КАК ОБРАЗОВАЛСЯ ФОРЕКС

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Содержание этой статьи:

История создания рынка Форекс

История создания рынка позволяет лучше понимать его тенденции и перспективы развития. История создания Форекса — это история совершенно новых отношений в области финансов, которые формировались с 1930 годов и продолжают развиваться в условиях современных финансово-экономических отношений.

Где зародился Форекс

Лондон середины тридцатых был уникальным местом финансово-валютной торговли, британский фунт использовали для расчётов по всем валютным операциям, в нём формировались валютные запасы стран. В итоге к британскому фунту накрепко прицепилось короткое название — cable, от английского кабель. Ведь именно по кабельному телеграфу передавалась информация по торгам.

Стремясь перехватить первенство у Лондона, в Швейцарском городе Базеле в 30-х годах был открыт международный банк, основной целью которого было проведение финансового мониторинга деятельности новых государств. Возникновение ряда независимых государств вследствие Первой мировой войны изменяло равновесие рынка, кроме того, новый банк оказывал поддержку государствам, испытывающим временные трудности с наполнением бюджета и проведением платежей.

Британия удерживала финансовое лидерство до окончания Второй мировой войны. Валюта США, как единственной страны, не понёсшей серьёзных экономических потерь, перехватила первенство у фунта и закрепилась, как основная валютная единица, до нынешнего времени.

Бреттон-Вудсская система

Конференция в Бреттон-Вудске в 1944 году, поставившая жирную точку в вопросе соперничества этих двух стран, принесла новый порядок в финансовую систему. Новый взгляд на развитие международных финансовых отношении. Курсы обмена стали фиксироваться к доллару, а сам доллар был привязан к курсу обмена золота. Одна унция золота по стоимости приравнивалась к 35-ти долларам.

Честные Форекс брокеры:

Таким образом, в обиходе финансистов появился новый термин — Бреттон-Вудсская система, то есть международная система финансово-денежных отношений и проведения торговых расчётов, положившая начало таких гигантов, как Международный банк реконструкции и развития и Международный валютный фонд. Золотой стандарт отходил на второй план, конвертация средств всё больше происходила на основе спроса.

Спустя короткий промежуток времени определение покупательной способности перестало привязываться к золотому эквиваленту стоимости денег. Деньги стран Бреттон-Вудской системы не обеспечивались золотым стандартом и именно благодаря этому мы имеем ещё один финансово экономический термин, без которого не возможно существование рынка финансов сегодня это свободно конвертируемая валюта (СКВ).

Если вы всё ещё сомневаетесь в том, насколько огромное влияние на финансовый рынок имела новая система, оцените её следствия:

  1. Число участников финансовых рынков выросло в сотни раз за счет импортеров и экспортеров, а также обслуживающих их финансовых учреждений, так как курсы валют стали напрямую влиять на их доходы.
  2. Влиять на экономику страны, воздействуя на курс национальной валюты, стали и центральные банки.
  3. Наиболее ликвидные национальные валюты формируют свои курсы путем поиска равновесного состояния и ожиданий финансового рынка.

Бреттон-Вудское соглашение было приостановлено в 1971 году, началось развитие новой системы, давшей развитие рынку Форекс.

Финансовая система Форекс развивалась в условиях глобальных изменений как геополитический, так и наукоемких отраслей рынка, в итоге сейчас в ней задействовано от 2 до 4 трлн долларов. Получить точные данные на какой-то момент времени по таким сделкам невозможно, так как информирование о них не обязательно и носит декларативный характер, так что оценка делается на основе косвенного наблюдения и корреляции декларативных показателей к состоянию рынка.

Высокая наполненность рынка ежедневными операциями и систематическая высокая ликвидность дают основания полагать, что на данный момент не существует предпосылок к существенным изменениям системы или ухудшению характеристик рынка.

История рынка Форекс

Беспокойство о том, все ли страны были способны поддерживать золотой стандарт, нарастало. А просуществовал он до Первой Мировой Войны. Она положила конец золотому стандарту и до 1944 года ничто его не заменило.

Надежные Форекс площадки:

В период между двумя мировыми войнами начали зарождаться мировые финансовые институты. Самым важным был Банк Международных Расчетов, основанный в Базеле в 1930. Его задача была поддерживать страны с неустоявшимися финансовыми системами или с дефицитом платежного баланса.

1944

В 1944 делегаты от 44 стран-союзников встретились в США, в Бреттон Вудс. Лучшие мировые экономисты, в том числе Джон Мейнард Кейнс и Гарри Декстер Уайт, разрабатывали новую мировую финансовую систему, чтобы разрушенные войной страны смогли восстановиться после окончания войны.

  • Соглашения Бреттон-Вудс были подписаны в июле 1944.
  • Был создан Международный Валютный Фонд.
  • Страны, которые с ним сотрудничали, могли получить кредиты на стабилизацию.
  • Американский доллар и британский фунт были объявлены международными валютами.
  • Были установлены курсы валют по отношению к доллару с допустимым отклонением не более 1%.
  • Был установлен курс доллара относительно золота.
  • Страны могли изменить курсы валют только с разрешения МВФ.
  • Валюты стали конвертируемыми.
  • Правительства обязались создавать резервы и вмешиваться в дела валютного рынка.
  • Страны должны были заплатить взнос в золоте и национальной валюте, чтобы присоединиться к МВФ.

1947

После Второй Мировой США обеспокоились тем, сможет ли разоренная войной Европа противостоять натиску СССР и коммунизма. В 1947 США разработали план восстановления Европы, известный как План Маршалла, по имени Джорджа Маршалла, секретаря правительства США.

В течение последующих четырех лет страны Европы получили почти $13 миллиардов долларов на закупку необходимых товаров и на восстановление инфраструктуры.

1964

В 1964 Япония сделала йену конвертируемой. Все основные валюты стали конвертируемыми, и США больше не могли поддерживать фиксированный курс доллара к золоту. Началась инфляция. Чтобы решить эту серьезную проблему, правительство США обложило налогом долларовые транзакции. Для иностранных покупателей цена доллара возросла, и возник евродолларовый рынок.

1967

Платежный баланс Великобритании в 1960 значительно ухудшился, и золотой запас уменьшился с $18 миллиардов до $11 миллиардов. В 1967 Соединенное королевство вынуждено было девальвировать фунт. Американский доллар продолжал расти.

1970

В 1970 учетные ставки в США резко упали. Инвесторы перевели свои капиталы в Европу, где ставки были выше. Начался самый серьезный в истории кризис американского доллара.

1971

В 1971 события развивались очень быстро. В мае Германия и Нидерланды разрешили открытую торговлю своими валютами. В августе дефицит платежного баланса США достиг такого уровня, что президент Никсон запретил конвертацию доллара в золото.

  • В декабре состоялась последняя попытка реанимировать систему Бреттон Вудс – встреча в Смитсонианском институте в Вашингтоне.
  • Разрешено было увеличить отклонения курса валют от установленного до 4,5%.
  • Центральные банки инвестировали огромные средства в развитие валютного рынка, в том числе $5 миллиардов долларов вложил Бундесбанк.
  • После этих инвестиций курсы валют больше никем не контролировались.
  • Был приостановлен обмен валют в Европе и Японии.
  • В США произошла девальвация доллара на 10%.
  • Развитые страны отказались от фиксированных курсов валют и пустили их в свободное плавание.

1973-1974

За эти два года

  • США отменило налоги и остальные ограничение, установленные в 1964;
  • центральные банки перестали участвовать в деятельности валютного рынка
  • спекулянты заработали огромные деньги, как только поток инвестиций иссяк;
  • два из основных мировых банков – Банкхаус Херстатт и Франклин Нэйшнл Бэнк – обанкротились;
  • спекуляция нанесла ущерб и многим другим банкам;
  • система Бреттон Вудс окончательно разрушилась.

1976

Представители ведущих мировых держав встретились в Кингстоне, на Ямайке, чтобы создать новую мировую валютную систему. Результат был таков:

  • золото больше не использовалось как основа стоимости валюты;
  • были созданы международные организации для контроля за конвертацией валют;
  • валюты стали покупать за другие валюты;
  • коммерческие банки стали основным механизмом конвертации валют;
  • курсы валют были отданы на откуп законам рынков.

Далее история Форекс предлагает изучить историю успеха Джоржа Сорос.

Настало твое время! Начни торговать на Форекс без вложений

Получи свои первые 100$ на счет

Дополнительно ты получишь доступ к уникальным материалам нашей команды:

+ Реально работающие стратегии с примерами использования

Что такое Форекс и как он работает

Что такое Форекс и как он работает можно понять на примере рынка. Это обычная торговля валютой между банками и другими агентами из разных стран. Кто-то покупают валюту, а кто-то ее продает, выигрывая на разнице приличные суммы. Forex — это финансовый валютный рынок, на котором деньги обменивают даже центральные банки разных государств мира. Он является абсолютно официальным и признанным даже МФВ.

Что такое Форекс и как он работает на самом деле

Благодаря изобилию рекламы с предложением поработать на Forex многие думают, что он является обычной валютной биржей. Это совершенно неправильное утверждение. Платформа никогда не являлась биржей, она и раньше, и сейчас представляет собой урегулированный валютный рынок. Здесь есть:

  • Предложение валюты разных стран и спрос на нее. Это и есть конъектура рынка.
  • Есть участники рынка (не трейдеры и не биржевые игроки): центральные, коммерческие банки, инвесторы, ТНК, частные лица и т.д.

На платформе не ведется биржевая торговля, на ней просто происходит обмен одной валюты на другую. В этих целях нужно купить (обменять) валюту одной страны за другую. Как именно это происходит — подробно описано далее.

Что представляет собой рынок Форекс: зачем он нужен, как появился

Что такое Форекс и как он работает можно рассмотреть на примере фондового рынка. На нем точно также продают и покупают фонды, стоимость которых не так быстро изменяется, как курс валюты разных стран. Но рынок Форекс значительно отличается от других такими особенностями:

  • Имеет собственную онлайн-платформу. Практически каждый может зайти на нее со своего ПК и начать совершать обмен. Эта платформа не закреплена ни за одним государством мира, отчасти она является децентрализованной. Официальный сайт Forex известен каждому, а некоторые брокеры предлагают свои русифицированные платформы и услуги.
  • На рынке ведутся торги с одинаковыми курсами. Это означает, что участник из Китая, зашедший на платформу в одно время с пользователем из США, будет видеть точно такие же котировки. Условия являются равными и одинаковыми для всех.
  • Нет биржевых сделок, присутствует обмен, покупка и продажа.
  • Есть поддержка кредитора — брокера. Можно использовать при обмене часть его средств, то есть взять их в кредит.
  • Нет ограничений по количеству участников, а сама платформа доступна в режиме 365/24/7, то есть постоянно.

Как появился рынок Forex? Что такое Форекс и как он работает сейчас? Все очень просто и исторически обусловлено. После Второй мировой войны на арене мирового финансового рынка главной валютой был доллар. Почему? Только он имел реальное обеспечение в виде золотовалютного фонда. Тогда большую роль сыграл и Международный Валютный Фонд, который выполнял регулирующую функцию. Но и он не мог остановить того начинающегося хаоса, который происходил с другими необеспеченными ничем валютами мира.

Что такое Форекс и как он работает на самом деле

Разумеется, появились и транснациональные компании, корпорации, филиалы которых работали не только на территории своей страны, но и других государств. Им нужен был обмен в больших масштабах национальной валюты на деньги других государств. То же касалось и центральных, коммерческих банков, нуждающихся в точно таких же услугах. В тот момент и зародился валютный рынок Форекс. Он смог остановить начинающийся хаос и способствовать эффективному, быстрому обмену денег разных стран.

Что такое Форекс и как он работает, когда появился

Появлению этой платформы способствовало и событие 1971 года. Тогда была введена первая межгосударственная система оценки валют. Возникли котировки, курсы, благодаря чему доллар перестал быть единственно ценной валютой. Если раньше он был своеобразной монополией, то теперь возникли рыночные отношения — можно было купить и продать деньги разных стран. В первую очередь, этим занимались центральные, коммерческие банки, владельцы ТНК, инвесторы.

Кто является участниками

Кто же является основными участниками рынка? Тут все становится понятно, если обратиться к истории. Форекс зародился тогда, когда центральным банкам разных стран нужно было обменять внутреннюю валюту на другую. Своими деньгами пользоваться можно только внутри страны, а на международном рынке они не особо и требуются.

Что такое Форекс и как он работает, кто его участники

Именно поэтому активными участниками являются:

  • Коммерческие банки.
  • Центральные банки государств.

Если судить по количеству участников, а не по их роли, то наибольший удельный вес приходится на пассивных пользователей платформы Forex. Их намного больше, чем тех же коммерческих или центральных банков. Пассивными их называют только потому, что они не могут особо повлиять на котировки, курсы. Тем не менее, пассивные участников очень много. К ним относятся:

  • Инвесторы: частные лица, компании, фонды.
  • Транснациональные компании.
  • Компании, основная прибыль которых формируется от экспорта. Они реализуют свои товары, услуги за границу, поэтому нуждаются в продаже большого количества иностранной валюты.
  • Компании-импортеры. В других странах они реализуют свои товары, услуги, поэтому им важно конвертировать потом эти деньги в национальные.
  • Брокеры. Могут создавать отдельные платформы (ответвления) Форекс, на которых зарегистрировано большое количество пользователей. Брокеры предоставляют им все услуги: от «кредитного плеча» до консультаций, данных технического, фундаментального анализа.
  • Частные физические лица. Это, как правило, обычные пользователи, которые услышали о возможности заработка на Forex.

Что такое Форекс и иерархия его участников

Абсолютно любой человек может начать покупать и продавать валюту, выигрывать на разнице курсов при таких условиях:

  • Следует зарегистрироваться на онлайн-платформе.
  • Нужно иметь подключение к интернету.

Частным лицам не всегда доступны обычные сделки, так как их шаг начинается с сотен тысяч долларов. Чтобы иметь доступ к ним, следует обратиться к брокеру. Тот может даже предоставить начальный кредит.

Могут ли обычные люди зарабатывать на Forex

О том, что такое Форекс и как он работает, лучше узнать на практике. Обычный человек, не будучи владельцем ТНК, банка, тоже может начать покупать и продавать валюту. Следует просто зарегистрироваться на сайте платформы и преступить к операциям по обмену.

На платформе нельзя совершать операции меньше минимальной позволенной суммы. Она немного варьируется, но, как правило, начинается, от 100 тысяч долларов. Так что же делать рядовому пользователю? Нужно зарегистрироваться на точно такой же официальной платформе, но такой, которая принадлежит брокеру. Он будет вести все сделки по обмену от лица зарегистрированных на его сайте пользователей. К тому, же он предоставляет «кредитное плечо» и другие услуги.

Что такое Форекс и как он работает для обычных пользователей

Алгоритм заработка для обычного пользователя следующий:

  1. Регистрация на платформе брокера, которая официально подтверждена со стороны Форекс. Таких компанией с лицензией сейчас немало:

Все эти брокеры имеют лицензию и предлагают свои услуги в России и за ее пределами. Для англоязычных категорий пользователей лучше ознакомиться с мировым рейтингом. Там есть более крупные компании, но платформы они создают без русскоязычного функционала.

Как ведется торговля на рынке Forex

Для того чтобы начать зарабатывать на валютном рынке, нужно на нем зарегистрироваться. Для обычных пользователей без стартового капитала в 100 тысяч долларов и больше лучше сделать это на сайте брокера. Все сделки по обмену валюты происходят на этом же ресурсе. Он снабжен специальной платформой — компьютерной программой. Именно она и показывает актуальные котировки, которые являются одинаковыми по всему миру. Это словно прямая трансляция курса.

Что такое Форекс и как он работает: графики

Для пользователей продуманы такие важные дополнения:

  1. Графики и таблицы с текущими котировками, ростом и падением курса.
  2. Данные технического и фундаментального анализа.
  3. Функционал для быстрого обмена.

Пользователь может проанализировать все эти данные и принять решения, когда производить обмен. Он может купить валюту по низкому курсу, а потом продать ее по более высокому. На этой разнице он и зарабатывает. Когда совершить обмен и при каком курсе — дело каждого. Одни изучают данные технического анализа, другие действуют интуитивно. Некоторые применяют и фундаментальный анализ, обращая внимание на политические, экономические и другие события в разных странах.

Что такое валютная пара и сделка на Forex

Итак, мы уже узнали, что Форекс не является биржей, поэтому торги здесь отсутствуют. Это просто валютный рынок, где можно обменять одну валюту на другую. Всегда в такой сделке участвуют две валюты, которые и называют «парой». От самого обмена прибыль нельзя получить. Спекулятивная прибыль получается только после обмена сначала одной пары, а затем — другой. Возникает разница курсов, благодаря которой и формируется сумма заработка трейдера (участника рынка). Что такое Форекс и как он работает — становится понятно на примере обмена валютных пар.

Что такое Форекс и как он работает: примеры валютных пар

EUR/USD — это означает, что участник хочет купить евро за доллары.

USD/EUR — участник покупает доллар за евро.

Чаще всего, в парах участвует именно доллар. Редким считается, к примеру, обмен долларов на рубли.

При покупке валюты участник указывает пару и нажимает кнопку «Купить» (Buy). В этот момент какая-то валюта покупается за другую по текущей (реальной) котировке. Когда пользователь посчитает нужным продать купленную сумму денег, то он нажимает на «Продать» (Sell). Продажа происходит по текущему курсу. Нужно помнить, что он может поменяться и за секунду. На полученной разнице участник зарабатывает свой доход.

Что такое кредитное плечо

Любой лицензированный брокер Форекс может предоставить своему клиенту кредит. Это означает, что пользователь совершает операции на суммы, во многом превышающие размер его депозита. Такая финансовая поддержка называется «кредитным плечом».

Что такое Форекс и кредитное плечо

К примеру, если кредитное плечо составляет 1/100, то это означает, что при депозите клиента в 100 долларов, он может обменивать 10 000 долларов. Происходит стократное увеличение используемых сумм. В этом и заключается преимущества регистрации на таких брокерских сайтах. Но следует выбирать такой ресурс и компанию, которая имеет соответствующую лицензию ЦБ.

Выводы: что такое Форекс и как он работает

Платформа Forex — это международный валютный финансовый рынок. Здесь происходит покупка и продажа валюты, а точнее ее обмен. На разнице курсом миллионы пользователей с разных стран могут зарабатывать крупные суммы. Основные тезисы:

  • Участниками рынка являются центральные, коммерческие банки, инвесторы, фонды, ТНК, физические лица и т.д.
  • Для начала следует зарегистрироваться на главной платформе или же ресурсе лицензированного брокера. Второй вариант является самым подходящим, та как на сайте брокерской компании можно совершать обмен и небольших сумм.
  • Брокеры предоставляют «кредитное плечо».
  • Сделка происходит в реальном времени по текущей котировке валют.
  • В сделке играет роль не только задействованные суммы, но и выбор валютной пары.

Эта платформа не является биржей и свое время помогла предупредить очередной финансовый, валютный и экономический кризис.

Про историю Форекса для начинающего трейдера

История Форекс началась в средние века, когда торговля валютой осуществлялась через международные банки. Это обеспечивало валютную торговлю на просторах Европы и США.

Каждый уважающий себя трейдер должен знать историю Форекса для лучшего понимания международного валютного рынка и его возможностей. Инвестирование в Форекс – это возможность торговли валютой, основы которой заложены еще в далеком XIX веке.

Золотовалютная система

История Форекс начинается в 1875 году и обозначает самое важное событие в валютной торговле, ведь именно в этом году была создана Монетарная система «Золотовалютного Стандарта». До этого, как правило, страны использовали золото и серебро как средства международных платежей. Главный момент касательно использования золота и серебра в качестве средств оплаты заключается в том, что стоимость этих металлов по большей части определялась в зависимости от спроса и предложения. К примеру, открытие новой золотой шахты станет причиной снижения цен на золото.

Основная идея монетарной системы «Золотовалютного Стандарта» заключалась в том, что правительства гарантировали конверсию валюты в определенно рассчитанное количество золота и наоборот, то есть, ценность валюты была гарантирована золотом.

Золотовалютная система потерпела свой крах в самом начале I Мировой Войны. По причине политического противостояния с Германией, большинству главных Европейских стран почувствовали необходимость в выполнении грандиозных военных планов, что привело к печати большего количества денег, чтобы заплатить за эти проекты. Финансовое бремя, которое было вызвано этими проектами, было настолько существенным, что имеющегося золотого запаса было не достаточно, чтобы обменять его на дополнительно напечатанную валюту.

Тем не менее, золотовалютный стандарт вернулся ненадолго в годы между войнами, но большинство стран расстались с этой системой накануне II Мировой Войны. Но все же золото никогда не переставало быть альтернативной формой монетарной стоимости.

Бреттонвудское соглашение

Перед тем, как должна была закончиться II Мировая Война, у союза стран появилась необходимость в создании монетарной системы , чтобы заполнить пустое место, которое осталось после отказа от монетарной системы золотовалютного стандарта. В июле 1944 более 700 представителей собрались в Бреттон Вудсе, Нью Хемпшир, чтобы обдумать и создать то, что будет названо Бреттонвудской системой международного монетарного менеджмента.

СУПЕР ПРАКТИКУМ ФОРЕКС Торговая Стратегия Алексея Громова на основе Эллиотта!

Бреттонвудское соглашение стало причиной появления следующих важных нюансов:

  1. метод установки фиксированного обменного курса;
  2. доллар США заменяет золотой стандарт и становится резервной валютой в кассовом резерве;
  3. создание трех международных агентств по наблюдению за экономическими процессами: МБРР (Международный банк реконструкции и развития), МВФ (Международный Валютный Фонд), а так же ГАТТ (Генеральная договоренность по тарифам и торговле).

В дальнейшем доллар США стал единственной валютой, ценность которой была обеспечена золотом, что и стало основной причиной провала Бреттонвудской системы. Несмотря на то, что эта система развалилась, после неё осталось много важных и полезных достижений, которые существуют и функционируют даже сейчас. К этим организациям относится МБРР, МВФ и ГАТТ, который в будущем стал Всемирной Организацией Торговли.

О новой истории Форекса

В августе 1971 года Бреттонвудская система развалилась, и это стало началом современного рынка Форекс и транзакций по обмену валют. Стого момента получила свой старт история Форекса в таком виде, в котором мы знаем этот рынок сейчас. Торговля валютой выросла с 70 биллионов долларов в день в 1980-х до 1,5 триллионов в день только через 20 лет. На сегодня среднедневный оборот торговых операций на Форексе равняется четырем триллионам долларов США.

История Форекс продолжается и сегодня, а вам дан шанс вписать в нее свое имя или хотя бы принять участие в ее формировании.

История Форекс. История возникновения рынка Форекс от древности до наших дней.

Особого внимания заслуживает история рынка форекс. Торговлей на рынке форекс сейчас занимается довольно большое количество людей. А слышали или читали о нем так и все заинтересованные в преумножении своего капитала инвесторы.

Изначально, когда не было денежных отношений и процветал бартер – обмен одной вещи на другую, торговля была делом довольно простым и понятным.

Задача была лишь в том, чтобы оценить, к примеру, количество корзин с зерном по отношению к шкурам животных. Шло время, объемы и количество товаров росло, что привлекло к появлению первых денег – монет.

Первые из монет появились в Египте и имели четкую привязку по отношению к металлу, из которого были сделаны: бронза, серебро, золото. Постепенно монетный обмен вытеснил бартер как таковой.

В немалой степени тому поспособствовало развитие мореплавания и межконтинентальной торговли. К первым менялам, совершающим торговый обмен монет одной страны на монеты другой, были итальянские менялы.

Появление Золотого стандарта

Постепенно появилась потребность в вычислении четкого курса одной валюты по отношению к другой, так называемый Золотой Стандарт.

Система такого стандарта была сформирована в мире после наполеоновских войн. Развитию торговых отношений ведущих мировых держав жизненно необходимо было создание централизованного рынка обмена с четкой структурой.

Смысл системы состоял в обмене собственной валюты на золото, по требованию второй стороны. Все операции производились исключительно посредством обмена золотом.

В таком виде обмен просуществовал вплоть до конца второй мировой войны, не смотря на частые кризисы – не все страны имели возможность или желание выкупать свою валюту в золотом эквиваленте.

Создание международного валютного фонда

Для поддержки системы мировых расчетов, в 1944 году создается организация «Международный валютный фонд» Согласно его политике, страны, состоящие в фонде, устанавливают стоимость своей валюты относительно доллара США.

В случае возникновения дефицита бюджета, фонд кредитовал нуждающуюся страну. Средствами расчетов на данный момент становятся доллар и золото. Все это предистория Forex.

В 1976 году состоялась конференция в городе Кингстон, на которой был сформирован принцип создания Мировой валютной системы и оборота денежных средств.

Согласно данной конференции, золото отныне не являлось необходимым для обмена валют друг на друга, а появилась возможность независимого от состояния золотого запаса обмена денежных средств стран по отношению друг к другу.

Собственно, с этого момента и начинается мировая история Forex. Отход от прикрепленных к реальной стоимости золота денежных средств привел к появлению в обороте ничем не подкрепленных денег.

При отсутствии должного управления, это приводит к дефолтам и инфляции в стране.

После отмены обязательной привязки к наличию золотого запаса, появился новый вид бизнеса, основанный на получении прибыли из колебания курсов валюты относительно друг друга.

Причем изменение это могло отражать как реальное положение платежеспособности страны и мощь валюты в целом – область фундаментального анализа, так и движение рынка «в тренде» или по мановению мировых новостей, что повлияло на развитие технического анализа и зарождение истории Forex.

Система изменчивых курсов привела к следующему:

— Мировые банки стали постоянными участниками торгов. В условиях изменчивого рынка, стабильность экономики страны можно обеспечить только высокой ликвидностью валюты.

В свою очередь, это привело к тому, что обладая значительными денежными средствами, ведущие банки стали в состоянии «двигать» рынок массой своего капитала, а не только административными методами. История Forex творится каждый день!

Итогом здесь служит то, сто в связи с развитием современных средств связи и постоянного колебания курсов валют, стали появляться возможности для спекуляции, получая прибыль от разницы в цене валюты.

Появление интернета значительно увеличило возможности использования рынка торговли валютами — торги сейчас ведутся круглосуточно на разных материках часовых поясах.

На открытие валютного рынка повлияла так же возможность воздействия на рыночную стоимость валют и участниками международных валютных операций, и банками – брокерами, обслуживающими эти операции.

Всем им необходимо теперь постоянно оставаться на валютном рынке, для того, что бы иметь полную и достоверную информацию о состоянии экономики государства и цены собственной валюты.

К тому же мировые банки с помощью валютной биржи могут значительно влиять на стоимость торговой пары, а соответственно через нее, на политику государства в целом.

Видео История рынка Форекс смотреть онлайн

Аналитики финансового развития отметили, что в 2006 году официальный оборот Forex достиг отметки в 4 миллиарда долларов и с каждым годом он только растет

Можно привести такую антологию, что история Forex похожа на историю возникновения Золотой лихорадки, когда каждый ищет свой способ становления богатства, несмотря на неудачи и черные дни.

Конечно, многие в итоге упорным трудом зарабатывают деньги, но новички со слабой мотивацией и призрачными целями обречены на поражение.

История создания рынка Форекс

Первые деньги сами по себе являлись носителями стоимости. Т.е. ценность представлял сам материал из которого они были сделаны (собольи шкурки, жемчужины, золото и т.д.). Поэтому не возникало вопроса о валютном курсе. Было известно, что, например в немецкой марке содержится столько золота, а во французском франке столько. С увеличением товарной массы стало невозможно обеспечивать соответствующий объем денежной массы, изготавливая деньги из золота и т.п. Поэтому деньги стали изготавливать из широко распространенных и поэтому дешевых материалов и из носителей стоимости деньги стали суррогатами стоимости. После чего сразу встал вопрос о вычислении курса одной валюты относительно другой. Первой системой международных договоренностей, регулирующих валютообменные операции стал так называемый Золотой стандарт.

Система золотого стандарта сформировалась после окончания эпохи наполеоновских войн 1803-1825гг. Ее суть состояла в том, что страны-участницы фиксировали в своих денежных единицах золотое содержание и обязывались обменивать в соответствие с этим содержанием свою валюту на золото, если какая либо другая страна участница потребует это сделать. Данная система просуществовала практически до первой мировой войны, хотя ее часто сотрясали кризисы. Не все страны хотели и могли выкупать свою валюту за золото, если кто-то из других стран участниц это требовал.

В период с первой до конца второй мировых войн четкой системы, регулирующей валютообменные операции не существовало, но уже начали появляться международные финансовые организации. В 1930 году в Швейцарском городе Базеле был создан Банк Международных Расчетов. Целью создания была финансовая поддержка молодых независимых государств и государств, временно испытывающих дефицит платежного баланса.

Следующим этапом становления мировой финансовой порядка стало создание системы Бреттон-Вудских соглашений. Эти соглашения сыграли огромную роль в финансовой и экономической жизни стран-участниц, поэтому рассмотрим их подробнее.

1944г.
В США прошла Бреттон-Вудская конференция. Ее считают окончанием американо-британского соперничества. На конференции присутствовали две крупнейшие фигуры: Джон Мейнард Кейнс (Англия) и Гарри Декстер Уайт (США). Им удается создать и принять новый порядок развития мировой финансовой системы в сложившихся условиях.

Основные положения Бреттон-Вудской системы
Международный валютный фонд (МВФ, IMF) становится важнейшим институтом, контролирующим международные финансово-экономические отношения, его первичное предназначение состояло в выдаче стабилизационных кредитов странам, выполняющим рекомендации МВФ;
Провозглашены валюты, играющие роль международных резервов (доллар и де-факто фунт стерлингов);
Установлены регулируемые паритеты валют, привязанные к доллару США (возможно отклонение – 1; доллар привязан к золоту (унция золота – );
Члены МВФ имею право менять паритеты только с согласия МВФ;
По завершению переходного периода все валюты должны стать конвертируемыми; для соблюдения этого принципа все правительства обязуются хранить международные резервы, а при необходимости – совершать интервенции на валютных ранках.
Члены МВФ делают взнос валютой и золотом.

1947г.
Для приостановки наступления коммунизма, в США принимают программу восстановления европейской экономики. Госсекретарь США Маршалл в своем докладе обрисовывает план, согласно которому экономика Европы оздоровится до того уровня, когда она самостоятельно сможет поддерживать свой военный потенциал. Одной из задач является утоление “долларового голода”. Если в 1949 году долларовые обязательства США Европе составляли 3.1 млрд., то в 1959 году они достигли 10.1 млрд. долларов.

1964г.
Япония объявила о конвертируемости своей валюты. После объявления конвертируемости основных валют стало ясно, что США уже не в состоянии поддерживать цену за унцию золота. Долларовая инфляция составила угрозу для США. Администрацией Кеннеди был принят ряд неверных действий – введен налог на процентный дифференциал, повышающий издержки иностранных заемщиков, и программа добровольного ограничения иностранных кредитов. Налог и ограничения послужили толчком к возникновению нового рынка – рынка евродолларов.

1967г.
Произошла девальвация английского фунта, что нанесло последний удар по иллюзорной стабильности Бреттон-Вудской системы. В 60-ые годы дефицит платежного баланса США приводит к сокращению золотого запаса с 18 до 11 млрд. долларов. Одновременно с этим идет нарастание внешних долгов США.

1970г.
В США резко снижаются процентные ставки, что порождает сильнейший кризис доллара. За короткий промежуток времени происходит массовый отток капитала из США в Европу, где уровень процентных ставок был более высоким.

1971г. Май
Германия и Голландия объявляют о временном свободном плавании своих валют.

1971г. Август
Рост дефицита платежного баланса США вынудил президента Р. Никсона приостановить конвертируемость долларов в золото.

1971г. Декабрь
На совещании в Смитсоновском институте в Вашингтоне была предпринята последняя попытка сохранить Бреттон-Вудскую систему. Интервал отклонений обменных курсов от паритетов был увеличен до 4.5% Удержать границы интервала было очень непросто. И некоторое время спустя Бундесбанк провел интервенцию на сумму 5 млрд. долларов. Это была громадная сумма по тем временам, но успеха это не принесло. Валютные биржи в Европе и в Японии пришлось временно закрыть, а США объявили о девальвации доллара на 10%. Развитые страны прекратили поддерживать фиксированные паритеты и пустились в валютное плавание.

1973-1974гг.
США поэтапно отменяет налог на процентный дифференциал и программу добровольного ограничения иностранных кредитов. Бреттон-Вудская система прекратила свое существование. В последние годы действия Бреттон-Вудской системы валютные трейдеры извлекали большую спекулятивную прибыль в периоды, следовавшие за прекращением интервенций центральных банков. После отказа от фиксированных курсов возможности извлечения такой прибыли стали сильно ограниченными. Многие банки понесли крупные убытки, а два известных – “Банкхаус Херштадт” в Колоне и “Френклин Нэшнл” в Нью-Йорке – даже обанкротились из-за неудачных спекулятивных операций.

1976г.
Состоялась Ямайская конференция (г. Кингстон). Представители ведущих мировых государств сформировали новые принципы формирования Мировой валютной системы. Государства отказались от использования золота в качестве средства покрытия дефицита при международных платежах. Основными элементами новой системы выступают межгосударственные организации, регулирующие валютные отношения, конвертируемость валют. Платежными средствами выступают национальные валюты государств. Главным механизмом, посредством которого осуществляются международные валютные операции, выступают коммерческие банки. С этого момента официально начала функционировать новая система мировых финансовых отношений, получившая название Система плавающих регулируемых валютных курсов.

История Форекс

Совершенствование товарообмена между разными странами должно было привести к созданию международной валютной системы, необходимой для справедливого обмена денег партнеров.

Первый решительный шаг был сделан в далеком 1876 году. Мировые державы договорились «привязать» свою валюту к золоту и создали Парижскую валютную систему. В банках приходилось держать запас золота, эквивалентный количеству бумажных денег. При увеличении покупательского спроса
— возрастал импорт;
— «таяли» запасы золота;
— повышались процентные ставки;
— падала экономическая активность.

Когда цена невостребованных внутри страны товаров достигала минимума, появлялся интерес иностранных покупателей. Оживление экспорта приводило к росту внутренней экономики.

Первая мировая война разрушила свободное хождение товаров и золота. Пришлось искать новые рычаги управления мировой торговлей. В 1922 году «золотой стандарт» был заменен на «золотодевизный». Девизной валютой сначала были признаны американский доллар и британский фунт. В 1944 году «победил» доллар.
Было принято Бреттон-Вудское соглашение, по которому все ведущие мировые валюты были привязаны к доллару, а только он — к золоту, причем стоимость 1 унции золота стала неизменной и равной 35 долларам. Конечно, это не касалось стран бывшего социалистического лагеря.

В начале 70-х годов европейские страны, а также Япония начали высказывать недовольство зависимостью своих национальных валют от доллара. Сначала был сделан первый шаг — принят «плавающий» курс золота, а затем закономерно и второй — в стоимости валюты начали учитывать ее спрос и предложение. Именно так появилось понятие Форекс — Forex – FOReing EXchange — дословно «иностранный обмен» — которое стало обозначать свободный международный обмен валюты.

Как улучшалась технология торговли

Рынок Форекс появился на свет! А вместе с ним и первые спекулянты — люди, которые поняли, как работать на Форексе: получать доход на колебаниях курсов валют.

Сначала передача котировок происходила с помощью телефона. Отказ связи, человеческий фактор могли привести к непоправимым последствиям. Несвоевременно отданный приказ о сделке приводил к банкротству. Тем более, что о контроле за рисками еще не было и речи! Но Интернет развивался параллельно Форексу, а значит, стали появляться программы для более совершенной связи трейдеров между собой.

Первые программы/торговые терминалы были дорогими и очень неудобными. Прорывом стало появление в 2000 году FX Charts – прототипа MetaTrader. Две последние версии программы — МТ4 и МТ5 — существуют на равных, имеют своих сторонников и противников. Но сам факт спора между ними свидетельствует о признании терминала.

До 1998 года рынок Форекс был элитно-закрытым: торговать на нем могли только банки и международные корпорации. Появление валютных дилеров и брокеров позволило выйти на рынок простым людям. Заявки «мелких» участников перекрываются дилером внутри «кухни» или суммируются и выводятся на реальный рынок.

Благодаря увеличению количества участников рынка Форекс его ежедневный оборот вырос с 5 млрд.долларов в 1977 году до 4 трлн.долларов — в 2022.

Славная наука математика показывает, что только системный подход, выработка определенного алгоритма поведения на Форекс позволяет трейдеру стабильно получать доход. Торговые системы Форекс радуют разнообразием, но в первом приближении их можно разделить на три большие группы:
— краткосрочные;
— среднесрочные;
— долгосрочные.

Как верующие не устают искать чашу Грааль, из которой якобы пил Иисус Христос во время тайной вечери, а фанатики — чудо преображения и бессмертия, которое она может подарить, так и трейдеры, которые отдали душу Форекс, не сомневаются, что можно создать идеальный набор правил, который с минимальными усилиями позволит многократно увеличивать депозит. Поиски Грааля Форекс продолжаются!

Те, кто определился с набором правил входа в сделку и выхода из нее, могут совершенствовать свою торговлю с помощью специальных компьютерных программ.
Торговые роботы или Форекс советники позволяют автоматизировать любую торговую систему, облегчают жизнь и успешному опытному трейдеру, и новичку, который не хочет вникать в тонкости тех.анализа на Форекс. Простейший советник Форекс позволит своему хозяину отдохнуть и вовремя подаст сигнал о том, что надо обратить внимание на возникшую ситуацию. Самые сложные эксперты способны учитывать показания авторских индикаторов.

Роботы стали надежными партнерами банков и хедж-фондов. И все больше разумных рядовых трейдеров становятся роботовладельцами. Вам нужен Форекс советник? Отзывы о тех, которые предлагает Robots Forex, помогут вам выбрать самого лучшего помощника.

Что такое Форекс?

Форекс (англ. Forex market, FX-market) – это рынок, на котором совершаются сделки по продаже и покупке валют с целью извлечения прибыли за счет изменения курсов этих валют. Форекс является крупнейшим финансовым рынком в мире, его оборот значительно превышает оборот фондового и других рынков; в связи с этим на Форекс наблюдается высокая ликвидность, и этот рынок привлекает множество трейдеров, как новичков, так и профессионалов.

AvaTrade предоставляет отличные условия для старта на Форекс!
Присоединяйтесь к успешной команде профессиональных трейдеров!

Именно на этой бирже представлены практически все знаковые валюты планеты. Именно здесь трейдеры получают в своё распоряжение впечатляющий набор различных инструментов, повышающих вероятность прибыльных контрактов. Именно биржа Форекс предлагает всем пользователям интернета попробовать свои способности в торговых операциях с валютами в удалённом режиме.

По большому счёту определение «биржа» не совсем корректно в отношении этого масштабного проекта. Форекс – это внебиржевая межбанковская система независимого электронного трейдинга, заниматься которым может любое физическое или юридическое лицо.

Немного истории – что такое Форекс и с чего всё началось

После отмены правительством США 15 августа 1971 года привязки американского доллара к золотому стандарту, мировые валюты пустились в свободное плавание. Такое эпохальное решение неизбежно сформировало условия для принципиально новых финансовых операций – международная торговля валютой. Независимость мировых денег от стоимости золота позволила продавать и покупать валютные активы разных стран в соответствии со спросом и предложением.

В 1978 году Международный Валютный Фонд официально признал возможность отказа мировых валют от привязки к доллару и золоту, положив начало свободной торговле с плавающими курсами. В этой ситуации большинство импортёров и экспортёров стали участниками нового валютного рынка, на который существенное влияние оказывали Центральные Банки наиболее развитых стран. С развитием интернет-технологий большинство операций переместилось в виртуальное пространство, сформировав основную платформу для купли-продажи валюты, получившую название Forex (от английского Foreign Exchange – зарубежный обмен).

Официальная дата рождения этого рынка – 1973 год, в котором было прекращено действие Бреттон-Вудского договора, фиксировавшего валютные курсы. И уже в 1977 году ежесуточный оборот нового валютного рынка вышел на уровень 5 млрд. долларов США. Ежедневный оборот в 2022 году составляет более 6 трлн. американских долларов.

Пять ключевых приоритетов биржи Forex

  1. Заключение сделок с использованием более 50 основных мировых валют.
  2. Круглосуточная работа 5 дней в неделю.
  3. Широкий набор торговых инструментов.
  4. Внушительный ассортимент бесплатных и платных обучающих программ.
  5. Интуитивно понятные многоязыковые интерфейсы программных платформ.

А ещё на Форекс есть демонстрационные счета, с помощью которых новички могут изучить все основные нюансы заключения контрактов в удаленном режиме. Данный проект работает в рамках международного законодательства, сотрудничая с крупнейшими мировыми банками и биржами. В этой системе постоянно появляются новые опции и возможности, облегчающие задачу заключения прибыльных контрактов. Использование кредитного плеча до позволяет работать с крупными лотами без наличия большого стартового капитала.

AvaTrade предоставляет возможность торговать акциями, индексами, криптоволютой и дуригими финансовыми инструментами, в том числе:

Акции Apple #APPLE
Акции Tesla #TESLA
Акции Amazon #AMAZON
Акции Google #GOOGL/ GOOG
Акции Facebook #FACEBOOK
Bitcoin #BTC
Litecoin #LTC

Десять основных фактов и понятий Форекса

  1. Торговля валютами на Форекс осуществляется с помощью дилинговых центров (брокерских платформ), каждая из которых предлагает трейдерам свои правила, возможности и привилегии.
  2. Регистрация на выбранной брокерской платформе потребует ввода и подтверждение достоверных персональных данных.
  3. Открывать счёт на Форекс можно практически в любой популярной валюте.
  4. Биржа начинает в понедельник с 0:00 и закрывается в субботу в 0:00. В зимнее время график сдвигается на 1 час: с 1:00 до 1:00.
  5. На Форексе работают с валютами разных государств, каждая из которых обозначается тремя английскими буквами (Доллар США – USD, евро – EUR, швейцарский франк – CHF, британский фунт – GBP и т.д.).
  6. Самыми популярными парами являются 7 основных пар, в состав которых входит доллар США и остальные валюты развитых стран: EURUSD, USDJPY, GBPUSD, USDCAD, USDCHF, AUDUSD, NZDUSD.
  7. Суть большинства сделок с валютными парами заключается в продаже одной валюты по наибольшей цене и покупке другой – по наименьшей стоимости. Для большего понимания можно говорить просто о выгодном обмене валют одна на другую в валютных парах.
  8. С 2022 года на Форексе активно ведётся торговля альтернативными валютами (криптовалютами), среди которых лидируют биткоин, эфириум, лайткоин и альткоин.
  9. Для получения максимальной прибыли при наличии небольшого депозита трейдеры могут использовать кредитное плечо – заёмный капитал, который предоставляется брокерской платформой. Если вам предоставляют кредитное плечо 1:100, то при наличии $100 на депозите, вы можете приобрести лот стоимостью $10 000.
  10. Все дозволенные операции на валютном рынке Форекс могут проводиться максимально оперативно в удалённом режиме без каких-либо ограничений. Защита персональных данных и депозита осуществляется с использованием передовых технологий шифрования.

В целях заключения успешных сделок трейдеры используют два основных аналитических метода:

  • Фундаментальный анализ – учёт всех экономических и политических факторов, способных повлиять на курсы валют (инфляция, уровень безработицы, процентные ставки Центробанков, рост и падение ВВП и т.д.).
  • Технический анализ – мониторинг графиков котировок с прогнозом поведения курсов в ближайшей перспективе.

Любопытные факты о торговле на рынке Forex

  • Более 90% начинающих трейдеров теряют свой первый депозит в результате неудачных сделок даже при успешной работе с демонстрационными счетами. Причина подобной ситуации заключается в повышенной нервозности, наблюдаемой во время начала работы с реальными деньгами.
  • После проигрыша первого депозита работу на Форекс продолжают не более 7% новичков.
  • Крупнейший игрок на валютном рынке – это Великобритания, на долю которой приходится более 42% сделок. Второе место занимают трейдеры из США (21%), а «бронзовым призёром» этого соревнования с 2022 года считается Германия (около 11%). Тем не менее, в 92% контрактов участвует американский доллар.
  • Большинство проигрышных контрактов (более 95%) заключается в эмоционально возбуждённом состоянии. Поэтому главная задача для тех, кто хочет преуспеть на этом рынке – это развивать выдержку и хладнокровие.
  • Если потратить ежедневный оборот биржи Форекс на покупку новых автомобилей среднего класса, то личным транспортом можно обеспечить каждую российскую семью.

Пять весомых преимуществ работы на платформе AvaTrade

  • Гарантированная защита личных данных и депозитов, подтверждаемая доверием более 200 тысяч трейдеров из разных стран.
  • Весь набор эффективных инструментов современного валютного рынка, позволяющий заключать, контролировать и закрывать сделки в режиме онлайн.
  • Широкий выбор бесплатных обучающих программ, интересно написанных статей, актуальных новостей.
  • Служба поддержки высочайшего класса.
  • Минимальные расходы трейдера на брокерское обслуживание

Торговля на Форекс вместе с AvaTrade – большие возможности с блестящими перспективами!

Кратко о возникновении рынка Форекс

Систему Форекс, можно назвать допустимым логическим отростком в сфере международных финансовых систем, которые формировались в течении нескольких столетий. Самая первая возможность объединить все известные в мире финансовые была произведена более 100 лет назад, в 1867 году. Прошедшая недавно революция в сфере промышленности, развитие науки и техники и принятие золота в качестве главной единицы для обмена товарами между стран,- все это требовало создать и определить какие-то правила для стабильного и четкого функционирования мировой денежной системы. Было принято решение держать золотовалютные резервы в тех странах, которые входят в новую валютную систему.

Также, золотовалютные резервы должны были выступать в виде главной валютной единицы. Кроме всего прочего, основной денежной системой стали считать фунт стерлинг.

Деньги в то время можно было легко поменять на золото. Далее, была попытка сравнять золото, находящееся в запасах стран и внутренний поток денег. Недостаток денег также заменялся с помощью золота.

После того как закончилась Первая мировая война, все наконец поняли, что требуется принятие новых правил в международной денежной системе. После этого, в 1922 году, во время очередного международного собрания посвященного экономике, кроме золота, приняли и другие запасные резервные валюты (доллар США и несколько других).

История рынка Форекс, точно также как и история существующей на сегодняшний день валютной системы, начала зарождаться в 1976 году. В это время 20 главных мировых лидеров смогли достичь соглашения по созданию и разработке новой денежной системы. Данная система начала носить название Ямайской. Главные постулаты Ямайской валютной системы: полный отказ от золотого стандарта, создание стандарта СДР. Главными мировыми денежными валютами были признаны – доллар США, немецкая марка, фунт стерлингов, японская йена, французский и швейцарский франк.

Кроме всего прочего, был принят режим так называемых “плавающих” валют, объем которых напрямую зависит от предложения и спроса на данную валюту. На самом деле, этот выбор можно назвать судьбоносным в создании международной валютной биржи Форекс. Отсюда начинается история развития рынка Форекс.

Развитие рынка форекс, развитие средств связи телекоммуникации, явились предпосылками для возможности заработка на игре курсов и получения прибыли на разницах стоимости валют. А дальнейшее создание интернета только увеличило границы финансового рынка Форекс.На сегодняшний день, торги на международной бирже могут вестись 24 часа в сутки 5 дней в неделю. Что именно повлияло на создание рынка Форекс? Для начала, чтобы получить возможность оказывать влияние на стоимость валют, участникам валютных обменных операций и банкам, обслуживающим данные операции, нужно было присутствовать на валютном рынке для того, чтобы получать точные сведения об экономическом состоянии стран, а также следить за котировками той или иной валюты. Также, главные банки стран теперь могут оказывать влияние на стоимость валюты, следовательно и на проводимую этими государствами политику.

Что такое гэп на форекс | Форекс с нуля

И наконец, важно понимать, что ликвидность валют основывается за счет разницы между спросом и предложением на данную валюту. Как говорят специалисты, в 2006 году только легальный оборот на Форексе насчитывал приблизительно 4 миллиарда долларов США. История финансового рынка Форекс, похожа на историю Золотой лихорадки, где каждый, пытается найти самые действенные способы по поиску золото жилы (стратегию) и, естественно есть удачливые люди, которые смогли поймать удачу за хвост.

Форекс

Фо́рекс (Forex, иногда FX, от англ.  FOReign EXchange — «зарубежный обмен») — рынок межбанковского обмена валюты по свободным ценам (котировка формируется без ограничений или фиксированных значений). Поэтому обычно используется сочетание «рынок Форекс» (англ.  Forex market, FX-market ). Термин Форекс принято использовать для обозначения взаимного обмена валюты, а не всей совокупности валютных операций.

В англоязычной среде словом Forex обычно называют валютный рынок [1] , а также иностранные валюты как таковые.

В русском языке термин Форекс обычно используют в более узком смысле — подразумевается исключительно спекулятивная торговля валютой через коммерческие банки или дилинговые центры, которая ведётся с использованием кредитного плеча, то есть маржинальная торговля валютой. Более подробно это изложено в разделе «Участники валютного рынка» . При этом термины «международный Форекс» и «международный рынок Форекс» являются тавтологией, ввиду того, что «foreign exchange» изначально подразумевает международную торговлю валютой.

Операции на рынке Форекс по целям могут быть торговыми, спекулятивными, хеджирующими и регулирующими (валютные интервенции центробанков).

Содержание

История Форекса [ править ]

15 августа 1971 года президент США Ричард Никсон объявил решение об отмене свободной конвертируемости доллара в золото (отказался от золотого стандарта), отказавшись таким образом в одностороннем порядке от выполнения Бреттон-Вудских соглашений (согласно которым доллар обеспечивался золотом, а все остальные валюты долларом). В декабре 1971 года в Вашингтоне было достигнуто Смитсоновское соглашение, по которому вместо 1 % колебаний курса валюты относительно доллара США стали допускаться колебания в 4,5 % (на 9 % для недолларовых валютных пар) [2] . Это разрушило систему устойчивых валютных курсов и стало кульминационным событием в кризисе послевоенной Бреттон-Вудской валютной системы. На смену пришла Ямайская валютная система, принципы которой были заложены в марте 1971 года на острове Ямайка при участии 20 наиболее развитых государств некоммунистического блока. Суть произошедших изменений сводилась к более свободной политике в отношении цен на золото. Если ранее курсы валют были устойчивы в силу действия золотого стандарта, то после таких решений плавающий курс золота привёл к неизбежным колебаниям курсов обмена между валютами. Это породило относительно новую область деятельности — валютную торговлю [3] , когда курс обмена начал зависеть не только от золотого эквивалента валюты, но и от рыночного спроса/предложения на неё. Достаточно быстро наметился ряд проблем, для обсуждения которых в 1975 году президент Франции Валери Жискар д’Эстен и канцлер ФРГ Гельмут Шмидт (оба — бывшие министры финансов) предложили главам других ведущих государств Запада собраться в узком неофициальном кругу для общения с глазу на глаз. Первый саммит «Большой восьмёрки» (тогда ещё только из шести участников) прошёл в Рамбуйе с участием США, ФРГ, Великобритании, Франции, Италии и Японии (в 1976 году к работе клуба присоединилась Канада, а в 1998 году — Россия). Одной из основных тем обсуждения была структурное преобразование международной валютной системы.

8 января 1976 года на заседании министров стран-членов МВФ в г. Кингстон (Ямайка) было принято новое соглашение об устройстве международной валютной системы, которое имело вид поправок к уставу МВФ. Система заменила Бреттон-Вудскую валютную систему. Многие страны фактически отказались от привязки национальной валюты к доллару или к золоту. Однако лишь в 1978 году МВФ официально разрешил такой отказ [2] . Начиная с этого момента свободно плавающие курсы стали основным способом обмена валюты.

В новой валютной системе окончательно произошёл отказ от принципа определения покупательной способности денег на основании стоимости их золотого эквивалента (Золотой стандарт). Деньги стран-участниц соглашения перестали иметь официальное золотое содержание, обмен начал происходить на свободном валютном рынке (англ.  foreign exchange market, forex ) по свободным ценам.

Становление системы плавающих курсов привело к трём существенным итогам:

  1. Импортёры, экспортёры и обслуживающие их банковские структуры были вынуждены стать регулярными участниками валютного рынка, поскольку изменения курсов валюты могут сказаться на финансовых результатах их работы как с положительной, так и с отрицательной стороны.
  2. Центральные банки получили возможность оказывать воздействие на курсы национальной валюты и влиять на экономическую ситуацию в стране рыночными методами, а не только административными.
  3. Курсы наиболее ликвидных национальных валют формируются на основе поиска рынком точки равновесия между текущим спросом и имеющимся предложением, а изменение спроса и предложения на рынке вызывает смещение валютного курса в ту или иную сторону.

Ежедневный оборот [ править ]

Считается, что ежедневный оборот на рынке Форекс составлял [1] :

  • в 1977 году — 5 млрд долларов
  • в 1987 году — 600 млрд долларов
  • в конце 1992 года — 1 трлн долларов
  • в 1997 году — 1,2 трлн долларов
  • в 2000 году — 1,5 трлн долларов
  • в 2005—2006 годах объём дневного оборота на рынке FOREX колебался, по разным оценкам, от 2 до 4.5 трлн долларов
  • в 2022 году — 4 трлн долларов [4] .

При этом предсказывается дальнейший рост внутридневного оборота до 10 трлн долларов в 2022 году.

Банк международных расчётов периодически проводит масштабное исследование рынка Форекс каждые три года, начиная с 1989. Итоговый отчет содержит информацию об оборотах рынка, структуре и динамике. Последний отчёт вышел в декабре 2022 года и доступен на официальном сайте [5] .

Однако точных данных нет, так как это внебиржевой рынок, и нет требования обязательной регистрации и публикации данных о сделках. Часть этого объёма обеспечивает маржинальная торговля, по условиям которой разрешается заключать контракты на суммы, существенно превышающие действительный капитал участника сделки. Вне зависимости от характера и целей сделок, большой дневной оборот является гарантией высокой ликвидности этого рынка.

Участники валютного рынка [ править ]

Форекс является международным межбанковским рынком. Операции проводятся через систему учреждений: центральные банки, коммерческие банки, инвестиционные банки, брокеров и дилеров, пенсионные фонды, страховые компании, транснациональные корпорации и т. д. Объём одной сделки с реальной поставкой валюты на второй рабочий день (рынок спот) обычно составляет около 5 млн долларов США или их эквивалентов. Стоимость одного конвертационного платежа составляет от 60 до 300 долларов. Кроме этого, придётся нести затраты до 6 тыс. долларов в месяц на межбанковский информационно-торговый терминал. Из-за этих условий, на Форексе не проводят прямых конвертаций небольших сумм. Для этого дешевле обратиться к финансовым посредникам (банку или валютному брокеру), которые проведут конвертацию за определённый процент от суммы сделки. При большом количестве клиентов и разнонаправленных заявках у посредников регулярно возникают ситуации внутреннего клиринга (брокерской «кухни»), из-за чего далеко не всегда нужно проводить реальную конвертацию через Форекс. Но свои комиссионные они получают с клиентов всегда. Именно из-за того, что на Форекс попадают не все клиентские заявки, посредники могут предложить клиентам комиссионные, которые существенно ниже стоимости прямых операций на Форексе. В то же время, если устранить посредников, стоимость конвертации для конечного клиента неизбежно возрастёт.

Текущие котировки валюты используются для большого количества операций, которые не обязательно имеют непосредственный выход на Форекс. Примером может служить изменение курса национальной валюты государственным банком, который вынужден сохранять пропорции курса между иностранными валютами в соответствии с их пропорциями на Форексе, даже если настоящие спрос и предложение внутри страны не соответствуют тенденциям на Форексе. Например, если на внутреннем рынке есть избыточное предложение евро, но при этом на Форексе цена евро против доллара увеличивается, то центральный банк вынужден будет также поднимать цену, а не снижать под давлением избыточного предложения.

Другой яркий пример — маржинальная спекулятивная торговля валютой, которая ориентирована на фиксацию текущих котировок Форекса, но по своим условиям проходит без реальной поставки. Почти все посредники на валютном рынке предлагают для клиентов не только услуги по прямой конвертации, но и спекулятивную торговлю с кредитным плечом. В большинстве случаев, комиссионные для таких операций ещё ниже, чем для прямой конвертации, так как за счёт массовости и кратковременности сделок необходимость в заключении реальных сделок на поставку возникает ещё реже. Очень часто комиссионные приобретают форму спреда — установленной брокером разницы между ценой покупки валюты и ценой продажи в один и тот же момент времени. В большинстве случаев между Форексом и спекулянтом выстраивается цепочка из нескольких посредников, каждый из которых берёт свою комиссию.

Маржинальные операции могут приводить (но не обязательно приводят) к возникновению реального дополнительного спроса или предложения на валютном рынке, особенно на краткосрочном отрезке времени. Но общую тенденцию движения валютных курсов они не формируют [источник не указан 4109 дней] .

В последнее время на Форексе начали получать распространение системы торговли, направленные на уменьшение влияния брокера (Electronic Communication Network, ECN).

Форекс и государственное регулирование [ править ]

Форекс основывается на принципе свободной конвертации валюты, который предполагает отсутствие государственного вмешательства при заключении валютообменных сделок (нет официального валютного курса, нет ограничений на направление, цены и объёмы сделок), и на гарантиях свободы подобных операций. В то же время, обычно устанавливаются правила и ограничения на предоставление посреднических услуг, которые регламентируют, прежде всего, взаимоотношения клиента (трейдера) и посредника (брокера).

Управление по финансовому регулированию и надзору (англ.  Financial Services Authority, FSA ) выполняет регуляторные функции на финансовых рынках в Великобритании.

В США регулятором валютного рынка является правительственная «Комиссия по фьючерсной торговле товарами». Кроме того, большую работу по разработке правил торгов, условий предоставления брокерских услуг и решению конфликтных ситуаций проводит неправительственная «Национальная фьючерсная ассоциация» (англ.  National Futures Association, NFA ). Эта организация также собирает и анализирует специальную отчётность, которую обязаны предоставлять брокеры — члены ассоциации. К требованиям NFA прислушиваются не только в США, так как американские частные трейдеры и фонды остерегаются открывать счета в компании, которая их не выполняет.

Правила и требования NFA более жесткие, чем предписания FSA. Иногда они не столько помогают и защищают, сколько ограничивают трейдера. Один из последних примеров — требование закрывать клиентские сделки обязательно по правилу FIFO (первый пришёл — первый ушёл) [6] .

С 15 июля 2022 года действуют ограничения закона Додда — Франка (англ.  Dodd–Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act ), согласно которому для граждан США (физических и юридических лиц) запрещаются внебиржевые сделки с финансовыми инструментами.

Особенности России и Украины [ править ]

Контроль за проведением валютных операций обычно осуществляют центральные банки (Центральный банк России, Национальный банк Украины). Однако свободного неограниченного проведения конвертационных операций законодательство этих стран не предусматривает. Украина по состоянию на май 2022 года даже не имела законодательной основы для маржинальной торговли. Из-за особенностей валютного и налогового законодательства как российские, так и украинские дилинговые центры обычно не имеют юридического права на предоставление финансовых услуг. Чаще всего они действуют на основании лицензии на букмекерскую деятельность. Большинство же крупных дилинговых центров имеют зарубежную регистрацию. При этом местных представительств у них нет, либо «представителями» являются сторонние консультанты, у которых отсутствует официальная регистрация на имя данной компании. Местные представительства никогда не несут юридической ответственности по спорам клиентов с материнской компанией. Клиент такой компании обычно не имеет реальной возможности как-либо оспорить её действия и получить юридическую защиту в конфликтных ситуациях.

Почти никого не смущает, что ваш профессиональный посредник будет юридически находиться в зоне оффшорного регулирования, или, например, что все спорные моменты клиентам придется урегулировать не ближе, чем в Лондонском арбитражном суде. А в качестве гарантий сохранности клиентского депозита от мошеннических посягательств будет выступать лицензия Федерального агентства по физической культуре, спорту и туризму на – внимание! – организацию и содержание тотализаторов и игорных заведений. В общем, на российском рынке в доступе к Forex царит почти полная свобода.

Часто можно услышать возражения, что и на Западе чисто форексные конторы не подлежат прямому государственному регулированию. Дескать, рынок это особенный, свободный по своей сути, внебиржевой. Торговля на нем производится посредством телефонов и интернета. Каждая компания-дилер, по сути, сама себе рынок для своих клиентов. И вообще реальной купли-продажи валюты здесь не происходит, поэтому и регулировать-то почти нечего. Игра это такая, азартно-экономическая, не для маргиналов, а для интеллектуалов.

Лукавят такие либералы. Сам валютный рынок в мировом масштабе регулированию, действительно, не подлежит. Но вот отношения брокера с клиентом в приличных странах – очень даже. Финансовые операции от игорного бизнеса отделяются четко [7]

Однако постепенно валютная торговля в России получает всё более организованные формы. Одной из первых в направлении разработки правил и защиты прав трейдеров была созданная в 2003 году «Комиссия по регулированию отношений участников финансовых рынков» (КРОУФР). [8] Решения КРОУФР носят обязательный характер лишь для организаций, входящих в её состав, а для остальных они являются рекомендательными. 5 февраля 2009 года на фондовой бирже РТС начались торги валютными фьючерсами [9] .

Рынок Форекс не является деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг. Федеральная служба по финансовым рынкам России (письмо № 09-ВМ-02/16341 от 16 июля 2009 года) чётко обозначила, что деятельность участников рынка Форекс не относится к деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг и не регулируется как указанным Федеральным законом, так и правовыми актами ФСФР России. В письме указывается:

В марте 2022 года Минфин РФ провел первое обсуждение возможность регулирования рынка Форекс с соответствующими российскими компаниями. По итогам представители Минфина не делали никаких заявлений. В ходе обсуждения участники не пришли к единому мнению по вопросу о принципах и механизмах регулирования данного рынка [10] .

9 декабря 2022 года Госдума РФ приняла во втором чтении законопроект о регулировании работы дилеров на рынке Форекс [11] . Закон «О рынке ценных бумаг» дополнили статьей «Деятельность форекс-дилера». Такой деятельностью является заключение от своего имени и за свой счет договоров на неорганизованных торгах с физическими лицами, не являющимися индивидуальными предпринимателями. Обязательства по таким договорам зависят от изменения курса одной валюты против другой валюты (цена валютной пары).

Текст договора между форекс-дилером и физлицом должен быть зарегистрирован в СРО (саморегулируемая организация форекс-дилеров). Требования, вытекающие из такого договора, подлежат судебной защите. Форекс-дилер вправе осуществлять свою деятельность только после вступления в СРО. СРО формирует компенсационный фонд для выплат при неисполнении или ненадлежащем исполнении обязательств членами объединения. Вступительный взнос в этот фонд в размере 2 млн руб. форекс-дилеры производят при вступлении в СРО. Собственные средства форекс-дилера должны быть не менее 100 млн руб.

Поправки, регулирующие рынок Форекс в России, вступают в силу в 2 этапа: с 1 октября 2022 года и с 1 января 2022 года. Начиная с 1 октября новые компании не смогут начать вести деятельность на рынке Форекс, а те компании, которые уже ведут свою деятельность должны получить соответствующие лицензии. Компании, которые не будут иметь лицензий на 1 января 2022 года, не смогут вести свою деятельность на территории РФ. [12] [13] [14]

3 августа 2022 года Нацбанк Украины принял Постановление № 327, согласно которому исключительно банки получают право предоставлять услуги по арбитражным сделкам с валютам и банковскими металлами на условиях маржинальной торговли [15] , а также проводить подобные операции в своих целях. Постановление содержит прямой запрет на проведение подобных операций для не банков (юридических лиц и частных предпринимателей). Деятельность организаций, зарегистрированных за пределами Украины, данное постановление не регламентирует. 3 марта 2022 года в парламенте Украины под номером 2290 зарегистрирован проект закона, регламентирующего деятельност форекс-дилеров на территории Украины. [16]

Особенности налогообложения [ править ]

Деятельность российских организаций, предоставляющих дилинговые услуги в полном объеме, подлежит российскому налогообложению. Дилинговый центр (или банк) уплачивает налог на прибыль, а букмекерская контора — налог на игорный бизнес (Москва — 100 МРОТ в месяц с каждой кассы букмекерской конторы). Доходы от дополнительных услуг (обучение, консультации, тренинги и т. п.) также подлежат обложению налогом на прибыль и НДС. Иностранная компания платит налог на доходы от услуг, оказанных на территории РФ, только в том случае, если они оказаны через постоянное представительство компании. В противном случае — российских налогов у компании не возникает [17] .

Доход клиентов дилинговых центров подлежит налогообложению по ставке НДФЛ 13 %. Если брокером является российская организация, то обязанность по исчислению, удержанию у клиента и уплате суммы налога перекладывается на плечи брокера, который для своего клиента выступает в качестве налогового агента. В ином случае клиент обязан самостоятельно исчислять, декларировать и уплачивать НДФЛ.

До недавнего времени Российское налоговое законодательство имело целый ряд недостатков — в частности по сделкам с производными инструментами на сырье, товары, валюту и другие активы прибыльные (положительные) сделки не плюсовались с убыточными (отрицательными), и налог рассчитывался исключительно с положительных сделок. Однако же на практике во имя здравого смысла брокеры рассчитывали НДФЛ с учетом отрицательных сделок [18] .

С 2022 года вступили в силу изменения Налогового кодекса Российской Федерации [19] . Теперь база налогообложения для финансовых инструментов срочных сделок считается с сальдированием (положительные и отрицательные результаты суммируются), убытки переносятся на следующие периоды. Однако инструменты рынка Forex к инструментам срочных сделок для целей налогообложения не относятся, сальдирование убытков невозможно [20] .

Форекс и Ислам [ править ]

В феврале 2022 года Малайзийский национальный совет по фетвам постановил, что торговля на валютном рынке (форекс) для мусульман запретна. Председатель совета Тан Шри Абдул Шукур Хусин заявил [21] :

Исследование, проведенное комитетом, выявило, что такой трейдинг подразумевает спекуляции валютой, что противоречит исламскому закону.

По этой причине национальный совет по фетвам решил, что для мусульман участие в таком трейдинге является харамом.

Запрет относится прежде всего к частным лицам. Банки и специализированные обменники продолжат работу без ограничений [22] .

Риски [ править ]

Использование кредитного плеча приводит не только к повышению доходности операций, к росту скорости увеличения капитала, но и к пропорциональному многократному увеличению риска потерь и к росту скорости потерь.

На колебание валютных курсов одновременно оказывает влияние огромное количество противоречивых и разнонаправленных факторов. Случайное временное нарушение баланса действующих сил может приводить к существенным движениям цены, которые трудно прогнозировать, но которые могут оказать существенное влияние на результаты спекулятивной торговли, особенно при использовании большого кредитного плеча.

Помимо рисков, связанных с рыночными колебаниями цен, существуют риски, связанные с деятельностью конкретного брокера:

    Могут быть быстрые значительные изменения цен со столь же быстрым возвратом к исходному состоянию, которые не подтверждаются независимыми источниками котировок.

Иногда мошеннические действия дилинговых центров подвергаются судебному преследованию. В США суды приравнивают к мошенничеству «обещание постоянной прибыли, нераскрытие информации о рисках для трейдеров, присвоение несуществующих званий и разрешительных документов» и добиваются закрытия компаний-нарушителей, возмещения убытков, выплаты компенсаций [24] . Даже в офшорных зонах из-за «угрозы национальной безопасности республики и защиты его репутации в качестве центра финансовых услуг» некоторым недобросовестным брокерам приостанавливают действие лицензий [25] .

Чаще всего мошеннические схемы встречаются в сфере доверительного управления средствами на рынке Форекс. Гражданский кодекс Российской Федерации в ст. 1013 не допускает доверительного управления исключительно денежными средствами. Из-за отсутствия достоверной информации и законодательного урегулирования становится возможным легко манипулировать деньгами, доверенными в управление [26] . Сегодня многие торговые платформы имеют специальный инструментарий для предоставления владельцу капитала возможности внешнего постоянного контроля за состоянием счёта, который находится в доверительном управлении трейдера, что уменьшает возможности мошеннических действий, но не уменьшает юридических проблем в спорных ситуациях.

Форекс-кухни [ править ]

Кухня — в брокерском жаргоне обозначение внутреннего клиринга, когда заявки клиентов на проведение сделок удовлетворяются за счёт встречных заявок других клиентов того же брокера или самим брокером. Это позволяет повысить скорость и снизить себестоимость проведения операций. Внутренний клиринг получил распространение не только во внебиржевых сегментах фондового и валютного рынков, но также широко применяется при расчётах с использованием пластиковых карточек.

В случае, если у брокера нет встречной заявки и не проводится внешняя операция, то брокер самостоятельно выступает противоположной стороной в сделке и возникает конфликт интересов — прибыль клиента оборачивается убытком для брокера, а убыток клиента — прибылью брокера. Единственной гарантией отсутствия такого конфликта интересов является проведение всех контрактов через биржу, что ведёт к увеличению накладных расходов.

«Кухня » законодательно запрещена в ряде стран: она может считаться мошенничеством [27] [28] и быть уголовно наказуема [29] . Но такая ответственность действует относительно тех активов, которые торгуются на биржевых площадках. Ряд специалистов считают [30] , что законодательные запреты на многие формы внутреннего клиринга, введённые ещё в начале 20-го века, устарели и должны быть отменены.

Форекс по своей природе является внебиржевым рынком, на котором ограничено или вовсе отсутствует государственное регулирование. Часть форекс-брокеров работает с широким использованием внутреннего клиринга (по схеме «кухни») [31] [32] . Нет требования публиковать отчёты об операциях на форексе, что не позволяет делать достоверный внешний мониторинг. Из-за этого нет возможности доказать или опровергнуть масштабы использования внутреннего клиринга форекс-брокерами.

Рейтинг Форекс брокеров: