ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ПЛЕЧА ФОРЕКС

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Содержание этой статьи:

Как работает кредитное плечо на Форекс?

Кредитное плечо позволяет трейдеру открывать позиции большего объема, не увеличивая при этом размер своего счета.

Форекс-брокеры предлагают своим клиентам кредитное плечо в виде маржинальных торговых счетов, тем самым, предоставляя им доступ к кредитным средствам.

Торговля с плечом и без него. Как торговать без плеча.

И хотя кредитное плечо на Форекс дает трейдерам множество преимуществ, оно также сопряжено с большими рисками. Поэтому, прежде чем его использовать в своей торговле, не забудьте сначала прочитать наше руководство по правильной установке стоп-лосса.

Что такое кредитное плечо?

Знакомство с этим понятием лучше всего начать с определения основных терминов — кредитное плечо и маржа.

Честные Форекс брокеры:

Кредитное плечо — это фактически возможность управлять большим объемом денежных средств, при этом используя ограниченное количество своих собственных. Например, чтобы управлять позицией в 100 000 долларов с плечом 100:1, вам нужно иметь на своем счете всего 1 000 долларов.

Маржа — это сумма денежных средств, необходимая в качестве гарантийного депозита для открытия новой сделки. Исходя из приведенного выше примера, 1 000 долларов на вашем счете с кредитным плечом 100:1 — это и есть ваша маржа для управления позицией в 100 000 долларов.

Преимущества и недостатки кредитного плеча

Как мы уже говорили выше, у кредитного плеча на рынке Форекс есть не только много преимуществ, но также и значительные риски.

Для того, чтобы получить более полное представление о том, как работает кредитное плечо на Форекс, давайте рассмотрим некоторые из его преимуществ и недостатков:

  • Прибыль от небольших ценовых движений. Кредитное плечо позволяет Форекс-трейдерам увеличить объем своих выигрышных позиций, как если бы они торговали на гораздо более крупном счете.
  • Управление рисками. Чтобы во время торговли с кредитным плечом риски стали понятными и предсказуемыми, требуется строгое соблюдение стратегии управления рисками.
  • Одинаковый рост прибыли и убытка. При использовании данного плеча, Форекс-трейдеры рискуют понести убытки в более крупном размере, если рынок развернется и пойдет против них.
  • Обязательное активное управление. Торговля на рынке Форекс с кредитным плечом требует активного управления вашими позициями и не является пассивной инвестиционной стратегией.

Как определить, какое кредитное плечо вам подходит?

Кредитное плечо позволяет управлять счетом, который гораздо крупнее вашего первоначального депозита, а его размер зависит от того, что предлагает ваш брокер.

Мы выделили два наиболее популярных уровня кредитного плеча, которые трейдеры применяют к своим счетам, начиная с самого маленького — 100:1.

Надежные Форекс площадки:

Кредитное плечо 100:1

Если вы используете уровень кредитного плеча 100:1 в качестве стандартного, это означает, что каждый $1 на вашем счете позволит вам открыть сделку объемом в $100.

Благодаря плечу для входа в сделку в размере до 100 000 долларов, вам достаточно будет иметь лишь 1 000 долларов на вашем счете.

Применив кредитное плечо 100:1 на депозите в 1 000 долларов, вы можете заработать столько же прибыли, если бы открыли сделку на депозите в 100 000 долларов.

Если счет деноминирован в долларах США и использует кредитное плечо 100:1, то при движении курса EUR/USD на 100 пунктов ваша прибыль составит 1 000 долларов.

Кредитное плечо 200:1

Давайте теперь выясним, какими средствами на счете вы можете управлять, выбрав кредитное плечо 200:1.

В этом случае ваши 1 000 долларов могут управлять суммой в 200 000 долларов. Это значит, что вы можете увеличить размер вашей сделки для каждой занимаемой позиции.

Если счет деноминирован в долларах США и использует кредитное плечо 200:1, то при движении курса EUR/USD на 100 пунктов ваша прибыль составит 2 000 долларов – в два раза больше, чем в приведенном выше примере.

Если применить это кредитное плечо, ваши потенциальные прибыли значительно вырастут.

Однако не стоит забывать, что не только прибыль может вырасти, но и привести к убыткам, если цена пойдет не в вашу сторону.

Именно поэтому вы должны четко понимать, как работает кредитное плечо на рынке Форекс.

Оно может стать мощным инструментом в ваших руках. Но если вы не будете анализировать свои действия, то вскоре можете обнаружить, что получили маржин-колл от своего брокера, когда лимит доступной вам маржи подойдет к концу.

Для более полной картины давайте рассмотрим еще несколько терминов.

Уровень маржин-колла — это уровень, на котором ваша маржа достигает своего лимита, после чего ваш брокер отправляет вам уведомление, чтобы вы приняли меры еще до того, как это сделает он.

Маржин-колл — это событие, когда ваши позиции принудительно закрываются вашим брокером, когда ваша маржа достигла лимита.

Какое кредитное плечо выбрать?

Вам может показаться, что чем опытнее становится Форекс-трейдер, тем более высокое кредитное плечо он должен выбрать для своего счета.

На самом деле, нет правильного уровня кредитного плеча, который мог бы применять начинающий или опытный трейдер.

Все Форекс-трейдеры думают по-разному и должны сами решать, какой уровень кредитного плеча выбрать для уверенной торговли.

Принимая такое решение, не забудьте учесть ваш опыт, стиль торговли и общую склонность к риску. Если ваша торговая стратегия приносит вам деньги и без высокого кредитного плеча, не стоит полагать, что плечо нужно увеличивать просто потому, что вы уже не новичок в торговле.

Эффективное использование высокого кредитного плеча

Когда речь заходит о том, какое кредитное плечо вам стоит использовать, самое главное, чтобы вы смогли использовать его эффективно.

Крайне важно, чтобы вы неуклонно соблюдали стандартные принципы управления рисками. А именно: никогда не рискуйте более чем 2% своего счета в каждой сделке, при этом потенциальная прибыль должна быть больше риска.

Не нужно применять кредитное плечо везде и всегда только потому, что оно вам доступно. Меняя размеры лотов и не выходя за пределы параметров риска в 2% на сделку, вы можете эффективно использовать ваше высокое кредитное плечо, а не слепо применять его к каждой сделке.

Имейте в виду, что многие брокеры, предлагающие высокое кредитное плечо, например 1:1000, часто работают как нерегулируемые по модели B-book. Суть этой модели заключается в том, что когда трейдеры теряют деньги, брокеры на этом зарабатывают. Если главная цель брокера — предоставить высокое кредитное плечо, и при этом его не волнуют риски клиента, знайте: его интересует только прибыль.

B-book-брокеры предоставляют высокое кредитное плечо с целью заработать на неопытности своих клиентов. Чтобы избежать этого конфликта интересов — используйте ECN-брокеров.

Заключительные мысли об использовании кредитного плеча

Использование кредитного плеча в торговле на Форекс может стать отличным инструментом увеличения вашей прибыли, особенно, если вашего начального капитала недостаточно для торговли большими лотами.

И все же кредитное плечо — это палка о двух концах. И большинство начинающих трейдеров, которые не умеют управлять своими рисками, быстро начинают понимать, что кредитное плечо может приносить больше вреда, чем пользы.

Установка стоп-лосса крайне важна, когда дело касается управления рисками при использовании кредитного плеча на Форекс. Один из способов их использования маржинальными трейдерами — это реализация жестких скользящих стоп-лоссов.

Надлежащее управление рисками является ключом к эффективному применению кредитного плеча на рынке Форекс.

Кредитное плечо на Форекс: что это такое и зачем нужно?

Торговля на финансовом рынке Форекс строится на базе одного из самых распространенных финансовых инструментов – опционов CFD. Это так называемые опционы без покрытия, с помощью которых можно торговать вообще любым активом (и валютой, и металлами). И данным опционам присущ ряд специфических черт, одной из которых является максимальное кредитное плечо (среди всех возможных аналогичных «инструментальных альтернатив»). От размера этого финансового рычага зависит эффективность работы многочисленных трейдеров на рынке. В связи с этим представляется разумным разобраться подробнее: кредитное плечо на Форекс – что это такое и зачем нужно?

Сущность главного инструмента торговли на Форекс

К сожалению, объяснить ситуацию простыми словами, что такое кредитное плечо, не получится – нужна будет специальная терминология. После того, как рухнули искусственные ограничения Бреттон-Вудского соглашения, мировая валютная система перешла к формированию цен на национальные деньги через плавающие курсы. Все стало относительным, и увеличение цены на одну валюту вполне логично стало означать автоматическое удешевление остальных валют по отношению к первой.

Простой и очевидный принцип был технически нереализуем в рамках Бреттон-Вудского соглашения с количественной привязкой национальных денежных знаков к наполнению их драгоценными металлами.

Так появился глобальный валютный рынок FOREX, который работает и в настоящее время, включая в себя все новые подразделы биржевой торговли.

Во все времена биржевой рынок был сосредоточением ликвидности на планете. Как следствие, в течение всей своей истории он старался дистанцироваться от реальных товарных поставок (которые начинали жить, условно, своей жизнью) и работать исключительно со стоимостными сущностями. Участники торговли – трейдеры – сроили свои стратегии, опираясь на предположения и построение гипотез о соотношении цен на те или иные активы, а для этого поставки совсем ненужны. Однако весьма востребованы права на эти самые активы.

Оперирование правом собственности на актив, а не самим активом является главным отличием биржевого рынка от той же ярмарки выходного дня!

Торгуем без кредитного плеча. Минусы использования плеча

А дальше очень быстро выяснилось, что этим правом можно торговать отдельно от самого актива. Более того, совершать сделки с правами на актив можно даже без привязки к наличию самого актива у продавца этого права. Если в реальном секторе вы не сможете ничего продать, не имея этого на руках (иначе это будет называться мошенничеством), то организованный рынок с его системой поддержания 100%-ной ликвидности допускает, что вы что-то можете продать с отсрочкой поставки, а когда придет время реальной отгрузки, то предполагается, что интересующий актив может быть запросто выкуплен на спот-площадке (где он всегда имеется в наличии, ведь ликвидность-то поддерживается на рынке искусственно). В этом и заключается суть фьючерсов и опционов – главных и самых распространенных инструментов биржевой торговли, в том числе, на Форекс.

Появление CFD

Однако привязка опционов и фьючерсов к реальным поставкам оставалась (особенно это касалось первых). Почему это плохо для участников биржевой торговли? По нескольким причинам, но наиболее существенная из всех – это налог на имущество. Представьте, вы приобретаете опцион на те же 100 тыс. единиц актива. Платите вы некоторую залоговую сумму, но актив начинает числиться на вас. А это значит, что за годовой отчетный период через одного трейдера средней руки может пройти ценностей буквально на миллиарды долларов США! При этом прибыль от операции будет уже сопоставимой с величиной начисляемого налога на имущество.

Так появились контракты-CFD, или опционы без покрытия. Покрытие в данном случае означает, что, несмотря на то, что стоимость контракта привязана к стоимости актива, реальной поставки актива по такому контракту не предусматривается в принципе. То есть, участники торговли должны исходить из того, что по истечении данного контракта нужно будет просто «расходиться» деньгами. Иными словами, тот, кто по результатам транзакции не угадал движение цены (и фактически сделал невыгодный для себя выбор), тот, в соответствии с механизмом фьючерса, и оплачивает сумму выигрыша трейдера, стратегия которого оказалась более удачной (такая оплата формируется автоматически).

Опционы CFD появились в начале 90-х готов прошлого века. Считается, что изобретены они были в среде английских брокеров именно с целью ухода от налогов. Однако, с учетом сказанного выше, нет ничего не логичного в том, что участники рынка изобретают инструменты, более выгодные и адаптированные к действующим законным ограничениям, которые, опять же, на законных основаниях позволяют гражданам экономить на обязательных платежах.

Логика тут простая: если по идеологии CFD в его рамках не предусматривается никаких поставок, значит, и объектом обложения налогом на имущество он рассматриваться не может.

Более того, в связи с появлением и активным внедрением CFD на Форекс произошло еще одно значимое явление – рынок стал куда как более динамичным (примерно, на порядок и еще в разы), а кроме того, сильно возросла его ликвидность. Почему? Об этом далее.

Что значит кредитное плечо

Так что такое кредитное плечо на бирже? Итак, самым эффективным и высокодоходным инструментом биржевой торговли являются фьючерсы или опционы. Почему? Все дело в рычаге. Первоначальный взнос, он же – залог, он же – депозит, он же – наполнение составляет на разных площадках и на разные активы до 35% по каждому контракту. Здесь уместно говорить именно об ограничении по верхнему уровню, так как нижний предел в настоящий момент уверенно перешагивает черту в 0,1% (вниз).

Это означает, что для того, чтобы купить, к примеру, 1 контракт на 100 тыс. единиц базовой валюты, требуется в моменте внести всего 100 единиц этой валюты. Весьма впечатляюще, если речь идет о контракте на пару евро/доллар: 100 тыс. единиц базовой валюты (то есть, 100 тыс. евро) здесь будут стоить примерно $113 (по текущему курсу и при норме наполнения 0,1%).

Зачем это нужно? Для того, чтобы повысить эффективность маневрирования капиталами. То есть, приобретая контракт на указанных выше условиях, вы затрачиваете всего $113, но эффект от последующих движений цены будете иметь, как от всех 100 тыс. единиц базовой валюты. То есть, если цена евро по отношению к доллару США начнет расти, а вы купили такой контракт (евро за доллары), то вы будете иметь прибыль с каждого из 100 тыс. евро, которые включает в себя контракт, затратив первоначально лишь $113.

Не правда ли, приятно: предположим, что евро подорожало до 1,14 доллара за евро (то есть, на 1 американский цент). Тогда ваша прибыль составит 100 тыс. центов по контракту или же $1000 (то есть, 100 тыс. единиц базового актива * 1 цент). И это при вложении $113. Неплохо!

Так вот соотношение суммы залога (наполнения, первоначального взноса и пр.) к стоимости опционного или фьючерсного контракта и называется «кредитное плечо брокера». Почему брокера? Потому что именно брокер на Форекс предоставляет своим клиентам те или иные возможности для работы на рынке (в том числе, условия по кредитному плечу).

Получается, что эффект мультиплицируется в зависимости от величины наполнения, то есть, от значения кредитного плеча (еще его называют рычагом). Если кредитное плечо составляет 1:100 – значит, мультипликационный эффект от верно угаданного движения цены базового актива, к примеру, на $1 составит $100 (если 1:1000 – значит, $1000). Это, кстати к вопросу о том, как рассчитать кредитное плечо.

Кредитное плечо – это средство кардинальным образом увеличить эффективность трейдинговой деятельности, однако, здесь существуют определенные ограничения. О них – далее.

Механизм работы и использование кредитного плеча

Возникает закономерный вопрос: если прибыль трейдера от верно угаданного движения стоимости актива растет в такой чудовищной пропорции, то кто оплачивает весь этот «банкет»? Кто платит трейдеру оставшиеся 99,9% от увеличения стоимости базового актива, если он своим депозитом, размером в 0,1% купил право только на 0,1% такого изменения?

В том-то и заключается прелесть опционов и фьючерсов (а главное – CFD), что платим-то мы при покупке такого опциона только 0,1%, а вот «сливки снимаем» со всех 100% актива. И это все на законных основаниях. И ровно то же самое, только зеркально наоборот, происходит с теми трейдерами, которые в рамках реализации своей торговой стратегии, движение цены не угадали. У них формируется убыток, который в пропорции рычага мультиплицируется и списывается с их депозита. Происходит это все в режиме реального времени.

Получается, что да, имеет место кредитование сделки, но работа на рычаге (или использование кредитного плеча) – это игра на повышенных ставках, где выигрыш одного участника сделки является проигрышем другого. Да, вы можете весьма успешно и быстро «подняться», но можете и столь же стремительно потерять весь свой депозит!

Когда депозит участника торговли обнуляется (если его списания регулярно превышали начисления), то имеет место маржин-кол – ликвидация депозита. Для предотвращения этого явления участник может пополнить свой депозит средствами извне, однако, делать это нужно с оглядкой.

Финансовая стратегия или какое кредитное плечо выбрать

Выше упоминались некоторые ограничения, связанные с использованием рычага и кредитного плеча. Эти ограничения, прежде всего, связаны с мастерством и опытом трейдера. Так какое кредитное плечо лучше выбрать?

Более высокие ставки означают и больший риск потери депозита, а значит, новичкам или недостаточно опытным участникам следует сторониться чудовищных соотношений, вроде 1:1000. Даже соотношение 1:100 является весьма рискованным, однако, в настоящее время уже довольно трудно найти такого брокера Форекс, который бы предлагал меньшие значения кредитного плеча.

В связи с этим избыточное значение рычага можно компенсировать депозитом. То есть, после того, как вы оплатите депозит брокеру, ту его часть, которая соответствует минимальному значению в соотношении кредитного плеча, вы запускаете в торговлю, а оставшаяся часть вашего депозита просто лежит на счету (он еще называется маржинальным счетом).

Вы спросите, зачем же заводить 100% денег брокеру, если торговать собираетесь только с использованием 1% средств (при рычаге 1:100, к примеру)? Очень просто – данная ситуация формирует условия спот-рынка. С получением большего опыта торговли (а соответственно, и большей уверенности) вы сможете увеличивать процент средств вашего депозита, задействованного непосредственно, в трейдинге, увеличивая финансовый эффект от операций.

Кроме того, увеличению эффекта будут способствовать и успешные результаты ваших транакций с малыми суммами (если они будут, конечно). При такой стратегии становится абсолютно неважно, какую величину кредитного плеча предоставляет вам брокер. Однако, следует помнить, что при большем рычаге для необходимости финансирования минимальных по объему сделок вам придется больше средств содержать на счету маржинальном.

В связи с этим кредитное плечо 1:1000 менее предпочтительно для новичков, нежели 1:100. (Если только это не очень богатый новичок-инвестор, который захотел пощекотать свои нервы биржевой игрой на высоких ставках).

Резюме

В 90-х FOREX расцвел! И это стало возможно именно при появлении такого «подвешенного в воздухе» и «оторванного от реальности» (как его называют некоторые экономические публицисты) инструмента, как CFD. Когда его не было, фьючерс был привязан к самому активу (государству просто выгодно было так считать) и являлся объектом уплаты налога на имущество. Поэтому наполнение (или залог) по данным контрактам не имел возможности сильно снижаться.

Эдак, можно было на $1000 долларов реальных денег целый танкер с нефтью купить, а налоги кто платить будет?

В дополнение к тому, и как следствие, на Форекс могли зайти только те трейдеры, который располагали существенными средствами, измеряемыми миллионами долларов (присутствовал входной барьер в отрасль). Конечно, можно было и с меньшей суммой «поиграться», но что ты сможешь заработать, приобретая по 1-2 контакта, да и времени на это уйдет уйма…

И только CFD дали возможность формировать стоимость на актив, не приобретая самого актива. Это резко снизило величину залога по опционам без покрытия и дало возможность зайти в отрасли инвесторам с откровенно скромными капиталами. Разумеется, что ликвидность рынка, детерминировано зависящая от объема вращающихся на нем капиталов, резко возросла.

Итак, кредитное плечо на Форекс – что это такое и зачем нужно? Правильнее было бы сказать, что это норма биржевой игры на повышенных ставках. А для чего это нужно? Как ни странно, для того, чтобы на Форекс было как можно больше капиталов (преимущественно, мелких инвесторов), что обеспечивает данному рынку главенствующую роль в финансовом мире.

Экономист, финансовый аналитик, трейдер, инвестор. Личные интересы – финансы, трейдинг, криптовалюты и инвестирование.

Почему использование кредитного плеча популярно в торговле на Форекс

Почему использование кредитного плеча популярно в торговле на Форекс

Торговля на рынке Форекс привлекательна по нескольким причинам, и одной из наиболее важных особенностей является кредитное плечо. Начинающим трейдерам нравится идея, что они могут заимствовать капитал для повышения своей доходности на уровнях, недоступных на других рынках капитала. Хотя слово левередж (рычаг, кредитное плечо) используется часто, лишь немногие трейдеры знают определение левереджа и то, как оно учитывается в их прибылях и убытках.

Что такое кредитное плечо?

Вы, вероятно, использовали рычаг раньше в своей жизни, не осознавая этого. Если вы покупали дом или машину или даже использовали кредитную карту, то получали кредитное плечо. При покупке дома часто берётся ипотечный кредит, который является ссудой, обеспеченной домом. Термин «обеспечение» относится к активу, который перейдёт к кредитору, если кредит не будет погашен. Во многих случаях вносится только 20% от покупной цены, в то время как банк предоставляет 80% от стоимости нового дома. Используя заемный капитал, вы можете купить дом по цене, которая превышает ваши возможности.

Когда вы торгуете на рынке Форекс, то можете заимствовать капитал для размещения сделки. Ваш брокер одолжит вам капитал, а ваш залог — это стоимость купленной валюты. Например, ваш брокер может потребовать, чтобы вы выставили 5% на сделку EUR/USD, общая номинальная стоимость которой составляет 10 000$.

В этом случае вам понадобится не менее 500 долларов на вашем счете, чтобы инициировать эту транзакцию. Используя кредитное плечо, вместо размещения сделки общей стоимостью 500 долларов, вы можете одолжить 9500 долларов у своего брокера и совершить сделку в 10000 долларов. По сути, кредитное плечо — это способность контролировать повышенный уровень капитала путем заимствования денег у Форекс брокера.

Что такое маржинальный счёт и как его использовать?

Для получения заёмного капитала потребуется открыть маржинальный счет. Маржа — это термин, обозначающий депозит, который используется брокером как часть обеспечения ваших сделок. Форекс брокер занимается бизнесом, зарабатывая деньги на количестве и объёме сделок. Он не поставит себя в положение, когда ваши потери превысят сумму денег, которую вы имеете на своем счёте.

Когда вы открываете маржинальный счёт у Форекс брокера, это в некотором смысле похоже на обращение за кредитной картой. Ваш брокер будет взимать проценты с денег, которые используются на вашем маржинальном счёте. Таким образом, если вы совершаете сделку EUR/USD номинальной стоимостью 10 000 долларов и занимаете 9 500 долларов, брокер будет взимать с вас процентную ставку маржи на этот баланс до тех пор, пока у вас открыта сделка. После закрытия сделки начисление процентов прекращается. Процентные ставки, которые начисляются на маржу, как правило, рыночные.

Что такое Margin Call?

Когда вы открываете маржинальный счёт и используете кредитное плечо, ваш брокер потребует, чтобы вы поддерживали свой аккаунт. Маржа, которую вы используете для открытия сделки, может меняться в зависимости от прибылей и убытков по каждой транзакции. Если вы размещаете сделку, и обменный курс меняется против вас, ваш брокер потребует, чтобы у вас было достаточно капитала на вашем счете, чтобы соответствовать новым маржинальным требованиям.

Если ваша сделка убыточна, ваш брокер начнет взимать с вас плату за заемные убытки, которые вы накопили, помимо денег, которые вы использовали для первоначального размещения сделки. Это называется маржой поддержки. Таким образом, существует начальная маржа, а также маржа за обслуживание.

Если средства на вашем счете упадут ниже уровня маржи обслуживания, ваш брокер сгенерирует маржинальный колл. Это предупреждение, что у вас есть определенное время, чтобы внести дополнительный капитал на свой счет. Если вы не соответствуете требованиям маржи после запроса, брокер будет иметь право ликвидировать вашу позицию. Прежде чем совершать первую сделку с использованием заемных средств, вы должны точно узнать, каковы маржинальные требования, поскольку они различны у разных брокеров.

Поскольку у вас есть потенциальная возможность потерять больше денег на своем счете, который был первоначально депонирован, требования для открытия счета, как правило, строгие. Если брокер ликвидирует вашу позицию для удовлетворения маржинального колла, он не будет пытаться выбрать наилучший курс. Позиция будет закрыта в момент достижения уровня маржин-колла. Этот уровень обычно составляет 10-50 % от начальной маржи.

Ваш брокер показывает сумму маржи, которая в настоящее время используется в сделках, а также общую доступную сумму. Вы можете увидеть обозначение «использованная маржа», а также «доступная маржа» в балансе вашего счета.

Маржинальные требования и кредитное плечо

Требуемая сумма маржи определяет максимальное кредитное плечо на вашем счете. Например, если вам необходимо разместить маржу в 5%, вы можете получить левередж 20:1. По мере того как маржинальное требование падает, кредитное плечо увеличивается. Левередж 500:1 соответствует 0,25%. наиболее популярно плечо 1:100, что равно 2%.
Даже если вам нужно разместить только 2% от стоимости сделки, это не помешает вам добавить больше денег на свой счет, если одна из сделок будет идти против вас. Это означает, что ваш риск больше зависит от реального кредитного плеча, чем от маржинального. Ваше реальное кредитное плечо — это сумма, которую вы можете использовать с учётом всего депонированного капитала.

Как кредитное плечо влияет на торговлю

Важно понимать плюсы и минусы использования кредитного плеча. Вот пример. Вы размещаете сделку на сумму 10 000 долларов с использованием маржи 5%, что составляет плечо 20:1. Это означает, что вы разместите 500 долларов и одолжите 9500 долларов. Предположим, что маржинальная процентная ставка составляет 5%. В этой гипотетической сделке вы получаете прибыль в размере 2% от общей условной стоимости сделки, которая составляет 200 долларов (10 000 долларов*2%). Это позволило бы вам получить прибыль на капитал, которым вы рискуете, почти на 40%. Важно понимать, что рычаг является обоюдоострым мечом. Потеря 5% на $ 10 000 ($ 500) уничтожит всю сумму эквити, которую вы имеете в этой сделке.

Риски торговли с кредитным плечом

Риски связаны с суммами, которые вы можете потерять из-за небольших изменений в стоимости валютной пары:

  • Подверженность рыночным рискам, особенно если не знаете, что позиция изменилась в часы, когда вы не наблюдаете за рынком.
  • Вы также подвержены политическим рискам, которые могут повлиять на прибыльность позиции и лишить вас возможности выйти из нее.
  • Вы подвержены риску изменения процентных ставок. Если процентные ставки вырастут, стоимость заемного капитала также возрастет.

Почему кредитное плечо предлагается в торговле на Forex

Есть несколько причин, по которым брокеры предлагают кредитное плечо. Кредитное плечо по валютам обычно намного выше, чем у любого другого торгового инструмента. Кредитное плечо, которое предлагается для акций США, примерно в 1,5 раза превышает стоимость акций. Таким образом, маржа здесь составляет не более 50% от условной стоимости сделки.

Кредитное плечо Форекс может достигать уровней до 500:1. Брокерам удобно предлагать этот тип кредитного плеча по нескольким причинам.

Что такое кредитное плечо? Почему не стоит его использовать

Ведение торговой деятельности на рынке Форекс не может обойтись без вложений. Однако кредитное плечо станет помощником для начинающих инвесторов, которые еще не имеют большого собственного капитала. Сложно дать точный ответ на вопрос, сколько денег должно быть на счету для ведения нормальной торговли на валютном рынке.

Однако, когда на нем недостаточно средств для открытия крупных по своему объему позиций, то всегда можно воспользоваться финансовой помощью брокера. Он предоставит кредитное плечо на недостающую сумму.

Оглавление:

Кредитное плечо на форекс

Во время ведения торговой деятельности на рынке Форекс трейдерам необходимо уметь пользоваться самыми разными инструментами, среди которых и кредитное плечо. Иногда его путают с таким понятием, как маржа. Однако при маржинальной торговле сумма кредитования может превышать размер залога. Кредитное плечо позволяет трейдерам почувствовать, что у них имеются большие суммы в качестве капитала, которые они могут использовать для открытия сделок с гораздо большими объемами по позициям.

Кредитное плечо Форекс представляет собой заимствование некоторой суммы капитала у брокера для увеличения уровня прибыли от инвестирования.

Во время использования кредитного плеча важно не забывать и о том, что при этом убытки будут соизмеримы с тем, как если бы у трейдера и в самом деле была большая сумма его личного капитала. Есть риск, что после неудачного исхода сделки придется понести существенные убытки.

При этом у брокеров практически не имеется никаких убытков, если даже во время сделки трейдер применяет такой инструмент, как своп. Его потери ограничиваются размером суммы на его счете. После того, как сумма убытка достигнет предела средства на счету трейдера, он в автоматическом порядке закроет все позиции. В свою очередь участник рынка не потеряет больше средств, чем у него имеется на счету.

Какое ее кредитное плечо предоставляют брокеры

Каждый брокер предлагает разные размеры кредитного плеча. Крупнейшие дилинговые центры готовы предоставить его даже пользователям с небольшими суммами капитала. Размеры кредитного плеча могут быть следующими:

  • 1:500
  • 1:1500
  • 1:5000

Если размеры вложений на счет участником рынка увеличиваются, то объемы кредитного плеча, наоборот, сокращаются. В основном оно может и не превышать размера 1:20.

В России на сегодняшний день одним из самых популярных Форекс брокеров является Альпари. Данная компания предлагает воспользоваться кредитным плечом максиму 1:1000. Для трейдеров, у которых на счету может иметься не более десяти долларов, появляется отличная возможность открытия позиций объемом 10 тысяч долларов.

Как использовать кредитное плечо

Во время торговли на валютном рынке Форекс имеется возможность пользоваться самыми разными вариантами инструментов, среди которых кредитное плечо, спред и многие другие. Они точно принесут больше пользы, если принимать во внимание ликвидность рынка и варианты их использования.

Посмотрим, как можно использовать кредитное плечо на одном простом примере. Трейдер на своем счете обладает суммой, равной 3000 долларов. Размер кредитного плеча брокера равен 1:100. Задача клиента купить 10 тысяч евро. Если принимать во внимание текущий курс, то сумма покупки составит 13500 долларов. Для того чтобы сделка составлялась у трейдера должна иметься лишь сумма для обеспечения залога. Получается, что для открытия позиции ему достаточно иметь в качестве залога на счету 135 долларов.

Риски

Сегодня заключается большое количество сделок с участием кредитного плеча. Опытные трейдеры уже точно знают о том, что его следует использовать предельно внимательно, потому что наряду с получением большого дохода, можно столкнуться с огромными рисками. Это практически не принимают во внимание новички рынка, которые используют для торговли бинарные опционы и прочие финансовые инструменты.

Размер кредитного плеча влияет на то, каким будет риск потери залоговой суммы. Чем оно больше, тем больше вероятность того, чтобы залог будет потерян. При сделках крупного объема очень сложно контролировать торговлю. До момента окончания действий контракта имеется возможность, как остаться в выигрыше, так и в проигрыше. Нужно быть готовым к любому исходу.

Небольшое кредитное плечо обладает одним очень важным преимуществом, которое заключается в том, что оно не позволяет совершать неоправданные маневры в случае, если одна или несколько ставок не сыграют. И когда наступает момент выбора, использовать ли кредитное плечо или нет, следует внимательно подумать, а нужно ли оно вообще. Ведь если им воспользоваться при отсутствии опыта и с небольшой суммой депозита, то велика вероятность потери всей суммы, находящейся на счету.

Однако все же имеется один метод для того чтобы обезопасить сделку, в которой было использовано кредитное плечо. Для этой цели применяется еще один инструмент Форекс Стоп Лосс. Когда произойдет падение котировок, то лот закроется в автоматическом режиме.

Как плечо влияет на результат

Если трейдер выбрал для торговли на рынке фьючерс, любые другие ценные бумаги или валюту, то рано или поздно ему может потребоваться использование кредитного плеча. Оно оказывает влияние на стоимость торговли на рынке Форекс. Это связано с тем, что для того чтобы сделка была совершена, потребуется ее финансовое обеспечение. Издержек практически невозможно избежать.

Следует понимать, что чем выше будет кредитное плечо, тем больше придется платить в качестве издержек. И в итоге потребуется очень высокий уровень прибыли для того чтобы их перекрыть. Но как это сделать знает далеко не каждый начинающий трейдер. Теперь рассмотрим пример.

У трейдера имеется открытый счет на 10 тысяч долларов. Он принимает решение приобрести 10 стандартных лотов валютной пары Евро/Доллар с размером спреда 2.5. При этом применяется кредитное плечо 1:100, чтобы заработать на Форекс. Таким образом, получается, что стоимость одного лота составит 25 долларов. А у трейдера их куплено 10. Приходится затратить 250 долларов. Это уже 2.5 процента от депозита. И ему нужно получить 2.5 процента прибыли, чтобы покрыть издержки по спреду.

Современные брокеры предлагают своим клиентам большое количество инструментов для заработка. В том числе и кредитное плечо, с которым важно быть предельно внимательным, чтобы особенно на начальном этапе своей торговой деятельности. Существуют разные по своим размерам виды кредитного плеча, предлагаемые брокерами. Они главным образом зависят от параметров счета трейдера. Чем выше сумма депозита, тем меньше оно будет. В сделках, чем больше сумма кредитного плеча, тем больше вероятность потерять залог.

Что такое кредитное плечо на бирже и Форексе — как использовать, подробное описание

Торгуя у любого Форекс брокера, хотите в этого или нет, но в любом случае будет использовать так называемое «кредитное плечо». На других рынках (фондовые, товарные) это не является обязательным условием в отличии от Форекса. Рассмотрим, что это такое, какое бывает и каким плечом лучше пользоваться.

1. Кредитное плечо — что такое простыми словами

Если говорить более просто, то кредитное плечо — это величина определяющая во сколько раз больше можно взять взаймы относительно своих средств. Залог трейдера называется «маржой» (ниже мы обсудим еще такое понятие как «маржин колл»).

при доступном плече 10, имея на своем счёте всего $100 можно совершать сделки на сумму $1000. Из этой суммы $100 свои, $900 заёмные. Потери и доходы трейдер берёт полностью на себя. Если он проиграет сто долларов, то его торговля на этом закончится, поскольку его собственные средства, которые были в качестве залога будут исчерпаны.

Кредитное плечо позволяет более искусно управлять своим капиталом (вести мани менеджмент). Можно ловко маневрировать количеством лотов в зависимости от ситуации на рынке. Если есть сильный сигнал, то можно купить побольше, тем самым повышая свой потенциал доход в случае успеха.

Торговля с использованием кредитных плеч называют маржинальной.

Например, маржинальная торговля активно используются при разгоне своего депозита по стратегии пирамидинг (антимартингейл). Благодаря чему можно на одной сделке зарабатывать в несколько раз больше.

Что такое кредитное плечо и как безопасно торговать на Форекс?

В зависимости от типа счёта значения кредитного плеча могут быть разными. Типичными значениями на Форексе является числа от 1:10 до 1:1000. Чаще всего у брокеров можно встретить значение 1:100 и 1:500. Эти числа кажутся колоссальными: на 1 собственный доллар, брокер вам может дать ещё 500. Естественно брать или не брать такое большое плечо — решает сам трейдер.

На фондовой бирже кредитные плечи куда меньше. Обычно биржевые брокеры ограничиваются числом в 10..50. Причём они устанавливаются отдельно для каждой акции или валюты. И это ещё не все тонкости. Значения плечей разные для торговли днём и на ночь. В периоды высокой волатильности они могут уменьшаться.

Из-за частых гэпов на фондовых рынках использовать возможности маржинальной торговли следует осторожно.

Например, вы купили акцию по 100 рублей. Ночью стало известно, что на компанию наложили санкции или что она потеряла важнейшие источники поставки сырья и т.п. Утром её курс может открыться сразу с цены в 85 рублей (на 15% ниже). А если бы трейдер вошел в позицию ещё и на заёмные средства (с х10), то его средства бы кончились при цене 90 рублей. А поскольку позиция закроется лишь по 85 из-за гэпа, то он еще и останется должен брокеру. Благо, такие большие гэпы случаются редко.

2. Комиссии за пользования кредитным плечом

Крупные Форекс брокеры обычно не берут комиссии за сделки, а вместо этого используют спреды (разница между ценой покупки и продажа). Комиссия уже заложена в нем. За пользование кредитным плечом у Форекс брокеров нет комиссий. Но есть другое понятие, как своп.

Своп — это комиссия за перенос позиции на следующий день. Значение свопа может быть даже отрицательным, т.е. вам платят деньги за удержание позиции. Начинающим трейдерам сложно в это поверить. Вы держите открытой позицию и получаете ещё деньги за это. Такая ситуация возникает из-за сильной разницы в базовых процентных ставках разных центробанков.

В среднем своп равен 0.0033% за один день (1.217% годовых). Это тот случай, когда берётся 4 пункта за каждый день по EURUSD при открытии длинных позиций.

На фондовом рынке и биржах криптовалют свопов нет. Есть реальный кредит. При игре в лонг ставка равна 14% годовых, при игре в шорт 12% годовых. Как видно разница огромная по сравнению с Форексом. Поэтому, торгуя на акциях редко берут акции с плечами на долгосрок.

3. Какое кредитное плечо лучше выбрать

В зависимости от счёта у каждого брокера плечи будут разные. Как мы уже отметили чуть выше, чаще всего это значение 1 к 500.

По факту торговля на Форексе идёт всегда с установленным плечом. Например, покупая 0.01 лота (пусть это будет сумма $1200) и имея собственных средств только $600, будет всё равно взято максимальное плечо. Пусть для примера оно будет 500.

Как так происходит? Все дело в том, что в залог будет взята лишь маленькая часть ваших средств $2,4, остальные средства $1197,6 будут взяты у брокера. Хотя кажется, что по факту мы взяли плечо 2.

Вдаваться в такие подробности необязательно. Главное, чтобы трейдер понимал, на какое количество денег он реально купил и сколько у него было на балансе. Тем самым определяя плечо без калькуляторов и сложных расчётов.

Так что какой бы счёт вы не открыли, плечо будет браться всегда максимальное.

4. Маржин колл — что это такое

При торговле с большими кредитными плечами возрастает риски потерять все получить «маржин колл», «margin call».

Напомню, что маржа — это ваш залог. Если торговать с большим плечом, то баланс трейдера может довольно сильно уменьшиться (вплоть до нуля). А поскольку все убытки и риски несёт на себе клиенты, то брокеры не допускают таких ситуаций, при которой игрок останется ещё и должен.

Существует уровень «Stop out», который определяет процент от вашего залога, при котором будут происходит автоматические закрытия позиции. Обычно этот уровень равен 20-30%. У каждого брокера свой уровень стоп аута.

Например, на балансе было $100, купили на сумму $1200 (плечо 12). Если от ваших собственных средств осталось только $30 (в данном случае это означает падение актива на 3,3%), произойдет маржин кол и позиция закроется. У вас на счёту останется $30.

Доводить ситуацию до маржин кола не стоит, поэтому нужно использовать стоп-лоссы и небольшие кредитные плечи.

5. Каким плечом лучше торговать новичкам на Форексе

Новичкам рекомендую пользоваться адекватными кредитными плечами. Например, не рекомендую превышать значение плеча более 5. Это рискованно для вашего счёта.

Комфортные плечи для торговли это 1..3. В этих случаях сложно потерять много. Зато есть шанс заработать побольше.

Многие вообще не сторонники использования кредитных плеч. Однако это сильно ограничивает возможности в заработках. У каждого трейдера своя позиция на этот счёт.

Маржинальная торговля это инструмент для профессионалов, а не новичков. В опытных руках он позволяет заработать больше, а в неумелых с гарантией потерять средства.

С маленькими депозитами можно рисковать больше, чем с большими. Однако к этому привыкаешь и потом когда начинается болтанка портфеля в тысячи долларов, трейдер может не выдержать. Но здесь дело дисциплины. К примеру, не надо рисковать большой суммой, чем твоя психика готова выдержать.

Что такое кредитное плечо: полный гайд для начинающих

Кредитное плечо — это своего рода предоставляемый брокером беспроцентный кредит. Он может быть использован трейдером для увеличения объема позиции или для уменьшения маржи (залога брокера по открываемой сделке). Что такое кредитное плечо Форекс и как оно работает, как рассчитать и выбрать оптимальное плечо, его преимущества и недостатки с практическими примерами торговли на Форекс с кредитным плечом — все это вы прочтете в этом обзоре.

В этой статье мы разберем:

  • Что такое кредитное плечо ? Определение кредитного плеча и смысл
  • Что такое кредитное плечо на Форекс?
  • Как работает кредитное плечо на форекс?
  • Левередж Продукты (рассчитываем плечо и залог по разным активам)
  • Коэффициент финансового левериджа: что это?
  • Примеры использования различного кредитного плеча в торговле
  • Какое для трейдинга лучшее кредитное плечо
  • FAQs по кредитному плечу
  • Вывод

Будет очень полезно и интересно!

Что такое кредитное плечо ? Определение кредитного плеча и смысл

Представьте себе, что вы живете в небольшом городке и занимаетесь перепродажей яблок, которые покупаете в большом городе на оптовом рынке. Вполне логично, что у вас есть определенная наценка за предоставление услуги перемещения яблок с оптового рынка в свой родной город. И чем больше вы сможете купить яблок на рынке, тем больше заработаете на наценке (при условии, что все яблоки будут раскуплены). Но у вас в кармане ограниченная сумма денег, тогда как вы понимаете, что даже в 5 раз больший объем яблок можно будет реализовать у себя дома. И тогда вы идете в банк за кредитом.

Кредитное плечо простыми словами — это аналог банковского кредита, предоставляемый брокером. С его помощью, имея относительно небольшую сумму на счету, можно покупать в несколько раз больше валюты или акций и получать, соответственно, в несколько раз больший доход.

Что такое кредитное плечо на Форекс?

Но от банковского кредита плечо отличает один существенный момент: трейдер может использовать кредитное плечо на Форексе в любое время бесплатно — кредит предоставляется брокером без начисления процентов.

Кредитное плечо на форекс — это финансовый рычаг, финансовый леверидж:

  • Инструмент, позволяющий трейдеру открывать сделки в несколько раз большим объемом, чем имеющееся у него на депозите фактическое количество денег.
  • Инструмент маржинальной торговли, представляющий собой заемные средства для увеличения объема сделки и соответственно прибыли при недостаточности размера собственного капитала.
  • Отношение депозита к объему открываемой трейдером сделки.

Максимальное кредитное плечо на Forex указывается в торговых условиях к каждому счету. Например, для одного счета максимальным может быть значение 1:200, для другого — 1:1000.

Пример кредитного плеча:

  1. Кредитное плечо 1 к 1 означает, что трейдер торгует исключительно на свои собственные средства, отношение депозита к объему открываемой сделки 1:1. То есть, имея 100$, трейдер сможет открыть сделку максимум на сумму $100.
  2. Кредитное плечо 1 к 1000 означает, что трейдер может открыть сделку в 1000 раз большим объемом, чем есть у него денег. То есть, имея 100$, трейдер может открыть сделку объемом 100*1000 = 100 000$.

Какое кредитное плечо само безопасное? Минимально допустимое — 1:1 (без кредитного плеча). Верхней границы в теории нет, поэтому на Форексе можно встретить плечи до 1:3000, хотя финансовые регуляторы настоятельно рекомендуют брокерам понижать максимальный порог для ограничения трейдерских рисков. Не рекомендовано использовать кредитное плечо выше чем 1 к 100, а новичкам стоит остановить свой выбор на максимальном кредитном плече 1 к 10.

Кредитное плечо vs. Маржа (залог) — разница и взаимосвязь

Еще одно определение кредитного плеча на Форекс — это рычаг, который увеличивает отдаваемые трейдером средства на залог для открытия и поддержания позиции. Например, что такое кредитное плечо 1:100 в данном случае: на открытие сделки на 1000 единиц базовой валюты трейдеру понадобится в 100 раз меньше денег — 10 единиц базовой валюты.

Эта сумма называется маржой, которая блокируется брокером, пока открытая сделка не будет закрыта. Маржа — это гарантийный залог, который должен быть у трейдера для того, чтобы он мог вести торговлю на Форекс с кредитным плечом.

Общая формула расчета маржи:

Маржа (залог) = объем позиции (размер контракта, лота)/кредитное плечо

Например, при плече 1:2 для открытия позиции на сумму 100$ сумма залога составит 100/2 = 50$.

В качестве примера возьму валютную пару EUR/USD с открытым ордером с плечом 1 к 1:

Всего капитал — это сумма денежных средств на счете трейдера, которая равна балансу (сумме депозита на момент открытия сделки) + прибыль/убыток по всем открытым сделкам. То есть та сумма, которая будет на счету, если сделки будут закрыты. Пока сделки открыты, сумма плавающая.

Задействовано средств (маржа, залог) — деньги, которые блокируются брокером в момент открытия позиции. Это и есть та сумма, которая имеет к кредитному плечу непосредственное отношение.

Доступно для операций — остаток денежных средств в свободном распоряжении трейдера. Рассчитывается как разность между капиталом и маржой. Сумма плавающая, так как учитывает текущие прибыль/убыток по открытым позициям.

В данном примере была открыта сделка минимальным лотом 0,01, для чего понадобилось 1 127,21$. Эта сумма отражается в строке «Задействовано средств» и свободных денег у трейдера осталось чуть более 872$. Это значит, что трейдер не смог бы открыть еще одну сделку — ему бы попросту не хватило денег.

Создаем такой же демо-счет, но с кредитным плечом 1:10 и открываем уже три сделки объемом 0,01 лот. С кредитным плечом 1:10 требуется в 10 раз меньшая сумма для открытия аналогичной сделки, потому можно открыть сразу 10 ордеров объемом 0,01 лота (например, по нескольким инструментам). Или один ордер, но объемом 0,1 лот.

При плече 1:1 для открытия минимальной сделки объемом 0,01 лота минимальный депозит должен составлять чуть больше 1127,21$. С кредитным плечом 1:1000 сумма залога составила бы 1,1272$. То есть сумма собственных средств 1,13$ была бы достаточной для открытия сделки.

Еще один вывод из этого примера: Чем выше плечо, тем меньше залог и тем большим объемом средств вы сможете оперировать в торговле.

Небольшое резюме. Залог — сумма, блокируемая трейдером в момент открытия сделки. Это можно представить в виде таблицы:

Кредитное плечо

Маржинальное требование (залог брокера от объема позиции)

1:1

100%

1:2

50%

1:5

20%

1:10

10%

1:100

1%

1:1000

0,1%

При кредитном плече 1:1 сумма залога соответствует объему позиции (залог брокера — 100% от суммы сделки). При кредитном плече 1:100 при том же объеме сделки брокер блокирует только 1% от объема открываемой позиции.

Торговля на форекс с кредитным плечом. Зачем нужно плечо в торговле?

Вести торговлю можно и без кредитного плеча, но есть ситуации, когда оно может значительно упростить решение задачи и/или позволит нарастить доход. Например:

  • Открытие минимально допустимого объема позиции (как правило 0,01 лота) с небольшим депозитом. С суммой 10$ (и даже 100$) по многим активам физически невозможно открыть ордер без кредитного плеча. Потому кредитное плечо для новичка — едва ли не единственный реальный шанс для начала трейдерской карьеры. Подробнее об этом вы прочтете в следующем разделе.
  • Наращивание объема позиции. Ваш депозит позволяет открыть сделку по паре EUR/USD объемом только лишь 0,01 лота, где стоимость 1 пункта составляет 10 центов (для 4-значных котировок). Вы уверены на 100%, что цена пройдет в нужном вам направлении 10 пунктов. Без кредитного плеча ваш заработок составил бы всего 10*10 = 100 центов (1$). Но вы берете кредитное плечо Forex 1:100 и открываете сделку в 100 раз большую, объемом 1 лот. И ваша прибыль с 10-ти пунктов также вырастет в 10 раз до 10$. Правда, правила риск-менеджмента запрещают открывать сделки на всю сумму депозита, но речь сейчас не об этом.
  • Увеличение количества сделок и разгон депозита. Условный пример: у вас есть 100$. При открытии сделки объемом 100$ (без кредитного плеча) брокер тут же резервирует соответствующую сумму («залог», о котором шла речь выше). Вся сумма депозита заблокирована, больше открыть сделок нельзя. Если вы используете плечо 1:10, то при сделке объемом 100$ брокер резервирует только 10$ личных средств, оставшимися 90$ можно распоряжаться по своему усмотрению. Например, открывать следующие сделки по другим активам, тем самым диверсифицируя риски.

Что такое кредитное плечо Forex? Попробуйте сами создать несколько демо-счетов с разными суммами депозита, разными плечами и открыть несколько сделок. Как это сделать:

Регистрируете Личный кабинет LiteForex (в правом верхнем углу нажимаете кнопку « Регистрация »). Это займет не более пары минут.

Что такое кредитное плечо на форекс?

В Личном кабинете выбираете вкладку «Метатрейдер».

Нажимаете на кнопку «Открыть счет», выбираете кредитное плечо и после создания счета делаете его основным. Таким образом открывается и реальный, и демо-счет. Чтобы перейти с одного счета на другой, снова переходите во вкладку «Метатрейдер» и делаете основным требуемый счет.

Демо-счет предусматривает диапазон плеча от 1:1 до 1:1000. На реальных торговых счетах ( Classic и ECN ) также доступно кредитное плечо от 1:1 до 1:1000.

Как узнать кредитное плечо в МТ4 по уже открытому счету? В самом МТ4 такой возможности нет (высчитывать по уровню залога нет смысла), но такая возможность предусмотрена в Личном кабинете, через который также можно открыть счет в МТ4, после чего подвязать его в терминал, имея пароль и логин. В Личном кабинете вы и можете увидеть плечо по каждому счету и даже его изменить, вызвав меню « Метатрейдер » справа.

Как работает кредитное плечо на форекс?

Давайте разберем, как работает кредитное плечо на Форекс на примере реальной ситуации в торговой платформе LiteForex.

Предположим, вы пополнили свой счет на 100$ и хотите открыть сделку по валютной паре EUR/USD , курс которой на текущий момент составляет 1,13. Согласно торговым условиям, минимальный объем сделки — 0,01 лота. Так как 1 лот — это 100 000 базовых единиц, объем сделки 0,01 лота будет соответствовать 1000 единиц. То есть, объем сделки 0,01 лота означает, что трейдер может купить минимум 1000 евро, для чего ему понадобится 1130$. Но у трейдера на счету только 100$, и платформа попросту не даст открыть ордер.

С кредитным плечом 1:10 трейдер может распоряжаться уже 1000$, но и этого будет недостаточно. На скрине видно, что с депозитом 1000$ рынок сообщает о недостатке средств для открытия желаемой позиции.

И уже с кредитным плечом 1:20 (вполне приемлемое с точки зрения риск-менеджмента кредитное плечо для новичка) сделка минимальным объемом 0,01 лота будет открыта.

Плюсы кредитного плеча

Преимущества кредитного плеча Форекс:

  1. Позволяет вести торговлю суммами большими, чем сумма собственного капитала.
  2. Является бесплатным кредитом. Чтобы нарастить сумму депозита и открывать сделки большим объемом, можно взять кредит в банке, но придется заплатить процент. Кредитное плечо на Форекс предоставляется брокером бесплатно.
  3. Позволяет нарастить прибыль. Если объем сделки с помощью кредитного плеча увеличивается в 10 раз, то и прибыль увеличивается также в 10 раз (о чем уже говорилось выше).
  4. При одинаковых объемах сделки по одному и тому же активу депозит без кредитного плеча закроется по стоп-ауту быстрее, чем депозит с плечом.

Минусы кредитного плеча

К недостаткам использования кредитного плеча Форекс я отношу:

  1. Увеличение рисков, связанное с наращиванием суммарного объема позиций. С ростом объема сделок растет и стоимость пункта, а следовательно и увеличивается сумма потенциального убытка. Большое кредитное плечо — большой убыток.
  2. Маржин-колл/стоп-аут. Проблема, вытекающая из прошлого пункта. В паре EUR/USD при 1 лоте стоимость 1 пункта — 10$, 0,01 лоте — 10 центов. В первом случае депозит закроется по стоп-ауту гораздо быстрее.
  3. Психологический аспект. Наличие свободных денег, высвобождаемых из-под залога брокера с помощью кредитного плеча, подталкивает наращивать позиции в случае «желания отыграться» или высокой уверенности в потенциальной прибыли.

Важно! Все эти минусы кредитного плеча являются таковыми исключительно тогда, когда трейдер забывает о классических правилах риск-менеджмента и необдуманно наращивает объемы позиций, поддавшись эмоциям. Если использовать кредитное плечо брокера, не меняя объем позиции, никаких рисков оно не несет.

Левередж Продукты (рассчитываем плечо и залог по разным активам)

Думаю, в общих чертах, что из себя представляет маржа (залог) и кредитное плечо, вы разобрались. Вкратце подведу итог:

  • Кредитное плечо Форекс — это предоставляемый брокером кредит, позволяющий покупать во много раз больше активов или же уменьшать маржу, высвобождая из-под брокерского залога свои свободные деньги.
  • Маржа — это залог брокера, блокирующиеся деньги (реальные деньги на депозите) трейдера в момент открытия позиции. Рассчитывается как «Объем сделки»/«Кредитное плечо».
  • Стоп-аут — уровень, по достижению которого брокер автоматически закрывает все открытые позиции. Рассчитывается как установленный торговыми условиями процент от Уровня. Уровень в свою очередь рассчитывается как «Всего капитал» (или Средства)/«Задействовано средств» (Маржа, залог)*100.

Все это нужно для разработки системы риск-менеджмента и расчета допустимого уровня риска. Приведенная выше формула расчета маржи справедлива только для CFD на валютные пары, котирующиеся на Форекс. Для других инструментов формула иная. Так же, как и понятие кредитного плеча на бирже будет отличаться от классического брокерского кредита.

1. Валюта (прямые котировки, обратные котировки и кросс-курсы)

1.1. Прямые котировки

Прямая котировка — это котировка, где USD в дроби стоит на втором месте.

Залог (маржа) = Объем сделки * Размер контракта/Кредитное плечо * Цена открытия (курс)

Пример. Валютная пара EUR/USD относится к прямым котировкам. Курс 1,13 означает, что трейдеру для покупки 1 лота (100 000 евро) нужно 113 000$. Или 1130$ для минимального лота 0,01 (1000 евро). При плече 1:100 залог равен: 0,01*100 000/100*1,13, где:

  • 1000 — евро, объем покупаемой валюты (объем сделки).
  • 100 — плечо.
  • 1,13 — курс валютной пары.

Залог будет равен 11,3 долл. США — сотой части того количества денег, которые потратит трейдер на покупку 1000 евро (0,01 лот).

1.2. Обратные котировки

Обратная котировка — это та котировка, в которой USD в дроби стоит на первом месте.

Залог (маржа) = Объем сделки * Размер контракта/Кредитное плечо

Пример. Валютная пара USD/CAD является обратной котировкой. Так как залог считается в валютной паре в первой (базовой) валюте, то в данном случае он будет рассчитан в USD. Сделка объемом 0,01 лот означает, что на покупку канадского доллара трейдеру понадобится 1000 долл. США. При плече 1:100 залог равен: 0,01*100 000/100 = 10 долл. США.

1.3. Кросс-курс

Кросс-курс — это валютная пара, в которой нет валюты USD. Но залог здесь также считается в той валюте, которая первая в дроби.

Залог (маржа) = Объем сделки * Размер контракта/Кредитное плечо * Цена первой валюты к USD

Пример. Валютная пара GBP/CAD — кросс-курс. Лот 0,01 означает, что трейдер покупает за канадский доллар 1000 британских фунтов. Но так как основной валютой трейдера является доллар США, то в графе «Задействовано средств» сумма будет отражена в USD.

При плече 1:200 залог равен: 0,01*100 000/200*1,2639 = 6,3195, где:

  • 1000 — минимальный лот (0,01).
  • 200 — кредитное плечо.
  • 1,2639 — курс валютной пары GBP/USD (небольшое отклонение со скрином по причине плавающего курса).

Этот результат вы и видите на скрине.

2. ETFs

В расчете залога и во влиянии на объемы сделки кредитного плеча на биржевом и внебиржевом рынках есть принципиальная разница.

2.1. Биржевые индексы

ETF — индексный фонд, паи которого обращаются на бирже и в основе которого лежит структурированный портфель активов. Покупая акции ETF фонда, трейдер фактически инвестирует в консолидированный инвестиционный портфель, который может иметь как диверсифицированную структуру, так и состоять из инструментов определенного сегмента. ETF с левериджем позволяет увеличивать доходность акций фонда на размер кредитного плеча. Например, простой ETF на индекс NASDAQ при росте индекса на 1% также даст прирост доходности на 1%. ETF с левериджем при росте индекса на 1% дает прирост доходности на 2-3%. Такие ETF также называют маржинальными.

2.2 Индексы на Форекс

Зарабатывать на индексах можно и с помощью Форекс-брокеров. Их преимущество в том, что здесь меньший входной порог и меньше «биржевой бюрократии», сделки открываются в пару кликов.

Залог (маржа) = Объем сделки * размер контракта * цена / размер тика * цена тика * процент маржи / 100

Все данные для расчета берем со спецификации контракта, который можно найти в описании инструментов на сайте LiteForex и в МТ4, где информация более полная. В МТ4 найти спецификацию можно следующим образом:

  • Вид/Символы. Выбрать инструмент, по которому будет анализироваться спецификация. Например, индекс FTSE. По умолчанию в Обзоре рынка отображаются только основные валютные пары, для чего и нужно это добавление.
  • Вид/Обзор рынка. Находите в списке FTSE, щелкаете на нем правой кнопкой мыши и выбираете пункт «Спецификация».

Объем сделки — это тот объем в лотах, который вы собираетесь покупать. Размер контракта, цена тика, размер тика, процент маржи, валюта маржи — все это берем из спецификации.

Залог (маржа) = 1*1*6111,7/0,1*0,01*1/100 = 6,1117, где:

  • 1 — объем сделки. Соответствует 1 лоту, меньше установить невозможно технически.
  • 1 — размер контракта, данные со спецификации.
  • 6111,7 — стоимость контракта.
  • 0,1 — размер тика.
  • 0,01 — цена тика. Обратите внимание, что на скрине МТ4 в этой графе стоит «0». Это недоработка самой платформы, которая именно по данному контракту округлила значение в меньшую сторону.
  • 1 — процент маржи. По сути это и есть аналог кредитного плеча.

Так как валюта маржи — GBP, а депозит в долларе, выполняем курсовую корректировку: 6,1117*1,2639 = 7,73. Это и есть сумма залога по индексу в USD.

Важно! Обратите внимание, что в торговле индексами на Форекс размер кредитного плеча значения не имеет, так как не принимает участие в формуле расчета маржи. Здесь роль играет так называемый процент маржи, устанавливаемый брокером по каждому индексу по своему усмотрению (зависит от поставщика ликвидности). Именно на этот коэффициент корректируется сумма сделки.

Процент маржи в данном случае можно назвать аналогом кредитного плеча. Это тот процент, который берется от маржи, если допустить, что кредитного плеча нет вовсе. Например, процент маржи 10% соответствует плечу 1:10, процент маржи 1% — плечу 1:100. Подробнее, как он работает, вы увидите ниже на примерах отдельных активов.

3. CFDs

CFD — контракт на разницу цен, основной инструмент, торговля которым ведется на Форекс (хотя он также популярен и на биржевых рынках). Торговля CFD продуктами не требует реального обмена акциями, металлами или другими товарными активами, например, реальными баррелями нефти. По окончанию срока действия сделки происходит сравнение текущей и действующей на момент заключения договора цены, между покупателем и продавцом производится взаиморасчет.

Еще одно преимущество CFD на Форексе — крупные кредитные плечи, что позволяет наращивать объемы сделок порой в 100, а то и 1000 раз. Правда, это относится к CFD на валютные пары. В CFD на нефть и акции кредитное плечо работает иначе.

Залог (маржа) = Объем сделки * размер контракта * цена * процент маржи / 100

Здесь все данные также берем из спецификации. Обратите внимание на то, что в спецификации нефти нужно уточнить тип вычисления залога. Он зависит от поставщика ликвидности и может рассчитываться по формуле индексов, приведенной в предыдущем разделе.

Залог = 0,1*10*43,3*10/100 = 4,33, где

  • 0,1 — минимально возможный объем сделки.
  • 10 — размер контракта из спецификации.
  • 43,3 — цена.
  • 10 — процент маржи из спецификации.

Кредитное плечо торгового счета здесь также не играет роли. Но фактически кредитный рычаг составляет 1 к 10, чего вы не сможете получить ни на одной бирже.

4. Опционы

Опцион – это биржевой контракт, который заключается между двумя лицами и предоставляет его покупателю право на покупку или продажу актива в будущем по оговоренной цене и в оговоренный день (дата экспирации). Кредитный рычаг для опционов работает следующим образом: стоимость опционных контрактов, намного ниже, чем стоимость их базовой ценной бумаги. Покупка опционных контрактов позволяет вам контролировать больший объем базовой ценной бумаги (например акции), чем вы могли бы на самом деле смогли реально приобрести. Например, за одну и ту же сумму вы бы могли купить 10 акций или же опцион на 100 акций. Благодаря кредитному рычагу в опционах вы получаете гораздо больший потенциал прибыли, чем инвестируя деньги непосредственно в акции.

5.Криптовалюта

5.1. Криптовалютные биржи

На криптовалютных биржах понятие кредитного плеча аналогично плечу по валютным парам на Форекс — оно служит для наращивания объема открываемых позиций. Правда, биржи не такие щедрые, как брокеры. Чаще всего здесь встречаются плечи 1:2-1:5.

5.2. Торговля криптовалютами через брокера

В сравнении с криптовалютными биржами торговля криптовалютой с помощью брокера имеет ряд преимуществ . Во-первых, здесь гораздо проще верификация, есть регуляция и защита клиентского баланса, тогда как криптовалютные биржи неоднократно подвергались взломам и скамам. Во-вторых, у брокера можно открывать в том числе и короткие позиции (на продажу). И третье преимущество — кредитное плечо (процент маржи) у брокеров больше. Кредитное плечо в брокерской торговле криптовалютами также отсутствует. Вместо него есть процент маржи, который и выполняет роль кредитного рычага, по сути плечо получается 1 к 10. Давайте взглянем как это рассчитывается:

Залог (маржа) = Объем сделки * размер контракта * цена * процент маржи / 100

Залог = 0,01*1*9213,12*10/100 = 9,21, где

  • 0,01 — объем сделки (здесь минимальной лот 0,01 — очень удобно в сравнении с теми инструментами, где объем лота начинается с его целого значения).
  • 1 — размер контракта, взятый из спецификации в МТ4.
  • 99213,12 — цена BTC/USD
  • 10 — процент маржи, также взятый из спецификации.

Валюта маржи — USD, потому полученный результат и будет соответствовать валюте депозита.

6. Фьючерсы

Как и у индексов, торговля фьючерсами есть и на бирже, и за ее пределами.

6.1. Биржевой рынок

В отличие от кредитного плеча в акциях, где брокер предоставляет рычаг максимум 1:2 и берет процент при переносе позиции на следующий день, леверидж во фьючерсах бесплатный. Это вытекает из сущности самого фьючерса, где расчет производится по его окончанию. Например, если стоимость фьючерса на CAD/USD составляет 7 370$, то не нужно оплачивать всю сумму сразу. Достаточно внести на бирже гарантийное обеспечение, например, 737$ при плече 1:10.

6.2. Внебиржевой рынок

Здесь также все привязано к проценту маржи, который по своему усмотрению устанавливает брокер.

Залог (маржа) = Объем сделки * размер контракта * цена * процент маржи / 100

7. Металлы

Это еще один пример того, насколько важно обращать внимание на тип расчета маржи в спецификации. Фактически, эта строка определяет формулу расчета маржи. Металлы и нефть относятся к товарно-сырьевым рынкам. Тем не менее, для расчета маржи по нефти, золоту и серебру используется формула CFD, тогда как, палладий является исключением. Здесь используется формула CFD-Leverage, то есть учитывается кредитное плечо Форекс.

Залог (маржа) = Объем сделки * размер контракта * цена / Кредитное плечо

Залог = 0,01*100*1949,16/200 = 9,75, где:

  • 0,01 — объем сделки (минимальный лот — 0,01).
  • 100 — размер контракта, указанный в спецификации.
  • 1946,16 — текущая цена, по которой открыта сделка.
  • 200 — кредитное плечо 1:200.

В отличие от нефти или индексов, в торговле металлами кредитное плечо играет роль. Акцентирую внимание: выбираете кредитное плечо ВЫ и ВЫ можете его изменить в любую минуту. Процент маржи — фиксированное значение, устанавливается брокером и указывается в спецификации инструмента.

8. Акции

По аналогии с другими типами ценных бумаг зарабатывать на изменении стоимости акций можно как на биржах, так и на внебиржевых рынках.

8.1. Покупка акций на бирже

Покупая акции на бирже, трейдер становится их непосредственным собственником. Правда, порог входа на биржи может составлять от нескольких тысяч долларов США, да и комиссии для начинающих трейдеров порой слишком сильно бьют по кошельку. Кредитное плечо предоставляется брокером, но размер его небольшой — чаше всего 1:2.

Что нужно знать о кредитном плече на Форекс

8.2. Покупка акций на Форекс

В отличие от биржевого рынка, здесь достаточно небольшой порог входа, но вместо кредитного плеча расчет залога привязан к проценту маржи. Формула расчета маржи для акций аналогична формуле залога для CFD:

Залог (маржа) = Объем сделки * размер контракта * цена * процент маржи / 100

Залог = 0,01*1*117,23*2/100 = 0,0234, где:

  • 0,01 — минимальный объем позиции по данному инструменту.
  • 1 — размер контракта. Постоянная величина, взята из спецификации.
  • 117,23 — цена открытия сделки.
  • 2 — процент маржи. Указан в спецификации.

Коэффициент финансового левериджа: что это?

В экономике коэффициент финансового левериджа (финансового рычага) показывает реальное соотношение собственных и заемных средств на предприятии. Этот показатель позволяет оценить устойчивость компании и уровень его рентабельности. На Форекс этот термин использует несколько в ином значении — это коэффициент собственных средств для маржинальной покупки.

Формула коэффициента финансового рычага

Формула коэффициента простая: 1/кредитное плечо. Например, коэффициент финансового рычага для плеча 1:2 равен 1/2 = 0,5. Для плеча 1:100 равен 1/100 = 0,01.

Пример расчета маржинальных требований и остатка на счете:

    У вас есть депозит в сумме 3000$. Вы хотите купить 1 лот евро (100 000 EUR) с текущей ценой 1,2 USD, брокер предлагает по данной паре максимальное кредитное плечо 1:50. Коэффициент финансового рычага равен 1/50 = 0,02.

Маржа = 100 000*1,2*0,02 = 2400$ — это та сумма, которая будет заблокирована брокером при плече 1:50.

Иными словами, маржа для покупки 25 000 евро при плече 1:50 составит 600$. На сумму 3000$ с плечом 1:50 всего можно купить 125 000 евро. Упрощенный расчет будет выглядеть так: сумма покупки = 3000*50/1,2 = 125 тыс. евро.

Перед тем, как рассчитать оптимальное кредитное плечо Форекс, рекомендую воспользоваться калькулятором трейдера , в котором, кроме данных по марже, есть много другой полезной информации. Выглядит он следующим образом:

Калькулятор рассчитывает в том числе и сумму маржи по следующим вводным данным: валютная пара, объем позиции, кредитное плечо. Например, для открытия сделки по EUR/USD объемом 0,01 лота при плече 1:100 маржа составит 11,32$. Иными словами, при покупке 1000 евро нужно 1132$, но трейдеру достаточно 1/100 этой суммы — 11,32$.

Также вам могут быть интересны и другие статьи, которые помогут рассчитать оптимальный объем сделки с учетом индивидуального уровня риска:

  • Как рассчитать лот на Форекс?
  • Как рассчитать оптимальный период инвестирования?
  • Как рассчитать уровень средств на форекс?

Примеры использования различного кредитного плеча в торговле

Для того, чтобы вы смогли наглядно увидеть, в чем разница торговли с использованием малого кредитного плеча и большого, приведу пример торговли на классической валютной паре EUR/USD , используя плечо 1:10 и 1:1000.

На депозите есть чуть менее 10 тыс. долл. США. Это значит, что с кредитным плечом 1:10 я могу открыть сделку объемом 0,8 лота (залог = 80 000/10*1,13 = 9040).

Свободных средств чуть менее 1000 долл. США. Обратите внимание на плавающий убыток — за несколько минут нахождения сделки в рынке он составил двузначное число.

Теперь меняю плечо на 1:1000. При том же самом депозите я могу открыть сделку уже на 80(!) лотов (залог = 8 000 000/1000*1,13 = 9040). То есть имея депозит в сумме чуть менее 10 тыс. долл. США, я могу купить 8 млн евро.

Теперь плавающий убыток/прибыль исчисляется трехзначным числом, хотя сумма залога осталась прежней. А вот сумма свободных средств резко уменьшилась за счет того, что с увеличением кредитного плеча увеличилась и стоимость пункта. Жду несколько минут и закрываю сделку.

Кредитное плечо. Вся правда! (форекс, forex, фондовая биржа)

Выше вы можете увидеть результаты двух сделок с плечами 1:10 и 1:1000. Сделки были открыты всего несколько минут при одинаковой сумме депозита с одним и тем же уровнем залога. Но в первом случае прибыль составила 0,8 долл. США, во втором — 2800 долл. США.

На первый взгляд, преимущество более высокого кредитного плеча кажется очевидным. Но не забывайте, что с увеличением объема лота увеличивается и стоимость пункта. Если в случае с малым плечом свободные средства составляли почти 900 долл. США, то во втором случае денег оставалось едва 150 долл. США. И достаточно было цене пройти несколько пунктов в противоположную сторону, чтобы сделка закрылась по стоп-ауту. При плече 1:10 запас хода цены у меня был бы гораздо больше.

Вывод. Чем больше кредитное плечо, используемое для наращивания объема сделки, тем больше потенциальная прибыль, но и тем больше риск закрытия сделок по стоп-ауту с практически полным обнулением депозита.

Как выбрать кредитное плечо на Форексе и для каких целей, разберу на примерах ниже.

Примеры использования максимального кредитного плеча

Пример 1. Предположим, трейдер ловит удачный момент начала тренда по паре EUR/USD при курсе 1,2, но у него на депозите только 120$. Он берет плечо 1:1000 и его сумма превращается в 120 000$, за которые он может купить 100 000 евро (то есть ровно 1 лот). Стоимость пункта по данной паре и объеме 1 лот — 10$. Это означает, что достаточно цене пройти 12 пунктов, чтобы весь депозит трейдера был обнулен (допустим, стоп-аут = 0). Открываем калькулятор волатильности и видим, что по данной паре среднедневная волатильность составляет около 80 пунктов.

Вывод: используя кредитное плечо 1:1000 трейдер с большой вероятностью рискует остаться без депозита, так как в случае разворота или локальной коррекции цена с легкостью пройдет внутри дня 12 пунктов.

Пример 2. Предположим, у трейдера есть 1200$, которые позволят ему открыть одну сделку объемом 0,01 лот. Без кредитного плеча (плечо 1:1) маржа составит 1200$. Но трейдер хочет хеджировать риски, открыв вторую сделку по активу с обратной корреляцией. Он берет плечо 1:1000, маржа будет составлять 1,2$, на оставшиеся 1198,8$ он открывает вторую сделку по другому активу также объемом 0,01 лота.

Вывод. Используя максимальное кредитное плечо, трейдер ничем не рискует, так как суммарный объем его сделок составит 0,02 лота (стоимость пункта будет исчисляться в центах и противоположное движение цены никак не сможет обнулить депозит). Но с другой стороны, прибыль трейдера также будет незначительна.

Пример 3. Сумма сделки по каждому из 2-х ордеров составляет 5000$. Первая позиция открыта с плечом 1:1, сумма залога составляет 5000$, вторая сделка открыта с плечом 1:100 и сумма залога составляет 50$. Формула Уровня — «Средства/Маржа*100%». Стоп-аут — уровень принудительного закрытия сделок (например, значение стоп-аута 20% означает, что по достижению Уровня 20% все сделки будут закрыты автоматически). Так как сумма открытой позиции (числитель) в обоих случаях одинаковая, отличие только в знаменателе, то логично, что в первом случае значение Уровня будет больше, чем во втором.

Вывод. При одинаковом объеме позиций в случае убытка сделка с кредитным плечом закроется по стоп-ауту позже, чем без него.

Риски высокого кредитного плеча

Основной риск один: если кредитное плечо используется для наращивания суммарных объемов сделки, пропорционально ему растет и потенциальный убыток.

С одной стороны, большое кредитное плечо — это возможность хорошо заработать на форекс, с другой стороны, можно быстро потерять весь свой депозит.

Важно! Для уменьшения рисков торговли с большим плечом не торгуйте на весь депозит. Используйте на каждую сделку не более 2% от всего депозита.

Примеры использования малого кредитного плеча

Пример 1. Курс по валютной паре EUR/USD — 1,2. Депозит трейдера равен 1200$. Если трейдер открывает сделку минимально возможным объемом 0,01 лот, маржа составит 1200$, свободные средства равны нулю. Предположим, трейдер сомневается в направлении движения цены и хочет локировать свою позицию, не пополняя депозит реальными деньгами. Он берет плечо 1:2. Это уменьшает сумму залога в 2 раза, высвобождая трейдеру деньги на открытие второй равнозначной позиции для локирования.

Вывод. Малое плечо может приносить пользу в отдельных ситуациях, когда не хватает собственных средств.

Пример 2. При тех же условиях трейдер открывает сделку объемом 0,01 пункт, но прогноз оказывается ошибочным и цена проходит 10 пунктов в противоположную сторону. Стоимость пункта для 0,01 лота EUR/USD при 4-значных котировках 10 центов, убыток трейдера — 1$. Но трейдер понимает, что разворот цены был только коррекцией и цена снова возвращается в основной тренд. Тогда трейдер берет плечо 1:2 и открывает при той же марже сделку уже объемом 0,02 лота. И 10 пунктов движения цены приносят ему 2$ прибыли, покупая предыдущий убыток.

Вывод. В некоторых случаях кредитное плечо помогает отыгрывать убыток, удваивая ставку по принципу Мартингейла.

Какое для трейдинга лучшее кредитное плечо

Как показывает практика, более 40% трейдеров отдают предпочтение плечу до 1:10, около 17% используют плечо более 1:100. Европейские регуляторы по ряду инструментов дают брокерам рекомендации ограничивать максимальное плечо размером 1:20-1:50. Криптовалютные биржи в большинстве случаев устанавливают плечи размером 1:2-1:5. Плечи размером до 1:1000 устанавливают трейдеры на эмоциональном желании нарастить объем сделок до максимально возможного без достаточного собственного депозита. Брокеров, дающих плечи выше 1000, я обычно вообще серьезно не рассматриваю.

Для новичков я рекомендую попробовать кредитное плечо 1 к 1 для тренировки на демо счете. Перед тем, как рассчитывать на заемные средства, новичок должен сначала:

  • Научиться строить и подстраивать под каждую торговую систему политику риск-менеджмента, аккуратно повышая риски на спокойных трендовых рынках и снижая риски при сильной волатильности.
  • Уметь работать с разными торговыми системами. Научиться пользоваться индикаторами, торговой платформой и т.д.
  • Научиться контролировать эмоции, исключив азарт и желание отыграть убыток.

Только тогда, когда новичок уверен в своих силах и владеет всем вышеперечисленным, он может переходить на реальный счет, где оптимальным плечом будет 1:10. Такое плечо позволит с относительно небольшим депозитом открывать сделки минимально возможным лотом 0,01.

Какое выбрать кредитное плечо для профессионала, ответит только сам профессионал. Скальперы и пипсовщики часто используют крупные плечи — их заработок составляет несколько пунктов с короткими стопами, потому им важна высокая стоимость пункта, определяемая большим объемом позиции. Предпочитающие долгосрочные стратегии трейдеры, наоборот, большие кредитные плечи стараются не использовать.

Как управлять риском, связанным с использованием плеча на Форекс: 5 советов для начинающих

Несколько советов начинающим трейдерам:

  • Придерживайтесь правила риск-менеджмента «риск на сделку — не более 5% от депозита». Здесь идет речь о соотношении объема позиции и длины стопа. Например, для депозита 1000$ риск на сделку — 50$. Это соответствует 5 пунктам для объема сделки 1 лот (плечо 1:100) или 500 пунктам для позиции 0,01 лот (плечо 1:2). В соответствии с калькулятором волатильности дневное движение цены пары EUR/USD составляет 80 пунктов. Это означает, что при объеме сделки 1 лот правило «риска 5%» будет нарушено.
  • Используйте калькуляторы расчета лота и маржи. Они помогут понять, какая остается сумма свободных средств и какое можно использовать кредитное плечо.
  • Используйте стоп-лосс. Если вы ошиблись с размером кредитного плеча и стоимость пункта оказалась гораздо выше, стоп-лосс вовремя закроет сделку, а вы извлечете урок, не потеряв депозит.
  • Контролируйте эмоции. Не используйте кредитное плечо для увеличения сделки по принципу Мартингейла. Не наращивайте сделку, если это противоречит риск-менеджменту, даже если вы на 100% уверены в ее прибыльности.
  • Тренируйтесь на демо-счете. Подберите на демо-счете тот размер кредитного плеча, который будет для вас наиболее комфортным и будет соответствовать вашей стратегии.

Какое кредитное плечо лучше выбрать? То, которое будет приносить вам прибыль при оптимальном уровне риска.

Резюме. На первый взгляд, все изложенное выше может показаться сложным. Кредитное плечо, маржа, разные формулы расчета, риск-менеджмент. Поверьте, все это кажется таковым только в самом начале. И это то, без чего невозможно обойтись, если вы действительно намерены учиться и зарабатывать на биржевых и внебиржевых рынках. Потому совет:

  1. Откройте демо-счет. Это занимает пару минут и не требует верификации. Познакомьтесь с функционалом Личного кабинета LiteForex .
  2. Попробуйте открыть первые сделки с разными плечами. Посмотрите, в чем разница, сравните между собой разные инструменты. Обязательно фиксируйте все сделки в Дневнике трейдера. Вот хороший вебинар на эту тему .
  3. Не стесняйтесь задавать любые вопросы! Это можно сделать в комментариях после этого обзора. Или, например, найти хорошего ментора/наставника среди трейдеров-партнеров и постучаться к ним.

FAQs по кредитному плечу

Что такое кредитное плечо?

Как работает кредитное плечо?

Что такое кредитное плечо брокера?

Что такое хороший коэффициент финансового рычага?

Кредитное плечо, это хорошо или плохо?

Каков минимальный коэффициент кредитного плеча?

Увеличивает ли кредитное плечо прибыль?

Что означает кредитное плечо 1 1000?

Что такое кредитное плечо 1 500?

Какое кредитное плечо выбрать новичку?

Почему кредитное плечо опасно?

Почему увеличение кредитного плеча свидетельствует о повышении риска?

Как рассчитать кредитное плечо?

Вывод

Кредитное плечо — это инструмент, позволяющий трейдеру нарастить объемы позиции или сократить маржу (залог), высвободив тем самым средства для открытия других сделок. Плечо является высокорисковым инструментом в том случае, если суммарный объем сделок превышает процент от депозита, установленный политикой риск-менеджмента. Для расчета оптимального кредитного плеча можно использовать калькулятор маржи или составить таблицу в Excel, которая наглядно покажет изменение объема позиции при увеличении кредитного плеча и, соответственно, максимальный размер движения цены в пунктах до достижения уровня стоп-аута.

У вас остались вопросы по использованию кредитного плеча на форекс? Задайте их в комментариях!

Что такое кредитное плечо и лот на рынке Форекс

Приветствую вас, дорогие читатели. В самой первой статье «Что такое Форекс: развод или возможность очень хорошо зарабатывать?» шла речь об отличиях валютного рынка от фондового, срочного и товарно-сырьевого. Перебиралось немало всего, в том числе и кредитное плечо, которое есть только на Форекс. Пришло время разобраться, что же это такое.

Кредитное плечо показывает, насколько больше денег трейдер может вложить в финансовые инструменты, в сравнении с имеющейся на счёте суммой. Чтобы определить плечо, нужно максимально возможную сумму разделить на реальную.

К примеру, есть у меня тысяча долларов, а брокер разрешает открывать сделку на сто тысяч. Разделим второе число на первое, получим сто. Следовательно, кредитное плечо на торговом счёте 1:100.

По идее, можно на этом и закончить, но, думаю, у вас возникла масса вопросов. Давайте вникнем более подробно.

Сущность кредитного плеча и лота на Форексе

Мне понадобилось несколько месяцев, чтобы окончательно разобраться в сущности кредитного плеча и понять, для чего оно нужно, хотя ничего сложного-то и нет. Для начала выявим причину его появления на рынке.

Допустим, в моём кармане лежит 60 рублей. Доллар на бирже стоит как раз столько. Могу ли я прийти в офис брокера (или положить деньги на электронный счёт через терминал mt4), купить себе американский доллар и ждать повышения его стоимости (сейчас тем более рынок то вверх идёт, то вниз – самое время собирать сливки)?

Нет. Потому что брокеры по одному доллару никому продавать американские деньги не будут. С акциями то же самое – никто не продаёт по одной ценной бумаге Газпрома или Сбербанка, приобрести можно только «пакеты».

Валюта или любой иной финансовый инструмент покупается в определённом количестве (объёме). Минимальный объём сделки на валютной бирже – 1 000 единиц, то есть 1 000 иен, франков, фунтов, рублей и т. п.

Что такое лот в Форексе? Это как раз и есть объём позиции.

Один лот (он же целый лот) – это 100 000 единиц валюты, соответственно, минимальный – 0,01. Вы читали «Обзор основных функций торгового терминала МетаТрейдер»? Если нет – прочитайте. Там мы как раз вели разговор об открытии сделок минимальным лотом на демо-счёте Альпари.

Кстати, в обзоре брокера Альпари я отмечал ограничения объёма сделки на разных счетах – тоже не помешает учесть в процессе торговли. Обычно максимальный лот не ограничен, трейдерам никто не запрещает открываться на колоссальные суммы денег. Но есть исключения.

Важный момент. Откройте терминал и посмотрите на его “жёсткий правый край”, где показывается цена финансового инструмента.

После запятой указывается пять цифр, однако пятая никогда не принимается трейдерами во внимание. В чём причина и как это связано с лотом? Как родилось название “жёсткий правый край”, неужели он не так мягок, как левый? Прочтите статью “Цена на рынке Форекс”, где на этих моментах заострено внимание, и задайте вопросы в комментариях, если что-то не поймёте. А мы не будем отдаляться от ключевой темы статьи.

Вернёмся к кредитному плечу. Мы выяснили, что минимальный объём – тысяча единиц валюты. Далее разберёмся в дебрях с помощью Японии. Один российский рубль стоит 2 японские иены, одна иена – 0,5 рубля. Если у меня в кармане 500 рублей, я могу себе позволить тысячу иен (0,01 лота) – минимальный объём набран, брокер исполняет мой торговый приказ (комиссии со спредами не считаем).

При каком условии я останусь совершенно без денег? Если иена опустится в цене до 0 рублей. Такое вряд ли произойдёт, хотя, всякое возможно. Если же иена подорожает на 1 рубль, и цена её составит 1,5 рубля, я получу прибыль в размере 1 000 рублей.

Это пример торговли без кредитного плеча совершенно, иными словами, соотношение суммы средств и общей стоимости купленных активов – 1:1. Рассмотрим теперь вариант с плечом 1:10.

Если плечо 1:10, я могу позволить себе купить в десять раз больше валют, чем покупал ранее. Баланс моего счёта как будто бы увеличивается с 500 рублей до 5 000. Сколько теперь иен я имею возможность приобрести? Ровно 10 000 (открытие позиции объёмом 0,1 лота).

В каком случае я потеряю весь капитал? Смотрите, денег-то у меня больше не стало: как было 500 рублей, так и осталось. Но валюты куплено в десять раз больше. Следовательно, я лишусь своих 500 рублей, если иена подешевеет на сумму в десять раз меньшую, чем в первом случае.

При торговле без плеча иена должна была подешеветь на 50 копеек (опуститься до абсолютного нуля), что привело бы меня к полной потере средств. Теперь, если она потеряет в стоимости всего лишь 5 копеек, я уже вылечу с рынка. Ибо умножим 10 000 купленных иен на 0,05 рубля, получим 500 – сумма депозита.

При подорожании иены на один рубль, я получу 10 000 рублей прибыли, в отличие от 1 000 при торговле без плеча. Как видите, растёт риск, но повышается и потенциальная прибыль.

Посчитайте сами, на сколько нужно подешеветь иене, чтобы с баланса ушло 500 рублей при плече 1:100 и торговле максимально допустимым лотом. Делитесь результатами в комментариях, если ошибётесь, прокомментирую, во всём разберёмся.

Да, кстати, есть калькуляторы лотов — вещь интересная, но мы поговорим о них в статье “Расчёты на рынке Форекс”, где вы получите в распоряжение формулы для самых разных математических операций с деньгами. Поначалу надо уметь определять лот и плюсы/минусы выбранного объёма самостоятельно, понимать закономерности, а далее уже идти к автоматизации расчётов.

Плюсы и минусы кредитного плеча

Почему в интернете рекламируют, в основном, Форекс, а не фондовую биржу? И почему опционы рекламируются чаще Форекса? Валютный рынок привлекает трейдеров именно возможностью торговать с кредитным плечом, потому что благодаря ему, трейдеры получают большие прибыли даже с маленького депозита.

Что касается опционов, люди приходят в трейдинг, но не хотят думать. Опционы – это угадывание ценовых колебаний, оно кажется каким-то более простым, нежели стратегии Форекса, хотя последние не особо сложные. Но не будем уходить в сторону.

Минус плеча в постоянно нависающей угрозе потери всего депозита. На фондовом рынке подобной опасности нет, однако акции обанкротившихся фирм мгновенно перестают сколько-нибудь стоить и остаться у разбитого корыта совсем не трудно.

Если у вас на счёте большая сумма денег, торгуйте спокойно без плеча, не открывайтесь большими лотами, заранее рассчитывайте риски (ваша стратегия должна пояснять, где ставить Тейк Профит и Стоп Лосс).

А если денег достаточно, но хочется зарабатывать более эффективно — какое плечо лучше всего выбрать? Тут уже всё зависит от конкретной рыночной ситуации. Иногда появляются прозрачные сделки и можно открыться, задействовав большое плечо, но обычно консервативные, спокойные торги с небольшим плечом всё-таки надёжнее.

Новички нередко задают банальный вопрос: “Как изменить кредитное плечо”? Оно меняется только на демо-счетах да и то, если предоставляется возможность выбора. Реальный счёт сразу открывается с определённым плечом, которое всегда одно и то же.

Торговля с плечом или без него, его увеличение/уменьшение зависят исключительно от объёма позиции: если при тех же средствах на счёте мы открываемся большим объёмом — задействуем большее плечо.

Как правило, не выделяются брокеры с большим или маленьким кредитным плечом, поскольку практически везде эта величина примерно одинакова.

Как не остаться в долгу у брокера при использовании кредитного плеча?

«Не останусь ли я должен брокеру деньги, если буду торговать с кредитным плечом?» — спрашивают дилетанты. По идее, нет, ведь как только в минус на вашем счёте уйдёт 80 % капитала (или более, или менее, в зависимости от торговых условий), брокер автоматически закроет все ваши позиции (в любой компании работает механизм Стоп Аута).

Но как быть, если позиции остались открытыми на выходные, а за субботу и воскресенье рынок перевернулся, в понедельник открылся гигантским гэпом?

Всё зависит от торговых условий. Искать должников и доказывать их вину – занятие не из лёгких, к тому же письменных подтверждений практически никогда нет. Как правило, брокер берёт обязательства по возмещению долга на себя (в Альпари при торговле на счетах Нано и Стандарт всё именно так и обстоит).

Вы не верите, что брокеры банкротятся? Почитайте о росте франка на новостях в январе 2022 года (когда по миру пошли многие брокеры, в том числе британский филиал Альпари) и вы поймёте ошибочность своих суждений.

Если торговать в Альпари на счёте ECN, то при потере большего количества денег, чем есть на счёте, трейдер должен частично или полностью убыток возместить. Проходит этот процесс на индивидуальных условиях.

Мораль – читайте занудные правила сотрудничества с брокером перед тем, как начать торговать, сэкономите кучу денег, сбережёте нервы.

Возвращаясь к изменению плеча, отметим важный момент. В условиях торговли брокеры сообщают, при каких условиях плечо автоматически уменьшается. Обычно это происходит за час до закрытия торгов в пятницу, чтобы трейдер не открыл огромную сделку и не оставил её на выходные. Ибо если на счёте окажется минус, а спекулянт-неудачник платить откажется, возмещать убыток придётся брокеру.

В статье «Рейтинг брокеров Форекс и как выбрать лучшего брокера для торговли» мы говорили, что необходимо выбирать брокера, дающего возможность торговать разными объёмами. Компании типа Xtrade (минимальный лот – 0,1) или Калита Финанс (минимальный лот — 1) – новичкам не подойдут. Они, может, и неплохие, но если денег мало, торговля будет очень рискованной.

Грамота трейдера: Маржинальное плечо

Маржинальное плечо – это предоставление брокером дополнительного капитала трейдеру для совершения операций на финансовых рынках. Маржинальное плечо известно также как «кредитное плечо» и «финансовый рычаг» (leverage).

Зачем брокер дает трейдеру свой капитал? Рассмотрим на примерах.

Пример 1. Трейдинг без маржинального плеча

Допустим, у трейдера на аккаунте 10,000 USD. Трейдер планирует открыть позицию Long по паре EUR/USD на все свои средства. EUR/USD котируется по 1.23. Таким образом, трейдер может купить 8,130.08 EUR.

10,000 / 1.23 = 8,130.08

Предположим, стоимость евро по отношению к доллару США выросла на 1 цент — до 1.24. Тогда трейдер получает прибыль по своей позиции в размере 81.31 USD.

8,130.08 * 1.24 – 10,000 = 81.31

Кредитное плечо на бирже. Примеры и нюансы использования

Надо сказать, что взять в прибыль движение в размере 100 пунктов (1 цент) – нечастое явление (подробнее читайте в статье «Какие валютные пары самые волатильные и почему» ). Соответственно, полученные на таком крупном движении цены 0.81% от капитала несоизмеримы с затратами.

В затраты входят:

  • потраченное время,
  • комиссии и спрэды,
  • зафиксированные ранее убытки по той же торговой системе,
  • упущенные возможности на других валютах (пока работала одна сделка) и др.

Теперь представим, что у трейдера на счете не 10,000, а 100,000. Тогда точно такая же сделка приносит 813.10 USD, в 10 раз больше. Так же работает маржинальное плечо.

Если в условиях торговли у данного брокера указано, что предоставляется плечо 100 к 1, то это значит, что трейдер с аккаунтом в 10,000 может открывать позиции объемом до 1,000,000.

Пример 2. Трейдинг с маржинальным плечом

Предположим, брокер дает плечо 100 к 1 в течение недели и 30 к 1 как плечо выходного дня.

Это значит, что трейдер из примера №1 может открывать позиции объемом до 1,000,000 во все дни, а с 18.00 GMT пятницы – до 300,000 (действует плечо выходного дня).

В таком случае даже использование плеча 10 к 1 означает, что доход от условной сделки мог составить 813.10 USD.

Предупреждаем, однако, что не все так радужно – маржинальная торговля создает для трейдера риски!

Риски маржинальной торговли

Маржинальное плечо существует давно и создано для того, чтобы повысить привлекательность торговли на финансовых рынках. Например, на фондовых биржах США возможность торговать с плечом стала появляться примерно в 1950-х годах (источник: N.Darvas – ‘How I made 2 mln in the stock market’), когда брокер предоставлял плечо в размере 2 к 1, а затем выше.

Финансовый рычаг действительно позволяет заработать больше. Но ровно такой же риск больше потерять. Поэтому трейдер должен использовать плечо предельно осторожно.

Наиболее частая ошибка – использовать плечо полностью. В результате на маленьких движениях цены трейдер теряет огромные проценты от своего капитала либо всю внесенную сумму.

Таким образом, маржинальная торговля увеличивает потенциальный заработок, но настолько же увеличивает потенциальный убыток.

Частые вопросы о маржинальной торговле на MTBankFX

Как работает маржинальное плечо?

Трейдер вносит обеспечение на свой аккаунт, например, 10,000 USD, а брокер предоставляет плечо в размере 100 к 1, т.е. остальные 990,000. Однако эти средства на балансе не отражаются.

1. Можно ли уменьшить маржинальное плечо или отключить?

Можно просто открывать позиции в меньшем размере. Например, задействовав плечо 5 к 1 или 2 к 1 или вовсе не используя его. Для этого аккуратно вычисляйте ваш рабочий лот. Подробно о вычислении объема сделки здесь: часть 1 , часть 2 , часть 3 , часть 4 .

2. Почему плечо разное для разных типов инструментов?

Маржинальные требования MTBankFX находятся на странице условий . Самое крупное плечо – для активно торгуемых финансовых инструментов. Это значит, что ликвидности по ним в достатке. По менее популярным инструментам плечо будет ниже.

3. Что такое плечо выходного дня, и почему оно сокращается?

Плечо выходного дня – это мера риск-менеджмента со стороны брокера, который страхует своих клиентов и себя от риска ликвидности. Плечо выходного дня действует с 18.00 GMT в пятницу – т.е. за несколько часов до закрытия торгов.

В это время возможна нехватка ликвидности для совершения сделок и как следствие — проскальзывания. Поэтому плечо уменьшается для сокращения вероятных потерь в связи с проскальзыванием.

При сокращении плеча возможно срабатывание процедуры маржин-кат (процент использования плеча составил 200%), когда система автоматически либо закрывает открытые позиции, либо открывает хеджирующие сделки.

4. Что нужно знать при работе с крупным плечом?

Маржинальное плечо создает возможность увеличения прибыли на небольших движениях цены. Это и привлекает ритейл-трейдеров на форекс. Но точно такой же высокой остается вероятность потери. Поэтому рекомендуется аккуратно вычислять объем сделки и заранее устанавливать приемлемый для себя уровень потери, если позиция закроется по стоп-лоссу. Ссылки на руководство по вычислению объема сделки см. выше.

Торгую на чужие, отдаю свои

Когда у нас не хватает денег на квартиру или машину, мы можем взять кредит в банке на их покупку — квартира или машина оформляются как залог в обеспечение кредита.

Если вы не расплатитесь по кредиту, банк может забрать заложенное под кредит имущество, продать его и вернуть свои деньги.

То же самое можно делать на бирже: покупать ценные бумаги в кредит и использовать их как обеспечение. Например, имея 100 000 Р , можно купить акций мтс на сумму до 650 000 Р или заключить контракт на покупку 28 000 $ , что приблизительно эквивалентно 1 600 000 Р .

Сделками с кредитным плечом называют такие сделки, объем которых превышает собственные средства. То есть когда вы хотите купить акций на 650 тысяч, а на счете у вас только 100.

Маржинальной торговлей обычно называют заключение таких сделок, для которых требуется получение кредита от брокера. То есть когда вы хотите купить акций на 650 тысяч, на счете у вас только 100, а недостающие 550 тысяч вам дает брокер под залог покупаемых или купленных до этого ценных бумаг.

Размер кредитного плеча показывает, во сколько раз сумма, которую вы можете потратить на акции, превышает ту, которая у вас есть на самом деле. Существуют несколько способов записи размера кредитного плеча. Представим, что для покупки акций на 100 000 Р нам нужно иметь обеспечение на 20 000 Р . Мы можем записать это тремя способами:

  • а) 1:5 — отношение собственных средств к стоимости того, что вы хотите купить;
  • б) 1:4 — отношение собственных средств к сумме кредита, который нужен на покупку;
  • в) 20% — процент собственных средств в размере позиции или портфеля.

Кредитное плечо и оценка залога

Суть маржинальной торговли заключается в том, что кредитование происходит под залог и этот залог всегда находится у брокера. И брокер как бы всё время смотрит, за сколько он этот залог может продать. Поэтому брокера волнует лишь одно: чтобы у вас было достаточно собственных средств, чтобы покрыть разницу между начальной ценой залога и ценой, за которую его можно прямо сейчас продать.

Звучит непонятно, но давайте рассмотрим немного упрощенный пример.

Представим, я купил акций на миллион рублей, имея обеспечение на двести тысяч. Восемьсот тысяч брокер дал мне в долг. У меня появились акции на миллион, но они не совсем мои: в любой момент брокер может их продать, потому что они у него в залоге.

Брокер сидит и смотрит, что происходит с моими акциями. Если их цена ползет вверх, то всё нормально: акции в любой момент можно продать с прибылью. Я получу прибыль, брокер получит комиссию и вернет те деньги, которые он дал мне в долг.

Брокер продолжает следить, как меняется рыночная цена купленных на его деньги акций. Если она начинает снижаться, то брокер начинает считать:

  • Ага, этот товарищ занял у меня 800 тысяч.
  • У меня в залоге акции на миллион.
  • Я могу их в любой момент продать.
  • Значит, если цена этих акций приблизится к 800 тысячам, а клиент не продаст их самостоятельно, то я могу их продать и ничего не потеряю.
  • Да, клиент потеряет свои 200 тысяч. Это его проблемы.

То, что это именно я потеряю деньги в случае снижения цены, справедливо: ведь я принимал решение о покупке акций и поэтому весь риск мой. Но если цена вырастет с 1 000 000 Р до 1 200 000 Р , то я могу продать акции, отдать брокеру его 800 000 Р и моя прибыль составит 200 000 Р . То есть риск мой, но и прибыль тоже моя.

Я мог бы просто купить акций на 200 000 Р без кредитного плеча. Тогда в случае подорожания на 20% заработал бы 40 000 Р , а не 200 000 Р . Но и в случае их обесценивания на 20% я потерял бы 40 000 Р , а не 200 000 Р .

Кредитное плечо — это мультипликатор: оно умножает и твой риск, и твою потенциальную прибыль. С кредитным плечом 1:5 ты заработаешь в 5 раз больше, но и потеряешь в 5 раз больше.

По сути, размер кредитного плеча показывает, как брокер или биржа оценивают риск изменения цены залога. Если они оценивают размер возможного падения цены какой-то акции в 15%, то мы при собственных средствах в 150 000 Р можем купить этих акций на 1 000 000 Р . Если допускается падение в 50%, то для покупки на 1 000 000 Р потребуется уже 500 000 Р .

У кредитования есть стоимость

Как и в случае с ипотекой, за кредитование на бирже нужно платить проценты. Думали, в сказку попали?

Если мы купили акции с плечом и продали в этот же день, то кредитование, как правило, бесплатное. Если купили сегодня, а продали в другой день, то кредитование деньгами стоит у российских брокеров до 20% годовых (конкретнее — в тарифах на брокерское обслуживание).

Не стоит недооценивать коварность цены кредитования. Если при собственных средствах в 200 000 Р открыть позицию в акции на 1 000 000 Р и держать ее полгода при ставке 20%, то только кредитование обойдется в 80 000 Р . Если цена акции останется неизменной, то потери составят около половины капитала просто из-за цены кредитования.

Кредитное плечо на бирже. Маржинальная торговля / Торговля на бирже для начинающих

Как купить и продать в кредит

Покупать и продавать ценные бумаги или заключать контракты на бирже с превышением объема собственных средств очень просто. Обычно это не требует согласований и подписания дополнительных документов. У большинства брокеров услуга маржинального кредитования и условия ее предоставления изначально присутствуют в стандартном договоре на брокерское обслуживание.

Обычно от вас даже не требуется самостоятельный расчет размера обеспечения или размера плеча. Вы просто видите в торговом терминале количество акций или других инструментов, которое можете купить или продать уже с учетом возможностей кредитования.

Кредитное плечо — ПРОСТЫМИ СЛОВАМИ, Торговля на бирже для НОВИЧКОВ

Если вы воспользуетесь этой возможностью и купите с плечом, то на кредит начнут ежедневно начисляться проценты. Как только вы продадите часть бумаг, купленную в кредит, проценты начисляться перестанут.

Например, вот заявка на покупку акций мтс . Поле «max: 314» означает, что я могу купить 314 лотов по 10 акций. В поле «Объем» мы видим, что стоимость этих акций будет чуть меньше 900 000 Р . На счете у меня в этот момент около 140 000 Р . Итоговое количество и сумма сделки уже рассчитаны с учетом кредитного плеча.

В терминале можно переключить режим, чтобы максимальное количество рассчитывалось без использования кредитного плеча.

Маржинальная торговля подразумевает не только кредитование деньгами для покупки. Возможна и продажа акций, которых у вас нет, то есть продажа акций, взятых взаймы у брокера. Но в какой-то момент их придется купить на рынке обратно, чтобы вернуть долг.

Кроме того, одни ценные бумаги — «маржинальные» — могут использоваться как обеспечение для покупки в кредит других бумаг, даже немаржинальных. Потому что для получения кредита нужны не денежные средства, а подходящие для залога бумаги.

Широкая доступность маржинального кредитования объясняется тем, что это кредитование под очень ликвидный залог по типовым правилам. Одалживая вам деньги, брокер почти не рискует, ведь у него есть залог.

Цена этого залога известна в каждый момент на протяжении торговой сессии, а реализация залога по рыночной цене почти не занимает времени и ресурсов.

В сделках со срочными контрактами, такими как фьючерсы, маржинальное кредитование на уровне брокера не требуется вовсе. Кредитное плечо заложено в самой сути этих контрактов из-за частичного обеспечения — это уже серьезная финансовая магия на уровне биржи, об этом нам пока рано.

Какое плечо доступно на фондовом рынке

Размер плеча зависит от используемых инструментов, вашего материального статуса и желания.

У каждой акции и облигации свой уровень риска и размер плеча. Размер кредита зависит от того, какие бумаги вы используете в качестве обеспечения.

Одни считаются более надежными, и под них можно получить больше денег, чем под другие. Не все ценные бумаги, доступные на бирже, принимаются в обеспечение или доступны для продажи в кредит. Конкретный список уточняйте у своего брокера.

Размер плеча определяется уровнем риска по всему портфелю в залоге и измеряется в процентах, на которые может обесцениться залог. Базовые уровни риска рассчитывает банк НКЦ , входящий в группу Московской биржи. Брокеры могут рассчитывать свои уровни на базе уровней НКЦ .

Использование разных ценных бумаг в качестве залога сильно усложнило бы примеры. Поэтому будем считать, что у нас изначально нет залога, а есть только деньги. И мы покупаем маржинальную акцию, которая сама становится залогом в ходе сделки.

Например, для акций мтс минимальная ставка риска составляет 15%, а для «Мегафона» — 25%. Чтобы быстро прикинуть, на какую сумму можно купить акций на 100 000 Р , нужно поделить собственные средства на ставку риска:

  • 100 000 Р ÷ 0,15 ≈ 666 667 Р
  • 100 000 Р ÷ 0,25 ≈ 400 000 Р

То есть принимаемые в залог акции мтс на сумму 100 000 Р для целей залога оцениваются в 85 000 Р . А имея 100 000 Р обеспечения, можно купить акций мтс на сумму 666 667 Р в лучшем случае. «Мегафона» — на 400 000 Р . Будет ли случай лучшим, зависит от условий конкретного брокера и вашего материального статуса.

Стандартный и повышенный уровни риска. Клиенты российских брокеров — физические лица — делятся на две категории: клиенты со стандартным уровнем риска ( КСУР ) и клиенты с повышенным уровнем риска ( КПУР ). Клиентам со стандартным уровнем доступно меньшее кредитное плечо, чем КПУР .

Для того чтобы понять разницу между КСУР и КПУР , посчитаем, какую максимальную позицию можно теоретически открыть в акциях мтс и «Мегафона», имея 100 000 Р собственных средств.

Что такое кредитное плечо (финансовый леверидж)?

Здравствуйте! Данная статья будет полезна не только инвесторам, но и начинающим трейдерам, так как не все сразу понимают: что же такое кредитное плечо (финансовый леверидж) и что оно дает.

Что ж, давайте разбираться.

  1. Что такое кредитное плечо (финансовый леверидж)?
  2. Кредитное плечо на Форекс: примеры использования
    • Пример №1: Кредитное плечо (финансовый леверидж) не используется, сделка прибыльная
    • Пример №2: Кредитное плечо (финансовый леверидж) 1:100, сделка прибыльная
    • Пример №3: Кредитное плечо (финансовый леверидж) не используется, сделка убыточная
    • Пример №4: Кредитное плечо (финансовый леверидж) 1:100, сделка убыточная
  3. Как контролировать риски кредитного плеча?
  4. Как использовать кредитное плечо: выводы

Что такое кредитное плечо (финансовый леверидж)?

Кредитное плечо или финансовый леверидж – это заем средств, выделяемый брокером для торговли на финансовом рынке. Эти заемные средства могут иметь разное соотношение коэффициента и широко варьироваться. Так, бывает кредитное плечо 1:4 и 1:500 и даже больше.

Что имеется ввиду, когда мы видим, например, коэффициент финансового левериджа 1:100? А то, что вам предоставляются брокером виртуальные средства в 100 раз превышающее ваши. Таким образом, вам предоставляется возможность открывать ордера со стократным объёмом.

На сегодняшний день большинство брокерских компаний и дилинговых центров предлагают коэффициент финансового левериджа 1:100 – 1:500, но для больших капиталов тяжело подобрать кредитное плечо выше 1:20.

Для лучшего понимания рассмотрим пример одной брокерской компании. Торговые условия предполагают финансовый леверидж до 1:1000. Таким образом, имея на счету 10 долларов США, мы можем открывать сделки объёмом до 10 000 долларов США.

Каким образом финансовый леверидж может повлиять на торговый результат? Предлагаю рассмотреть четыре примера, как можно использовать и не использовать кредитное плечо торгуя на рынке акций (принцип одинаковый для всех финансовых рынков, включая Форекс).

Кредитное плечо на Форекс: примеры использования

Пример №1: Кредитное плечо (финансовый леверидж) не используется, сделка прибыльная

Представим, что мы открыли торговый счёт в брокерской компании «N» и пополнили его на сумму 1 000 долларов США. Покупаем акции компании «А» на фондовой бирже по цене 100 USD за штуку. Не сложно посчитать, что на свою тысячу долларов вы приобретете всего 10 акций. Количество (10) акций умножить на стоимость (100 USD) и получим наши кровные 1 000 долларов. Соответственно и прибыль с этих акций будет минимальна.

Пример №2: Кредитное плечо (финансовый леверидж) 1:100, сделка прибыльная

На счету мы имеем те же 1 000 долларов США. Но благодаря тому, что у нас есть кредитное плечо Форекс 1:100, мы можем открывать ордера объёмностью в 100 раз больше, чем могли позволить в предыдущем варианте без финансового левериджа. В отличии от предыдущего примера, мы можем купить теперь не 10 акций, а 1 000 акций, в 100 раз больше. Из чего следует что и прибыль с этих акций будет в 100 раз больше.

Пример №3: Кредитное плечо (финансовый леверидж) не используется, сделка убыточная

Итак, мы помним, что купили 10 акций с номинальной стоимостью 100 USD за штуку. Теперь предположим, что цена акции снизилась всего на 1 доллар, и стала 99 USD за 1 акцию. В таком случае мы потеряем всего лишь 1 доллар с каждой акции, и на нашем депозите останется 990 долларов США. Согласитесь, потери мизерные.

Пример №4: Кредитное плечо (финансовый леверидж) 1:100, сделка убыточная

Мы купили 1 000 акций по 100 долларов за штуку. Та же самая ситуация, падение курса акций на 1 доллар (каждая акция будет стоить 99 долларов). Но не забываем, что теперь у нас не 10 акций, а 1 000. Таким образом, теряя по 1 доллару с каждой акции, мы теряем весь наш депозит (1 доллар потерь умножаем на 1 000 акций).

Как контролировать риски кредитного плеча?

Вы спросите: «Как избежать ошибок при использовании кредитного плеча?»

  1. Никогда не открывайте сделки с максимально возможным объёмом. Финансовые биржи – это вам не казино, не стоит идти «ва-банк». Торгуя на финансовых рынках, вы должны строго придерживаться выбранной вами торговой стратегии. Ведь ни одна торговая стратегия, которая дает стабильную прибыль, не рассчитывает вхождение полными объемами. Это опасно и не рационально.
  2. ВСЕГДА выставляйте Стоп Лосс (Stop Loss). Возвращаясь к четвертому примеру, где мы потеряли весь наш депозит в 1 000 долларов при изменении цены акции всего на 1 доллар, давайте представим: как можно было бы исправить эту ситуацию.

Вы должны чётко понимать, что такое кредитное плечо (финансовый леверидж), спред, своп, маржа и многое другое. Знание принципов работы биржи даст вам возможность не только успешно торговать, но и правильно реагировать на нестандартные ситуации, которые бывают на рынке.

Давайте выделим термин «маржа» и его взаимосвязь с понятием «кредитное плечо».

Для того, что бы открыть и поддерживать открытую торговую позицию на торговом счёте резервируется, так называемая, маржа. Маржа (залог) – это средства на торговом счету, временно заблокированные для подстраховки на случай, если вас прогноз не сбудется и вы потерпите убытки.

Размер маржи напрямую зависит от того, какое кредитное плечо вы взяли для работы. Принцип таков: чем меньше финансовый леверидж, тем больше маржа на торговом счету, и наоборот.

Далее мы разберем три примера, где кредитное плечо влияет на изменение размера маржи.

    Средства на счету – 1 000 долларов США, Форекс кредитное плечо — 1:500.

Для примера рассмотрим торговую валютную пару EUR/USD, и предположим, что наш анализ и прогноз указывают на то, что валюта Европейского Союза будет расти. Принимаем решение открыть ордер на покупку по цене 1,3411 объёмом 0,01 лота (1 лот равен 100 000 единицам базовой валюты, следовательно 0,01 лота равны 1 000 долларов).

Говоря обычным языком: мы покупаем 1 000 евро против доллара США. Как в данном случае рассчитывается залог? Всё очень просто: 1 евро стоит в данном случае 1,3411 доллара США, из чего следует, что 1 тысяча евро равна 1 341,1 доллар США, сколько нам и обошлось бы, если бы мы торговали, не применяя кредитное плечо на Форекс.

Рейтинг Форекс брокеров: