КАПИТАЛИЗАЦИЯ НА ФОРЕКС

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Содержание этой статьи:

Капитализация фондового рынка по оценке Masterforex-V

Рыночная капитализация (market capitalization) — стоимость объекта по текущей рыночной цене на фондовой бирже. Данный финансовый показатель принят за аксиому экономистами, брокерами, трейдерами и инвесторами для оценки, как отдельных субъектов (компаний на бирже), так и всей биржи, а так же фондовых рынков каждой из стран и всего мира в целом.

17 сентября | Утренний брифинг | Анализ и прогноз рынка FOREX, FORTS, ФР

Показатель рыночной капитализации фондового рынка объективен, т.к. показывает дельту (разницу) между вводом и выводом капитала инвесторов по каждой из фондовых бирж "живыми деньгами".

Рейтинг 60 крупнейших бирж по их капитализации

Согласно рейтингу Академии Masterforex-V ежемесячно обновляемому по капитализации ТОП-60 мировых фондовых бирж, которая составила на 1 апреля 2022 следующие цифры:

1. Нью-Йоркская фондовая биржа – капитализация $23.211 трлн.;
2. NASDAQ: биржа №2 в мире – капитализация $11.218 трлн.
3. Токийская фондовая биржа – капитализация $5.608 трлн.
4. Шанхайская фондовая биржа SSE – $5.013 трлн.
5. Гонконгская фондовая биржа HKE – $4.307 трлн.
6. Биржа Euronext (Париж, Амстердам, Брюссель, Лиссабон, Дублин) – $4.268 трлн.
7. Лондонская фондовая биржа LSE – $3.965 трлн.
8. Шэньчжэньская фондовая биржа SZSE – $3.355 трлн.
9. Фондовая биржа Торонто – $2.216 трлн.
10. Бомбейская фондовая биржа BSE – $2.179 трлн.
11. Национальная фондовая биржа Индии – $2.156 трлн.
12. Франкфуртская фондовая биржа — $1.867 трлн.
13. Швейцарская фондовая биржа — $1 603 млрд.;
14. Корейская фондовая биржа — $1 468 млрд.;
15. OMX Group Nasdaq Nordic Exchange (Вильнюсская, Исландская, Копенгагенская, Рижская, Стокгольмская, Таллинская, Хельсинки, Армянская фондовые биржи) — $$1.432 трлн.
16. Австралийская фондовая биржа ASX — $1.384 трлн.
17. Тайваньская биржа TWSE — $$1.041 трлн.
18. Йоханнесбургская фондовая биржа (ЮАР) — $0,950 трлн.
19. Фондовая биржа Сан-Паулу (Бразилия) — $820 млрд.;
20. Мадридская фондовая биржа — $0,770 трлн.
21. Сингапурская фондовая биржа — $0,715 трлн.
22. Московская фондовая биржа MOEX — $636 млрд.
23. Саудовская фондовая биржа (Tadawul) — $557 млрд.
24. Фондовая биржа Таиланда (SET) — $535 млрд.
25. Малайзийская биржа (Bursa Malaysia, KLSE) — $409 млрд.
26. Мексиканская фондовая биржа (исп. Bolsa Mexicana de Valores, BMV) — $399 млрд.
27. Фондовая биржа Осло (Oslo Stock Exchange, OSE) — $293 млрд.
28. Филиппинская фондовая биржа (Philippine Stock Exchange, PSE) — $276 млрд.
29. Фондовая биржа Сантьяго (Bolsa de Comercio de Santiago) — $254 млрд.
30. Тель-Авивская фондовая биржа (Tel Aviv Stock Exchange, TASE) — $207 млрд.
31. Стамбульская фондовая биржа Borsa Istanbul, BIST) — $165 млрд.
32. Варшавская фондовая биржа (Warsaw Stock Exchange (WSE) — $165 млрд.
33. Катарская фондовая биржа (Qatar Stock Exchange, QSE) — $156.93 млрд.
34. Фондовая биржа Абу-Даби (Abu Dhabi Securities Exchange) — $140.91 млрд.
35. Фондовая биржа Хошимина (Hochiminh Stock Exchange, HOSE) — $128.78 млрд.
36. Венская фондовая биржа (Wiener Borse AG, WBAG) — $125.92 млрд.
37. Ирландская фондовая биржа (Irish Stock Exchange, ISE) — $110.47 млрд.
38. Тайбейская биржа Тайваня (Taipei Exchange) — $103.8 млрд.
39. Новозеландская биржа (New Zealand Exchange) — $95.8 млрд.
40. Дубайский финансовый рынок (Dubai Financial Market, DFM) — $95.65 млрд.
41. Фондовая биржа Касабланки (Bourse de Casablanca, ESG) — $58.28 млрд.
42. Люксембургская фондовая биржа (Luxembourg Stock Exchange (LuxSE) — $49.41 млрд.
43. Египетская биржа (Egyptian Exchange, EGX) — $47.20 млрд.
44. Фондовая биржа Буэнос-Айреса (исп. Bolsa de Comercio de Buenos Aires) — $40.83 млрд.
45. Казахстанская фондовая биржа (Kazakhstan Stock Exchange, KASE) — $37.21 млрд.
46. Тегеранская фондовая биржа (TSE) — $33.83 млрд.
47. Нигерийская фондовая биржа (NSE) — $31.83 млрд.
48 Будапештская фондовая биржа (Budapest Stock Exchange, BSE) — $30.69 млрд.
49. Бухарестская фондовая биржа (Bucharest Stock Exchange, BSE) — $21.75 млрд.
50. Загребская фондовая биржа (Zagreb Stock Exchange, ZSE) — $20.58 млрд.
51. Маскатский рынок ценных бумаг Омана (Muscat Securities Market, MSM) — $17.46 млрд.
52. Фондовая биржа Панамы (Bolsa de Valores de Panama) — $15.71 млрд.
53. Бейрутская фондовая биржа (Beirut Stock Exchange, BSE) — $9.62 млрд.
54. Фондовая биржа Маврикия (Stock Exchange of Mauritius, BSE) — $9.44 млрд.
55 Фондовая биржа Ханоя (Hanoi Stock Exchange, HSE) — $8.65 млрд.
56. Фондовая биржа Туниса (Tunis Stock Exchange, TSE) — $7.90 млрд.
57. Люблянская фондовая биржа (Ljubljana Stock Exchange, LSE) — $7.53 млрд.
58. Мальтийская фондовая биржа (Malta Stock Exchange, MSE) — $5.29 млрд.
59. Украинская биржа (Ukrainian Exchange, UE) — $3.95 млрд.
60. Кипрская фондовая биржа (Cyprus Stock Exchange, CSE) — $3.93 млрд.

Честные Форекс брокеры:

Таким образом капитализация 60 бирж мира на 1.04.2022г. составила $84.86 трлн., что на 5.01% выше, чем на 1 января 2022г.

Что такое капитализация национального фондового рынка?

Это суммарная стоимость ВСЕХ ценных бумаг в листинге фондовых бирж страны — акций, векселей, депозитарных расписок, депозитных сертификатов, облигаций, чеков, деривативов, закладных, варрантов, сберегательных сертификатов и др., приобретенных за "живые деньги", но имеющих форму и критерии ценных бумаг.

Капитализация фондового рынка США

По капитализации в $34.429 трлн. (NYSE и NASDAQ) на 1.04.2022г. фондовый рынок США по прежнему занимает 1-е место в мире с 3,93%, что ниже среднемировых 5.01% за этот период.

Форекс 28 07 2021

Прогнозы по перспективам капитализации фондового рынка США лучше делать по 2-м американским фондовым индексам — S&P 500 и Доу Джонс 30. На 1 квартал 2022г. отмечен среднесрочный флет в рамках долгосрочного бычьего рынка. Оба индекса устойчиво движутся вверх, подтверждая силу бычьей тенденции роста капитализации фондового рынка США и ее ценных бумаг, хотя уже со значительным падением темпов роста.

Капитализация фондового рынка Европы

По капитализации в Euronext, LSE, Франкфуртской фондовой биржи, Швейцарской, OMX Nasdaq Nordic, Испании, Норвегии, Польши, Ирландии, Люксембурга, Венгрии, Румынии, Хорватии, Словении Кипра — $14,6 трлн. на 1.04.2022г. фондовый рынок Европы по прежнему занимает свое место в мире с 4,83%, что ниже на 0,18% среднемировых 5.01% за этот период.

Надежные Форекс площадки:

Перспективы и прогнозы по капитализации фондового рынка Европы мы отслеживаем по индексам DAX 30 (Германия) и и CAC 40 на Euronext Paris. Обратите на относительную слабость немецкого индекса по отношению к французскому, что, наверное, удивит многих, привыкших слышать от аналитиков о "лидерстве" немецкой экономики в составе Евросоюза.

Капитализация фондового рынка Китая

По капитализации в $12,67 трлн. (Шанхайская фондовая биржа SSE, Гонконгская фондовая биржа HKE, Шэньчжэньская фондовая биржа SZSE) на 1.04.2022г. фондовый рынок Китая по прежнему занимает 3-е место в мире с 17,56%, что выше на 12,55% среднемировых 5.01% за этот период.

Перспективы по капитализации фондового рынка Китая видно онлайн на графиках китайских индексов SSE Composite и SZSE Component Index (SZI). Эти графики так же говорят о том, что фондовый рынок США и ЕС более привлекательный для инвесторов, чем. китайский.

Капитализация фондового рынка Японии

По капитализации Токийской фондовой биржи в $5,61 трлн. на 1.04.2022г. фондовый рынок Японии занимает 4-е место в мире с -0,36%, что ниже среднемировых 5.01% за этот период.

Динамику капитализации фондового рынка Японии по аналогии отслеживаем по графикам индексов TOPIX Core 30 (индекс голубых фишек на Токийской фондовой бирже) и Индекс NIKKEI 225. Нетрудно заметить, что капитализация фондового рынка Японии переживает значительно больше проблем, чем ее конкуренты в США, ЕС и Китае.

Капитализация фондового рынка Индии

По капитализации Бомбейской и Национальной фондовой биржи Индии в $4,33 трлн. на 1.04.2022г. фондовый рынок Индии занимает 5-е место в мире с 9,57%, что выше на 4,56% среднемировых 5.01% за этот период.

Перспективы по капитализации фондового рынка Индии видно на графиках индексов BSE SENSEX 30 Бомбейской фондовой биржи и NIFTY 50 Национальной фондовой биржи Индии.Графики ясно показывают, что капитализация фондового рынка Индии идет опережающими темпами и недалек тот день, когда обгонит по этому критерию японский фондовый рынок, переживающий далеко не лучшие времена.

Капитализаци фондового рынка РФ

По капитализации Московская фондовая биржа MOEX в $0,64 трлн. на 1.04.2022г. прирост фондового рынка Российской Федерации в мире с -0,81%, что ниже среднемировых 5.01% за этот период.

Прогнозы по капитализации фондового рынка РФ отслеживаем по графику РТС — основному долларовому индексу Московской биржи. Видны те же проблемы, что и по фондовому рынку Японии — флет, с серьезной перспективой падения в долларом эквиваленте, несмотря на "рублевый" рост второго российского фондового индекса "Индекс МосБиржи (ММВБ)".

Капитализация фондового рынка Украины

По капитализации Украинской фондовой биржи UX в $0,039 трлн. на 1.04.2022г. прирост фондового рынка Украины составил -9,82%, что ниже среднемировых 5.01% за этот период. Рынок де-факто "мертвый". По словам Эрика Наймана главной причиной является "засилье и абсолютная власть олигархов" — владельцев украинских банков, заинтересованных в депозитах украинских граждан, а не в их инвестициях в акции, фондовые индексы и другие ценные бумаги Украинской биржи.

Прогнозы по капитализации фондовых рынков

По канонам Masterforex-V прогнозы по капитализации фондовых рынков строятся на следующих аксиомах нового технического анализа МФ:

— по долгосрочному тренду капитализации фондовых рынков растет примерно десятилетие между финансово — экономическими кризисами в мире (1987 / 1998 / 2008 / 2022 или 2022, если не считать собственных катаклизмов на бирже, как кризис доткомов), что четко видно по графику №1 индекса DJIA — The Dow Jones Industrial Average за 2009-2022гг. с указанием рекомендаций по открытию ордеров Buy перед каждым следующим бычьим импульсом.

— по среднесрочному тренду необходим еженедельный анализ через индикаторы и осцилляторы Академии Masterforex-V, как на графике д1 при подсказках 3-х авторских инструментов Masterforex-V (из более, чем 30) — уровней скопления ордеров (сопротивления и поддержки), AO_ZOTIK и WPR_VSMARK.

Надеюсь, абсолютно не сложно, как вы уже обратили внимание.

Надумаете обучиться хотя бы основам нового технического анализа Masterforex-V — нажмите на ссылку Профессиональное обучение Форексу и Бирже в Академии MasterForex-V. Это полезно не только трейдерам и инвесторам, но и каждому, кто профессионально работает в экономической и финансовой сферах. Зачем? Чтобы знать то, что останется навсегда Terra Incognita для ваших коллег, не понимающих как вы можете безошибочно определять то, что наукой еще не изучено.

Предупреждение Masterforex-V о падении капитализации рынков при кризисах в мире

Академия Masterforex-V, несмотря на рост в 2022г. капитализации ведущих фондовых рынков мира, предупреждает, что мировой кризис, "не за горами", что открывать сделки Buy поздно на текущих вершинах фондовых индексов и акций голубых фишек. Наоборот, в данный период нужно готовиться к сделкам Sell и мощному падению всех без исключения фондовых рынков мира.

Запомните: кризис — лучшее время для заработка профессиональных трейдеров и инвесторов. Подробнее: Masterforex-V: как заработать на мировых финансо-экономических кризисах.

ТОП 5 форекс брокеров России июль 2020 рейтинг и отзывы Barclay Stone Как выбрать надежного брокера

CAPITALIZATION OF THE GLOBAL FOREX MARKET ( Incl Gold , Silver )

в валютной паре, так или иначе превосходя все возможные анализы и аналитиков.

Капитализация криптовалюты – разбираемся в нюансах

Все мы слышали о будоражащих воображение миллиардах капитализации криптовалютного рынка. Также, многие из вас наверняка обращали внимание на кричащие заголовки новостей из разряда “Биткоин потерял 10% капитализации за день”, и вам наверняка приходила в голову мысль о важности этого фактора. Но так ли это ?

Секрет в том, что капитализация криптовалюты имеет свои особенности. В чем ее отличие и как грамотно использовать показатели капитализации в торговле и инвестировании – будем разбираться.

Суть и особенности рыночной капитализации криптовалют

Формально капитализация криптовалюты рассчитывается умножением общего количества токенов на курс одной монеты (например, к доллару США). Тогда капитализация токена, который был выпущен в количестве 1 млрд, и стоит на бирже 1 доллар, будет 1 миллиард $. Похожим образом рассчитывается и капитализация компаний, акции которых торгуются на фондовом рынке или других ценных бумаг. Однако фактически эти показатели отличаются, и обусловлено это, в немалой степени, спецификой крипторынка.

На фондовой бирже всегда торгуется конкретное количество акций. Кроме того, почти всегда известно, кто владеет остальными акциями. Актив ликвиден и контролируем, а возможности манипуляций им ограничены. Поэтому капитализацию компании, рассчитанную через акции, можно считать максимально объективной. Если цена акций резко упадет, что приведет к снижению капитализации – всегда есть отчеты по активам, которыми владеет компания (недвижимость, средства производства и т. д.).

Как только станет ясно, что рыночная капитализация компании ниже, чем совокупная оценочная стоимость всех активов, принадлежащих компании, цена акций тут же взлетит, так как станет ясно, что они «недооценены».

К криптовалюте подобная стратегия неприменима. Это объясняется тем, что за большинством криптовалют не стоит какой-либо ощутимой дополнительной ценности. Даже в случае, когда криптовалюту поддерживает ценный и популярный продукт (например, смарт-контракты и вся система Эфириума), дать ему объективную оценку невозможно. В итоге единственный способ рассчитать рыночную капитализацию – умножение цены токена на их общее количество.

Существует несколько причин, почему такая капитализация будет недостаточно объективной и строить на ней стратегию торговли нелогично.

Во-первых, большинство компаний «придерживают» определенную долю токенов (иногда более 50 %) для собственных целей, выпуская на открытую продажу только их часть. Из этого количества далеко не все токены могут быть раскуплены, и еще некоторая часть будет отложена позиционными инвесторами в «долгий ящик».

В итоге после ICO на биржах будет торговаться всего 5-10 % токенов (может, и меньше). Капитализация, рассчитанная на основании торговли двадцатой долей токенов, не может быть объективной – ведь любой крупный инвестор, зайдя на рынок, может легко обрушить курс в несколько раз.

Во-вторых, сам механизм криптовалюты предполагает, что большая часть активов не будет торговаться на биржах, а останется «на руках» у инвесторов как долгосрочное вложение. Подобная ситуация складывается с криптовалютой STEEM блог-сервиса с финансовой поддержкой контента Steemit и токеном GOLOS русскоязычного сервиса-аналога. С помощью этих токенов пользователи голосуют за лучший контент, распределяя награду, а чтобы вывести эти токены на биржу и продать – потребуется несколько месяцев.

В итоге получается, что ориентироваться на стандартные показания рыночной капитализации криптовалют на сайтах вроде coinmarketcap.com не только бессмысленно, но может быть и опасно для кошелька. Однако можно попытаться оценить капитализацию альтернативным способом.

Способы оценить реальную капитализацию криптовалюты

Для того, чтобы оценить реальную капитализацию токена, можно попробовать проанализировать дополнительные факторы. По мнению большинства аналитиков, самым объективным является количество пользователей сети и количество транзакций в криптовалюте. Отслеживая динамику этих показателей в течение конкретного отрезка времени, можно определить рост или падение ликвидности монеты и интереса к ней. Как правило – пропорционально движется и цена.

До лета 2022 года цена на Биткоин росла прямо пропорционально увеличению количества пользователей сети. Далее произошел скачок цены вверх, и зависимость прервалась. Однако рост курса криптовалюты сопровождался другим объективным фактором – ростом объемов.

Объемы торгов начали расти с июля 2022 года, а в конце года увеличились еще в 10 раз – пропорционально увеличению курса. В этой ситуации скачок цены, каким бы феноменальным он ни был, можно назвать справедливым, так как он был подкреплен ликвидностью. Если бы цена выросла при низких объемах торгов, это свидетельствовало бы только о том, что какой-то «кит» толкает ее вверх, манипулируя рынком и пользуясь отсутствием других крупных игроков.

Однако анализ объемов сам по себе несколько сложнее, чем может показаться. Рост объемов не всегда совпадает с ростом цены и резкое увеличение объемов торгов не нужно воспринимать как сигнал на покупку. Объемы свидетельствуют о том, что изменение цены было поддержано большим количеством токенов, вне зависимости от того, выросла цена или упала.

Если строить на этом торговую стратегию, то скорее имеет смысл искать дивергенции между ценой и объемами и совершать сделки в подобных ситуациях.

Анализ графиков капитализации, цены и объемов

Перед тем, как сделать окончательные выводы, рассмотрим графики нескольких альткоинов по данным coinmarketcap.com.
На графике Эфириума видно, что график капитализации монеты движется практически идентично ее цене. С другой стороны – скачки цены далеко не всегда сопровождались повышением объемов торгов. На выделенных участках оба раза через некоторое время после роста цены при высоких объемах торгов происходил еще один скачок, но уже без поддержки объемами.

Похожая ситуация и на чартах Рипл, только здесь объемами сопровождался как рост, так и падение криптовалюты. Капитализация так же, как и в случае с Эфириумом, на 100 % коррелирует с графиком цены.

Лайткоин не стал исключением – полная корреляция цены и капитализации и скачки графика, иногда поддержанные объемами, иногда нет.

Заключение

Рассмотренные выше примеры подтверждают тот факт, что рыночная капитализация криптовалют не только не всегда достоверна, но и совершенно бесполезна в прогнозировании дальнейшего движения цены. Если ее график 1:1 повторяет движение цены, то капитализация никак не может стать опережающим индикатором.

Из прочих показателей самым перспективным для использования в фундаментальном анализе являются объемы. Сравнивая динамику цены и объемов, можно выявить моменты расхождений, например, когда цена резко пошла в рост без поддержки объемов. В такой ситуации имеет смысл стать в короткую позицию – ведь с приходом на рынок крупных игроков подобная «перекупленность» будет быстро компенсирована, как было видно на скриншотах выше.

Три софтверные компании, к которым стоит присмотреться перед публикацией отчетов

Сезон публикации отчетности за второй квартал почти подошел к концу. Свои квартальные результаты уже представили американские технологические гиганты, включая Apple (NASDAQ: AAPL ), Amazon (NASDAQ: AMZN ), Microsoft (NASDAQ: MSFT ), Alphabet (NASDAQ: GOOGL ), Facebook (NASDAQ: FB ) и Tesla (NASDAQ: TSLA ).

Хотя именно они привлекли к себе основную долю внимания, не стоит также забывать о нескольких компаниях-поставщиках софтверных облачных решений, которым пока только предстоит опубликовать свои результаты. Этим компаниям удалось прийти в себя после волны распродаж, захлестнувшей весь сектор ранее в этом году.

Инвесторам стоит присмотреться к следующим трем именам перед публикацией квартальных результатов в ближайшие дни. Все они обладают хорошим потенциалом роста, благодаря чему их акции — неплохой вариант для инвестирования с прицелом на долгосрочную перспективу.

1. Trade Desk

  • Дата публикации отчета: понедельник, 9 августа
  • Прогноз по росту прибыли на акцию: -86,9% г/г
  • Прогноз по росту выручки: +87,5% г/г
  • Динамика с начала года: +3,8%
  • Рыночная капитализация: $39,6 миллиарда

Компания Trade Desk (NASDAQ: TTD ), превышавшая прогнозы по продажам 19 кварталов подряд с того самого момента, как провела листинг в третьем квартале 2022 года, представит свои результаты за последний квартал в понедельник, 9 августа, до открытия регулярной торговой сессии в США.

Согласно консенсус-прогнозу, прибыль на акцию за второй квартал составила $0,12, сократившись почти на 87% с уровня $0,92, зафиксированного годом ранее. Снижение преимущественно связано с основанными на акциях компенсациями.

Выручка, согласно прогнозам, подскочила на 87,5% до $261,4 миллиона за счет сильного роста платформы закупки рекламы. Платформа Trade Desk позволяет клиентам покупать и управлять цифровыми рекламными кампаниями, которые задействуют технологии управления данными и охватывают различные виды устройств.

Инвесторам не терпится узнать, продолжился ли взрывной рост год-к-году в сегментах умного телевидения, мобильного видео и аудио. По всем этим направлениям в первом квартале были зафиксированы двузначные темпы роста.

Участники рынка внимательно изучат прогнозы компании на текущий квартал на фоне сохраняющейся неопределенности, связанной с пандемией коронавируса.

Акции Trade Desk в 2022 году подскочили на 208% благодаря возросшему спросу на закупку цифровой рекламы во время локдаунов. Однако в этом году ралли замедлилось — котировки повысились всего на 3,8%.

Сессию вторника бумаги Trade Desk завершили на уровне $83,16, что означает рыночную капитализацию в $39,6 миллиарда. Совсем недавно компания провела сплит в соотношении 10:1.

На текущих уровнях акции торгуются примерно на 14,5% ниже рекордного максимума $97,28, зафиксированного 22 декабря.

2. Digital Turbine

  • Дата публикации отчета: понедельник, 9 августа
  • Прогноз по росту прибыли на акцию: +115,4% г/г
  • Прогноз по росту выручки: +192,7% г/г
  • Динамика с начала года: +12%
  • Рыночная капитализация: $6,1 миллиарда

Компания Digital Turbine (NASDAQ: APPS ), в последнем квартале уверенно побившая свой рекорд продаж благодаря позитивным трендам в сфере мобильной рекламы, опубликует результаты за первый финансовый квартал в понедельник, 9 августа, перед открытием торгов.

Согласно консенсус-прогнозу, прибыль на акцию составит $0,28, увеличившись на 115% с уровня $0,13, зафиксированного годом ранее.

Выручка, по ожиданиям, подскочила более чем на 190% по сравнению с сопоставимым кварталом прошлого года, до $172,7 миллиона. Рост выручки отражает высокий спрос на услуги медиаплатформы Digital Turbine, которая специализируется на обнаружении контента и доставке его напрямую на устройства потребителей.

Помимо чистой прибыли и совокупной выручки, инвесторов будет интересовать выручка в главном для компании сегменте Application Media, к которому относится программное обеспечение для обнаружения и установки контента и приложений. В предыдущем квартале этот ключевой показатель подскочил на 95% до $67,2 миллиона.

Участники рынка также послушают комментарии руководства о недавних приобретениях, включая Fyber, Mobile Posse, Appreciate и AdColony.

Акции Digital Turbine, признанного лидера среди платформ монетизации мобильного контента, за последние 12 месяцев выросли на невероятные 350%. Это один из наилучших показателей среди компаний с высокими темпами роста.

Вчерашнюю сессию бумаги Digital Turbine завершили на отметке $63,35, примерно на 38% ниже рекордного максимума $102,37, зафиксированного 2 марта. Исходя из текущей цены акций, рыночная капитализация составляет порядка $6,1 миллиарда.

3. Palantir Technologies

  • Дата публикации отчета: четверг, 12 августа
  • Прогноз по росту прибыли на акцию: -25% г/г
  • Прогноз по росту выручки: +5,5% г/г
  • Динамика с начала года: -5,5%
  • Рыночная капитализация: $41,8 миллиарда

Софтверная компания Palantir Technologies (NYSE: PLTR ) представит свою отчетность в четверг, 12 августа, перед открытием торгов. Palantir занимается разработкой программного обеспечения для анализа больших данных и работает с правительственными учреждениями и крупными корпорациями; компания была основана Питером Тилем. Это лишь четвертый по счету квартальный отчет для Palantir в ранге публичной компании, поэтому сопоставления с прошлым годом не будет.

Прибыль и продажи за предыдущие три квартала превышали прогнозы аналитиков. Согласно консенсус-оценкам, за второй квартал Palantir отчитается о прибыли на акцию на уровне $0,03, что на 25% ниже, чем в предыдущем квартале, когда компания заработала $0,04 на акцию.

Выручка, как ожидается, выросла на 5,5% до рекордного максимума $359,8 миллиона за счет повысившегося спроса на программное обеспечение для анализа данных со стороны правительственных учреждений по всему миру.

Более половины выручки Palantir приходится на госконтракты. В связи с этим инвесторы сосредоточат свое внимание на выручке в госсегменте, которая в предыдущем квартале подскочила до $208 миллионов.

Совокупная коммерческая выручка, в прошлом квартале повысившаяся до $133 миллионов, тоже заслуживает внимания с учетом того, что компания стремится диверсифицировать свою клиентскую базу.

В настоящее время Palantir работает со 149 клиентами и рассчитывает выйти на новые рынки, включая здравоохранение , энергетическую отрасль и промышленность.

Инвесторов также будет интересовать прогноз Palantir на оставшуюся часть года и дальнейший период. В минувшем квартале компания заявляла, что в период с 2022-го по 2025 год рассчитывает наращивать годовую выручку темпами 30% или более.

Акции Palantir завершили вчерашнюю сессию на уровне $22,24, примерно на 50% ниже рекордного максимума $45,00, зафиксированного в конце января. Исходя из текущей стоимости акций, рыночная капитализация компании достигает $41,8 миллиарда.

Несмотря на понесенные в этом году потери, акции Palantir остаются в плюсе на 122% по сравнению с уровнем, на котором они торговались при выходе на биржу в сентябре 2022 года, чем они обязаны растущему спросу на высокотехнологичные софтверные решения.

Рыночная капитализация

В этой статье раскрывается смысл такого экономического понятия как рыночная капитализация. Мы с вами поговорим о том по отношению к каким объектам данное понятие может быть применимо, каким образом рассчитать или где можно найти текущие значения рыночной капитализации для различных компаний – эмитентов акций.

18 июня | Утренний брифинг | Анализ и прогноз рынка FOREX, FORTS, ФР

Рыночная капитализация – простыми словами

Этим термином принято называть стоимость оцениваемого объекта, выраженную через совокупную биржевую стоимость всех выпущенных им акций. Можно выделить рыночную капитализацию (РК) для:

  1. Отдельной ценной бумаги. В данном случае РК равна текущей биржевой стоимости данной ценной бумаги.
  2. Акционерной компании. Для компании РК будет равна суммарной стоимости всех выпущенных ей акций (количеству акций, помноженному на текущую биржевую цену одной акции).
  3. Фондового рынка. Вычисляется как суммарная стоимость всех обращающихся на данном рынке ценных бумаг. Эта величина относится к макроэкономическим параметрам и часто вычисляется в масштабах целой страны. В зависимости от того какой процент от ВВП страны составляет капитализация её фондового рынка, определяют уровень капитализации. Для примера в России уровень капитализации составляет 45% от ВВП (данные за 2022 год), что очень мало по сравнению, например с США (уровень капитализации 108% от ВВП) или Японией (75% от ВВП).

В рамках отдельно взятой акционерной компании, величина рыночной капитализации, как правило, говорит о степени её развития и о надёжности для инвестора. Чем развитей и успешней компания, тем выше её РК и тем надёжнее будут инвестиции в неё.

Однако в каждом правиле есть свои исключения. Биржевая стоимость акций не всегда отражает реальное положение дел внутри самой компании и может сложиться такая ситуация, что суммарная стоимость акций будет намного превышать потенциал самой компании. Пример подобной ситуации – массовый крах доткомов в конце девяностых годов прошлого столетия. Тогда рыночная капитализация множества интернет-компаний была раздута до размеров несопоставимых с их реальной, объективной стоимостью.

Интересен тот факт, что согласно статистике, за одну торговую сессию на рынке обращаются в среднем около 0,5% акций компании. И именно они в итоге определяют её цену.

4 мая | Утренний брифинг | Анализ и прогноз рынка FOREX, FORTS, ФР

Как рассчитывается и что означает для инвестора

Расчёт рыночной капитализации акционерной компании осуществляется следующим образом: берётся рыночная цена её обыкновенных акций (дающих право голоса в её управлении) и умножается на общее их количество. Например компания АО «Рога и копыта» выпустившая в обращение один миллион акций стоимостью по 1000 рублей каждая, будет иметь рыночную капитализацию в один миллиард рублей (1.000.000 акций х 1000 рублей = 1.000.000.000 рублей).

Все эти данные есть в публичных отчётах компаний, акции которых выпущены в свободное обращение на фондовом рынке.

При расчёте рыночной капитализации компании не учитываются выпущенные ею привилегированные акции.

Величина РК может служить для инвестора ориентиром в плане надёжности. Ведь чем крупнее компания (чем больше её РК), тем больше вероятность того, что она сможет удержаться на плаву и выдержать конкуренцию в своей отрасли, а также все перипетии финансовых кризисов.

Здесь, конечно, всё относительно. Например в США, компании с капитализацией менее $2 млрд. считаются относительно небольшими. По тем же американским меркам, достаточно крупными считаются компании размер рыночной капитализации которых превышает величину в $10 млрд.

Общепринятым считается следующее разделение:

  • Компании с крупной капитализацией (РК > $10 млрд). Это, как правило, лидеры отрасли относящиес к разряду “голубых фишек”. Акции таких компаний отличаются относительно стабильной ценой и обычно не склонны к существенному дальнейшему росту. Их выбирают консервативные инвесторы не склонные к риску;
  • Компании со средней капитализацией ($2 млрд < РК < $10 млрд). Таковыми являются большинство эмитентов акций относящихся ко второму эшелону. Акции этих компаний гораздо более волатильны и в сумме своей имеют достаточно большой потенциал к росту. Это выбор инвесторов согласных принять на себя определённый риск в обмен на возможность заработать на росте курсовой стоимости;
  • Компании с малой капитализацией (РК < $2 млрд). Акции этих компаний относятся к третьему эшелону и являются довольно рискованным объектом для вложения денежных средств. Однако вместе с тем, они позволяют сделать ставку на молодые компании в новых, перспективных отраслях деятельности. А через несколько лет эти самые новички вполне могут выбиться в лидеры.

Рыночная капитализация и балансовая стоимость

Не следует забывать о том, что рыночная капитализация представляет собой не что иное как текущую «плавающую» оценку стоимости компании основанную лишь на цене её акций, которая, в свою очередь напрямую зависит от текущего соотношении спроса и предложения на них. РК не включает в себя (по крайней мере — напрямую) такие важные показатели, как стоимость активов компании, величина её долга и прочие. Поэтому многие инвесторы, для более объективной оценки текущей стоимости бизнеса используют не понятие рыночной капитализации, а понятие балансовой стоимости.

Балансовой стоимостью компании называют цифру полученную при вычете всех долговых обязательств из оценочной стоимости её текущих активов.

Как правило, величина балансовой стоимости компании всегда ниже её рыночной цены (равной текущему значению РК). Это объясняется в первую очередь тем, что любой бизнес представляет собой прежде всего идею, а его активы — всего лишь инструменты для осуществления оной. Соответственно реальная цена работающего, хорошо отлаженного бизнеса включает в себя не только стоимость активов за вычетом долговых обязательств (балансовую стоимость), но и ту потенциальную прибыль которую он может принести в ближайшем будущем.

В зависимости от отношения реально существующего капитала компании к используемому капиталу (экономическому капиталу), РК можно подразделить на три вида:

  1. Излишняя. В данном случае используются не все резервы компании, что может вести к тому, что реально полученная прибыль компании будет ниже потенциально возможной.
  2. Достаточная. В этом случае компания использует весь свой потенциал, развиваясь без привлечения заёмных средств.
  3. Недостаточная капитализация предполагает использование компанией большой доли заёмных средств для обеспечения своей текущей деятельности и развития.

Где можно найти данные по рыночной капитализации компаний

Найти можно в интернете на сайтах специализированной финансовой тематики. Самый простой способ – посмотреть информацию непосредственно в результатах поиска Google. Если вбить в этом поисковике запрос типа “акции газпром” или “газпром график акций” (естественно, что вместо Газпрома может быть любая другая интересующая вас компания), то самым первым из выданных результатов поиска будет график курса акций с таблицей основных финансовых характеристик (среди которых будет и искомое значение РК):

Достаточно удобным сервисом для инвестора является Investing.com. В разделе “Котировки” выбираем пункт “Акции”, а затем можно выбрать интересующую вас категорию. Например вот фрагмент перечня выданного по акциям российских эмитентов:

Кликнув по любому эмитенту из вышепредставленного списка получим соответствующий график с сопутствующей ему информацией. Вот, например, график акций компании Аэрофлот:

Капитализация биткоина превысила $104 млрд

Короткое видео наглядно объясняющее, что такое рыночная капитализация для отдельно взятой акционерной компании:

Накопительные проценты на Форекс – капитализация труда трейдера

Труд трейдера на Форекс может использоваться таким образом, чтобы в достаточно долгосрочной, но не бесконечно отдаленной перспективе он мог рассчитывать на то, чтобы стать по-настоящему богатым и обеспеченным человеком. Как этого добиться, понимают бывалые инвесторы, и совершенно не представляют себе трейдеры, которые не привыкли мыслить бухгалтерскими и банковскими категориями.

Для того, чтобы выиграть богатство, опираясь исключительно на свои собственные заработки, а не на управление деньгами инвесторов, трейдеру нужно обратиться к тому, как работает механизм множественных процентов. Это проценты, которые последовательно через какой-то период начисляются на уже начисленные проценты. Чем больше растет сумма, тем быстрее увеличиваются проценты.

Чтобы реализовать такую схему, трейдер должен очень хорошо понимать, какую стабильную доходность на Форекс он может продемонстрировать на протяжении долгого времени. Это, например, может быть 1% доходности в день, в таком случае это стабилизация дохода на уровень 20% в месяц и 240% в год. Если для большей реальности уменьшить все показатели в два раза, то останется до 10% в месяц и до 120% в течение года. Если на депозите трейдера, как это чаще всего бывает, лежит не более 300$, то через год эта сумма превратиться в 660$.

Цифра не впечатляющая, естественно, потому что для трейдера этих денег не хватит даже на то, чтобы, например, прожить следующий год без необходимости работать, так, чтобы заниматься исключительно трейдингом. И тем не менее, если продолжать в том же ключе и далее, то результат уже покажется интересным. Через 5 лет последовательной работы у трейдера на счету будет $15,46 тыс. А ведь эти пять лет можно было потратить просто на то, чтобы метаться от одного дела к другому, тратить заработанные трейдингом деньги и постоянно чувствовать себя несчастным.

Однако, есть и более эффективный путь. Если ежемесячно прибавлять к сумме депозита некоторую часть из заработков на рынке Форекс для того, чтобы заработок стабильно увеличивался, и сохранить ту же доходность, то результат уже может немного ошеломить. Например, наш трейдер, кроме торговли, добавляет на депозит по 50$ каждый месяц из заработка. В таком случае через те же 5 лет на его депозите будет находиться сумма в $52,6 тыс.

Самое приятное в этом процессе – это то, что даже 0,5% от $10 тыс. составляют 50$. А такая сумма в день – это уже возможность вполне нормально существовать, не занимаясь ничем другим. Полная независимость трейдера от сложностей национальной экономики и превратностей судьбы привлекает. А при увеличении всех вышеуказанных расчетов хотя бы на небольшой шаг, наступление финансового благополучия оказывается еще более быстрым.

Таким образом, если грамотно пользоваться эффектом «процентов на проценты», то в течение недолгого времени трейдер может стать обеспеченным человеком, даже если работает на Форекс только со своими, небольшими по размеру, инвестициями.

Как выбрать форекс брокера. Форекс компания для заработка

Так как между брокерами существует сильная конкуренция, то они предлагают все больше бонусов и возможностей для торговли, хотя не всегда это показатель надежности, но эти бонусы дают некоторые преимущества. Любая форекс компания и сейчас остается тяжелым выбором, как для новичка так и для профессионального трейдера. Есть некоторые важные моменты при выборе, это капитализация и регулирование. Эти два фактора говорят о компетентности и надежности, хотя бывают и форс-мажорные обстоятельства. Эти показатели проверяют по нескольким важным критериям. Регулирование – значит лицензия регулятора, а капитализация – большая база клиентов.

Самым важным при выборе брокера остается тот момент, что каждый должен для себя выбрать критерии, которые его устроят при работе. Эти факторы зависят от стиля торговли и особым индивидуальным требованиям.

При выборе брокера следует обязательно проверить такие факторы, как направленная деятельность брокера, регулируется ли дилер, если да, то где именно. Следующий фактор – это торговая платформа. Она должна быть надежной и известной в трейдерских кругах. Далее стоит проверить капитализацию, о чем уже говорилось выше, узнать, компания на самом деле дилер или брокер, проверить онлайн-поддержку трейдеров, компания форекс предоставляет возможность узнать уровень квалификации операторов. Платежи, комиссии при вводе, выводе и за совершения торговых операций также крайне важны, особенно, комиссии за сделки, если вы – скальпер. Типы счетов тоже нужно знать, ведь что подойдет одному, не всегда будет по нраву другому человеку. Здесь же, в основном, узнают уровни маржин колл, стоп аут и размеры возможного кредитного плеча. Желательно узнать о реферальной системе и дополнительных услугах, типа бонусов за пополнение и так далее.

Это важно знать

Не все страны предоставляют регулирование брокеров и ДЦ одинаково. У разных регуляторов свои требования по финансовой регистрации и правила, по работе с клиентами. Регулятор уменьшает риск мошенничества брокеров и дилеров, что дает возможность трейдеру зарабатывать, поэтому, любому инвестору или трейдеру следует открывать счет только у регулируемого брокера. Кроме этого, важно знать, что в зоне офшоров требования к регистрации более лояльны и риск мошенничества брокера вырастает. Так что, регистрация в зоне офшоров не дает гарантии того, что вас не обманут и все будет работать как написано в пользовательском соглашении.

Однако, есть страны с очень строгим регулированием брокерской деятельности. Эти агентства находятся в ЕС, США, Великобритании, Японии, Швейцарии и Австралии. Любой трейдер должен знать, в какой стране и каким образом регулируется тот или иной дилинг.

Надежность торгового терминала

В зависимости от программного обеспечения брокера, что и является как компания forex, и аппаратного оборудования, торговые терминалы могут быть как онлайн-версии, так и терминалами, которые нужно скачать перед использованием. Выбор торгового терминала занимает высокий процент важности для успешной торговли трейдера. Все дело в качестве потока информации, котировок, а также в качестве открытия ордеров. Важно удостоверится, что торговый терминал не подвисает и связь с поставщиком котировок не исчезает, что очень важно в момент выхода важных новостей, которые могут сместить цену валютной пары на 1-2 процента. Трейдерам в это время нужна качественная работа терминала, ибо такие новости могут существенно повлиять на успешность сделок.

Надежность терминала намного важнее, чем его внешний вид и удобность. Это крайне важно, если трейдер совершает крупные скальперные сделки и ему нужна бесперебойное соединение с сервером. А вот позволить себе более свободный выбор платформы может трейдер, который не смотрит в терминал сутками, а торгует только среднесрочные или долгосрочные сделки. Для форекса удобство терминала значит только одно – возможность крайне быстро открыть и закрыть сделку при качественной связи с сервером. Параметры, которые нужны трейдеру, стоп лосс, трейлинг стоп, лимитные ордера и тейк профит. Эти ордера нужны для работы любого трейдера. Следующий важный фактор – это удобная навигация по всему терминалу, отсутствие багов или других нежелательных проблем. Если терминал позволяет использовать разные профили, графики и другие примочки, то их доступность должна быть на хорошем уровне.

Вышеуказанные факторы очень важны для агрессивной торговли, это торговля интрадей и скальпинг, так как удобство в этом случае и качество обслуживания крайне важно, намного важнее, чем для инвесторской торговли или среднесрочной. Консервативные трейдеры оставляют за собой намного больше.

Капитализация

Как известно, чем больше денег у брокеров, тем больше кредитных отношений он может установить с поставщиками котировок. При этом, они могут позволить конкурентные цены как себе, так и своим клиентам.

Известно, что Форекс – это внебиржевой рынок, так что брокеру или дилеру тяжело конкурировать без залога, что значит одно – частным инвесторам и трейдерам трудно изучить полную картину данных форекс-брокера, которого они выбрали для торговли. Сегодня форекс компании дают возможность работать на этом рынке.

Если техническая поддержка брокера говорит, что с ними работать наиболее выгодно и безопасно, так как они выводят сделки на межбанк, то вы должны знать, что это бред, ибо туда сделки выводят только центральные банки и крупные компании и корпорации. Межбанковский рынок сегодня децентрализован и торговля осуществляется только за счет клиринга клиентов.

Почитав отзывы о брокере, можно установить примерную его капитализацию и установить его платежеспособность, ведь когда вы открываете сделки, то вы торгуете фактически против него самого. К примеру, регуляторы США требуют от брокеров минимум 10 млн долларов, эта тенденция даже растет до капитализации в 20 млн долларов, а для офшоров этот показатель почти что неважен, что вызывает крайнее недоверие к компаниям, зарегистрированные на Кипре.

Любой брокер должен предоставлять информацию по своим капиталам, если этого потребует клиент, а если информации о капитализации нет совсем, то это тревожный знак, такой брокер будет задерживать выплаты из-за неплатежеспособности.

Брокер или дилер?

На сегодняшний момент это очень важный вопрос, так как существуют несколько типов компаний, которые предоставляют внебиржевую торговлю на рынке форекс.

Что собой представляет брокер?

Брокер – это среднее звено между клиентом и каким-то маркетмейкером. Обработка клиентских ордеров происходит минуя компьютерные системы дилингового центра, у которого трейдер торгует. А значит, что счета NDD, которые называют еще счетами для скальпинга, это торговля через брокера. При работе через брокера, с клиента ДЦ снимает определенную комиссию, которая считается в долларах за лот. Далее, брокер отправляет с помощью технологии сквозной обработки ордеров (STP, Straight Through Processing), в дилинговый центр маркетмейкера. При этом, клиент защищен от манипуляций ордерами через дилинговый центр, так как при сквозной обработке на STP счетах, сделки складируются и отправляются на второй уровень внебиржевого рынка.

Как МНОГО можно ЗАРАБАТЫВАТЬ НА ФОРЕКС 1.000$ 5.000$ 10.000$ ???

Спреды, которые клиенты получают при торговлю через брокера, зависят от дилера, через которого брокер заключает транзакции клиентов. При этом, система спредов может быть фиксированной или динамической. За такие услуги, брокеры получают компенсацию за ордера, что направляются в ДЦ маркетмейкера.

Дилинги форекс. Кто это?

Каждый маркетмейкер имеет собственный дилинговый центр (ДЦ). Дилинги используют финансовые институты и большинство банков. На протяжении суток, маркетмейкеры обеспечивают клиентам 2 цены, продажи и покупки. Эта разница может, которая называет спредом, он может быть плавающим или фиксированным. Ночью спред расширяется специально, чтобы не дать заработать на ночном флэте, но это бывает только в случае плавающего спреда.

Маркетмейкеры быстро передают обновленную информацию дилеру и клиентам в торговые терминалы. При этом, они взаимодействуют с другими дилерами, банками и управляют их позициями и рисками на глобальном рынке форекс. У разных дилеров цены могут немного отличаться, но при этом, корреляция цен равна 99.9% по соответствующих валютных парах.

Маркетмейкеры зарабатывают тем, что могут управлять своими масштабными мировыми рисками. В их доходы также входят доходы со спредов, взаимная прибыль, доходы с конверсий и свопов, остаточная прибыль.

ECN – трейдинг

Внебиржевая торговля продолжает свое развитие и, в настоящее время, уже появился такой метод торговли как ECN, который практикуется многими брокерами. Термин «ECN» на рынке форекс не нужно путать с такой же аббревиатурой, применимой для акционирования. Этот тип торговли в принципе не очень отличается от обычной торговли, но он дает возможность использовать клиентам пятизначные котировки и динамичные спреды, которые уже чем фиксированные.

Для работы с ECN нужно взаимодействие маркетмейкеров и брокеров. ECN открывает возможность объемов сделок за определенное время через общего для многих брокеров дилера. В системе ECN спред определяется как разница между лучшими ценами покупки и продажи, обеспечивая ликвидность. Дилер зарабатывает с помощью комиссии за каждую открытую сделку. Заработок также берется со «скидок» объемов с дилингового центра на ECN. Комиссия с трейдера берется несущественная, для торговли интрадей и тем более для долгосрочных сделок и составляет около 1 пт цены. Для скальперов, величина этой комиссии составит около 5-10% от заработка, но для снижения комиссии существуют специальные бонусные программы.

Онлайн-поддержка

Еще одна крайне важная деталь в качестве обслуживании клиентов. Рынок работает круглосуточно, а значит, в любое время может возникнуть вопрос и техническая поддержка должна быть на связи, пока рынок открыт, с понедельника по пятницу. Разумеется, операторов много, но брокер не должен допускать полного отсутствия технической поддержки. Ночью должны быть операторы, как и днем. В основном, операторы владеют английским и русским языками, но если вы из другой страны, то важно узнать, могут ли вас понимать операторы.

Способы технической поддержки. Это может быть поддержка по электронной почте или по чату. Чат – это быстрый способ общения, а при переписке по электронной почте, вопрос должен быть задан конкретно так как на ответ может уйти до суток времени. Сейчас многие дилинги имеют «живых» операторов, с которыми можно пообщаться, набрав номер телефона технической поддержки. Техническая поддержка это еще не все. Важно понимать, что компетентность сотрудников не менее важна, ведь иногда возникают довольно неприятные вопросы по поводу сервиса и операторы могут растеряться. Некомпетентные операторы даже не могут сказать о компаниях, с которыми дилинг сотрудничает или же о бонусных программах, но это бывает редко.

Попробуйте подловить брокера, если уже у него торгуете, на отсутствии операторов в какой-то момент времени и выскажите претензию администрации.

Структура расходов. Спреды, свопы и комиссии

Спреды. Разница между лучшей ценой продажи и лучшей ценой покупки называется спредом. Покупка всегда идет по более высокой цене, чем продажа. Спред зависит именно от этой разницы. Стандартно, спред раньше был обычной комиссией и составлял 3-4 пункта по 4-знаку по паре евро/доллар. Однако, сейчас с ростом конкуренции, спред даже на «кухонных» счетах опустили до 2 пунктов, некоторые оставили 3 пункта.

Динамические спреды бывают только на счетах NDD и STP. Здесь цена формируется по стакану заявок и клиентов у дилера. Плавающие спреды гораздо уже чем фиксированные. Кроме того, пятизначные счета дают возможность более точно видеть движения цены и сформированные ею паттерны. Спред берется только 1 раз за сделку, при ее открытии сразу можно видеть, что прибыль в небольшом минусе.

Некоторые брокеры предоставляют услугу ребейта, возврата части спреда. Это может быть в виде кредитного бонуса, с отработкой, а может быть и просто полезной услугой с возвратом до 90% уплаченного за открытие сделки. На новостях и ночью спред могут расширять в несколько раз, тут-то и можно взять ребейт, если это действительно вам нужно. Кроме расширения спреда, на новостях может быть проскальзывании, при установленной галочке напротив «торговля в один клик» или реквоты. Это не те факторы, которые помогут заработать.

UniCredit потрібна до капіталізація

Свопы. Своп – это разницы между процентными ставками стран, чьи валюты вы торгуете в одном инструменте. Он снимается 1 раз в сутки, ночью, со среды на четверг он взымается в тройном размере, за выходные. Он может быть, как положительным, так и отрицательным. По некоторым инструментам он снимается как комиссия, так как своп не может быть отрицательным в обе стороны. На 2-й квартал 2022 года по основным парам положительный своп наблюдается при покупке австралийского и новозеландского доллара против доллара США. На этом даже можно заработать, если встать в лонг на восходящем тренде.

От свопов можно избавится. Существуют исламские счета, на которых можно отключить начисление или снятие свопа. Это важно, так как большинство трейдеров на свопах только теряют. Странно, но некоторые недобросовестные брокеры выставляют в основном только отрицательные свопы даже там, где они положительные.

Комиссии. Для начала, рассмотрим комиссии на открытие ордеров. Они актуальны для счетов NDD. Для крупных трейдеров и инвесторов, брокеры устанавливают малую плату, около 0.2 пт с каждой сделки по основным валютным парам, или же 2 доллара за лот. Сейчас можно встретить брокеров, которые предлагают комиссию в несколько раз больше, но даже для мелких трейдеров. При этом, узкий спред компенсируется высокой комиссией до 10 долларов за лот.

Кроме комиссии за сделки, может существовать комиссия на вывод средств. У некоторых брокеров ее нет вовсе, кроме комиссии платежной системы, что и должно быть, но некоторые ее берут. У кого-то это статично 2 доллара за 1 вывод, а где-то фиксировано до 2% от заказанной суммы.

Типы счетов

Большинство брокеров дают на выбор три, а то и более типов счетов. Это могут быть малые мини-счета для начинающих трейдеров или даже еще меньше, микро-счета, стандартные и лайт счета, профессиональные, про стп и ндд-счета. На разных счетах разные размеры торговых позиций. Один стандартный лот составляет 100 000 единиц торгуемой валюты. К примеру, купив евро/доллар в размере 4 лотов по курсу 1.1 евро/доллар, в обороте уже будет 400 000 евро, что составит 440 000 долларов залога, при торговом плече 1:1. Лот в 100 000 базовой валюты называют стандартным, тот, что по меньше, мини-лот, – 10 000 единиц базовой валюты. Мини-лоты применяются на центовых лайт-счетах. 1000 единиц валюты вмещает в себя микролот, то есть 0.001 от стандартного лота. Кроме того, сейчас большинство брокеров устанавливает возможность использования дробного числа лотов, вплоть до 0.01, так что на микросчете можно открыть сделку, объемом всего в 91 евро без кредитного плеча. Это позволяет устанавливать индивидуальные размеры торговых сделок с использованием контроля над рисками.

Цент-лайт. Облегченный центовый счет. Минимальный лот, который можно открыть – 0.1, что составляет 0.001 от стандартного лота. В основном, спред на этом типе счетов фиксированный, в основном, 2 пункта по 4-знаку. Котировки четырехзначные, для упрощения работы. Минимальный объем контракта – 10 000 базовой валюты. Кредитное плечо предоставляется, чаще всего, не более 1:100, то есть, при наличии 10 000 долларов, можно работать с деньгами, равными 1 000 000 долларов. Данные типы счетов выбирают новички, чьи депозиты составляют от 100 до 1000 долларов. На лайт-счете можно работать также с металлами и с инструментами CFD, на которых можно также зарабатывать, но там кредитное плечо фиксированное, чаще всего, 1:10. При открытии сделок могут присутствовать реквоты, так как скорость исполнения ордеров может достигать 10 секунд. Если вы скальпер, то такой счет вам не подойдет. На кросс-парах спред очень большой, только на основных инструментах он составляет 2-4 пункта.

Цент-классик. Исходя из названия – классический центовый счет, для депозитов 10-1000 долларов. Размер минимально возможной позиции – 1000 единиц базовой валюты (0.1 лот). Спреды более лояльны на кросс-курсах, но на основных парах они остаются по 2-4 пункта. Нет возможности торговать инструментами CFD, спред фиксированный. Котировки и на этом типе счетов четырехзначные. Данные счета подходят трейдерам с депозитами до 100 долларов. Этот тип счетов имеет более широкий выбор левиреджа, чем счет цент-лайт. Скорость открытия ордеров выше, около 1-4 секунды, в зависимости от брокера, что подойдет для среднесрочной торговли и торговли интрадей по основным валютным парам.

Цент-NDD. Котировки пятизначные, размер минимального лота 0.01 или же 0.0001 от стандартного. Отсутствует возможность торговать металлами и акциями. По всем парам спреды узкие, около 0.5 пунктов, на кросс-парах около 1 пт. Счет годится для скальперных счетов от 10 до 1000 долларов. За счет низких спредов и системы НДД, дилинговый центр берет комиссию за каждую сделку в размере от 2 до 10 долларов за торговый лот. Эти деньги быстро отбиваются при скальпинге, но занимают около 5-10% от дохода. Скорость выполнения ордеров на высоте, до 1 секунды, но возможно проскальзывания, но реквоты отсутствуют.

Классические счета. Это обычный долларовый счет со стандартными условиями и 4-значными котировками. Если котировки 5-значные, спред все равно статичный, хоть и не широкий. Такой тип счета следует открывать трейдерам, у кого на балансе больше 1000 долларов. Большим плюсом является тот факт, что для торговли доступными становятся все инструменты, что очень важно, так как новости влияют на весь мир и торговый сигнал на вход может возникнуть на любом графике. Торговля нефтью, газом и металлами дает возможность зарабатывать на рынке энергетики и металлов в долгосрочной и краткосрочной перспективе. Ограничения на размер торгового плеча снимаются торговли CFD и Commodities, но оно не может быть выше, чем то, которого было установлено в настройках счета. Торговое плечо при наличии открытых сделок сменить нельзя.

Профессиональные счета. Это счета, которые рассчитаны на скальперов с большим опытом. Спреды от 0 пт, плавающие, котировки пятизначные. Условия для скальпинга идеальные, так как время открытия ордера может составлять менее 0.2 секунд. Счета ProSTP работают в обход дилера, так что дилер берет комиссию за сделки, примерно такую же, как и за торговлю на НДД счетах. Некоторые брокеры трейдерам, которые хотят получить лучшие торговые условия и которые внесли на депозит больше 10 000-50 000 долларов, у разных брокеров по разному, предлагают персонального менеджера, который поможет заработать или просто подскажет сигнал по какому-то инструменту, если он там появится. Лучше на профессиональных счетах торгуют и роботы для скальпинга, которые часто устанавливаются трейдерами чтобы не работать самим. Роботы написаны по стратегии с известным алгоритмом, запрограммированного по заказу по стратегии трейдера. Таким образом, трейдер может и не участвовать в торговле, зарабатывать робот будет за него сам, хотя его работу тоже стоит проверять, время от времени.

Кредитное плечо. Маржин колл и стоп аут

Кредитное плечо – это займ брокера трейдеру с целью увеличения как своего дохода, так и дохода трейдера. При активации кредитного плеча, необходимый размер залога для сделки снижается, в 100 раз, при плече 1:100, или например, в 50 раз, при плече 1:50. Это повышает размер лота, который можно открыть. Риски выше, но и прибыли больше. Чрезмерное злоупотребление кредитным плечом приводит к маржин коллу по сделке через 10-100 пунктов, так как некоторые брокеры дают даже плечо 1:3 000. Для торговли с прибыльностью в 20% в месяц достаточно даже плеча 1:10, а большое плечо делают специально, чтоб втянуть трейдера в игру, а как вы знаете, форекс – это не игра, это серьезная работа.

Маржин колл – событие, которое наступает когда свободных средств не хватает для поддержания открытой позиции. Он наступает, у большинства брокеров, при падении маржи до 100% и ниже. При этом можно видеть розовую линию состояния счета. Если не предпринять никаких действий, то сделка будет закрыта по стопауту. Первое что нужно сделать – оценить ситуацию. Если есть возможность спасения счета, то лучше долить денег на депозит и пересидеть просадку, а если цена уже пошла против трейдера и продолжает идти, то стоит закрыть сделку самому, до стоп аута.

Стоп аут – событие, которое логично завершает маржин колл. Чаще всего, при падении уровня маржи до 80%, то есть, свободных средств осталось -20% от размера залога, сделка закрывается принудительно. При этом, брокер имеет право возместить потери в виде 0-15% от залога по сделке, которая и сокрушила депозит. Чем меньше плечо было при данном событии, тем больше денег останется при «слитом» счете.

Чтобы не допустить таких потерь, всегда ставьте стопы и соизмеряйте свои риски. Как говорят, если денег нет – на биржу не иди, если они есть, тоже обойди ее, а если их среднее количество, то можно пробовать свои силы. При доходах в 20% в месяц нужно иметь около 10 000 долларов для поддержания личных финансовых нужд.

Капитализация бизнеса на Форекс

Формирование торгового депозита — это важный процесс, на который далеко не все обращают внимание. Новички думают, что простой сбор денег и начало работы на Форекс являются чем-то обыденным, как покупка хлеба в магазине. Так ли это?

Как правило, трейдер, работающий со своими деньгами, инвестирует финансы в себя, в свой труд. Любой инвестор должен подходить к данному процессу крайне аккуратно. Нельзя просто положить любую сумму на счет и начать работать на Форекс. Стоит определиться с тем, сколько будет риск на данный депозит, какие будут объемы позиций, потенциальные потери. Но ни в коем случае не стоит осуществлять все эти расчетные операции финансового менеджмента уже в процессе торговли. Так профессионалы не работают.

Что нужно знать трейдеру перед тем, как определиться с суммой, которая станет стартовой на его пути?

Фактор 1. Потенциальная прибыль или "Что хочешь от рынка?"

Правильно: нужно хотя бы примерно знать, сколько хочешь зарабатывать. Особенно важно, если человек планирует жить непосредственно на деньги, полученные на Форекс.

Неправильно: определяться в процессе торговли, подгонять прибыль, существенно увеличивая размеры сделки. Это приведет к потере депозита из-за высоких рисков.

Фактор 2. Работа с прибылью и наращивание депозита.

Правильно: выводить часть прибыли, а другую часть оставлять, увеличивая свой депозит. Это актуально в случае, если человек хочет развивать свой бизнес. Но если начальный депозит велик и нет смысла его наращивать, подобный фактор теряет актуальность.

Неправильно: регулярно выводить суммы, которые превышают прибыль или же выводить все заработанные деньги каждый раз. Особенно актуально, если человек получил сверхприбыль и нуждается в расширении депозита.

Фактор 3. Риски и депозит.

Правильно: выбирать низкие риски и стараться стартовать с более-менее приемлемым депозитом.

Неправильно: собрать "всё что есть" и рисковать по несколько десятков процентов на сделку.

Казалось бы, такие простые аспекты должны быть осознанны трейдерами. Но далеко не каждый новичок понимает реалии Форекс. Немало людей стартует на валютном рынке, имея пару сотен долларов и мечтая сразу заработать в 100 раз больше. Отсюда риски и потери.

Капитализация бизнеса на Форекс — тот момент, о котором забывают. Если человек решил надолго связать свою жизнь с валютным рынком, то ему стоит думать о постоянном росте депозита, стараться меньше выводить деньги и регулярно добавлять средства. Идеальным вариантом является рост депозита непосредственно с прибыли. Но это получается далеко не у каждого трейдера. Часто люди добавляют деньги, при этом, не понимая всю суть процесса.

Можно конечно сказать: "Да что там сложного? Занес деньги на депозит и торгуешь. А там, как будет!". Однако, когда приходит прибыль или требуется решение по "тающему" депозиту, сразу весь профессионализм куда-то уходит и наступает этап нерациональных решений. Хуже всего, если человек решает после получения дохода вывести определенную сумму с депозита, при этом имея одну или несколько открытых сделок. В итоге он лишается "подушки безопасности" и может потерять все деньги или закрыть сделку с серьезным убытком.

Умение работать с деньгами и повышать капитализацию своего Форекс-бизнеса — это целая наука. И не стоит пренебрегать этими факторами, когда идет формирование своего депозита и поставлены высокие цели в данном бизнесе!

"Тот, кто знает, когда можно сражаться, а когда нельзя, одержит победу."

Рыночная капитализация: что это такое и как ее оценивать?

Инвесторы часто слышат о рыночной капитализации компании или рыночной стоимости. Однако что это означает и насколько важно понимать эти термины инвесторам?

На момент написания этой статьи одной из самых громких новостей был тот факт, что потоковый гигант Netflix (NASDAQ: NFLX) превзошел Disney (NYSE: DIS) по рыночной капитализации, достигнув нового рекордного уровня. Это определенно звучит как большое достижение для компании, которая внезапно оказалась под угрозой из-за подъема Disney+.

Однако для начинающего инвестора, который не совсем понимает, что такое рыночная капитализация, это может не иметь большого значения. Чтобы упростить задачу, вот точное определение рыночной капитализации:

Рыночная капитализация – это общая долларовая стоимость всех выпущенных акций компании. Выпущенные акции – это все акции корпорации или финансовые активы, которые были разрешены, выпущены и куплены инвесторами и принадлежат им.

Как рассчитывается рыночная капитализация?

На самом деле, рассчитать рыночную капитализацию достаточно просто:

Рыночная капитализация = цена акции x общее количество акций в обращении

Почему рыночная капитализация так важна? Она позволяет инвесторам оценить относительный размер одной компании по сравнению с другой. Рыночная капитализация измеряет стоимость компании на открытом рынке, а также определяет восприятие рынком ее будущих перспектив, поскольку она отражает, сколько инвесторы готовы платить за ее акции.

Но прежде чем компания сможет определить цену своих акций и количество акций, находящихся в обращении, она должна пройти процесс оценки, связанный с выходом на биржу.

Есть несколько факторов, которые могут повлиять на рыночную капитализацию компании. Это могут быть существенные изменения стоимости акций, а также изменения количества выпущенных акций.

Рыночная капитализация обычно не изменяется в результате дробления акций или выплаты дивидендов. После дробления цена акций будет снижена, поскольку количество акций в обращении увеличилось. Например, при сплите 2 к 1 цена акции будет уменьшена вдвое.

Хотя количество акций в обращении и цена акций меняются, рыночная капитализация компании остается постоянной. То же самое и с дивидендами. Если компания выплачивает дивиденды, увеличивая тем самым количество акций, ее цена обычно падает.

Определение цены акций

Частная компания получает оценку аналитиков, основанную на том, сколько компания должна стоить. Затем, до выхода на биржу, стоимость компании в частном порядке определяется андеррайтерами, такими как Wells Fargo (NYSE: WFC) или Goldman Sachs (NYSE: GS).

В зависимости от количества предоставляемых акций цена отдельной акции компании определяется стоимостью компании, разделенной на каждую акцию:

Цена акции = Стоимость компании / Количество акций в обращении

После того, как акции начинают торговаться на бирже, их цена зависит от спроса и предложения. Это напрямую связано с колебаниями на рынке и может определяться любым количеством факторов, включая рост конкуренции или просто общий рыночный спад, например, вызванный пандемией COVID-19.

Определение количества акций, которые нужно сделать доступными

При выходе на биржу различные биржи, такие как Nasdaq Composite (NASDAQ: NDAQ) и Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE: NYX), будут иметь минимальное количество акций. Например, для листинга на Nasdaq компания должна иметь не менее 1,25 миллиона акций в обращении, за исключением акций, принадлежащих должностным лицам, директорам или любым бенефициарным владельцам более 10% компании.

Нет ограничений на количество акций, которые компания может выпустить во время или после регистрации. Это означает, что количество акций, предлагаемых компанией, может быть достаточно разнообразным.

Например, по состоянию на 31 декабря 2022 года Apple (NASDAQ: AAPL) имеет 4,45 миллиарда акций в обращении, в то время как Amazon (NASDAQ: AMZN) всего 498 миллионов. Однако по состоянию на 21 апреля 2022 года обе компании стоят примерно одинаково, а их рыночная капитализация составляет 1,19 триллиона долларов.

Наличие большего количества акций в обращении не делает компанию более ценной. Это связано с тем, что чем больше акций, тем меньший кусок общего пирога представляет каждая из них, поэтому они по отдельности стоят меньше. Таким образом, общее количество находящихся в обращении акций каждой компании определяет ее рыночную капитализацию.

Почему так важна рыночная капитализация?

Если вы создаете инвестиционную стратегию, призванную помочь вам в достижении долгосрочных финансовых целей, понимание взаимосвязи между размером компании, потенциальной доходностью и риском имеет решающее значение. Обладая этими знаниями, вы будете лучше подготовлены к созданию сбалансированного портфеля акций.

При рассмотрении вопроса об инвестициях, будь то вложение в такую ​​отрасль как Microsoft (NASDAQ: MSFT) или в более рискованные, движимые ажиотажем, такую как Beyond Meat (NASDAQ: BYND), всегда важно сначала оценить рыночную капитализацию.

Если при принятии решения о том, в кого инвестировать, вы сосредоточились исключительно на цене отдельной акции, вы можете в конечном итоге инвестировать в компанию по неправильным причинам, поскольку более дорогие акции не обязательно делают компанию более ценной. По этой логике Apple будет стоить меньше Tesla.

Также размер рыночной капитализации бизнеса определяет, к какой категории публично торгуемых компаний он относится: с малой капитализацией (менее 1 миллиарда долларов), средней капитализацией (от 1 до 10 миллиардов долларов) или большой капитализацией (10 миллиардов долларов плюс).

Вообще говоря, акции компаний с малой капитализацией имеют большую взлетно-посадочную полосу для роста, но также могут быть более рискованными инвестициями из-за неопределенности будущих результатов деятельности компаний. Акции с большой капитализацией обычно считаются более безопасными и приносят стабильную годовую доходность, но могут не иметь больших возможностей для более существенного роста.

Компании с большой капитализацией обычно представляют собой фирмы с рыночной стоимостью 10 миллиардов долларов и более. Они часто имеют репутацию производителей качественных товаров и услуг, постоянных выплат дивидендов и устойчивого роста и являются доминирующими игроками в устоявшихся отраслях. При этом их торговые бренды хорошо знакомы потребительской аудитории.

В результате инвестиции в акции с высокой капитализацией могут считаться более консервативными, чем вложения в акции с малой или средней капитализацией, потенциально представляя меньший риск в обмен на менее агрессивный потенциал роста.

Компании со средней капитализацией обычно представляют собой предприятия с рыночной стоимостью от 2 до 10 миллиардов долларов. Как правило, это устоявшиеся компании в отраслях, которые переживают или ожидают быстрого роста. Эти средние компании могут находиться в процессе увеличения доли рынка и повышения общей конкурентоспособности.

Компании с малой капитализацией – это обычно компании с рыночной стоимостью от 300 до 2 миллиардов долларов. Как правило, это молодые компании, обслуживающие нишевые рынки или развивающиеся отрасли. Относительно ограниченные ресурсы небольших компаний потенциально могут сделать их более восприимчивыми к бизнесу или экономическому спаду. Они также могут быть более уязвимы для жесткой конкуренции и неопределенностей, характерных для непроверенных, быстрорастущих рынков.

С другой стороны, акции с малой капитализацией могут предложить значительный потенциал роста для долгосрочных инвесторов, которые готовы терпеть волатильные колебания цен на акции в краткосрочной перспективе.

Чтобы создать портфель с правильным сочетанием акций с малой, средней и большой капитализацией, вам необходимо оценить свои финансовые цели, устойчивость к риску и временной горизонт инвестирования. Диверсифицированный портфель, включающий различные рыночные капитализации, может помочь снизить инвестиционный риск в любой одной области и поддержать достижение ваших долгосрочных финансовых целей.

Как капитализация криптовалют влияет на ее стоимость

На текущий момент общая капитализация криптовалют превысила 260 миллиардов долларов. Лидирующую позицию в списке цифровых валют занимает Биткоин. На его долю приходится более половины всего рыночного объема. В статье разберемся, что такое капитализация, как ее считают, какую роль она играет на криптовалютном рынке.

Что такое капитализация криптовалют и как ее посчитать

Чтобы разобраться, что такое капитализация, проведем аналогию с фондовой биржей. Предположим есть компания X, акции которой торгуются на биржевой площадке. Мы знаем, сколько акций всего существует и сколько стоит одна акция. Если перемножить эти цифры между собой, мы получим рыночную стоимость компании. Это и есть ее капитализация.

Например, на начало 2022 года самой дорогой компанией в мире был Amazon. Ее капитализация составила более 800 миллиардов долларов. Это в 3 раза выше капитализации всего криптовалютного рынка в целом.

Если обратиться к справочной литературе, мы увидим, что капитализацией называется оценочная стоимость всех активов компании: зданий и сооружений, товаров, денежных средств на счетах и т. д. Рыночная капитализация может быть как выше, так и ниже оценочной, поскольку стоимость акций зависит от многих факторов и ежедневно изменяется. В любом случае за рыночной капитализацией компаний стоит физически измеримые активы и это значительно упрощает расчет. Как обстоят дела с криптовалютой?

Для расчета ее капитализации применяют те же принципы. Умножают цену одной монеты на ее количество. Так получается общая сумма, в которую инвесторы оценивают рынок этой криптовалюты. Этот метод не лишен недостатков. О них и поговорим ниже.

Сложности в оценке капитализации на криптовалютном рынке

Достоверно оценить рыночную стоимость всех монет одной криптовалюты достаточно сложно. Во-первых, у них нет физической ценности, управляющего центра. Во-вторых, никто не владеет информацией о реальном количестве цифровых денег в обороте. Равно как и никто не знает, кто и в каком объеме держит монеты.

Существует общая информация о количестве монет в обращении, но никто наверняка не знает, какой объем утерян. Это могло произойти вследствие порчи жесткого диска или потери доступа к кошелькам. По неофициальным данным считается, что безвозвратно утеряны несколько миллионов монет того же Биткоина. По другим валютам ситуация также может быть неоднозначной. Именно поэтому расчет методом умножения стоимости монеты на их количество считается грубым методом оценки капитализации криптовалюты.

Как капитализация влияет на стоимость криптовалюты

Поскольку у криптовалют нет физической ценности, на ее стоимость прямое влияние оказывает спрос и предложение. Увеличение капитализации говорит о росте популярности цифровой монеты. Рост спроса и ограниченное предложение приводит к росту стоимости криптовалюты, поскольку валютные спекулянты ожидают продолжения тенденции в будущем.
Если общая капитализация криптовалюты возрастает, инвесторы предполагают, что у этой монеты есть перспективы, а значит необходимо купить ее сейчас, пока цена не слишком высока. Ажиотажный спрос еще больше подстегивает рост стоимости. Так происходит до тех пор, пока на рынок не выходят крупные игроки. Они фиксируют свои позиции. Происходит обратная ситуация. Цена криптовалюты активно падает, а мелкие спекулянты спешно продают монеты, чем вызывают еще большее падение курса.

Исходя из информации, описанной выше, можно предположить, что рост стоимости и соответственно капитализация криптовалюты сопровождается ростом объемов. Это отчетливо видно на графике криптовалюты Ethereum.

Если же стоимость цифровой монеты растет, а подтверждения в виде растущих объемов нет, значит цену искусственно поднимают вверх крупные игроки рынка. Это говорит о кратковременном характере восходящего движения. Рано или поздно цена снова вернется к прежним отметкам.

Где найти информацию о капитализации

Рейтинг криптовалют по капитализации можно найти на сайте coinmarketcap.com. В настоящее время десятка лидеров выглядит следующим образом.

Здесь же можно посмотреть детализацию по каждому инструменту: исторические данные, графики стоимости, дневного объема и т. д. Если кликнуть на первую строку таблицы, можно увидеть, как менялась капитализация криптовалюты Биткоин во времени. Максимальная цифра, которая была достигнута, находилась на отметке 313 миллиардов долларов. Это было зафиксировано в конце 2022 года.

В настоящее время считается, что капитализация криптовалют не является существенным фактором для принятия торгового решения по покупке или продаже цифровых монет. Несомненно, она оказывает влияние на стоимость, но лучше рассматривать рыночную стоимость цифровых денег в совокупности с торговыми объемами для более объективной оценки ситуации.

Рейтинг Форекс брокеров: