ВОЗМОЖНОЕ БУДУЩЕЕ ФОРЕКСА

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Будущее рынка Форекс простым языком

Экспертное мнение: Петр Татарников, Председатель Финансовой Комиссии дает оценку событиям, происходящим в российском форекс-сегменте.

В данной статье я хочу обсудить достаточно острую тему последних нескольких лет и дать оценку событиям, происходящим в российском форекс-сегменте. Ввиду своей многолетней профессиональной деятельности на рынке Форекс, я практически ежедневно получаю различные вопросы от участников рынка что и побудило меня написать эту статью.

Свое экспертное мнение представляет Петр Татарников, Председатель Финансовой Комиссии.

БИО

Карьера Петра берет начало в 1999 году с позиции ассистента в отделе дилинга. Уже в 2003 году Петр занял позицию шеф-дилера в лидирующем брокере в России — Форекс Клуб. Благодаря глубокой экспертизе на финансовых рынках и своим управленческим качествам, Петр был командирован в СШA для открытия американского брокера Forex Club USA, который он впоследствии и возглавил. В 2022 году Петр создал и возглавил свою консалтинговую группу в Нью-Йорке. За время своей карьеры Петр провел более 200 семинаров по торговле на рынке Forex, а также консультировал ЦБ РФ по западным моделям регулирования рынка Forex. Известный трейдер Александр Элдер включил в свою книгу «Entries & Exits» целую главу, посвященную торговой стратегии Петра. Профессионализм и ответственность сделали Петра Татарникова известным обозревателем и спикером на рынке Форекс.

Есть ли будущее у форекса под присмотром Банка России?

Честные Форекс брокеры:

Давайте посмотрим, что мы реально имеем на сегодняшний день? Десятки экспертов, множество различных конференций и нескончаемое количество статей в прессе, круглые столы и бескомпромиссный регулятор. Очевидно, что полноценного профессионального диалога с регулятором, направленного на развитие отрасли так и не состоялось. Мне также непонятно, есть ли у него своя повестка по этому вопросу.

Менее года назад мы наблюдали повальный отзыв лицензии, а сейчас наблюдаем тренд на ужесточение регуляторной нагрузки на уцелевший, микроскопический локальный рынок. В первую очередь, я имею ввиду изменения положений существующего законодательства, касающиеся квалифицированных инвесторов. Эти изменения могут окончательно погубить так и не развившийся розничный трейдинг и рынок инвестиций в РФ.

Из всего этого возникает достаточно простой вопрос — а нужен ли вообще регулятору этот рынок? Наблюдая со стороны, создается впечатление, что задача регулятора сводится к банальному ограничению основной части населения страны от торговли на рынке Форекс. Ограничивают взрослых, полностью дееспособных и образованных людей в собственном выборе — работать на финансовых рынках и обеспечивать свое будущее инвестициями в финансовые инструменты. А почему так? По моему мнению, причина «нелюбви» регулятора к ритейл-форексу лежит на поверхности — у регулятора не было и нет желания разбираться в этом рынке, и уж тем более его развивать. Тем не менее, регулятор получил Закон и выполняет его в соответствующем ключе.

Теперь посмотрим, что мы имеем с другой стороны. А с другой стороны мы имеем сотни тысяч российских инвесторов, десятилетиями торгующих в зарубежных компаниях. В ответ на это, зарубежным компаниям, с недавнего времени, отчасти справедливо провозглашенным «нелегалами», объявлена война. Тем не менее, в эти иностранные компании клиент всегда уходил сам и уходить продолжит, если ситуация на локальном рынке не изменится. В России клиенту зарабатывать крайне сложно, а скоро станет невозможно в принципе. Особенно странно это осознавать, сопоставляя большой потенциал развития отрасли и ее прибыльности и генеральную линию правительства страны в вопросе повышения общей налоговой нагрузки. Возможно, я идеалист, но задача ведь состоит в том, чтобы деньги населения не уходили за рубеж, налоги платились в России, а торговля велась в национальной валюте инструментами со всего света.

О защите потребителя

Я регулярно читаю заявления о том, что клиент, ушедший торговать за рубеж, остается без правовой защиты. Без защиты родного государства — да, но не без защиты в принципе. В Европейском Союзе, Австралии, Японии, США и многих других странах регулирование очень развито и имеет эффективные механизмы защиты прав инвесторов. Более того, можно посмотреть на опыт независимых, саморегулируемых организаций, на примере созданной мной Финансовой Комиссии, которая седьмой год защищает права трейдеров и разрешает спорные ситуации, в том числе и с офшорными брокерами. По-простому говоря, форекс-сообщество само знает, что ему нужно. Другой вопрос в том, что где-то его не хотят слышать!

Надежные Форекс площадки:

О возможных выходах из сложившейся ситуации

Я не хочу уходить в полемику и рассуждать о необходимости улучшения существующего регулирования и уж тем более о каких-либо послаблениях. Законодательная машина уже запущена и движется в бесконечность. Очевидно, что нужен концептуально новый вектор развития, который бы удовлетворил интересы всех сторон — частных инвесторов, регуляторов и государства.

В этом вопросе я предлагаю не изобретать велосипед, а посмотреть на опыт развитых стран. Начиная с середины девяностых и до недавнего времени, Форекс и Контракты на Разницу Цен (CFD) предлагались в Великобритании под лицензией букмекера (Spread Betting) и контролировались Комиссией по азартным играм Соединенного Королевства.

История возникновения Спред Беттинга в Великобритании

В 1974 году спекулятивная торговля золотом в Великобритании была запрещена для частных лиц. Однако, интерес к торговле золотом среди людей был чрезвычайно высок. Понимая спрос общества на данный вид операций, всемирно известный Стюарт Уилер — основатель знаменитой компании IG Index, придумал способ обойти запрет на торговлю золотом. Его решение было изящным и простым: вместо того, чтобы торговать физическим золотом, он предложил инвесторам совершать сделки, базирующиеся на изменении цен на золото. Следовательно, закон никак не нарушался поскольку само золото фактически не покупалось и не продавалось, а желание трейдеров спекулировать на ценах на золото было удовлетворено.

Нужен разумный компромисс

Учитывая текущий вектор развития всего финансового регулирования в РФ, а именно:

  • нежелание мегарегулятора заниматься развитием розничного форекс;
  • грядущие изменения законодательства, которые введут существенные ограничения доступа на финансовые рынки для неквалифицированных инвесторов;
  • обсуждаемый не первый год законопроект о разграничении финансовых инструментов и организаторов азартных игр со всеми вытекающими для «нелегальных форекс-дилеров» плачевными последствиями в виде блокировки сайтов, платежей и уголовной ответственностью,

одним из вариантов решения сложившейся ситуации я вижу заимствование опыта зарубежных коллег по части неквалифицированных инвесторов, когда торговля финансовыми инструментами трейдерами с низким уровнем капитала лицензируется как букмекерская деятельность.

Почему ставки на спорт разрешены, а на финансовые инструменты нет? В большинстве стран ЦБ не имеет отношения к регулированию розничного рынка Форекс, так почему же в России не поступить также? Это облегчит жизнь всем! Более того, как я уже говорил ранее, эффективные инструменты урегулирования споров на рынке Форекс уже есть и могут быть легко внедрены в РФ.

Обращение к форекс-сообществу

Совсем недавно регулятор заявил, что готов слушать форекс-сообщество.

Возглавляемая мною Финансовая Комиссия организовала независимый опрос инвесторов, чтобы собрать консолидированное общественное мнение касательно того, какое регулирование востребовано среди потребителей. Ответьте на вопросы, чтобы мы наконец-то смогли сделать серьезный шаг на пути формирования эффективного локального рынка.

Тема: Что станет с Forex в будущем?

Никогда не хотел задаваться себе таким вопросом.Но действительно что станет с Forex через 50 лет давайте рассуждать.Предлагайте свои варианты.

  • Просмотр профиля
  • Сортировка сообщений
  • Найти все темы

Что станет с Forex в будущем?

Никогда не хотел задаваться себе таким вопросом.Но действительно что станет с Forex через 50 лет давайте рассуждать.Предлагайте свои варианты.

Перспективы рынка Форекс на 2022 год. Мнение — NSBroker.

В новейшей истории 2022 год стал одним из самых тяжелых. Он держал нас в постоянном напряжении и страхе за свою жизнь. Сначала были катастрофические пожары в Австралии, затем весь мир содрогнулся в ужасе от накрывшей его пандемии. В совокупности все эти факторы привели к мощнейшему экономическому спаду, многие люди потеряли рабочие места, в ряде стран прокатились волны протестов и беспорядков.

В 2022 году нам пришлось очень быстро приспосабливаться к новым реалиям, бизнес стал переформатироваться и все больше уходить в онлайн, и эта тенденция, по мнению аналитиков, сохранится и в 2022 г. Каких еще изменений ждать от наступающего года Быка? Удастся ли экономике выйти из крутого пике и восстановить утраченные позиции? Какими будут перспективы работы на рынке Форекс и на каких активах в 2022 году можно будет неплохо заработать? На эти волнующие вопросы мы постараемся ответить в этой статье.

Аналитический прогноз на 2022 год

Начнем с аналитического прогноза по основным активам, которые торгуются на рынке Forex. Начало 2022 года ознаменовалось очередным ослаблением доллара США. К этому привело то, что в ожидании восстановления мировой экономики возрос спрос на более рискованные активы. Но эксперты уверяют, что к концу года доллар США вернет утраченные позиции, экономика США восстановится на уровне 4% и нормализуется спрос на наиболее пострадавшие от пандемии отрасли – авиаперевозки, туризм, бизнес из сегмента HoReCa и т.д.

В начале года евро показал прирост в 0,7% по отношению к доллару. Это его максимум, которого он впервые достиг более чем за 2 года, при этом курс доллара дошел до своей минимальной за те же два года отметки по отношению к китайскому юаню. На американскую валюту оказывает давление двойной дефицит и снижение доходности. Поэтому по всей вероятности именно китайский юань станет главным бенефициаром ослабления доллара США.

Ценные бумаги и золото, напротив, пошли по восходящему тренду, ведь в 2022 году ожидается массовая вакцинация, и рынок отбросил в сторону терзающие его опасения по поводу ускоренного распространения эпидемии. На фоне глобальной всемирной вакцинации в новом году стоит ожидать и широкомасштабного роста экономической активности.

В 2022 году прогнозируется рекордный рост цен на серебро. Цена за унцию предположительно может подскочить в 2 раза, обновив при этом исторический максимум. Причиной этого станет упомянутое выше ослабление доллара на международном рынке, а также ускорение глобальной инфляции, на фоне которой инвесторы заходят сберечь свой капитал, вложив его в драгметалл. Также серебро является ключевым элементом для производства солнечных батарей, а повсеместное развитие программ зеленой энергетики может стать причиной дополнительного повышения спроса на этот металл.

Мировая экономика в 2022 году, ее влияние на Форекс рынок

В 2022 году мировая экономика начнет выходить из рецессии, этот процесс будет хоть и медленным, но стабильным. Динамика рынков также будет не слишком ошеломляющей. Уровень дивидендных доходностей будет ниже, чем в 2022 году. Хорошую восходящую тенденцию покажут отрасли, которые во время пандемии сильно пострадали – туризм, развлекательный, гостиничный, ресторанный бизнес, авиаперелеты.

Особенность всех финансовых рынков, в том числе и рынка Форекс, заключается в том, что для них ни один год не похож на другой. Предполагается, что волатильность 21 года будет ниже, чем в предыдущем, но и потенциал роста также предвидится более низким. В новом году экономическим локомотивом останется Китай. Это хорошая новость для сырьевых рынков. Максимальное внимание международных инвесторов будет устремлено в направлении развивающихся стран. В данный момент все рынки находятся вблизи исторических максимумов, поэтому нельзя исключать ниспадающей коррекции в том случае, если экономика будет слишком туго выходить из рецессии и не оправдает возложенных на нее ожиданий.

Причиной турбулентности на рынках могут стать социальные потрясения и новые ковидные локдауны, которые могут спровоцировать новые волны протестов, активизацию популизма, смену элит и ослабление государств. В 2022 году не стоит сбрасывать со счетов долговые кризисы, они могут потрясти страны в разных уголках планеты.

Прогнозы от NSBroker

Брокер NSBroker, как и все мы, ожидает в 2022 году нормализации ситуации с пандемией и улучшения общей экономической ситуации в мире. Выход из кризиса будет медленным, но уверенным. Остается открытым лишь вопрос безработицы. В 2022 году бизнесу пришлось перестроиться и существенно уменьшить количество работников, все отрасли по возможности переориентировались на обслуживание онлайн. В ближайшее время количество безработных будет только увеличиваться, на фоне этого возрастет и количество людей, стремящихся зарабатывать на жизнь удаленно. Одним из таких методов, которые будут на пике популярности в 2022 году, однозначно будет трейдинг.

Особенностью рынка Форекс является то, что на нем можно заработать как на восходящем, так и на ниспадающем тренде, поэтому клиентам брокера NSBroker нужно просто внимательно следить за развитием экономической ситуации в мире, анализировать рынок и своевременно реагировать на все происходящие изменения.

Не стоит отчаиваться по поводу ослабления доллара США, ведь к концу года он отвоюет свои позиции. Нельзя сбрасывать со счетов китайский юань, он даст в 2022 году много поводов для заработка. Также NSBroker трейдерам присмотреться к драгметаллам, ведь золото в новом году не утратит свой статус актива-убежища, а серебро будет пользоваться особым спросом, так как с началом вакцинации, как нового этапа борьбы с коронавирусом, начнут активно работать те отрасли промышленности, в которых массово используется этот металл, а значит, спрос на него только возрастет.

Если для всех национальных валют 2022 год стал настоящим потрясением, то для криптовалют это был удачный период. Биткоин показал небывалый рост, но в 2022 год по всей вероятности его ожидает небольшое снижение, что станет отличным поводом инвестировать в него средства. Также NSBroker рекомендует присмотреться к Эфириуму и Лайткоину. Эти криптовалюты в 2022 году составят достойную конкуренцию биткоину.

В целом все возлагают большие надежды на 2022 год, ожидая от него позитивных изменений в жизни. Если вы хотите, чтобы они наступили и у вас, регистрируйтесь на сайте брокера NSBroker и начинайте получать прибыль от торговли на рынке Форекс уже сегодня.

Читайте полезные разделы сайта для успешной торговли:

узнайте больше про торговлю на Форекс и торговлю бинарными опционами на наших сайтах!

Будущее рынка форекс: есть ли у отрасли шанс?

Усиление регулирования рынка форекс как в России, так и в мире ставит под вопрос существование многих брокерских компаний. Как форекс-бизнесу развиваться в таких условиях, в какие регионы выходить и как продвигать свои услуги, расскажут на круглом столе 29 августа в 18.00 (МСК) ведущие эксперты индустрии: Петр Татарников, председатель совета директоров Финансовой комиссии, Николай Исаев, генеральный директор консалтинговой компании Dartek Consulting, Валентина Дрофа, генеральный директор коммуникационного агентства Drofa. Круглый стол пройдет в онлайн-формате.

«В условиях начала регулирования рынка в России и ужесточения правил работы в Великобритании и Европе в целом издержки форекс-компаний значительно возросли в последнее время. Шансы на развитие есть: например, рынок США может быть открыт для новых игроков из-за отмены пунктов закона Додда-Фрэнка, да и у периферийных русскоговорящих стран есть интерес к форексу. Как именно и на какие рынки стоит заходить, мы подробно и расскажем на нашем мероприятии», — комментирует Петр Татарников.

«Доступ на рынок в скором времени будет полностью ограничен для нерегулируемых участников. Какие альтернативные юрисдикции могут быть интересны, какова позиция российского регулятора в отношении форекса и что делать с инструментами, которые пока не затрагивает закон, например, с бинарными опционами, — вот далеко неполный список вопросов, чтобы обсудить в ходе круглого стола», — дополняет Николай Исаев.

«Идея мероприятия появилась в результате моего общения с владельцами форекс-компаний на протяжении последних трех-четырех месяцев. Всех интересует один вопрос — как работать дальше, чтобы оставаться эффективными с точки зрения бизнеса в условиях закручивания гаек. Чтобы концентрированно дать максимум информации по теме, мы и решили собрать экспертов в одном месте и рассказать о том, как мы сами видим развитие индустрии», — рассказывает Валентина Дрофа.

Круглый стол предназначен только для владельцев и сотрудников финансовых компаний. Регистрация на мероприятие обязательна.

Стоит ли начать или какое форекс будущее

Так сложилось, что некоторые направления бизнеса перестают приносить ощутимый доход, поэтому изначально хочется узнать а какой форекс будущее может быть. Стоит ли начинать учиться зарабатывать на рынке форекс. или момент уже упущен? Мало кто их начинающих трейдеров не задается данным вопросом.

С одной стороны я слабо себе представляю прекращение функционирования валютного рынка, а с другой стороны все постепенно автоматизируется. Останутся ли через 10-20 лет реальные трейдеры? Или трейдеров заменят работы и выбранная профессия перестанет приносить прибыль?

Вторая угроза. Квалификация действующих трейдеров постоянно растет. Может получиться так, что большинство начнут торговать в профит. Откуда в этом случае возьмутся деньги на выплату этого профита? Это на сегодняшний день поставщики ликвидности в плюсе, но будут они в в плюсе через 15 лет? Если они окажутся в минусе, то продолжат ли работать?

Сколько еще продержится рынок Форекс в России и СНГ

В странах бывшего Советского Союза рынок Форекс появился практически одновременно в конце 90-ых годов прошлого века. Новые брокерские компании наиболее активно создавались в России и быстро распространили свою деятельность на остальные страны СНГ. Сейчас и этот союз развалился, но становление и развитие рынка Форекс в этих странах во многом похожи. О мусульманских государствах речь не идёт, так как валютная спекуляция запрещена религией. Основная масса участников рынка сосредоточена в России, Украине и Беларуси. Страны Балтии живут по европейским законам, и валютная торговля в них подчиняется соответствующим правилам.

Регулирование брокеров и перспективы рынка Форекс в России

На российском рынке брокерских услуг работает множество компаний различного происхождения и разных юрисдикций. Для российских граждан нет запрета на заключение договоров финансового обслуживания с иностранными компаниями. Если ничего не изменится в законах, то россияне смогут торговать на рынке Форекс до тех пор, пока он существует. Вопрос только в том, какому брокеру отдать предпочтение. С недавнего времени российским трейдерам приходится выбирать между брокерами с отечественной лицензией и остальными.

В Российской Федерации с 2022 года началось практическое внедрение закона о регулировании рынка Форекс. Лицензии получили восемь крупнейших компаний. Читайте больше о Форекс компаниях на https://brokers.ru/brokers . Их клиенты составляют более двух третей от общего количества участников рынка. Лицензии были просто необходимы для этих компаний, так как иначе их ожидало бы банкротство. Международные компании не собираются получать лицензии, так как меньше зависят от российских клиентов. Закон о Форексе справедливо критикуют брокеры и трейдеры, так как он не соответствует международной практике. Центральный банк, хотя и медленно, но готовит изменения в законодательстве, которые должны привести к улучшению положения.

Форекс в Беларуси и Украине

В Республике Беларусь регулирование рынка Форекс было организовано в 2022 году. Причём сделано это было гораздо лучше, чем в России. Белорусские законы ближе к европейским по основным показателям. Например, в России компании получают статус Форекс-дилера, то есть, обязаны самостоятельно заключать сделки с клиентами. Это означает, что они получают возможность манипулировать ордерами и котировками. В Беларуси Форекс брокер обязан выводить сделки клиентов на межбанковский рынок и работать только с лицензированными поставщиками ликвидности. Поэтому уже сейчас многие российские трейдеры переходят в компании с белорусской лицензией.

В Украине, в отличие от других стран, рынок Форекс пока не регулируется. Но в парламенте уже зарегистрирован проект закона о деятельности финансовых компаний, который полностью изменит положение Форекс брокеров в стране. Брокерские компании должны будут получить лицензию, а вывод капитала за границу будет ограничен. Условия торговли будут близкими к европейским, а уставной капитал сравнительно небольшой. После принятия закона многие международные компании захотят получить такую лицензию, а рынок Форекс в Украине получит стимул к развитию.

24.11.2022 10:01 Аналітичні огляди Форекс: Будущее эволюции ФРС так же ужасно, как и ее прошлые мутации

В далёком 1913 году Закон о создании Федеральной резервной системы дал Центральному банку право выступать в качестве кредитора для финансовых учреждений. Если у банка возникнут проблемы, он может приблизиться к дисконтному окну и обменять государственный долг со 100% гарантией на кредиты ФРС с большой скидкой. Этот процесс определил большую часть роли ФРС на последующие десятилетия.

Однако в ходе этого процесса в 1933 и 1971 годах произошли два переломных события. Указ № 6102 от FDR, конфисковавший золото из частных рук, помог проложить путь к прекращению Никсоном Бреттон-Вудской системы в 1971 году, полностью отделяя деньги правительства от золота и давая ему возможность создавать новые деньги с помощью указов.

Затем в 1978 году был подписан Закон о полной занятости и сбалансированном росте (также известный как Закон Хамфри-Хокинса). Конгресс поручил ФРС обеспечить максимальный уровень занятости в условиях стабильных цен. Фиатные деньги ФРС больше не использовались для помощи банкам, пережившим тяжелые времена. Теперь Центральному банку было поручено печатать деньги до тех пор, пока уровень безработицы не упал настолько низко, что начал вызывать нестабильные цены.

Но это было только начало.

На ФРС возложили ответственность за предотвращение резкого падения цен на акции под предлогом утверждения, что любой медвежий рынок автоматически приведет к росту безработицы. Следовательно, это должно было гарантировать, что бычий рынок никогда не закончится.

Конечно, поскольку и акции, и недвижимость являются активами, этот образ мышления также применим к стоимости домов, если они когда-нибудь попадут под угрозу.

Неудивительно, что в 2008 году ФРС поспешила выручить цены на недвижимость, которые начали падать. Это не могло предотвратить падение жилой недвижимости более чем на 30%. Однако это могло гарантировать, что они не упадут ниже и не будут оставаться низкими долгий промежуток времени.

В 2022 году ФРС официально изменила определение стабильных цен на инфляцию в 2%.

Но поскольку это новое определение не было признано достаточным, чтобы поддерживать активы на плаву, в 2022 году она официально изменила свой целевой показатель инфляции в 2% минимальным. Определение стабильных цен теперь означало, что инфляция потребительских цен должна на какое-то время подняться выше 2%, чтобы компенсировать продолжительность, которая была ниже этого уровня.

Но вторжение ФРС в свободу и узурпацию свободного рынка на этом не закончилось. После вируса Ухань г-н Пауэлл теперь официально поддерживает корпоративный долг как инвестиционного, так и мусорного рейтинга.

Похоже, что ФРС считает, что у нее есть «инструменты», чтобы вылечить любой сбой в экономике или на рынках. Невероятно, но сейчас она занимается лечением пандемий с помощью бессрочной печати антивирусной бумажной валюты. Беда в том, что это лечебная схема подделки стоимостью 120 миллиардов долларов в месяц оказывается хуже, чем болезнь, когда дело касается уничтожения среднего класса.

Ближайшее будущее эволюции ФРС так же ужасно, как и ее прошлые мутации. Правительство пытается навязать ФРС еще один губительный мандат: расовое равенство. Мы уже знаем, что ФРС считает, что может предотвратить рецессию, создать постоянные бычьи рынки и бороться с вирусами. И теперь он может вскоре попытаться разрешить прошлые расовые несправедливости. ФРС очень далеко отошла от своего первоначального устава быть временным кредитором.

Летом 2022 года демократы внесли законопроект под названием «Закон о расовой и экономической справедливости Федеральной резервной системы». В случае принятия закон потребует от Центрального банка действий, которые «минимизируют и устранят расовое неравенство в занятости, заработной плате, благосостоянии и доступе к доступным кредитам».

Если Сенат перейдет к демократам, то вскоре после этого будет принят Закон о расовом и экономическом равенстве и будет принят всеобщий закон о доходах. Конечно, большая часть денег на вертолетах ФРС будет раздаваться не белым общинам.

Следовательно, г-ну Пауэлу вскоре может быть поручено продолжать печатать деньги, до тех пор пока не станет очевидным эгалитарное общество. Как уже упоминалось, основная проблема здесь заключается в том, что печатание денег ФРС сильнее всего сказывается на бедных и меньшинствах, потому что они больше всего страдают от роста потребительских цен и меньше всего выигрывают от роста цен на активы.

Поэтому разрыв между расами будет увеличиваться, а не сокращаться. А ФРС собирается продолжать печатать деньги, ещё больше усугубляя эту проблему.

*Представлений аналіз ринку носить інформативний характер і не є керівництвом до здійснення угоди.

Будущее рынка Форекс простым языком

Экспертное мнение: Петр Татарников, Председатель Финансовой Комиссии дает оценку событиям, происходящим в российском форекс-сегменте.
В данной статье я хочу обсудить достаточно острую тему последних нескольких лет и дать оценку событиям, происходящим в российском форекс-сегменте. Ввиду своей многолетней профессиональной деятельности на рынке Форекс, я практически ежедневно получаю различные вопросы от участников рынка что и побудило меня написать эту статью.

БИО

Карьера Петра берет начало в 1999 году с позиции ассистента в отделе дилинга. Уже в 2003 году Петр занял позицию шеф-дилера в лидирующем брокере в России — Форекс Клуб. Благодаря глубокой экспертизе на финансовых рынках и своим управленческим качествам, Петр был командирован в СШA для открытия американского брокера Forex Club USA, который он впоследствии и возглавил. В 2022 году Петр создал и возглавил свою консалтинговую группу в Нью-Йорке. За время своей карьеры Петр провел более 200 семинаров по торговле на рынке Forex, а также консультировал ЦБ РФ по западным моделям регулирования рынка Forex. Известный трейдер Александр Элдер включил в свою книгу «Entries & Exits» целую главу, посвященную торговой стратегии Петра. Профессионализм и ответственность сделали Петра Татарникова известным обозревателем и спикером на рынке Форекс.

Есть ли будущее у форекса под присмотром Банка России?

Давайте посмотрим, что мы реально имеем на сегодняшний день? Десятки экспертов, множество различных конференций и нескончаемое количество статей в прессе, круглые столы и бескомпромиссный регулятор. Очевидно, что полноценного профессионального диалога с регулятором, направленного на развитие отрасли так и не состоялось. Мне также непонятно, есть ли у него своя повестка по этому вопросу.

Менее года назад мы наблюдали повальный отзыв лицензии, а сейчас наблюдаем тренд на ужесточение регуляторной нагрузки на уцелевший, микроскопический локальный рынок. В первую очередь, я имею ввиду изменения положений существующего законодательства, касающиеся квалифицированных инвесторов. Эти изменения могут окончательно погубить так и не развившийся розничный трейдинг и рынок инвестиций в РФ.

Из всего этого возникает достаточно простой вопрос — а нужен ли вообще регулятору этот рынок? Наблюдая со стороны, создается впечатление, что задача регулятора сводится к банальному ограничению основной части населения страны от торговли на рынке Форекс. Ограничивают взрослых, полностью дееспособных и образованных людей в собственном выборе — работать на финансовых рынках и обеспечивать свое будущее инвестициями в финансовые инструменты. А почему так? По моему мнению, причина «нелюбви» регулятора к ритейл-форексу лежит на поверхности — у регулятора не было и нет желания разбираться в этом рынке, и уж тем более его развивать. Тем не менее, регулятор получил Закон и выполняет его в соответствующем ключе.

Теперь посмотрим, что мы имеем с другой стороны. А с другой стороны мы имеем сотни тысяч российских инвесторов, десятилетиями торгующих в зарубежных компаниях. В ответ на это, зарубежным компаниям, с недавнего времени, отчасти справедливо провозглашенным «нелегалами», объявлена война. Тем не менее, в эти иностранные компании клиент всегда уходил сам и уходить продолжит, если ситуация на локальном рынке не изменится. В России клиенту зарабатывать крайне сложно, а скоро станет невозможно в принципе. Особенно странно это осознавать, сопоставляя большой потенциал развития отрасли и ее прибыльности и генеральную линию правительства страны в вопросе повышения общей налоговой нагрузки. Возможно, я идеалист, но задача ведь состоит в том, чтобы деньги населения не уходили за рубеж, налоги платились в России, а торговля велась в национальной валюте инструментами со всего света.

О защите потребителя

Я регулярно читаю заявления о том, что клиент, ушедший торговать за рубеж, остается без правовой защиты. Без защиты родного государства — да, но не без защиты в принципе. В Европейском Союзе, Австралии, Японии, США и многих других странах регулирование очень развито и имеет эффективные механизмы защиты прав инвесторов. Более того, можно посмотреть на опыт независимых, саморегулируемых организаций, на примере созданной мной Финансовой Комиссии, которая седьмой год защищает права трейдеров и разрешает спорные ситуации, в том числе и с офшорными брокерами. По-простому говоря, форекс-сообщество само знает, что ему нужно. Другой вопрос в том, что где-то его не хотят слышать!

О возможных выходах из сложившейся ситуации

Я не хочу уходить в полемику и рассуждать о необходимости улучшения существующего регулирования и уж тем более о каких-либо послаблениях. Законодательная машина уже запущена и движется в бесконечность. Очевидно, что нужен концептуально новый вектор развития, который бы удовлетворил интересы всех сторон — частных инвесторов, регуляторов и государства.

В этом вопросе я предлагаю не изобретать велосипед, а посмотреть на опыт развитых стран. Начиная с середины девяностых и до недавнего времени, Форекс и Контракты на Разницу Цен (CFD) предлагались в Великобритании под лицензией букмекера (Spread Betting) и контролировались Комиссией по азартным играм Соединенного Королевства.

История возникновения Спред Беттинга в Великобритании

В 1974 году спекулятивная торговля золотом в Великобритании была запрещена для частных лиц. Однако, интерес к торговле золотом среди людей был чрезвычайно высок. Понимая спрос общества на данный вид операций, всемирно известный Стюарт Уилер — основатель знаменитой компании IG Index, придумал способ обойти запрет на торговлю золотом. Его решение было изящным и простым: вместо того, чтобы торговать физическим золотом, он предложил инвесторам совершать сделки, базирующиеся на изменении цен на золото. Следовательно, закон никак не нарушался поскольку само золото фактически не покупалось и не продавалось, а желание трейдеров спекулировать на ценах на золото было удовлетворено.

Нужен разумный компромисс

Учитывая текущий вектор развития всего финансового регулирования в РФ, а именно:

нежелание мегарегулятора заниматься развитием розничного форекс;
грядущие изменения законодательства, которые введут существенные ограничения доступа на финансовые рынки для неквалифицированных инвесторов;
обсуждаемый не первый год законопроект о разграничении финансовых инструментов и организаторов азартных игр со всеми вытекающими для «нелегальных форекс-дилеров» плачевными последствиями в виде блокировки сайтов, платежей и уголовной ответственностью,
одним из вариантов решения сложившейся ситуации я вижу заимствование опыта зарубежных коллег по части неквалифицированных инвесторов, когда торговля финансовыми инструментами трейдерами с низким уровнем капитала лицензируется как букмекерская деятельность.

Почему ставки на спорт разрешены, а на финансовые инструменты нет? В большинстве стран ЦБ не имеет отношения к регулированию розничного рынка Форекс, так почему же в России не поступить также? Это облегчит жизнь всем! Более того, как я уже говорил ранее, эффективные инструменты урегулирования споров на рынке Форекс уже есть и могут быть легко внедрены в РФ.

Двуликий форекс: как на валютном рынке сгорают деньги частных инвесторов

Главный редактор сайта Bankir.ru Ян Арт — опытный клиент форекс-контор, он играет на валютном рынке уже шесть лет и управляет не только личным портфелем, но и деньгами сотрудников — примерно $30 000 на всех. За годы рискованной торговли Ян сформулировал главное правило: прибылью игрок может считать только то, что вывел с рынка, а не свои деньги на счету форекс-брокера. «Я постоянно вывожу заработанное на банковские депозиты», — говорит Арт. Он пользуется услугами нескольких форекс-брокеров, в том числе «Альпари», Maximarkets и «Форекс клуба». Максимальную прибыль, 300%, Арту удалось получить в 2022 году, хорошей прибылью он считает 30–40% годовых. Новичков же, как правило, губит жадность. «Большинство людей проигрывают на форексе только потому, что хотят получить слишком много, вложив слишком мало», — считает Арт. У рынка форекс два лица, одно видят крупные банки и корпорации, а на другое смотрят мелкие клиенты с депозитами в несколько сотен долларов и плечом 1:1000. Именно они первыми теряют все деньги, обогащая форексные конторы и других посредников.

Большой и малый форекс

Главное отличие рынка форекс от фондового рынка — его внебиржевая сущность. Тут нет единой биржи с одинаковыми для всех котировками, в один и тот же момент курсы валют для разных клиентов могут различаться. Все зависит от величины и статуса игрока. По своей структуре форексный рынок неоднороден. На верхнем уровне находятся глобальные банки. Они заключают сделки между собой, используя квазибиржевой рынок — межбанковские и междилерские платформы.

Крупнейшие межбанковские платформы — Velocity от Citibank и Autoban от Deutsche Bank, междилерская платформа — EBS ICap. В этих торговых системах прозрачное ценообразование, как и на бирже, где все играют против всех. При этом в отличие от фондового рынка на валютном дилер показывает клиенту котировку, в которой уже зашита его комиссия, — так же как и в уличном обменном пункте дилер зарабатывает на спреде, то есть разнице между ценой покупки и продажи. Котировка, которую увидит клиент, зависит от объема сделки и от того, что это за клиент. Принадлежащая Reuters междилерская платформа FX All, например, предоставляет разным клиентам разные котировки, и глобальная корпорация всегда получит более выгодную цену, чем профессиональный участник рынка, просто потому что она не спекулирует валютой, а выходит на рынок с иными целями, например для конвертации прибыли.

Мелкая управляющая или брокерская компания или тем более частный инвестор не могут самостоятельно заключать сделки на междилерском рынке, им необходим посредник — гарант сделки, которая будет заключена от его имени и за его счет. Таким посредником является прайм-брокер — крупный банк, собирающий заявки от более мелких фирм и банков. При этом прайм-брокеры, требующие обеспечения по сделкам и взимающие с клиента комиссию, не оставляют собственные открытые позиции в сделках с клиентами, а заключают сделку противоложную той, которую только что совершили со своим клиентом: если прайм-брокер купил у клиента валюту, он тут же должен ее продать кому-то еще, чтобы избавиться от риска.

И в итоге заявка любой российской форексной конторы в идеале выставляется на междилерском рынке как заявка глобального банка. Получив котировку от прайм-брокера, форекс-дилер добавляет к ней свою маржу и показывает клиенту, который может совершать операции только по котировкам своего дилера.

Игра с нулевой суммой

Фактически дилер играет против собственного клиента. Дилер может заключить обратную сделку и захеджировать свою позицию, но его основная прибыль образуется после того, как клиент проигрывается, то есть теряет свой страховой депозит. Генеральный директор форекс-брокера «Альпари» Борис Шилов так описывает отношения с клиентами: «Конфликт интересов дилера и клиента возникает только тогда, когда клиент начинает выигрывать, а у дилера не хватает капитала, чтобы обеспечить этот выигрыш». Сейчас по российскому законодательству никаких требований к капиталу форекс-контор не существует.

Председатель совета директоров АКГ «Градиент-Альфа» (эта компания участвует в разработке законов, призванных отрегулировать рынок форекс в России) Павел Гагарин разделяет российских клиентов форекс-брокеров на две неравные категории — профессионалы (их максимум 5%) и дилетанты, которых привлекает возможность, как в казино, делать деньги из воздуха.

«Мы хотели бы вывести вас на рынок», — говорят сейлз-менеджеры форекс-контор, обзванивающие возможных новых клиентов. Подразумевается, что это тот самый большой валютный рынок, где совершают сделки глобальные банки. Что же происходит на самом деле?

Компании, предоставляющие услуги торговли на рынке форекс, Гагарин также делит на две категории — обычные брокеры и так называемые кухни. Эти «кухни» интересуются только теми дилетантами, которые мечтают сказочно разбогатеть, имея на счете $5000–10 000. Как они варят смертельную для клиентов кашу? У форекс-операторов есть программы, которые отделяют заявки профессиональных трейдеров от новичков, и их-то никто не выводит на рынок, уверен Арт: «Зачем? Если клиенты все равно потеряют деньги».

«Вся деятельность «кухонь» нацелена на постепенный отъем принесенных им денег, — говорит Гагарин. — Они по факту не выводят клиента на открытый рынок, вся торговля производится внутри торговой системы, часто по фиктивным котировкам». Арт считает, что манипулируют только самые отъявленные жулики, поскольку справедливость котировок легко проверить, заглянув в Bloomberg или Reuters. «Срок жизни» клиента в таких компаниях, по словам Гагарина, исчисляется несколькими месяцами и практически никогда не превышает полгода-год.

Но обманывают, конечно, не всех. Управляющий директор инвестиционного департамента ВТБ24 Василий Прошин вспоминает, что несколько лет назад один из форекс-брокеров привел в банк своих клиентов с просьбой организовать для них прямой выход на глобальный рынок. «Этих клиентов невозможно было обмануть или не вывести на рынок, — осторожно подбирает слова Прошин. — Мы открыли им счета, а брокеру заплатили комиссию как агенту».

Больное плечо

После того как клиент внес депозит на счет форекс-конторы, время играет против него. У форексных «кухонь» могут существовать специальные программы, которые неминуемо приводят клиента к проигрышу, считает Гагарин. Впрочем, финансисты, с которыми поговорил Forbes, уверены, что разговорам о специальных программах, помогающих клиенту проиграть на рынке форекс, цена такая же, как и разговорам о специальных устройствах в казино, мешающих игроку сорвать банк.

Действительно, чтобы проиграть на рынке форекс, посторонняя помощь не нужна — достаточно воспользоваться огромным плечом, которое предлагают почти все форекс-конторы. Например, «Альпари» предлагает плечо 1:1000. Плечо — это финансовый рычаг, позволяющий клиенту открывать позиции, на несколько порядков превышающие сумму страхового депозита. Как это работает?

Допустим, клиент торгует с плечом 1:100, это значит, что депозит $1000 позволит ему открыть позицию на $100 000, но и риск возрастает в такой же пропорции. И изменение курса, например, доллара к евро всего лишь с 1,355 до 1,345 обнуляет его депозит. Такие колебания одномоментно бывают не часто, а вот колебания с 1,355 до 1,353 регулярно происходят внутри торгового дня, и их достаточно, чтобы лишиться депозита при торговле с плечом 1:500.

Арт считает, что такое плечо рассчитано на «обирание студентов». «Малейшее колебание при таком плече, и все деньги потеряны, — говорит он. — Это гадание на кофейной гуще и казино, но не трейдинг». Прошин из ВТБ24 называет безумием для неопытных трейдеров торговлю с плечом больше 1:50, Ян Арт использует «рычаг» 1:100. Он, кстати, по собственному признанию, несколько лет назад зарабатывал на жизнь игрой в казино.

ВОЗМОЖНОЕ БУДУЩЕЕ ФОРЕКСА

Я часто слышу, что невозможно предсказать будущее движение цены на рынке Форекс.

Я же заявляю, что это возможно. Я не говорю, что я всегда прав, но с помощью технического анализа я зарабатываю себе на хлеб с маслом.

Я знаю, что многие экономисты считают, что только экономическая теория способна объяснить текущее положение дел на рынке и предсказать будущее возможное развитие событий, и что они высмеивают технический анализ.

Я никогда не был максималистом, и тем более не буду утверждать, что есть только один правильный способ торговли на рынке Форекс. Здесь все зависит от личных предпочтений самого трейдера. Самый важный фактор это персональные навыки. У каждого свои умственные способности и умения анализировать рынок.

Но есть большая разница между аналитиками и трейдерами. Трейдеры действуют активно, они торгуют и принимают решения. Аналитики рефлексивны, они размышляют над решениями и хотят учесть все факторы, которые влияют на рынок.

Большинство торгующих на финансовых рынках это гибрид трейдеров и аналитиков. Мы хотим торговать, действовать, но с другой стороны хотим быть уверенными, что сделка верная, правильная, поэтому мы тщательно планируем вход и выход. Так как же решить, как анализировать рынок? Как принимать правильные решения?

Я трейдер, я не включаю фундаментальный анализ в свою торговлю. Я 100% технический трейдер и по-другому не собираюсь, так как все это отлично работает для меня. Я могу предсказывать примерно 3 – 6 движений в месяц, если есть подходящие условия. Вот так может работать технический анализ. У трейдера, который торгует по техническому анализу, есть преимущество над аналитиками, он знает точку входа в рынок, цель и точку выхода. Аналитик может спрогнозировать, что цена пойдет вверх, но когда это произойдет, он не знает.

Конечно, я не говорю, что нужно торговать только по техническому анализу, а все остальное неправильно или не работает. На самом деле умением предсказывать будущее движение цены на основе технического анализа очень сложно овладеть. Нужно понимать динамику движения цены, почему она движется или стоит, что будет дальше. Лично я свой анализ строю на принципах и сигналах прайс экшен. Я считаю, что это самый лучший технический метод на рынке Форекс, потому что он в режиме реального времени показывает, что происходит на рынке, а не запаздывает, как индикаторы. Мне легко применять его и он очень гармонично сочетается с понятием уровней поддержки и сопротивления. Но, если подходить к методу прайс экшен поверхностно, то можно натворить много плохих дел. Это не панацея, но ни одна методика не даст вам 100% гарантии.

Я видел трейдеров, которые торгуют только по фундаментальному анализу. Я должен признать, что некоторые очень преуспели в этом деле. Они понимают, какие экономические факторы влияют на цену и тоже могут на основе этого предсказать вход в сделку и выход из нее. Так что не стоит пренебрегать и таким способом торговли.

Как я уже сказал, я чисто технический трейдер и не смотрю на фундаментальные экономические факторы. Но мне кажется, что начинающие трейдеры должны сочетать в своей торговле, как технический анализ, так и фундаментальный. Это поможет им определить, что лично им больше по душе, а также позволит посмотреть на рынок и цену под разными углами. Некоторые считаю, что фундаментальный анализ проще, чем технический, другие придерживаются противоположного мнения. Для многих экономические данные и их влияние на рынок более логичны и достоверны, чем технические. Они говорят, что у технического анализа нет никакой основы, что он просто следует за ценой и не может предсказывать будущее. Я вообще замечал, что начинающим трейдерам проще применять фундаментальный анализ, чем технический.

Но, как я уже не раз отмечал, самой большой проблемой является вход в сделку, а также вопрос о постановке стоп-лосса и тейк-профита, и тут, как мне кажется, лучшим решением является технический анализ. Дорога к прибыльной торговле лежит через тяжелый труд. Это не веселое времяпрепровождение. Но, при желании можно всему научиться самому не платя ни копейки за обучение.

Рейтинг Форекс брокеров: