появился на международной валютной площадке ещё в конце 20-го века. До того арбитражные сделки применялись исключительно на товарных биржах. Их относят к безрисковой торговле, поэтому каждый современный трейдер должен разобраться в особенностях арбитража.

По сути, арбитраж на Форекс является обманом брокера, ведь трейдер обогащается не на прогнозировании курсов, а на совершении ставок. Посредническая компания может потерять свои деньги на мошенничестве клиентов, поэтому сотрудники фирмы стремятся отслеживать арбитражные сделки и предотвращать их. Если схема заработка раскроется, то биржевой спекулянт потеряет свою прибыль и может лишиться всех накоплений.

Чтобы понять политику компании на этот счёт, рекомендуется заблаговременно ознакомиться с договором и условиями сотрудничества. Как правило, запрещенные форматы сделок прописываются отдельным пунктом. Среди них может быть скальпинг или другие краткосрочные стратегии, которые перегружают брокерскую систему.

Каким бывает арбитраж на Форекс?

На международном рынке встречаются разные форматы торгов. Чтобы подобрать свой оптимальный вариант, начинающий спекулянт должен изучить типы арбитража на Форекс:

  1. Классический – прямая эксплуатация неэффективности поставки котировок. Этот тип сделок также называют пространственным. Торговые операции становятся следствием ненулевого расстояния между источниками курсов. Поставщики котировок могут задерживать данные, в связи с чем на торговых площадках возникают разные цены на один и тот же товар. Этот формат сделок актуален как для бабушек на рынке, так и для профессиональных биржевых спекулянтов. Развитые технологии не позволяют передавать информацию со скоростью света, а это значит, что между значениями котировок всегда будет небольшой разрыв.
  2. Двуногий – сделки заключаются на двух биржах. Разница цен на этих торговых площадках позволяет купить товар относительно дешево и продать гораздо дороже. Покупая одну валютную пару у разных дилеров, торговец получает гарантированный заработок вне зависимости от направления курсов. Таким образом, он избавляется от рисков, связанных с ошибочным прогнозированием трендов.
  3. Одноногий – осуществляется на одной биржевой площадке. Для этого необходимо подобрать такой рынок, который обеспечивает потенциальную возможность для выгодной купли-продажи инвестиционного актива. Как правило, трейдер заключает сделки у разных брокеров, которые предоставляют доступ на популярную биржу. В таком случае наблюдается отсутствие нейтральности к рынку, соответственно – операции осуществляются гораздо реже, накладывая на трейдера дополнительные риски.
  4. Синтетический – чтобы получить прибыль на купле-продаже актива, спекулянт должен подобрать два инструмента с хорошим уровнем корреляции. Таким образом, он будет торговать разные активы, один из которых меняет свои котировки с небольшим запозданием. Выявить эту схему гораздо сложнее, а потому риск блокировки счёта минимизируется.
  5. Долгосрочный – арбитраж на Форекс подходит для тех, кого устраивает небольшая, но стабильная доходность. Торги базируются на разнице между стоимостью фьючерсного контракта и его базового инструмента. Увеличение спреда позволяет дельцу выгодно купить и продать финансовый актив, не прогнозируя его ценовое движение. Долгосрочные сделки требуют использования лимитных заявок. Трейдер должен учесть, что благоприятная ситуация может возникнуть в течение одного рыночного тика. Автоматизация торгового процесса позволит фиксировать малейшие отклонения цен на протяжении всего торгового дня.

Все эти способы осуществления сделок предусматривают возможность заработка. Вместе с тем, трейдер должен обдумать существующие достоинства и недостатки арбитражных торгов. Лишь после этого он сможет определить стратегию поведения и начать продуктивную работу на международных биржах.

Стоит ли использовать арбитраж Forex?

Для определения разницы котировок не обязательно заниматься профессиональным трейдингом и проходить длительное обучение. Для этого достаточно посмотреть на цены основных торговых активов и сравнить их между собой. Теория арбитража основывается на неэффективности передачи данных между разными биржевыми площадками или посредническими фирмами, заметить разницу курсов может любой рыночный участник.

Среди преимуществ арбитражных сделок называют отсутствие волнений насчёт прогнозирования трендовых движений. При чётком следовании инструкциям заработок практически гарантирован. Трейдеру не потребуется производить сложный анализ, оценивать технические и фундаментальные факторы влияния на рынок. Риск потери капиталовложения сводится к минимуму.

При этом использование низколиквидных инструментов накладывает свои ограничения. К ним можно отнести неточное исполнение приказов, наличие проскальзываний и задержки с выводом ордеров. Если торговая операция ограничена коротким временным отрезком, то подобные торможения становятся серьёзной проблемой для спекулянта.

Желая заработать на разнице цен, спекулянт может рассмотреть один из доступных вариантов безубыточной торговли. Арбитраж на Форекс предполагает определенные риски, связанные с запретами со стороны брокера. Производя подобные торговые операции, трейдер нарушает договоренности со своим посредником. При выявлении этих сделок его ожидает штраф или заморозка аккаунта.

Подводя итоги можно отметить, что арбитраж является довольно сложным вариантом заработка, который доступен далеко не каждому рыночному игроку. Большинство трейдеров не может осуществлять такие сделки, а потому обогащается лишь на прогнозировании курсов. Для обеспечения хорошей прибыли новичку лучше сконцентрироваться на изучении рыночных тенденций.

Рейтинг Форекс брокеров: