ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПЛАН ФОРЕКС

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Содержание этой статьи:

Создание инвестиционного плана для выбранной стратегии форекс

И если вы действительно хотите добиться успеха на форекс, то необходимо относиться к торговле на этом рынке, как к бизнесу. Большинство инвесторов не воспринимает форекс так серьезно, и именно это является причиной потерь новыми трейдерами большинства своих средств. Торговля на рынке форекс — это бизнес, а трейдер — это главный бухгалтер. Трейдер должен все время контролировать все свои бизнес-решения, и действовать исключительно по строго установленному инвестиционному плану. Такой план должен предусматривать различные сценарии развития событий. И это тем более важно, поскольку достичь успех в любом бизнесе, в том числе и в инвестициях, возможно лишь тогда, когда вы действуете не под влиянием эмоций. Вы должны быть эмоционально устойчивы и вы не можете позволить, чтобы жадность или страх влияли на ваши решения при работе на рынке форекс. Если вы будете действовать под влиянием эмоций, то быстро потеряете все вложенные деньги.

Поскольку вы являетесь главным бухгалтером, а также единственным человеком, который несет ответственность за ваши же инвестиции на рынке форекс, вы должны самостоятельно выбрать и опробовать понравившуюся инвестиционную стратегию, а также все другие индикаторы, прежде чем начать вкладывать деньги. Поскольку объективное и эффективное принятие решений является ключом к успеху на рынке форекс, очень важно разработать инвестиционный план прежде, чем вами овладеют эмоции, связанные с реальной покупкой валюты за ваши собственные деньги. Вы никогда не будете так объективно смотреть на свои инвестиции, если вы уже торговали, заработали или потеряли, поэтому лучше принять все стратегические решения именно в самом начале. Это лучший способ добиться успеха и стать профессиональным инвестором. Выбрать портфель Памм счетов для инвестиции на Форекс можно здесь — это список лучших Памм управляющих.

Хороший инвестиционный план должен содержать как минимум:

1) Стратегию открытия и закрытия позиции на покупку валюты. Вы должны установить — сколько средств со счета вы можете потерять на одной инвестиции. Вы можете также определить, сколько средств со счета вы можете потерять в один день/неделю/месяц/год и перестать инвестировать на какое-то время, дав себе отдых, если эта сумма будет превышена.

2) Определение того, что вы собираетесь делать, когда вы закроете позицию. Независимо от того, получили ли вы прибыль на данной инвестиции. Это важно, потому что именно в этот момент инвесторы теряют больше всего денег, работая без плана закупки следующей валюты.

Честные Форекс брокеры:

3) Определение того, что будет для вас сигналом для следующего захода на рынок. Не вкладывайте деньги, когда вы больны, устали, когда вы не чувствуете себя хорошо. Успех на forex требует сосредоточенности и самообладания. Не имеет смысла через силу заставлять себя работать, даже если вы заходите на рынок не чаще одного раза в неделю.

Как составить торговый план трейдера? Примеры.

Торговый план должен быть у каждого Форекс-трейдера, который хочет стать прибыльным. Тем не менее, к сожалению, многие из тех, кто торгует на финансовых рынках, не берутся за создание этого документа до тех пор, пока не сольют несколько депозитов. И даже после этого, задача написать торговый план часто попадает в категорию «я сделаю это тогда, когда у меня будет время”.

Так почему же большинство трейдеров избегает написания торгового плана, если этот так важно? Ответ прост – нам не нравятся правила. И это не относится только к трейдерам. Термин «мы» используется для обозначения всех людей.

Форекс — это безграничная среда, где нет многих правил. Помимо правил, установленных брокером, вы можете делать все, что пожелаете. Это очень заманчиво для тех, кто вынужден руководствоваться правилами в течении всей жизни.

Почему так много трейдеров терпят неудачу? Они не могут справиться с отсутствием правил. Вернее, они не взяли на себя обязательство устанавливать правила для себя самостоятельно.

Поэтому, в этом материале рассмотрим — что такое торговый план форекс, почему он так важен, а также некоторые из пунктов, которые трейдер должен обязательно включить в этот документ.

Надежные Форекс площадки:

Что такое торговый план?

Торговый план — это документ, где кратко и понятно должны быть описаны все действия, которые вы совершаете как трейдер. В торговом плане должно быть прописано:

  • как и когда вы торгуете;
  • что делаете до и после торговли.

Написать свой торговый план не так трудно. Трудная часть заключается в написании плана как можно более подробно, сохраняя при этом его как можно более кратким, предпочтительно занимающим не больше 1 -2 страниц. В конце концов, торговый план, который состоит из множества страниц и занимающий более 15 минут при прочтении вряд ли будет полезен при ежедневном использовании.

Наконец, торговый план Forex-трейдера должен пересматриваться и переписываться по мере улучшения торговых навыков. Пожалуйста, не делайте ошибку, думая, что ваш торговый план — это что-то вечное и нерушимое! Будьте открыты для изменений по мере продвижения в вашей торговой карьере. Руководствуйтесь самой последней версией документа. В противном случае вы не будете знать что работает хорошо, а что нет.

Почему так важно иметь торговый план?

Торговля является бизнесом и должна рассматриваться как бизнес. Так же, как у бизнеса есть стандартная операционная процедура, чтобы все работало как надо, так и у трейдера должен быть торговый план, чтобы оставаться дисциплинированным.

Как уже упоминалось ранее, рынок Форекс — это безграничная среда без многих правил. Поэтому ваш торговый план должен служить в качестве списка правил, чтобы помочь вам избежать неприятностей.

Торговый план также является отличным способом проверить, что работает, а что нет. Успешный эксперимент всегда включает в себя один элемент управления и несколько переменных, с помощью которых элемент управления может быть протестирован. Ваш торговый план является способом контроля, с помощью которого вы тестируете переменные (методы входа и выхода, различные паттерны price action, торговые сигналы и т.д.).

Создание торгового плана

Рассмотрим наиболее важные пункты, которые нужно включить в торговый план. Это не полный список, так что не стесняйтесь добавлять свои собственные темы и разделы, если считаете их нужными и важными.

1. Торговая стратегия

Каждый хороший торговый план Форекс — трейдера начинается с четкого описания конкретной торговой стратегии или метода.

Например, вы можете указать в качестве стратегии торговлю по паттернам pin bar и inside bar. Важно наметить каждую стратегию, которую вы будете использовать, и описать рыночные условия, необходимые для проверки торговой установки:

Должен ли пин-бар опираться на уровень поддержки или сопротивления или же не обязательно?

Торгуем пин-бар против тренда или же как модель продолжения тренда?

Таким образом, торговая стратегия может быть записана так: торговля пин-барами от уровней поддержки или сопротивления когда рынок находится в консолидации; торгуем модель inside bar только на трендовом рынке с опорой на ключевой уровень или скользящую среднюю EMA10. (это только пример!)

2. Таймфрейм

Это очень важный пункт. Обязательно запишите временные интервалы, на которых вы будете торговать. Упущение этого одного простого правила стало причиной головной боли для многих трейдеров.

Конечно, нельзя говорить за всех, но обычно начинающие трейдеры постоянно переключаются между таймфреймами — одну неделю торгуют на часовом графике, потом становится скучно переходят на пятиминутный. Еще бывает так, что трейдер открывает позицию на часовом графике, а затем переключается между 4-часовым, дневным, пятнадцатиминутным и даже пятиминутным графиками, просто чтобы посмотреть, выглядят ли они “хорошо”. Не понятно, что в такой ситуации хочет найти этот трейдер, но, тем не менее многие прыгают между временными интервалами чтобы убедиться, что они правы и графики выглядят благоприятно для открытой позиции.

Поэтому, выберете один, а лучше два таймфрейма, которые наиболее удобны для вас и анализируйте, ищите сетапы, торгуйте только на этих временных интервалах.

3. Список валютных пар

Запишите те валютные пары Форекс, за которыми будете наблюдать и которые будете торговать. Если не знаете какие пары выбрать, прочтите материал «На каком рынке лучше торговать и почему? Обзор основных валютных пар Форекс».

Для начала выделите около 10 валютных пар. Даже это малое количество даст много сетапов каждую неделю на более высоких таймфреймах.

По мере того, как ваши торговые навыки улучшаются и ваша уверенность вырастет, вы можете расширить этот список, чтобы включить другие пары и даже некоторые cfd, золото и серебро. Средний список торговых инструментов для наблюдения — 25. В таком случае, у вас будет 1 или 2 солидных торговых сетапа каждую неделю (если вы торгуете по стратегии price action).

4. Психологическая (ментальная) подготовка

Нет, вам не нужно медитировать. Хотя, если вы это практикуете, то лишней медитация не станет и многие профессиональные трейдеры советуют медитировать перед торговлей.

Подготовка ума, без сомнения, является наиболее часто опускаемой темой в торговом плане. Возможно, это потому, что трейдеры слишком увязли в определении своей стратегии. Или, может, это просто потому, что люди не любят говорить о своих чувствах.

  • Как вы себя чувствуете сегодня?
  • Вы хорошо отдохнули ночью?
  • Вы чувствуете себя энергичным, вялым или где-то посередине?

Это все вопросы, которые необходимо задать самому себе в рамках вашего торгового плана.

У нас у всех бывают тяжелые дни, когда ничего не хочется делать и ничего не получается. Возможно, вы поздно легли спать, провели бурную ночь в клубе, испытали стресс, или просто встали утром без настроения. Такое состояние периодически бывает у всех.

Ваша работа — оценить ситуацию и выяснить, готовы ли вы трезво и не предвзято смотреть на рынки. Если нет, то может быть лучше, не торговать в этот день. Рынок всегда будет там завтра и, поверьте, гораздо лучше подождать до тех пор, пока вы не будете морально готовы, чем потерять деньги из-за ошибки, которую вы непременно совершите.

5. Определите размер риска

Есть два варианта для определения размера риска:

  • в процентах;
  • как фиксированная денежная сумма.

Гораздо более эффективным подходом является определение уровня риска как денежной стоимости. Об этом пишут многие известные трейдеры, например Нил Фуллер.

Но, если вы не знаете, что выбрать или вам кажется, что и тот и другой способ эффективный, то кто мешает применять оба варианта?

Вот как, например, можно определить размер риска как часть торгового плана. Прежде всего, определим, каков будет порог риска в процентах. Рекомендуется устанавливать от 1% до 5% от депозита, причем наиболее распространенным является 2%.

Поэтому, теперь, когда мы установили, что можем рискнуть только 2% за сделку, пришло время определить порог риска для денежной фиксированной суммы риска.

Предположим, у вас открыт торговый счет на котором $ 10 000, и вам удобно использовать Правило 2%, о котором упоминалось выше. Использование только этого правила означает, что вы рискуете $ 200 в любой сделке.

Допустим, при такой сумме риска вы беспокоитесь и нервничаете. Другими словами, задайте себе вопрос — сколько денег вы готовы потерять на одной сделке? Это важный вопрос, потому что ответ не всегда будет совпадать с процентом, которые вы определили выше. На самом деле, в большинстве случаев, это не совпадает.

Допустим, вы спокойно (так, что будете спать по ночам и не следить за сделкой) можете рискнуть суммой в 100 долларов. Но 100 долларов — это половина того, чем вы должны рискнуть согласно Правила 2%.

Вот почему так важно определять риск как в процентах, так и в денежном эквиваленте. Итак, что вы выберете? Большинство трейдеров используют Правило 2% только по тому, что все это делают.

Поэтому, при определении размера риска, рекомендуем вам придерживаться именно фиксированной денежной суммы в пределах процентной ставки. Эта сумма может (и должна) менять в зависимости от роста вашего депозита.

6. Определение соотношения риска к прибыли (R)

R — это просто соотношение риска к вознаграждению, указанное как одно число. Например, если вы рискуете $50 на сделку, и ваша потенциальная прибыль составляет $100 (в зависимости от вашей цели), то ваш риск для вознаграждения — соотношение 1:2. Другими словами, риск составляет половину потенциального вознаграждения.

Заявленное как R-кратное, это — «2R». Другим примером является $50 риска за потенциальное вознаграждение в размере $150. В таком случае соотношение риска к прибыли — 3R.

Важно установить минимальный размер R в рамках вашего торгового плана. Рекомендуем использовать минимум 2R. Конечно, чем выше R-кратное, тем лучше, поэтому максимальное значение R в торговом плане можно не прописывать.

Управление позицией

7. Определение правил для входа

Как вы будете открывать сделки по вашей торговой стратегии, которую уже описали в торговом плане? Например, если одной из ваших торговых стратегий является торговля по пин-бару — какой метод входа вы будете использовать? Будете ли вы входить на прорыве паттерна, выставляя отложенный ордер возле короткой тени свечи или, возможно, дожидаться 50% отката. Если вы предпочитаете использовать оба метода для входа, важно это записать в торговом плане и определить, когда использовать каждый из них.

  • Какие рыночные условия оправдают использование метода входа на 50% откате?
  • Какие рыночные условия должны присутствовать, чтобы вы входили на пробой короткой тени свечи?

8. Определение правил для выхода из сделки

Это одно из самых непонятных правил, когда дело доходит до написания торгового плана. Почему? Потому что все настолько одержимы поиском торговой установки, что они полностью забывают искать места для выхода перед входом в сделку. Без установки правила выхода, в случае потери вы не сможете правильно определить значение R.

В этом разделе вашего торгового плана вы должны определить, где разместить стоп лосс, а также где будет размещен тейк профит. Говоря о целях, нужно подробно писать, как вы планируете выходить из прибыльной сделки:

  • закроете ли полную позицию на первой цели?
  • закроете одну половину позиции, оставив вторую часть развиваться с переносом стоп лосса в безубыток?
  • и т.п.

9. Управление рисками

Прописанные правила управления рисками — неотъемлемая часть любого хорошего торгового плана. Вы уже указали, где хотите разместить стоп лосс, но также нужно описать как вы планируете его выставлять. Например, можно «прятать» стоп за максимумы (минимумы) предыдущих дней. И, к примеру, вы не будете сдвигать стоп лосс в безубыток, пока цена не уйдет достаточно далеко от места входа. Конечно, размер этого «далеко» также должен быть определен и записан в торговом плане.

Управление рисками — это то, что делает из трейдера победителя или проигравшего. Важна не одна конкретная сделка, результаты нужно оценивать по серии сделок — количество денег заработанных при выигрышных сделках против суммы денег, потерянных при проигрышных. И, единственный способ склонить чашу весов в вашу пользу — это твердый план управления рисками, а также дисциплинированный подход к выполнению плана.

10. Действия после закрытия сделки

То, что вы делаете после того, как закрыли сделку так же важно, если не больше, как мысленная подготовка к торговле. Тут важно определить правила, которым нужно следовать после выигрышных и проигрышных сделок.

Возможно, самое важное правило из них — это то, сколько времени вы будете вне рынка перед входом в следующую сделку. Это чрезвычайно важно!

После проигрышной сделки у вас может возникнуть соблазн отомстить рынку и вернуть то, что вы потеряли. Это называется торговлей из мести и является одной из самых частых причин, почему так много трейдеров терпят неудачу.

Желание немедленно вернуться на рынок после выигрышной сделки тоже очень сильное. Это желание вызвано двумя мыслями.

1. Вы чувствуете себя непобедимым. Это чувство вы получаете, когда все идет своим путем, так почему бы не взять другую сделку и сделать еще больше денег? Укрепление доверия — это одно, но неспособность признать чрезмерную уверенность в ключевых ситуациях называется высокомерием. А наглости нет места на рынке Форекс.

2. Вы чувствуете, как будто у вас теперь есть деньги, чтобы потратить. Прибыль от последней сделки похожа на ”случайные деньги», поэтому все в порядке, если вы вернете их обратно на рынок. Это то же самое чувство, которое игроки казино получают после того, как они стали богаче на 500 долларов. Вместо того, чтобы уйти, они сразу же поставили 500 долларов, чтобы потерять все, а затем и еще больше.

Используйте этот раздел вашего торгового плана, чтобы определить, как нужно мысленно подготовиться к следующей сделке. Все разные, но каждому трейдеру нужно будет некоторое время воздерживаться от рынка как после выигрышной, так и после проигрышной сделки.

Также хорошо будет вести торговый журнал, куда записывать не только результаты сделки, но и свое эмоциональное состояние.

Собираем все вместе

Самое сложное в написании вашего торгового плана для торговли на Форекс или на другом рынке — это не определение правил. На самом деле, как только вы начнете писать его, вы обнаружите, что различные правила довольно легко встают на свои места. Трудность заключается в том, чтобы написать достаточно эффективный и подробный документ, чтобы при этом он был достаточно кратким, т.к вам придется пользоваться им каждый день. Возможно, отличным решением будет выполнить торговый план в виде чек-листа.

Торговый план должен занимать 1 — 2 страницы, лучше распечатать его и разместить на вашем рабочем месте.

Надеемся, что в этой статье вы нашли практические советы по написанию торгового плана и некоторые полезные идеи, которые помогут вам начать работу.

Полное руководство по созданию торгового плана для рынка Форекс (шаг за шагом)

Мы все знаем, как важно иметь надёжный план торговли на рынке Форекс.

Но с чего начать его составление?

Чтобы уменьшить эту неопределённость, мы создали руководство, где шаг за шагом объясним вам, как создать план торговли на рынке Форекс, который не оставит и следа от былых сомнений.

Даже если у вас уже есть план, который успешно работает, никогда не помешает пересмотреть его, чтобы убедиться в отсутствии недостатков.

Итак, если у вас возникли проблемы при создании торгового плана для рынка Форекс, а также если вы хотите изменить свой существующий план, читайте дальше.

Доступно два варианта:

Первый вариант – это просто взять лист бумаги и начать отмечать на нём все, что вы считаете важным.

Излишне говорить, что это не самый лучший подход.

Чтобы точно не упустить из виду какие-либо существенные моменты, лучше использовать системные процедуры.

Именно поэтому мы решили написать данное руководство.

В нём будем опираться на процесс стратегического управления.

Стратегическое управление – это шестиступенчатый процесс, включающий планирование, реализацию и оценку стратегии. Это тот же самый процесс, который используют компании, подобные Apple, для определения организационных целей.

Вот как он выглядит:

Источник: Stephen P. Robbins, Mary Coulter – Management, 11th Edition (2022, Prentice Hall).

Это отличная концепция, но она разработана в основном для организаций, поэтому мы внесли некоторые изменения, чтобы сделать её актуальной для трейдеров.

Выполнив семь шагов, которые мы собираемся вам показать, вы сможете создать качественный торговый план трейдера на рынке Форекс.

Отлично! Перейдём к делу.

(Чтобы извлечь максимальную пользу из этого руководства, прочитайте все шаги предельно внимательно и по порядку.)

На первом этапе вам нужно будет сформировать чёткое понимание того, чего вы хотите достичь.

Постановка целей – довольно серьёзный навык, которым владеют не все, но не волнуйтесь: есть простое решение.

Некоторые из вас, вероятно, уже слышали о формуле SMART. Это простая схема постановки целей, широко используемая в областях управления проектами и повышения производительности.

Если вы новичок в этом деле, вот краткое объяснение от MindTools:

  • Конкретной (Specific).
  • Измеримой (Measurable).
  • Достижимой (Attainable).
  • Актуальной (Relevant).
  • Привязанной к времени (Time-bound).
  • Конкретика: ставим цель увеличивать свой доход на 500$ в месяц, торгуя на рынке Форекс.
  • Измеримость: создаём торговую стратегию, которая даёт среднюю доходность в размере 500$ в месяц при бэктестинге на исторических рыночных данных за 5 лет.
  • Достижимость: у нас имеется торговый капитал в размере 20 000$. Это означает, что нужно получить среднемесячную доходность в размере 2,5%. Многие трейдеры доказали, что это возможно без чрезмерного риска. Поэтому можно считать, что наша цель реалистична.
  • Актуальность: мы изучаем форекс-трейдинг уже больше года. При этом мы всегда интересовались финансовыми рынками и прочитали много книг на эту тему. Следовательно, мы чувствуем, что способны достичь этой цели.
  • Привязка ко времени: мы предполагаем, что в течение первых трёх месяцев торговли будем терять деньги. Затем, научившись лучше торговать в реальных условиях, мы рассчитываем окупить свои потери и выйти в безубыточность через полгода после начала работы. С этого момента мы будем постепенно продвигаться к своей цели. Примерно после одного года торговли мы рассчитываем стабильно зарабатывать в среднем 500$ в месяц.

Видите, как сильно это отличается от простого заявления о желании зарабатывать деньги?

Такой подход заставляет вас планировать процесс и подкреплять свои идеи фактами. Поэтому иррациональные цели разваливаются, если попытаться встроить их в формулу SMART.

Вы можете сэкономить много времени, денег и энергии, убедившись в реалистичности целей, которые вы перед собой ставите.

Закончив с определением цели с использованием формулы SMART, можете перейти к Шагу 2.

Одно из ключевых требований к успешным стратегиям торговли на рынке Форекс (мы перейдём к ним через минуту) заключается в том, что они должны соответствовать вашему характеру и вашим обстоятельствам.

Вам не стоит торговать по одноминутным графикам, если вы сильно нервничаете, наблюдая за колебаниями своего счёта. Точно так же, вам не следует использовать стратегии внутридневной торговли, если ваша работа требует находиться далеко от компьютера весь день.

Проще говоря: при разработке торговой стратегии необходимо учитывать ряд внутренних и внешних факторов.

Для этого мы можем позаимствовать ещё один инструмент из сферы менеджмента: SWOT-анализ.

Если вам интересно, SWOT расшифровывается как Strengths (сильные стороны), Weaknesses (слабые стороны), Opportunities (возможности) и Threats (угрозы). Компании используют такой анализ для оценки текущего положения организации перед принятием решения о принятии новой стратегии.

Источник: The Coaching Tools Company.

Как видите, это, по сути, комбинация внутреннего и внешнего анализа. Давайте рассмотрим, как её могут использовать трейдеры на рынке Форекс.

Знаете ли вы, что трейдинг, прежде всего остального, является психологической игрой?

Основная причина, по которой люди теряют деньги, сводится к психологии трейдинга. Страх, жадность и сожаление могут подтолкнуть людей к совершению самых безумных поступков. Пожалуй, здесь даже не обязательно приводить вам какие-то конкретные примеры.

Невозможно просто так избавиться от своих эмоций, но вы можете потратить некоторое время на то, чтобы определить свои сильные и слабые психологические стороны. Это действие мы называем внутренним анализом.

Внутренний анализ позволяет сформировать среду (как ментальную, так и физическую), которая позволяет получить максимум пользы от ваших сильных сторон и минимизировать влияние ситуаций, обнажающих ваши слабые стороны. Он также предоставляет отличную возможность определить стороны вашей личности, которые вы можете развить.

Таким образом, следующим этапом будет внесение ваших сильных и слабых сторон в таблицу SWOT.

Вы должны быть честным с самим собой, хотя некоторое пространство для гибкости у вас всё же есть. Например, если вы ориентированы на краткосрочные инвестиции, слабые и сильные стороны определяются на основании вашего личного опыта. Постарайтесь опираться на факты везде, где это возможно. В конце концов, вы делаете это для себя.

  • Дисциплина.
  • Энтузиазм.
  • Целеустремлённость.
  • Упорство.
  • Надёжность.
  • Лень.
  • Отсутствие гибкости.
  • Безответственность.
  • Неорганизованность.

И это только несколько примеров. Конечно, чем более конкретным человеком вы являетесь, тем лучше.

С этим закончили, переходим к следующей теме.

Помимо выявления своих психологических особенностей, вы должны учитывать факторы, которые от вас не зависят. Ваши ресурсы и обстоятельства являются очень важными определяющими характеристиками для торговой стратегии, которую вы собираетесь разработать.

Конечно, термины довольно расплывчатые, но вам и не нужно думать ни о чём сложном.

Например, вы можете быть миллионером, имеющим диплом экономиста и огромное количество свободного времени для торговли. В этом случае в список ваших возможностей входят деньги, соответствующие профессиональные знания и время.

С другой стороны, вы можете жить в месте, где подключение к интернету постоянно прерывается или вообще отсутствует. Кроме того, по какой-то причине вы не можете торговать с 14:00 до 17:00. Это серьёзные минусы. Некоторые из перспективных сделок могут не состояться, причём вы пропускаете наиболее активный период рынка.

Есть множество внешних факторов, часть из которых создают возможности, а другая часть угрожают вашей торговой карьере.

После проведения SWOT-анализа вам нужно найти наиболее подходящий стиль торговли.

Торговый стиль – это особый способ торговли, который обычно определяется длиной, временем и частотой ваших сделок.

  1. Внутридневной трейдинг.
  2. Позиционный трейдинг.
  3. Свинг-трейдинг.
  4. Скальпинг.

Дело в том, что торговый стиль обеспечивает основу для вашей торговой стратегии.

Это чем-то похоже на выбор обуви. Можно бегать в обуви для походов, но это не очень удобно. Аналогичным образом, важно выбрать стиль торговли, который лучше всего подходит для вашей ситуации.

Прежде чем вы начнете составлять торговую стратегию, вам нужно определить несколько жёстких правил управления капиталом.

  1. Определение суммы, которой вы можете рисковать за сделку.
  2. Определение размера вашего максимального совокупного риска.
  3. Определение суммы и частоты вывода средств.

Давайте начнём с первого пункта.

Нельзя вкладывать все свои деньги – об этом знает каждый.

Если ваша торговая карьера зависит от доступного торгового капитала, защита вашего счёта становится крайне важным фактором. Другими словами, вы должны избегать рисков, которые могут вывести вас из бизнеса.

Рискуя на все доступные деньги, вы можете потерпеть неудачу, но и при инвестировании меньших сумм, например, 20 или 10%, опасность тоже не исчезает.

  1. Во-первых, рынок – это постоянно меняющаяся среда. Вы просто не сможете достичь достаточно большого выигрыша, который оправдал бы чрезмерный риск.
  2. Во-вторых, потерю большей суммы тяжело перенести с психологической точки зрения, и вы с большей вероятностью сорвётесь в безрассудную «торговлю в отместку» (то есть, начнёте рисковать ещё больше, стремясь отбить свои потери, и в конечном итоге окажетесь ни с чем).

Так какой же риск является оптимальным?

По данным BabyPips, вы не должны рисковать более чем на 2% за сделку.

Это довольно разумный совет, и мы, пожалуй, с ним согласимся. Хотя точные цифры в каждом конкретном случае будут немного отличаться, для большинства людей риск в 1-2% является оптимальным.

Говоря о совокупном риске, мы имеем в виду риск, которому подвергается ваш счёт с учётом всех открытых сделок.

Если вы используете один и тот же процент риска по каждой позиции, совокупный риск будет соответствовать количеству открытых сделок. Другими словами, если вы рискуете на 1% за сделку и имеете пять открытых позиций одновременно, ваш совокупный риск составляет 5%.

В этом есть смысл.

Если вы используете разные уровни риска, например, 2% для позиции A и только 1% для позиции B, вам нужно будет суммировать риски. В этом примере мы складываем 1% и 2%, чтобы получить совокупный риск 3%.

Ничего сверхсложного нет, но вам нужно установить для себя некоторые ограничения, в основном из-за психологических факторов.

Если вы торгуете несколькими валютными парами, имеет смысл дополнительно установить правила, касающиеся совокупного риска по каждой валюте. Например, если у вас открыты длинные позиции по EUR/USD, по EUR/GBP и по EUR/JPY, ваша общая зависимость от курса евро может оказаться слишком высокой.

По сути, во всех позициях вы покупаете евро, только за разные валюты. Единственная плохая новость может отправить евро в свободное падение по отношению к другим основным валютам, в результате чего ваш счёт сильно пострадает.

Это один из самых приятных пунктов.

Поскольку вы стремитесь стать успешным трейдером на рынке Форекс, не помешает подумать о том, что вы собираетесь делать с деньгами, которые заработаете.

К счастью, какого-то правильного или неправильного ответа здесь быть не может.

В конце концов, прибыль ваша, и вы можете делать с ней всё, что хотите. Тем не менее, вам стоит подходить ко всему как можно более стратегически.

В принципе, здесь можно привести два распространённых сценария:

Можно либо выводить всю свою прибыль в конце месяца, либо выводить фиксированный процент, а остальное оставлять на счёте для его роста.

Мы не рекомендуем использовать первый сценарий, потому что в неудачный месяц ваш депозит может уменьшиться.

Второй вариант лучше, потому что даже если вы планируете жить за счёт полученной прибыли, вы можете выводить, например, 90% своей прибыли, а остаток будет накапливаться в виде сложных процентов.

Естественно, если ваша основная цель состоит в накоплении богатства, а не в получении регулярного дохода, вы должны оставлять на своём счёте больше денег. За счёт этого вы сможете получить гораздо больше выгоды от сложных процентов.

Торговая стратегия – это набор правил, которые определяют, как вы входите в сделки и выходите из них.

Многие люди путают понятия «стратегия» и «торговый план» в трейдинге. Но если вы уже дочитали до этого места, вам должно быть ясно, что стратегия является только частью плана. Тем не менее, это очень важная часть, поэтому пренебрегать ей нельзя.

  1. Определение временных рамок.
  2. Выбор валюты.
  3. Выбор сигнала входа.
  4. Выбор сигнала выхода.
  5. Определение соотношения риска и вознаграждения.

В руководстве по созданию торговой стратегии на рынке Форекс мы подробно рассматриваем каждый из этих шагов, поэтому здесь мы пробежимся по ним кратко.

Главное – понять, что построение стратегии является процессом, требующим времени. На прохождении перечисленных выше шагов дело не заканчивается. На самом деле, выполнение этих шагов – только начало, которое позволит вам перейти к этапу бэктестинга.

Бэктестинг – это процесс тестирования составленного торгового подхода на исторических рыночных данных, чтобы увидеть, как он будет работать. Если результат не является оптимальным, внесите изменения и снова приступайте к тестированию. Повторяйте, пока не устраните все недостатки.

Главное – вносить только одно изменение за раз, чтобы ясно видеть эффект.

Обратите внимание, что мы используем термин «торговый подход«.

Когда речь заходит о бэктестинге, почти всегда об этом процессе говорят так, как будто он имеет отношение только к торговым стратегиям.

�� 14.04.2021. FOREX обзор. Идея по золоту. Корректируем план? Технический анализ рынка. Трейдинг.

Давайте проясним этот момент:

Хотя бэктестинг действительно чаще всего используют со стратегиями, если у вас есть торговый план, его тоже нужно протестировать.

Как минимум, вы должны соблюдать правила управления капиталом. Например, если вы решили подвергать риску максимум 1% своего капитала, придерживайтесь этого правила во время бэктестинга.

Раз уж речь идёт о тестировании, попробуйте поэкспериментировать с различными параметрами риска, чтобы увидеть, как они влияют на прибыльность. Но, опять же, каждый раз вносите только одно изменение.

Если вы повысили свой уровень риска, сохраните все остальные параметры для этого раунда тестирования на прежних значениях. Так вы увидите, есть ли смысл в повышении уровня риска.

Если вы дошли до этой части, вам есть чем гордиться. Вы готовы к применению своего торгового плана на реальном рынке.

Это несложно, но есть ещё один момент, о котором вы должны знать:

Каждый раз, когда вы открываете сделку, сразу записывайте её в файл Excel.

  1. Во-первых, он мгновенно показывает, насколько вы способны следовать плану.
  2. Во-вторых, он предоставляет данные, которые вы можете использовать для анализа своих действий.

Какую именно информацию нужно вносить в журнал?

Просто взгляните на следующее изображение:

Для начала обратите внимание на общие параметры каждой сделки. В MetaTrader вы можете получить доступ к этой информации, заглянув в статистику открытых позиций или перейдя на вкладку «История счёта» для просмотра уже закрытых сделок.

Затем добавьте два скриншота сделки. В идеале следует сделать один снимок сразу после открытия позиции, а второй – сразу после её закрытия. Прямо на фотографиях можно делать заметки, если это необходимо.

Следующим шагом является описание сигнала, который заставил вас открыть сделку. Сигнал определяется в стратегии, здесь вам просто нужно указать его название. То же самое относится и к сигналу выхода.

Наконец, добавьте несколько комментариев. Как вы себя чувствовали до открытия сделки, после открытия сделки, а также после её закрытия? Ответьте на эти вопросы и добавьте любую другую информацию, которую считаете важной.

Дело в том, что как бы вы ни старались, вы всё равно будете совершать ошибки.

Просматривая свой торговый журнал каждую неделю или месяц (в зависимости от того, насколько часто вы торгуете), вы можете обнаружить повторяющиеся ошибки и принять необходимые меры для их исправления.

Кроме того, это отличный способ мониторинга своего торгового плана. Если вы в целом все делаете правильно, но ваши результаты начинают значительно отличаться от данных бэктестинга, возможно, пришло время пересмотреть свой план.

Рынки всё время меняются, и вы должны двигаться в ногу с ними.

Это не значит, что вы должны отказаться от плана и создать новый. Однако вы должны мыслить трезво и вносить коррективы по мере необходимости.

Например, если у вас было стабильное соотношение выигрышей/проигрышей в течение года, а затем оно внезапно начало ухудшаться, вам нужно будет заглянуть в свой торговый журнал, чтобы определить причину проблемы.

Может оказаться, что большинство потерь происходит из-за ценовых колебаний, которые выносят вас с рынка. В этом случае вы можете попробовать ставить стоп-лосс подальше.

Или может оказаться, что одна конкретная методика даёт плохие результаты. В этом случае вам нужно либо отказаться от неё, либо попытаться оптимизировать.

Суть в том, что вам обычно не нужно создавать новый план с нуля, когда изменяются рыночные обстоятельства.

Даже если вы абсолютный новичок в трейдинге на рынке Форекс…

Даже если вы ни разу не получали прибыли…

Даже если вы не являетесь специалистом по финансам…

Вы всё равно можете создать торговый план, который позволит вам достичь своих целей.

В этом руководстве описана последовательность действий, которую вы можете использовать. Она основана на модели, которая уже доказала свою эффективность в компаниях с миллиардной капитализацией.

Вы можете столкнуться с моментами, когда этот процесс покажется вам слишком утомительным. Но если вы постоянно получаете прибыль и живёте так, как вам нравится, эти труды окупятся тысячекратно.

Торговый план трейдера Форекс

В данном полезнейшем материале затронем основную вещь, которую по разным причинам не выполняют участники финансовых рынков – торговый план трейдера.

Кому-то лень его составлять, а тем более придерживаться, а кто-то и вовсе не догадывается о нём. Торговый план часто путают с основными принципами личной торговой стратегии Форекс. На самом деле – это абсолютно разные вещи. Ниже мы расскажем, что такое торговый план трейдера, из каких критериев он должен состоять, а также как составить торговый план трейдера самому.

Что такое торговый план для трейдера?

Источник, позволяющий понимать ситуацию на рынке и легко принимать решения, и есть тот самый торговый план трейдера. В отсутствии торгового плана, Форекс трейдер открывает все сделки наобум. То есть, торговля превращается в рулетку (повезет или нет). Надеемся, теперь ясна важность использования торгового плана в трейдинге?

Каждый трейдер, который считает себя профессионалом, обязан вести 4 “документа”, в которых будет досконально составлен план торговли. Что это за документы?

  1. Торговая стратегия (правила трейдинга).
  2. Правила входа в сделку. .
  3. Торговый план.

Рассмотрим каждый пункт подробнее.

Торговая стратегия (система)

В ТС должны быть прописаны конкретные правила на вход и выход из рынка. В частности, должны быть понятны такие моменты, как:

  • валютные пары; ;
  • время торговли;
  • элементы анализа рынка;
  • другие моменты, относящиеся к открытию и закрытию ордеров Форекс.

Правила входа в сделку

Перед трейдером всегда должен быть краткий список из условий на продажу либо покупку того или иного актива. Лучше если этот список будет представлен в электронном и письменном форматах. Форекс трейдер во время торговли должен напротив каждого пункта ставить плюсики, если тот или иной пункт выполняется. Когда же хотя бы одно из условий не выполняется, сделка не открывается.

Мани менеджмент

Наличие проверенной торговой стратегии – это полдела. Главное не забывать о законах мани менеджмента, так как составление торгового плана Форекс без него работать не будет. Не важно, будет это процент от общего депозита, количество лотов, умноженное на определенное значение торгуемой валюты или же иные способы правильно рассчитать размер будущего ордера.

Торговый план

Торговым планом можно смело называть план действий на любой случай, который может произойти во время торговли на Форекс. Обычно в составление торгового плана Форекс пытаются включить правила по мани менеджменту и так далее. Это всё, конечно, хорошо, но трейдер-новичок только будет путаться в таком плане.

Важные пункты, которые трейдер должен включить в свой торговый план

У каждого трейдера свой план у кого-то он есть, а кто-то впервые слышит о нём. Тем не менее, рассмотрим примеры торгового плана Форекс.

Важно: торговый план Форекс нужно подгонять под себя, включая в него конкретные пункты, которые нужно время от времени корректировать. Это зависит от торговой стратегии, уровня риск, а также мани менеджмента.

1. Форс-мажорные случаи. У трейдера должны быть прописаны конкретные меры, которые нужно предпринять, если вдруг отключат Интернет, электричество, или сломается компьютер. На случай таких непредвиденных обстоятельств, ноутбук должен иметь заряженную батарею, на смартфоне или планшете должен быть заранее установлен торговый терминал, наличие 3G-модем, VPS-сервер, перед собой контактные данные друзей, которые всегда выручат.

2. Контроль прибыли и убытков. Однозначно нужно прописать план действий в результате череды проигрышных либо прибыльных сделок. В этом пункте всё зависит от рисков и стиля торговли трейдера. Приведем несколько примеров.

Пример №1: Я остановлю свою торговлю внутри дня после достижения 30 пунктов прибыли. Не нужно считать эти 30 пунктов целью дня, считайте это ограничением прибыли.

Пример №2: При 5 убыточных сделок всю неделю не торгую.

Пример №3: Потеря 30% от всего депозита – перерыв в торговле на целый месяц.

Пример №4: Закрыл сделки, которые в сумме принесли +10% от депозита, на текущей неделе торговля больше не ведется.

Пример №5: Торгуя одной валютной парой ловлю 3 стоп лосса, в этот день торговать больше не буду и так далее.

3. Сильное эмоциональное перевозбуждение.

Пример №1: Если я плохо себя чувствую, тогда за торговлю не берусь.

Пример №2: Когда у меня депрессия или сонное состояние, в терминал нельзя лезть.

Пример №3: Перевозбуждение, сильная злость, трудно сконцентрироваться на чем-либо, нервное сотрясение – я не буду торговать в этот день.

4. Непростые торговые тактики. Если трейдер использует несколько торговых стратегий, тогда следует письменно фиксировать, в каком месте и когда они задействованы.

Пример №1: Если на рынке было ярко выраженное трендовое движение нужно применять одну стратегию, а если наблюдался флэт на Форекс, тогда совсем другую стратегию.

Пример №2: На этапе входа я применяю советник, затем он отключается после чего я использую свою торговую тактику.

5. Новостной фон.

Пример №1: Слежу за выходом новостей в соответствующем экономическом календаре. Во время выхода важных новостей, а именно за 30 минут и после их выхода сделки не открываются. Торговать не стоит вообще, если в этот день выход нон фарм пэйролс.

Пример №2: Перед входом всегда просматриваю на графике наличие возможных сетапов. Свои предположения сверяю с аналитикой. В случае несовпадения, лишний раз тщательно всё перепроверяю.

6. Долгосрочные и краткосрочные цели в трейдинге. Важно не забывать об установленных целях. У каждого она своя. Можно стремиться зарабатывать к депозиту +30% в день, но если поставить цель +10% в месяц, то это не будет казаться недостижимым.

Пример №1: Не стоит гнаться за огромной прибылью. Будьте реалистами. 10% в месяц – вполне приемлемая прибыль. Сделок будет мало, значит, большинство из них должны быть проверенными.

Пример №2: Я не буду рисковать более чем 1% от депозита для одной сделки.

Пример №3: Я осознаю, что выполняя торговый план трейдера на каждый день всё равно можно потерпеть убытки, поэтому я в свой риск закладываю исключительно ту сумму, которую не жаль потерять.

7. Своя фишка. К примеру, это может быть войти в рынок на покупку либо продажу, выставить стоп приказы и закрыть терминал, после чего заглянуть в него только под вечер.

Образец торгового плана трейдера

Итак, составление торгового плана Форекс мы рассмотрели выше, теперь же покажем пример торгового плана форекс одного из трейдеров, чтобы согласно этому образцу Вы понимали, как составить торговый план для Форекс, чтобы торговля была прибыльной.

Торгуемые валютные пары: торговля ведется всеми валютными парами из мажорного ряда.

Рабочий таймфрейм: М5.

Как провожу анализ: направление валютных пар должно совпадать по линии тренда на графиках D1, Н4 и Н1. Когда эти условия выполняются, перехожу на таймфрейм М5 и дожидаюсь, когда цена будет находиться в одинаково тренде со старшими таймфреймами. Только когда эти условия все совпали, вхожу в рынок. Выглядит это так:

Вид анализа: торговля за трендом согласно индикатору скользящая средняя МА.

Цели по прибыли: стремлюсь закрывать по 10 пунктов за сделку. В день стараюсь делать по 20 пунктов прибыли. После достижения цели, закрываю терминал МТ4 и занимаюсь другими делами.

Как управляю рисками: ставлю перед собой цель за год увеличить первоначальный депозит на 120% из расчета +10% в месяц. Как только цель будет достигнута, депозит буду наращивать дальше. Не закладываю в одну сделку более 1% от всего депозита. То есть, если мой депозит составляет $1000, то риск на один ордер равняется $10.

План действий на случай просадки: если просадка Форекс внутри дня достигнут 2-х раз, закрываю терминал и не торгую. Неторговое время использую для работы нал ошибками (что было сделано не так и т.д.). Если убытки продолжаются и на следующие торговые сутки (ловлю еще 2 стоп-лосса), закрываю терминал, и не торгую всю текущую неделю. Торговать начинаю уже со следующей недели.

Заключение

Каждому трейдеру нужен торговый план Форекс не только на день, но и на неделю и даже месяц. Лучше если его держать не только в электронном формате, но и еще распечатать на листе бумаги и положить его перед глазами. Помимо того, что его необходимо составить, торговый план Форекс следует еще и выполнять.

Мы рассмотрели пример торгового плана Форекс одного из успешных трейдеров. Показали образец торгового плана трейдера, а также привели пример целей по увеличению изначального депозита. Важно держать образец торгового плана трейдера перед собой постоянно, чтобы не отклоняться от него ни на шаг. Ведь от этого зависит прибыль трейдера.

Инвестиции в Форекс

Инвестиции в Форекс могут быть увлекательными и прибыльными, но они подходят не всем. Прежде чем начать инвестировать в иностранную валюту, рекомендуем прочесть эту статью, чтобы оценить все риски, особенности и преимущества.

Содержание статьи:

Как начать вкладывать инвестиции в Форекс?

Пошаговый план, как инвестировать в Форекс, выглядит так:

Откройте брокерский счет. Вам необходим счет для иностранной валюты. Если вы еще не выбрали брокера, мы рекомендуем сделать это заранее. Главные критерии выбора: наличие лицензии, страна регистрации, физические офисы, репутация.

Пополните счет. Внесите наличные удобным способом, чтобы инвестировать в Форекс. Как открыть и пополнить счет у брокера, читайте в этой статье.

Разработайте стратегию Форекс. Вы не должны просто покупать фунты или юани, основываясь на интуиции. Изучите экономические перспективы и сделайте покупку валюты. Читайте подробнее о стратегиях тут.

Сделайте заказ на покупку валютной пары. Выберите валютные пары, назначьте соответствующий вид актива и войдите в сделку. О том, как торговать валютами, у нас есть отдельная статья.

Что такое финансовый план? Какова структура финансового плана? Как составить финансовый план?

Следите за изменениями. Позиции игроков могут меняться быстро. Закрывайте сделку, если тренд повернется в невыгодном направлении. Читайте о том, как автоматизировать сделки.

Куда лучше инвестировать в Форекс?

Вы можете использовать разные инструменты для инвестирования в Форекс. Вот несколько популярных методов заработка с брокерским счетом:

  • Опционы. Дают возможность покупать или продавать валюту по установленной цене в определенную дату и время.
  • Фьючерсы. Отличаются от опционов тем, что предписывают исполнение контракта, когда истечет срок действия.
  • Фонды. Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) и валютные биржевые фонды (ETF) часто содержат акции и облигации, но могут включать иностранную валюту. Предоставляют хеджирование.

Валютное хеджирование — это комбинация сделок, предназначенная для компенсации рисков.

Новички могут инвестировать в Форекс через валютные биржевые фонды (ETF).

Посмотрите короткое видео о том, что такое ETF:

С помощью валютного ETF вы можете увеличить объем инвестиций в Форекс, фактически не торгуя самостоятельно. Вместо этого вы покупаете ETF на фондовом рынке и добавляете в портфель. ETF на валюты считаются более рискованными, чем ETF на акции и облигации.

Для начинающих инвесторов имеет смысл ограничить валютные ETF до 10% от портфеля (больше активов = больше выгода = выше риск).

Преимущества инвестирования в Forex

Доступные возможности для заработка. Участники рынка могут разработать торговые стратегии на основе международных новостей, политических выборов и важных событий.

Круглосуточная торговля. В отличие от фондового рынка с фиксированными часами работы, рынки Форекс практически всегда открыты, потому что он работает на разных часовых поясах.

Распределение активов портфеля. Валюты представляют отличную возможность диверсифицировать инвестиционный портфель, традиционно включающий активы фондового и сырьевого рынка (акции, металлы). В идеале Forex не должен превышать 20% от всего инвестиционного портфеля. И потребуется пересчитать уровень риска в портфеле, если вы добавите в него валюты.

Прибыльность инвестирования на Форекс

Ваши заработки на Форекс основаны на разнице (спреде) между ценой покупки и ценой продажи валютной пары. Прежде чем получить прибыль, нужно покрыть спред. Ваша прибыль или убыток — это все, что превышает спред.

Реалии заключаются в том, что прибыль будет небольшой. Даже если вы преодолеете небольшой спред, прибыль может составить всего несколько центов за раз. Котировки рассчитываются с точностью до сотых долей цента. Трудно получить большую прибыль, не торгуя большими суммами.

Какие могут быть риски, если вложить деньги в Форекс?

Чтобы покупать большие объемы валюты и зарабатывать больше, трейдеры часто идут на риск, используя кредитное плечо. Если вы торгуете с кредитным плечом 200:1, вы можете вложить деньги в forex в сумме 10 долларов и получить доступ к 2000 долларам в валютах. Возможность инвестирования с маржой в разы увеличивает прибыль.

Обратной стороной является то, что кредитное плечо увеличивает потенциальные потери. Если вы хотите снизить вероятность убытка, нужно уменьшить кредитное плечо. Понадобится 40 долларов, чтобы контролировать 2000 долларов при кредитном плече 50:1, что значительно сократит риск причинения убытков.

Валютный рынок меняется часто: колебания трендов одним участникам приносят прибыль, а другим – потери.

Поэтому необходимо учитывать потенциальные риски:

  • высокая волатильность. Новости быстро распространяются среди трейдеров Форекс, и валютные рынки имеют тенденцию колебаться. Они более волатильны, чем рынки акций и облигаций.
  • непредсказуемость. Инвестируя в акции США, вы можете рассчитывать на рекомендации, финансовые отчеты и данные будущих прогнозов. Рынки Форекс могут совершать большие колебания с меньшим количеством предупреждений.

Выводы

Хотя торги на Форекс кажутся довольно простыми, на самом деле для достижения успеха требуется больше знаний и практики, чем может ожидать начинающий инвестор.

Убедитесь, что вы правильно оцениваете свою эмоциональную устойчивость и допустимые финансовые риски. Не спекулируйте средствами, которые нельзя позволить себе потерять. И тщательно продумайте долгосрочный инвестиционный план, прежде чем вложить деньги Форекс.

Насколько надежны инвестиции в Forex?

Надежность инвестиций зависит от посредников и торговых платформ, которые выбирает инвестор. Например, самый надежный терминал это Метатрейдер 4, или вы можете скачать MetaTrader 5 (доработанная и улучшенная версия). В отрасли есть плохие игроки и некачественные продукты с чрезвычайно высоким риском, который может усилиться при маржинальной торговле. Поэтому необходимо доверять только проверенным брокерам.

Торговый план трейдера форекс: как его составить правильно и зачем он нужен

Сегодня мы поговорим о необходимости использования торгового плана трейдера при заключении сделок на форекс: рассмотрим что он из себя представляет, рассмотрим всю важность следования ему при торговле, а так же преимущества, которые он дает начинающим трейдерам придерживающихся его.

Безопасность торговли на форекс конечно же предполагает следование торговому плану, но как не странно об это «важном элементе» в трейдинге слышал наверное каждый начинающий трейдер и быстрее всего не 1 раз, а вот что это такое и зачем он вообще нужен не понимают почти все новички форекс! Да что уж там говорить, даже многие «бывалые» трейдеры очень часто совершают ошибки из-за его отсутствия…

1-я причина почему его никто не придерживается — не желание привязывать себя к четким действиям или просто их отсутствие.

Но это в основном говорит об отсутствии дисциплины при торговле на форекс! А как мы уже знаем, дисциплина форекс — основа прибыльного трейдинга.

2-я причина — всем кажется что торговый план, это что-то очень сложное и требует постоянных временных затрат на его ведение и составление или у трейдера просто отсутствует понятие из каких пунктов он должен состоять.

Вот и давайте внесем ясность в понятие «Торговый план форекс»:

И так, Ваш личный торговый план может быть представлен в виде 2-х вариантов:

1) конечно же записан на бумаге , т.е. представлен в виде таблицы – это самый лучший вариант для начинающих трейдеров рынка форекс, у которых вообще нет стабильности или они не всегда придерживаются своей собственной стратегии форекс (причем одной четко сформулированной). Такие трейдеры торгуют беспорядочно и причина убытков их именно в отсутствии дисциплины и правил Мани Менеджмента.

Пример такого торгового плана, созданного в программе Microsoft Word или ей подобным, представлен на рисунке ниже:

Как вариант, вы можете просто распечатать таблицу с пустыми графами, а после этого, заполнять ее самостоятельно.

Преимущество такого плана — наглядность, вы можете перед заключением сделки еще раз все проверить, проанализировать, просчитать вероятность получения прибыли. Как результат — у вас все входы описаны, причины заключения сделок так же и в итоге вам легко будет найти закономерность ваших ошибок или побед!

2) торговый план может быть не записан на бумаге , а составлен в виде форекс прогноза, как у меня на скрине (указаны точки входа в рынок, важные уровни сопротивления, причины входа). А результат по заключенным сделкам представлен в виде отчета в МТ4.

Недостатки — нет наглядности спустя 1-2 недели, все сделки есть в терминале, а вот причин их заключения или не заключения вы не видите…

Поэтому такой план форекс подойдет в основном только опытным и профессиональным трейдерам, которые уже получают стабильную прибыль на форекс и четко придерживаются своей собственной стратегии форекс и являются дисциплинированными трейдерами!

Конечно выбирать вам, какой торговый план вам больше понравится. Но если вы торгуете недавно, то все-таки не забывайте что торговля на форекс — это бизнес, прежде всего, так что не ленитесь использовать 1-й его вид — на бумаге.

Планирование сделок на форекс — пример:

Давайте определим какие же пункты должен содержать торговый план:

1) Название валютной пары, как ее подобрать для вашей стратегии форекс мы уже обсуждали в прошлом уроке — Выбор валютной пары.

2) Уровень выставления стоп-лосса по открываемой позиции.

3) Уровень выставления тейк-профита по открываемой позиции.

Ну и конечно же не забываем про Мани Менеджмент, если сделка не соответствует этим правилам, то сделку сразу исключаем.

4) Уровень разворота — действительно ли при закрытии сделки по стоп-лоссу, можно разворачиваться в противоположную сторону? То есть прописываем уровень открытия обратного ордера.

5) Причина заключения сделки (кол-во сигналов, краткое их описание, соответствуют ли эти сигналы вашей стратегии форекс).

Преимущества торгового плана форекс и как его составить

1. Благодаря анализу рынка и каждой позиции перед ее заключением, вы сможете понять стоит ли ее вообще заключать и каковы у вас шансы получить прибыль.

2. Поймете соответствует ли сделка правилам Мани Менеджмента и стоит ли ее действительно заключать.

3. Сможете проанализировать свою торговлю за любой участок времени и понять какие ошибки вы допустили при торговле.

Вот эти преимущества и позволят сделать вашу торговлю наиболее Безопасной и доход стабильным!

Особенности управления вложениями на Форексе

Валютный рынок предоставляет немало вариантов извлечения прибыли. В Форексе управление инвестициями осуществляют путем вложения денег в ПАММ-счета или трейдеров, копирования сделок. Каждый способ имеет свои преимущества и недостатки, с которыми стоит ознакомиться до начала работы.

Особенности инвестирования на Форексе

Люди решают начать зарабатывать на бирже по разным причинам. Величина прибыли на рынке Форекс в несколько раз превышает таковую при использовании других инвестиционных программ, например, открытия банковского вклада или приобретения недвижимости.

Зарабатывать на Форексе можно, занимаясь торговлей самостоятельно или передавая деньги в управление.

В первом случае нужно просто предсказывать курс котировок. При передаче в управление инвестор становится пассивным. Этот вариант подойдет человеку, не интересующемуся трейдингом.

Цены формируются в зависимости от спроса и предложения на ту или иную валюту.

При выборе любого варианта выполняют следующие действия:

  1. Изучают все способы инвестирования. Находят различия между ними.
  2. Просматривают списки самых надежных брокеров. Выбирают тех, что предлагают лучшие условия.
  3. Регистрируются на сайте брокера. Такой способ помогает получать большую прибыль.
  4. Вносят депозит, переводят его в нужную программу или портфель в кабинете.

Выбор брокера — важный этап, поскольку все торговые операции будут выполняться с его помощью. Без него трейдер не сможет торговать на Форексе и вкладывать деньги в проекты. Брокер определяет возможности инвестора, прозрачность процедур, дополнительные способы заработка.

Виды инвестиционных программ

Существуют такие методы получения прибыли на рынке Форекс:

  1. Вложение в ПАММ-счета. В этом случае инвестор выполняет торговые операции не самостоятельно, а с помощью более опытных трейдеров. Последние становятся управляющими.
  2. Копирование сделок. Такую возможность предоставляют брокеры. В этом случае повторяются все сделки иного трейдера. Если торговля считается прибыльной, инвестор подписывается на сигналы, начинает работу.
  3. Структурированные продукты. Новые инструменты предлагаются банками, имеют вид активов: индексов, акций, векселей, облигаций. Главным преимуществом является возможность распределения рисков. Средства делятся на неравные части, большая направляется на продукты с небольшим доходов и риском, меньшая — на активы с высокой прибыльностью.
  4. Инвестиционные фонды. Деньги вкладывают в активы: драгоценные металлы, товары, акции. В этом случае инвестор приобретает пай фонда.
  5. Доверительное управление. Капиталом распоряжается аккредитованное юридическое лицо.
  6. Помощь торговых роботов. Программы применяют некоторые автоматизированные стратегии, не требующие участия человека.

Доверительное управление

Такой способ подразумевает выполнение торговых и инвестиционных операций с целью извлечения прибыли, правильного распределения активов и антиинфляционной защиты.

Основные типы

Доверительное управление бывает:

  1. Прямым, при котором активы инвестора передаются управляющему без посредников.
  2. Косвенным, когда в работе используются инвестиционные фонды. Такой метод относится к отдельной категории.

Объекты

В качестве таковых используются не только деньги, но и ценные бумаги, недвижимость. Передав управление пакетом акций другому человеку или компании, инвестор экономит собственное время.

Принцип действия

Договор между сторонами отражает все условия передачи активов в доверительное управление. Они определяются индивидуально. Менеджер получает доступ к брокеру, что позволяет заключать сделки с использованием финансовых инструментов инвестора. Управляющий самостоятельно выбирает стратегию, помогающую приумножить капитал вкладчика.

Вы пополняете счет у брокера, и через него вкладываете деньги в управляющих.

Кому подходит метод

Доверительное управление подойдет людям:

  • предпочитающим индивидуальный подход к распределению активов;
  • желающих зарабатывать на увеличении или снижении курсов;
  • готовым рисковать частью активов;
  • уверенным в прибыльности указанного способа инвестирования.

Плюсы и минусы

Положительными считаются следующие качества:

  1. Возможность индивидуального обсуждения коэффициентов прибыльности и риска.
  2. Выбор разных инвестиционных стратегий. Возможность изменения условий работы.
  3. Получение прибыли от всех операций, выполняемых управляющим.
  4. Возможность отслеживания сделок, контроля работы менеджера, внесения собственных изменений.
  5. Круглосуточная связь с управляющим. Инвестор получает ответы на любые вопросы, касающиеся активов и прибыли.

К недостаткам рассматриваемого способа относятся:

  1. Юридическая сомнительность. Заключенный сторонами договор не гарантирует того, что менеджер не обманет инвестора. Оспорить этот вопрос будет сложно.
  2. Низкая безопасность. Она основывается только на честности управляющего. Предоставляя менеджеру свой капитал, инвестор сильно рискует.
  3. Необходимость создания механизмов защиты депозита от несанкционированного снятия средств управляющим.

Копирование сигналов у Альпари

Это самый популярный способ получения прибыли. Брокер предоставляет статистику сделок трейдеров. После чего сигналы копируются.

Суть торговли

Инвестор, не имеющий достаточного опыта, может подписаться на популярного трейдера и начать повторять его сделки. Моменты выхода и входа в них называются сигналами. Процедура ведется автоматически. После открытия трейдером сделки она появляется на счете у инвестора. Переводить деньги в доверительное управление не нужно.

За копирование сигналов взимается комиссия, составляющая около 20 долларов в месяц.

Поставщиком становится любой трейдер, способный доказать прибыльность своих сделок. Тестирование длится месяц, за время нужно совершить не менее 5 прибыльных транзакций.

Особенности услуги

Все сигналы защищаются цифровой подписью, гарантирующей точное копирование и своевременную передачу информации. Плата за пользование услугой списывается 1 раз в месяц.

Денежные средства нужно вносить заблаговременно. После копирования сигнала объем сделки определяется с учетом остатка на депозите и правил, установленных поставщиком.

Сложности возникают на этапе выбора трейдера. Облегчить принятие решения помогает статистика.

Вы можете зайти на страницу рейтинга сигналов и выбрать трейдера для копирования.

Необходимо изучить:

  • торговые данные трейдера;
  • историю депозита;
  • оценки подписчиков.

Как получать сигналы

Для этого нужно подписаться на поставщика информации.

Чтобы начать копирование, выполняют следующие действия:

  1. Открывают счет в Альпари, устанавливают терминал МТ5 или МТ4. Регистрируются на форуме трейдеров MQL5.community через персональный кабинет Альпари.
  2. Авторизоваться в системе, используя вкладку «Сообщество» в МТ4 или МТ5.
  3. Выбирают поставщика. Для этого переходят во вкладку «Сигналы», открывают страницу нужного трейдера, нажимают «Подписаться». При правильном выполнении действий откроется диалоговое окно с предложением подтвердить действие.
  4. Изучают информацию, соглашаются с правилами предоставления услуги.
  5. Настраивают параметры получения сигналов.
  6. Оплачивают недельную или месячную подписку.

После завершения процедуры начинается автоматическое копирование сделок, открываемых поставщиком.

Преимущества и недостатки

К положительным сторонам копирования сигналов относятся:

  • необязательность анализа рынка Форекс;
  • проведение торговых операций без участия инвестора (не придется сидеть за компьютером, ожидая момента открытия сделки);
  • отсутствие эмоциональных перегрузок.

Недостатками считаются:

  • зависимость инвестиций от действий постороннего человека;
  • необходимость выплаты комиссии поставщику при закрытии прибыльных сделок;
  • обязательность тонкой настройки рисков, что связано с разницей в размерах депозита.

Копирование сделок у трейдеров

Такую возможность предлагают многие брокеры. Пополнив свой счет, инвестор начинает копировать операции выбранного трейдера. В списке отображаются доходность, объемы и график торговых транзакций.

Инвестирование в ПАММ

Подобные услуги предоставляют многие брокеры.

Счета

Это классический способ инвестирования, когда денежные средства доверяются профессиональному трейдеру. Сумма определяется инвестором, однако иногда менеджеры задают собственные лимиты. К преимуществам инвестирования в ПАММ-счета относятся:

  • возможность выбора управляющего и вкладываемой суммы;
  • прозрачность работы менеджера;
  • разделение рисков между инвестором и управляющим.

Недостатками считаются:

  • невозможность самостоятельного принятия решений;
  • высокие риски (даже у профессиональных трейдеров случаются убыточные сделки).

Портфели

От предыдущего этот метод отличается тем, что инвестор сотрудничает с несколькими управляющими.

Вложение средств в ПАММ-портфели является отдельной услугой, предоставляемой не всеми брокерами.

Возможность инвестирования уточняют на сайте компании.

К преимуществам метода относятся:

  • прозрачность транзакций;
  • максимальная диверсификация рисков.

Как начать торговать без ошибок и потерь? Пошаговый план для начинающего трейдера

Даже если один ордер оказывается убыточным, при инвестировании в портфели вкладчик может получить прибыль. Недостатком считается необходимость вложения более крупных сумм.

Пример расчёта прибыли в ПАММ-сервисе на Форекс.

Список лучших Форекс-брокеров

Изучить информацию поможет таблица:

Брокер Предлагаемые инвестиционные программы Минимальный депозит, $
Roboforex копирование сигналов/ПАММ 10
InstaForex ПАММ/копирование сделок 1
Forex4you копирование/ПАММ 1
FxPro ПАММ/МАМ 10000
Admiral Markets ПАММ 200
IC Markets МАМ/ПАММ 200
AMarkets ПАММ 100
FxOpen ПАММ 1
AvaTrade ПАММ 100
Liteforex ПАММ 10

Возможные риски

Вероятность потери средств при использовании доверительного управления, копировании сигнала или вложении денег в ПАММ-счета достигает 100%. Однако увести основной счет в минус в Форексе невозможно.

Альтернативные способы инвестирования

Стоит рассмотреть самые популярные варианты вложения средств с целью извлечения прибыли:

  1. Покупку драгоценных металлов. Этот способ помогает покрыть инфляцию, однако получать доход с его помощью сложно.
  2. Покупку антиквариата и драгоценностей. Для получения стабильного дохода нужно хорошо знать сферу, ждать некоторое время.
  3. Банковские вклады. Этот способ тоже не позволяет быстро выйти на высокую прибыль.

Отзывы инвесторов

Николай, 50 лет, Москва:

«Инвестирую в ПАММ-портфели с низким уровнем риска. Доход небольшой, всего 6% в месяц, что молодому трейдеру можно показаться мелочью. Однако не советую сотрудничать с брокерами, предлагающими все и сразу. Так можно не только не получить желаемый доход, но и потерять все вложенные деньги».

Максим, 30 лет, Санкт-Петербург:

«Основную часть средств вкладываю в ПАММ-счета. Брокеры предлагают множество интересных программ. Недавно познакомился с копированием сигналов. Способ пока тестирую, однако уже получаю небольшой доход. Преимуществом считается наличие подробной статистики торгов управляющего. Однако операции ведутся с плечом 1:500, что считается рискованным делом».

Что такое личный инвестиционный план и как его составить грамотно, четко и стратегически правильно

Инвестиции должны быть не сколько рискованными (иногда доля риска все же должна присутствовать), сколько стратегическими и грамотными. Именно поэтому я часто говорю о диверсификации, которая особенно важна, когда мы ищем ответы, что такое инвестиционный план и в чем его ключевая задача.

Прежде всего, важно понять, какие инструменты эффективны: портфельные инвестиции или покупка акций, вложения в бизнес или хайпы, а кроме этого продумать, на какой срок они подходят. Достижение жизненных целей, независимо от того, что это: покупка дивана или зимовка в Мексике требует денег. И о том, как их получить и получать на протяжении всего периода, самостоятельно составлять план или доверить это профессионалам, есть ли ограничения по стартовому капиталу — об этом и еще и о другом в статье моего GQ Blog Monitor.

Оглавление:

Что такое инвестиционный план?

Хочу сразу обратить ваше внимание, дорогие читатели, что нет одного полного понятия, которое бы описывало этот термин на все 100%. Поскольку он достаточно глобальный и касается каждого, меняется под воздействием разных факторов, принято говорить о 3-х основных направления в его объяснении:

  1. личный инвестиционный план как глобальная стратегия финансового развития;
  2. бизнес-план с конкретным направлением;
  3. предварительное планирование вложений и прибыли по ним.

Я постоянно уточняю, что управление инвестициями — дело не просто нужное, оно крайне необходимое для вкладчиков с разными портфелями. Сложно себе представить, что вы вкладываете деньги и далее вовсе перестаете ими заниматься, забываете, в каких проектах они сосредоточены и какую прибыль приносят. Деньги любят счет, но при этом подобный план инвестиций хоть и похож на бизнес-направление, но имеет несколько принципиальных отличий.

Как составить инвестиционный план в бизнес-плане? Часть 1. Пошаговое видео. Видео-урок. Tutorial!

Отличие от бизнес плана

Рассматривая базовые отличия, отмечу такие:

  • бизнес-план, как правило, формируется на год, инвестиционный — на разные сроки, вплоть до месяца;
  • в бизнес можно частично вносить коррективы, в инвестиционный — можно, но не рекомендуется;
  • по инвестиционному плану нет консультирования и выработки рекомендаций по расходах и доходах.

Выбирая доверительное управление инвестиционным планом, эксперты помогут разобраться в том, куда лучше вкладываться и на какой период, какие доли риска в проектах и сформируют стратегию, регулярно приносящую прибыль.

Структура инвестиционного плана

Задумываясь, куда вложить деньги инвестиционного плана, стоит понять основные структурные компоненты этого документа. Хотя документом в традиционном смысле слова назвать это сложно, по сути, это хорошо оформленный, иногда даже в табличной форме, план, указывающий, сколько и куда вложить, чтобы получить прибыль.

Часто выбирают именно доверительное управление инвестиционным планом, поскольку специалисты буквально за пару дней с учетом ткущих показателей и целей составляют план, подбирают эффективные инструменты, просчитывают риски. Среди базовых компонентов выделяют:

  1. Общая сумма инвестиций (если готовы увеличить ее со временем, стоит это также прописать).
  2. Сроки инвестирования по каждому инструменту и суммарно.
  3. Основные направления с долей риска.
  4. Конкретные финансовые цели.

Предлагаю ближе познакомиться с каждым из них.

Сумма инвестиций

Нельзя вкладывать последнее, да и специалисты рекомендуют все же работать с максимально 1/5 от всего суммарного дохода. Чувство жадности еще никого не выручало, поэтому, думаю, что надо подходить с позиции «получить», а не просто «вложить». Начните с небольших сумм, поймите принцип, узнайте детальней каждый инструмент и со временем увеличивайте приобретенное. Мой совет еще и в том, что вкладывать надо то, что уже заработано, а само тело оставлять нетронутым.

Сроки инвестиций

Выбирая, куда вложить деньги инвестиционного плана, обращайте внимание не только на финансовые условия, но еще на то, сколько тот или иной инструмент работает. Всегда правильно вкладываться в проекты, которые работают неделю, месяц и больше, полугодие, год, тогда и прибыль соответственно поступает регулярно и равномерно.

Уровень риска

Этот показатель каждый выбирает для себя, но, как правило, в одном плане объединяются как консервативные способы (депозиты, ПИФы) с небольшими процентными показателями, так и с солидными — хайпы-высокодоходники, лотереи, арбитражная биржевая торговля на крупных суммах. Этот показатель сугубо индивидуальный: честно ответьте себе на вопрос: на сколько вы готовы рисковать.

Личный инвестиционный план

Комплексная система рассчитывается по строго обозначенным показателям. Грамотно сформированный бюджет инвестиционных затрат позволяет минимизировать риски и целенаправленно двигаться к цели. Документ, в котором сконцентрированы индивидуальные показатели каждого клиента, позволяет подобрать оптимальные стратегии для дальнейшего развития. Кардинально важно, он должен быть максимально честным с разных сторон: с чем заходите в инвестирование, и с той, что предлагают разные инструменты.

Поставить цель

Этот этап, как по мне, важен в разных направлениях нашей деятельности, начиная с того, когда мы задаемся вопросом, где получить пассивный доход или что такое прямые инвестиции в тот или иной бизнес. Если рассматривать это кардинально, то стоит обратить внимание на общую глобальную цель — получить профит, стать финансово независимым, позволить себе больше, чем до этого.

Но в составлении каждого конкретного плана стоит сузить цель до конкретной — накопить N-ую сумму, купить квартиру или дачу, отложить на образование и т.д. Когда активно начинается рассмотрение, куда вложить деньги инвестиционного плана, учитывайте и погрешность, а также то, что за определенный срок деньги девальвируются и теряют в цене, поэтому надо оставлять небольшой запас.

Ответить на вопросы

Комплексная разработка инвестиционного плана включает в себя ответы на несколько принципиальных вопросов. Разумеется, отвечать на них надо предельно честно, чтобы результат не заставил себя долго ждать, а риски были минимальными. Тройка важных вопросов выглядит так:

  • сможете ли вы достичь своих целей за определенный период, инвестировав определённую сумму?
  • сколько нужно инвестировать, чтобы достичь определенных целей?
  • на какие инвестиционные инструменты падает выбор (акции, ПИФы, фонды, хайпы, депозиты в банках)?

Анализировать текущую финансовую ситуацию

Говоря об инвестиционном плане, стоит обозначить важный момент — объективно оценить свое финансовое положение и понять, где можно получить больше за счет вложений. В отличие от бизнес-плана, не надо думать, где можно проявить экономность и сдержанность, стоит просто выбрать подходящие инструменты в нашей стране или вовсе рассмотреть инвестиции за рубежом.

Текущая финансовая ситуация строится на нескольких аспектах, среди которых важен не только показатель инфляции, но еще и привязка курса нацвалюты к доллару, средняя сумма расходов за месяц, в чем и как регулярно вы будете получать выплаты. Нельзя говорить, что деньги в кошельке и на картах — это и вся финансовая ситуация.

Определить сумму регулярных инвестиций

Грамотно построенный инвестиционный портфель состоит из точно обозначенных сумм вкладов, а также включает разные инструменты, которые можно рассматривать в качестве основных. В одном из своих видео я говорила, что для хайп-индустрии рассматриваю, как правило, депозиты по 200-300 долларов.

Если вы не знаете, как определить, сколько можете вложить, предлагаю несколько вопросов, ответы помогут в этом определиться:

  • Суммарный доход за месяц. Как правило, инвестиции не должны превышать 15-20% от всего профита.
  • Насколько вы готовы рисковать?
  • Сколько отложено для нормальной жизни?
  • Сумма для достижения ключевой финансовой цели.

Торговый план трейдера на форекс в 2020 году

Помним о том, что когда рассматриваем варианты, куда вложить деньги инвестиционного плана, диверсификацию еще никто не отменял. Распределите деньги по разным направлениям и обеспечьте себя стабильной прибылью.

Определить стратегию

Стратегия формируется в зависимости от капитала, сроков работы, поставленной цели. Консервативная подразумевает небольшое количество инструментов с минимальным риском, плюс–минус одинаковыми суммами вложений на короткий и средний период. Агрессивная направлена на проекты с высокими рисками, и, что интересно, может включать как 2-3 инструмента, так и целое множество. Комбинированная стратегия сосредоточена на год и включает инструменты с разной степенью риска с небольшими равномерными суммами.

Выбрать инструменты

Прежде всего, грамотная и индивидуальная управленческая программа предусматривает то, что нужно выбрать разные инструменты:

  • внутренний и внешний рынок;
  • традиционные и онлайн проекты;
  • подобрать варианты по суммам захода;
  • определить для себя допустимую долю риска.

Функции, задачи и цели

Инвестиционный план нужен каждому, причем показательно и удобно, что можно составить, как кратковременный, так и долгосрочный. В первом случае он поможет собрать в одном месте все достойные площадки для работы и спрогнозировать прибыль. Долгосрочный включает и позицию девальвации валюты, но позволяет целенаправленно идти к четко обозначенной финансовой цели. Среди основных задач выделю такие:

  • порядок во вложениях;
  • стратегическое планирование прибыли;
  • обеспечение детального контроля.

Цель в составлении плана — одна, но масштабная — приблизиться к конкретной обозначенной задаче, выбрав тот или иной инвестиционный проект, банковский депозит, торговлю на Форекс-рынке или криптобирже. Благо, что рабочих инструментов действительно много. А вот функции у такого документа, который можно составить самостоятельно или подойди к этому, воспользовавшись услугами профессионалов, несколько:

  1. стратегическая;
  2. порядка;
  3. планирования и расчета.

Когда речь идет о деньгах, тем более немалых, я за то, чтобы был порядок и четко обозначенные стратегии и планы. В конце материала позволю себе резюмировать: инвестиционный план нужен и новичкам, а тем более опытным вкладчикам, чтобы не просто не потеряться в изобилии инструментов и не забыть, где и что вложено, но и четко, шаг за шагом продвигаться к цели.

Форма документа может быть разнообразной (хоть используйте мелованную доску на кухне и ежедневно вносите измененные показатели), главное – грамотный подбор, учет и контроль, диверсификация. Традиционно желаю вам, чтобы инвестиционный план не просто был грамотно и точно составлен, но и приносил реальную стабильную и ожидаемую (а то и больше) прибыль.

Инвестирование, курс 101. Руководство для начинающих инвесторов

Инвестирование – это инструмент для создания богатства, но он доступен не только для богатых.

Любой желающий может открыть инвестиционную программу, а различные инструменты позволяют с лёгкостью начинать с небольших сумм и периодически пополнять портфель.

На самом деле, инвестирование от азартных игр отличается тем, что оно требует времени – это не схема быстрого обогащения.

Это руководство поможет вам понять, что такое инвестирование, что оно значит, и как работает компаундинг.

Мы коснёмся некоторых строительных блоков инвестиционного мира и рынков, а также постараемся дать вам некоторое представление о методиках торговли, чтобы вы могли подумать о том, какие инвестиционные стратегии и инструменты лучше подходят для вас.

Когда вы закончите с курсом Инвестирование 101, вы можете продолжить свое финансовое образование с помощью наших специализированных учебных пособий по торговле акциями или торговле ПИФ.

Инвестирование, курс 101. Что такое инвестирование

Инвестирование: акт передачи денег или капитала предприятию с ожиданием получения дополнительного дохода или прибыли.

Легендарный инвестор Уоррен Баффет определяет инвестирование как “процесс размещения денег сейчас, чтобы получить больше денег в будущем“.

Цель инвестирования заключается в том, чтобы вложить деньги в один или несколько типов инвестиционных инструментов в надежде на увеличение капитала с течением времени.

Что такое инвестирование

Инвестирование – это вид деятельности, в котором нужно работать головой, а не руками. Большинство из нас усердно работает на своих рабочих местах либо по найму, либо для собственного бизнеса.

Часто работаем помногу часов каждый день, жертвуя другими интересами, что приводит к стрессам.

Если мы берём часть наших с трудом заработанных денег и инвестируем для будущих потребностей, мы хотим максимально использовать то, что мы заработали.

Инвестирование также связано с определением приоритетов для ваших денег.

Потратить деньги легко, и это даёт мгновенное удовлетворение, если вы тратите на новый наряд, отпуск в какое-нибудь экзотическое место или ужин в модном ресторане.

Все это замечательно и делает жизнь более приятной. При инвестировании вы отдаёте приоритет своему финансовому будущему перед нынешними желаниями.

Инвестирование – это способ отложить деньги, пока вы заняты делами, и заставить эти деньги работать на вас, чтобы вы могли в полной мере воспользоваться плодами своего труда в будущем.

Инвестирование – это способ сделать свою старость более счастливой.

Инвестирование – сложная тема, но оно может принести много пользы для тех, кто прилагает усилия.

Если вы хотите ускорить своё обучение, в курсе “Инвестирование для начинающих” от Трейдинг портал IamBinaryTrader можно найти углубленное введение в тему в других статьях на сайте, вы изучите основы инвестирования, способы управления портфелем, методы снижения рисков и многое другое.

Инвестиционные инструменты

Есть много разных способов инвестирования, включая вложение капитала в акции, облигации, паевые фонды, ETF, недвижимость (и другие альтернативные инвестиционные инструменты) или даже открытие собственного бизнеса.

Каждый инвестиционный инструмент имеет свои положительные и отрицательные стороны, которые мы обсудим в следующем разделе этого руководства.

Понимание того, как работают различные типы инвестиционных инструментов, имеет решающее значение для вашего успеха.

Например, во что инвестирует выбранный паевой фонд? Кто управляет фондом? Какие в нём сборы и затраты? Есть ли какие-нибудь комиссии за доступ к вашим деньгам?

Это всё вопросы, на которые необходимо ответить, прежде чем заниматься инвестициями.

Хотя это правда, что никаких гарантий заработка нет, некоторые действия с вашей стороны могут увеличить ваши шансы стать успешным инвестором.

Помогут вам в этом анализ, исследования и даже просто чтение об инвестировании.

Теперь, когда у вас есть общее представление о том, что такое инвестирование и почему вам следует им заняться, пришло время узнать, как при инвестировании можно воспользоваться одним из математических чудес: сложными процентами.

Инвестирование, курс 101. Концепция компаундинга

Компаундинг – это процесс получения большей прибыли за счёт реинвестирования доходов, полученных от актива.

Для того, чтобы он работал, требуется две вещи: реинвестирование и время. За счёт сложных процентов ваши первоначальные инвестиции будут расти экспоненциально.

Для молодых инвесторов это самый лучший инструмент инвестирования и главный аргумент в пользу как можно более раннего начала. Ниже мы приводим несколько примеров сложных процентов.

Пример 1. Акции Apple

Как показывает инструмент Morningstar Advisor Workstation, инвестиции в акции Apple (AAPL) в размере 10000$, которые были сделаны 31 декабря 1980 года, к моменту закрытия рынка 28 февраля 2022 года выросли бы до 2 709 248$.

Получается ежегодная прибыль в размере 16,75%, включая реинвестирование всех дивидендов от акций.

Компания Apple начала выплачивать дивиденды в 2022 году.

Тем не менее, если бы эти дивиденды не были реинвестированы, итоговый баланс этих инвестиций составил бы 2 247 949$ или всего 83% от суммы, которую вы получаете при реинвестировании.

Apple является одной из самых успешных в мире компаний, и их акции входят в число лидеров из года в год, но сложные проценты также работают для индексных фондов, которые настроены на воспроизведение производительности одного из основных рыночных индексов, например, S&P 500.

Пример 2. Vanguard 500

Ещё одним хорошим примером преимуществ компаундинга является популярный индексный фонд Vanguard 500 (VFINX), который в 28 февраля 2022 года работает уже 22 года.

Инвестиции в фонд в размере 10 000$, сделанные 28 февраля 1997 года, к концу 20-летнего периода выросли бы до 42 650$.

Это предполагает реинвестирование всех средств, полученных от дивидендов, процентов или прироста капитала, обратно в фонд.

Без реинвестирования выплат стоимость первоначальных инвестиций в 10000$ выросла бы до 29548$, что составляет 69% от суммы, полученной с реинвестированием.

В этих двух примерах налоги за текущий год взимаются с любых выплат от фондов или дивидендов по акциям, если инвестиции находятся на налогооблагаемом счёте, но для большинства инвесторов в США эти доходы получают налоговую отсрочку благодаря использованию пенсионного счёта, например, пополняемого работодателем счёта 401 (k).

Начните пораньше

Ещё один способ увидеть силу компаундинга – посмотреть, насколько меньше денег вам нужно вкладывать каждый месяц, если начать двигаться к той же цели немного раньше.

25-летний человек, который хочет накопить 1 миллион долларов к 60 годам, должен инвестировать 880,21$ каждый месяц под 5% годовой доходности.

35-летний человек, желающий накопить 1 миллион долларов к 60 годам, должен будет инвестировать 1679,23$ каждый месяц, используя те же предпосылки.

45-летнему инвестору нужно каждый месяц вкладывать по 3741,27$, чтобы накопить тот же миллион долларов к 60 годам.

Это почти в 4 раза больше, чем 25-летнему инвестору. Раннее начало особенно полезно в случае пенсионных накоплений, где оно может принести большую выгоду.

Инвестирование, курс 101. Разберитесь в себе

Ни одна инвестиционная стратегия не подходит всем без исключения.

У каждого инвестора разные причины для инвестирования, разные цели, разные временные горизонты и разные уровни комфорта при инвестировании.

Важно определить и сформулировать собственные параметры.

Каковы цели вашего инвестирования? Достаточно ли вам безопасности основной суммы с некоторым уровнем доходности?

Вы пытаетесь накопить деньги для более долгосрочной цели, такой как образование детей в колледже или, возможно, хорошая пенсия для себя?

У вас даже может быть несколько инвестиций для разных целей. Прежде чем вы решите вложить куда-нибудь свои деньги, важно понять, почему вы инвестируете, и какой конечный результат вы хотите получить.

Цели и задачи не должны создаваться в вакууме. В процессе постановки целей вы также должны определить свою устойчивость к рискам и временной горизонт.

Устойчивость к риску

Риск может означать многое, но в контексте инвестирования это в первую очередь риск потери денег.

Другими словами, риск того, что сумма вложенных денег уменьшится в стоимости, возможно даже до нуля.

Любые инвестиции так или иначе сопряжены с риском. Акции часто снижаются в цене на определённые периоды времени – в 2008 году S&P 500 упал на 37%.

Хотя это снижение на фондовом рынке было одним из худших в истории, менее серьёзные рыночные коррекции не являются редкостью.

Какое падение стоимости ваших инвестиций вы сможете пережить? Ваша устойчивость к риску, скорее всего, зависит от того, когда вам нужны деньги, то есть, от вашего временного горизонта, обычно связанного с возрастом.

Человеку в возрасте 20 или 30 лет, откладывающему на пенсию, не стоит слишком много думать о колебаниях стоимости своих инвестиций, также известных как волатильность.

И наоборот, шестидесятилетний инвестор должен иметь более низкую устойчивость к риску, так как у него мало времени, чтобы полностью компенсировать значительную потерю стоимости своих инвестиций.

Размер инвестиций должен быть согласован с временным горизонтом, в котором вам понадобятся деньги, особенно если ваши капиталовложения полностью или частично направлены на конкретную цель.

Например, если вы являетесь молодыми родителями, инвестирующими в образование для недавно рождённого ребёнка, долгосрочный горизонт позволяет вам немного больше рисковать в первые годы.

Когда ваш ребенок попадает в среднюю школу, вы можете собрать диверсифицированный инвестиционный портфель так, чтобы защититься от серьёзных потерь в годы, предшествующие началу колледжа.

Частота торговли

Как долго вы планируете оставаться в одной конкретной инвестиции? Легендарный инвестор Уоррен Баффет редко продаёт акции, которые ему принадлежат, и его не смущают колебания рынка.

Эта стратегия называется “покупкой и удержанием“.

Другой крайностью являются трейдеры, которые ежедневно покупают и продают акции. Это хорошо для профессионалов, но редко подходит для среднего инвестора.

Никто не говорит, что вам нужно держать инвестиции до конца – ситуация постоянно меняется, и вы должны периодически пересматривать свои позиции, чтобы убедиться, что они по-прежнему вам подходят.

Знания и комфорт

Некоторые инвестиционные инструменты требуют особых знаний и постоянного мониторинга, в то время как другие относятся к типу “поставил и забыл“.

Ваши инвестиционные решения должны основываться на вашем уровне комфорта и готовности посвятить время изучению сделанного выбора.

Простой путь – это выбор различных недорогих индексных фондов, которые охватывают различные части рынков, такие как облигации, внутренние акции и иностранные акции.

Другой альтернативой для рассмотрения являются профессионально управляемые инвестиционные продукты, такие как целевые паевые фонды, в которых менеджер корректирует портфель через определённые промежутки времени.

В этих фондах доля акций постепенно уменьшается по мере приближения целевой даты фонда.

Инвесторы, обладающие более обширными знаниями и опытом, могут рассмотреть варианты активно управляемых паевых фондов, отдельных акций, недвижимости или других альтернативных инвестиций.

Выясните, чего вы не знаете

Важно, чтобы инвесторы понимали, что они знают, а чего не знают. И никогда не следует слушать тех, кто уговаривает вас вложить деньги в то, чего вы не понимаете или что вам не нравится.

Инвестирование, курс 101. Как технологии изменили сферу инвестирования

Развитие технологий оказало огромное влияние на большинство аспектов нашей жизни. Сфера инвестирования, безусловно, не является исключением.

Финансовый план и инвестиции

На самом деле, в последние несколько десятилетий технологии сильно демократизировали инвестиции, а также оказали значительное понижательное давление на размер комиссий.

Покупка и продажа ценных бумаг

Много лет назад, если вы хотели совершить сделку, вам нужно было позвонить своему биржевому брокеру и оформить ордер.

Ставки комиссий на покупку или продажу акций были в основном фиксированными и довольно высокими из-за отсутствия информации и альтернатив.

Инвесторы не знали, что происходит с их инвестициями, пока не получали счета по почте.

Сегодня инвесторы могут зайти в интернет, чтобы посмотреть, какая брокерская фирма имеет самые низкие операционные сборы, а также покупать и продавать ценные бумаги одним щелчком мыши.

Компания Fidelity начала новую ценовую войну в области стоимости торговли акциями и ETF, снизив свои транзакционные сборы до 4,95$ за сделку.

После этого компания Schwab быстро снизила свои цены, чтобы не отстать от Fidelity, а за ней последовала TD Ameritrade.

Многие брокерские фирмы предлагают приложения, позволяющие инвесторам отслеживать свои инвестиции с помощью своих телефонов. На них можно настроить оповещения для различных позиций и многое другое.

Развитие технологий также вооружило отдельных инвесторов и инвестиционных консультантов инструментами для проведения передовых исследований и анализа инвестиций, а также для помощи в управлении портфелями.

Роботы-советники

Одной из самых больших инноваций последних десяти лет стало появление роботов-советников.

Такие фирмы, как Betterment, Wealthfront и другие, используют технологии, позволяющие им создавать портфели для клиентов и управлять ими с помощью алгоритмов.

Большинство роботов-советников инвестируют в недорогие ETF. Убрав человеческий элемент из формулы инвестирования, можно значительно снизить стоимость инвестиций.

Роботы-советники также предоставляют дополнительные услуги.

И Betterment и Wealthfront предлагают возможность использования методик tax loss harvesting для налогооблагаемых счетов.

Betterment предлагает счёт 401(k) и имеет версию, в которой доступно сотрудничество с финансовыми консультантами.

Более крупные игроки, такие как Schwab, Vanguard и Fidelity, тоже обратили внимание на эту сферу и начали предлагать свои собственные услуги роботов-советников, иногда дополненные реальными консультантами.

По прогнозам эта технология продолжит революционизировать инвестиционный ландшафт в предстоящие годы.

Инвестирование, курс 101. Типы инвестиций

Сегодня существует множество типов и стилей инвестирования на выбор.

Паевые фонды, ETF, отдельные акции и облигации, закрытые паевые фонды, недвижимость, различные альтернативные инвестиционные инструменты и покупка бизнеса целиком или частично – это лишь некоторые из примеров.

Акции

Покупка акций даёт покупателю возможность участвовать в успехе компании через рост цены акций и получение дивидендов, о выпуске которых компания может объявить.

Акционеры имеют право требования на активы компании в случае её ликвидации, но не владеют этими активами.

Держатели обыкновенных акций имеют право голоса на собраниях акционеров и право на получение дивидендов, если объявлено об их выплате.

Держатели привилегированных акций не имеют права голоса, но получают преимущество перед обыкновенными акционерами в плане выплаты дивидендов.

Они также имеют более высокие права требования в отношении активов компании, чем держатели обыкновенных акций.

Облигации

Облигации представляют собой долговые инструменты, посредством которых инвестор фактически даёт деньги в долг компании или учреждению (эмитенту) в обмен на периодические процентные платежи плюс возврат номинальной суммы облигации по достижении срока погашения облигаций.

Облигации выпускаются корпорациями, правительствами стран, а также некоторыми штатами, муниципалитетами и правительственными учреждениями.

Типичная корпоративная облигация может иметь номинальную стоимость 1000$, а проценты по ней выплачиваются раз в полгода.

По таким облигациям проценты полностью облагаются налогом, хотя проценты по муниципальным облигациям освобождаются от федеральных налогов и даже могут быть освобождены от государственных налогов для резидентов государства-эмитента.

Проценты по казначейским облигациям облагаются налогом только на федеральном уровне.

Облигации можно приобрести как в момент выхода новых предложений, так и на вторичном рынке, аналогично акциям.

Стоимость облигаций может расти и падать в зависимости от ряда факторов, наиболее важным из которых является изменение процентных ставок.

Движение цены облигаций обратно пропорционально направлению движения процентных ставок.

Паевые фонды

Паевой фонд – это комбинированный инвестиционный механизм, управляемый инвестиционным менеджером, который позволяет инвесторам вкладывать свои деньги в акции, облигации или другие инструменты, в зависимости от того, что указано в проспекте фонда.

Цены на доли в паевых фондах устанавливаются в конце каждого торгового дня, и любые сделки по покупке или продаже акций также выполняются после закрытия рынка.

Паевые фонды могут пассивно отслеживать индексы фондового рынка или рынка облигаций, такие как S&P 500, Barclay’s Aggregate Bond Index и многие другие.

Другие паевые фонды имеют активное управление, когда менеджер собственноручно выбирает акции, облигации или другие инвестиционные инструменты.

Активно управляемые паевые фонды, как правило, являются более дорогостоящими. Базовые издержки фонда сильно снижают чистую доходность инвестиций для акционеров паевых фондов.

Паевые фонды могут осуществлять выплаты в виде дивидендов, процентов и прироста капитала. Если ваш инвестиционный счёт не является пенсионным, эти выплаты будут облагаться налогом.

Продажа паевого фонда может принести прибыль или убытки так же, как и в случае с отдельными акциями или облигациями.

Паевые фонды позволяют мелким инвесторам мгновенно покупать диверсифицированную позицию по ряду инвестиционных инструментов, выбранных согласно инвестиционной цели фонда.

Например, паевой фонд со специализацией по иностранным акциям может содержать в своём портфеле 50, 100 или более различных иностранных акций.

При размере начальных инвестиций в 1000$ (в некоторых случаях даже меньше), инвестор получает возможность владения всеми базовыми активами фонда.

Паевые фонды – отличный способ мгновенного достижения высокого уровня диверсификации для крупных и малых инвесторов.

ETF или торгуемые на бирже фонды во многих отношениях похожи на паевые фонды, но торгуются на бирже в течение торгового дня точно так же, как акции.

В отличие от паевых фондов, которые оцениваются в конце каждого торгового дня, цены на ETF изменяются постоянно, пока открыты рынки.

Многие ETF отслеживают пассивные рыночные индексы, такие как S&P 500, Barclay’s Aggregate Bond Index, индекс Russell 2000 на базе акций с небольшой капитализацией и многие другие.

В последние годы появились активно управляемые ETF, а также так называемые ETF типа “смарт-бета“, которые сами создают индексы на основании таких “факторов“, как качество, волатильность и импульс.

Альтернативные инвестиционные инструменты

Помимо акций, облигаций, паевых фондов и ETF, существует много других способов инвестирования. Далее мы обсудим некоторые из них.

Инвестиции в недвижимость можно осуществлять путём прямой покупки коммерческой или жилой недвижимости.

На рынке также есть Инвестиционные трасты по недвижимости (REIT), которые объединяют деньги инвесторов и покупают недвижимость.

REIT торгуются как акции. Существуют паевые фонды и ETF, которые также вкладывают деньги в REIT.

Хедж-фонды и прямые инвестиции также относятся к категории альтернативных инвестиционных инструментов, хотя они открыты только для тех, кто соответствует определённым требованиям в отношении дохода и чистой стоимости, которые необходимы для получения статуса аккредитованного инвестора.

Хедж-фонды могут инвестировать практически куда угодно и часто лучше держатся на турбулентных рынках, чем обычные инвестиционные инструменты.

Частный капитал позволяет компаниям привлекать капитал, не выходя на публичные биржи.

Есть также частные фонды по недвижимости, которые предлагают инвесторам акции компаний из сферы недвижимости.

Многие альтернативные инструменты имеют ограничения с точки зрения того, как часто инвесторы получают доступ к своим деньгам.

В последние годы появились альтернативные стратегии в форматах паевых фондов и ETF, которые позволили снизить размер минимальных инвестиций и увеличили ликвидность для инвесторов.

Эти механизмы получили название “ликвидных альтернатив“.

Инвестирование, курс 101. Инвестиционные портфели и диверсификация

Инвестиционный портфель – это набор разных инвестиционных инструментов.

В идеале эти инвестиции выбираются так, чтобы работать в гармонии друг с другом и помочь инвестору достичь своих целей, а также обеспечить определённую степень диверсификации, чтобы “не класть все яйца в одну корзину“.

Инвестиционный портфель представляет собой сочетание нескольких классов активов, таких как акции, облигации и деньги.

Портфель может быть дополнительно разделён на подклассы, такие как акции с большой капитализацией, акции со средней капитализацией, акции с малой капитализацией и международные акции.

Что касается облигаций, у вас могут быть краткосрочные, среднесрочные, освобожденные от налогов муниципальные и иностранные облигации.

Каждый класс и подкласс активов может быть разделен на более мелкие группы.

К числу используемых инвестиционных механизмов могут относиться паевые фонды, ETF, отдельные акции, облигации и так далее.

Вы можете рассматривать все свои инвестиции по различным типам счетов как единый общий портфель или сегментировать определённые части своих сбережений как отдельные портфели.

Например, ваш счёт для сбережений на образование может быть связан с одним портфелем, а деньги, предназначенные для пенсии, входят в другой.

В идеале портфель состоит из множества инвестиций, не очень сильно коррелирующих друг с другом.

Давайте рассмотрим простой пример с использованием трёх индексных паевых фондов Vanguard

  1. Vanguard Total Stock Market Index (тикер VTSMX). Взвешенный по рыночной капитализации фонд, воспроизводящий движения фондового рынка США в целом.
  2. Vanguard Total Intl Stock Index (VGTSX). Взвешенный по рыночной капитализации фонд, охватывающий развитые и развивающиеся фондовые рынки за пределами США.
  3. Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX). Взвешенный по рыночной капитализации фонд, в значительной степени воспроизводящий рынок облигаций США.

В течение пяти лет, закончившихся 28 февраля 2022 года, эти фонды коррелировали друг с другом следующим образом:

Vanguard Total Stock Vanguard Total International Stock Market Vanguard Total Bond Market
Vanguard Total Stock 0,79 -0,12
Vanguard Total International Stock Market 0,79 0,08
Vanguard Total Bond Market -0,12 0,08

Если между двумя инвестиционными инструментами корреляция 1,00, это означает, что их производительность полностью привязана друг к другу, тогда как нулевая корреляция означает, что между двумя инвестиционными инструментами не существует никакой связи.

Фонды Vanguard Total Stock Market и Vanguard Total International Stock Market имеют высокий, но не идеальный уровень корреляции 0,79.

Как составить собственный инвестиционный план за 30 минут

Но корреляция 0,08 между фондом Vanguard Total Bond Market и фондом Vanguard Total International Stock Market означает, что в деятельности этих двух фондов очень мало связи.

Корреляция -0,12 между фондом Vanguard Total Bond Market и фондом Vanguard Total Stock Market показывает, что между ними существует обратная зависимость.

Взгляните на риск и доходность портфелей, используя комбинации этих трёх фондов. Эти результаты получены с использованием гипотетического портфеля Morningstar Advisor Workstation.

Модель предполагает, что

  • Инвестиции были приобретены 29/4/1996, результаты отслеживются до 2/28/2022.
  • С портфеля не взимаются налоги, как если бы средства хранились на льготном счёте, таком как IRA.
  • Портфель перебалансируется обратно к первоначальному распределению раз в полгода.
  • Первоначальный размер инвестиций – 50 000$.

Консервативный 40/60

  • Vanguard Total Stock Market 30%.
  • Vanguard Total International Stock Market 10%.
  • Vanguard Total Bond Market 60%.

Умеренный 60/40

  • Vanguard Total Stock Market 45%.
  • Vanguard Total International Stock Market 15%.
  • Vanguard Total Bond Market 40%.

Агрессивный 80/20

  • Vanguard Total Stock Market 60%.
  • Vanguard Total International Stock Market 20%.
  • Vanguard Total Bond Market 20%.

Ниже приведены результаты сравнения по этим смоделированным портфелям:

Рост с 50 000$ Суммарная прибыль в % Потеря в стоимости с 2008 г. (в %) Потеря в стоимости с 2002 г. (в %) Процент дисперсии прибыли по сравнению с S&P 500 (за последние 10 лет) Процент смоделированной доходности по сравнению с S&P 500 (за последние 10 лет)
Консервативный 40/60 193 435$ 286,87% -14,03% -2,26% 44,25% 72,80%
Умеренный 60/40 211 527$ 323,05% -22,78% -7,81 63,86% 78,19%
Агрессивный 80/20 222 267$ 344,53% -31,02 -13,56 84,84% 80,81%

Источник: Morningstar Advisor Workstation.

Как и следовало ожидать, консервативный портфель в 2008 году имел наименьший убыток – 14,03%. Это сопоставимо с убытком по индексу S&P 500 в 37,00% в том же году.

Понятно, что этот портфель имел наименьшие темпы роста за выбранный период времени с конечной стоимостью 193 435$.

Агрессивный портфель в 2008 году имел наибольшее снижение из трёх с убытком 31,02% за год. Стоимость этого портфеля за отчётный период была самой высокой и составила 222 267$.

Смысл в том, что объединение разных типов инвестиций в различные группы окажет влияние как на рост вашего портфеля, так и на риск его падения с течением времени.

Инвестирование, курс 101. Заключение

В разных разделах этого урока мы представили и обсудили ряд инвестиционных концепций и инвестиционных инструментов.

К ним относятся

  • Акции.
  • Облигации.
  • Паевые фонды.
  • Пассивные индексные паевые фонды и ETF.
  • Активное управление.
  • ETF.
  • Недвижимость и альтернативные инвестиционные инструменты.
  • Важность диверсификации.
  • Компаундинг и преимущества раннего начала.
  • Концепция формирования диверсифицированного портфеля.
  • Корреляция между различными инвестициями.
  • Инвестиционные издержки.
  • Влияние технологий на инвестирование.
  • Роботы-советники.

Кроме того, мы постарались подчеркнуть идею о том, что инвестирование не является чем-то универсальным, что подходит для всех.

Разные стратегии работают для разных инвесторов и в разных ситуациях.

Кроме того, инвестор может использовать несколько стратегий или выбирать разные инвестиционные механизмы в зависимости от своих целей.

Составьте план и стратегию

Так же, как при длительной поездке на автомобиле, здесь важно, чтобы у инвестора был план и определённая цель, прежде чем он начнёт инвестировать свои деньги.

Ваши цели – будь то планирование выхода на пенсию или покупка дома – определяют ваш временной горизонт, который определяет вашу устойчивость к риску.

Кроме того, вам обязательно нужно диверсифицировать свои инвестиции, чтобы часть из них приносила прибыль, когда остальная часть падает.

Такой подход позволяет инвестору собрать портфель, который соответствует его устойчивости к рискам и уравновешивает потенциальную доходность, предоставляя некоторую защиту от риска падения цены.

Надеемся, вы нашли в нашем руководстве некоторые мысли и хорошие идеи на тему ваших инвестиций в свое будущее.

Однако ваш путь только начинается. Сейчас ваша задача заключается в том, чтобы продолжать учиться и постоянно следить за новостями.

Полное руководство по криптовалютному трейдингу для начинающих

Сегодня мы подготовили для вас всеобъемлющее руководство, посвящённое трейдингу на криптовалютном рынке. Здесь вы узнаете, кто такой криптотрейдер, где и как можно торговать криптовалютами, а также ознакомитесь с наиболее распространёнными терминами в сфере торговли криптовалютами.

Глава 1. Основы трейдинга

Что такое трейдинг?

Трейдинг переводится как «торговля», а торговля – это фундаментальное экономическое понятие, охватывающее покупку и продажу активов. Речь может идти как о случае, когда покупатель платит продавцу компенсацию, так и об обмене двух сторон товарами или услугами.

В контексте финансовых рынков активы, которыми торгуют, называют финансовыми инструментами. Это могут быть акции, облигации, валюты, опционы, фьючерсы, маржинальные продукты, криптовалюты и многое другое. Если эти термины для вас новы, не беспокойтесь – мы объясним их далее в статье.

Под трейдингом обычно понимают краткосрочную торговлю, когда трейдеры активно открывают и закрывают позиции в течение относительно коротких промежутков времени. Но на самом деле трейдингом могут называть большое разнообразие стратегий, таких как дей-трейдинг, свинг-трейдинг, тренд-трейдинг и т. д. Но не беспокойтесь. Ниже мы рассмотрим их подробнее.

Что такое инвестирование?

Инвестирование – это вложение ресурсов (таких как капитал) в ожидании получить прибыль. Это может быть финансирование бизнеса или, например, покупка земли с целью перепродать позже по более высокой цене. На финансовых рынках речь обычно идёт об инвестициях в финансовые инструменты в надежде позже продать их дороже.

Ожидание дохода (окупаемость или ROI) играет в инвестировании ключевую роль. В противоположность трейдингу, в инвестировании обычно используется долгосрочный подход к приумножению богатства. Цель инвестора – накопить состояние за продолжительный период (годы или даже десятилетия). Этого можно достичь многими способами, но инвесторы обычно используют фундаментальные факторы, чтобы найти потенциально благоприятные инвестиционные возможности.

Ввиду их долгосрочного подхода инвесторы обычно не обращают внимания на краткосрочные колебания цен. Поэтому они, как правило, остаются сравнительно пассивными, не слишком беспокоясь о краткосрочных убытках.

Трейдинг и инвестирование – в чём разница?

И трейдеры, и инвесторы хотят получить доход на финансовых рынках. Однако их методы для достижения этой цели существенно различаются.

Как уже упоминалось, инвесторы обычно стремятся получить доход за продолжительное время – годы или даже десятилетия. Поскольку временной горизонт у инвесторов больше, то больше и искомый доход с каждой инвестиции.

Трейдеры, с другой стороны, пытаются воспользоваться волатильностью рынка. Они чаще открывают и закрывают позиции и могут в каждой сделке искать меньший доход (так как часто делают много ставок).

Что лучше? Что вам больше подходит? Решать вам. Для начала можете узнать больше о рынках, а затем – проверить на деле. Со временем вы сможете определить, что лучше подходит вашим финансовым целям, личности и торговому профилю.

Что такое фундаментальный анализ (FA)?

Фундаментальный анализ – это метод оценки стоимости финансового актива. Фундаментальный аналитик изучает экономические и финансовые факторы, чтобы определить, справедлива ли стоимость актива. Сюда могут входить макроэкономические обстоятельства, такие как состояние экономики вообще, условия в отрасли и связанный с активом бизнес (если такой есть). И они часто отслеживаются с помощью опережающих и запаздывающих макроэкономических индикаторов.

По результатам фундаментального анализа пытаются определить, недооценён актив или переоценён. Выводы могут использоваться для принятия инвестиционных решений.

В случае криптовалют фундаментальный анализ может также включать новое направление науки о данных, занимающееся данными публичных блокчейнов, которые называют ончейн-метриками. В числе таких метрик могут быть сетевая вычислительная мощность, крупнейшие держатели, количество адресов, анализ транзакций и многое другое. С помощью обилия доступных данных о публичных блокчейнах аналитики могут создавать сложные технические индикаторы, измеряющие определённые аспекты общего здоровья сети.

Хотя фундаментальный анализ широко используется на фондовом и валютном рынке, для криптовалют в их нынешнем состоянии он подходит меньше. Так как это всё ещё новый класс активов, не существует стандартизированного, исчерпывающего метода для определения рыночной стоимости. Кроме того, рынок в значительной степени движим спекуляцией и информационным полем. Как следствие, фундаментальные факторы обычно оказывают на цены криптовалют ничтожно малое влияние. Но когда рынок станет более зрелым, могут выработаться более точные методы оценки стоимости криптоактивов.

Что такое технический анализ (TA)?

Технический анализ использует другой подход. Основная его идея в том, что историческое поведение цен может указывать на то, что будет с рынком в будущем.

Технические аналитики не стремятся определить справедливую стоимость актива. Вместо этого они изучают историческую торговую активность и пытаются на её основе определить благоприятные возможности. Сюда может входить анализ поведения цен, объёмов и графических паттернов, использование технических индикаторов и других инструментов. Цель такого анализа – оценить силу или слабость того или иного рынка.

Однако технический анализ – это не только инструмент для прогнозирования вероятностей будущего поведения цен. Он также может служить полезным методом для управления рисками. Поскольку технический анализ предоставляет модель для анализа рыночной структуры, он делает управление сделками более определённым и измеримым. В данном контексте измерение рисков – первый шаг к управлению ими. Поэтому некоторые технические аналитики могут не быть трейдерами в строгом смысле. Они могут использовать технический анализ исключительно как метод управления рисками.

Технический анализ можно применять к любому финансовому рынку, и он широко используется криптовалютными трейдерами. Но работает ли технический анализ? Как уже упоминалось, цены криптовалют в значительной степени движимы спекуляцией. Поэтому такие рынки идеально подходят техническим аналитикам, так как они могут добиться успеха, лишь принимая во внимание технические факторы.

Фундаментальный и технический анализ – что лучше?

Всё зависит от вашей торговой стратегии. Почему бы не использовать и то, и другое? Большинство методов рыночного анализа лучше всего работают в сочетании с другими методами или индикаторами. Так больше вероятность найти более надёжные инвестиционные возможности. Сочетание различных торговых стратегий также помогает исключить из процесса принятия решений предубеждённость.

Данную концепцию иногда называют конфлюэнцией. Конфлюэнтные трейдеры объединяют несколько стратегий в одну, которая использует преимущества каждой из них. Суть в том, что благоприятные торговые возможности, представляемые совмещёнными стратегиями, могут быть сильнее, чем те, которые представляет какая-либо одна стратегия в отдельности.

Что движет финансовыми рынками?

Цена актива зависит от баланса спроса и предложения. Другими словами, её определяют покупатели и продавцы. Там, где предложение удовлетворяет спрос, существует рынок. Что ещё может влиять на стоимость финансового актива?

Как уже говорилось, это могут быть фундаментальные факторы, такие как состояние экономики, а также технические, такие как рыночная капитализация криптовалюты. Кроме того, стоит учитывать и другие факторы, такие как рыночные настроения или последние новости.

Однако это не более чем факторы, заслуживающие внимания. На самом деле цена актива в тот или иной момент зависит от баланса спроса и предложения.

Что такое рыночный тренд?

Рыночный тренд – это общее направление, в котором движется цена актива. В техническом анализе рыночные тренды обычно определяют с помощью поведения цен, линий тренда или даже ключевых скользящих средних.

Есть два основных типа рыночных трендов: бычий и медвежий рынок. Бычий рынок – это устойчивый восходящий тренд, когда цена растёт. Медвежий рынок – это устойчивый нисходящий тренд, когда цена падает. Также можно определить консолидирующиеся, или «боковые», рынки, когда чёткого тренда нет.

Биткойн был на бычьем рынке на протяжении всего своего существования. Источник: binance

Стоит отметить, что рыночный тренд не означает, что цена всегда движется в направлении тренда. Долгосрочный бычий рынок может содержать меньшие медвежьи тренды, и наоборот. Такова природа рыночных трендов. Всё зависит от перспективы и выбранных временных масштабов. Долгосрочные рыночные тренды всегда имеют большее значение, чем краткосрочные.

Особенность рыночных трендов в том, что с абсолютной точностью их можно определить лишь задним числом. Возможно, вы слышали о ретроспективном искажении – склонности людей убеждать себя, что они точно предсказали событие до того, как оно случилось. Как можно себе представить, ретроспективное искажение может существенно влиять на процесс определения рыночных трендов и принятие торговых решений.

Что такое рыночный цикл?

Возможно, вы слышали фразу «рынок движется циклически». Цикл – это периодически повторяющийся паттерн или тренд. Как правило, долгосрочные рыночные циклы надёжнее, чем краткосрочные. Тем не менее рыночные циклы можно найти как на почасовом графике, так и рассматривая данные за несколько десятилетий.

Рынки имеют циклическую природу. Циклы могут вести к тому, что иногда из-за разных рыночных условий больше дохода будут приносить одни активы, а иногда другие.

Стоит отметить, что практически невозможно определить в каждый конкретный момент, на какой стадии рыночного цикла мы находимся. С высокой точностью такой анализ можно провести только после завершения определённой части цикла. Рыночные циклы также редко имеют конкретную начальную и конечную точку. Анализ финансовых рынков с точки зрения текущего момента – это очень предвзятый подход.

Глава 2. Финансовые рынки и торговые инструменты

Что такое финансовый инструмент?

Если по-простому, то финансовый инструмент – это актив, которым можно торговать. Примерами могут быть наличные, драгоценные металлы (такие как золото и серебро), документы, подтверждающие право собственности на что-либо (например, бизнес или ресурсы), право поставки или получения наличных и многое другое. Финансовые инструменты бывают сложными, но основная идея в том, что, чем бы они ни были и что бы они ни представляли, ими можно торговать.

Существуют разные способы классификации финансовых инструментов. Согласно одной классификации, инструменты могут быть наличными или деривативными. Деривативы – это инструменты, производные от других (например, от криптовалют). Также финансовые инструменты могут быть основаны на долге или долевом владении.

Но куда относятся криптовалюты? Их можно рассматривать по-разному и отнести более чем к одной категории. По самой простой классификации это цифровые активы. Однако криптовалюты могут потенциально лечь в основу совершенно новой финансово-экономической системы.

В этом смысле криптовалюты образуют совершенно новую категорию цифровых активов. Кроме того, по мере развития экосистемы может появиться много новых категорий, которые ранее не были возможны. Ранние примеры этого уже можно наблюдать в секторе децентрализованных финансов.

Что такое спотовый рынок?

На спотовом рынке финансовые инструменты торгуются для «немедленной поставки». В данном контексте поставка означает обмен финансового инструмента на наличные. Может показаться, что в таком различии нет необходимости, но на некоторых рынках поставка происходит не сразу. Например, на фьючерсных рынках активы поставляются позже (когда истекает срок фьючерсного контракта).

Попросту говоря, спотовый рынок можно представить как рынок, где сделки происходят «на месте» (отсюда и название: spot – «место»). Поскольку расчёты по таким сделкам происходят сразу, текущую рыночную цену актива часто называют спотовой.

Что это означает в контексте криптовалютных рынков? На криптовалютных спотовых рынках можно обменивать одни монеты на другие. Если вы хотите обменять одну криптовалюту на другую, то просто идёте на соответствующий спотовый рынок, и когда ваша заявка будет исполнена, обмен происходит мгновенно. Это один из самых простых способов торговать криптовалютами.

Что такое маржинальная торговля?

Маржинальная торговля – это торговля с использованием заёмных средств. В сущности, маржинальная торговля умножает результат – как выигрыш, так и проигрыш. Маржинальный счёт даёт трейдерам больше доступа к капиталу и частично устраняет контрагентский риск. Как? Трейдеры могут торговать такой же позицией, но держать на бирже меньше капитала.

Когда речь идёт о маржинальной торговле, часто можно услышать термины маржа и леверидж. Маржа – это сумма вашего собственного капитала, который вы отдаёте под залог. А леверидж, или кредитное плечо, – это то, насколько вы умножаете свой капитал. Леверидж 2x означает, что вы открываете позицию, которая в два раза больше вашей маржи. Леверидж 4x – в четыре раза больше, и т. д.

Однако стоит остерегаться ликвидации. Чем больше леверидж вы используете, тем ближе цена ликвидации к вашему входу. Если ваша позиция будет принудительно ликвидирована, то вы рискуете потерять всю маржу. Поэтому, прежде чем приступать к маржинальной торговле, следует знать обо всех рисках.

Маржинальная торговля широко используется на фондовых, товарных и валютных рынках, а также на рынках Биткойна и криптовалют. В более традиционных условиях заёмные средства предоставляет инвестиционный брокер. В случае криптовалюты средства обычно ссужает биржа за комиссию. Однако иногда заёмные средства могут поступать напрямую от других трейдеров на платформе. При этом процентная ставка (комиссия) обычно изменчива, так как её определяет открытый рынок.

Что такое деривативный рынок?

Деривативы – это финансовые активы, чья стоимость основана на чём-то другом – базовом активе или корзине активов. Базовыми активами могут быть, например, акции, облигации, товарные ресурсы, рыночные индексыили криптовалюты.

Деривативный продукт – это, по сути, контракт между несколькими сторонами. Его цена основана на базовом активе. Что бы это ни был за актив, суть в том, что стоимость дериватива производная от него. Примеры деривативных продуктов: фьючерсы, опционы и свопы.

По некоторым оценкам, деривативный рынок один из крупнейших вообще. Почему? Потому что деривативы могут существовать практически для любого финансового продукта – даже для самих деривативов. Да, возможны деривативы деривативов. И затем могут быть созданы деривативы этих деривативов и т. д. Напоминает карточный домик, который в любой момент может посыпаться? Возможно, это недалеко от истины. Некоторые считают, что деривативный рынок сыграл ключевую роль в финансовом кризисе 2008 г.

Что такое фьючерсные контракты?

Фьючерсный контракт – это деривативный продукт, позволяющий трейдерам спекулировать на будущей цене активов. Стороны контракта договариваются провести расчёт в дату экспирации, то есть когда истечёт его срок. Как и в случае других деривативов, базовым активом фьючерса может быть что угодно: криптовалюты, товарные ресурсы, акции, облигации и т. д.

Дата экспирации – это последний день торговой активности по этому контракту. В конце этого дня контракт истекает с последней торговой ценой. Расчёт по контракту определяется заранее. Это может быть денежный расчёт или физическая поставка.

В случае физической поставки происходит прямой обмен базового актива. Например, поставляются баррели нефти. При денежных расчётах передаётся не сам базовый актив, а его стоимость (например, в виде наличных или криптовалюты).

Что такое бессрочные фьючерсы?

Фьючерсные продукты – отличный способ для трейдеров, чтобы спекулировать на цене актива. Но что, если они хотят сохранить позицию даже после даты экспирации?

Для этого есть бессрочные фьючерсы. Их главное отличие от обычных – в отсутствии даты экспирации. Так трейдеры могут спекулировать на цене базового актива, не беспокоясь об истечении срока.

Однако тут есть одна проблема. Что, если цена бессрочного фьючерса будет сильно расходиться с ценой базового актива? Поскольку даты экспирации нет, на рынке бессрочных фьючерсов может быть существенное, постоянное расхождение со спотовым рынком.

Поэтому бессрочные фьючерсные контракты имеют ставку финансирования, которую трейдеры платят друг другу. Представим, что бессрочные фьючерсы торгуются выше спотового рынка. Тогда ставка финансирования будет положительной, то есть длинные позиции (покупатели) платят комиссию коротким (продавцам). Это побуждает покупателей продавать, из-за чего цена контракта падает, приближаясь к спотовой. И наоборот, если бессрочные фьючерсы торгуются ниже спотового рынка, то ставка финансирования будет отрицательной. В этом случае короткие позиции платят длинным, чтобы поднять цену контракта.

Бессрочные фьючерсы очень популярны среди криптовалютных трейдеров.

Что такое опционы?

Опцион – это деривативный продукт, дающий трейдерам право, но не обязательство, купить или продать актив в будущем по определённой цене. Главное отличие опционов от фьючерсов в том, что трейдеры не обязаны проводить расчёты по опционам.

Когда трейдеры покупают опционы, они спекулируют на том, в какую сторону изменится цена.

Есть два типа опционов: колл-опционы и пут-опционы. Колл-опцион – это ставка на рост цены, а пут-опцион – на падение.

Как и другие деривативы, опционы могут быть основаны на различных финансовых активах: рыночных индексах, товарных ресурсах, акциях, криптовалютах и т. д.

Опционы делают возможными сложные торговые стратегии и методы управления рисками, такие как хеджирование. В контексте криптовалют опционы могут быть наиболее полезны майнерам, которые хотят застраховать свои большие криптовалютные резервы. Так они будут лучше защищены от событий, которые могут отрицательно сказаться на их средствах.

Что такое валютный рынок (Форекс)?

На валютном рынке (Форекс) трейдеры могут обменивать одну валюту на другую. В сущности, валютный рынок определяет обменные курсы валют.

Часто валюты считают активами «тихой гавани». Даже в случае обеспеченных фиатными валютами стейблкойнов само название указывает на то, что актив должен быть защищён от волатильности. Но хотя в какой-то степени это так, валюты также могут подвергаться значительным рыночным колебаниям. Почему? Потому что стоимость валют также определяется спросом и предложением. Кроме того, на неё может влиять инфляция, а также другие рыночные силы, связанные с глобальной торговлей и инвестициями, и геополитические факторы.

Как работает валютный рынок? Инвестиционные банки, центральные банки, коммерческие компании, инвестиционные фирмы, хедж-фонды и розничные трейдеры торгуют валютными парами. Валютный рынок также позволяет конвертировать валюту в международных торговых расчётах.

Валютные трейдеры обычно используют стратегии дей-трейдинга, такие как скальпинг с левериджем, чтобы умножить свой доход. Мы подробнее расскажем об этом чуть позже.

Валютный рынок – одна из главных составляющих современной глобальной экономики. По сути, это крупнейший и самый ликвидный финансовый рынок в мире.

Что такое токены с левериджем?

Токены с левериджем – это торговые активы, позволяющие спекулировать на цене криптовалюты с кредитным плечом, но без обычных требований для позиций с левериджем. Это означает, что не нужно беспокоиться о марже, залоге, финансировании и ликвидации.

Токены с левериджем – это инновационный финансовый продукт, появившийся благодаря блокчейну. Впервые такие токены были представлены на деривативной бирже FTX, но затем появились альтернативные реализации. Тем не менее их основная идея одна и та же: токенизировать открытые позиции с левериджем. Что это значит?

Токены с левериджем представляют открытые бессрочные фьючерсные позиции в токенизированном виде. Помните, мы говорили, что можно создавать деривативы деривативов? Токены с левериджем – наглядный пример, так как их стоимость основана на фьючерсных позициях, которые также являются деривативами.

Токены с левериджем – отличный способ простой ставки на криптовалюту с кредитным плечом.

Глава 3. Торговые и инвестиционные стратегии

Что такое торговая стратегия?

Торговая стратегия – это план, которого вы придерживаетесь, заключая сделки. Не существует единого верного подхода к трейдингу, поэтому выбор стратегии в значительной степени зависит от личности и предпочтений трейдера.

Независимо от выбранного подхода, наличие плана важно, так как он определяет чёткие цели и не даёт вам отклониться от курса из-за эмоций. Как правило, нужно определить, чем и как вы будете торговать, а также точки входа и выхода.

В этой главе мы рассмотрим несколько примеров популярных торговых стратегий.

Что такое управление портфелем?

Управление портфелем заключается в подборе инвестиций и распоряжении ими. Портфель – это совокупность активов, куда может входить что угодно от игрушек Beanie Babies до недвижимости. Если вы торгуете только криптовалютами, то, скорее всего, ваш портфель будет сочетать Биткойн и другие цифровые монеты и токены.

Первый шаг – подумать о своих ожиданиях касаемо портфеля. Ищете ли вы корзину инвестиций, которая будет относительно защищена от волатильности, или что-то более рискованное, что может принести более высокий доход в краткосрочной перспективе?

Очень полезно продумать, как вы хотите управлять вашим портфелем. Некоторые предпочитают пассивную стратегию, когда инвестиции, после того как они были подобраны, не трогают. Другие выбирают активный подход, постоянно покупая и продавая активы, чтобы получить прибыль.

Что такое управление рисками?

Управление рисками – важная составляющая успеха в трейдинге. Оно начинается с определения рисков, с которыми вы можете встретиться:

  • Рыночный риск: потенциальные потери, если актив упадёт в стоимости.
  • Риск ликвидности: потенциальные потери из-за неликвидных рынков, когда сложно найти покупателей для ваших активов.
  • Операционный риск: потенциальные потери из-за операционных сбоев, таких как человеческие ошибки, неполадки оборудования и программ или намеренное нечестное поведение.
  • Системный риск: потенциальные потери из-за банкротства игроков в индустрии, с которой вы имеете дело, что влияет на все бизнесы в секторе. Так было в 2008 г., когда крах Lehman Brothers запустил цепную реакцию в мировой финансовой системе.

Как можно видеть, определение рисков начинается с активов в вашем портфеле, но, чтобы быть эффективным, следует учитывать как внутренние, так и внешние факторы. Далее надо оценить эти риски. Как часто вы можете с ними встречаться? Насколько они серьёзны?

Взвесив риски и оценив их возможное влияние на ваш портфель, можно их проранжировать и разработать соответствующие стратегии и реакции. Системный риск, к примеру, можно смягчить с помощью диверсификации, а рыночный – используя стоп-лоссы.

Что такое дей-трейдинг?

Дей-трейдинг – это такая стратегия, когда позиции открываются и закрываются в один и тот же день. Термин происходит из традиционных рынков, которые открыты в определённые часы. В другое время дей-трейдеры не держат открытых позиций.

Как вы, наверное, знаете, у криптовалютных рынков нет часов работы. Торговать можно круглосуточно и без выходных. Поэтому в контексте криптовалют дей-трейдингом называют такой стиль торговли, когда трейдер закрывает позиции меньше чем через 24 часа после открытия.

В дей-трейдинге часто полагаются на технический анализ, чтобы определить, какими активами торговать. Поскольку прибыль в такой короткий период может быть минимальной, возможно, вы предпочтёте торговать широким спектром активов, чтобы попытаться заработать как можно больше. Но некоторые из года в год торгуют лишь какой-то одной парой.

Очевидно, что это очень активная торговая стратегия. Она может быть очень прибыльной, но также влечёт существенные риски. Следовательно, дей-трейдинг в целом больше подходит опытным трейдерам.

Что такое свинг-трейдинг?

В свинг-трейдинге также пытаются заработать на рыночных трендах, но временной горизонт здесь больше – обычно позиции держат от нескольких дней до нескольких месяцев.

Часто цель – найти актив, который кажется недооценённым и имеет шанс вырасти в цене. Такой актив покупают и затем продают, когда цена вырастет, чтобы получить прибыль. Или же можно найти переоценённые активы, которые могут упасть в цене. Тогда их можно продать по высокой цене, надеясь выкупить обратно по более низкой.

Как и в случае дей-трейдинга, многие свинг-трейдеры используют технический анализ. Но так как данная стратегия нацелена на более продолжительное время, фундаментальный анализ также может быть ценным инструментом.

Свинг-трейдинг лучше подходит новичкам, прежде всего потому, что здесь нет такого стресса, как в скоростном дей-трейдинге. Тогда как для последнего характерно быстрое принятие решений и много времени у экрана, в свинг-трейдинге можно не торопиться.

Что такое позиционная торговля?

Позиционная торговля, или тренд-трейдинг, – это долгосрочная стратегия. Трейдеры покупают активы, чтобы держать их продолжительное время (обычно несколько месяцев). Цель – заработать, продав эти активы в будущем по более высокой цене.

От свинг-трейдинга позиционную торговлю отличают причины заключения сделок. Позиционных трейдеров интересуют долгосрочные тренды – они пытаются заработать на общем направлении рынка. Свинг-трейдеры, с другой стороны, обычно стремятся спрогнозировать колебания рынка, которые не обязательно согласуются с долгосрочным трендом.

Позиционные трейдеры часто предпочитают фундаментальный анализ, потому что их временные предпочтения позволяют им выжидать те или иные фундаментальные события. Но это не значит, что они не используют технический анализ. Хотя позиционные трейдеры рассчитывают на продолжение тренда, технические индикаторы могут предупредить их о возможном развороте курса.

Как и свинг-трейдинг, позиционная торговля – идеальная стратегия для новичков. Опять же, больший временной горизонт позволяет хорошо взвесить свои решения.

Что такое скальпинг?

Среди всех обсуждаемых здесь стратегий у скальпинга наименьший временной горизонт. Скальперы пытаются воспользоваться мелкими колебаниями цен, часто открывая и закрывая позиции в считаные минуты (или даже секунды). В большинстве случаев они полагаются на технический анализ, чтобы спрогнозировать изменение цен, и используют разницу между ценой спроса и предложения и другие неэффективности, чтобы заработать. Из-за коротких временных промежутков скальпинговые сделки часто приносят лишь небольшую прибыль – обычно меньше 1%. Но скальпинг ставит на количество, так что небольшие выигрыши постепенно суммируются.

Скальпинг ни в коем случае не для начинающих. Для успеха нужно глубокое понимание рынков, платформ, на которых вы торгуете, и технического анализа. Однако для тех, кто знает своё дело, определение верных закономерностей и использование краткосрочных колебаний может быть очень прибыльным.

Что такое распределение активов и диверсификация?

Понятия «распределение активов» и «диверсификация» часто используются как взаимозаменяемые. Вам знакомы их принципы, если вы слышали поговорку «не клади все яйца в одну корзину». Когда кладёшь все яйца в одну корзину, это создаёт центральную точку отказа, – и это применимо и к вашему богатству. Инвестируя все свои сбережения в один актив, вы подвергаетесь такому же риску. Если это акции какой-то компании и эта компания обанкротится, вы мигом лишитесь всех денег.

Это касается не только отдельных активов, но и их классов. В случае финансового кризиса стоит ожидать, что стоимость потеряют все акции, которые вы держите, потому что они тесно взаимосвязаны, то есть часто следуют одному тренду.

Хорошая диверсификация – это не просто наполнить портфель сотнями разных цифровых валют. Представьте, что правительства всех стран запретят криптовалюты или квантовые компьютеры взломают используемую в них криптографию с открытым ключом. Такие события сильно повлияют на все цифровые активы. Как и акции, они составляют единый класс активов.

В идеале стоит распределить своё богатство между несколькими классами. Тогда если какой-то один будет показывать плохие результаты, то это не скажется цепной реакцией на остальном портфеле. Лауреат Нобелевской премии Гарри Марковиц описал эту идею в своей современной портфельной теории. В сущности, эта теория обосновывает снижение волатильности и рисков инвестиций в портфеле с помощью сочетания не связанных друг с другом активов.

Что такое теория Доу?

Теория Доу – это финансовая модель, построенная на идеях Чарльза Доу. Доу основал Wall Street Journal и участвовал в создании первых американских фондовых индексов, известных как транспортный и промышленный индексы Доу – Джонса.

Теория Доу была формулирована не им, но основывается на рыночных принципах, изложенных в его сочинениях. Вот её ключевые тезисы:

  • Цена учитывает всё: Доу был сторонником гипотезы эффективного рынка, предполагающей, что рынки отражают всю доступную информацию о цене своих активов.
  • Рыночные тренды: Доу часто приписывают саму идею рыночных трендов, какими мы их знаем сегодня, с различением первичных, вторичных и третичных трендов.
  • Фазы первичного тренда: в первичных трендах Доу определял три фазы – накопление, всеобще участие и излишества и распределение.
  • Корреляция индексов: Доу считал, что тренд одного индекса не может быть подтверждён, если он не наблюдается в другом индексе.
  • Важность объёма: тренд также должен быть подтверждён высоким торговым объёмом.
  • Тренды действительны до разворота: если тренд подтверждён, то он продолжается, пока не произойдёт явный разворот.

Стоит помнить, что это не точная наука, а лишь теория, которая может оказаться неверной. Тем не менее эта теория имеет огромное влияние, и многие трейдеры и инвесторы считают её неотъемлемой частью своей методологии.

Что такое волновая теория Эллиотта?

Волновая теория Эллиотта – это принцип, согласно которому поведение рынка отражает психологию его участников. Хотя она используется во многих стратегиях технического анализа, это не индикатор и не торговый метод как таковой. Скорее это подход к анализу рыночной структуры.

Волновой паттерн Эллиотта обычно представляет собой последовательность из восьми волн, каждая из которых либо движущая, либо коррекционная. Есть пять движущих волн, следующих общему тренду, и три коррекционные, направленные в противоположную сторону.

Данный паттерн также имеет фрактальное свойство, что означает, что в каждой отдельной волне можно увидеть ещё один волновой паттерн Эллиотта. Или же можно увеличить масштаб и обнаружить, что паттерн, который вы исследовали, – это также волна большего волнового цикла.

Волновая теория Эллиотта получала смешанные отзывы. Некоторые утверждают, что эта методология слишком субъективна, так как трейдеры могут находить волны по-разному, не нарушая правил. Как и теорию Доу, волновую теорию Эллиотта не стоит рассматривать как точную науку. Тем не менее многие трейдеры добились большого успеха, сочетая её с другими инструментами технического анализа.

Что такое метод Уайкоффа?

Метод Уайкоффа – это обширная торговая и инвестиционная стратегия, разработанная Ричардом Уайкоффом в 1930-х. Его работу считают краеугольным камнем современных методов технического анализа для различных финансовых рынков.

Уайкофф предложил три фундаментальных закона: закон спроса и предложения, закон причины и следствияи закон усилий и результата. Он также сформулировал теорию универсального оператора, которая во многом пересекается с фазами первичных трендов Чарльза Доу. Его работа в этой области особенно ценна для криптовалютных трейдеров.

Если говорить о практическом применении, то собственно метод Уайкоффа представляет собой подход к трейдингу из пяти шагов:

  • Определить тренд: Какой он сейчас и каким он будет дальше?
  • Идентифицировать сильные активы: Движутся ли они вместе с рынком или в противоположном направлении?
  • Найти активы с достаточным основанием: Достаточно ли причин, чтобы открыть позицию? Оправдывает ли потенциальное вознаграждение риски?
  • Оценить вероятность движения: Указывают ли такие индикаторы, как тесты покупки и продажи Уайкоффа, на возможное движение? Что говорят цена и объём? Готов ли актив к движению?
  • Рассчитать время входа: Как выглядят активы относительно рынка вообще? Когда лучшее время, чтобы открыть позицию?

Метод Уайкоффа был представлен почти сто лет назад, но и сегодня остаётся очень актуальным. Исследования Уайкоффа были обширными, поэтому вышеизложенное следует рассматривать как очень сжатый обзор. Рекомендуется ближе познакомиться с его трудами, так как они дают незаменимые знания по техническому анализу.

Что значит «купить и держать»?

Как следует из названия, стратегия «купить и держать» заключается в покупке и удерживании актива. Это долгосрочная пассивная игра, когда инвесторы приобретают актив и затем не трогают его независимо от рыночных условий. Хороший пример этого в криптопространстве – ходлинг, когда инвесторы предпочитают долгие годы держать криптовалюту, вместо того чтобы активно торговать.

Такой подход удобен для тех, кто предпочитает пассивное инвестирование, так как не нужно беспокоиться о краткосрочных колебаниях или налоге на прирост капитала. С другой стороны, от инвестора требуется терпение, и предполагается, что актив в итоге не станет совершенно бесполезным.

Что такое индексное инвестирование?

Индексное инвестирование можно рассматривать как разновидность стратегии «купить и держать». Как следует из названия, инвесторы стремятся заработать на движениях активов, входящих в определённый индекс. Для этого можно либо покупать активы самостоятельно, либо инвестировать в индексный фонд.

Опять же, это пассивная стратегия. Её преимущества – диверсификация активов и отсутствие стресса активной торговли.

Что такое бумажная торговля?

С бумажной торговлей может применяться любая стратегия – но здесь трейдер лишь делает вид, что покупает и продаёт активы. Это полезно как новичкам, так и опытным трейдерам, чтобы протестировать свои навыки, не рискуя деньгами.

Например, вы думаете, что обнаружили хорошую стратегию для предугадывания спадов биткойна, и хотите на этом заработать. Но прежде чем рисковать всеми своими средствами, можно сначала попробовать бумажную торговлю. Для этого можно просто записать цену на момент «открытия» и «закрытия» вашей короткой позиции. Можно также использовать какой-нибудь симулятор популярных торговых интерфейсов.

Главное преимущество бумажной торговли в том, что она позволяет проверить свои стратегии, не теряя деньги, если что-то пойдёт не так. Вы можете узнать возможные результаты своих шагов с нулевым риском. Конечно, следует отдавать себе отчёт, что бумажная торговля даёт ограниченное понимание реальных условий. Сложно воспроизвести реальные эмоции, которые вы испытываете, когда на кону ваши деньги. Бумажная торговля без симулятора реальных условий также может дать ложное представление о сопутствующих издержках и комиссиях, если вы не учтёте, какими они бывают на той или иной платформе.

Глава 4. Основы технического анализа

Что такое длинная позиция (покупка)?

Длинная позиция подразумевает покупку актива в расчёте на рост его стоимости. Длинные позиции часто используются в контексте деривативных продуктов и валютного рынка, но они применимы практически к любому классу активов или типу рынка. Покупка актива на спотовом рынке в надежде на рост его цены – это тоже длинная позиция.

Длинные позиции по финансовым продуктам – это самый распространённый способ инвестирования, особенно среди начинающих. Долгосрочные торговые стратегии, такие как «купить и держать», основаны на предположении, что стоимость базового актива вырастет. В этом смысле «купить и держать» – это всего лишь длинная позиция, удерживаемая продолжительное время.

Однако длинная позиция не обязательно означает, что трейдер надеется заработать на росте цены. Возьмём, к примеру, токены с левериджем. BTCDOWN обратно коррелирует с ценой Биткойна. Когда цена Биткойна растёт, цена BTCDOWN падает, и наоборот. В этом смысле длинная позиция по BTCDOWN означает ожидание спада цены биткойна.

Что такое короткая позиция (продажа)?

Короткая позиция означает продажу актива с намерением выкупить его позже по более низкой цене. Короткие продажи (шортинг) тесно связаны с маржинальной торговлей, так как они могут проводиться с заёмными активами. Однако они также распространены на деривативных рынках, и при этом может использоваться простая спотовая позиция. Как же короткие продажи работают?

Кадр из фильма «Игра на понижение» (ориг. название «The Big Short»)

Если говорить о коротких продажах на спотовых рынках, то тут всё просто. Допустим, у вас уже есть биткойны и вы ожидаете, что цена упадёт. Вы продаете BTC за доллары, чтобы позже выкупить по более низкой цене. В этом случае вы фактически занимаете короткую позицию по биткойну, так как продаёте по высокой цене, чтобы купить по более низкой.

Но теперь рассмотрим короткие продажи заёмных активов. Вы берёте взаймы актив, который, по вашему мнению, должен подешеветь, – например, акции или криптовалюту. И вы сразу же его продаёте. Если всё идёт по плану и цена актива падает, то вы выкупаете то же количество, какое брали взаймы. Вы возвращаете взятый взаймы актив (вместе с процентами) и зарабатываете на разнице между ценой, по какой вы изначально продали, и той, по какой вы выкупили актив.

Рассмотрим пример короткой продажи заёмных биткойнов. Вы берёте взаймы 1 BTC, оставив требуемый залог, и сразу же продаёте по $10 000. Допустим, цена падает до $8000. Вы покупаете 1 BTC и возвращаете его вместе с процентами. Поскольку вы продали биткойн по $10 000 и выкупили по $8000, ваша прибыль $2000 (минус проценты и комиссии).

Что такое стакан ордеров?

Стакан ордеров – это совокупность текущих открытых заявок по активу, отсортированных по цене. Когда вы размещаете заявку, которая не исполняется мгновенно, она добавляется в стакан заявок. Она остаётся там, пока не будет исполнена другой заявкой или отменена.

На разных платформах стаканы заявок могут выглядеть по-разному, но в основном они содержат одну и ту же информацию, в частности число заявок с той или иной ценой.

Если говорить о криптовалютных биржах и онлайн-трейдинге, то заявки в стакане сопоставляются автоматической системой. Эта система обеспечивает заключение сделок, так что её можно считать мозгом биржи. Вместе со стаканом ордеров эта система составляет ядро электронной биржи.

Что такое глубина стакана ордеров?

Глубиной стакана ордеров (или глубиной рынка) называют визуализацию текущих открытых заявок в стакане. Как правило, её представляют в виде графика, где с одной стороны размещаются заявки на покупку, а с другой – на продажу.

Глубина стакана ордеров валютной пары BTCUSDT на криптобирже Binance

В более широком смысле глубиной стакана ордеров также могут называть объём ликвидности, который способен поглотить стакан заявок. Чем «глубже» рынок, тем больше ликвидность стакана заявок. В этом смысле более ликвидный рынок способен поглотить заявки больших размеров без существенного влияния на цену. Но если рынок неликвиден, то крупные заявки могут существенно сказаться на цене.

Что такое рыночный ордер?

Рыночный ордер – это заявка на покупку или продажу по лучшей доступной на данный момент рыночной цене. В сущности, это самый быстрый способ войти на рынок или выйти из него.

Выставляя рыночную заявку, вы фактически говорите: «Я хочу исполнить эту заявку сейчас по лучшей возможной цене».

Ваш рыночный ордер будет исполнять заявки из стакана, пока не будет исполнен полностью. Поэтому крупные трейдеры (киты) могут существенно влиять на цену, используя рыночные ордеры. Крупный ордер на рынке фактически может выкачать ликвидность из стакана ордеров. Как? Чтобы ответить, рассмотрим такое понятие, как скольжение.

Что такое проскальзывание в трейдинге?

В связи с рыночными заявками стоит понимать, что такое проскальзывание. Когда мы говорим, что рыночная заявка исполняется по лучшей доступной цене, это означает, что она исполняет сопоставимые ордеры из стакана.

Но что, если нет достаточной ликвидности с желаемой ценой, чтобы исполнить рыночную заявку? Между ценой, по которой вы ожидаете исполнить вашу заявку, и той, по которой она фактически исполнится, может быть большая разница. И эта разница называется проскальзыванием.

Допустим, вы хотите открыть длинную позицию по какому-нибудь альткойну на 10 BTC. Однако у этого альткойна относительно небольшая рыночная капитализация, и он торгуется на рынке с низкой ликвидностью. Если вы используете рыночную заявку, она будет исполнять ордеры из стакана на общую сумму 10 BTC. На ликвидном рынке можно исполнить заявку на 10 BTC, не повлияв существенно на цену. Но в нашем случае недостаточная ликвидность означает, что в стакане может быть недостаточно заявок на продажу в текущем ценовом диапазоне.

Поэтому на момент полного исполнения заявки на 10 BTC вы можете обнаружить, что вы заплатили более высокую среднюю цену, чем ожидалось. Другими словами, из-за нехватки заявок на продажу ваша рыночная заявка поднялась в стакане вверх и совпала с заявками с более высокой ценой.

Учитывайте проскальзывание, торгуя альткойнами, так как у некоторых торговых пар может быть недостаточно ликвидности для исполнения ваших рыночных ордеров.

Что такое лимитные ордеры?

Лимитный ордер – это заявка на покупку или продажу актива по заданной или лучшей цене. Такая цена называется лимитной ценой. Лимитные ордеры на покупку исполняются по лимитной или более низкой, а на продажу – по лимитной или более высокой цене.

Выставляя лимитный ордер, вы фактически говорите: «Я хочу исполнить эту заявку по заданной или лучшей цене, но не по худшей».

Лимитные ордеры дают больше контроля над входом на рынок и выходом из него. Они гарантируют, что ваша заявка не будет исполнена по цене хуже желаемой. Однако здесь есть и недостаток. Рынок может так и не достичь вашей цены, и ваш ордер останется неисполненным. Часто это означает утраченную возможность сделки.

У каждого трейдера свои критерии, когда использовать лимитный или рыночный ордер. Некоторые трейдеры используют только какой-то один тип ордеров, а другие используют оба – в зависимости от обстоятельств. Важно понять, как они работают, чтобы сделать свой выбор.

Что такое Стоп-лосс?

Теперь, когда мы знаем, что такое рыночные и лимитные ордеры, самое время поговорить о стоп-лоссах. Стоп-лосс – это лимитный или рыночный ордер, который срабатывает только при достижении активом определённой цены. Такая цена называется стоп-ценой.

Главная цель стоп-лосса – ограничить потери. В каждой сделке должна быть точка недействительности в виде предварительно заданной цены. Это уровень, при котором вы признаёте несостоятельность вашей изначальной идеи, что означает, что вы должны выйти из рынка, чтобы избежать дальнейших потерь. Таким образом, точка недействительности и есть та цена, которая указывается в Стоп-лоссе.

Как же работает Стоп-лосс? Как уже упоминалось, Стоп-лосс может быть как лимитным, так и рыночным ордером. Эти варианты так и называют: лимитный стоп-лосс (или стоп-лимит) и рыночный стоп-лосс. Главное, что надо понять, – это что стоп-лосс срабатывает только при достижении определённой цены (стоп-цены). Когда достигается стоп-цена, срабатывает либо рыночный, либо лимитный ордер.

Но стоит иметь в виду следующее. Мы знаем, что лимитные ордеры исполняются только по лимитной или лучшей цене, но не по худшей. Если вы используете лимитный Стоп-лосс и рынок резко обвалится, он может быстро уйти от вашей лимитной цены и ваш ордер останется неисполненным. Другими словами, стоп-цена активирует Стоп-лосс, но из-за резкого падения цены лимитный ордер останется неисполненным. Поэтому рыночные стоп-лоссы считаются более безопасными, чем лимитные. Они гарантируют, что вы выйдете из рынка при достижении вашей точки недействительности даже в чрезвычайных рыночных условиях.

Кто такие мейкеры и тейкеры?

Вы становитесь мейкером, когда выставляете ордер, который не исполняется сразу, а добавляется в стакан. Поскольку ваш ордер увеличивает ликвидность стакана, вы «создатель» (maker) ликвидности.

Лимитные ордеры обычно мейкерские, но не во всех случаях. Допустим, вы выставляете лимитную заявку на покупку по цене, которая значительно выше текущей рыночной. Поскольку ваш ордер может исполниться по лимитной или лучшей цене, он исполнится по рыночной цене (так как она ниже лимитной).

Вы становитесь тейкером, когда выставляете ордер, которая исполняется сразу. Ваш ордер не добавляется в стакан, а сразу же исполняется существующей заявкой из стакана. Вы забираете ликвидность из стакана, поэтому вы тейкер (take – забирать). Рыночные ордеры всегда тейкерские, так как они исполняются по лучшей доступной рыночной цене.

Некоторые биржи используют многоуровневую модель комиссий, чтобы мотивировать трейдеров предоставлять ликвидность. В конце концов, в их интересах привлечь трейдеров с большим объёмом, – ликвидность притягивает ликвидность. В таких системах мейкеры платят меньшие комиссии, чем тейкеры, поскольку они увеличивают ликвидность биржи. В некоторых случаях мейкерам могут даже полностью или частично возвращать комиссию.

Что такое спред бида и аска?

Спред бида и аска – это разность между самой высокой заявкой на покупку (бид) и самой низкой заявкой на продажу (аск) на том или ином рынке. В сущности, это разница между самой низкой ценой, какую готовы принять продавцы, и самой высокой, какую готовы заплатить покупатели.

Спред бида и аска позволяет измерить ликвидность рынка. Чем меньше спред, тем ликвиднее рынок. Спред бида и аска также можно рассматривать как показатель спроса и предложения определённого актива. В этом смысле аск представляет предложение, а бид – спрос.

Когда вы выставляете рыночный ордер на покупку, он исполняется по самой низкой доступной цене аска. И наоборот, рыночный ордер на продажу исполняется по самой высокой доступной цене бида.

Что такое свечной график?

Свечной график – это визуальное представление цены актива за определённый период. Такой график состоит из свечей – столбцов, представляющих одинаковый промежуток времени. Например, график может состоять из свечей, каждая из которых представляет один час, день и т. д.

Дневной график Биткойна. Каждая свеча представляет собой один торговый день. Источник: binance

Свеча отражает четыре показателя: открытие, максимум, минимум и закрытие. Открытие и закрытие – эта первая и последняя цена, зафиксированная в данный промежуток времени, а максимум и минимум – соответственно самая высокая и самая низкая.

Свечные графики – один из важнейших инструментов для анализа финансовых данных. Свечи появились ещё в XVII веке в Японии, но они были усовершенствованы в начале XX века такими первопроходцами трейдинга, как Чарльз Доу.

Свечные графики представляют один из самых распространённых подходов технического анализа рынка биткойна.

Что такое свечной паттерн?

Технический анализ исходит из предположения, что предыдущее поведение цены может указывать на её будущее движение. Чем могут быть полезны в этом контексте свечи? Суть в том, чтобы находить на свечных графиках закономерности (паттерны) и на их основе формировать торговые идеи.

Свечные графики помогают трейдерам анализировать рыночную структуру и определять, находимся ли мы в бычьих или в медвежьих условиях. На таких графиках также можно определять уровни поддержки и сопротивления и потенциальные точки разворота. С этими областями графика обычно связана повышенная торговая активность.

Свечные паттерны также отличный способ управления рисками, так как на них могут быть представлены явные и точные торговые расклады. Как? Свечные паттерны могут определять чёткие цели цены и точки недействительности. Это позволяет трейдерам определять очень точные и контролируемые торговые условия. Поэтому свечные паттерны активно используются валютными и криптовалютными трейдерами.

В числе самых популярных свечных паттернов флаги, треугольники, клинья, молоты, звёзды, доджи и др.

Что такое линия тренда?

Линии тренда широко используются трейдерами и техническими аналитиками. Это линии, соединяющие определённые точки на графике. Как правило, при этом используются графики цен, но не всегда. Некоторые трейдеры также могут рисовать линии тренда для технических индикаторов и осцилляторов.

Основная идея линий тренда в том, чтобы визуализировать определённые аспекты поведения цены. Это позволяет трейдерам определить общий тренд и рыночную структуру.

Некоторые трейдеры могут использовать линии тренда только для того, чтобы лучше понять рыночную структуру. Другие могут использовать их для формулировки рабочих торговых идей, основанных на взаимодействии линий тренда с ценой.

Линии тренда можно применять к графикам, изображающим практически любой временной промежуток. Но, как и в случае других инструментов рыночного анализа, долгосрочные линии тренда обычно надёжнее, чем краткосрочные.

Ещё один аспект, заслуживающий внимания, – это сила линии тренда. Согласно общепринятому определению, линия тренда считается подтверждённой, если цена касается её хотя бы два-три раза. Как правило, чем больше раз цена её коснулась (протестировала), тем линия тренда надёжнее.

Что такое поддержка и сопротивление?

Поддержка и сопротивление относятся к основным концепциям трейдинга и технического анализа.

Уровень поддержки (красный) тестируется и пробивается, переходя в сопротивление. Источник: binance

Поддержка – это уровень, от которого цена «отталкивается». Другими словами, уровень поддержки – это зона существенного спроса, где покупатели вступают в игру и толкают цену вверх.

Сопротивление – это уровень, где цена наталкивается на «потолок». Уровень сопротивления – это зона существенного предложения, где продавцы вступают в игру и толкают цену вниз.

Таким образом, поддержка и сопротивление – это уровни соответственно повышенного спроса и предложения. Однако при рассмотрении поддержки и сопротивления могут играть роль многие другие факторы.

На потенциальные уровни поддержки и сопротивления также могут указывать технические индикаторы, такие как линии тренда, скользящие средние, полосы Боллинджера, облака Ишимоку и уровни коррекции Фибоначчи. Используются даже аспекты человеческой психологии. Поэтому трейдеры и инвесторы могут по-разному использовать поддержку и сопротивление в своей торговой стратегии.

Глава 5. Технические индикаторы

Что такое технический индикатор?

Технические индикаторы отображают показатели, связанные с финансовыми инструментами. Они могут быть основаны на цене, объёме, ончейн-данных, открытых позициях, социальных показателях или даже других индикаторах.

Форекс вебинар: Построение среднесрочного торгового плана. 27.06.19

Как мы уже говорили, методы технического анализа основаны на предположении, что историческое поведение цены может указывать на её будущее движение. Следовательно, трейдеры, полагающиеся на технический анализ, могут использовать различные технические индикаторы, чтобы определить на графике потенциальные точки входа и выхода.

Технические индикаторы можно по-разному классифицировать. Например, они могут указывать на будущий тренд (опережающие), подтверждать уже существующий паттерн (запаздывающие) или прояснять события в реальном времени (совпадающие индикаторы).

Также индикаторы можно различать в зависимости от того, как они представляют информацию. В этом смысле бывают оверлейные индикаторы, которые накладывают данные поверх цены, и осцилляторы, которые колеблются между минимальным и максимальным значением.

Выделяют также типы индикаторов в зависимости от того, какой аспект рынка они стремятся измерить, например импульсные индикаторы, отображающие рыночный импульс.

Какой технический индикатор лучше? На этот вопрос нет простого ответа. Трейдеры могут использовать много разных индикаторов, и выбор в значительной степени зависит от их личной торговой стратегии. Но чтобы быть в состоянии сделать этот выбор, нужно сначала узнать об индикаторах больше, – и этому как раз и посвящена данная глава.

Опережающие и запаздывающие индикаторы

Как уже упоминалось, разные индикаторы имеют свои особенные свойства и определённое предназначение. Опережающие индикаторы указывают на будущие события, а запаздывающие подтверждают то, что уже случилось. Когда же их стоит использовать?

Опережающие индикаторы обычно полезны для кратко- и среднесрочного анализа. Они используются, когда аналитики предвидят тот или иной тренд и ищут статистические инструменты, чтобы обосновать свою гипотезу. Опережающие индикаторы могут быть особенно полезны при прогнозировании экономических рецессий.

Опережающие индикаторы также полезны в трейдинге и техническом анализе. Однако ни один индикатор не может точно предсказать будущее, поэтому к таким прогнозам всегда следует относиться критически.

Запаздывающие индикаторы используются для подтверждения событий и трендов, которые уже состоялись или разворачиваются сейчас. Хотя это может показаться лишним, иногда это очень полезно. Запаздывающие индикаторы могут раскрыть какие-то незамеченные аспекты рынка. Следовательно, запаздывающие индикаторы обычно применяются в долгосрочном анализе графиков.

Что такое импульсный индикатор?

Импульсные индикаторы измеряют и отображают рыночный импульс. Что такое рыночный импульс? Если по-простому, то это показатель скорости изменения цен. Импульсные индикаторы измеряют темпы роста или падения цен. Следовательно, они обычно используются в краткосрочном анализе трейдерами, которые хотят заработать на скачках волатильности.

Цель импульсного трейдера – входить на рынок, когда импульс высок, и выходить, когда он падает. Как правило, когда волатильность низкая, цена остаётся в узком диапазоне. Когда напряжение нарастает, цена часто совершает сильный импульсный рывок за пределы этого диапазона. И такие периоды благоприятны для импульсных трейдеров.

После того как движение завершилось и трейдеры вышли из своих позиций, они переходят к другому активу с высоким импульсом и пытаются повторить тот же план. Таким образом, импульсные индикаторы активно используются дей-трейдерами, скальперами и краткосрочными трейдерами, ищущими возможности быстрых сделок.

Что такое торговый объём?

Торговый объём можно рассматривать как базовый индикатор. Он показывает число единиц актива, торгуемых в определённый период, то есть какое количество актива перешло из руки в руки в заданный промежуток времени.

Некоторые считают торговый объём важнейшим техническим индикатором. В трейдинге часто говорят: объём опережает цену. То есть большой торговый объём может служить опережающим индикатором значительного движения цены (независимо от направления).

С помощью объёма трейдеры могут измерить силу базового тренда. Если высокая волатильность сопровождается большим торговым объёмом, то это можно считать подтверждением движения. Это логично, поскольку высокая торговая активность должна соответствовать значительному объёму, потому что при данном уровне цены активно много трейдеров и инвесторов. Однако если волатильность не сопровождается большим объёмом, то базовый тренд можно считать слабым.

Уровни цен с исторически высоким объёмом могут также предоставлять трейдерам хорошие потенциальные точки входа или выхода. Поскольку история часто повторяется, на этих уровнях более вероятна повышенная торговая активность. В идеале для подтверждения силы скачок объёма также должен сочетаться с уровнями поддержки и сопротивления.

Что такое индекс относительной силы?

Индекс относительной силы (RSI) – это индикатор, иллюстрирующий перекупленность или перепроданность актива. Это импульсный осциллятор, показывающий темп изменения цены. Этот индикатор меняется от 0 до 100, и данные обычно изображают на линейной графике.

Индикатор Индекс относительной силы (RSI) применительно к графику Биткойна. Источник: binance

В чём суть измерения рыночного импульса? Если импульс растёт одновременно с ростом цены, то восходящий тренд можно считать сильным. И наоборот, если при восходящем тренде импульс снижается, то тренд можно считать слабым. В данном случае может приближаться разворот.

Рассмотрим пример традиционной интерпретации RSI. Когда значение RSI меньше 30, актив считается перепроданным. И напротив, когда индекс больше 70, он считается перекупленным.

Однако к RSI стоит относиться с толикой скептицизма. Индекс может достигать крайних уровней в случае необычайных рыночных условий – при этом рыночный тренд может какое-то время продолжаться.

RSI – один из простейших для понимания технических индикаторов, что делает его одним из лучших для начинающих трейдеров.

Что такое скользящее среднее (MA)?

Скользящие средние сглаживают поведение цены, благодаря чему проще увидеть рыночные тренды. Поскольку они основаны на предыдущих данных о цене, они не имеют предсказательных свойств. Следовательно, скользящие средние считаются запаздывающими индикаторами.

Скользящие средние бывают разных видов. Два самых распространённых – это простое (SMA) и экспоненциальное скользящее среднее (EMA). Чем они отличаются?

При расчёте простого скользящего среднего берутся данные о цене за предыдущие n единиц времени и вычисляется среднее значение. Например, 10-дневное SMA считает среднюю цену за последние 10 дней, после чего результат изображается на графике.

200-недельное скользящее среднее на графике Биткойна. Источник: binance

Экспоненциальное скользящее среднее несколько сложнее. Оно использует другую формулу, где большее значение имеют самые недавние данные о цене. Как следствие, EMA быстрее реагирует на последние события в поведении цены, тогда как SMA требуется на это больше времени.

Как уже упоминалось, скользящие средние – это запаздывающие индикаторы. Чем дольше период, который они охватывают, тем больше запаздывание. Так, 200-дневное скользящее среднее будет медленнее реагировать на изменения в поведении цены, чем 100-дневное.

Что такое схождение/расхождение скользящих средних (MACD)?

Схождение-расхождение скользящих средних (MACD) – это осциллятор, использующий два скользящих средних, чтобы показать импульс рынка. Поскольку он отслеживает уже состоявшееся поведение цены, это запаздывающий индикатор.

MACD состоит из двух линий: линии MACD и сигнальной линии. Как они вычисляются? Для линии MACD из EMA за 12 единиц времени вычитается EMA за 26 единиц времени. А сигнальная линия – это EMA линии MACD за 9 единиц времени. Часто также используют гистограмму, показывающую расстояние между линией MACD и сигнальной линией.

Индикатор MACD применительно к Биткойну. Источник: binance

Трейдеры могут следить за взаимоотношением линии MACD и сигнальной линии. Их пересечение – это обычно примечательное событие. Если линия MACD пересекает сигнальную линию вверх, то это можно интерпретировать как бычий сигнал. И наоборот, если линия MACD пересекает сигнальную линию вниз, это можно интерпретировать как медвежий сигнал.

MACD – один из самых популярных технических индикаторов для измерения рыночного импульса.

Что такое коррекция Фибоначчи?

Коррекция Фибоначчи – это популярный индикатор, основанный на последовательности чисел, известной как ряд Фибоначчи. Эти числа нашёл в XIII веке итальянский математик Леонардо Фибоначчи.

На числах Фибоначчи основано много технических индикаторов, и коррекция Фибоначчи – один из самых популярных. Здесь используются коэффициенты, полученные из чисел Фибоначчи и выраженные в процентах. Эти проценты изображаются на графике, и с их помощью трейдеры могут определить потенциальные уровни поддержки и сопротивления.

Вот коэффициенты Фибоначчи:

  • 0%;
  • 23,6%;
  • 38,2%;
  • 61,8%;
  • 78,6%;
  • 100%.

Хотя 50% формально не коэффициент Фибоначчи, многие трейдеры также рассматривают и это значение. Кроме того, могут использоваться коэффициенты Фибоначчи, выходящие за пределы диапазона 0%-100%: чаще всего 161,8%, 261,8% и 423,6%.

Уровни Фибоначчи на графике Биткойна. Источник: binance

Как же трейдеры используют уровни коррекции Фибоначчи? Коэффициенты изображаются на графике, чтобы найти интересные зоны. Как правило, трейдеры выбирают на графике цены две существенные точки и присваивают им значения коррекции Фибоначчи 0 и 100. С помощью коэффициентов между этими значениями можно найти потенциальные точки входа и выхода, что также поможет выставить стоп-лоссы.

Коррекция Фибоначчи – это гибкий инструмент, который можно использовать в разных торговых стратегиях.

Что такое стохастический RSI?

Стохастический RSI, или StochRSI, – это модификация индекса относительной силы (RSI). Как и в случае RSI, основная цель StochRSI – определить перепроданность или перекупленность актива. Но, в отличие от RSI, StochRSI вычисляется не из данных о цене, а из значений RSI. В большинстве случаев значения StochRSI меняются от 0 до 1 (или от 0 до 100).

StochRSI наиболее полезен, когда находится вблизи верхнего или нижнего конца диапазона. Однако из-за большей скорости и чувствительности он может выдавать много ложных сигналов, которые сложно истолковать.

Традиционная интерпретация StochRSI напоминает RSI. Когда он больше 0,8, актив считается перекупленным, а ниже 0,2 – перепроданным. Но стоит отметить, что это не следует рассматривать как прямые сигналы для входа или выхода. Хотя эта информация определённо проливает свет на ситуацию, могут быть также другие аспекты. Поэтому большинство инструментов технического анализа лучше всего использовать в сочетании с другими аналитическими методами.

Что такое полосы Боллинджера?

Названные в честь Джона Боллинджера, полосы Боллинджера измеряют рыночную волатильность и часто используются для определения перекупленности или перепроданности. Этот индикатор состоит из трёх линий, образующих две полосы, причём средняя линия – это SMA. Эти линии накладываются на график цены. Идея заключается в том, что когда волатильность растёт или снижается, расстояние между линиями меняется и полосы расширяются или сужаются.

Полосы Боллинджера на графике Биткойна. Источник: binance

Рассмотрим общую интерпретацию полос Боллинджера. Чем ближе цена к верхней линии, тем ближе актив к перекупленности. Чем ближе она к нижней линии, тем ближе актив к перепроданности.

Стоит отметить, что обычно цена находится внутри полос, но иногда она может выйти выше или ниже. Является ли это непосредственным сигналом для покупки или продажи? Нет. Это лишь означает, что рынок отклоняется от средней линии (SMA) и достигает крайних условий.

Трейдеры также могут использовать полосы Боллинджера, чтобы прогнозировать «сжатие» рынка. Здесь имеется в виду период низкой волатильности, когда линии сильно приближаются друг к другу, «зажимая» цену в очень узком диапазоне. Когда «давление» в этом узком диапазоне станет достаточно большим, рынок «выстрелит» из него, что приведёт к периоду повышенной волатильности. Поскольку рынок может пойти как вверх, так и вниз, стратегия «сжатия» считается нейтральной (ни бычьей, ни медвежьей). Поэтому её стоит сочетать с другими торговыми инструментами, такими как поддержка и сопротивление.

Что такое средневзвешенная по объёму цена?

Как уже упоминалось, многие трейдеры считают торговый объём важнейшим индикатором. Но есть и другие индикаторы, основанные на объёме.

Средневзвешенная по объёму цена (VWAP) сочетает объём с поведением цены. В практическом смысле это отношение средней цены актива за определённый период к объёму. Это более полезный показатель, чем просто средняя цена, так как он учитывает, при каком уровне цены был самый большой торговый объём.

Как трейдеры используют VWAP? Как правило, VWAP используется как показатель текущих перспектив рынка. В этом смысле, когда рынок выше линии VWAP, его можно считать бычьим, а ниже – медвежьим. Заметили, как это напоминает интерпретацию скользящих средних? VWAP действительно можно сравнить со скользящими средними, по крайней мере в плане применения. Как мы увидели, главное различие в том, что VWAP также учитывает торговый объём.

Кроме того, VWAP также может использоваться для определения зон повышенной ликвидности. Многие трейдеры рассматривают прорыв цены выше или ниже линии VWAP как торговый сигнал. Однако обычно они также включают в свою стратегию другие показатели, чтобы снизить риски.

Что такое параболическая система SAR?

Параболическая система SAR используется, чтобы определить направление тренда и потенциальные развороты. SAR означает Stop and Reverse – «остановка и разворот». Это точка, в которой следует закрыть длинную позицию и открыть короткую или наоборот.

Параболическая система SAR выглядит на графике как ряд точек выше или ниже цены. Как правило, если точки ниже цены, это указывает на восходящий тренд, а если выше – на нисходящий. Разворот происходит, когда точки переходят на другую сторону относительно цены.

Параболическая система SAR на графике Биткойна. Источник: binance

Помимо того, что параболическая система SAR позволяет увидеть направление рыночного тренда и определить точки разворота, некоторые трейдеры также используют её для выставления скользящих стоп-лоссов. Этот особый тип заявок движется с рынком и позволяет инвесторам защитить свою прибыль во время сильного восходящего тренда.

Параболическая система SAR лучше всего работает во время сильных рыночных трендов. В периоды консолидации она может выдавать много ложных сигналов о потенциальном развороте.

Что такое облако Ишимоку?

Облако Ишимоку – это технический индикатор, который сочетает на одном графике сразу много показателей. Среди обсуждавшихся нами индикаторов облако Ишимоку определённо один из самых сложных. На первый взгляд, понять его формулы и механизмы трудно. Но на практике использовать облако Ишимоку не так сложно, как кажется, и многие трейдеры применяют его, так как оно может предоставлять очень ясные и чёткие торговые сигналы.

Как уже упоминалось, облако Ишимоку – это не просто индикатор, а целый набор индикаторов. Оно позволяет понять рыночный импульс, уровни поддержки и сопротивления и направление тренда. Это достигается с помощью вычисления пяти средних значений и изображения их на графике. Из этих средних значений также образуется «облако», позволяющее прогнозировать потенциальные области поддержки и сопротивления.

Несмотря на важную роль средних значений, ключевая часть индикатора – это собственно облако. Как правило, если цена выше облака, можно считать, что на рынке наблюдается восходящий тренд, а если ниже – нисходящий.

Облако Ишимоку на графике Биткойна выступает в роли поддержки, а затем сопротивления. Источник: binance

Облако Ишимоку также может усиливать другие торговые сигналы. Этим индикатором сложно овладеть, но если понять, как он работает, то можно получить превосходные результаты.

Глава 6. Советы по криптовалютному трейдингу

Как начать торговать криптовалютой?

Если вы решили начать торговать, то вот что следует принять к сведению.

Во-первых, конечно, вам нужен капитал. Если у вас нет сбережений и вы начнёте торговать, используя деньги, которые не можете позволить себе потерять, то это может очень плохо сказаться на вашей жизни. Трейдинг – это не просто: подавляющее большинство новичков теряют деньги. Вы должны быть готовы к тому, что деньги, которые вы отложили для трейдинга, могут быстро исчезнуть и вы не сможете их вернуть. Поэтому рекомендуется начинать с меньших сумм, чтобы прощупать почву.

Также следует подумать о своей общей торговой стратегии. Если говорить о заработке на финансовых рынках, то тут возможно много разных подходов. Для достижения ваших финансовых целей можно выбрать среди множества стратегий, в зависимости от того, сколько времени и усилий вы готовы этому посвятить.

Наконец, стоит подчеркнуть ещё одно. Многие трейдеры добиваются наилучших результатов, когда трейдинг не их основной источник дохода. Так проще справиться с эмоциями, чем когда от этого зависит ваше выживание. Исключение эмоций – главная черта успешных трейдеров, и этого намного сложнее добиться, когда на кону ваши средства к существованию. Поэтому, особенно если вы только начинаете, стоит рассматривать трейдинг и инвестирование как всего лишь подработку. И, опять же, начинайте с небольших сумм, чтобы научиться и попрактиковаться. Также стоит поинтересоваться вариантами пассивного дохода на криптовалюте.

Как торговать криптовалютой на бирже?

Итак, вы решили приобщиться к миру криптовалютного трейдинга. Что нужно делать?

Прежде всего, нужно конвертировать вашу фиатную валюту в криптовалюту. Это можно сделать с помощью дебетовой или кредитной карты либо банковского счёта как непосредственно на бирже, так и на стороннем обменнике (после чего вам понадобится перевести криптовалюту со своего кошелька на биржу). Сделав это, вы присоединитесь к совершенно новой финансовой системе.

Когда у вас есть криптовалюта, перед вами открывается множество вариантов. Можно сразу начать торговать монетами на спотовой бирже. Если у вас уже есть опыт с трейдингом, можете рассмотреть маржинальную торговлю и криптовалютные фьючерсы. Есть также возможности пассивного дохода, такие как стейкинг, предоставление своих активов в кредит через биржу или присоединение к майнинг-пулу.

Всё это доступно на централизованных биржах, где ваша финансовая активность происходит во внутренней системе биржи. Но благодаря технологии блокчейна существует также другой вариант – децентрализованные биржи. На таких площадках средства находятся в вашем собственном криптовалютном кошельке, так что вы полностью их контролируете. Также можно подключить свой аппаратный кошелёк и торговать с него напрямую.

В криптовалютном пространстве преобладают централизованные биржи. Но многие трейдеры и блокчейн-энтузиасты считают, что в будущем значительная часть криптовалютного торгового объёма будет приходиться на децентрализованные биржи.

Что такое торговый журнал, и нужен ли он мне?

Торговый журнал документирует вашу торговую активность. Нужен ли он вам? Возможно! Можно использовать обычную таблицу в Excel или же подписаться на какой-нибудь специальный сервис.

Особенно когда речь идёт о более активной торговле, некоторые трейдеры считают ведение торгового журнала неотъемлемым для устойчивого успеха. В конце концов, если вы не документируете свою торговую активность, как вы определите свои сильные и слабые стороны? Без торгового журнала у вас не будет ясного представления о своей результативности.

Учтите, что в ваших торговых решениях важную роль могут играть предубеждения, и торговый журнал поможет их смягчить. Как? С данными не поспоришь! Торговая эффективность сводится к числам, и если вы что-то делаете плохо, то это отразится в ваших показателях. Тщательно ведя торговый журнал, можно также наблюдать, какие стратегии дают наилучшие результаты.

Как подсчитать размер позиции?

Один из ключевых аспектов трейдинга – управление рисками. Некоторые трейдеры вообще утверждают, что это самое важное. Поэтому при выборе размера позиций стоит пользоваться стандартными формулами. Вот как происходит расчёт.

Вначале надо решить, какой частью своего счёта вы готовы рисковать в отдельных сделках. Допустим, это 1%. Значит ли это, что нужно открывать позиции на 1% от своего счёта? Нет, это значит, что при срабатывании стоп-лосса вы не потеряете больше 1% от своего счёта.

Может показаться, что это слишком мало, но надо убедиться, что несколько неизбежных плохих сделок не разорят ваш счёт. Итак, когда это решено, нужно определиться, где выставлять стоп-лосс. В каждой отдельной сделке это будет зависеть от особенностей торговой идеи. Допустим, вы решили выставить стоп-лосс в 5% от точки входа. Это значит, что когда стоп-лосс сработает и вы выйдете в 5% от точки входа, вы должны потерять 1% от вашего счёта.

Допустим, размер вашего счёта $1000. В каждой сделке вы рискуете 1%. Ваш стоп-лосс в 5% от точки входа. Каким должен быть размер позиции?

Если вы хотите потерять лишь $10, то есть 1% от вашего счёта, то размер позиции должен быть $200.

На первый взгляд, этот процесс может показаться слишком долгим, но это важно для надлежащего управления рисками.

Какими программами для онлайн-трейдинга стоит пользоваться?

Анализ графиков – ключевая составляющая торгового инструментария любого технического аналитика. Но что для этого лучше всего использовать? Можно зарегистрироваться на TradingView и следить за рынками на этой платформе. Или же графики с TradingView могут быть интегрированы в веб-интерфейс или мобильные приложения бирж, так что можно анализировать их непосредственно там.

Есть также много других программ для графиков, каждая со своими преимуществами. Но обычно они имеют ежемесячную абонентскую плату. Примеры программ, фокусирующихся на криптовалютном трейдинге: Coinigy, TradingLite, ExoCharts и TensorCharts.

Стоит ли присоединяться к платным группам и пабликам о трейдинге?

Скорее всего, нет. Доступно огромное количество отличной бесплатной информации о трейдинге, так почему не пользоваться ею? К тому же торговать самостоятельно – полезная практика, потому что вы можете учиться на собственных ошибках и находить то, что лучше всего подходит вам и вашему торговому стилю.

Присоединение к платной группе может быть ценным образовательным инструментом, но остерегайтесь мошенников и фейковой рекламы. Ведь достаточно легко подделать торговые результаты, чтобы привлечь подписчиков на платный сервис.

Также стоит задуматься о том, зачем вообще успешному трейдеру создавать платную группу. Конечно, дополнительный доход никогда не помешает, но зачем устанавливать за это высокую плату, если ты так хорошо преуспеваешь?

Но всё же некоторые успешные трейдеры действительно ведут качественные платные группы с дополнительными сервисами, такими как специальные рыночные данные. Только нужно быть очень осторожным с тем, кому вы отдаёте свои деньги, так как большинство платных групп по трейдингу существуют для того, чтобы наживаться на новичках.

Что такое памп и дамп?

Памп и дамп (pump and dump) – это схема, где цена актива «накачивается» (pump) с помощью ложной информации. Когда цена достигает значительного уровня, организаторы схемы «сбрасывают» (dump) купленные задёшево активы по намного более высокой цене.

Схемы пампа и дампа очень распространены в криптовалютной сфере, особенно во время бычьих рынков. В такие периоды на рынок приходит много неопытных инвесторов, на которых легко нажиться. Такого рода мошенничество характерно для криптовалют с малой рыночной капитализацией, так как их цены обычно проще «накачать» из-за низкой ликвидности их рынков.

Памп и дамп часто организовывают частные группы, обещающие присоединившимся лёгкий доход (как правило, за комиссию). Однако на участниках обычно просто наживается небольшая группа организаторов, заранее занявших свои позиции.

На традиционных рынках соучастники подобных схем наказываются огромными штрафами.

Стоит ли подписываться на криптовалютные эйрдропы?

Возможно, но будьте очень осторожны! Эйрдропы – это новаторский способ широкого распространения криптовалют. Эйрдроп может быть отличным способом удостовериться, что криптовалюта не сосредоточена в руках небольшой группы держателей. Широкий круг держателей чрезвычайно важен для здоровой децентрализованной сети.

Однако халявы не бывает, разве что вам очень сильно повезёт! Обычно организаторы эйрдропов либо откровенно пытаются на вас нажиться, либо хотят что-то взамен.

Что они могут просить? Один из «активов», которые чаще всего просят в обмен на эйрдроп, – это ваша личная информация. Стоят ли ваши персональные данные какой-то чрезвычайно спекулятивной криптовалюты на $10-50? Решать вам, но есть лучшие способы получить дополнительный доход, не рискуя своей конфиденциальностью и личными данными. Так что когда думаете, подписываться ли на криптовалютный эйрдроп, лишняя осторожность не помешает.

Вы всегда можете поблагодарить переводчика за проделанную работу: BTC: 1BHr4jrPPVwdWRpFTekaD34EZ2vo9p8FoC ETH: 0xf45a9988c71363b717E48645A412D1eDa0342e7E

Рейтинг Форекс брокеров: