КАК УПРАВЛЯТЬ ФОРЕКСОМ

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Содержание этой статьи:

Основы Риск-менеджмента на Форекс

Богатство форекс трейдеров зависит от того, как они управляют своими деньгами, а не от некой волшебной, таинственной граальной системы. Успешная торговля делает деньги. Успешная торговля с грамотным риск-менеджментом способна создавать огромные бо­гатства. Пока вы не используете технику риск-менеджмента, вы будете делать немного денег здесь, терять немного там, но никогда не выигрывать по-крупному. Когда заходит речь о риск-менеджменте, удивительно, сколь не­многие хотят слышать об этом или изучать правильные методы.

Неопытные трейдеры думают, что есть волшебный подход к торговле, правильно информирующий о поведении рынка и позволяющий практически всегда совершать прибыльные сделки. Ничто не может быть так далеко от правды. Деньги дела­ются за счет преимущества в торговле, работы с этим преимуществом на регу­лярной основе и его сочетания с последовательным подходом к тому, какой частью ваших денег вы рискуете на каждую сделку. Сегодня мы поговорим обо всем разнообразии средств управления деньгами, которые известны и используются трейдерами по всему миру.

Что же такое риск-менеджмент

Запустив поиск в интернете по этим ключевым словам, мы получили услуги по управлению персональными финансами, как управлять чужими деньгами, как контролировать риск, как правильно ставить стоп-лоссы, как диверсифицировать свой портфель и тому подобное.

На самом деле, риск-менеджмент – это ничего из нижеперечисленного:

  • это не часть системы, которая диктует, сколько вы потеряете в данной сделке;
  • это не как выходить из прибыльной сделки;
  • это не диверсификация;
  • это не контроль рисков;
  • это не избегание риска;
  • это не часть системы, которая максимизирует производительность;
  • это не часть системы, которая говорит, какие инструменты для торговли выбрать.

Риск-менеджмент – это часть торговой системы, которая говорит сколько конкретно лотов следует держать в данный момент и сколько риска следует брать. Иными словами, риск-менеджмент – это управление размером ставки. Наиболее радикальное определение из известных нам дал Райан Джонс: риск-менеджмент ограничивается тем, какой суммой с вашего счета рисковать в следующей сделке. Обратите внимание, это определение не относит к риск-менеджменту управление размером уже открытой позиции, в то время как Ван Тарп это допускает.

Честные Форекс брокеры:

На сегодняшний день существует множество более или менее пра­вильных определений управления капиталом, равно как и самих способов расчета риска на сделку. В управлении капиталом различаются две категории: правильное управление капиталом и неправильное управление капиталом. Пра­вильное управление принимает во внимание два фактора: риск и вознаграждение за него. Неправильное рассматривает каждый из факто­ров по отдельности: либо риск, либо вознаграждение. Правильное уп­равление капиталом учитывает весь доступный спектр возможностей. Неправильное – оценивает только отдельные свойства или характерис­тики счета, такие как процент прибыльных сделок или соотношение прибыль/потери.

Важность риск-менеджмента

Риск-менеджмент – это 90% игры. Ларри Вильямс превратил 10.000 долларов в 1.1 миллиона долларов всего за один год. В своей книге «The Definitive Guide to Trading Futures» он говорит: «Управление капиталом – это самая важная глава в этой книге». Действительно, многие успешные трейдеры рассматривают управление капиталом как самый важный инструмент, обеспечивающий полный успех на рынке. Если управле­ние капиталом – столь влиятельный фактор, то важно знать точно, что такое управление капиталом с объективной точки зрения.

Вероятность и математические ожидание

Новички часто не понимают фундаментальное понятие вероятности. Им приходится бороться с ужасами случайного процесса и изобретать по поводу него разнообразные предрассудки и мифы вроде тех, когда брокер подрисовывает им неправильные свечи или «кукл» охотится конкретно именно за их стопами.

Интересная книга «Математическая безграмотность» Аллена Паулоса может быть отличным введением в вопросы вероятности. Паулос пишет, как на вечеринке ему сказал, на первый взгляд, образованный человек: «Если вероятность дождя в субботу 50 процентов и в воскресенье тоже 50 процентов, то вероятность дождя в выходные 100 процентов». Конечно, это полный абсурд для более-менее адекватного человека, хотя встречаются и такие случаи. Как в том бородатом анекдоте про вероятность встречи с динозавром – 50 на 50, или встречу, или не встречу. Тот, кто так мало знает о вероятности, обязательно потеряет деньги в биржевой игре. Ваш долг перед самими собой получить основные знания о математических понятиях, связанных с игрой на бирже.

Ральф Винс начинает свою известную книгу «Формулы управления портфелем» с параграфа: «Подбросьте монету в воздух. В течение мгновения вы будете наблюдать один из самых потрясающих природных парадоксов: случайный процесс. Пока монета в воздухе, нет способа сказать с уверенностью, упадет ли она орлом вверх или вниз. Хотя исход серии из многих бросков вполне может быть предсказан».

Для игроков важно понятие математического ожидания. Оно называется долей игрока (положительное математическое ожидание) или долей заведения (отрицательное математическое ожидание), смотря по тому, на чьей стороне больше шансов. Если мы с вами будем подбрасывать монету, то ни у кого не будет преимущества, наши шансы на выигрыш составят по 50 процентов. Но если вы будете подбрасывать монету в казино, удерживающем 10 процентов с каждой ставки, то вы выиграете только 90 центов на каждый проигранный доллар. Доля заведения делает ваше математическое ожидание отрицательным. Никакая система управления капиталом не выстоит против отрицательного математического ожидания неопределенно долго.

Надежные Форекс площадки:

Если вы знаете, как считать карты в очко, у вас может быть преимущество перед казино, если они не заметят этого и не выкинут вас вон. Казино обожают пьяных игроков и не переносят считающих карты. Преимущество позволит вам со временем выиграть большее число раз, чем проиграть. Хорошее управление капиталом может помочь вам извлечь больше прибыли из вашего преимущества и сократить потери. Без преимущества вам лучше отдать деньги на благотворительность или просадить на пиво. В трейдинге преимущество дает система игры, создающая большую прибыль, чем потери, разница цен и комиссионные. Никакое управление капиталом не спасет плохую торговую систему.

Вы можете выиграть только тогда, когда у вас положительное математическое ожидание, разумная система торговли. Игра по интуиции приводит к потере депозита. Мне очень интересны люди, которые тестируют свои системы на последних трех месяцах исторических данных, а потом удивляются, почему они потеряли депозит. Многие даже не удивляются, а просто находят рациональное с их точки зрения объяснение, вроде мифа о «кукле», который мы уже вспоминали выше. Интересуют, естественно, в клиническом смысле – очень уж интересно, что творится у них в голове. Еще многие начинающие трейдеры ведут себя как пьяницы в казино, переходящие от стола к столу, скачут от системы к системе, получив пару «лосей» подряд. Все это также происходит от недостаточного тестирования систем и незнания основ.

Лучшие системы игры жесткие и практичные. Они состоят из небольшого числа элементов. Чем сложнее система, тем большее число ее элементов могут не сработать. «Keep it simple stupid» – вот главный девиз при разработке новой системы. Еще один немаловажный фактор – наличие «стресс-теста» системы. Самый простой – оптимизация параметров системы. Если большая часть наборов параметров выдает прибыль, то система хороша. Дело в том, что вы не можете знать наверняка, будет ли рынок вести себя также, как в прошлом, на котором ваша система показывала хороший результат.

Именно поэтому смотрят на все результаты в совокупности – чтобы проверить, что будет, если параметры системы по отношению к будущему рынку станут неоптимальными. Еще один способ – максимально устранить жесткие настройки системы, сделать их плавающими, зависящими от некоторых рыночных величин, например, от волатильности. Эти базовые подходы вполне реализуются в терминале MetaTrader и позволят вам находить стабильные системы, слабо восприимчивые к изменениям на рынках.

И, наконец, если вы разработали хорошую систему, не балуйтесь с ней. Разработайте другую, если вам нравится разнообразие. Роберт Причер формулирует это так: «Большинство игроков берут хорошую систему игры и ломают ее, пытаясь сделать совершенной». Сейчас я бы дорого заплатил за то, чтобы знать это лет 5 назад. Если у вас уже есть система игры, то пора установить правила управления капиталом.

Я часто упоминаю в своих статьях влияние различных факторов на конечный результат торговли – спреды, свопы, качество котировок и прочее. Большинство начинающих думают, что эти факторы можно не учитывать. Они считают себя умнее большинства из нас. Брокеры старательно поддерживают это заблуждение, утверждая, что победители получают деньги проигравших. Они пытаются скрыть, что у торговли на финансовых рынках отрицательное математическое ожидание. Шальные любители идут на бешеный риск, обеспечивая комиссионные брокерам и прибыль остальным трейдерам. Когда они вымываются с рынка, приходят новые, поскольку надежда никогда не умирает.

Скольким рисковать

Большинство начинающих погибают от одной из двух пуль: от невежества или от эмоций. Новички играют по интуиции и заключают такие сделки, которые не следует заключать никогда из-за отрицательного математического ожидания. Те, кто переживает стадию исходного невежества, начинают строить более приемлемые системы игры. Когда они становятся более уверенными, они высовывают голову из окопа, и вторая пуля поражает их. Уверенность делает их жадными, они начинают рисковать слишком большой суммой в одной сделке, и короткая череда неудач убивает их депозиты.

Если в каждой сделке вы рискуете четвертью своего счета, то ваш крах неминуем. Вас разорит короткая серия неудач, которая случается даже с самыми лучшими торговыми системами. Даже если вы будете рисковать только десятой долей вашего счета в одной сделке, то и тогда продержитесь ненамного дольше. Профессионал может позволить себе рисковать только очень небольшой долей своих средств в одной сделке. У любителя тот же подход к торговле, что у алкоголика к выпивке. Он начинает, чтобы хорошо провести время, а заканчивает самоуничтожением.

Обширные исследования показали, что максимальной суммой, которой игрок может рисковать в одной сделке, не ухудшая своих долговременных перспектив, являются 2% его депозита. Мы говорим сейчас не о разгоне, когда трейдер за один – два месяца пытается увеличить депозит на тысячи процентов, а именно о долгосрочной прибыльной торговле.

Большинство любителей качают головой, когда им говорят об этом. У многих маленькие счета и правило 2% разбивает мечту о больших прибылях. Большинство успешных профессионалов, напротив, считают предел в 2% завышенным. Они не позволяют себе рисковать большим, чем 1% или даже 0,5% в одной сделке.

Правило 2% надежно ограничивает ущерб, который рынок может нанести вашему счету. Даже последовательность из пяти или шести убыточных операций не способна значительно ухудшить ваши перспективы. В любом случае, если вы играете для того, чтобы иметь хорошую статистику для привлечения инвесторов, вам вряд ли захочется показать 6% или 8% месячных убытков. Если вы подошли к этому пределу, перестаньте играть до конца месяца. Используйте это время отдыха для того, чтобы заново оценить себя, ваши методы и рынок.

Выживание прежде всего

Первой задачей управления капиталом является обеспечение выживания. Вам нужно избегать риска, способного вывести вас из игры. Вторая цель состоит в обеспечении устойчивого потока прибыли, а третья в получении сверхдохода, но выживание идет первым. «Не рискуйте всем состоянием» – вот первая заповедь риск-менеджмента. Неудачники нарушают ее, поставив слишком много на одну сделку. Они продолжают играть с той же или даже большей позицией, когда она дает убыток. Большинство неудачников окончательно разоряется при попытке оправиться от удара. Хорошее управление капиталом, прежде всего, сохранит вас от удара. В том числе и от сердечного.

Если вы потеряли 10%, то вам нужно сделать 11%, чтобы восстановиться, а если вы потеряли 20%, то вам уже нужно заработать 25%, чтобы вернуть свое. При потере 40% нужно сделать блистательные 67%, а если вы потеряли 50%, то вам нужна прибыль 100% просто для возвращения к исходному уровню. Когда потери растут в арифметической прогрессии, прибыли, необходимые для их возмещения, растут в геометрической.

Вам нужно знать заранее, сколько вы можете проиграть, когда и на каком уровне вы ограничите свои потери. Для этого вы можете брать максимальную просадку из ваших тестов и умножать ее на 1,5 – 2. Если реальная просадка превысит это значение, пора остановиться. При этом важно также определиться, сколько все таки вы готовы потерять в процентах от депозита. Например, ваша система дает просадку в 20%, тогда вы должны остановить торговлю при достижении 40% просадки. Но это почти половина счета и вы не хотели бы рисковать более, чем 10% от него. В этом случае вам просто нужно сократить риски по системе в 4 раза, что при условии достижения просадки в 10% будет эквивалентно тестовой просадке в 40%.

Богатейте медленно

Трейдеры, работающие на фирму, обычно более успешны, как группа, чем индивидуальные трейдеры. Они обязаны этим своим начальникам, которые обеспечивают дисциплину. Если трейдер теряет больше предельной величины в одной сделке, его выгоняют за неподчинение. Если он проигрывает свой месячный лимит, то его лишают права играть до конца месяца, и он становится мальчиком, который приносит остальным кофе. Если он проигрывает свой месячный лимит несколько раз подряд, фирма увольняет или переводит его. Эта система заставляет корпоративных трейдеров избегать потерь. Индивидуальные трейдеры действуют по собственному усмотрению.

Трейдер, открывающий счет в 20000 долларов и надеющийся превратить его в два миллиона через два года, похож на человека, приехавшего в Москву, чтобы стать успешным шоуменом. Он может преуспеть в этом, но исключения только подтверждают правило. Новички хотят разбогатеть быстро, но губят себя, когда идут на высокий риск. Они могут преуспевать некоторое время, но череда неудач рано или поздно найдет и их.

Даже у нас на форуме не затихают споры о том, сколько должен зарабатывать успешный трейдер. Почему-то мало кто задается вопросом, сколько придется учиться и сколько денег потерять, чтобы начать торговать хотя бы в ноль. Тот, кто делает 40% в год стабильно из года в год хотя бы на протяжении пяти лет – уже очень многого достиг. Многие из финансистов высокого полета отдадут своего первенца, чтобы добиться такого результата на промежутке лет в 15-20. Игрок, способный удвоить капитал за год – это звезда, столь же редкая, как популярный певец или великий спортсмен.

Если вы ставите перед собой скромные цели и достигаете их, вы можете пойти очень далеко. Если вы сможете делать 30 процентов в год на протяжении длительного срока, люди будут умолять вас принять их деньги под ваше руководство. Если вы будете управлять хотя бы 1 миллионом, что вообще-то не проблема в наши дни, то только ваша выплата как управляющего составит процентов 15-20 (а именно такую комиссию или даже меньшую стоить ставить на долгосрочные проекты), то есть 45 000-60 000 долларов в год, а это по нынешнему курсу 200-300 тысяч рублей в месяц – вполне средняя зарплата среднего московского руководителя. Вы заработаете на рынке несколько миллионов рублей за год, не идя на большой риск и имея на счете 2 – 10 тысяч долларов личных средств. Когда вы будете планировать свою следующую сделку, имейте эти цифры в виду.

Торгуйте для того, чтобы получить хорошую статистику с постоянными прибылями и небольшими потерями, гладкой и стабильной кривой доходности и малыми просадками. Помните, что в большинство высокодоходных счетов вливаются школьники деньгами, что сэкономили на обедах и пиве. Реальные деньги не любят высокой волатильности и высоких рисков. Поставьте себя в конце концов на место инвесторов с «толстым кошельком». Куда бы вы вложили средства с большей вероятностью – в счет с прибылью в 100% в месяц длиной 3 месяца или в счет со средней прибылью 40% в год длиной в 10 лет без единого убыточного года?

Устойчивая статистика

Показатели – это самое первое, на что стоит обратить внимание, рас­сматривая ту или иную систему или метод. Сколько денег создает ме­тод и за какой период времени, каково соотношение между выигрышными и проигрышными сделками по сравнению с процентом выигрышей, ка­кой максимальный убыток допускала система, и является ли он реалистичным.

Есть еще несколько показателей, на которые стоит обращать внимание в отдельных случаях. Причина, по которой сначала стоит обращать внима­ние на показатели, а затем на логику, состоит в том, что, например, мною были разработаны и протестированы многие логические методы, которые оказались неэффективными. Я строил сотни торговых систем по законам ло­гики, но все это не имело никакого успеха. Довольно часто наши подсознательные идеи о том, что работает, а что не работает, неверны. Никогда не стоит использовать какую-либо идею без надлежащей проверки на практике.

На некоторые показатели стоит обратить больше внимания, чем на другие. Статистические данные из одних областей могут оказаться ценнее, чем из других. Поэтому лучше рассматривать целый ряд дан­ных, а не два или три показателя. Теперь давайте познакомимся со статистическими данными, которые стоит использовать для оценки качества торговых систем. Они приводятся не в порядке возрастания их значимости, поскольку их сложно ранжировать вне какой-либо связи с другими данными.

Математическое ожидание

Математическое ожидание прибыли – это сумма произведений вероятностей выигрышей, умноженных на величину этих выигрышей, минус сумма произведений вероятностей проигрышей, умноженных на величину проигрышей:

(Средняя выигрышная сделка) * (% выигрышей) ( Средняя проигрышная сделка) * ( % проигрышей)

Считается, что чтобы считать торговую систему прибыльной, математическое ожидание должно быть положительным. При этом если у вашей системы ожидание отрицательно, никакой метод риск-менеджмента вам не поможет. Строго говоря, это не совсем так – в каждом правиле есть свои исключения. Но об этом мы поговорим, когда будем обсуждать Z – счета и доверительные интервалы системы. В двух словах, например, существуют системы торговли, которые всегда стремятся иметь подряд два убытка и два выигрыша. Если известна такая система торговли, тогда возможно установить и подход управления капиталом, который допускает меньшие позиции после проигрыша и большие после выигрыша. Результаты такого подхода могут минимизировать убытки и, действительно, даже превратить убыточную систему в прибыльную. Но, повторюсь, это частный случай и скорее исключение из общего правила.

Вообще же существует целый ряд методик, которые пытаются превратить убыточные системы в прибыльные, но в рамках этой статьи мы не будем их обсуждать. Что же касается самого желания заставить торговать прибыльно сливающую систему, то тут все довольно просто. Любая, сколь угодно хорошая система может иметь просадки. Многие трейдеры используют, как правило, несколько систем – когда одна терпит убытки, вторая зарабатывает и наоборот. Чтобы минимизировать эти просадки или даже получать от всех систем прибыль, трейдеры и ищут способы управления капиталом, позволяющие делать это. Еще один факт, с которым хорошо знакомы все трейдеры, является следующим: действительно хорошие системы торговли трудно найти. С другой стороны, более-менее подходящие системы найти уже не так уж трудно, если взглянуть на это серьезно.

Есть много трейдеров, которые нашли систему, делая полное и комплексное тестирование, и обнаружили, что с ее помощью можно заработать, например, 7% в год. Хорошее управление капиталом может часто сделать подобную систему вполне годной.

Признавая тот факт, что хорошие системы торговли трудно найти, эффективное использование методик управления капиталом становится необходимым, чтобы улучшить прибыльность подходящих систем настолько, насколько возможно. Использование твердых принципов управления капиталом позволяет трейдерам выжимать больше из самых старых систем, часто с меньшим риском. Трейдеры могут быть уверены, что из-за все более увеличивающейся власти компьютера на рынке, люди будут быстрее обнаруживать особенности рынка и использовать их в прибыльных системах торговли. Но найти систему торговли – это маленькая часть проблемы. Управление риском счета – это главное различие между обычными трейдерами и институциональными, победителями и проигравшими.

В приведенной выше формуле не учитываются различные издержки, такие как комиссия, проскальзывания и прочие. Когда они включаются в указанную выше формулу, прибыльная система может стать убыточной – это необходимо помнить.

Имеет значение не то, насколько прибыльна ваша система была, а то, насколько определенно можно сказать, что система покажет, по крайней мере, минималь­ную прибыль в будущем. Поэтому наиболее важное приготовление, которое мо­жет сделать трейдер, — это убедиться в том, что система покажет положительное математическое ожидание в будущем. Для того чтобы иметь положительное математическое ожидание в будущем, очень важно не ограничивать степени свободы вашей системы. Это достигается не только упразднением или уменьшением количества параметров, подлежащих оптимизации, но также и путем сокращения как можно большего количества правил системы.

Каждый параметр, который вы добавляете, каждое правило, ко­торое вы вносите, каждое мельчайшее изменение, которое вы делаете в системе, сокращает число степеней свободы. В идеале, вам нужно построить достаточно примитивную и простую систему, которая постоянно будет приносить неболь­шую прибыль почти на любом рынке. И снова важно, чтобы вы поняли, — не имеет значения, насколько прибыльна система, пока она прибыльна. Деньги, ко­торые вы заработаете в торговле, будут заработаны посредством эффективного управления деньгами.

Торговая система — это просто средство, которое дает вам положительное математическое ожидание, чтобы можно было использовать уп­равление деньгами. Системы, которые работают (показывают, по крайней мере, минимальную прибыль) только на одном или нескольких рынках, или имеют раз­личные правила или параметры для различных рынков, вероятнее всего, не будут работать в режиме реального времени достаточно долго. Проблема большинства технически ориентированных трейдеров состоит в том, что они тратят слишком много времени и усилий на оптимизацию различных правил и значений парамет­ров торговой системы. Это дает совершенно противоположные результаты. Вмес­то того, чтобы тратить силы и компьютерное время на увеличение прибылей тор­говой системы, направьте энергию на увеличение уровня надежности получения минимальной прибыли.

Очевидно, что если мы будем ставить слишком мало, то не окупим затраченное время, энергию и выпитое пиво. Гораздо менее очевидно, что если мы будем ставить слишком много относительно имеющегося капитала, то рано или поздно мы проиграем весь свой капитал. Экономические теории и здравый смысл говорят нам, что чем выше риск, тем выше ожидаемый доход. Это утверждение неверно: доход нелинейно зависит от риска.

Зная, что управление капиталом – это всего лишь числовая игра, которая требует использования положительных ожиданий, трейдер может прекратить поиски «священного Грааля». Вместо этого он может заняться проверкой своего торгового метода, выяснить, дает ли он поло­жительные ожидания. Правильные методы управления капиталом, применяемые по отношению к любым, даже весьма посредственным методам ведения торговли, сами сделают всю остальную работу.

Общая чистая прибыль

Этот показатель рассчитывается как валовая прибыль минус вало­вой убыток. Он даст вам самое широкое представление о том, что мо­жет дать вам система или метод. Общая чистая прибыль имеет мало смысла, если ее не разбить на годы или по периодам времени, когда она была получена. Прежде чем принять окончательное решение, необходимо обратить внимание на другие аргументы.

Максимальная просадка

Вот правильное определение термина: это расстоя­ние между максимальной и минимальной точкой, достигнутой после того, как размер капитала достиг нового максимума. Другими словами, если в настоящий момент размер капитала равен 5000 долларов, но несколько недель назад он находился на уровне 6000 долларов, то в настоящий момент снижение размера капитала составляет 1000 долларов. Эта величина спада будет сохраняться до той поры, пока прежний максимум в 6000 долларов не будет преодолен. Если капи­тал не упадет ниже 5000, скажем до 4000 долларов до того, как счет выйдет на новый максимум, то будет считаться, что падение составляет 2000 долларов. Если система ранее зафиксировала максимум в размере 2000 долларов, а затем капитал упал до 800 долларов прежде, чем под­няться выше, то максимальное снижение будет уже 1200 долларов.

Польза от этого показателя не очень большая. Прежде всего значе­ние капитала может еще четыре или пять раз падать до уровня, близ­кого к 1000 долларов, тем самым доказывая вероятность и более зна­чительных снижений. Или если в другом случае счет может упасть ни­же 300 долларов, то это говорит о том, что падение на 1000 долла­ров было скорее исключением из общего правила. Помимо этого, если когда-то было зафиксировано падение на 1000 долларов, то это не значит, что каким-то волшебным образом этот уровень не будет пре­одолен в будущем. Падение капитала не знает о том, что оно должно ос­тановиться на каком-то определенном уровне. Убытки не осознают, что они должны составить 1000 или 10000 долларов. Тем не менее такая статистика помогает понять, чего ожидать при оценке общего риска по методу.

Коэффициент устойчивости

Стабильность торговли можно измерять как отношение полученной прибыли к максимальной испытанной просадке за время торговли. Другое общепринятое название этого показателя – фактор восстановления (Recovery Factor).

Если результат будет составлять менее 10 процентов от чистой прибыли, то вполне вероятно, что это будет очень хорошая система. Но вообще если логически подумать, то мне кажется, такой показатель не совсем корректен. Если система тести­ровалась в течение 2 лет с чистой прибылью в 2000 долларов, а убы­ток составил 1000 долларов, то, следуя этой логике, такой системой не стоит пользоваться. Однако если система тестировалась в течение 10 лет и создала прибыли на 10000 долларов и при этом максималь­ное падение капитала составило 1000 долларов, то система считает­ся эффективной.

Проблема здесь состоит в том, что я могу протянуть сколько угодно времени, наращивая прибыль, чтобы привести числа в соответствие с данным критерием. Система не станет лучше от 10-ти­ летнего тестирования. А что, если падение цены произойдет сразу же после начала вашей торговли? Каково соотношение тогда? Если вы не заработали никаких прибылей, то оно равно бесконечности. Лучшее соотношение, которое можно использовать, – это среднее падение це­ны к среднегодовой прибыли, то есть проще говоря делать тесты по каждому году и вычислять отношение прибыли за год к посадке, а затем найти среднее значение за все годы. Это будет корректней.

Средняя сделка

Средняя сделка – это просто общая чистая прибыль, поделенная на количество заключенных сделок. По­этому каждый раз, когда вы заключаете сделку, ваш резуль­тат будет соответствовать среднему результату. Лучше всего использо­вать этот показатель для измерения резерва для ошибки. Если система дает за пять лет 10000 долларов и для этого надо 1000 сделок, то средняя торговля определяется величиной в 10 долларов.

Это примерно соответствует прибыли в 10 пунктов. Вы можете выйти на полчаса в магазин, чтобы купить мороженое, а рынок тем временем изменится как раз на 10 пунктов. Вычтите спред, влияние проскальзывания, затраты на свопы и у вас останется в лучшем случае пунктов 5. Здесь уже совсем небольшой резерв для ошибки. Таким образом, чем выше средняя сделка, тем больше резерв для ошибки. Лучшим решением будет даже не рассматривать метод или систему, которая дает меньше 10-15 пунктов в средней сделке.

Средний коэффициент выигрыш/проигрыш и процент прибыльных сделок

Эти два показателя по отдельности имеют не слишком большую ценность. Однако если их совместить, они могут принести пользу. Сущность системной торговли состоит в том, что она является игрой в числа. Как и средняя сделка, комбинация этих двух показателей помогает вам вычислить резерв на ошибку. Они также могут сказать довольно много о логике ис­пользуемого метода.

Короче говоря, всякий раз, когда процент выигрышных сделок равен 50, а коэффициент выигрыш/проигрыш составляет 1, наступает точка безубыточной торговли. Если метод дает 50%, то средний коэффициент выигрыш/проигрыш должен быть боль­ше 1 (после вычета всех расходов). Чем выше процент выигрышей, тем ниже может быть коэффициент выигрыш/проигрыш, чтобы торговля достигла уровня безубыточности. Чем ниже процент выигрышей, тем выше должен быть коэффициент выигрыш/проиг­рыш, чтобы торговля достигла точки безубыточности.

При 20% прибыльности коэффициент выигрыш/проигрыш должен состав­лять 4 к 1, чтобы обеспечить безубыточность. При 80% коэффициент выигрыш/проигрыш должен составлять всего 0,25. При этом чем меньше процент прибыльных сделок, тем более пилообразный график прироста депозита, тем длительнее периоды просадок и тем труднее психологически следовать за сигналами такой системы. Вот пример подобного положения вещей:

В данном случае система имеет менее 40% прибыльных сделок, при этом отношение средняя прибыль к среднему убытку 2:1. Система зарабатывает, но, как вы видите, как бы ступеньками между которыми следуют затяжные серии убыточных сделок. При увеличении соотношения прибыли к убытку эти «ступеньки» становятся намного более ярко выраженными, а при уменьшении количества прибыльных сделок расстояние между подъемами также растягивается. Многие прибыльные трейдеры, применяющие трендовые системы, имеют именно такой график. Если почитать интервью со знаменитыми трейдерами, особенно с так называемыми «черепахами», вы увидите, что часто они ждут хорошего тренда целый год, чтобы окупить одной сделкой все убытки и получить прибыль.

График выше как раз характерен именно для такого типа систем, хотя он и «помягче» многих других, более «хардкорных» систем. Лично мне не очень нравится такой подход, хоть я и не имею ничего против него. Причины очень просты – слишком сложная с психологической точки зрения торговля и непривлекательный для инвесторов график. Обратите внимание – первые полгода после запуска система просто тихонечко сливала. Потребуются стальные нервы, чтобы не снять ее со счета после нескольких месяцев такой торговли. Но такие системы очень просты и достаточно надежны. А еще такую систему довольно несложно спроектировать, но по ней сложно торговать. Многие профессионалы считают преимуществом то, что системой сложно торговать – это означает, что у вас будет меньше конкурентов.

Давайте рассмотрим теперь пример с очень высоким количеством прибыльных сделок:

Как видите, процент прибыльных сделок достигает тут рекордных 83%. Отношение прибыли к убытку немного выше, чем 1 к 4. Как видите, счет зарабатывает. Это хороший пример того, что нужно рассматривать соотношение прибыли к убытку и процент прибыльных сделок в совокупности.

На самом деле не обязательно стоит гнаться за пресловутым «золотым стандартом» отношения прибыли к убытку 5 к 1. Также не стоит пытаться добиться 99% прибыльных сделок. На мой взгляд, во всем нужно знать меру. Мое любимое соотношение этих характеристик – примерно 1 к 1 при 60-70% прибыльных сделок, как на этом графике:

Или как на этом:

Согласитесь, такая комбинация дает наиболее «приятную» кривую доходности, а торговать такой системой намного проще психологически. Минусом может служить относительная сложность поиска и разработки подобной ТС.

Давайте посмотрим на следующий график:

Для хорошей системы отношение прибыли к убытку должно быть хотя бы на 0,5 выше, чем соответствующее проценту прибыльных сделок минус 10%. То есть, если у нашей системы 70% прибыльных сделок, мы найдем по графику выше значение коэффициента для 60% и получим примерно 0,7. Значит, чтобы нашу систему считать очень хорошей, нам нужен коэффициент 1,2. На самом деле найти такую систему очень непросто, и если ваши параметры близки к вышеописанным, это знак того, что ваша система реально хороша.

Соотношение между максимальным выигрышем и средним выигрышем

Этот показатель также включает в себя соотношение между мак­симальным убытком и средним убытком. Ценность этого показателя невелика, но его можно использовать для того, чтобы вычислить потен­циал максимального выигрыша. Это та самая большая удача, на которую реально рассчитывать не стоит, но которая, если и случится, будет приятным сюрпризом. Если максимальный выигрыш в три или четыре раза превышает средний выигрыш, то не стоит рассчитывать на то, что вы сможете его заполучить.

Если он ниже суммы трех средних выигрышей, то вы можете ожидать, что достигнете при помощи этого метода, может быть, даже и более высоких результатов. Если максимальный убыток в три или четыре раза превышает средний убыток, то это, вероятно, означает, что произошло какое-то экстраординарное событие – черный лебедь или что-то вроде того. Убытки та­кого масштаба должны случаться довольно редко. Если соотношение меньше трех, то можно ожидать и более высоких потерь.

Вероятность Разорения

Вероятность Разорения (Probability of Ruin, POR) – это “статистическая вероятность” того, что система торговли доведет счет до разорения прежде, чем будет достигнут долларовый уровень, который считается удачным. Разорение определяется по уровню счета, когда трейдеры остановят торговлю. Знать эту величину может быть очень важно для трейдеров. POR иллюстрирует трейдерам статистическую возможность, что их системы торговли, как и следовало ожидать по теории вероятности, сдвинуться к успеху или разорению. Чтобы вычислить Вероятность Разорения трейдеры должны упорно работать над ужасно длинным уравнением. Короче говоря, далее представлены некоторые основные исходные элементы уравнения:

  • Чем больше размер средних выигрышей, тем меньше POR;
  • Чем выше средний риск сделки, тем больше POR;
  • Чем больше исходный размер счета, тем ниже POR;
  • Чем выше процентная доля выигрышных сделок, тем меньше POR;
  • Чем меньше счет, тем больше POR.

POR – это величина, которая должна вызывать любопытство всех трейдеров, но она, обычно, несет мало дополнительных сведений, так как большую часть времени ее значения ниже 5%. Однако, в некоторых обстоятельствах, она может показать трейдерам, что они сильно рискуют разорением счета. Когда трейдеры сталкиваются с такой реальностью, это означает, что они слишком рискуют при каждой отдельной сделке. Зная это, трейдеры должны ограничить риск каждой сделки, чтобы попытаться снизить POR до подходящего уровня. Торгуя маленькими порциями своего счета, трейдеры, по сути, дают себе больше шансов выиграть.

Фактор прибыли

Последний, но от этого не менее важный показатель, который я хо­тел бы рассмотреть – это фактор прибыли или профит фактор (Profit Factor). Этот показатель равен ча­стному от деления валовой прибыли на валовой убыток. Если валовая сумма выигрышных сделок дала 1000 долларов, в то время как ва­ловая сумма убытков оказалась равной 500 долларов, то фактор прибыли равен 2. Этот показатель является подтверждающим. Этот показатель тесно связан с соотношением между средним показателем выигрышей/убытков и показателем про­цента выигрышей. Например, при 50% прибыли с коэффици­ентом выигрыш/проигрыш 2.0 фактор прибыли также равен 2.0.

Можно сгенерировать и проанализировать многие другие показа­тели. Однако в какой-то момент дальнейшие исследования становятся просто ненужными и даже вредными. Лучше всего выбирать несколько по­казателей, которые говорят как о рисках, так и о вознаграждении, а также о некоторых соотношениях между этими двумя величинами. По­мимо этих показателей, можно использовать и другие. Не играет никакой роли, сколько показателей вы просмотрели и сколько из них удовлетворяют вашим требованиям, это нисколько не изменит результаты работы системы. Исполь­зовать статистические показатели для оценки того, сколько денег можно заработать, используя какую-либо определенную систему не совсем верно. К статистическим показателям прибегают, чтобы оценить, когда следует использовать систему, а когда от нее следует отказаться.

Обзор методов управления капиталом

Я очень много говорил о характеристиках торговых систем и о выявлении хороших или хотя бы годных к использованию. На самом деле найти хорошую систему достаточно непросто, но если у вас это получилось, то пора поговорить о непосредственно способах определения объема сделки. Я не буду углубляться в каждую из методик, на данный момент я хотел бы познакомить вас с основными из них.

Метод новичка

Метод предписывает ставить на один трейд весь имеющийся капитал с максимально допустимым плечом или около того. Вне зависимости от результата, закрывать счет и уходить либо с убытком 100%, либо с большой прибылью, как правило, меньше 100%, так как новички обычно склонны слишком рано закрывать позиции. Почему применяется эта стратегия?

Логика очень простая. Новички стремятся разбогатеть быстро, а депозиты у них малы. Скажем, есть депозит 100$ и в каждой сделке мы либо все проигрываем, либо выигрываем 100% прибыли. Тогда за 10 удачных сделок на счету будет около 100 000 долларов. Самое важное в этом методе понимать, что стратегия играется только один раз, поскольку эксплуатируется везение, а не статистическое преимущество, которое, согласно закону больших чисел, реализуется в результате большой последовательности выигрышей и проигрышей.

Отсутствие управления капиталом

Это по сути и не методика вовсе – метод, который используют чаще всего для тестирования стратегий. Она состоит в том, чтобы войти в рынок одной единицей лота каждый раз, когда система дает сигнал о входе. Например, всегда использовать лот 0.1.

Фиксировано-фракционный метод

Используя эту методику, трейдеры определяют, каким процентом от всей величины счета можно рискнуть по любому данному сигналу к торговле. Например, финансовый менеджер может выбрать риск до 5%, но не более, от всего счета на каждый сигнал к торговле. Фиксированно-Фракционный метод имеет множество различных во­площений. Вне зависимости от их названий или трактовок все ниже­следующие методы являются разновидностью Фиксированно-Фракци­онного управления капиталом:

  • Торговля из расчета один лот на каждые “х” долларов счета;
  • Риск в размере определенного количества процентов от депозита в каждой сделке;
  • Оптимальная и безопасная f; ;
  • Процент волатильности.

Торговля из расчета один контракт на каждые “х” долларов счета

В этом случае на каждую определенную сумму на счете берется один минимальный лот. Например, вы берете на каждые 100$ лот 0,01. Тогда при депозите 735$ вы будете в каждой сделке рисковать 0,07 лота. Такой метод хорош, когда распределение прибылей и убытков по сделкам не сильно отклоняются от средних значений. Проще говоря, когда все, например, убытки по сделкам примерно похожи на средний убыток. Если у вас максимальный убыток в четыре или более раз превышает средний, такой подход не слишком годится.

Дело в том, что этот подход не учитывает величину стоп-лосса и если они у вас от сделки к сделке могут различаться в несколько раз, то кривая прироста депозита будет довольно неравномерной и часто будут появляться большие прибыли либо большие убытки. Плюсом служат меньшие просадки по счету по сравнению с методами риска фиксированным процентом от депозита и более плавный прирост капитала.

Риск в размере определенного количества процентов от депозита в каждой сделке

Этот метод наиболее распространен и знаком практически всем трейдерам. Суть в том, что вы рискуете в каждой сделке, например, 1% от вашего счета и не более того. Зная размер стопа и сумму на депозите, легко можно рассчитать и лот:

Лот = % Риска * Капитал / СЛ в пунктах

Например, у вас на счете те же 735$. Вы собираетесь совершить сделку по EURUSD со стопом 30 пунктов и риском 1%. Тогда вы рискуете 7,35$ и 7,35/300 = 0,0245 или 0,02 лота. Плюс тут в том, что прирост капитала имеет более выраженный характер геометрической прогрессии. Минусом могут служить большие просадки. Весь инструментарий по расчету лота таким образом вы можете найти тут.

Оптимальная F

Это формула, которая стала популярной благодаря Ральфу Винсу. F обозначает фракцию или долю. Это оптимальная фиксированная доля для торговли по любому сце­нарию. Этот процент представляет оптимальную долю ставки в данной конкретной ситуации. Од­нако оптимальная фракция (доля ставки), установленная для одной сделки, совсем не обязательно будет оптимальной для другой. Многие люди хорошо осведомлены об этом подходе, но он таит в себе некоторые опасности, по отношению к которым надо быть бдительными.

Например, из формулы оптимального f (которую я в рамках статьи приводить не буду) следует, что максимальная просадка при использовании оптимального f будет составлять не менее fopt % от счета. Иными словами, если fopt равно, например, 0.5, то мы будем иметь просадку по крайней мере в 50%. Ральф Винс утверждает, что «если вы не торгуете ради оптимальной прибыли, то вам место в психиатрической больнице, а не на рынке». Он не учитывает то обстоятельство, что, получив 99% просадку при торговле «ради оптимальной прибыли», мы все равно рискуем занять место если не в психиатрической больнице, то, после отчета перед женой или инвесторами, в травматологической, так и не дождавшись максимального роста капитала. Кроме того, распределение исходов сделок сильно влияет на величину fopt. Так, fopt для двух стратегий, принесших одинаковую прибыль и имеющих одинаковый максимальный убыток, могут различаться очень значительно.

Ахиллесова пята метода оптимального f в том, что, он полностью основан на исторических результатах системы, а именно, на максимальном проигрыше. Уровень риска, принимаемый при использовании fopt, подразумевает, что мы никогда не получим большего убытка. Но кто же может такое гарантировать? Нет никаких оснований предполагать, что достигнутые максимальный убыток и максимальная просадка останутся таковыми в будущем. Так или иначе, в любом случае у оптимального F есть множество проблем и вариантов их решения. Если вам интересны варианты методов риск-менеджмента и оптимальной f в частности, пишите комментарии и мы обязательно обсудим их в следующих статьях.

Безопасная F

Это просто более безопасный режим опти­мальной фракции, одна из попыток решить одну из проблем оптимальной f. Несмотря на название, безопасная f все равно ни разу не безопасная. Лео Заманский (Leo Zamansky) и Дэвид Стендал (David Stendahl) пытались преодолеть большие просадки, наложив дополнительное ограничение на максимальную допустимую просадку. Отчасти у них получилось, но метод все равно все еще очень рискованный.

Оптимальное f с учетом волатильности

Мюррей Руджеро (Murray Ruggiero) предложил адаптировать размер позиции, вычисляемый при помощи оптимального f, к текущей волатильности рынка. Идея основана на гипотезе, что при низкой волатильности рынка шансы получить большой убыток ниже, чем при высокой волатильности. По сути проблема огромной просадки в этом подходе никуда не делась, просто риски немного снизились.

Процент волатильности

Волатильность – это мера изменчивости цен за определенный промежуток времени. Она может быть описана различными способами, среди которых чаще всего используют средний истинный диапазон – ATR. На самом деле метод очень похож на метод фиксированного процента от капитала. Тут также берется фиксированный процент от капитала, но вместо подстановки в формулу реального стоп-лосса, мы будем рассчитывать стоплосс по ATR, прочем без множителя.

Эта величина будет использоваться только для расчета размера лота. Чем выше волатильность на рынке, чем он более нервный, тем ниже лотность. Если вы и так используете стопы, рассчитанные по ATR, а размер лота считаете исходя из процента от капитала, то вы как раз пользуетесь именно этим методом (хотя, возможно, вы этого и не знали).

Управление просадками

Данный метод также чем-то похож на метод фиксированного процента. Но тут мы имеем возможность сами задать максимальную просадку, приемлемую для нас. Находится лот по формуле:

% Риска * (Капитал – (1 – Макс_%_Дроудаун) * Максимум_капитала)/СЛ

Если мы задали максимальную просадку 30%, наш текущий депозит равен 1000$, а максимум был 1230$, при этом мы рискуем 5% от нашей просадки в каждой сделке, а стоплосс равен 20 пунктов, то:

0,05*(1000-(1-0,3)*1230)/200 = 0,0348 или 0,03 лота.

Если бы лоты можно было дробить до бесконечности, то по этой формуле мы бы гарантированно никогда не достигли бы просадки в 30%. Но так как минимальный лот конечен, в конце концов (в случае бесконечно долгой серии неудач) мы перейдем на лот 0,01. Затем, по мере выхода из просадки лот будет увеличиваться вплоть до:

Затем только при преодолении предыдущего пика доходности лот будет увеличен. Большой плюс данной формулы в том, что риск регулируется автоматически исходя из заданных предпочтений по максимальной просадке. Минус в том, что в самом начале торговли мы начинаем работать слишком уж большим риском (5%), а чтобы использовать риск, скажем, 1%, нужен довольно большой депозит (мы ограничены минимально допустимым лотом).

Еще один вариант такого метода – использовать максимальную историческую просадку в пунктах вместо величины СЛ в формуле фиксированного процента:

Лот = % Риска * Капитал / Макс Просадка в пунктах

Такой метод также учитывает просадку, при этом он, к сожалению, стремится слишком уж занижать лотность.

Метод Келли

Метод определяет оптимальный процент риска, который следует применять для максимизации функции «полезности», представленной как логарифм капитала. Метод Келли мы уже подробно разбирали тут. Метод используется в основном для разгона депозита и с ним нужно быть крайне аккуратным.

Фиксированное отношение

Общая проблема всех методов, использующих фиксированную долю капитала, заключается в том, что различные варианты методов либо решают задачу максимизации роста капитала безотносительно к риску (например, оптимальное f), либо минимизации риска (например, рисковать не более Х % от капитала). Пытаясь разрешить это противоречие, Райан Джонс приходит к выводу, что отношение торгуемого числа лотов к приращению капитала, необходимого для увеличения числа лотов на единицу (или на минимальное приращение числа лотов), должно быть величиной постоянной.

На самом деле это довольно веселый метод, который продвигал Райан Джонс и с этим связано несколько интересных историй. Это тема для отдельной статьи, но вся их суть сводится к тому, что метод получился ничем не лучше других способов управления капиталом, со своими недостатками.

Метод Ларри Вильямса

При установлении рекорда Ларри Вильямс использовал формулу Келли, в качестве начального риска используя величину маржи на фьючерсный контракт. Динамика капитала была тоже поучительная: сначала капитал вырос с $10,000 до $2,100,000, затем опустился до $700,000 (просадка 67%), и завершил год на отметке $1,100,000. Кстати, в то время Ральф Винс работал у него программистом.

Игра «рыночными деньгами»

Как показывает опыт, инвестору гораздо важнее не потерять небольшую часть своего начального капитала, чем значительную часть полученной прибыли. Смысл метода заключается в том, чтобы брать меньший риск на начальный капитал, но более агрессивно рисковать полученной прибылью.

Пирамидинг

Все вышеизложенные методы определяют начальный риск при открытии позиции. Текущий, или эффективный риск открытой позиции, вообще говоря, не равен начальному риску. До тех пор, пока сделка не имеет нереализованной (бумажной) прибыли, эффективный риск положителен. Сделка, защищенная стоп-приказом на уровне безубыточности (breakeven), имеет нулевой эффективный риск.

Как только стоп передвигается за уровень безубыточности, эффективный риск становится отрицательным. Это означает, что позиция имеет гарантированную, запертую стопом прибыль. Капитал при этом больше не подвержен риску, поэтому мы можем рисковать гарантированной прибылью, соответственно увеличивая размер позиции.

Усреднение

Усреднением называется такая стратегия работы, когда вы или ошиблись, или просто совершили любую сделку (первая, пришедшая вам в голову) и цена пошла против вас, и вы производите однотипную операцию по более выгодной уже цене. Основным минусом усреднения является тот факт, что вы заранее не знаете, до какой цены будет идти против вас рынок. Но если у вас много денег – вы можете себе позволить движение в 500, 1000 и более пунктов.

Хотя такие подвижки на рынке случаются нечасто, – все-таки это не лучшая стратегия, особенно если вы видите, что ошиблись с определением направления тренда. Тем не менее, если усреднение применяется со стоп-лоссом, риски просчитаны, количество усреднений строго определено, то, если это оправдано, вполне можно использовать и такой метод для управления средствами.

Согласование выигрышей и проигрышей при торговле

По этой методике трейдеры определяют объем торговли после успешных выигрышей или проигрышей. Например, после проигранной сделки, они могут решить удвоить объем торговли после следующего сигнала к торговле, чтобы возместить убытки. Простым примером подобной системы может быть метод Мартингейла. У системы Мартингейл есть один катастрофический недостаток: ставки при проигрыше увеличиваются, а выигрышем будет только размер первоначальной ставки.

В итоге ставки растут в геометрической прогрессии, а выигрыш стремится к нулю. После первого же проигрыша в системе игр с равными шансами игрок попадает в положение вечно отыгрывающегося. Вообще же для построения более-менее адекватной системы управления капиталом, которая даже может при некоторых условиях действительно сделать из убыточной системы прибыльную, тесно связана с понятием z-счета. В рамках конкретно этой статьи мы углубляться в эту тему также не будем.

Торговля в соответствии с графиком баланса

Среди методов управления капиталом часто встречается этот способ, хотя мало кто пользуется преимуществами, которые он способен дать. Строго говоря, встречается только следующий вариант: строим скользящую среднюю по графику прибыли, торгуем, когда прибыль выше скользящей средней, торгуем «на бумаге», то есть виртуально, когда график баланса под скользящей средней.

При этом никто почему-то не решается построить полноценную трендовую систему по такому графику, а ведь можно использовать пересечение двух скользящих средних или даже комбинировать этот подход – входить в «прибыльный тренд» на откатах по осцилляторам, используя те же скользящие средние или канальные индикаторы для идентификации этого самого тренда. Это нам даст возможность избегать просадок, торгуя во время них виртуально, «на бумаге», и входить в реальные сделки только когда система чувствует себя хорошо.

Кривая безопасности

Этот метод также объединяет средний коэффициент выигрыш/проигрыш и процент прибыльных сделок, которые мы обсуждали выше. Дело в том, что это отношение нелинейно изменяется во времени, это не постоянная величина.

На кривой нулевой доходности (КНД) система работает в ноль, ниже нее – в минус. В пределах между КНД и кривой безопасности (КБ) система будет работать с перебоями, просадками, но все же приносить прибыль. Выше КБ находится зона устойчивой прибыли. Идея тут в том, что как только характеристики ТС уходят ниже КБ, стоит переходить на уменьшенный лот или же совсем на «торговлю на бумаге». Таким образом мы сможем переждать убыточные периоды и торговать по системе только тогда, когда она показывает лучшие результаты. А значит в периоды просадок мы не будем совершать реальных сделок, что значительно улучшит нашу итоговую статистику.

Заключение

Представленные выше способы управления средствами являются базовыми методами, на основе которых можно разработать другие, более специфичные и комплексные страте­гии управления капиталом. Помните, что управление капиталом – это прежде всего игра с числами, поэтому не стоит применять новые способы риск-менеджмента без надлежащего тестирования. Подчас система управления капиталом, проявившая себя хорошо для одной системы, показывает противоположные результаты применительно к другой.

Тем не менее, вопросам управления капиталом стоит уделить максимально много внимания, ведь какие бы разные подходы к торговле ни были у знаменитых и успешных трейдеров, все они согласны в одном: грамотный подход к управлению капиталом – это 90% успеха. Данная статья получилась очень длинной, но она несет в себе только ознакомительные сведения обо всем разнообразии средств по управлению деньгами, которые известны и используются всеми трейдерами во всем мире. Если вам хотелось бы познакомиться с миром управления капиталом более детально, пишите комментарии, а я постараюсь подробно изложить выше перечисленные методы в последующих статьях.

11 правил эффективного управления капиталом на Форекс

Ни один трейдер, успешно торгующий на рынке Форекс, еще не добился успехов в торговле и стабильного результата без применения эффективной системы управления средствами. Разумное и взвешенное управление капиталом позволяет трейдеру успешно работать на сверхрисковом рынке с использованием маржинальной торговли. Сегодня я приведу основные принципы и правила управления капиталом на Форекс.

Правило 1

Размер залоговых средств не должен быть больше 10-15% от величины депозита.

Данное правило оговаривает принципы расчета маржинального обеспечения для открываемых ордеров. Оставшаяся сумма необходима для обеспечения нормальной работы трейдера, а также чтобы избежать форс-мажорных ситуаций на рынке. Это — Форекс, и он непредсказуем.

Что касается размера предложенного залога, то его максимальный размер не является однозначным. Например, Мерфи в своих рекомендациях оговаривал не более 50%, но в других источниках по теории управления капиталом предлагается придерживаться маржинального обеспечения в размере от 5 до 30% от суммы депозита. Впрочем, этот подход следует соизмерять с размером первоначального депозита, поскольку чем меньше депозит, тем сложнее оставаться в пределах консервативного подхода к его загрузке.

Правило 2

В один торговый инструмент или группу валютных пар с высоким коэффициентом корреляции следует вкладывать не более 15% от размера депозита.

Это позволит диверсифицировать риск и избежать высокой зависимости от результата сделки.

На рынке Форекс существуют такие группы торговых инструментов, как иеновые пары, связки валют-союзников EUR/USD и GBP/USD, AUD/USD и NZD/USD, металлы XAU и XAG, и т. п. Валютные пары одной группы обычно движутся в одинаковом направлении, разве что с некоторым отставанием друг от друга. А значительные вложения в один инструмент или активы из одной группы нарушают правила контроля за рисками. Не стоит забывать также и о принципах эффективного использования средств: деньги следует распределять так, чтобы полученный в результате одной сделки значительный убыток не лишил трейдера всего депозита.

Правило 3

На каждый торговый инструмент следует закладывать риск не более 5% от суммы депозита.

Данный постулат является достаточно спорным и целесообразность его применения сильно зависит от размера торгового капитала. Закладываемый в сделку риск может варьироваться от нескольких десятых долей процента до 10-20%. Это не относится к трейдерам, торгующим вообще без ограничения потерь, где риск ограничен только размером их депозита.

Если мы обратимся к классикам, то Элдер советовал устанавливать риск для одной сделки в размере 1,5-2,0% от суммы депозита, а Мерфи — 5,0%.

Правило 4

Определение уровня диверсификации торговых инструментов.

Несмотря на то, что диверсификация — это один из наиболее эффективных способов защиты капитала, не стоит ею злоупотреблять. Следует соблюдать определенный баланс между концентрацией и распределением средств. Излишнее разнообразие задействованных в торговле инструментов рассеивает внимание трейдера, что может привести к запоздалой реакции на рыночные движения и снижению его продуктивности.

Наиболее эффективным считается распределение средств между 5-6 торговыми инструментами из разных групп. И чем больше будет коэффициент обратной корреляции между ними, тем выше станет уровень диверсификации капитала.

Правило 5

Основная задача ордера Стоп Лосс — ограничение убытков трейдера. Некоторые выставляют его всегда при открытии сделки, другие же только на время своего отсутствия у компьютера. Но всегда следует помнить о том, что рынок Форекс малопредсказуем и движение валютных пар может быть очень резким и быстрым. Следствием этого может стать чрезмерный убыток, а трейдер, даже находясь у монитора, не сможет вовремя среагировать, чтобы его избежать.

Размер Стоп Лосса зависит от двух факторов: убыток какого размера готов понести трейдер в сделке и от складывающейся на рынке ситуации.

Приведу пример. Допустим, депозит трейдера составляет 1 000 USD. Риск в одной сделке — 5%. Объем сделки трейдера составляет 0,02 лота. В такой ситуации он может допустить потери на сумму 50 USD, а при стоимости 0,1 USD за 0,01 лота по паре, например, GBPUSD, его стоп должен располагаться не далее 250 пунктов от точки входа в позицию.

Но кроме просто расчетных данных, зависящих от размера приемлемого риска, трейдеру необходимо учитывать рыночную ситуацию. Поскольку именно ценовой график определяет точки, в которых целесообразно размещать ордера Стоп Лосс. И если по графику стоп следует разместить на уровне 300 пунктов от входа, а мы имеем запас только в 250, то следует пересмотреть объем открываемого ордера, тем самым приведя уровень риска в соответствие со своими правилами управления капиталом.

Трейдер заинтересован установить ордер Стоп Лосс как можно ближе к текущей цене, чтобы свести возможные потери к минимуму, но зачастую это не приводит к желаемому результату, скорее — наоборот. Трейдер получает множество мелких потерь, которые, накапливаясь, могут составить значительную сумму. В то же время далекие стопы могут «одним махом» привести к крупной потере, которая перекроет всю ранее полученную прибыль. Поэтому надо всегда следовать за рынком и устанавливать ордера Стоп Лосс соразмерно его движениям.

Правило 6

Установка соотношения прибыль/риск.

Прежде чем открыть сделку, трейдер должен определиться, сколько прибыли он ожидает получить (местоположение ордера Тейк Профит) и каков размер его риска на сделку (где будет выставлен ордер Стоп Лосс).

При торговле на рынке Форекс трейдер всегда подвержен риску потери средств, при этом убыточных сделок может быть гораздо больше, чем прибыльных. Более того: иногда они могут следовать одна за другой — 3 подряд, 5, 10. Естественно, при предварительном тестировании торговой системы на длительных периодах трейдер может быть изначально готов к такому развитию событий. Но итоговый торговый результат будет зависеть от количественного преимущества полученной прибыли над убытками.

Чтобы изначально создать такое преимущество, следует входить в рынок только тогда, когда ожидаемая прибыль превышает потенциальный риск не менее чем в 3 раза. То есть соотношение прибыль/риск должно соблюдаться в пропорции 3:1 или более. В таком случае одна прибыльная сделка сможет перекрыть 3 убыточные, а трейдер будет иметь возможность вовремя исправить положение и не допустить слишком глубокой «просадки» депозита. Задача трейдера состоит в том, чтобы довести до максимума количество прибыльных позиций и свести к минимуму убыточные.

Продолжим рассматривать те основные правила, без которых вести прибыльную торговлю будет сложно.

Правило 7

Если трейдер намерен одновременно открыть несколько позиций, то есть смысл комбинировать долгосрочные и среднесрочные ордера с краткосрочными.

Первая категория ордеров открывается по направлению основного тренда с целью длительного нахождения в рынке. В таких случаях используются более длинные стопы, позволяющие оставаться в рынке при откатах и консолидациях цен. Данные позиции ориентированы на получение крупной прибыли. Краткосрочные же ордера требуют более коротких стопов и уровней взятия прибыли. Торговля при этом нацелена на получение небольшой прибыли в каждой сделке и может вестись как в направлении тренда, так и на коррекционных откатах.

Правило 8

Агрессивная и консервативная торговля.

Консервативная торговля позволяет трейдеру добиться более стабильных результатов в долгосрочном периоде, но малопродуктивна в коротких сделках.

Стремление получить как можно больше прибыли в более короткие сроки, отражающее агрессивный подход к торговле, будет оправданно только в случае, пока цена движется в ожидаемом направлении. В периоды смены тенденции, когда трейдер переключается на работу в противоположном направлении, полученные убытки для агрессивных спекулянтов могут привести к фатальным последствиям.

Правило 9

Соблюдение принципов открытия позиций.

При входе в рынок следует придерживаться определенных правил:

  • Сделка открывается только при сочетании основного сигнала и как минимум одного второстепенного.
  • Перед открытием позиции следует четко определить параметры ордера: цену открытия, объем позиции, уровни Стоп Лосс и Тейк Профит (ими задается риск на сделку и соотношение прибыли к риску), а также ожидаемое время нахождения в рынке.
  • При открытии ордеров против тренда следует более тщательно отбирать торговые сигналы и ограничивать продолжительность сделки, не рассчитывая на большие движения.
  • В период Флэта лучше ограничиться шириной диапазона и держать позиции непродолжительное время.

Правило 10

Соблюдение принципов сопровождения открытых ордеров и их частичного закрытия раньше ожидаемых целей.

Когда ваши ордера находятся в рынке, старайтесь соблюдать представленные ниже принципы:

  • Если цена не дошла до выбранной цели, а ситуация на рынке изменилась и текущий анализ не подтверждает первоначальный прогноз, то закрывайте позицию без сожаления.
  • Закрывайте позиции частично в случаях, когда получен больший убыток, чем вы изначально рассчитывали, или когда цена достигла заданной цели. Не передерживайте позиции в расчете получить больше — зачастую это оборачивается потерей прибыли или даже получением убытков.
  • Не производите никаких действий в следующих ситуациях:
  1. Если вы получили убыток (независимо от того, большой он или маленький, запланированный или нет) — выждите время и не открывайте новых сделок в желании немедленно возвратить потерянное. Сохраняйте хладнокровие и дайте рынку сформировать сильный сигнал для входа.
  2. Если цена после открытия ордера долгое время остается на прежнем уровне — наберитесь терпения, ваш ордер не может сразу же оказаться «в плюсе».
  3. Если цена не дошла до расчетной цели, а ситуация на рынке не выходит за рамки вашего прогноза.

Правило 11

Соблюдение принципов закрытия ордеров.

Закрывайте позиции при наступлении следующих условий:

  • Истекло запланированное время нахождения ордера в рынке.
  • Цена достигла расчетной цели. Не надейтесь получить больше — отодвигая уровень Тейк профита, вы нарушаете ранее просчитанные и установленные правила управления капиталом.
  • Цена достигла уровня Стоп лосс. Надежда на скорый разворот, помимо нарушения принципов управления капиталом, приведет к еще большему увеличению убытков. Если вы торгуете агрессивно и большими объемами, используя усреднение (доливку к убыточному ордеру), это только ускорит потерю депозита. На рынке действует негласный закон: цена обязательно развернется, но только после того, как ваш депозит будет слит. Можете не верить мне на слово, но лучше это не проверять.

Когда вы начнете вырабатывать собственные правила управления капиталом, то примите во внимание:

  1. Установка ордеров Стоп Лосс и Тейк Профит обязательна. Некоторые трейдеры вместо установки Стоп Лосс используют локирование позиций, то есть убыток не фиксируется, а перекрывается встречным ордером того же или большего объема. Это доступно в распространенной торговой платформе MetaTrader 4, большинство других торговых терминалов такой возможности не дают. Если вы только начинаете торговать на Форексе, для вас этот вариант станет способом еще быстрее потерять свои деньги. Не пытайтесь им воспользоваться, пока не наберетесь опыта, поскольку локи нужно уметь правильно раскрывать.
  2. Соблюдайте разумное соотношение прибыли к риску. Помните, что уменьшая его, вы сокращаете количество попыток для входа в рынок, не оставляя себе резерва на большее число ошибок. Ошибочных входов бывает много и у опытных трейдеров, иногда намного больше, чем верных, поэтому поднимайте свои шансы обыграть рынок.
  3. Выставляя ордера Стоп Лосс, учитывайте, что расстояние от уровня входа должно быть не менее 40-50 пунктов. Вероятность, что вы поймаете верхушку «пика» или самое «дно», очень мала, а близко стоящий Стоп Лосс дает практически 100% гарантии на его срабатывание. Погрешность правильного входа в рынок обычно составляет 10-15 пунктов, к этому добавим 4-5 пунктов спреда и учтем «шумовую» волатильность торговых инструментов (еще 15-20 пунктов). Вот и получается, что нельзя оставлять «зазор» для беспрепятственных колебаний цены меньше, чем в 40-50 пунктов.
  4. Учитывая предыдущие расчеты, устанавливаем минимальный уровень Тейк Профит из соотношения прибыль/риск — он должен составлять не менее 120-150 пунктов от цены входа.
  5. Такой Тейк Профит может быть достигнут котировками примерно за 2-3 дня. Если же за это время цена так и не направилась в нужную сторону, вероятнее всего, что вскоре она пойдет в противоположную. Поэтому нет смысла передерживать позицию и ожидать получения стопа — лучше без сожалений закрыть сделку.
  6. При открытии позиций следите, чтобы залог не превышал 10-15% от размера депозита, а максимальный риск на сделку — 5%.
  7. Передвигайте уровень Стоп Лосс только для уменьшения убытков или защиты некоторой части уже имеющейся по данной позиции прибыли. При этом не забывайте, что чем он ближе к текущей цене, тем выше вероятность его срабатывания. Цена может неожиданным выбросом сорвать ваш стоп и отправиться к намеченной цели уже без вас, а входить в рынок заново будет поздно.
  8. Никогда не доливайтесь к убыточной позиции.

Здесь были перечислены основные рекомендации и советы, которые наверняка будут полезны трейдерам, особенно тем из них, кто находится в самом начале своего пути. По мере приобретения опыта и торговых навыков вы, возможно, выработаете собственные правила и принципы управления капиталом, но пусть все вышесказанное останется тем «костяком», на который вы сможете планомерно наращивать «мускулы» своего торгового стиля.

Предлагаю в этой теме продолжить обсуждение основных правил и принципов управления капиталом: описывайте свои дополнения или те правила, которые вы применяете в своей торговле, делитесь опытом и, возможно, для кого-то окажется полезен.

Манименеджмент при торговле на форекс. 11 правил

Когда новичок только начинает свой путь в области биржевой торговли, он, как правило, не в состоянии адекватно оценивать свои возможности и риски . Даже отучившись в академии трейдинга или на курсах, которые бесплатно предлагает практически любой крупный брокер , в полной мере осознать необходимость соблюдать правила управления капиталом на рынке форекс могут лишь единицы, и зачастую это получается просто в силу особенностей личности, характера. Пока человек сам не прочувствует и, главное, не увидит, как его не в меру большой ордер уходит в глубокий минус, и начинает обнулять депозит, говорить о понимании не приходится. Тем не менее, всегда есть вероятность, что ознакомившись с примером чужого печального опыта, трейдер сделает для себя определённые выводы.

9,9

9,8

9,6

9,4

9,3

В данной статье рассмотрим базовые принципы манименеджмента на форекс и практические советы, как избегать значительных потерь. Условно можно выделить 11 основных тезисов, основанных на самых распространённых ошибках и, соответственно, способах их избежать.

  1. Почему важно соблюдать правила управления капиталом?
  2. Манименеджмент на форекс. 11 правил
  3. Заключение

Почему важно соблюдать
правила управления капиталом?

Среди большого количества показателей торговли (совокупный доход, убыток, максимальная просадка и т.д.) наибольшую важность имеет динамика баланса (эквити). Именно это значение демонстрирует чего стоит выбранная стратегия, и как трейдеру удаётся справляться с негативными ситуациями. Плавный рост, как показано на примере ниже, является наилучшим вариантом, так как в этом случае торговля на forex ведётся правильно, прирост равномерен, отсутствуют внезапные скачки вверх и вниз.

На длительном промежутке времени важно показывать стабильное соотношении дохода и убытка. И если с первым вариантов много, то со вторым помочь может только неукоснительное исполнение всех требований по защите капитала на форекс (манименеджмент). Нередки случаи, когда поддавшись эмоциям, спекулянты за 5 минут теряют весь заработок последнего месяца. Поэтому, если нет готовности следовать системе, состоящей из чётких правил – лучше найти себе другое занятие, торговля при таком раскладе принесёт одни лишь убытки и разочарование. Рискменеджмент на форекс — это как пульс, пока он есть — Вы на плаву, но как только он исчезает — Вы тонете.

Манименеджмент на форекс. 11 правил

1. Первое, что нужно сделать – определиться с объёмом сделки. Вход может выглядеть сверхпривлекательно, но это запросто меняется в течение часа. Как бы не хотелось зайти большим объёмом, этого делать нельзя. Профессионалы, прошедшие многократные потери депозита и вставшие на путь стабильного заработка, рекомендуют использовать до 10% депозита на одну сделку. То есть, если весь баланс составляет 1000$, то вход осуществляется не более 100$, что у большинства дилинговых центров равно 0,1 лота. Однако, такой показатель возможен лишь при достижении определённой положительной динамики на протяжении хотя бы полугода, иначе даже 10% на ордер могут достаточно быстро лишить депозита.

2. Выставление стоп-приказов . Это неприятная, но необходимая мера, одна из самых главных основ управления рисками на форекс. Стоп-приказ ограничивает убытки в установленном размере, предотвращая дальнейшее их увеличение. Обычно защитные ордера выставляются в соответствии с используемой стратегией, то есть их местоположение определяется алгоритмом и нет необходимости самому искать отметку.

Если же торговля ведётся по каким-либо своим собственным наработкам, то в этом случае наиболее популярным является вариант с локальным экстремумом, как показано на следующей картинке с графиком. Здесь показаны 3 возможные отметки. Срабатывание будет свидетельствовать о том, что рынок ещё не закончил предыдущий тренд и вполне вероятно его продолжение, либо же формирование разворотной фигуры по типу двойного или тройного дна/вершины .

Нужно иметь в виду, что на низколиквидных инструментах, а также в зонах сосредоточения больших объёмов могут возникать проскальзывания. Чтобы этого избежать, включается правило манименеджмента на форекс, согласно которому следует внимательно следить за поведением цены при подходе к трендовым линиям, сопротивлениям и поддержкам, а также не торговать перед выходом важных новостей. Например, каждую первую пятницу месяца публикуются данные по рынку труда США, цена начинает очень быстро ходить вверх и вниз, стоп может проскользнуть на десятки пунктов.

3. Как следствие из первых двух правил появляется третье – контроль объёма совокупной позиции. Если торговля ведётся сразу по нескольким финансовым инструментам, то общий объём не должен превышать 10-15% от депозита при достаточном опыте и хорошей статистике, и не более 7-8% от депозита в случае, если нет уверенного прироста капитала или не достаточно опыта. Все ордера вряд ли уйдут в минус и закроются по стопу, но рассматривать нужно всегда именно самый негативный сценарий. Поэтому подсчёт потенциального убытка нужно вести учитывая все открытые позиции и предполагая совокупный минус по всем.

4. Cумма возможного убытка в процентах от депозита. Во многих источниках его называют риск на сделку. Если подразумевается риск на сделку в размере 2%, то это означает, что объём рабочего ордера подбирается таким образом, чтобы стоп по нему дал -2% от депозита. К примеру, можно зайти в сделку по конверту из скользящих средних со стопом в 15 пунктов, как показано на рисунке ниже.

Стратегией подразумевается риск 4% на сделку. Соответственно, эти 15 пунктов составят 4% от депозита и общий объём ордера будет равен примерно 27% от депозита. Получаем противоречие с правилами управления капиталом на форекс под номерами 1 и 3. Контроль должен вестись по обоим величинам, как только достигается потолок по одной из них – увеличение объёма далее невозможно. Поэтому придётся ограничиваться 5% на ордер и не более 7-8% в совокупности. После того, как появится достаточный опыт, то по словам всё того же Б.Вильямса, можно будет использовать до 25% от депозита.

5. Расчёт маржи, кредитного плеча и выбор брокера – неотъемлемая часть рискменеджмента на форекс. Если первыми правилами многие пренебрегают, то с маржой может получиться очень неприятная неожиданность. Для каждой сделки используется обеспечение – некоторая величина залога. Эта сумма резервируется и недоступна для использования. В зависимости от того, какое кредитное плечо задействовано, меняется и величина маржи. При высоком плече, например 1:500, с депозитом в тысячу долларов можно торговать на 4 лота, но если цена пойдёт не в нужную сторону, то уже через 10 пунктов может наступить маржин-колл , принудительное закрытие позиций.

Информацию по плечу, а также уровень маржи, при котором наступает стоп-аут нужно смотреть на сайте у брокера, данная информация предоставлена обычно в описании типа счёта. Как правило это величина от 60% до 100%. Если же брокер предлагает нулевой порог, то стоит отказаться от его услуг, так как с практически стопроцентной вероятностью это будет “ кухня ”, серьёзные организации страхуют свои собственные риски путём введения принудительного закрытия.

6. Необходимость соответствия тейка и стопа. При входе в рынок ордер должен иметь не только стоп лосс, но и уровень, где прибыль будет зафиксирована. Это некоторая цель, полученная в ходе анализа графика, либо же некоторое фундаментальное значение при долгосрочной торговле. Важно придерживаться соотношения как минимум 1:1, и стремиться довести его до 1:2, то есть потенциальная прибыль должна быть в 2 раза больше потенциального убытка. При примерно одинаковом количестве успешных и неудачных сделок будет получаться приличный доход, при этом добиться таких показателей не так уж и сложно.

Большие соотношения обычно являются плодом воображения пафосных трейдеров, основная масса действительно зарабатывающих отталкиваются именно от озвученных чисел. Есть некоторые модели и паттерны, по которым значение тейка в три-четыре раза превышает стоп, но встречаются они достаточно редко. Один из таких примеров – классическая дивергенция на индикаторе MACD , которую отрабатывают с соотношением 1:4,2 Таким образом, согласно данному правилу управления капиталом лучше использовать стратегии и модели на форекс с фиксированными величинами зависимости между этими двумя показателями, при этом также необходимо обращать внимание на статистику отрабатываемости таких паттернов.

7. Диверсификация ордеров по группам валют . Риски торговли на форекс можно значительно уменьшить, разделяя ордера по группам валют. Между всеми парами присутствует некоторая взаимосвязь, основным двигателем является доллар – именно от текущего интереса к нему двигаются все остальные валюты. Соответственно, нет смысла вставать в одном направлении, например, по евро доллару и фунт доллару – эти валютные пары коррелируют, что очень хорошо прослеживается на среднесрочной перспективе. А вот зависимость между евродолларом и Австралийским долларом к японской иене выявить очень сложно, эти пары живут разной жизнью.

Выделив группы инструментов, следует равномерно распределять рабочий капитал по ним, при этом необходимо учитывать и стоимость пункта, так как она будет сильно отличаться. Привычный 1% от суммы сделки за пункт по евродоллару меняется на 0,85% по евройене и на 1,6% по еврофунту, так что разброс более чем значительный. Практически каждый брокер даёт возможность торговать металлы, и это неплохой вариант для среднесрочной перспективы – золото ходит в определённых границах, хорошо видных на графике.

8.Разделение капитала между краткосрочной и долгосрочной торговлей. Стратегии делятся на типы в зависимости от предполагаемого времени удержания позиции. Это краткосрочная (внутридневная), среднесрочная и позиционная торговля. Отдельно можно выделить скальпинг , по которому может быть до нескольких десятков сделок в день. Использование разных стратегий даёт преимущество диверсификации рисков на форекс, неудачное начало недели и внутридневные убытки в понедельник могут быть с лихвой компенсированы прекрасными результатами за неделю по другим стратегиям.

Преимущество всегда имеет более долгое удержание позиции – пример этому известная стратегия черепах , торговля по которой ведётся на дневном графике. Поэтому спустя какое-то время (два-три месяца), нужно сесть и проанализировать свою торговлю за этот период, посчитать какой тип стратегии дал больше всего прибыли, а какой оказался убыточным или малоприбыльным. Данное правило манименеджмента на forex концентрирует на подобных анализах, что впоследствии даёт представление о том, что получается лучше и куда нужно смещать акценты. Скажем заранее – как правило лучше всего работает среднесрок, но встречаются и виртуозы скальпинга, делающие сотню пунктов в день.

9. Страховка в виде опционов – продвинутый метод для опытных трейдеров, ориентированных на долгосрочную торговлю. Этот тип бумаг относится к деривативам , то есть производным финансовым инструментам, и доступен для покупки на любой крупной бирже. Актуально использовать в торговле по рублёвым парам – это позволит покупать опционы на Московской бирже через практически любого крупного брокера.

Хороший пример использования – покупка доллара против рубля с приобретением страховки на снижение курса. Стоят они не так и дорого, а совокупная польза получается ощутимой. Для более серьёзного трейдинга есть выход на Чикагскую биржу, где также можно ознакомиться с опционной конъюнктурой рынка в настоящее время и при необходимости приобрести бумаги. Опционы стали одной из важнейших основ для страховки форекс рисков.

10. Действия при последовательности минусов и плюсов. Серии убытков и доходов встречаются довольно часто и прекрасно вписываются в такое математическое явление как распределение, представленное на следующей картинке. Это волнообразная структура показывает частотность появления дней с максимально положительным результатом, когда кажется, что куда не торгуй – будет прибыль; дней со средним доходом и средними убытками, а также дней, полностью противоположных первому типу, то есть очень и очень неудачных.

Опытные трейдеры знают – если сегодня с самого утра “не пошло”, то нужно закрыть терминал до завтра. Зато если всё складывается хорошо, то продолжать работать, при этом ни в коем случае не увеличивая размер сделок и показатели риска. Этот нехитрый план действий позволит применять статистику себе на благо, главное, чтобы психоэмоциональное состояние позволяло контролировать торговый процесс.

11. Трендовая торговля. Ну и, наконец, самый важный, но часто игнорируемый совет, который поможет стабильно зарабатывать – торговля должна вестись исключительно в главном направлении рынка, а не на откатах против тренда. Сперва нужно определить тенденцию на старших периодах – недельном и дневном, затем на четырёхчасовом и уже после этого искать хороший вход в соответствии с полученным направлением. Лучший вариант – дожидаться подтверждения и на рабочем тайм-фрейме, например, комбинацией волн 1-2 (более известно под названием “паттерн 1-2-3”).

Следование тренду – это следование за крупными деньгами инвестиционных фондов, крупных банков, именно они определяют своими объёмами текущее направление рынка. Есть специальные индикаторы, которые в одном окошке показывают тренд по данному инструменту сразу на всех тайм-фреймах, это сократит время оценки тренда , и позволит в режиме реального времени мониторить ситуации от минутного периода до недельного, что удобно в торговле по внутридневным стратегиям.

Заключение

Правила управления капиталом на форекс имеют огромное значение, от них напрямую зависит успешность торговли. Чёткое следование описанным выше правилам рискменеджмента даст как минимум уверенность в своих силах, а также защитит от быстрой, неоправданной и глупой потери средств. Почти все фатальные ошибки совершаются на эмоциях и нарушении правил разумной торговли, в то время как практически каждый успешный трейдер имеет помимо вышеперечисленных ещё и свои собственные. Только следование системе позволит выйти на стабильный результат, локальный взлёт и успех не должны вселять ложной уверенности, всё проверяется на периоде в месяцы. Поэтому необходимо периодически проводить оценку своей деятельности и искать причины неудач, с высокой долей вероятности был отход от правил торговли.

Что такое мани менеджмент и риск менеджмент: эффективные стратегии, о которых важно знать трейдерам разных рынков

В новой статье говорю о том, что такое мани менеджмент и риск менеджмент и почему эти понятия крайне важны не только в трейдинге, но и в повседневной жизни. Как появились стратегии, почему они не потеряли актуальности со временем, какие правила добавили их первоначальный список — все это прямо сейчас.

Сегодня управление — достаточно востребованный и просто необходимый инструмент в разных видах деятельности: тайм менеджмент учит нас рационально использовать время, мани менеджмент — управлять капиталом, риск-менеджмент — снижать риски и стабильно получать прибыль без пиковых эмоциональных периодов. О деталях каждого из них — прямо сейчас.

Оглавление:

Что такое Мани-Менеджмент на Форекс

Рассматривая мани менеджмент на рынке форекс, стоит начать с того, что это управление вложениями. Часто стратегию называют сборником правил управления капиталом. Все форекс книги, топ-список которых я собрала в своем материале, указывают на то, что мани-менеджемент — обязательный атрибут успешных трейдеров и им надо учиться. Управление капиталом — способ распределение средств, который минимизирует риски потерь при различных настроениях рынка.

Некоторые площадки предлагают не только инструкции, но и онлайн-калькулятор мани-менеджмента по расчету позиций, позволяющий потенциально наперед определить прибыль и убыток. Для этого учитываются характеристики счета. Если специальной онлайн-программы нет на ресурсе, используется формула расчета в Excel.

Как появился мани менеджмент

Автором мани-менеджмента считается Джесси Ливермор, который сам практиковал биржевую торговлю и, поняв что это более 100 лет назад, вывел фундаментальные правила для работы трейдеров. В самой первой версии родоначальник стратегии сформировал 5 ключевых позиций:

  1. Не стоит верить своим глазам и раскрывать позиций.
  2. Нельзя никогда торговать без стоп-лоссов — ограничений по топовым показателям.
  3. Максимальный риск должен составлять не более 5%. При этом важно работать в положительном эмоциональном фоне — это залог половины успеха.
  4. Не стоит искать верхний пик позиций, лучше выбирать средние значения.
  5. Стоит обналичивать заработанные деньги.

Со временем управление капиталом немного изменилось в связи с автоматизированными решениями, но при том ключевые позиции не теряют своей актуальности и сейчас.

Риск менеджмент на форексе

Риск-менеджмент — это часть системы торгов, которая указывает на 2 важных момента: сколько лотов надо держать на текущий момент и сколько рисков брать. Часто говорят, что риск-менеджмент — управление размером ставки и, разумеется, это личное решение каждого трейдера.

Если посмотреть на рейтинг форекс брокеров, о которых я писала в своей статье, то большинство из них в обязательном порядке используют такую стратегию. Несмотря на то, что направление базируется на 90% игры, оно все равно приносит выгоду и прибыль.

Как появился риск менеджмент

Поскольку мани-менеджмент постоянно ассоциируется с управлением, и риск-менеджмент — одна из ключевых позиций, они начали развитие примерно в одно и то же время. В его становлении выделяют 2 этапа: после окончания Второй мировой войны до начала 60-х годов, когда автор Гарри Марковец печатает статью о выборе инвестиций и их доходности и становится Нобелевским лауреатом. С середины 60-х годов и до начала 90-х риск-менеджмент уходит исключительно из рынка торговли акциями и поля коммерции, переходя в банковские организации, страховые компании, в повседневную жизнь. Иногда можно встретить и 3 этап — работа с цифровыми деньгами, а о том, что такое капитализация криптовалют и как она рассчитывается — готовый материал.

Правила управления капиталом

Сегодня правил управление капиталом существует достаточно много, последователи стратегии мани-менеджмент, которая состоит из 10 основных правил, выделяют несколько важных. Прежде всего, начать стоит с усмирения своих аппетитов, ведь чистая прибыль в месяц в размере 10-15% — это хороший показатель. При этом также важно помнить о 2-х принципиальных позициях для начинающих и опытных трейдеров: увеличение прибыли и сохранение депозита.

Этапы мани-менеджмента в реальной жизни

103 доллара дохода в рабочий нужно распределить на:

  • постоянные траты;
  • временные (нестабильные, форс-мажорные) траты;
  • неприкосновенный фонд;
  • инвестиции.

Имеется 2 стратегии:

  • работать только с деньгами, которые полученные вследствие прибыли «деньги делают деньги».
  • накапливать капитал, увеличивая стартовую сумму новыми начислениями.

Пользуясь этой таблицей, также стоит понимать: время, которое вы уделяете конкретному человеку (проблеме, ситуации), стоит 13 долларов в час и КТО и КАК за это заплатит по факту? Это позволит грамотно управлять не только финансами, но и временными, эмоциональными затратами.

Тактика сохранения депозита

Затраченные усилия должны быть направлены на сохранение и увеличение капитала. Классический бизнес приносит 10-15% дохода, но регулярно, каждый месяц. Суммарно в год это солидный показатель. Трейдер с осторожностью и присущей ему выдержкой должен детально изучить настроения рынка, откинуть эмоции и составить план: не только как получить выгоду от этой сделки, но и то, как увеличить свой капитал суммарно. Особенно это важно, если вы открываете для себя форекс для начинающих, а еще больше открытия тайн и о подводных камнях деятельности — в готовом материале.

ММ и увеличение прибыли

Прибыль должна увеличиваться, но постепенно, при этом риски не должны увеличиваться в таком же размере и с такой же скоростью. Некоторые платформы, например, olymp trade, более детально онлайн или при личном консультировании рассказывают об инструментах увеличения дохода, предлагая контрактные программы и решения. Как не парадоксально, но намного сложнее зафиксировать небольшой прирост, чем признать убыток.

Торговые стратегии Мани Менеджмент

Основное правило всех стратегий мани менеджмента, которыми пользуются в трейдинге — это не искать универсальную формулу, приносящую успех в 90-100% случаев, даже при достижении успешного показателя 60-70% это считается профессиональным высоким результатом. Можно применять как одну, так и несколько стратегий, но их определять и выставлять важно наперед перед открытием сделки.

Стратегия хеджирования

Это контроль рисков, который применим к одному направлению или целому портфелю, на такой основе формируется хедж фонд. Также принято говорить о том, что это страхование на случай изменения курсов валют или котировок и наступает тогда, когда открываются противоположные сделки, но в одном финансовом поле. Используется для рынка фьючерсов, бинарных опционов. Стратегия незаменима, если вы выбираете основными бинарные опционы, о которых я писала в своем материале. Актуальное направление, если у трейдера есть доступ к рынку, и он может покупать контракты в противоположную сторону от тренда.

Стратегия страхования

Стратегия основана на том, что можно потерять только до 5% всего капитала, но некоторые специалисты говорят о том, что граничный порог 30% от депозита. В это правило также относится и то, что полученная прибыль сразу выводится, а не запускается для работы вновь. В некоторых странах клиент может приобрести страховой полис на случай непредвиденной финансовой критической ситуации, которая повлекла потери, но в РФ подобный сервис пока недоступный.

Стратегия диверсификации

Используйте несколько сделок на одинаковые суммы, чтобы минимизировать риски. Также стоит использовать несколько направлений рынка для работы. Если вы хотите торговать на сумму 1000 долларов, то рационально вложить эту сумму в 5 сделок, а не в одну. Это правило крайне актуально, если вы выбираете инвестиции в криптовалюту, а о других правилах вложений в этот сегмент — в материале на gq-blog.com.

Стратегия лимитирования

Концепция лимитирования в том, что необходимо установить граничные лимиты для совершения операций. В систему лимитирования стоит включать показатели по определенной сделке и по общим суммам, учитывая уровень отдачи и время окупаемости. Используется метод также при выдачи ссуд, в банковской деятельности, в страховых компаниях. Фондовый рынок, о котором я писала, так и другие коммерческие направления, выставляют требования к лимитам: они должны быть обозначены на самом старте.

Основные правила Money Management

Предлагаю ближе ознакомиться с правилами мани-менеджмента из 10 позиций, которые актуальны в трейдинге и в повседневной жизни.

  1. Изначально стоит думать не о прибыли, а о рисках.
  2. Обязательно ставить стоп-лосс, и они не для трусов. Необходимо точно понимать, сколько можно потерять.
  3. Потери неизбежны, насколько бы осторожными вы не были. Фондовая биржа и жизнь часто развиваются в одном поле.
  4. Маржинальные плечи 1:100, 1:200, 1:500 и выше дилинговые центрами рассчитаны на неопытных трейдеров и заставляют думать о прибыли, но не о потерях.
  5. При совершении сделок не увеличивайте объем сделок более, чем в 10 раз по своему опыту.
  6. Не стоит отыгрывать. Никогда.
  7. Необходимо сосредоточиться на системе и задать вектор движения.
  8. Проводить анализ рынка, делать выводы и не совершать дважды одни и те же ошибки.
  9. Соблюдать железную дисциплину и правила алгоритма.
  10. Умело пользоваться индикаторами, помощниками, стратегиями.

А какие бывают форекс стратегии, я детально указывала в материале своего GQ Blog Monitor.

Основные правила Risk Management

Чтобы депозит только увеличивался, необходимо следовать определённым правилам и о них детальнее прямо сейчас.

  1. Самая безопасная торговля — направление среднесрочного тренда.
  2. Составлять план и точно следовать ему.
  3. Не стоит нарушать правил управление капиталом.
  4. Обязательное использование техники стоп лосс.
  5. Убыточные позиции закрывать раньше, чем прибыльные.
  6. Не принимать важных решений перед закрытием сделок.
  7. Постоянно усовершенствовать свои знания и умения.
  8. Не совершать импульсивных действий.
  9. Сложная торговля менее эффективна, нежели простая.
  10. Использование диверсификации рисков.

Эти правила во многом тождественные стратегии мани менеджмента, и иногда сложно найти между ними различие, особенно неопытным трейдерам.

Отмечу, что сегодня некоторые индивидуальные консультанты предлагают научить азам риск-менеджмента, а также откроют для вас мани менеджмент на рынках, в частности, в бинарных опционах. Со временем их ценный опыт может быть полезный. Подводя итог, резюмирую, что риск-менеджмент — одна ветка из генеральной стратегии управления всего капитала. Никакие торги на рынке форекс, бинарными опционами не будут увенчаны успехом, если не принимать во внимание важные позиции.

Пользуются ими быки и медведи на рынке, а кто это такие — в уже готовом материале на блоге. Некоторые торговые платформы, как олимп трейд, предлагают у себя на сайтах мани менеджмент, что позволяет не просто научиться основным принципам торгов на демо-счете, но еще и получить прибыль в реальных сделках. Традиционно желаю вам, чтобы грамотный риск-менеджмент и управление капиталом всегда приносили только доход, а на просадки вы обращали внимание как можно меньше, и в итоге сделки были более положительными, нежели убыточными.

Управление КАПИТАЛОМ на форекс

Уважаемые трейдеры, поговорим мы сегодня об очень важной теме — управлении капиталом на форекс , то есть управлением свободными для торговли средствами.

Этой записью на сайте хочу начать публикацию статей о БЕЗОПАСНОЙ торговле на форекс , а вернее описать важные правила и законы валютного рынка, которые помогут трейдеру сберечь его средства и преумножить поступательно, а так же сделать торговлю на Forex максимально защищенной для его торгового счета и что не мало важно — уберечь его нервную систему от потрясений.

Быстрее всего вы уже хоть немного изучили навыки работы с торговым терминалом Metatrader 4, поняли для чего он нужен трейдеру и быстрее всего потренировались заключать сделки на демо-счете, закрывать их, делать графические построения, согласно правил графического анализа форекс.

Сегодня же самое время

  • разобраться в основных типах торговых счетов форекс ,
  • и подобрать для вас безопасный размер депозита , чтоб вы максимально комфортно торговали на имеющиеся у вас средства и зарабатывали на форекс столько, сколько именно вам необходимо!

Конечно же начинающие трейдеры форекс открывать счет на все имеющиеся у них деньги и начинают торговать и главное ждут чуда: что в течении 3-5 сделок станут намного обеспеченными, но как не странно, но эффект очень часто бывает абсолютно противоположный — полная потеря депо…

А особенно это грустно, если трейдер деньги берет в займы или кредит в банке, бывают даже случаи:

  • продажа автомобиля,
  • недвижимость и других материальных ценностей,

рассчитывая на то, что рынок форекс – это место или «Страна дураков», где деньги раздают всем желающим и просто так, и для этого нужно только “взять на рынке 2-3 пункта” максимально возможным лотом и желательно каждый день и все будет отлично, жизнь станет сказкой.

И не смотря на единичные случаи подобных случаев «обогащения» за какой-то период времени, в большем кол-ве случаев такой трейдинг приводит только к весьма плачевным последствиям рано или поздно, а именно — полной потере всех денег (сливу депозита) и всех свободных средств, выделенных для торговли.

Я лично повидал на своем веку очень много таких начинающих трейдеров, которые быстро теряли свои депозиты и мало того, очень большие депозиты форекс.

Основные же их ошибки трейдинга были:

  • абсолютное несоблюдение правил мани менеджмента,
  • отсутствие протестированной торговой стратегии форекс или не полное следование ей, а так же не выполнение правил управления капиталом форекс .

Давайте рассмотрим основные правила управления торговым капиталом:

1) Торговля на форекс должна осуществляться только на СВОБОДНЫЕ СРЕДСТВА , т.е. на те денежные средства, которые вам не жалко потерять (пусть это будет 1 доллар, 10-100 дол или 500 дол), т.к. риск потерь на форекс присутствует всегда и особенно он велик у начинающих трейдеров и как минимум в течении 1-го года торговли на валютном рынке форекс!

Конечно же и я не избежал этих ошибок и я начинал торговать на форекс на средства, взятые в кредит в банке. Но на тот момент я лично ничего не понимал в основах безопасности форекс, мне ни кто из учителей об этом ничего не намекал даже.

А я на тот момент еще не испытал все риски форекс и не читал никакой полезной форекс литературы об правилах управления капиталом и т.п. но тем не менее, спустя какое-то время эти правила пришли сами собой, поэтому всем советую ОБЯЗАТЕЛЬНО их придерживаться!

2) Предположим вы успешный бизнесмен и можете выделить для обучения торговле 2-3 тысячи $, т.е. вам эти средства терять конечно не хочется, но все-таки вы можете позволить себе инвестировать данный капитал в свое обучение торговле на валютном рынке форекс.

Вы можете открыть счет форекс сразу на всю сумму и торговать достаточно большим объемом для новичков и для вашего размера депозита, при этом получая большие прибыли, в случаи успешного заключения сделок. Но следует помнить, что т.к. вы ПОКА начинающий трейдер, то и лишиться вы можете гораздо больших сумм депозита практически сразу…

Исходя их этого, я и рекомендую:

Поступать лучше именно так, потому что заработать на форекс на самом деле не трудно, но вот потерять – еще легче.

Благодаря маржинальной торгове на форекс, потерять можно с одной и той же скоростью как 1000$, так и 10000$ и даже 100 000 дол. При этом сделки могут быть одни и те же, только увеличенный объем сделки, даст вам потери в 10, а то и 100 раз больше…

В случаи случайной или не умышленной потере депозита, у вас просто не останется свободных средств для торговли на валютном рынке форекс, а значит вам прийдется оставить лучший в мире бизнес на всегда!

Если же вы разделите ваши средства на несколько частей депозита, то потеря 20-30% от всех свободных средств, выделенных для обучения форекс, то при этом вы просто откроете новый торговый счет форекс или пополните депозит и у вас еще будет как минимум 2-4 шанса научиться торговать и максимально Безопасно и главное получать приыбль на форекс!

Есть у вас 10 000 $, рублей или евро, то открывайте свой первый депо форекс на сумму в 2000-3000$, не более!

есть у вас всего 1000 дол, — на сумму 200-300 $

есть 100$ – открывайте 1-й депозит на сумму всего в 20-30$.

3) Конечно при сумме свободных средств в 10 000$ вы открываете допо на 2000-3000$ – то есть это сумма с которой можно торговать на форекс, а вот с депозитом в 20-30$ очень трудно торговать на валютном рынке, 1-2 убыточные сделки могут полностью слить ваш депозит.

Поэтому мы сейчас и разберем, какие типы торговых счетов форекс бывают и как они взаимосвязаны с размером открываемого депозита.

На валютном рынке существует большое кол-во различных

ТИПОВ торговых счетов форекс:

Эти счета подходят и рекомендованы для разных размеров депозитов и для разных уровней профессионализма трейдеров форекс.

1) Самый простой “Демо-счет” — это счет, на котором трейдеру лучше изучить основные свойства торгового терминала MetaTrader 4, научиться делать анализ, заключать сделки, закрывать их частично и полностью, составлять прогнозы, делать различные графические построения, т.е. это не что иное, как УЧЕБНЫЙ СЧЕТ.

При открытии демо-счета, вы можете выбрать любой размер депозита и тренироваться на нем, т.е. это просто игра, приближенная к реальности на форекс.

Но мой совет: не привыкать к этой ИГРЕ, т.к. вам в будущем будет очень трудно перейти на реальную торговлю из-за психологических факторов, с которыми сталкивается трейдер.

2) Центовый счет форекс — это так же учебный тип счета форекс, но при этом здесь вы уже торгуете на реальные деньги, хоть и совсем не большие!

Это идеальный вариант учебного счета. Здесь уже присутствует психологический фактор, но и сумма рисков может быть совсем маленькая. Т.к. вы открываете счет всего на 10-20$, а ваш депозит будет выглядеть как обычный — доллоровый, но валюта депозита будет – центы США, а именно 10-20$ х 100 = 1000-2000 центов (почти долларов)!

Я рекомендую этот тип счета для сумм до 100$ и даже до 500$, следовательно на открытом торговом счету будет сумма в 10 000 — 50 000 центов. Но при этом объем сделок может быть от 0,01 лота (. ) – и это есть основное преимущество для безопасной торговли форекс и использования правил управления капиталом внутри торгового счет а — Мани Менеджмента, о которых мы поговорим с вами в следующем моем уроке этого сайта.

При снятии денег сумму конвертируется в доллары, то есть уменьшается в 100 раз.

3) Счета типа “Микро” торговля идет уже в $, но при этом минимальный объем лота — 0,01.

Рекомендуемая минимальная сумма депозита для микро-счетов: от 300-1000$

4) Счета форекс “Мини” — минимальный лот при торговле – 0,1

Рекомендуемый размер депозита: от 1000$.

5) Счета форекс “Классик” или Classic – классические торговые счета, у разных брокеров форекс абсолютно разные условия торговли на этих типах счетов: минимальный лот, кредитное плечо, условий исполнения торговых сделок.

Минимальный рекомендуемый размер депозита: от 3000-5000$ США

6) Профессиональные счета форекс — NDD, ECN, STP . Основное их отличие – скорость исполнение сделок, полностью рыночные условия торговли на форекс!

Эти преимущества так же могут быть и недостатками в некоторых случаях: стоп-лоссы и профиты, отложенные ордера абсолютно не гарантированы (исполнение идет по рынку).

Рекомендуемый депо — от 10000$.

7) PAMM-счета (ПАММ-счета) – Счета управляемые профессиональными трейдерами!

Вывод из прочитанного:

1) Не забывайте, что торговать нужно только на свободные средства!

2) Разделите средства на 3-5 частей и откройте счте на 1 эту часть!

3) Выбирайте подходящий вам тип счета, соизмеримый с размером предполагаемого депозита!

Профессиональное управление сделками на Форекс

Чтобы стать успешным трейдером Форекс, нужно не просто научиться определять хорошие сделки и правильно их реализовать. Не зная, как управлять своими сделками после входа (когда настраивать уровень стоп-лосса или тейк-профита, когда добавлять или выходить из сделки и когда выходить), вы обнаружите, что достижение прибыльности на Форекс практически невозможно. Здесь мы ознакомимся с методами управления торговлей на Форексе.

4 этапа торговли

Важно различать четыре основных этапа торговли на Форекс. Таким образом, вы можете проверить свои навыки на каждом этапе и понять, что требует дополнительной работы, а что нет. Четыре фазы:

  1. Идентификация сделки: ваши условия установки.
  2. Исполнение сделки: ваш триггер входа.
  3. Управление торговлей: что вы делаете, когда ваша сделка открыта.
  4. Наличие плана, учитывающего различные сценарии, которые могут реализоваться, когда ваша сделка будет запущена, имеет важное значение для сохранения чувства контроля над вашей торговлей. Это также позволяет вам реагировать на различные ситуации, которые случаются на рынке.

На самом базовом уровне управление торговлей на Форексе должно дать вам ответы на следующие вопросы:

1. Что мне делать, если сделка быстро достигает моей цели по прибыли?

2. Что делать в случае разворота сразу после входа?

3. Что мне делать в случае просадки внутри сделки?

4. Что мне делать, если торговля стабильно идет в мою пользу (но не достигает цели), а затем разворачивается?

5. Что мне делать, если рынок показывает модель разворота?

Почему важно управление торговлей на Форекс?

Управление торговлей необходимо для продолжительной работы трейдера. Чтобы объяснить почему, рассмотрим самое важное уравнение для торговли:

Ожидаемая продолжительность = средний выигрыш * процент выигрыша — средний проигрыш * процент проигрыша

Средний выигрыш и средний проигрыш рассчитываются в «R-терминах», что означает единицы доходности по риску. Например, если ваш стоп-лосс составляет 50 пипсов от вашего входа, и вы выходите с 50 пипсами прибыли, вы получили прибыль в размере 1R (50 пипсов прибыли/50 пипсов риска).

Возвращаясь к уравнению ожидания, достижение цели стабильно положительного ожидания является сложной задачей, но формула точно показывает, что нужно делать:

  • Сохраняйте как можно более высокое соотношение среднего выигрыша / среднего проигрыша (у вас все хорошо, если ваш средний выигрыш как минимум вдвое превышает ваш средний проигрыш)
  • Держите процент выигрыша как можно выше (но со временем он, вероятно, в среднем приблизится к 50%, что означает, что ключом к прибыльности является усреднение убытков, которые намного меньше, чем ваш средний выигрыш)

Управление торговлей важно, потому что без четкого плана вы будете более склонны принимать поспешные, эмоциональные решения. Если вы не наберете в среднем хотя бы 1R по выигрышным сделкам, вы, вероятно, со временем потеряете деньги.

Еще одна вещь, которую следует учитывать, заключается в том, что, сохраняя меньшие потери по сравнению с выигрышами, можно быть спокойным, потому что минимальный коэффициент выигрыша, гарантирующий, что вы не потеряете деньги, станет меньше. Вот вспомогательная математика:

Минимальный процент побед = 1 / (1 + среднее отношение вознаграждения к риску)

Значит, чтобы быть прибыльным:

Средняя доходность 1R требует, чтобы процент выигрыша был выше 50%.

Средняя доходность 2R требует, чтобы винрейт был выше 33%.

Средняя доходность 3R требует, чтобы процент выигрышей был выше 25%.

Однако есть кое-что, что усложняет этот расчет и возвращает нас к важности управления торговлей: риск и прибыль не статичны, и оба меняются в течение жизненного цикла сделки.

Например, расстояние стоп-лосса от гипотетического входа составляет 60 пунктов. Наибольшее расстояние, в котором сделка пошла в нашу пользу (также называемая средним благоприятным отклонением), составляло 2.2R (60 * 2.2 = 132 пункта).

Когда сделка увеличивается на 1R, ваш фактический риск больше не составляет 60 пунктов. Это 120 пипсов (1R стоп-лосс + 1R бумажная прибыль). Итак, в этот момент вы рискуете 2R. Когда сделка увеличивается на 2R, ваш общий риск теперь равен 3R, и так далее и тому подобное.

Убедитесь, что вы извлекаете максимальную пользу из этой бумажной прибыли (через управление торговлей) и не позволяете рынку съесть ее и остановить вас. Не забывайте, что вы рискуете бумажной прибылью, когда она у вас есть в дополнение к первоначальному риску сделки.

Стратегия управления торговлей на Форекс

Рассмотрим один из методов управления торговлей:

Начальный период максимизации импульса: как только вы входите в сделку, масштабируйте выход из 1/3 позиции либо при развороте сигнала ценового действия вскоре после входа, либо при расхождении импульса.

Трейлинг-стоп на оставшейся части позиции, ниже минимумов колебания (при восходящем тренде) или выше максимумов колебания (при нисходящем тренде).

Четкость таймфрейма: управлять й сделкой в зависимости от таймфрейма, в котором вы совершили вход в сделку.

Скорректируйте ожидания в соответствии с типом рынка.

И последнее, что стоит обсудить: находится ли рынок в диапазоне или в тренде. Точная стратегия управления торговлей, которую вы применяете, и ваши ожидания в отношении торговли должны основываться на хорошо обоснованном понимании типов рынков: находимся ли мы на рынке с ограниченным диапазоном или на рынке с тенденциями?

На рынке с ограниченным диапазоном вы не можете ожидать, что торговля продлится долго, потому что барьеры диапазона, вероятно, будут привлекать противоположные действия. И наоборот, на трендовом рынке вы можете ожидать, что ваша сделка будет жить дольше, пытаясь перевернуть ее и позволить ей созреть с помощью скользящих стопов.

Итоги

Управление торговлей — третий важный компонент надежной торговой модели. Вот несколько принципов, которые следует принять, чтобы разработать лучшую стратегию управления торговлей для вашей собственной торговой модели.

Управление торговлей следует использовать на том же таймфрейме, который вы использовали для входа в сделку.

Доступность времени. Если вы торгуете в течение дня, рассмотрите возможность выполнения и управления с четырехчасового таймфрейма в самые короткие сроки.

Адаптируйте торговую стратегию к рыночным условиям. Если вы торгуете с возвратом к среднему, максимизируйте импульс на начальных 2/3 позиции, но постарайтесь запустить последнюю 1/3 со скользящим стопом. Если вы торгуете по тренду, подумайте о том, чтобы максимизировать импульс на 1/3 позиции и перемещать стоп на 2/3, пока продолжается тренд.

В любом случае минимизируйте потери, никогда не позволяя прибыли превратиться в крупный проигрыш.

Постарайтесь, чтобы ваш средний проигрыш был намного меньше, чем средний выигрыш в абсолютном выражении.

Что бы вы ни делали, убедитесь, что ваша модель управления торговлей на Форекс представляет собой процесс, иначе вы, скорее всего, будете страдать от эмоционального принятия решений вместо того, чтобы логически реагировать на то, что вам говорит рынок.

Форекс риски — управление капиталом или мани менеджмент в трейдинге + выбор риска на сделку, длины stop loss и take profit; ошибки начинающих торговцев

Торговля на Форекс, как известно, сопряжена с определёнными рисками. Прежде чем начинать заниматься трейдингом, логично, конечно же, сначала оценить возможные потери, как непосредственно при торговле, так и по каким-либо другим возможным причинам.

В данной статье рассмотрим, собственно, всевозможные риски, а также фундаментальные основы управления капиталом или, так называемый, мани менеджмент (money management).

Какие бывают риски на Форекс

Поскольку инвестиции в Форекс считаются относительно высокорисковыми (относительно фондового рынка и тем более банковских вкладов), то для начинающего трейдера (или инвестора) хотел бы выделить первое правило — вкладывайте только соответствующие рисковые средства. Не торгуйте на деньги, которыми вы не готовы рисковать, не используйте заёмные средства.

Риски, связанные с форексом, можно разделить на торговые и неторговые.

Торговые — данные возможные потери связаны непосредственно с процессом торговли (в одной или серии планируемых сделок, планируемая «просадка» какой-либо стратегии и прочее). Торговля на Форекс без риска не бывает.

Любая торговая стратегия и каждая сделка подразумевают определённый риск, но который трейдер может контролировать (например, ограничивая потери с помощью stop loss, выбирая необходимый размер лота в сделке и прочим).

Кроме непосредственно риска неудачи в сделке в виду неверного прогноза, присутствуют и дополнительные возможные потери, например, из-за расширяющегося спреда в моменты выхода важных новостей; проскальзывания стопов; каких-либо ошибок, совершённых в связи с невнимательностью трейдера.

Неторговые — потери, которые может понести трейдер в виду каких-либо ситуаций, не связанных непосредственно с процессом торговли, а также при форс-мажорных обстоятельствах. Например, трейдер открылся крупным лотом, не установил ограничение потерь, а на рабочем месте банально выключили свет, когда на рынке в это время началось резкое движение против позиции. Любые другие непредвиденные обстоятельства (мошенничество со стороны Форекс брокера) или банкротство компании и прочее.

Чтобы минимизировать неторговые риски, обязательно внимательно относитесь к выбору брокера. Настоятельно рекомендую работать только с компаниями, которые имеют хорошую репутацию, с лидерами отрасли, предоставляющими свои услуги достаточно длительное время (от 10-ти лет и более).

Не поленитесь ознакомиться с регламентирующими документами, где попунктно прописаны все детали по рискам.

Управление капиталом (мани менеджмент)

Фундамент эффективного управления капиталом — это умение рассчитывать возможные риски, заранее планировать свои действия в возможных торговых ситуациях. Например, опытный трейдер заранее знает, скольким он будет рисковать в какой-либо сделке; что он будет предпринимать в случае, если его торговая система даст сбой, приведя к определённым потерям, порог допустимости которых также заранее им рассчитывается на основе данных тестирования торговой стратегии.

Мани менеджмент (Money Management) — это правила (система) управления капиталом, создаваемые трейдером для контроля, минимизации рисков и максимизации прибыли.

Итак, если вы начинающий трейдер и совсем недавно познакомились с рынком Форекс, то не спешите сразу заработать «все деньги мира», рискуя при этом большими для себя средствами, поскольку быстро «нахватавшись» серьёзных потерь, выйти из минуса будет уже существенно сложнее. Обратите внимание на следующий момент.

Если ваш депозит составляет 10 000 долларов, то:

  • потеряв 10% ($10 000 — 10% = $9 000), чтобы восстановиться только к изначальному уровню, вам уже потребуется заработать 11,1112% ($9 000 + 11.1112% = $10 000);
  • потеряв 30% ($10 000 — 30% = $7 000), для восстановления потребуется заработать уже 42,8571% ($7 000 + 42.8571% = $10 000);
  • потеря 50% депозита ($10 000 — 50% = $5 000), восстановление — 100% ($5 000 + 100% = $10 000);
  • и так далее.

То есть, если вы изначально «войдёте» в существенный минус по неопытности, то потом по общему результату вы можете долго находиться в отрицательной зоне , а если решите быстрее выйти из минуса, то придётся повышать риски, что опять же может привести к ещё большим потерям.

С другой стороны, если вы мало теряете, но стабильно зарабатываете, ваш капитал растёт в геометрической прогрессии (при условии реинвестирования депозита, конечно).

  • начальный капитал $10 000.
  • заработок 30% = $10 000 + 30% = $13 000
  • + ещё 30% = $13 000 + 30% = $16 900 (что составляет 69% прибыли от начального капитала $10 000)
  • + ещё 30% = $16 900 + 30% = $21 970 (что составляет 119,7% прибыли от начального капитала $10 000)
  • $21 970 + 30% = $28 561
  • $28 561 + 30% = $37 129,3
  • $37 129,3 + 30% = $48 268,09
  • $48 268,09 + 30% = $62 748,52
  • $62 748,52 + 30% = $81 573,07
  • $81 573,07 + 30% = $106 044,99
  • $106 044,99 + 30% = $137 858,49 (что уже составляет 1 278,59% прибыли от начального депозита $10 000)
  • и так далее в геометрической прогрессии

Какой использовать риск на сделку

Правило 1% (или правило 2%, или 3%). Данное правило можно часто встретить в разных обучающих статьях/курсах, которое предполагает открывать сделки с минимальными рисками (например, риск в каждой сделке не должен превышать 1% от депозита). В принципе, для начинающих трейдеров очень полезное правило, соблюдение которого практически исключает быстрый слив своего депозита.

Ну, например. если депозит $10 000, то даже, если начинающий трейдер получит подряд несколько отрицательных сделок, то ничего «критического» не произойдёт, поводов для паники не возникнет. Допустим, получено 5 отрицательных сделок подряд:

  1. $10 000 — 1% = $9 900
  2. $9 900 — 1% = $9 801
  3. $9 801 — 1% = $9 702,99
  4. $9 702,99 — 1% = $9 605,96
  5. $9 605,96 — 1% = $9 509,9

То есть, в данном случае будет потеряно всего 4,89% от депозита, что явно не критично. Причём, получить столько сделок подряд отрицательными (не говоря уже о более длинных сериях убытков) не очень просто, учитывая то, что даже при открытии наугад, вероятность положительного исхода сделки (при равных stop loss и take profit, конечно же) равна 50% (50 на 50). Соответственно, слить депозит при таких минимальных рисках очень не просто даже самому неудачливому трейдеру.

Конечно же, более опытный трейдер более тонко подбирает для себя используемые риски и степень агрессивности своего мани менеджмента, в зависимости от целей, ситуации, конкретной тактики или стратегии и прочее. Начинающим же настоятельно рекомендую придерживаться минимальных рисков, пока не будет накоплен достаточный опыт и уверенность для повышения агрессивности своей торговли.

Более подробно о возможных заработках при разных рисках можно почитать в статье «Сколько зарабатывают на Форекс».

Дополнение: на каких парах торговать начинающему? Для начала пробуйте наиболее распространённые ликвидные пары: EURUSD (наиболее популярная, обычно довольно прогнозируемая, «недёрганная» пара); GBPUSD (вполне прогнозируемая, более сильные тренды, чем по EURUSD); USDJPY (более «дёрганная» пара в течение дня, чем 2 предыдущие).

Использование stop loss/take profit, их размеры

Правило 1 к 2 (или к 3-м, или к 4-м), то есть take profit должен быть, как минимум в 2 раза больше stop loss. Также, как и «правило 1%», рассмотренное выше, данное правило часто можно встретить в материалах для начинающих трейдеров. Но не всё здесь однозначно, существуют неплохие (например, «Ва-банк») системы торговли, где стопы в 2 или более раз больше тейк профита; есть знаменитые трейдеры, которые торгуют с большими SL, чем TP.

Если ваш тейк существенно больше стопа, то количество положительных сделок будет гораздо меньше, но они будут приносить значительно больше прибыли, по сравнению с мелкими частыми убытками, и если стратегия прибыльная, то эта прибыль будет перекрывать частые мелкие потери, то есть «редко, но метко». И, наоборот, если у вас большой стоп, но мелкие тейки, убыточные сделки будут нечастыми, но существенными, по сравнению с частыми мелкими прибылями, а несколько подряд отрицательных сделок дадут ощутимую, относительно получаемой прибыли, просадку за небольшой промежуток времени. Если тейк не сильно отличается от стопа, то график вашей торговли будет более усреднённым и плавным.

Что же выбрать? Окончательного ответа здесь нет. Всё зависит от используемой тактики/стратегии. Я стараюсь больше использовать торговые системы, где тейк, как минимум, не меньше стопа, всё же это чаще более удобно и практично.

Ошибки и проблемы начинающих трейдеров

Эмоции — проблема множества начинающих торговцев, да и не только. Многие трейдеры, годами торгующие на биржах, зачастую не могут совладать со своими эмоциями, что приводит к «лишним» потерям, вплоть до потерь всего депозита (например, из-за попыток быстрее отыграться после неудачных сделок посредством существенного завышения своих стандартных рисков; отступления от своих же правил торговли, выработанных ранее; так называемого «состояния паники» — более подробно о проблемах психологии в торговле).

Нарушения своих правил и принципов. Чтобы торговать эффективно, необходимо выработать для себя определённые рабочие тактики, стратегии со своими правилами мани менеджмента. Изменения же наработанных в процессе тестов и практической торговли правил «на ходу» (под влиянием эмоций или по какой-либо другой причине) и торговля по ситуации по большей части ведут к дополнительным потерям. Если у вас неудачный период в работе и количество неудачных сделок велико, кажется, что ваша тактика/стратегия перестали работать (что совсем не факт), то внесение каких-либо изменений в торговлю лучше производить, конечно же, предварительно их протестировав и убедившись в эффективности.

Некорректные высказывания о мани менеджменте. Периодически можно слышать мнения, например, что «мани менеджмент — это всё», когда читая это, начинающий начинает вырабатывать себе правила торговли, не имея при этом какой-то торговой тактики или идеи и стратегии по ней. Например, начинающий спекулянт читает, что нужно использовать не более 1-3% на сделку от депозита, что тейк профит должен быть не менее 2-х стопов и, опираясь на какие-то свои догадки или где-то прочитанные прогнозы, открывает сделки, рассчитывая зарабатывать. Но, увы, не всё так просто. Сначала необходима эффективная идея, а потом уже составляется по ней стратегия и подбираются правила торговли (мани менеджмент), но не наоборот.

Диверсификация рисков

Используете в торговле несколько тактик, стратегий (конечно, учитывая то, что от «количества не должно страдать качество»). Например, из имеющихся 10 прибыльных, но посредственных стратегий, лучше выбрать 2-4 наиболее эффективных. Что-то можно торговать вручную, что-то роботами. Подбирайте для себя оптимальный портфель, держите какие-то варианты про запас, на случай, если в портфеле стратегий что-то теряет эффективность, чтобы была возможность оперативно чем-то заменить.

Помимо использования портфеля стратегий, можно «раскладывать яйца по разным корзинам», то есть держать свой капитал и осуществлять торговлю у разных брокеров, на случай каких-либо проблем с компаниями (если вы используете действительно большие средства). На мой взгляд, использовать более 2-3 ведущих брокеров (посредственных, проблемных или аутсайдеров, конечно же, не имею в виду) нет необходимости.

Выводы

Грамотный мани менеджмент всего лишь позволяет эффективно контролировать риски, а также более эффективно использовать торговую идею, стратегию. (использование консервативного мани менеджмента, грубо говоря, не позволит потерять значительную часть депозита за короткий промежуток времени; более оптимальные стопы/тейки ведут к более высокой прибыли). Но, уважаемые начинающие трейдеры, не забывайте, что на одних правилах «далеко не уехать».

Основы Форекса для начинающих

Форекс — это международный валютный рынок (от англ. Forex – Foreign Exchange Market). Более-менее цивилизованным международный валютный рынок сформировался в конце 18 века. В то время основной валютой считался британский фунт. Но практически все валюты были привязаны к золоту. Существенные изменения на валютном рынке произошли после Второй Мировой войны…Читать далее »»

Как начать работать на рынке Форекс?

Появляются все новые люди, которые интересуются торговлей на Форекс и желают начать здесь работать. Но перед этим следует приобрести необходимые знания, чтобы ваша карьера на Форексе стала успешной. Перед начинающим трейдером встает много вопросов, связанных с тем, как начать работать на рынке Форекс. Рассмотрим наиболее важные моменты…Читать далее »»

7 золотых правил трейдинга

Торговля на Форекс становится все более и более популярной в мире благодаря множеству преимуществ перед другими финансовыми рынками. Многие трейдеры, банки, инвестиционные фонды торгуют на валютном рынке Форекс напрямую или косвенно… Читать далее »»

Как найти свой стиль торговли на Форекс

Существуют разные торговые стили в трейдинге на валютном рынке Форекс. Трейдер должен найти свой собственный стиль торговли, основанный на его индивидуальности. Это не легкая задача – найти свой собственный стиль торговли, который подходит вам лучше всего…Читать далее »»

Как выбрать свою торговую стратегию на Форекс

Каждого начинающего трейдера волнует вопрос: как выбрать свою торговую стратегию на Форекс? Для успешной торговли на валютном рынке Форекс необходимо иметь свой стратегический подход. Бессистемная торговля на авось вряд ли принесет вам прибыль. Необходима хорошо продуманная и проверенная временем торговая стратегия…Читать далее »»

Какие валютные пары выбрать для торговли на Форекс?

У начинающих Форекс-трейдеров часто возникает вопрос, какие валютные пары выбрать для торговли и какие из них являются наиболее торгуемыми. В этой статье мы расскажем, что вам нужно знать о валютных парах, чтобы вы могли сами решить, какие валютные пары лучше всего использовать для торговли…Читать далее »»

Как определить разворот тренда

Тренд — это наш друг, это действительно так. Но возникает вопрос: когда же тренд закончится? Как выглядит разворот и когда мы принимаем решения? В этой статье приведены пять способов, как определить разворот тренда, которые следует использовать совместно…Читать далее »»

Бесплатный калькулятор размера позиции MT4

Калькулятор размера позиции на рынке Форекс — это важный инструмент, который поможет вам быстро и эффективно определить необходимый размер сделки, который вы должны выставить с учетом параметров ваших сделок…Читать далее »»

Графики Ренко: установка в МТ4, применение в торговле

Есть распространенная проблема у трейдеров, они часто выходят из прибыльных сделок слишком рано. Шум на рынке часто вводит вас в заблуждение и приводит к раннему выходу из ваших позиций. Эта проблема была бы решена, если бы была методика построения графиков, которая помогла отфильтровать шум рынка, и вы захватывали бы весь тренд, а не выходили на небольших коррекциях…Читать далее »»

Что такое пробой на Форекс и как его использовать в торговле

В торговле пробой чаще всего происходит, когда цена пробивается выше предыдущего уровня или зоны сопротивления и направляется выше или ниже уровня или зоны поддержки и направляется ниже. Пробой обычно указывает на значительное изменение спроса и предложения на торгуемый инструмент, а также на то, что, вероятно, начинается новый тренд. Именно это делает пробои чрезвычайно важными сигналами для трейдеров…Читать далее »»

Вилы Эндрюса. Как их правильно построить и использовать в торговле

Вилы Эндрюса — это широко используемый метод определения надежных линий поддержки и сопротивления на трендовом рынке в сочетании со средней линией, которая сама служит зоной поддержки/сопротивления. Его изобретатель доктор Алан Эндрюс полагал, что цена тянется к средней линии в 80% случаев, в то время как отдельные изменения в настроениях рынка иногда вызывают колебания, которые составляют оставшиеся 20%…Читать далее »»

Волатильность валюты: что это такое и как использовать ее в торговле

Волатильность, возможно, является наиболее неправильно понятым понятием в сообществе трейдеров. В то время как профессиональные трейдеры живут на волатильности, многие новички на рынке не знают, что такое волатильность и как на ней торговать. Без волатильности в течение короткого периода времени не было бы значительных ценовых движений, и трейдерам было бы трудно поймать прибыльные сделки или вообще получить прибыль…Читать далее »»

Как использовать отложенные ордера для управления своими сделками

В этой статье мы поговорим о том, как использовать отложенные ордера в торговле. Валютный рынок Форекс работает круглосуточно пять дней в неделю. Любой из нас не сможет сидеть за экраном своего компьютера все это время, одержимо отслеживая каждое движение цены вверх и вниз для всех наших валютных позиций и всего, в чем мы хотим быть…Читать далее »»

10 советов для начинающих на рынке Форекс

Итак, вас заинтересовал заработок на валютном рынке Forex и вы готовы приступить к торговле. Поздравляю! Теперь сделайте глубокий вдох, потому что вы собираетесь открыть для себя совершенно новый мир возможностей. Вначале, возможно, вы будете ошеломлены всеми доступными вариантами, стратегиями и инструментами, в которых легко запутаться. Хорошая новость заключается в том, что вы можете начать прямо сейчас с нескольких простых шагов. В этой статье мы дадим несколько советов начинающим трейдерам…Читать далее »»

Использование нескольких таймфреймов в торговле

Ни для кого не секрет, что использование нескольких таймфреймов может улучшить вашу торговлю. Проблема, однако, заключается в том, что некоторым трейдерам трудно определить, какие временные рамки выбрать, а также как использовать этот метод в полной мере. Надеюсь, эта статья поможет прояснить данный вопрос…Читать далее »»

7 способов снизить риск в торговле на Форекс

Вот 7 простых советов, которые помогут снизить риск в торговле на Форекс и на любом другом рынке…Читать далее »»

Что такое маржин колл и как его избежать

Что такое маржин колл? Для каждой сделки, заключенной на торговом счете, брокер блокирует соответствующую маржу, необходимую для поддержания сделки. К тому времени, когда сделка достигает стоп лосса или тейк-профита, или она просто закрывается по рынку, маржа освобождается, и затем процесс начинается снова. Имея несколько открытых позиций, и когда рынок идет против них, естественная тенденция состоит в том, маржа очень быстро снижается на торговом счете. При этом даже небольшой скачок в ценах дальше выведет вас из игры…Читать далее »»

Что такое торговый диапазон?

В случае, если график состоит из примерно равных движений цены вверх и вниз, это означает, что ни одна из двух сторон не в состоянии осилить другую, таким образом, контроль над движением рынка чередуется. Такая ситуация лучше всего описывается как торговый диапазон…Читать далее »»

Что такое скальпинг и реально ли на нем заработать?

Скальпинг – стиль торговли, при котором позиции открываются и закрываются в течение короткого времени. Сделки трейдером закрываются в течение нескольких минут или даже меньше минуты. Популярность скальпинга обусловлена его кажущейся безопасностью как торговой стратегии… Читать далее »»

Основы трендов и трендовых линий

Как известно, рынок может находиться в двух состояниях — он либо в тренде, либо торгуется в боковом диапазоне. Начинающие трейдеры должны придерживаться трендовых рынков и входить в позиции по тренду, потому что идти против рынка, если вам не хватает необходимого опыта, может быть очень опасным для вашего депозита… Читать далее »»

КАК УПРАВЛЯТЬ ФОРЕКСОМ

В интернете вы найдете множество предложений как о покупке советников, так и о бесплатном их использовании. От себя хочу сказать, что работать будут далеко не все из них. Поэтому не торопитесь с покупками, подойдите к поиску качественного советника серьезно и ответственно. А пока вы думаете о надобности установки такой программы, приведу вам несколько аргументов, которые помогут определиться:

  1. К положительным сторонам наличия торгового советника я хочу отнести сохранение за вами полного контроля над торговым счетом.
  2. Весь груз ответственности можно переложить со своих плеч на бездушную машину.
  3. Советник ни за что не пропустит сигнал и выполнит работу по открытию или закрытию сделки с большей точностью, чем в случае, если эта задача будет решаться человеком.
  4. Машина сможет работать без перерывов и выходных, что позволит совершать сделки даже ночью, пока вы будете спать.
  5. Будьте готовы к тому, что во внимание программы не попадают новости, состояние экономики и прочие фундаментальные факторы. Все решения она принимает исключительно на основе технического анализа.
  6. Найти действительно хорошего робота довольно сложно. Приготовьтесь к тому, что вам придется отправить в утиль огромное множество пустышек или и вовсе научиться программировать.

Мое мнение на этот счет такое: никто не захочет продавать действительно работающую программу, а скорее использует ее в собственных целях. Поэтому, среди многочисленных предложений купить торгового советника, вы едва ли найдете пару-тройку по-настоящему стоящих программ. Так что, я думаю, лучше искать полезную «всезнайку» в перечне бесплатных программ или начинать писать ее самостоятельно.

Доверительное управление: ПАММ-счета

Если вы серьезно намерены стать Форекс-трейдером, хочу вам поведать о том, что у вас есть возможность привлечь к своему торговому счету третьих лиц. В таком случае вы выступаете как лицо, осуществляющее доверительное управление Форекс-счетом, и зарабатываете на сделках не только для себя, но и для тех, кто вложился в вашу работу.
Кстати, в момент привлечения других пользователей к своему счету, последний получает название ПАММ-счёта. После завершения сделок прибыль будет делиться между инвесторами и трейдером в строго оговоренном в договоре порядке.

Вы, как управляющая единица, не сможете вывести привлеченные деньги. Все, что вы можете обналичить – это свой собственный депозит и заработанную комиссию, колеблющуюся в пределах 10-50% от прибыли счета.

Сегодня инвестиции в ПАММ-счета являются одними из наиболее популярных на рынке Forex, что объясняется такими их преимуществами.

Плюсы

  • Низкий порог для входа, составляющий в среднем 100 долларов. При этом для преодоления минимального барьера понадобится всего 10 долларов.
  • Огромный выбор счетов на «любой вкус и цвет».
  • Высокий уровень доходности. Даже самые консервативные инвесторы смогут получить около 50% годовых в национальной валюте США при условии, что грамотно выберут счет для вложения.

Разумеется, не могу при проведении анализа ПАММ-счетов обойти их слабые стороны.

Минусы

  • Во-первых, вы должны понимать, что решаясь вложиться в чей-то счет, вы рискуете попасть к малоопытному управляющему.
    Поэтому очень вам советую не игнорировать темы, в которых можно предварительно пообщаться трейдерам и инвесторам. Кроме того, у по-настоящему хорошего трейдера непременно имеются МАМ-счета, которые позволяют ему в течении нескольких секунд совершать одну и ту же сделку сразу на сотке аккаунтов.
  • За результаты сделок никто ответственности не несет. Разумеется, ни один уважающий себя трейдер не будет нарочно «сливать» счет, отталкивая при этом потенциальных инвесторов и, как следствие, хорошие комиссии.
  • Примерно половина полученной по сделке прибыли будет выплачена трейдеру в виде комиссии. Но если сами вы не умеете торговать, то, как я не устану повторять, «лучше синица в руках, чем журавль в небе».

Я считаю такой вариант вложений одним из лучших для тех, кто только собирается начать строить свою карьеру интернет-инвестора. Грамотно выбрав управляющего, вы обеспечите своему капиталу высокую доходность и минимизируете свои риски.

Доверительное управление: инвест-компании

Ну а совсем пассивным инвесторам я могу посоветовать обратиться за помощью к компаниям, которые выполняют доверительное управление Форекс-счетами. Такие компании могут либо вести торги самостоятельно (искать и нанимать трейдеров), либо просто «раскидывать» привлеченные средства по самым надежным ПАММ-счетам и заниматься управлением портфелем. В принципе, то, как контора будет распоряжаться капиталом, вас не должно особо волновать. Куда важнее, не нарваться в вопросе подбора агентства на «псевдо» доверительное лицо – пирамиду или хайп.

Давайте взвесим все «за» и «против» такого варианта инвестирования. Предлагаю начать с преимуществ, которые вы получаете от сотрудничества с Инвест-компаниями.

Преимущества

  1. Простое инвестирование. Вкладываете деньги и через какое-то время забираете их с процентами.
  2. Ваш капитал находится в руках профессионалов, которые «собаку съели» на работе с инвестициями.
  3. Получаете весьма пристойные доходы от вложения собственных средств.

Что же касается слабых сторон такого доверительного управления, то хочу обратить ваше внимание на такие.

Недостатки

  1. Риск связаться с мошенниками. Сегодня количество реальных трейдеров в несколько раз меньше, чем хайпов или пирамид, которые только маскируются под инвестиционные компании.
  2. Невозможность осуществлять контроль за торговлей трейдера и диверсификацией портфеля.
  3. Более высокий порог для вложения, чем в случае с ПАММ-счетам. Чтобы начать, вам понадобится, как минимум, несколько сотен или даже тысяч долларов.

Как распознать Форекс-мошенников

Как я уже успел неоднократно заметить, на Forex количество поражений практически втрое превосходит по своей численности количество побед. Что интересно, примерно половина убыточных сделок является таковыми по причине деятельности мошенников. На рынке сегодня крайне популярно представляться брокерами и профессиональными трейдерами, а после этого «кидать на деньги». Именно поэтому я решил, что вам необходимо рассказать о том, как распознать «кидал» и не потерять свои деньги.
Итак, вы имеете дело с мошенником, если:

  • Ваш трейдер гарантирует вам получение прибыли и убеждает в отсутствии рисков «прогореть» на сделке.
  • Пополнить депозит просят не через банк, электронную платежную систему или кредитку, а через неизвестных третьих лиц или и вовсе наличкой.
  • Вам обещают сказочные условия, если вы соглашаетесь воспользоваться услугами какого-то конкретного дилингового центра.
  • Вы не можете беспрепятственно вывести заработанные деньги.

Резюме

Пожалуй, на сегодня всё, мои дорогие друзья. Искренне надеюсь, что вы нашли в этой статье полезное для себя, влились в тему и сможете теперь начать инвестировать в Форекс. Будьте рассудительны и внимательны, не торопитесь с решениями. Желаю вам успехов на инвесторском поприще, и на этом прощаюсь!

Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter. Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!

Управление Форекс

Не секрет, что многие люди, наслышанные про торговлю Форекс, и может быть уже имеющие небольшой опыт в самом процессе торгов, не имеют возможности, но очень хотят зарабатывать на бирже самостоятельно.

Поводом для отказа от самостоятельной торговли может служить и отсутствие уверенности в себе, и фактическое отсутствие возможности просиживать целыми днями у мониторов.

По этой причине, такое направление биржевой работы, как инвестирование или доверительное управление форекс вложениями, пользуется достаточно высокой популярностью.

Возможность зарабатывать на бирже рукам и более опытного трейдера, несомненно, является наилучшим вариантом для тех трейдеров, или просто увлекающихся Форексом людей, которые психологически не могут позволить себе открывать торговлю.

Основная причина такого морального «стоп-лосса», как правило, заключается в неуверенности к своей способности вовремя остановиться.

Тем не менее, такое самокритичное отношение помогло многим из них не только не прогореть на торговле, но и даже заработать на своих инвестициях.

Каким образом появляется доход от инвестиций?

Во-первых, доверять в управлении Forex рисками можно и брокерской компании, и конкретному трейдеру. Выбор зачастую может оказаться довольно сложным, так как и там, и там есть свои плюсы и минусы. Если в компании форекс-брокера можно зарегистрироваться в качестве инвестора, то зачастую довольно сложно определить, кто именно будет распоряжаться этим капиталом и каким опытом обладает этот человек.

С другой стороны, вложения в работу какого-то конкретного трейдера требует достаточно обоснованных подтверждений его успешности на торговле Форекс.

Во-вторых, доход от постороннего управления форекс вложениями, как правило, высчитывается по формуле: баланс после торговли минус инвестиции и разделить на процентное соотношение по договоренности. То есть размер чистой прибыли будет напрямую зависеть от успешности работы назначенного управляющего.

Из плюсов инвестиций можно подчеркнуть возможность страхования своих вложений в подавляющем большинстве брокерских компаний и у опытных трейдеров-одиночек.

Ну и в-третьих, инвестор в Forex — это практически то же самое, что и вкладчик в банковской системе. Те же вклады на определенный срок и с определенными суммами, на которые начисляется какой-либо процент. Тем более, что многие (!) коммерческие банки именно вложениями и заработками от Форекса могут обеспечивать и свой рост, и развитие, и выплату процентов своим вкладчикам.

Подводя итог, можно сказать, что доверяя управление форекс торговлей опытному и профессиональному трейдеру, можно более уверенно рассчитывать на получение прибыли, чем от собственных усилий при незнании многих тонкостей и нюансов рыночных торгов

Рейтинг Форекс брокеров: