ИНФОРМАЦИОННЫЕ СИСТЕМЫ ФОРЕКС

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Содержание этой статьи:

XII Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум — 2022

ПРИМЕНЕНИЕ ИНФОРМАЦИОННЫХ СИСТЕМ ДЛЯ РАБОТЫ НА МЕЖДУНАРОДНОМ РЫНКЕ FOREX

На сегодняшний день самым крупнейшим из финансовых рынков является FOREX . В нем происходит постоянный обмен одной валюты на другую. За счет скачков курсов валют участники международного рынка FOREX могут как получить прибыль, так и потерять значительную часть денежных средств. Какие особенности имеет данный рынок? Во-первых, ежедневный объем сделок на рынке валют оценивается в 1-3 триллиона долларов. Эта сумма соответствует 1-3 годовым бюджетам США или 40-120 годовым бюджетам России. Во-вторых, FOREX не имеет единого центра. В данный момент торговля ведется с помощью телефонной связи и через терминалы компьютерной сети. В-третьих, торговля на рынке ведется 24 часа в сутки и никогда не прекращается. Во всех часовых поясах, в любом из основных мировых торговых центров (Лондон, Токио, Гонг-Конг, Сидней, и т.д.) имеются дилеры, готовые немедленно предоставить физическому лицу возможность войти в рынок. Оборот международного рынка составляет от 1 до 1,5 триллионов долларов в день и обеспечивает тем самым практически неограниченную ликвидность. Из-за огромного ежедневного оборота и постоянной покупательной способности, валютный рынок по динамичности и азарту нельзя сравнить ни с каким другим рынком в мире. Доллар соревнуется с 4 основными валютами: британским фунтом стерлингов, японской йеной, швейцарским франком и евро. К деятельности валютного рынка, в первую очередь, привлечены центральные и коммерческие банки, корпорации, брокеры, инвестиционные фонды и другие финансовые организации. Наибольшая активность наблюдается со стороны брокеров. Юридические и физические лица заинтересованы в получении прибыли на рынке FOREX , поскольку существует множество информационных систем, которые упрощают работу со сложными расчетами. Рассмотрим информационные системы, позволяющие эффективно работать на данном рынке.

Информационная система QuoteSpeed является ведущим продуктом компании, специализирующейся на предоставлении финансовой информации и новостей в режиме реального времени. Система является признанным поставщиком данных и используется банками, инвестиционными, финансовыми и дилинговыми компаниями по всему миру для работы на международном валютном рынке. Система QuoteSpeed широко используется частными инвесторами и трейдерами для получения независимой информации напрямую с крупнейших торговых площадок и бирж. Она поставляет информацию по акциям, облигациям, индексам, валютному рынку FOREX , фонды, фьючерсы и т.д. Физические и юридические лица, работающие с данной системой, получают информацию с любого д енежного, фондового и товарного рынка, а также экономические новости ведущих международных и российских агентств. Информация поступает на персональный компьютер пользователя в реальном времени через Интернет. Клиент может подписаться на нужную ему информацию и получать данные на свой компьютер в режиме онлайн. Информация может отображаться как в табличном, так и в графическом виде. Программа QuoteSpeed позволяет применять технический анализ к различным финансовым инструментам для принятия обоснованных инвестиционных и торговых решений. При работе в QuoteSpeed физические и юридические лица имеют возможность видеть данные реального времени по разным инструментам в удобных, визуально привлекательных таблицах, просматривать и анализировать исторические данные, отображаемые в виде графиков, читать новости разных новостных агентств.

В данной системе невозможно заключать сделки. Приложение QuoteSpeed имеет возможность локально отдавать принятые данные через DDE или специализированный интерфейс ClientAPI, для дальнейшей их обработки в других приложениях. К таким приложениям относятся: Microsoft Excel, Danalyzer EuroCharts, Omega Research и т.д.

Для работы с международным валютным рынком FOREX часто используют торговую систему Forex Profit System. Она ориентирована на торговлю по тренду на международном рынке обмена валюты. Ее разработали трейдеры из США, и ее название буквально переводится как «Прибыльная Форекс система». При правильном пользовании системой она может приносить существенную прибыль пользователю. Входы в рынок осуществляются при совпадении сигналов всех индикаторов на покупку или на продажу.

Развитие информационных систем на рынке FOREX растет с каждым годом. Модернизация и смена поколений вычислительной техники, переход на новые операционные системы, обновление версий прикладных программ и т.п. является характерной особенностью современной компьютеризации.Создание информационных систем позволяет физическим и юридическим лицам эффективно работать на рынке торговлей валют. Они дают возможность получить необходимую информацию и работать с ней. Рынок FOREX заинтересован в том, чтобы физические и юридические лица подходили серьезно к торговле валютой, работали с программами.Информационные системы облегчают работу при обработке огромного количества информации.Их использование повышает эффективность работы рынка FOREX , что играет очень важную роль в современном мире.

Честные Форекс брокеры:

Реферат: Информационные системы фондового рынка

Актуальность темы курсовой работы заключается в том, что современный фондовый рынок не может существовать без современных информационных технологий и современных информационных систем.

Целью данной работы является изучение информационных систем фондового рынка.

Для достижения поставленной цели в работе решаются следующие задачи:

1) сущность фондового рынка

2) рассмотрена модульность построения информационных систем

3) дана характеристика информационным системам фондового рынка

Надежные Форекс площадки:

4) приведен пример информационной системы фондового рынка

5) определено практическое применение информационной системы фондового рынка

Предметом исследования является информационные системы фондового рынка

Объект исследования – информационная система фондового рынка QuoteSpeed.

1. Фондовый рынок

1.1 Сущность фондового рынка, его функции

Рынок акций и иных ценных бумаг (или фондовый рынок, англ. Securities market) — абстрактное понятие, которое обозначает совокупность действий и механизмов, делающих возможными торговлю разными ценными бумагами (акции, облигации, и пр.). Фондовый рынок — это существенная часть рынка капиталов; рынок торговли ценными бумагами, как допущенными к торгам на какой-либо бирже, так и на внебиржевом рынке, который называется OTC Market (Over The Counter).
Фондовый рынок (или рынок ценных бумаг) — это отношения финансового рынка, связанные с эмиссией и оборотом ценных бумаг, а также формы и методы такого обращения. Фондовый рынок служит системой институтов, а также экономических механизмов, которые обслуживают оборот ценных бумаг на рынке.

В структуре экономических отношений фондовый рынок особо выделяется. Это объясняется тем, что именно особенный специфический товар (ценные бумаги) выступает объектом купли-продажи.
Фондовый рынок отличается от любого другого рынка тем, что он влияет на формирование денежного капитала, который в последующем может использоваться для инвестирования или для приращения изначального капитала.
Этот тип рынка несет огромное значение для мировой экономики. Он выполняет ряд важных функций.
Рынок ценных бумаг призван мобилизовать денежные средства вкладчиков с целью организации, а также расширения производства.

Фондовый рынок несет информационную функцию, которая заключается в том, что экономическая ситуация на рынке ценных бумаг информирует инвесторов об экономической конъюнктуре в мире и указывает им на ориентиры для вложения денег.
Фондовый рынок эффективно влияет на формирование рациональной экономики, так как он стимулирует мобилизацию свободных денежных средств а также их распределение соответственно к потребностям рынка.
Рынок ценных бумаг исполняет регулирующую функцию касательно многих процессов в рыночной экономике, которые протекают стихийно. Например, инвестирования капитала.

Одной из главных считается коммерческая функция, то есть получения прибыли от деятельности на фондовом рынке.
Фондовый рынок также мобилизирует и проводит более рациональное использование свободных финансовых ресурсов с целью создания новых или расширения уже существующих производств.
Этот тип рынка исполняет также и ценовую функцию, то есть обеспечивает образование рыночных цен, их постоянное изменение.
Рынок ценных бумаг привлекает средства для покрытия дефицита государственного и местных бюджетов, обеспечивает перераспределение денежных средств между разными отраслями, предусматривает возможность концентрации их в новых направлениях.

1.2. Информационное обеспечение рынка ценных бумаг

Под раскрытием информации понимается обеспечение ее доступности всем заинтересованным в этом лицам независимо от целей получения данной информации по процедуре, гарантирующей ее нахождение и получение.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг обязаны осуществлять раскрытие информации о своих операциях с ценными бумагами, если произведены операции с одним видом ценных бумаг одного эмитента и количество бумаг составило не менее 100% от общего количества ценных бумаг за квартал или не менее 15? За разовую операцию

Запрещается реклама эмиссионных ценных бумаг до даты регистрации их выпусков.

При признании рекламы недобросовестной, договоры рекламодателя с рекламораспространителем считаются недействительными. Использование понятия «недобросовестная реклама» ограничивает возможности проведения крупных афер на фондовом рынке и регулирует раскрытие информации в рамках правовых норм.

2. Информационные системы фондового рынка

Эффективность фондового рынка определяется развитостью системы входящих в него организаций. Среди них можно выделить: рынок ценных бумаг, депозитарная система, реестродержатели, биржи и организации внебиржевой торговли ценными бумагами, инвестиционный процесс.

2.1. Информационная поддержка рынка ценных бумаг

Рынок ценных бумаг предназначен для аккумулирования средств инвесторов в целях реализации инвестиционного проекта. На рынке имеют хождение следующие основные виды ценных бумаг: акции, облигации, векселя, и сертификаты ЦБ, производные ценные бумаги (фьючерсы, опционы, варианты).

В качестве финансовой информации информационными системами поставляются: финансовые и промышленные индексы на основных биржах мира, котировки наиболее ликвидных ценных бумаг на основных биржах мира, данные о торгах на фондовых биржах по государственным ценным бумагам и валютам, данные о торгах по наиболее ликвидным котируемым корпоративным ценным бумагам, данные о внебиржевом рынке.

Пользователями информации являются финансовые учреждения: банки, инвестиционные компании, биржи и др., а так же крупные инвесторы.

2.2. Информационная депозитарная система

Депозитарная система (ДС) предназначена для хранения ценных бумаг акционеров и проведения связанных с этим операций. Для выполнения функций ДС акционерного общества формируется депозитарная сеть.Каждый элемент структуры выполняет определенные функции.

1) Функция эмитента: подготовка проспекта эмиссии (первичное и вторичное размещения), подготовка и согласование договоров с реестродержателем, согласование регламентов взаимодействия в рамках депозитарной сети, определение повестки дня и проведение собраний акционеров, определение предварительных предложений по условиям выплаты дивидендов.

2) Агент по голосованию: подготовка и согласование договоров с эмитентом, оформление результатов голосования.

3) Регистратор – ведет реестр акционеров.

4) Передача списка акционеров агенту по голосованию.

5) Передача документов от регистратора к филиалам депозитарной сети: подготовка распоряжений на выплаты дивидендов, ведение реестра ДС, подготовка распоряжений на выплаты, организация различных справок, списка для голосования и др.

6) Работа регистратора с депозитарием: подготовка, согласование договоров эмитента с депозитарием, передача распоряжений на платежи, подготовка отчета.

7) Взаимодействие депозитария и филиалов с представителями ДС: координация счетов ЛОРО, распоряжения по платежам, авизо ДЕПО, подготовка баланса и др.

8) Информационные отношения регионального депозитария и акционеров: размещение, снятие и продажи ценных бумаг акционеров, купля, продажа, реинвестирование ценных бумаг акционеров.

9) Информационные отношения между отделом по работе с акционерами: выплата дивидендов и хранение дивидендов, получение дивидендов и хранение на депозите.

10) Отношения между региональным депозитарием и институтами вторичного рынка ценных бумаг: регистрация прав собственности.

11) Отношения между акционерами и институтами вторичного рынка ценных бумаг: купля, продажа ценных бумаг.

Депозитарная сеть включает в себя расчетно-депозитарный центр и региональные депозитарии. Основными функциями, выполняемыми расчетно-депозитарным центром, являются: координация деятельности с нормативными органами, координация деятельности региональных депозитариев, задание счетов ДЕПО региональных депозитариев, подготовка сводного отчета по счетам ДЕПО, оформление фондовых операций, взаимодействие с регистратором, анализ и управление деятельностью.

Региональный депозитарий выполняет следующие функции: работа по запросам акционеров, услуги по составлению списка акционеров, подготовка процесса голосования по доверенности, услуги по распределению дивидендов, операции по передачи прав собственности, сопровождение фондовых операций.

Информационная депозитарная система может иметь структуру и включает в себя следующие модули: расчетно-депозитарный центр, учет прав собственности, удаленный регистрационный пункт, систему глобального реестра, систему переуступки прав собственности («Фондовый магазин»), собрание акционеров, бухгалтерские документы для выплаты дивидендов, конвертация данных чековых/денежных аукционов.

Связывающим звеном всех подсистем является система учета прав собственности. Она позволяет учитывать различные выпуски ценных бумаг многих эмитентов. При этом система может обслуживать депозитарий и реестродержателя одновременно.

Основные функциональные и технологические особенности базового комплекса состоят в следующем.

На основании договора ДЕПО, заключенного между депонентом(акционером) и депозитарием, депоненту в депозитарии открывается счет ДЕПО(лицевой счет). При открытии лицевого счета депонент не обязан класть на хранение в депозитарий какие-либо ценные бумаги. На одном лицевом счете могут учитываться ценные бумаги различных эмитентов(разных выпусков одного эмитента).

Для каждого лицевого счета заводится карточка лицевого счета, в которой отражены данные о его владельце: название(фамилия, имя, отчество), юридические и почтовый адреса, паспортные данные, банковские реквизиты и т. п.

В депозитарии осуществляется учет и хранение ценных бумаг, выпущенных в обращении как в наличной(единичные сертификаты), так и в безналичной форме. В последнем случае весь выпуск(часть выпуска) оформляется глобальным сертификатом(частичным глобальным сертификатом). Тогда владельцам ценных бумаг в депозитарии выдаются списки с лицевого счета(свидетельства о владении ценными бумагами), которые сами по себе не являются ценными бумагами. Передача выписки или свидетельства от одного лица к другому не влечет за собой перехода права собственности на обозначенные в выписке(свидетельстве) ценные бумаги. Следует иметь в ввиду, что учет ценных бумаг, выпущенных в безналичной форме, может проводиться только в депозитариях, но не у реестродержателей.

Если ценные бумаги выпущены в наличной форме, то депозитарий может осуществлять хранение предъявительских ценных бумаг либо с учетом серий, номеров или других индивидуальных особенностей сертификатов, принадлежащих владельцу ценных бумаг(закрытое хранение), либо с обезличиванием(открытое хранение), при котором все ценные бумаги, хранящиеся в депозитарии, являются общей долевой собственностью их владельцев. По именным ценным бумагам, выпущенным в наличной форме, возможно только закрытое хранение.

В информационной системе предусмотрена возможность объединения депозитариев в межрегиональную депозитную сеть как с прямыми корреспондентскими отношениями между узлами сети, так и с использованием расчетно-депозитарных центров. Проводки по корреспондентским счетам к депозитарной сети осуществляется в автоматизированном режиме.

2.3. Деятельность реестродержателя

Реестродержатель преимущественно работает с эмитентом. Он участвует в организации и проведении собрания акционеров, определяет структуру выплаты дивидендов и дивидендскую ведомость, и формирует эмитента о состоянии рынка его ценных бумаг.

ИС позволяет реализовать следующие функции реестродержателя: обеспечение сборки реестра владельцев ценных бумаг, распределенных между номинальными держателями в депозитарной сети, подготовку дивидендской ведомости, формирование данных для проведения собрания акционеров, получение данных из системы учета прав собственности, возможность получения различных аналитических отчетов по совокупному реестру владельцев ценных бумаг.

2.4. Информационные системы фондовой торговли

Основные участники биржевой торговли и структура информационных связей показана на рисунке 1. Структура определяет назначение соответствующего программного обеспечения: доставка заявок и поддержка торгов, клиринг, депозитарий, информация о состоянии рынка, надзор за рынком.

Системы этого класса предназначены для повышения прозрачности рынка ценных бумаг и увеличения оборота средств.

Система «Фондовый магазин» формируется для автоматизации внебиржевой торговли ценными бумагами инвестиционными организациями и предназначена для переуступки прав собственности по ценным бумагам, выпущенным в безбланковой форме. Она взаимодействует с системой учета прав собственности, обеспечивая гарантированную поставку безналичных ценных бумаг. Основными процедурами системы являются: прием заявок на продажу и покупку ценных бумаг, сведение заявок в режиме биржи и в режиме прямого указания, гарантированное исполнение заключенных сделок за счет блокировки выставленных на продажу ценных бумаг в депозитариях и обязательного депонирования сумм, обеспечивающих покупку заявленного количества ценных бумаг, проведение необходимых денежных расчетов, взимание налогов на доход от продажи ценных бумаг и налогов на операции с ценными бумагами, учет движения денежных средств, организация обмена с неограниченным количеством депозитариев.

3. Международный валютный межбанковский рынок Forex и информационная система QuoteSpeed

3.1. Международный валютный межбанковский рынок Forex

Международный валютный межбанковский рынок Форекс (FOREX) был основан в 1971 году. Главный принцип валютного обмена на Форексе заключается в обмене одной валюты на другую. Даже если сравнить оборот американской биржи ценных бумаг (300 миллиардов долларов в день) и оборот акционерного рынка (10 миллиардов долларов в день), то объем валют, которым оперирует Форекс покажется колоссальным. Как зафиксировал Wall Street Journal в сентябре 1992 года, этот объем составил около триллиона долларов в день. Сегодня оборот Форекса составляет от 1 до 1,5 триллиона долларов в день.

Основным в валютной торговле является то, что доллар соревнуется с четырьмя основными валютами: британским фунтом стерлингов, японской йеной, швейцарским франком и евро. К деятельности валютного рынка, в первую очередь, привлечены государственные и коммерческие банки, корпорации, брокеры и другие финансовые организации. Наибольшая активность наблюдается со стороны брокеров.

Forex не обычный рынок. У него нет единого центра. Сегодня торговля на этом рынке ведется с помощью телефонной связи и через терминалы компьютерной сети. Что такое валютный рынок Forex по сравнению с операциями на валютной бирже?

Для потенциального инвестора, очень важно хорошо понимать разницу между Валютным рынком Форекс и операциями на валютной бирже. При операциях на валютной бирже сумма контракта всегда заранее определена. Биржевые трейдеры используют "performance bond" или "margin" для контроля биржевого контракта ("margin" это деньги, депонированные покупателем или продавцом при заключении контракта). Но, если говорить о ликвидности на рынке, валютная биржа выглядит весьма ограниченной, потому что поток информации прекращается с закрытием биржи в конце дня (так же, как и на акционерной бирже), нарушая тем самым непрерывность анализа и связи с рынком. Для многих трейдеров это повод для беспокойства. Если, например, важные данные поступают из Англии или Японии в то время, когда Американская валютная биржа закрыта, то на следующий день трейдеру будет не хватать информации, чтобы успешно включиться в торговлю.

В противоположность валютной бирже торговля на рынке Форекс ведется 24 часа в сутки и никогда не прекращается. Во всех часовых поясах, в любом из основных мировых торговых центров (Лондон, Нью-Йорк, Токио, Гонг-Конг, Сидней, и т.д.) имеются дилеры, готовые немедленно предоставить вам возможность войти в рынок в обе стороны. Как уже отмечалось, оборот этого рынка составляет от 1 до 1,5 триллионов долларов в день и обеспечивает тем самым практически неограниченную ликвидность. Из-за огромного ежедневного оборота и постоянной покупательной способности, валютный рынок Форекс по динамичности и азарту нельзя сравнить ни с каким другим рынком в мире.

Что движет рынком? Среди основных факторов, влияющих на обменные курсы валют, можно перечислить следующие: сбалансированность взаимных платежей, состояние экономики, прогнозы, сделанные на основании графиков технического анализа, а также политические и психологические факторы.

Главным фактором, определяющим текущий момент на рынке, можно считать перемещения капитала между государствами. К тому же, такие факторы, как инфляция или учетная ставка также способны существенно влиять на стоимость валют. В то же время то, что государство всегда стоит за спиной валюты, без сомнения, немаловажный момент. Государство осуществляет свой контроль двумя путями. Первый из них — контроль, второй — так называемая интервенция. Контроль (валютный) удерживает граждан от поступков способных негативно повлиять на цены (к примеру, перевод денег за рубеж). Интервенция проявляется, во-первых, в изменении стоимости учетной ставки, что делает валюту более или менее привлекательной для иностранцев. Во-вторых, в продаже или покупке валюты для того, чтобы повысить или, наоборот, понизить ее стоимость на рынке.

Все вышеперечисленные условия способны вызывать внезапные и, нередко, драматические повороты рынка, если в них что-либо неожиданно и существенно меняется. Это является основным объяснением того факта, что иногда, только лишь ожидание экономических перемен оказывает гораздо более сильное влияние на курсы валют, нежели сами события. Деятельность больших финансовых фондов, также оказывает существенное влияние на движение рынка. Несмотря на то, что каждый из них имеет возможность поступать по собственному усмотрению, все они, как минимум, достаточно хорошо осведомлены обо всех особенностях графика движения каждой из основных валют. Когда кривая движения валюты достигает некой ключевой точки, поведение рынка становится технически прогнозируемым и, соответственно, реакция менеджеров основных финансовых фондов становится предсказуемой и поэтому, часто бывает одинаковой или похожей. В результате этого происходит внезапный и мощный скачок цен, и существенные объемы капитала оказываются вложенными в одни и те же позиции.

3.2 Информационная система QuoteSpeed

Информационная система QuoteSpeed является ведущим продуктом компании, специализирующейся на предоставлении финансовой информации и новостей в режиме реального времени. Система QuoteSpeed является признанным поставщиком данных и используется банками, инвестиционными, финансовыми и дилинговыми компаниями по всему миру. Система QuoteSpeed широко используется частными инвесторами и трейдерами для получения независимой информации напрямую с крупнейших торговых площадок, бирж и маркетмейкеров.

Информационная система QuoteSpeed поставляет данные по следующим разделам: Акции, Облигации, Индексы, Валютный рынок Форекс, Фонды, Фьючерсы, Варранты и Опционы. Подписчик может получать информацию с любого денежного, фондового и товарного рынка, а также экономические новости ведущих международных и российских агентств

Информация поступает на персональный компьютер пользователя в реальном времени через Интернет. Каждый клиент может подписаться на нужную ему информацию и получать данные на свой компьютер в режиме онлайн. Информация может отображаться как в табличном так и в графическом виде. Программа QuoteSpeed позволяет применять технический анализ к различным финансовым инструментам для принятия обоснованных инвестиционных и торговых решений.

Достоинства системы QuoteSpeed:

1) котировки Forex по 176 мировым валютам от крупнейших банков и маркет-мейкеров со всего мира

2) онлайн — данные с мировых бирж

3) лучшие новостные ленты ведущих мировых агентств на русском и английском языках

4) простой, удобный настраиваемый интерфейс программы на русском/английском языках с возможностью сохранения рабочих областей

5) новейшие и классические индикаторы для технического анализа

6) встроенные базы данных с историческими данными

7) экспорт данных в режиме реального времени в наиболее популярные программы технического анализа (Omega Research, MetaStock и др.)

8) поддержка протокола динамического обмена данными DDE Realtime

9) использование для передачи данных надежных спутниковых каналов связи и Internet

10) для профессиональных участников возможность дублирования спутникового канала подключением к Интернет

11) сетевые решения для QuoteSpeed

12) ориентация на широкий круг пользователей: от крупных банков до частных инвесторов

Развитие информационных систем фондового рынка за последние годы идет все возрастающими темпами. Модернизация и смена поколений вычислительной техники, переход на новые операционные системы, обновление версий прикладных программ и т.п. является характерной особенностью современной компьютеризации.

Современные информационные системы предназначены для повышения эффективности работы фондового рынка. Непременным условием повышения эффективности фондового рынка являются оптимальные информационные технологии, обладающие гибкостью, мобильностью и адаптивностью к внешним воздействиям.

Изучение информационных систем фондового рынка следует осуществлять на примере крупных фондовых рынков. Именно эти системы обеспечивают условия стабильной работы фондового рынка, при минимальных сбоях и учетом всех возможных операций производимых на нем.

В процессе работы была изучена информационная системы фондового рынка QuoteSpeed

Работа на фондовых рынках очень тяжелый и трудоемкий процесс, поэтому использование компьютерных технологий при обработке информации просто необходимо.

Во-первых, информационные системы фондового рынка облегчают работу при обработке огромного количества информации. Во-вторых, использование информационных систем повышает эффективность работы фондового рынка , что играет очень важную роль в современном мире. В информационных системах фондового рынка можно достаточно легко, быстро и точно получить необходимую информацию в режиме on-line. Кроме того информация полученная через информационные системы обрабатывается работником гораздо быстрее и точнее.

Отсюда можно сделать вывод, что ключевым направлением развития информационных систем фондового рынка является разработка нового поколения информационных систем с более мощной функциональностью, предназначенной для повышения эффективности работы всех фондовых рынков мира.

1. Советов Б.Я. Информационная технология: Учебник для вузов по спец. „Автоматизированные системы обработки информации и управления“. — М.: Высш. шк.,2004.

2. Евдокимов В.В. Экономическая информатика: учебник для ВУЗов – СПб.: Питер, 2005.

3. Кравченко Т.К. Современные информационные технологии. — М: ГУ-ВШЭ, 2004.

4. Баронов В.В. Автоматизация управления предприятием – М.: Инфра-М, 2007.

5. Смирнова Г.Н. Проектирование экономических информационных систем. Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2005.

6. Карминский П.В., Нестеров И.И. Информатизация бизнеса. М.: Финансы и статистика, 2005

7. Рожнов В.С., Либерман В.С., Умнова Э.А. Автоматизированные системы обработки учетно-аналитической информации: — М.: Финансы и статисти-ка, 2003.

8. Минаев М.Ф. Системы управления организацией. –М.:Омега-Л,2005.

9. Марусин В.В. Информатика систем управления: методическое пособие. — Н-сиб., НГУ. – 2001.

10. Семенов М.И., Трубилин И.Т. Автоматизированные информационные технологии в экономике. – М.: Финансы и статистика, 2005.

Автоматизированные торговые системы для финансовых рынков и рекомендации по их применению

В наше время применение информационных торговых платформ стало обязательным условием успешной торговли на финансовых рынках. Они имеют ряд преимуществ по сравнению с обычными торговыми схемами, например, беспрецедентную скорость обработки и доставки информации до конечных пользователей, уровень интеграции с провайдерами данных, а также большой набор встроенных инструментов для технического анализа.

В то же время, инвестор, открывающий счёт с помощью брокерской фирмы, просто не может одновременно проводить анализ в реальном времени и торговать через 4-6 финансовых инструментов на нескольких рынках 24 часа в сутки 7 дней в неделю. Такая ситуация предполагает необходимость применения автоматизированных систем торговли в форме оперативных средств, состоящих из клиентской и серверной частей и программ для контроля таких систем (скриптов).

2. Сравнительный анализ проблемной области

Различные программные компоненты охватывают целый заданный сектор от рыночной аналитики и прогнозирования до торговли и управления. Компоненты торговой платформы предоставляют своим клиентам (брокерам, трейдерам, финансовым аналитикам и советникам) необходимые услуги именно тогда, когда они нуждаются в них. Это может быть что угодно – от мгновенного круглосуточного доступа к важной информации посредством мобильных устройств, до многоходовых торговых операций в основном клиентском терминале.

Рынок программного обеспечения предлагает большой выбор информационных и торговых платформ, которые различаются в первую очередь функциональностью клиентской и серверной частей и списком услуг, предоставляемых финансовой компанией с момента открытия счёта. Тем не менее, сравнительно небольшое число программных решений включает компоненты, автоматизирующие процесс торговли.

2.1. Решения, основанные на платформе

Одна из самых распространённых в мире торговых платформ — MetaTrader4, разработанная корпорацией MetaQuotes Software для торговли на рынке Форекс. Данная платформа включает интегрированную среду разработки (IDE) MetaEditor, предназначенную для написания скриптов на языке программирования под названием MetaQuotes, или MQL4. Синтаксис этого языка основан на классическом синтаксисе языка C, да и логика программы не претерпела существенных изменений в сравнении с предыдущей версией платформы, которая использовала MQL II в качестве языка программирования.

Новый пакет программ для автоматизации торговли, несомненно, является улучшенной версией предыдущего. Оба языка предлагают неплохой функционал, оптимальный набор встроенных торговых и сервисных функций, что важно для выполнения основных операций, а также средства для определения пользовательских функций, необходимых для воплощения нестандартных идей.

С точки зрения программиста, MQL4 намного более удобен, чем его предшественник; данный язык больше ориентирован на профессиональных программистов. MQL II, по моему мнению, напротив, больше подойдёт экспертам по финансам, желающим самостоятельно разработать торговую программу (или консультантам по трейдингу, если использовать терминологию MetaQuotes).

2.2. Решения, основанные на Omega Research

Большинство американских компаний используют платформу Omega Research, разработанную TradeStation Securities, Inc. Данная платформа уже давно доказала свою ценность для мирового рынка. Многие эксперты считают её лучшей системой для технического анализа на сегодняшний день. Предусмотренная IDE называется Omega Research PowerEditor предназначена для создания программ контроля на языке EasyLanguage (EL).

Основное преимущество этого языка, которое становится заметным сразу, это простота (отсюда и такое название) размещения приказов (ордеров) на открытие и закрытие. Соответствующие программные инструкции можно написать так же, как заказ для брокера, на обычном языке. При использовании MQL4, к примеру, размещение приказа (ордера) на открытие позиции будет включать в себя указание примерно десятка различных параметров. В работе с EasyLanguage, то же самое можно выразить одним коротким предложением из нескольких слов. Работать с техническими индикаторами тоже довольно просто. Но не всё так радужно: при создании таких простых команд, разработчики пожертвовали функциональностью и ограничили возможные способы использования той или иной функции. Поэтому пользователи данной IDE лишены возможности точно реализовывать собственные алгоритмы.

TradeStation решила не разрабатывать объёмные библиотеки встроенных торговых и сервисных функций и ограничиться только основным набором. По мере развития платформы росло и число функций, написанных разработчиками компании и сторонними специалистами, и TradeStation просто включила их в хранилище сценариев в качестве пользовательских функций. В результате получилось, что функционал, предлагаемый пользователям, не хуже, чем в MetaQuotes.

PowerEditor предоставляет пользователям встроенный словарь с возможностью поиска и помощи в работе с доступными функциями. Стоит отметить ещё один удобный инструмент – построитель стратегии. Используя этот инструмент, пользователь может с лёгкостью создать базовый алгоритм для своей торговой программы, а затем модифицировать и настроить его, если это необходимо.

EasyLanguage – пионер в деле разработки автоматизированных торговых систем для фондового рынка. Это было основой при разработке MQL II. EasyLanguage будет неплохим выбором для программистов, но он по-прежнему является лучшим решением для экспертов по финансам, больше ориентированным на анализ рынка, а не на торговлю.

2.3. Решения, основанные на ProTrader

Профессиональные эксперты по финансам могут выбрать платформы ProTrader2 или ProTraderFX в качестве рабочих инструментов в зависимости от рынка (фондовый рынок или Форекс соответственно). Обе платформы разработаны и обслуживаются PFSoft LLC. Помимо специально разработанного языка ProTrader Language (PTL), представленная IDE под названием PTL Builder также предоставляет возможность создания сценариев (скриптов) на MQLII, MQL4 и EasyLanguage. Для этого текст программы переведен в независимый от языка код. Таким образом, во время работы не имеет значения, на каком языке скрипт был написан. Данная технология позволяет не только создавать новые сценарии, но и даёт возможность свободно пользоваться всем набором сценариев, накопленным опытными трейдерами.

Основная идея при создании нового сценарного языка состояла в обеспечении максимальной надёжности и предсказуемости запуска сценариев. Язык PTL разработан таким образом, чтобы минимизировать вероятность допущения ошибок в тексте сценария (скрипта) пользователя – потенциально опасные точки будут выявлены ещё до того, как скипт будет протестирован или запущен.

Вне зависимости от того, какой язык программирования будет выбран, платформа работает с проверенным управляемым кодом в процессе запуска скрипта. Данная технология, разработанная компанией Microsoft, обеспечивает корректную обработку ошибок, которые не могут быть обнаружены до того, как скрипт будет запущен. Это значит, что программа сработает подобающим образом и не будет выполнять нежелательные операции, которые могут быть связаны с критическими ошибками или ущербом, нанесенным другой программой, который в итоге придётся возмещать владельцу счёта.

Интегрированная среда разработки PTL Builder хорошо подойдёт и экспертам по финансам, и программистам благодаря тому, что поддерживает разные языки программирования и предоставляет такие инструменты, как тестер и отладчик.

2.4. Сравнительный анализ решений

Все вышеперечисленные IDE имеют собственные специфические наборы функций. В таблице ниже приводится краткое сравнение возможностей каждой из сред.

3. Подходы к разработке Автоматизированных Систем Торговли и Рекомендации по их применению

Думаю, не стоит говорить о том, насколько важно следует подойти к вопросу выбора информационной и торговой платформы. Ниже приводятся некоторые замечания, основанные на моём личном опыте, которые следует учитывать тем, кто планирует пользоваться автоматизированной системой торговли.

3.1. Выбор среды для работы

Прежде всего следует определить тип задач, которые будет выполнять автоматизированная система торговли. Это могут быть задачи следующих типов:

Непосредственно трейдинг: открытие и закрытие позиций с помощью избранных инструментов.

Второстепенные функции по поддержке. Включают размещение защитных ордеров, создание и отправка отчётов и уведомлений.

Анализ рынка с помощью различных инструментов технического анализа с использованием собственного алгоритма.

Теперь, после того, как вы изучили комментарии пользователей в Интернете и, возможно, проконсультировались со своим брокером, следует перейти к испытаниям предлагаемых продуктов на практике. Настоятельно рекомендую вам не просто бегло просмотреть их, а протестировать систему в течение одного-двух дней. К счастью, большинство крупных компаний предоставляют открыть демо-счёт для тестирования. Обратите внимание на удобство работы с IDE и встроенных инструментов, а также на надёжность и безопасность контрольных программ, созданных IDE.

3.2. Разработка контрольной программы

Если вы планируете создание собственных сценариев, уделите время изучению документации языка программирования и IDE. Естественно, чтобы автоматизированная система торговли была умело организована, скрипты должны быть написаны профессионалами в области программирования и финансов. Если вы захотите использовать одну из классических программ, помните, что большинство из них представлены в виде пробной, демонстрационной версии. Они хороши для тестирования автоматизированной системы торговли или в качестве основы для ваших собственных программ, но от них мало толку, если использовать их как самостоятельные, готовые решения.

Если вы решили воспользоваться программами, написанными сторонними разработчиками, помните, что за все качественные решения нужно платить. Стоимость одной инновационной стратегии составляет от 300 до 500 долларов, а цена точно настроенных стратегий, использующих передовые математические и экономические техники, победителей сравнительных соревнований по автоматизированному трейдингу может достигать 1000 долларов.

3.3. Тестовые сценарии

Используя автоматизированную систему торговли, следует всегда тестировать свои сценарии. Процедура тестирования может происходить следующим образом:

1. Протестируйте программу с помощью тестера сценариев (если такая функция доступна в вашей IDE) несколько раз, меняя период графика, инструмент торговли и настройки программы. Постарайтесь смоделировать условия, близкие к рыночным.

2. Протестируйте сценарий на демо-счёте (если есть такая возможность). На данном этапе важно, чтобы программа работала в течение достаточно долгого времени (это определяется периодом графика). Не останавливайте тестирование, если программа принесла большую прибыль или большой убыток за раз. Практическую пользу сценария можно оценить только после того, как он проработает некоторое время.

3. Запустите сценарий на рабочем счёте. На данной стадии не рекомендуется вмешиваться в работу сценария, например, закрывать открытые им позиции или модифицировать его настройки – иначе вы можете нарушить внутреннюю логику программы.

3.4. Как не стать жертвой при выборе нужного сценария

Помните о том, что идеальных консультантов не существует. Не позволяйте им продать вам Бруклинский мост – если бы у вас была система, приносящая сказочные доходы, стали бы вы её продавать? Здесь можно дать только один совет с полной уверенностью – проводите подробное всестороннее тестирование предложенного сценария.

Обычно продавцы сценариев описывают свою продукцию результатами собственных испытаний. Однако, в большинстве случаев, эти результаты искажены. Помните, тестирование должно производиться на нескольких историях, иначе можно просто соединить разные фрагменты разных историй и продемонстрировать заоблачные результаты. Основываясь на теореме NFL, справедливо было бы отметить, что невозможно создать универсальный идеальный сценарий для любых инструментов.

Не секрет, что некоторые программисты используют сложные математические инструменты, чтобы снабдить свои программы нейронными сетями искусственного интеллекта, алгоритмами прогнозирования и эволюционными алгоритмами. Не советую переоценивать такие сложные системы алгоритмов, так как они достаточно чувствительны к ошибкам и настройке параметров. Простые схемы, с другой стороны, не очень-то полезны для консультантов, когда дело доходит до генерирования сигналов торговли и нужны только для повышения цены на сценарий.

В данной статье я не рассматриваю какие-либо правила программирования для создания советчиков, не говорю о специфике написания сценариев на разных языках. Этим темам посвящено множество книг и статей. Моя цель – обратить ваше внимание на некоторые нюансы, которые, я считаю, не были освещены в уже существующих публикациях.

Итак, нужны ли нам автоматизированные системы торговли, или они только приносят вред? Если использовать их с осторожностью, не спеша, автоматизированные системы торговли могут упростить работу экспертов по финансам и принести прибыль. Если же использовать такую систему некорректно, без предварительного тестирования, часто изменяя настройки, она может способствовать потере средств, вложенных в неё.

Помните о том, что автоматизированная система торговли не будет делать за вас всю вашу работу, не требуя никаких усилий с вашей стороны. Используйте её для того, чтобы решать уже существующие проблемы, а не для создания новых.

1. MetaQuotes — разработчик MetaTrader, MQL2 и MQL4

2. TradeStation — разработчик TradeStation и EasyLanguage

3. PFSoft — разработчики ProTraderFX, ProTrader2 и ProTraderLanguage

Forex Tester 4 — новая версия известного тестера стратегий

Информационная система технического анализа Форекс тестер 4 (разработчик – фирма Forex Tester Software) является компьютерным симулятором торговли на валютном рынке Форекс. Программа предназначена для развития и совершенствование компетентностей трейдера, а также приобретение навыков торговли на рынке Форекс с максимальным удобством и без риска потерять собственные средства.

Недавно, разработчики Forex Tester выпустили четвертую версию программы. И хотя предыдущая версия, Forex Tester 3 хорошо себя зарекомендовала в среде трейдеров, новый Forex Tester 4 — это кардинально новое ПО.

Даже если вы пользователь Форекс тестер 3 и пока не собираетесь переходить на новую, рекомендуем посмотреть видео, где описаны все премущества Forex tester 4.

Кратко перечислим основные нововведения:

Добавлены инструменты фундаментального анализа: новости и экономический календарь

Реализован конвертер стратегий из Метатрейдер 4 в Форекс тестер 4

Добавлены новые символы, в частности криптовалюты, акции и индексы

Появилась возможность работать в визуальном конструкторе стратегий

При расчетах можно учитывать и комиссии Форекс брокеров

Очень полезные инструменты: блокнот и заметки

Скачать Форекс тестер 4 бесплатно

А для тех, кто не знаком с программой, приведем общие сведения об информационной системе технического анализа Forex Tester.

Описание программы Forex Tester 4

Информационная система технического анализа позволяет пользователю открыть демонстрационный счет и торговать любое время, чтобы протестировать свою торговую стратегию. При этом, скорость тестирования возможно настраивать. Например, возможно увеличить временной период. В критические моменты скачков цены это поможет оценить ситуацию не торопясь. Кроме того, в любой момент возможно остановить тестирование. Если пользователь допустил ошибки, он может легко «откатить» ситуацию назад и протестировать ее снова, используя другие параметры.

Программа Forex Tester позволяет импортировать неограниченное количество валютных пар и историю котировок за много лет. По желанию, трейдер можете тестировать все валюты одновременно. Симулятор Forex Tester учитывает свопы, спреды, маржу, кредитное плечо и другие рыночные параметры. Результаты тестирования предоставляются в виде диаграмм дохода, включая баланс, маржу и прочее. Окно статистики помогает проанализировать результаты работы применяемой торговой стратегии в деталях, с использованием дополнительных параметров.

Forex Tester предоставляет пользователю большой набор стандартных технических индикаторов, таких, как:

Accelerator Oscillator (B. Williams);

AMA(Adaptive Moving Average);

Average Directional Movement Index (ADX);

Alligator (B. Williams);

ATR (Average True Range);

Awesome Oscillator(B. Williams);

CCFp; Commodity Channel Index (CCI);

Elder’s Force Index;

Fractals (B. Williams);

Ichimoku Kinko Hyo;

Linear Regression Channel;

Moving Average Convergence Divergence (MACD);

MA Crossover Signals;

Moving Average (Simple, Exponential, Weighted, Smoothed) with shift option;

On Balance Volume (OBV);

Polarized Fractal Efficiency (PFE);

Price Daily Range;

Rate of Change (ROC);

Relative Strength Index (RSI);

Range Expansion Index;

Индикаторы предназначены для технического анализа ситуации на рынке Форекс и прогнозирование изменения цены валюты с целью получения прибыли в
будущий перспективе. Использование этих инструментов во многом помогает трейдеру с большой точностью определить: сохранится текущая тенденция, произойдет ли ее изменение. Технические индикаторы делают простым и понятным процесс принятия, подчас достаточно сложных решений, для открытия сделки или же выхода из рынка. На основе индикаторов строятся торговые стратегии для ручной торговли и разрабатываются торговые роботы («советники»), для полной автоматизации процесса торговли.

Авторы программного обеспечения Forex Tester регулярно обновляют библиотеку индикаторов и добавляют новые. В программе предусмотрена
возможность создания собственных индикаторов, а примеры создания новых индикаторов есть в справочнике пользователя.

Программа-симулятор также содержит набор инструментов для рисования на графиках. Трейдер может рисовать вертикальные, горизонтальные, трендовые линии, полилинии, лучи и добавлять инструменты Фибоначи различных цветов и стилей (Фибоначи ретрейсмент, временные зоны Фибоначи, дугу Фибоначи,
веер Фибоначи, расширение Фибоначи, каналы Фибоначи), а также вилы Эндрюса, волновую разметку, текст и фигуры (прямоугольник, эллипс, треугольник). Нарисованные линии, лучи, фигуры, инструменты Фибоначи можно редактировать, копировать и удалять.

Особенностью программы Forex Tester является возможность программировать и тестировать свои собственные торговые стратегии. С целью реализации этой возможности программа содержит открытый интерфейс для создания предназначенных для пользователя стратегий и подробную документацию с примерами. Forex Tester предоставляет пользователю следующие возможности:

расчет каждого тика цены, а не только баров;

три различных режима генерации тиков;

точные вычисления с использованием свопов, спредов, кредитного плеча;

одновременная обработка неограниченного набора валют;

одновременное тестирование неограниченного набора стратегий (портфельное тестирование);

возможность обработки истории за много лет ТИК по тику;

быстрый режим тестирования и визуальный режим тестирования;

ведение отчетов о выполнении стратегий.

На рисунке показано окно конструктора стратегий Форекс тестер:

Среди прочего, Forex Tester позволяет: импортировать данные из любого текстового формата (включая формат Metastock *.csv) и из файлов формата истории MetaTrader (*.hst).

Обычно поля значений с данными определяются автоматически, однако, в случае, если трейдер желает импортировать любой специфический формат
данных, он может изменить поля данных в окне диалога вручную. Также возможно импортировать данные в разных таймфреймах, однако рекомендуется:

  • импортировать 1-минутные данные для обеспечения наиболее точного тестирования;
  • не ограничивать размер истории валютных котировок (ограничивается только размером свободного пространства на жестком диске);
  • вести торги на истории, выполнять ордера и устанавливать отложенные ордера, отслеживать открытые позиции;
  • применять горячие клавиши для быстрой покупки или продажи валюты без вызова окна ордера с предустановленными параметрами;
  • покупать, продавать и устанавливать отложенные ордера при помощью клика правой кнопкой мыши на диаграмме;
  • вести журнал истории счета и операций и тому подобное.

Интерфейс программы Forex Tester содержит следующие области:

  • Открыть новое окно графика: открывает окно графика;
  • Центр данных: открывает диалог Центра данных;
  • Импортировать историю: открывает диалог импорта истории;
  • Генерировать тики (для режима тестирования): позволяет
  • генерировать данные для построения тиковой диаграммы (в режиме тестирования);
  • Открыть проект: открыть сохраненный проект;
  • Сохранить проект сохранить текущий проект;
  • Сохранить проект как. сохранить проект с другим именем;
  • Установить новую стратегию/новый индикатор/новый скрипт:
  • открыть диалог установки новой стратегии/нового индикатора/нового
  • скрипта. Если стратегия/индикатор/скрипт уже установлен в системе,
  • он/она будет заменен новым/новой;
  • Пересчитать индикаторы: перечислить все индикаторы и
  • осцилляторы, добавленные к диаграмме;
  • Сделать скриншот экрана: открыть диалог получения снимке
  • экрана;
  • Выход: закрыть программу.

2. Панель инструментов состоит из главной панели инструментов, панели выбора таймфреймов, панели тестирования и панели рисования.
3. Панель Рынок состоит из трех окон:

  • Валюта: показывает название валюты, значение бид, аск и спред для валют, подлежащих тестированию;
  • Тиковый график: показывает тиковую диаграмму для выбранной валюты;
  • Статистика: показывает статистику торговли.

4. Окно графика показывает информацию о графическом отображении данных, необходимых для проведения анализа рынка и принятия
торговых решений.

5. Окно данных отображает информацию о текущем бар и все индикаторы для выбранного графика.

6. Терминал состоит из четырех окон (чтобы показать или скрыть панель, следует нажать клавиши Ctrl + Enter):

Открытые позиции: показывает открытые позиции, начальный депозит, баланс, экьюти, маржу и свободную маржу;

Отложенные ордера: показывает отложенные ордера;

История счета: отображает список сделок;

Журнал: показывает системные сообщения и сообщения, выдаваемые стратегиями.

7. Строка состояния показывает дату, время, значение Open, High, Low, Close и Volume того бара, что находится в данный момент под курсором.

Программа Forex Tester может работать в двух режимах: режиме редактирования и режиме тестирования.

Режим редактирования реализует следующие возможности:

В этом режиме доступны все исторические данные для всех валютных инструментов.

Пользователь может делать изменения в Центре данных, например, редактировать список валютных инструментов (добавлять, удалять валютные инструменты, изменять их параметры).

Режим позволяет импортировать/экспортировать исторические данные в базу данных. По умолчанию после установки приложения доступны 14 наиболее популярных валютных пар и один месяц исторических данных для каждой из них. Полную историю котировок можно скачать на сайте разработчика (с 01.01.2001 г. по первое число текущего месяца) или воспользоваться сервисом данных в программе. Данные обновляются ежемесячно.

Важное назначение режима редактирования заключается в том, чтобы приготовить данные для режима тестирования. Пользователь может выбрать валютные инструменты, которые планирует тестировать, а также установить период тестирование для них. Например, трейдер планирует протестировать свою торговую стратегию на EUR/USD на периоде с 2022 года по 2022 год. В этом случае нужно приготовить соответствующие данные: следует скачать реальную тиковую историю за этот период или сгенерировать тики для режима тестирования с помощью генерации тика для данной валютной пары и интервала времени.

Также трейдер может использовать режим редактирования статический режим для работы с графиками.

Данный режим не позволяет устанавливать ордера и подавать данные в режиме «реального времени», но все другие функции (например, рисование на графиках, применение индикаторов и т. д.) доступны в режиме редактирования. Режим тестирования разработан для эмуляции терминала и тестирования торговых стратегий. Он позволяет:

Воспроизводить историю в «реальном времени» с регулируемой скоростью. То есть трейдер может смотреть, как меняется рынок, имеет возможность остановить время и проанализировать текущую ситуацию, или «проиграть» ее столько раз, сколько нужно.

Торговать на исторических данных как в реальной жизни, видеть изменения маржи, баланса и экьюти (а также другую статистическую информацию), принимать торговые решения.

Тестировать автоматизированные стратегии. Переключаться между режимом редактирования и режимом тестирования

Форекс от «А» до «Я» в одном пособии! Подготовка и первые шаги в торговле! + 10 методов технического анализа рынка с примерами и скринами!

Главный источник знаний для новичка Форекс

Высокий заработок, независимость, успех — профессия трейдера Форекс одна из тех, что может дать эти блага.

Состоятельность приходит к людям, изучающим науку торговли, к тем, кто умеет зарабатывать, а не полагается на удачу, неосмысленно наблюдая за графиками.

Для этого необходимы знания. В помощь начинающим игрокам валютного рынка было создано это учебное пособие, призванное раскрыть все секреты и тонкости международной валютной биржи Форекс, научить всему необходимому для начала новой карьеры.

Изучение фундамента рынка Форекс не является чрезвычайно трудным занятием и не требует от человека ни академического образования, ни уникальных способностей, однако потребуются настойчивость и упорность в преодолении возникающих соблазнов.

Решившись стать трейдером валютной биржи, необходимо запастись терпением и с оптимистическим настроем взяться за работу — тогда результат не заставит себя ждать. Пройти этот путь доступно каждому, стоит только настроиться идти до конца.

Овладевание наукой валютной торговли принесёт ценные плоды, а может даже значительно обогатит, если серьезно подойти к этому делу, с душой и с оптимизмом. В конечном счете, важны не количество потраченных на обучение Forex часов или денежные расходы на престижные курсы, а внутренняя целеустремленность, уверенность в истинности намерений, желание пройти весь путь, не срезая углов.

Любое обучение Forex— это, прежде всего, самообучение, а эффективность саморазвития многократно возрастает во время осознания важности необходимых перемен. Не завтра, не через месяц — сейчас! Если человек осознаёт себя в настоящем моменте, а не вовлечен в игру фантазий или воспоминаний, то каждое действие он выполняет точно, а новые знания схватывает «на ура».

Умение сосредоточения возможно развить каждому, и это сильно поможет торговать успешно, изо дня в день увеличивая капитал, но концентрирование на безынтересной, неувлекательной деятельности в надежде на этом много заработать — так и останется бесполезным занятием.

Поэтому читателю стоит точно определить, стоит ли ему заниматься изучением ремесла Форекс трейдинга, ведь мастерства можно добиться только в любимом деле.

Данное пособие было задумано как единая, последовательная база знаний Форекс, лишенная внутренних противоречий и распространенных в интернете разночтений.

Начинающему игроку валютной биржи рекомендуется осваивать материал последовательно, в представленном автором порядке.

Это гарантирует в будущем понимание фундаментальных экономических процессов, без которого успешный трейдер просто немыслим, а также познакомит читателя с культурой биржевой торговли, ее языком и сленгом, не оставляя болезненных пробелов.

Теоретической основе Форекс автор уделил главное внимание — педагогическая ценность учебного пособия позволяет ему стать главным источником знаний начинающего трейдера.

Многим окажется вполне достаточно описанных ниже методов прогнозирования рынка, возможно, хватит и заработанных денег, и на этом они и остановятся в своем обучении. Но для серьезной торговли на крупные деньги лучше продолжать непрерывно развиваться в течение всей карьеры, жизни, изучая все новые области экономического знания.

В дальнейшем, освоив представленные в Базе Знаний техники анализа и прогнозирования, выучив профессиональные термины, обучающийся сможет беспрепятственно изучать самые сложные торговые стратегии, и даже создавать свои собственные.

Пособие, снабжая фундаментальными познаниями, послужит отправной точкой развития любому новичку рынка FOREX.

Валютный рынок Форекс — неотъемлемая часть мировой экономики

Что же собой представляет международный валютный рынок?

Как правило, под этим названием подразумевают совокупность инфраструктур систем связи, обеспечивающих международную торговлю денежными знаками, платежными документами, движение капитала, а также возникающие при этом экономические отношения.

В современном состоянии рынок Форекс является системой, регулирующей курсы валют по рыночному принципу.

Государства (их центральные банки), коммерческие и кредитные банки, транснациональные компании, брокерские фирмы, бесчисленное количество индивидуальных трейдеров и инвесторов непрерывно совершают миллионы операций, круглосуточно покупая или продавая иностранные денежные знаки.

Рынок Форекс — это сложнейший живой организм, постоянно находящийся в движении.

Золотой стандарт и почему от него отказались?

Фундаментальность явления «Форекс» становится понятна, если обратиться к моменту его создания и проследить за его становлением.

В недалеком прошлом международные валютные курсы обмена были основаны на «Золотом стандарте». Каждый денежный знак обеспечивался определенным количеством реального золота, на которое его можно было поменять, и стоимость одних валют относительно других определялась, в первую очередь, их ценой по золоту.

Однако у этой системы были свои недостатки, как: невозможность быстрого выпуска новой денежной массы (эмиссия), риски возникновения у банков и предприятий кризиса ликвидности (из-за невозможности быстрой продажи активов по рыночной цене), трудность транспортировки золота и необходимость поддерживать его запасы.

По этим причинам и в связи с кризисами роста международной торговли мировые державы в 1944 году договорились о новой финансовой системе, организующей денежные отношения и торговые расчеты.

Так родилась Бреттон-Вудская валютная система.

Фактически, она утвердила американский доллар единой мировой валютой. Золота было оценено строго как 35 долларов за тройскую унцию, а курсы обмена валют были привязаны к доллару, и изменять их позволялось лишь в случае существенного перекоса платёжного баланса.

Денежный знак США, обладавших 70-ью процентами мирового золотого запаса, стал основой международных расчетов, что помогло становлению гегемонии штатов в мировой экономике. Утвердился Золотодолларовый стандарт, существовавший на протяжении 30 лет.

Но крах этой системы был неизбежен: запасы золота США таяли на глазах, несмотря на все попытки американцев ограничить обмен долларов на золото. Замедление экономического роста США, их дефицит торгового баланса, внутренний кризис привели правительство США во главе с Ричардом Никсоном к решению об отказе от конвертации долларов в золото в 1971 году.

В течение следующего десятилетия в мировой экономике зарождалась система валютной торговли с плавающими курсами обмена.

Она получила название «Ямайской валютной системы», т.к. соглашения, приведшие к ее созданию, были заключены на заседании Международного Валютного Фонда (МВФ) на Ямайке в 1976 году. Она существует и по сей день как главный инструмент регулирования валютных курсов в виде рынка Форекс.

Точка равновесия спроса и предложения

Трейдеру необходимо понимать, как работают главные рычаги управления валютным рынком, кто и как воздействует на валютные котировки. Торговля на Форекс приобретёт большую осмысленность, если изучающий будет понимать роль МВФ, механизм формирования курсов валют и знать на каких принципах осуществляется спекулятивная торговля.

МВФ (IMF или International Monetary Fund) — учреждение ООН, главная регулирующая валютный рынок организация. Она состоит из представителей практически всех стран планеты и выполняет следующие функции:

  1. Расширяет мировое сотрудничество в денежной политике;
  2. Способствует увеличению объемов международной торговли;
  3. Стабилизирует котировки курсов валют;
  4. Кредитует государства-члены в целях поддержания их платежных балансов;
  5. Занимается сбором и публикацией статистических данных мировой экономики.

Заработок на рынке Форекс основан на прогнозировании колебаний котировок валют и покупке или продаже денежных знаков в наиболее благоприятный момент. Проще говоря: «покупать по низкой цене, продавать дороже».

Курс любой валюты основан на соотношении спроса и предложения, которое естественным образом изменяется в ходе торгов, колеблясь в некотором, сбалансированном диапазоне. Есть множество факторов, что могут сильно перекосить этот баланс:

  1. Выпуск новых денежных знаков государством. Эмиссия валюты увеличивает предложение на рынке, что гарантированно снижает её рыночную стоимость.
  2. Увеличение оборота валюты за счет выдачи кредитов государством, например банкам, в безналичном виде. Рыночная стоимость валюты в этом случае падает из-за увеличения её предложения на рынке
  3. Изменение баланса импорта и экспорта в стране. При увеличении экспорта национальная валюта укрепляется, т.к., возрастает спрос на неё среди иностранных государств. И обратная ситуация: если вырастает количество импортируемых товаров, покупаемых на иностранные денежные знаки, то национальная валюта ослабевает из-за увеличения предложения на неё.
  4. Уровень доверия к валюте. Движение капитала связанное с желанием компаний, граждан защитить свои сбережения, купив валюту другого государства.
  5. Катастрофы, стихийные бедствия,

Наибольшее количество торговых операций на международном валютном рынке Форекс представляют собой спекулятивную торговлю, тогда как реальные коммерческие сделки представлены в несколько раз меньшем количестве.

Это приводит к тому, что основные колебания рынка внутри одного или нескольких дней зависят в первую очередь от деятельности трейдеров. Ожидания игроков рынка и их реакция на изменения тренда являются главными факторами, воздействующими на курсы валют в краткосрочных периодах.

Самое значительное влияние на котировки способны оказывать крупные игроки Форекс (market makers – создающие рынок, с англ.).

Входя в рынок, они воздействуют на него в широких и узких временных рамках. Это могут быть центральные или крупные коммерческие банки, транснациональные компании, крупнейшие трейдеры.

Когда они вступают в игру, рынок отвечает на это и эти моменты необходимо учиться замечать. Крупные игроки всегда обладают большей информацией, их действия могут подсказать о необходимости корректировать прогноз и свою стратегию.

Что такое FOREX? «Foreign exchange» по-русски!

На международном английском, когда упоминают слово «Форекс», имеют в виду взаимный межбанковский обмен валютой, а не международный рынок валют целиком.

В нашей же стране этот термин устойчиво закрепился за спекулятивной торговлей на валютном рынке. Интернет пестрится разночтениями и откровенно неправильно информацией, касающейся валютного рынка Форекс.

В следующих главах будут рассмотрены основные понятия, используя только правильную терминологию и некоторые сленговые фразы, которые всегда поймут в профессиональной среде.

Брокер, Дилинговый центр. Где происходит торговля?

С развитием информационных систем связи доступ к валютному рынку открылся миллионам людей, обладающих некрупным капиталом. Ранее, начать торговать было возможно только при наличии значительных сумм, проводя операции через коммерческие банковские системы.

Теперь же, многочисленные дилинговые центры помогают проводить сделки на рынке Форекс начинающим трейдерам, требуя действительно скромные минимальные депозиты — всего несколько десятков долларов или того меньше.

ДЦ — это брокер. Мы часто будем использовать оба понятия в одном значении. Брокер — это общее понятие, посредник между трейдером и другими участниками рынка, помогающий осуществлять куплю-продажу.

Любой ДЦ — это брокер, но не всякий брокер — ДЦ.

Дилинговый центр напрямую или через других посредников проводит на рынке операции, заказанные трейдером. Сами же трейдеры ничего лично не покупают и не продают: они отдают приказы ДЦ совершить ту или иную операцию.

Эти небанковские организации не позволяют совершить прямую покупку валюты, которую потом можно было бы, например, положить на счет в банке: все сделки через ДЦ на Форекс являются исключительно спекулятивными.

То есть при покупке или продаже валюты трейдер обязуется произвести обратный обмен через какое-то время (этот момент называется «закрытием позиции») на такое же количество денежных знаков, что при открытии позиции.

Для начала торговли трейдер открывает в дилинговом центре личный счет. Информацию о состоянии рынка он получает через торговый терминал (ПО, предоставляемое ДЦ), через него же совершает операции, отдавая команды на их выполнение. Пополнение счета, вывод средств происходят через личный кабинет на сайте брокера.

Многочисленные трейдеры валютного рынка Форекс одновременно заказывают на проведение встречные операции. В тот момент, когда одни покупают, а другие продают один и тот же актив, ДЦ взаимоудовлетворяет заявки, зарабатывая на разнице между курсами покупки и продажи — спрэдом .

Оставшиеся неисполненные операции он объединяет в одну, которую исполняет на валютном рынке. Другой путь заработка ДЦ — комиссия за дополнительные услуги.

Широкое распространение интернет-трейдинга привело к росту количества дилинговых центров и естественной конкуренции между ними. В связи с этим постоянно наблюдается рост качества их услуг из-за борьбы за клиентуру.

Рынок продолжает расти, как и количество индивидуальных трейдеров, что обеспечивает этим организациям непрерывное развитие, а их клиентам — непрерывное улучшение сервиса.

ECN — минуя посредников!

В последние годы зародился новый тип инфраструктуры Форекс — Electronic Communication Network (ECN).

Эта система связывает напрямую трейдеров с крупными биржами, уменьшая число посредников между ними и поставщиками ликвидности.

Фактически, торгуя в системе ECN, трейдер напрямую контактирует с межбанковским рынком, и его действия влияют на соотношение спроса/предложения, а следовательно, и курса валюты (при малых объемах торговли это влияние, конечно, незаметно).

Работа в ECN системе имеет ряд значимых плюсов:

  1. Прибыль трейдера возрастает, т.к. спрэд на валютные пары всегда меньше в ECN системе.
  2. Отсутствие некоторых ограничений на действия со стороны брокера: трейдер Форекс получает возможность использовать новые торговые стратегии.
  3. Заявки в ECN исполняются быстрее; система работает стабильнее с меньшей вероятностью внезапного отключения от рынка.
  4. Как правило, здесь уделяется большее внимание защите информации, обеспечении конфиденциальности, т.к. в ECN торгуют крупные игроки.
  5. Снабжение свежей информацией происходит быстрее.

В ECN совершается тот же механизм взаимоудовлетворения заявок, как и у многих ДЦ. Они попадают в «стакан заявок» (общую базу), где в случае совпадения спроса и предложения совершается взаимовыгодная сделка. Остальные заявки объединяются и выводятся на рынок.

Подняв достаточные деньги на торговле при помощи дилингового центра, трейдер Форекс обычно переходит к ECN счетам из-за их весьма положительных сторон. Но чтобы торговать в этих системах, необходим минимальный капитал не меньше нескольких $ тысяч, ведь это рынок Форекс высокого уровня.

Валютная пара — главное понятие рынка

Рассмотрим ключевой инструмент на Форекс — «валютная пара». На следующем скриншоте из торгового терминала одного из ДЦ читается столбец непонятных шестибуквенных надписей:

Это и есть обозначение валютных пар. Читать их следует, разделяя напополам, на две части. Например, пара EURUSD — это отношение цены EUR (евро) к цене USD (доллар). На первом месте всегда стоит «базовая валюта» (евро), а после нее следует «котируемая», в данном случае это доллар.

В остальных двух столбцах располагаются курсы продажи и покупки соответствующей валютной пары. По сути, это цена одних денежных знаков (базовой валюты), выраженная в других денежных знаках (котируемой валюты). Простыми словами: «сколько долларов дают за один евро».

В торгах употребляется выражение «цена валютной пары». На рынке Форекс не принято говорить «покупаю евро» или «продаю евро», правильно же — «покупаю валютную пару EURUSD, или открываю/закрываю позицию по EURUSD».

Самые торгуемые валютные пары на Форекс представлены наибольшими объемами операций, что обеспечивает их высокую ликвидность. Это значит, что в любой момент можно совершить сделку самых крупных масштабов по рыночной цене: на рынке всегда окажется достаточное количество валюты.

Выделяют семь главных основных валютных пар, включающих в себя доллар:

Основными считаются еще 21 валютная пара, которые не включают в себя доллар США. Они называются кросс-парами:

Еще несколько кросс-пар, реже торгуемых:

Кроме этих основных пар, существует ряд экзотических вариантов, как правило, с валютами слабо развитых стран или стран с небольшим ВВП:

Экзотические торговые пары редко торгуются, и, следовательно, брокеры устанавливают на них цены с высоким спрэдом.

Как имея 1000$, сразу стать Форекс крупным игроком? Подробно о маржинальной торговле!

Как уже было упомянуто, заработок на спекулятивной торговле основан на разнице курсов валют в моменты покупки и продажи.

Но валютные котировки колеблются в небольших пределах: разница дневного максимума и минимума составляет в среднем 0.5-1%, реже больше (случаются колебания и на 10%, и даже больше, но это уже редкость, вызванная глобальными геополитическими происшествиями или нестабильностью экономики отдельного государства).

Тогда на какую же прибыль можно рассчитывать за день торговли с капиталом, скажем, в 10 000 рублей? Рассмотрим пример торговли валютной пары EURUSD, без учета спрэда. На графике стрелками отмечены моменты открытия и закрытия сделки продолжительностью в 8 дней. Цены изображены по вертикальной оси справа:

В этом случае цена покупки валютной пары — 1.1142, это означает, что 1 евро стоил 1.1142 долларов.

Допустим, что трейдер вошел в рынок со 150 $ (10 000 рублей, грубо говоря, но обычно счет у брокера открывается именно долларовый) и купил на них евро в количестве, определенном ценой покупки на момент открытия сделки: 150 $ / 1.1142 = 134.62574 € .

Когда он, дождавшись изменения котировок на 2 % вверх, провел обратную операцию, то на разнице курсов покупки/продажи заработал: (134.62574 € * 1.13618) $ – 150 $ = 2.95880 $.

Да, прибыль в 3-и доллара не впечатляет, как результат целого дня торговли.

Но спекулятивная игра на Форекс происходит несколько сложнее, ведь трейдеры проводят не конверсионные операции (разовый обмен одних денежных знаков на другие), а депозитно-кредитные (протяженные во времени, имеющие дату открытия и закрытия, но главное — обеспеченные кредитом).

При открытии сделки на покупку валютной пары трейдер получает в пользование кредит от брокера, на сумму которого и происходит торговля (покупка/продажа денежных знаков). Кредит этот действует до закрытия сделки, после чего он возвращается брокеру.

Таким образом, увеличивается объем торговли, и, соответственно, размер возможной прибыли или убытков. За пользование кредитом трейдер ничего не платит брокеру, если операция завершилась в течение одного дня.

Если же сделка не закрывается в тот же день, то брокер обычно списывает суточную комиссию в зависимости от объема кредита (продление на следующие сутки называется SWAP, или своп, по-русски).

В выходные дни мировые биржи и дилинговые центры Форекс не работают, поэтому, оставив сделку открытой с пятницы, в понедельник придётся платить комиссию за три дня, когда возобновятся торги.

Иногда тройная комиссия взбирается в ночь со среды на четверг (в счет субботы и воскресенья) — это зависит от ДЦ. Следующий скриншот сделан в понедельник:

Виден разрыв графика (иначе называется GAP) и под ним отсутствуют 5-ое и 6-ое числа месяца на временной шкале — суббота и воскресенье: дилинговый центр возобновил свою работу 7-ого ноября, и торговля началась по новому курсу.

Выделяемые средства брокер предоставляет под залог, называемый маржой. Отсюда и название — «маржинальная торговля». Маржей берется из депозита трейдера, внесенного на личный счет.

При этом сумма кредита на валютном рынке обычно превосходит сумму залога в десятки и даже сотни раз.

Коэффициент, показывающий отношение величины маржи к величине кредита, называется «кредитным плечом (рычагом)».

Он обычно выражается в процентах или соотношением двух чисел, например: 1:40, 1:300 или 2.5%, 0.3%. Это весьма важный параметр, который определяет величину возможных потерь и прибыли.

Открывая сделку, трейдер проводит операцию на сумму выданного займа. Маржу брокер требует в соответствии с размером кредитного плеча.

После успешного закрытия сделки, трейдер получает заработанные деньги и свою маржу обратно, а если он понес убытки, потеряв часть кредитных средств — брокер забирает соответствующую часть маржи себе. При потерях, превышающих сумму маржи, брокер также забирает часть средств со счета трейдера.

Вот как визуально возрастает объем средств, участвующих в торговле, при разном кредитном плече:

Размер средств, участвующих в операции, можно вычислить по формуле: «СУММА КОНТРАКТА» = «МАРЖА» / «КРЕДИТНОЕ ПЛЕЧО». Рассмотрим тот же пример торговли, что и ранее, но с использованием кредитного плеча:

  • кредитное плечо установлено соотношением 1:100, или 1 %;
  • открыта позиция на покупку EURUSD по цене 1.1142;
  • размер маржи — 150 $;
  • цена поднялась до 1.13618, сделка закрывается.

В этом случае при открытии сделки трейдер будет торговать на сумму: 150 $ / 0.01 = 15 000 $, из которых 150 $ — маржа, 14 850 $ — кредит от брокера. Количество купленного базового актива составляет: (15 000 $ / 1.1142) € = 13 462.57 €. Цена поднялась, сделка закрывается, а прибыль составляет: (13 462.57 € * 1.13618) $ – 15 000 $ = 295.90 $.

Заработанные на разнице котировок 295.90 $ достаются трейдеру Форекс, также ему возвращается его залог в 150 $, а оставшиеся 14 850 $ забирает обратно брокер. В итоге, используя в торговле те же средства, что и в первом случае, удалось заработать в 100 раз больше на том же колебании цены в 2%.

Однако, в случае, если прогноз не сбылся, и рынок упал на 2%, потери также пропорционально увеличиваются до -295.90 $.

Стоит отметить, что трейдер на рынке Форекс не несет ответственности за потери перед брокером никакой другой, кроме как передачи ему соответствующей суммы со своего счета (обычно это так, но нужно обязательно проверять условия работы).

Брокер не вправе требовать иных средств от трейдера при любых результатах торговли и тем более не вправе объявлять его своим должником. К тому же брокеры внимательно следят за операциями (программно, конечно) и закрывают убыточные сделки, если этого не сделал трейдер.

Ситуация, когда дилинговый центр Форекс закрывает сделку по причине её чрезмерной убыточности, называется «Stop Out», или Стоп Аут. Каждый брокер устанавливает свой уровень потерь, когда сделка автоматически закрывается.

Но перед этим, при определенном соотношении величины потерь к величине средств на счету трейдера, брокер объявляет «Margin Call», или Маржин Колл.

При этом трейдеру предлагается сделать новый депозит для удерживания позиций открытыми или закрыть сделки вовсе. Уровень, когда это происходит, обычно определяется как потеря 70 % от суммы всех страховых залогов по всем открытым позициям.

Но у разных брокеров Форекс свои способы расчета уровней Stop Out и Margin Call, различаются и их значения. Бывает, что Stop Out происходит, когда убытки превышают размер залога и вычитаются уже с личного счёта.

На счету трейдера может остаться всего несколько десятков процентов от всего капитала при автоматическом закрытии позиций со стороны брокера.

Обратите внимание на числа в правом столбце графика: 1.10605, 1.10650, 104.400 и т.д.:

Мы уже знаем, что это — цена валютной пары. Для удобства её часто выражают, особенно при расчетах разницы котировок, в пунктах (points) или пипсах (pips) — оба названия совершенно равнозначны.

Для валютных пар, в которых котируемой валютой являются: EUR, USD, CHF, GBP, CAD, AUD — пунктами будут четыре цифры, идущие после «1.». Тогда падение цены EURUSD с 1.10650 до 1.10605 будет падением на 4.5 пунктов (1 пункт — это изменение на 0.0001 EURUSD).

Пункты для валютных пар с котируемой валютой JPY (японской иеной), из-за ее низкой цены, отсчитываются как два знака после запятой: при повышении цены USDJPY с 107.360 до 107.370, повышение составит 1 пункт. Таким образом, один пункт равен изменению на одну сотую после запятой (1 пункт — это изменение на 0.01 USDJPY).

Другое сленговое понятие — «big figure», «большая фигура», или просто «фигура». Рост или падение цены на одну фигуру означает изменение на 100 пунктов. То есть 1 фигура = 100 пунктов. Если стоимость EURUSD изменилась с 1.2022 до 1.2120, говорят: «европеец вырос на фигуру».

Контракт на разницу цен. Чем же мы торгуем на самом деле?

До сих пор мы рассматривали только открытие позиции покупки («buy») и последующую продажу валютной пары (закрытие сделки), приносящую прибыль при движении котировок вверх (купили евро дешевле, подождали, когда поднимется стоимость, и продали дороже за доллары).

Она позволяет зарабатывать на восходящем тренде (тренд — это устойчивое изменение курса в одном направлении, а определение тренда — одна из важнейших задач трейдера).

А как же заработать на паре EURUSD, если цена евро относительно доллара движется вниз (евро дешевеет)? Вроде бы все просто: «продаем евро, купив при этом доллары, ждём, когда евро значительно упадет, и в обратном порядке покупаем большее количество евро». Но ведь весь капитал выражен долларовым счетом, никаких евро для продажи нет и быть не может!

Сейчас мы подошли к изучению еще одного инструмента спекулятивной маржинальной торговли на Форекс — «контракт на разницу цен», или CFD (Contract For Difference).

Выпускаются CFD на металлы, акции, нефть или товары, и торговать ими можно через многие ДЦ наравне с валютой или фьючерсами. Фьючерсы несколько отличаются от CFD и они обычно дешевле обходятся (меньше спрэд). Покупая фьючерс, вы приобретаете реальный товар, например — акции.

Все рассматриваемые далее методики прогнозирования одинаково хорошо работают по всем этим видам инструментов Форекс, поэтому мы сосредоточимся только на валютных парах. При желании вы всегда сможете в будущем начать торговать по фьючерсам или CFD, используя полученные знания валютной торговли.

Продажа CFD и валютных пар происходит весьма схоже. Отдавая ордер «sell» или «buy» по валютной паре или CFD, трейдер заключает с брокером договор, согласно которому брокер именуется продавцом, а трейдер покупателем, и оба обязуются передать друг другу разницу между стоимостями актива в момент открытия сделки и в момент её закрытия.

В контракте указан актив, по которому он был заключен, его объем, а время закрытия сделки выбирает одна из сторон по своему усмотрению (контракт бессрочный).

Права собственности на денежные знаки не переходят, то есть, с юридической точки зрения, это не купля-продажа, в отличие от фьючерсов!

Позицию покупки иногда называют «длинной позицией», или «игрой с покрытием», а открытие позиции продажи — «игрой без покрытия», или «короткой позицией». Эти термины пришли в мир Forex из биржевого прошлого. А еще можно услышать такие выражения, как: «игра в лонг» и «игра в шорт».

Так как же договор наподобие CFD помогает зарабатывать на торговле пары EURUSD при нисходящем тренде?

Фактически, открывая позицию на продажу, трейдер Форекс получает у брокера право управления денежными знаками евро на условии, обычно долларовой, маржи. Брокер предоставляет право продать (без передачи права собственности) его средства, при условии, что обратно он получит тоже евро знаки, в том же количестве.

Трейдер обменивает евро на доллары, ждет, когда евро обесценится и скупает его вновь, закрывая сделку.

В итоге — у трейдера оказывается большее количество евро на руках, чем было во время открытия сделки. Брокер получает свои евро обратно, а оставшаяся разница, в долларовом эквиваленте, достается трейдеру.

Естественно, в случае невыгодного закрытия сделки, когда цена поднялась, а не понизилась, брокер компенсирует свои убытки за счёт маржи и средств на счете трейдера.

На валютном рынке существует еще одно понятие, вводящие в заблуждение начинающих: лот («lot»). При составлении ордера на покупку/продажу валютной пары размер сделки указывается в лотах — базовых единицах Форекс. 1 лот равен 100 000 единиц базовой валюты, и это — минимальный размер сделки на международных биржах.

На примере пары USDJPY, в которой доллар США — базовая валюта, а японская иена — котируемая, при покупке 1 лота мы получим 100 000 $, а при продаже — примерно 10 000 000 японских иен (количество рассчитывается всегда на основе базовой валюты, цена японской иены примерно 0.01 $).

Конечно, не у каждого трейдера найдется 1 лот, необходимый для выхода на биржевой рынок. Поэтому и существуют дилинговые центры Форекс, предоставляющие возможность торговать дробными количествами. Они объединяют множество малых операций в одну большую и проводят ее на рынке.

Различают две разновидности дробных лотов: мини-лот, равный 0.1 лота, и микро-лот, равный 0.01 лота, а также нано-лот, составляющий всего 0.001 лота. Получается, что при заключении сделки в 1 микро-лот $ сумма операции составит 1000 $, а с учетом кредитного плеча в 1:500, от брокера потребуется всего 2 $.

С чего начинается торговля? Первые шаги по кротовой норе!

Теперь, когда мы узнали, как происходит торговля на рынке Форекс, стоит немного отдохнуть от технических терминов и юридического языка интернет-трейдинга. Подумаем над тем, что собой представляет профессия трейдера вне окна торгового терминала и как не оступиться в самом начале пути.

Возможность зарабатывать на валютном рынке Форекс доступна каждому , но кажущаяся сложность пугает большинство людей.

И действительно: можно встретить немало рассказанных историй о неуспешных попытках и разочаровавших поражениях. Кто-то споткнулся на своей безрассудности, кто-то разбил свою голову о стену незнания, а кто-то поскользнулся на склонности к азартной игре.

Однако с уверенностью можно сказать, что уделив обучению Forex достаточное внимание и упорство, торговать, зарабатывать и преуспевать — более чем реально!

Если с самого начала не заниматься ерундой, совершая откровенно глупые ошибки, то после первых положительных результатов трейдера захватит позитив, который будет поднимать его утром и приклеивать к экрану монитора для просмотра новых котировок и новостей.

Талантливые заберутся рано или поздно на самую вершину Форекс, да и вообще любой человек сможет успешно торговать, стоит лишь постараться. Нужно уяснить главное: интернет-трейдинг — это не рулетка и не игра в покер.

Рассчитывать на удачу здесь нельзя, а необходимо получить знания, которые дадут возможность предвидеть рынок. И необязательно угадывать тренд каждый раз. Достаточно закрывать в плюс более 35-40% сделок (объяснение см. в главе 4.7), чтобы любоваться увеличением своего капитала.

Выбор брокера: как подойти с умом?

К выбору компании, с которой вы будете работать на Форекс, нужно отнестись ответственно. К сожалению, в России на данный момент еще не существует должного правового регулирования деятельности дилинговых центров.

В связи с этим, у нас они часто регистрируются как букмекерские конторы. Самые же крупные брокеры «российского происхождения» зарегистрированы за рубежом.

Так они получают официальную регистрацию и при этом избавляются от ряда налогов. Поэтому не стоит удивляться, если российская с виду компания юридически оформлена в оффшоре.

Выбирать стоит крупные, проверенные тысячами пользователей, ДЦ. Обязательно почитать отзывы, «погуглить» прошлое компании, выяснить все условия работы, проверить наличие лицензий. Они все отличаются бонусными системами, дополнительными комиссиями и спредами, на которых и формируется их основной заработок.

Бывает, что компания щедра на бездепозитный бонус. Вам не потребуется вкладывать свои средства для торговли с реальными деньгами.

Правда, условия предоставления бонуса могут сильно осложнить вывод заработанных средств. Но если постараться, можно найти предложение с бесплатным бонусом до 100$ и возможностью вывести заработанные на Форекс деньги без каких-либо вложений через недели две торгов.

Склонить в пользу того или иного брокера может используемое программное обеспечение. Редкий дилинговый центр предоставляет торговый терминал (платформу) собственной разработки.

Обычно это одна из следующих, самых распространенных систем: MetaTrader 4, MetaTrader 5, UTIP, TradeMaster, NinjaTrader и др. Одни из них могут понравиться больше из-за своего дизайна или наличия удобных инструментов. Также существуют мобильные версии некоторых терминалов для тех, кто хочет, чтобы рынок Форекс был всегда доступен.

Обратите внимание на предоставляемые Форекс брокером инструменты торговли: валютные пары, фьючерсы, CFD на акции, металлы, криптовалюты. Наличие небольшого количества доступных инструментов может стать причиной нежелания работать с компанией.

Внимание! Как не стать жертвой мошенников?

Новые, малоизвестные ДЦ тоже можно рассмотреть, ведь именно у них встречаются самые лучшие бонусы. Им приходится искать клиентов, предлагая выгодные условия работы. Но делать крупные депозиты на их счета не советуется — могут быть проблемы с выводом, а то и вовсе можно попасть на мошенников.

Когда перед вами подозрительный дилинговый центр Форекс, вы можете проверить его честность, открыв несколько терминалов других компаний и сравнив графики курсов валют: они должны быть одинаковы.

Это распространенный приём определения, не подменяет ли ДЦ котировки в свою пользу ради нечестной прибыли. Компании-аферисты не живут долго, т.к. о них становится быстро известно. И хотя риск столкнуться с таким наглым мошенничеством невелик, проявить осторожность с малознакомым брокером никогда не помешает.

Зачем брокеру подменять курсы валют?

Большинство сделок не выходят за пределы ДЦ — как мы уже говорили, они взаимоудовлетворяются внутри компании, и только та часть заявок, что не может быть удовлетворена внутри ДЦ, суммируется и выводится на внешний рынок. Это в идеальном варианте.

Но бывает, что по тем или иным причинам брокер самостоятельно выступает в качестве второй стороны сделки. Это приводит к тому, что возникает конфликт интересов: прибыль трейдера является убытком брокера Форекс, и наоборот, убыток трейдера является прибылью брокера. В этот момент и возможны нечестные действия со стороны ДЦ.

Такие брокеры запросто отслеживаются и их легко можно избежать. На самом деле найти честного брокера просто: надо всего лишь обращать внимание на их репутацию.

Огромное количество независимых форумов и блогов познакомят с рейтингами и отзывами пользователей о существующих ДЦ. Высокая конкуренция между ними заставляет их дорожить своей репутацией, чтобы не растерять всех клиентов.

Стоит сказать пару слов о другом типе мошенничества, с которым рискует столкнуться начинающий — шарлатанские «роботы, зарабатывающие 200% в месяц на Форекс», программы которые прогнозируют рынок с 99.99% вероятностью и т.д. Список можно долго продолжать.

Таких просто не существует! Поэтому внимательно выбирайте, кому доверять.

От подготовки до первой сделки!

Итак, ядро Форекс нам уже известно. Торговать можно начинать, вот только зарабатывать еще предстоит научиться.

Во время изучения всей теоретической базы необходимо будет пользоваться торговым терминалом, пробуя всё «на своей шкуре». Если вы еще не установили подобное ПО — самое время это сделать. Все новые знания будут быстрее и лучше усваиваться, если одновременно с чтением пособия пробовать их на практике.

Для этого не обязательно заводить реальный счет: большинство дилинговых компаний Форекс позволяют создать демо-счет, не требующий внесения депозита. Таким образом они дают опробовать их сервис и оценить работу торгового терминала. Для новичка, это — отличная возможность изучать рынок и пробовать свои силы без каких-либо рисков.

Торговля на демо-счете Форекс ничем не отличается от реальной торговли. Здесь те же графики, та же самая информация о рынке, симулированы те же условия кредитного плеча, спреда, и стоп аута. Простая истина: если получается зарабатывать на демо-счете, то получится и с реальными деньгами! Провели 99 сделок и ваш счет увеличился? Пора торговать по-настоящему!

Овладев техническим анализом уже через неделю — две возможно неплохо увеличивать свой капитал на несколько десятков процентов в месяц. Главное на Форекс — не бояться неудачных сделок.

Они будут происходить в любом случае, с кем угодно, даже с самым элитным трейдером. Воспринимайте их как часть работы. В конце концов, последующие прибыльные позиции обязательно перекроют убытки, и вы снова выйдете в плюс.

Заведите привычку просматривать новостные ленты несколько раз в день. Особенно те их них, что посвящены трейдингу на валютном рынке Форекс: на них публикуется самая важная информация о событиях, влияющих на рынок. Сопоставляйте происшествия, статистические данные с текущим положением рынка. Отмечайте для себя как то или иное событие повлияло на цену валютной пары, подумайте над тем, каков механизм этих воздействий.

Можно распечатывать время от времени графики, размечать на них аналитические построения и сопоставлять с ними события в мире. Работу с бумагой многие найдут чрезвычайно приятной. А можно использовать стороннее ПО, созданное для этих целей. Со временем обучающийся трейдер будет все глубже и яснее понимать взаимосвязи и закономерности, что поможет предугадывать ход событий.

И еще кое-что — проверяйте свои источники информации. Во-первых, очень много откровенно ложной информации, вызванной вольным пересказыванием дилетантами одного и того же материала. Встречается всё: начиная с вводящих в заблуждение терминов до неправильных формул и вредных советов. Во-вторых, в интернете тысячи людей утверждают, что им известен секрет торговли, и они вам его раскроют. Сами подумайте, зачем им его раскрывать?

Всякий мастер хранит свой секретный рецепт, никому его не показывая, если он действительно приносит хорошую прибыль. Поэтому доверять стоит только теоретическому фундаменту, заложенному известными профессионалами, чей труд движет науку экономику. А всё остальное — или шарлатанство, или грубый развод.

Именно по принципу «только главное, только правду» написана теоретическая часть этого пособия. Основание Базы Знаний Форекс тщательно отполировано с тем намерением, чтобы предоставить человеку, лишенному экономического образования, возможность получить все необходимые знания для профессионального развития. Знания универсальные, полные, и строго научные.

База знаний Форекс

Самая главная часть обучения Форекс трейдера — овладевание техниками анализа и прогнозирования. Все существующие техники и методики анализа подразделяют на две большие группы: технический анализ и фундаментальный анализ.

Технический анализ заключается в изучении графиков, индикаторов, графической разметке и использовании стороннего ПО. Большинство трейдеров Форекс торгуют с использованием преимущественно технического анализа, и многие — успешно.

Но профессионализм на Форекс требует изучения также небольшой доли второго типа анализа — фундаментального.

Под ним понимается изучение политических и экономических событий в мире и прогнозирование их влияний на валютный рынок. При этом существуют трейдеры Форекс, использующие фундаментальный анализ как единственную основу своих рассуждений.

Предсказать поведение цены, исследовав экономическое состояние государства — невероятно сложно. Для одной валюты необходимо рассчитать взаимосвязи десятков, сотен экономических показателей, а также влияние каждого из них на десятки разных экономических систем и это еще только верхушка айсберга.

Изменения внешней политики отдельных государств, смена политического руководства, обновленные статистические данные состояния промышленности, новости социального характера, новые законы… — все способно определить дальнейшее движение цен в ту или иную сторону.

При этом даже лучшие аналитики редко способны с уверенностью сказать, каких изменений следует ожидать: связи различных экономических институтов и политических процессов настолько сложны, что возможно лишь только с большой погрешностью предполагать результат событий.

В реальности фундаментальный анализ проводят большие группы аналитиков, работающие на банки или корпорации. В своей работе они способны с некой вероятностью предположить цену на акции, валюту, товары через месяц, год, несколько лет, что попросту не под силу одному человеку.

Но интернет-трейдинг на Форекс требует иного подхода, ведь большая часть спекулятивной торговли — краткосрочная. В периоды нескольких дней, или меньше, фундаментальный анализ попросту не возможен. Здесь-то «техники» и гуляют по полной: чтение индикаторов и волновой анализ позволяет им предугадывать движение цен с точностью до 85-90%. Разумеется, если они знают, что делают.

По этой причине мы сосредоточимся на самом главном для маржинального спекулянта — анализе графиков. Естественные, периодичные колебания цен, вызванные схожестью мышления огромной массы Форекс трейдеров, станут нашей «золотой жилой».

Фундаментальным же анализом мы будем пользоваться для того, чтобы правильно реагировать на важные новости и нестабильности в мире. Изучение новостных лент позволит «не попасть впросак» при очередном местном военном конфликте, разлитии нефти в мексиканском заливе или изменении учетной ставки центробанком.

В следующих главах мы познакомимся с методами, стратегиями, инструментами работы. Мы подошли к изучению самой главной информации, являющейся технологией торговли на рынке Форекс, без знания которой все действия трейдера представляют собой не более чем азартную игру.

От анализа до прогнозирования

Большинство игроков рынка действуют по сходным торговым стратегиям и отвечают на изменения рынка примерно одним и тем же образом. Технический анализ во главу угла ставит распознание именно таких моментов, когда возникает ситуация, в которой колебания рынка принимают типичную, прогнозируемую форму. Для этого необходим анализ исторических данных, а проще говоря — изучение графиков волн и статистической информации.

Технический анализ является главной методикой при игре на бирже Форекс внутри однодневного или недельного периода (открытие и закрытие позиции происходят до окончания торговой сессии). Движение цены внутри больших промежутков времени — месяц, год — технический анализ не способен точно предугадать, но в меньший период он является главным способом определения будущего рынка.

Это связано с тем, что внутридневные колебания в своем большинстве вызваны не глобальными экономическими изменениями, а деятельностью спекулянтов, а точнее — их ответными реакциями на изменения рынка. В основе основ технического анализа Форекс лежит именно психология поведения участников рынка.

Давно замечено, что прогнозируемость краткосрочных движений на многих рынках значительно выросла в связи с распространением по всему миру популярных пособий по техническому анализу. Это происходит потому, что все больше людей одинаково реагируют на изменения цены, т.к. владеют схожими знаниями. Так что можно смело утверждать, что тех. анализ находится все еще в процессе своего развития, ведь армия трейдеров и объемы торгов растут из года в год.

На Форекс большая часть трейдеров совершает сделки во временном отрезке не продолжительнее одного торгового дня. Одних отталкивает от длительных сделок плата за своп, обычно в диапазоне 6-12 пунктов за сутки, а других — сложность прогнозирования. Также, оставляя открытыми сделки на ночь, трейдер Форекс рискует вовремя не отреагировать на смену тренда, произошедшую, пока он спал.

Лучшие результаты достигаются комбинированием технического анализа с чуточкой фундаментального. Вычислив текущее состояние рынка, принимая во внимание предыдущие колебания цены, необходимо оценить, благоприятен ли настоящий момент для открытия сделки. Если нет, то необходимо либо дождаться выгодой позиции, либо обратить внимание на другие валютные пары или инструменты Форекс. Движение цен многих валютных пар связано между собой одним трендом, но всегда найдутся те, что отличаются своим независимым поведением.

Следующим шагом, которым многие пренебрегают, станет просмотр общемировых новостей и новостей по конкретным регионам, валюту которых мы рассматриваем для открытия сделки. Если ничто не предвещает резких, шокирующих движений, значит можно без большого риска, на основе тех. анализа, дождавшись предполагаемого локального низа или верха, войти в рынок. Именно такое осторожное поведение даст наибольшую прибыль через множество удачных сделок.

В моменты крупных политических и экономических потрясений стоит держать ухо востро: несомненно, нестабильность рынка открывает большие возможности для заработка, но также появляются и огромные риски. Некоторые трейдеры Форекс стараются избегать торговли в такие моменты, другие же, наоборот, радостно открывают позиции, предвкушая движение цен на сотни пунктов за пару часов.

Стоит помнить, что спрогнозировать движение цен в такие дни бывает сложно. Тех. анализ здесь приобретает исключительно рекомендательный характер, а сосредоточиться необходимо на изучении схожих событий, произошедших в прошлом.

При резких падениях или взлете цены вверх на несколько фигур, как правило, в течение дня следует кратковременный отскок цены в обратном направлении, вызванный спекулятивными действиями на рынке и запоздавшими регулирующими действиями различных экономических институтов. Рынок Форекс неизбежно меняет свое поведение на несколько дней, становясь непредсказуемым и изменчивым. Затем, через несколько дней, движение цены приобретает более стабильный характер и устанавливается новый тренд или усиливается текущий.

Происходят значительные движения капитала, вызванные попытками крупных игроков сократить убытки и подстроиться под новую действительность. Повлиять может и отвод средств инвесторов из ослабевающей экономики, или возрастание объемов торгов по желаемым акциям. К тому же в любой момент стоит ожидать валютных интервенций центральных банков, пытающихся стабилизировать рынок.

Искусство торговли — выбор актива

Каждый трейдер Форекс использует свой излюбленный набор валют или акций, с которыми он привык работать. Выбор валютной пары для начала торговли — дело не простое. Любой торговый инструмент (валютная пара, фьючерсы или CFD на драгоценные металлы, акции, индексы) обладает собственным «характером», набором типичных особенностей поведения. Между собой они различаются следующими характеристиками:

  1. Время активной торговли.
  2. Волатильность.
  3. Спрэд (устанавливается брокером).
  4. Динамичность.
  5. Ликвидность.
  6. Предсказуемость поведения (прогнозируемость).
  7. Уровень шума.

Время открытия или закрытия торговых сессий крупнейших финансовых центров различно. Оно совпадает с началом и окончанием наиболее активного периода торговли по валютным парам, являющихся главными торгуемыми активами на соответствующей бирже. Это следует учитывать при выборе инструмента Форекс для работы. Например, открывая сделку в 14:00 по московскому времени на покупку EURJPY, не стоит ожидать сильного изменения котировок, т.к. биржи Токио, Сингапура или Гонконга в это время уже не работают: движение японской иены замедляется.

Во время, когда одновременно идет торговля на нескольких биржах (накладываются друг на друга их рабочие часы), движение рынка наиболее динамично, ведь объемы торгов становятся максимальны. Выбирать инструмент для торговли следует с учетом расписания торговых сессий:

Волатильность — это показатель изменчивости; средней разницы между наибольшей и наименьшей ценой (амплитуда колебаний). Этот показатель может быть постоянным и непостоянным: постоянная волатильность означает, что колебания котировок циклично повторяются длительное время, и это позволяет предположить на следующем отрезке времени сходное колебание цены.

Валютные пары с высокой волатильностью способны приносить наибольшую прибыль, однако их труднее всего прогнозировать, что увеличивает риск убытков. Наиболее волатильные валютные пары: GBPJPY, GBPCHF, GBPUSD, GBPNZD, GBPAUD, USDJPY, EURJPY, USDCHF, USDCAD.

Некоторые экзотические валютные пары обладают рекордной волатильностью: USDBRL, USDDKK, USDSEK. Следует быть осторожным, работая с инструментами, содержащими в себе японскую иену: они считаются самыми труднопрогнозируемыми. Японскому правительству выгодно удерживать котировки национальной валюты низкими, поэтому ЦБ Японии регулярно проводит валютные интервенции, когда курс иены вырастает (грубо говоря, они намеренно вбрасывают на рынок большое количество национальной валюты).

Начинающим Форекс трейдерам лучше придерживаться работе с более предсказуемыми инструментами: AUDUSD, NZDUSD, USDCHF, GBPUSD, EURCHF, EURGBP, EURUSD, USDCAD, XAUUSD. Но не стоит ограничиваться этим списком. Экспериментируя с разными инструментами, вы непременно найдете тот, с которым у вас лучше всего получается работать. Рассмотрим немного подробнее рекомендованные инструменты:

  • AUDUSD легко прогнозируется тех. анализом, поэтому хорошо подходит начинающим. Стоит учитывать погодные условия, к изменению которых валютная пара чувствительна, а также следить за ценами на металлы — их падение, как правило, вызывает снижение стоимости базовой валюты.
  • NZDUSD, также как и предыдущая пара, отвечает на изменения цен на металлы и изменение погодных условий.
  • USDCHF хорошо прогнозируема и подходит новичкам валютного рынка Форекс. Как правило, эта основная валютная пара хорошо отображает динамику доллара и используется как дополнительный источник информации при прогнозировании других основных валютных пар.
  • GBPUSD популярна из-за своей высокой волатильности. Новичкам следует быть осторожными: на курс фунта стерлингов сильно влияют политические новости Великобритании, поэтому нужно не забывать про просмотр новостных лент и фундаментальный анализ.
  • EURCHF обладает невысокой волатильностью и длительными периодами спокойного движения: торговля по тренду может неплохо увеличить капитал. Для начинающих — одна из самых рекомендуемых вал.пар.
  • EURGBP спокойна и легко прогнозируема. Невысокая волатильность не является сильным минусом, ведь стоимость одного пункта достаточно высока, что обеспечивает крупную прибыль.
  • EURUSD не является самым оптимальным выбором, т.к. большое кол-во профессиональных спекулянтов затрудняет прогнозирование этой валютной пары. Частые «ложные», вводящие в заблуждение колебания осложняет работу с ней. Поэтому, если вам не удается эффективно торговать по EURUSD, то стоит использовать эту валютную пару только как дополнительный источник информации о силе евро или доллара.

Ликвидность напрямую влияет на спрэды, устанавливаемые брокером (от 1-3 пунктов до 100), а также на волатильность и шум («Noise», о нем расскажем позднее) рынка. Высокая ликвидность означает большой объем торгов по валютной паре (или другому инструменту), а для крупных игроков — способность быстро обменять большое количество актива. Три самые ликвидные валютные пары на рынке Форекс: EURUSD, USDJPY, GBPUSD. Суммарное число операций по ним составляет более 60% от общего числа сделок на рынке.

При анализировании ситуации на рынке, обращайте внимание на коррелирующие валютные пары, обладающие общей валютой в разном положении, например USD JPY и AUD USD . Так, если вы решили торговать EURUSD при выраженном восходящем тренде, графики движения цен GBPUSD, AUDUSD, USDCHF, USDCAD (или любые другие с присутствием евро или доллара) помогут определить цену евро или доллара в данный момент относительно большинства других валют. Однонаправленное движение подскажет изменение общей силы доллара или евро (спроса на них), а также прояснит, это евро укрепляется, или это доллар, на самом деле, ослабевает.

Графики двух коррелирующих валютных пар, например EUR USD и USD CHF, зачастую обладают схожим, чуть ли не идентичным графиком, только они представляют собой зеркальное отражение друг друга, т.к. у одной доллар является базовой валютой, а у другой — котируемой:

Такая схожесть объясняется тем, что самым значительным фактором изменения их цен является нестабильная сила доллара, в то время, как швейцарский франк и евро относительно друг друга особенно учтойчивы. Пары с общей валютой в качестве базового или котируемого актива, например USD JPY и EUR JPY , часто показывают схожие графики движения цен:

Заметьте, графики схожи по периодам крупных колебаний (два дня), и не слишком кардинально отличаются внутридневные движения цены. Однако видно, что за весь рассматриваемый период цена EURJPY понизилась, тогда как цена USDJPY значительно поднялась. Это говорит о падении котировок евро относительно доллара (EURUSD) с 18 октября по 24 октября, что видно на следующем графике:

Действительно, если мысленно «вычесть» из графика USDJPY график EURJPY, то в результате образуется график EURUSD. Подобные тройственные зависимости не имеют широкого практического применения: мы их рассматриваем для лучшего понимания взаимосвязанности курсов коррелирующих валютных пар на бирже Форекс.

Мастер знает свой инструмент: программное обеспечение для торговли!

Перед тем как приступать к торговле, необходимо овладеть основными функциями торговой платформы, чтобы, не запутавшись в управлении, суметь в любой момент вовремя закрыть или открыть сделку, а также использовать максимум возможностей, увеличивающих прибыль. Пожалуй, самая распространенная на данный момент торговая платформа Форекс — это MetaTrader 4, на её основе и будут рассмотрены инструменты, практически идентичные с теми, что предлагают другие платформы.

Главное окно программы стандартно содержит в себе терминал счета со списками всех открытых операций и список инструментов, которыми в любой момент можно начать торговать. Выбрав для работы валютную пару, стоит настроить удобным для восприятия образом окно графика изменения цены. Первоначальные настройки режут глаза и отображают минимум информации.

Щелкнув правой кнопкой мыши по графику, вы можете подобрать цветовые настройки и выбрать подходящий шаблон (template), например популярный Layers, содержащий в себе два главных индикатора, расположенных под графиком: MACD и Stochi (стохастический осциллятор) — подробнее о них расскажем позже.

Нажимая +/- на клавиатуре, манипулируя мышкой шкалой в правой части графика или под ним, прокручивая колесико мыши, мы можем легко и быстро перемещаться по временной шкале и изменять масштаб. Наиболее удобным способом представления данных являются так называемые «японские свечи». На скриншоте ниже их хорошо видно. Включить отображение свечей возможно отмеченной красной стрелкой кнопкой:

Японская свеча — это символ, показывающий одновременно четыре цены валютной пары (или любого другого биржевого инструмента) в разные моменты времени. Каждая свеча соответствует выбранному промежутку времени, в данном случае D1 (указан другой красной стрелкой), то есть одному дню. Свечи бывают двух цветов (зеленые пустые и зеленые закрашенные, и др.). В данном случае белые означают движение цены вверх, а черные — вниз.

Читаются свечи так: конец нижней линии соответствует минимальному значению курса валютной пары в выбранный период времени; конец верхней линии соответствует самому максимальному значению; концы тела свечи обозначают цену на начало отрезка времени и конец (на какой цене торги начались и на какой закончились; применительно к часу — цена на первой секунде 00:01 и в 59:59).

Для внутридневной торговли на Форекс лучше всего использовать таймфреймы (временные диапазоны единицы шкалы времени; время соответствующее одной свече) M15 и M30. Более широкие также необходимо изучать, т.к. движения цены внутри одного дня почти всегда зависят от более крупных колебаний, заметных на графиках с дневными, недельными и месячными таймфреймами. А от использования M5 и, особенно, M1 стоит отказаться, лишь изредка прибегая к ним для отслеживания микродинамики рынка.

Главная неприятность при работе с минутными и пятиминутными свечами — рыночный шум , сбивающий с толку трейдера. Каждую секунду на рынок выходят тысячи организаций и частных лиц с намерением приобрести или продать N-ое количество активов. Это порождает неизбежные кратковременные скачки в цене, незаметные на графиках со свечами в полчаса и продолжительнее, но составляющие основную массу видимых колебаний на графике с таймфреймом M1. Они не влияют на тренд, и абсолютно непредсказуемы: разве можем мы предугадать момент, когда тот или иной банк или компания проведет свою операцию?

Средний уровень шума различается между валютными парами и другими инструментами валютного рынка Форекс. Это стоит учитывать в стратегии торговли: шум в 5-10 пунктов врядли повлияет на принимаемые решения, но непрерывные шумовые движения в 40, 50 пунктов станут серьезным испытанием нервов трейдера, торгующего на небольшие расстояния. Наибольшим шумовым диапазоном обладают экзотические (шум бывает в несколько фигур) и некоторые кросс-пары (до 55-80 пунктов), и это необходимо принимать во внимание при работе с ними.

На следующем скриншоте большинство движений валютной пары USDJPY на графике М1, кроме основного,направленного вниз тренда, — ничто иное, как непрогнозируемый шум шириной до 75 пунктов (таймфрейм M1):

Планируемая прибыль от сделки должна значительно превышать средний уровень шума, только тогда торговля приобретает осмысленный характер. Если открыть позицию на покупку, намереваясь закрыть ее при достижении, скажем, 80 пунктов роста цены, то средний шум уровнем в 60 пунктов станет фактором, превращающим все действия трейдера в игру на удачу. Гарантировать в таких условиях заработок не получится: среди непредсказуемых шумовых движений определение тренда попросту невозможно.

Однако, валютные пары с высоким уровнем шума позволяют использовать так называемую тактику скальпинга, широко применяемую на Форекс (scalping, дословно — срезая осторожно, по чуть-чуть;). Она заключается в совершении большого числа сделок за короткие промежутки времени. При этом трейдер старается закрывать позиции с прибылью буквально в несколько пунктов, но делать это часто. Минус тактики очевиден: каждая сделка приносит значительные убытки в размере спреда, но в руках опытного трейдера они окупаются большим количеством операций.

Теперь перейдем к самому вкусному — торговле на Форекс. Для того чтобы отдать ордер на открытие позиции необходимо либо два раза щелкнуть по наименованию инструмента, либо правой кнопкой мыши по графику и выбрать Trading → New Order, или просто нажать F9. Независимо от того, какой терминал вы используете, окно выставления ордера будет обладать теми же стандартными формами заполнения:

Для открытия позиции достаточно лишь выбрать инструмент, указать объем сделки в лотах (как правило, от 0.01 до 8-10 лотов) и нажать на кнопку Sell для открытия короткой позиции или Buy — для длинной.

Для ордера любого типа возможно установить Stop Loss и Take Profit. Стоп Лосс — это заявка на закрытие сделки в момент, когда цена становится равной указанному трейдером значению. Стоп Лосс используется для автоматического контроля за уровнем убытков. Техника Тейк Профита схожа со Стоп Лоссом, различаются они назначением. Тейк Профит тоже закрывает сделку, но, как следует из названия, призван делать это в момент прибыли, для её автоматической фиксации.

Например, если вы купили USDJPY по цене 106.69, и хотите себя обезопасить от неожиданного падения на 100 пунктов (этого требует ваша стратегия; вам просто необходимо отлучиться на время; или следить за состоянием рынка нет возможности) вы выставляете Стоп Лосс 105.69. Если вдруг цена валютной пары станет равна этому значению или опустится ниже, брокер автоматически закроет вашу сделку согласно заранее выставленному Стоп Лоссу.

Пример с Тейк Профитом: вы открыли короткую позицию по паре USDJPY при цене в 106.69. Намереваясь забрать прибыль при движении цены на фигуру (сто пунктов) вниз, вам стоит выставить Тейк Профит равный 105.69. Когда цена сравняется с этим значением или опустится ниже, дилинговый центр автоматически закроет вашу позицию в соответствии с установленным ранее Тейк Профитом. Конечно, можно не пользоваться Тейк Профитом вовсе и закрывать позиции вручную.

Любые открытые сделки можно модифицировать в произвольный момент по своему желанию, установив Стоп Лосс: сделать это можно не только перед открытием позиции, но и после. Для этого достаточно щелкнуть правой кнопкой мыши по зеленой линии, отмечающей цену открытия позиции, и выбрать «modify» (модифицировать), или просто левой кнопкой мыши щелкнуть по той же зеленой линии и, не отпуская кнопку, сместить курсор вниз или вверх для установления Стоп Лосса или Тейк Профита.

Эти заявки не обязаны находиться по разные стороны от линии открытия: в случае движения цены в прибыльном для вас направлении вы можете переместить Стоп Лосс по одну сторону с Тейк Профитом. Тем самым вы можете гарантировать себе удачное завершение сделки с прибылью в определенном диапазоне.

Выставлять Стоп Лосс или Тейк Профит на каждую сделку совершенно не обязательно. Используйте эти функции по своему усмотрению или в соответствии с выбранной стратегией. Особенно сильно они выручают, когда приходится отлучаться по другим делам или банально ложиться спать.

Помните: полагаясь на Тейк Профит, вы зачастую выходите из рынка не дождавшись полной реализации движения цены. Бездумное использование этой заявки может снизить прибыль, если не дожидаясь прохождения всего тренда до разворота вы будете автоматически закрывать сделку. Ведь цена может продолжать и дальше изменяться в прибыльную сторону, и окажется, что вы не реализовали весь прибыльный потенциал. Поэтому на Форекс личный контроль за каждой сделкой — лучшее решение. Выставляя ордер Стоп Лосс всегда обращайте на уровень шумов. Шум должен быть значительно ниже его значения.

Ордера типа Instant Execution (досл. — мгновенное выполнение) сразу же обрабатываются сервером дилингового центра Форекс. Правда, может возникнуть ситуация, когда низкое качество соединения не позволяет моментально выполнить ордер, и за время задержки сигнала цена успевает измениться. В таком случае вам предложат новую сделку по новой цене. Но подобные проблемы не должны возникать при хорошем интернет-канале, о чем стоит заблаговременно позаботиться.

В арсенале средств трейдера Форекс также присутствуют так называемые «отложенные ордера»:

Существует четыре вида отложенных ордеров: Buy Limit, Sell Limit, Buy Stop, Sell Stop. Каждый из них — это заявка на автоматическое открытие позиции при соблюдении определенного условия: цена должна сравняться с установленным трейдером значением. Разберемся, как работает каждый из них. Для этого взглянем на скриншоты, на которых линиями обозначены установленные уровни, а красными точками – моменты срабатывания ордеров:

  • Бай Лимит исполняется, когда сила валюты падает до установленного уровня. Часто используется, когда прогнозируется смена нисходящего тренда на восходящий при тех же значениях, что уже встречались в нескольких колебаниях до этого (торговля от уровня). Расчет идет на то, что ордер сработает на низшей части следующей волны.
  • Селл Лимит исполняется, когда цена возрастает до заданного трейдером уровня. Использование идентично с тактикой Бай Лимит, но зеркально противоположно, ведь игра идет на продажу и не на покупку.
  • Селл Стоп автоматически исполняется, когда сила валюты опускается до значения, установленного трейдером. Обычно указывается ниже диапазона текущих колебаний в надежде на то, что пробив минимальный уровень, цена продолжит снижаться.
  • Бай Стоп срабатывает, когда цена инструмента сравнивается с установленным трейдером значением. Как и в случае с Селл Стопом, этот отложенный ордер полезен, когда предполагается, что раз превысив некий максимальный уровень, недостигнутый предыдущими колебаниями, цена продолжит устойчивое движение вверх.

Со всеми типами отложенных ордеров — также как и с моментальными ордерами — возможно работать с применением приказов как Стоп Лосс, так и Тейк Профит. Некоторые стратегии предполагают частое использование автоматических ордеров, но не стоит забывать про личный контроль своих позиций.

Напоследок рассмотрим окно терминала, отображающее состояние счета и содержащее список всех открытых позиций:

Под значением Balance (Баланс) понимается сумма на счету без учета всех текущих позиций (как если бы вы их не открывали). Equity (Эквивалент) отображает состояние счета с учетом всех текущих прибыльных или убыточных позиций. Эта значит, что если вы закроете все сделки, то значение Баланс станет равно Эквиваленту. Margin (Маржа) показывает какое количество средств задействовано в торгах в качестве залога.

Free Margin — это количество средств с учетом всех открытых позиций за минусом залога (Free Margin = Equity — Margin). Margin Level (Уровень маржи) обозначает процентное соотношение всех средств (Equity) к задействованному залогу по всем сделкам (Margin Level = Equity / Margin * 100 %). Этот показатель помогает определить, когда наступит Margin Call и Stop Out. Если он упадет до 100%, то открыть новые позиции попросту не удастся из-за нехватки средств, ведь это будет означать, что все ваши деньги заложены в виде маржи.

Отскок дохлой кошки, быки и медведи. Профессиональный сленг!

Отвлечемся на время от серьезной терминологии Форекс перед началом самой сложной части. Теперь, когда мы уже неплохо разбираемся в научных названиях, настала пора изучить жаргонизмы трейдера, с которыми общение и торговля окрашивается в новые цвета. За долгие годы существования международных бирж сформировался особый язык, унаследованный современным Форекс. В словарном запасе трейдера Форекс обнаружится немалое количество аналогий с животным миром, рассмотрим некоторые из них:

  • Быки — это трейдеры, покупающие валютные пары или иные инструменты в надежде на повышение их стоимости. Игрок, открывающий длинную позицию, — бык. По этой причине восходящий тренд часто называется бычьим. Считается, что подобное сравнение произошло от поведения быков во время драк: рогами они пытаются пронзить и поднять противника вверх, над землей.
  • Медведи — противоположность быкам. Трейдеры, открывающие короткие позиции, называются медведями, а нисходящая тенденция — медвежьей.
  • Волки обладают большим опытом и сильным характером. Это трейдеры профессионалы, ветераны рынка. Все знают фильм «Волк с Уолл-стрит»?
  • Зайцами называют совершающих недлительные сделки игроков. Скальперов частенько называют зайцами за их стиль торговли.
  • Кабаны или Свиньи удерживают сделку открытой до последнего, пытаясь максимизировать прибыль. Как результат такого поведения, они часто не замечают разворота цены и последующего снижения прибыльности позиции. Иногда это приводит к отрицательному результату ранее выгодной сделки, т.к. они жмут до последнего, надеясь, что график вот-вот развернется.
  • Лось (от английского «loss», потеря) — это убыток. Вы столкнетесь с немалым количеством производных фраз, как: кормить лосей, пасти лосей, резать лосей и т.д.
  • Лемминг. Если коротко, то это — трейдер-дилетант на Форекс. Название унаследовано от аналогии со стадным перемещением леммингов, часто приводящим к массовой гибели этих животных.
  • Овца – это практически то же самое, что и лемминг. Трейдер без знаний, торгующий необдуманно и трусливо.
  • Золотой жук обожает инвестировать в золото, считая его самым стабильным активом.
  • Индейками называют убыточные инвестиции, например резко подешевевшие акции.

Ну а теперь немного устоявшихся фразеологизмов:

  • Отскок, или прыжок, дохлой кошки — это восходящее коррекционное движение (непродолжительное обратное движение цены) при устойчивом или резком медвежьем тренде. По аналогии с представлением об отскоке мертвого животного от удара об асфальт после смертельного падения с большой высоты.
  • Ралли Санта Клауса нередко возникает в рождественский и предновогодний отрезок времени (между западным Рождеством и 31 декабря). В это время случается рост котировок многих ценных бумаг. Причины этого феномена называют разные: от необходимости закрывать годовую отчетность до праздничного настроя биржевых игроков.
  • Спред «Аллигатор» — это огромные комиссии брокера и/или биржи, которые делают торговую стратегию невыгодной или даже убыточной.
  • Защита Пакмэна, по названию одноименной игры восьмидесятых, означает скупку акций своего потенциального пожирателя. Это одна из стратегий ухода от присоединения другой компанией.
  • Макаронная защита означает выпуск облигаций, стоимость по договору выпуска которых возрастает в случае поглощения компании. Таким образом компания защищается, ведь облигации дорожают с ростом вероятности этого поглощения (разбухают как макароны).
  • Ловушкой для лобстеров называют еще одну стратегию защиты компании от поглощения. При этом управлением компании вводится запрет для крупных акционеров на обмен ценных бумаг в другие акции, которые могут дать право голоса. Аналогия с сетью для ловли этих ракообразных: попадаются только крупные, имеющие право голоса, акционеры.

Технический анализ

Одно из наиважнейших понятий технического (волнового) анализа — уровень поддержки или сопротивления. Это те ценовые значения, при которых наиболее часто происходит смена тренда, то есть разворот направления движения. Все аналитики сходятся на том, что правильно определять уровни жизненно необходимо для прибыльной торговли.

Многочисленные авторы, выпускающие книги по Форекс трейдингу, по-разному подходят к их построению, объяснению значения. Например, Т. Демарк, а также Л.Борселино (автор «Учебник по дейтрейдингу») понимают под уровнями поддержки/сопротивления наклонные линии, построенные через приблизительные максимумы или минимумы цены (в дальнейшем, во избежание путаницы, мы будем называть наклонные уровни линиями):

Некоторые специалисты по анализу называют уровнями поддержки и сопротивления как наклонные, так и горизонтальные линии (Д.Швагер, Эрик Найман). Но все же, современные стратегии торговли предполагают использование преимущественно горизонтальных уровней, параллельных временной шкале (горизонтальные линии поддержки или сопротивления мы будем называть уровнями). Это объясняется природой образования этих явлений.

В ценовых диапазонах, когда видно, что цена колеблется, несколько раз отталкиваясь от некоего невидимого уровня, словно что-то не дает ей пробиться дальше, сосредоточено огромное количество ордеров участников рынка Форекс. Также в эти моменты автоматически срабатывают автоматизированные торговые системы, настроенные выходить на рынок при цене уровня, и сходные лимитные ордера.

Это приводит к увеличению объема торгов и, как следствие, к вовлеченной, эмоциональной торговле при достижении некоего ценового значения. От результатов торгов в эти моменты часто зависит судьба дальнейшего движения цены. Трейдеры Форекс замечают подобные минимумы или максимумы и ориентируются при прогнозировании рынка именно на них. Повторяемость типичных ситуаций позволяет весьма точно определять, как поведет себя рынок в следующий временной отрезок.

Уровень — это не точное числовое значение, а некий небольшой, приблизительный диапазон цен. Определять его следует не по крайним точкам максимума и минимума цены (линиям свечей), а по наибольшему скоплению концов тел свечей:

На предыдущем скриншоте видно, как цена, опускаясь до некоего диапазона, неизменно начинала снова возрастать. Этот уровень поддержки отмечен горизонтальной линией, и цена не раз от него «отскакивала». В то же время установился уровень сопротивления 0.6590. Цена длительное время колебалась в диапазоне, установленном этими двумя уровнями, за исключением вот этого момента:

График «пробил» уровень поддержки, наблюдавшийся на протяжении недели, но через несколько дней снова вернулся в диапазон предыдущих колебаний. Эта ситуация называется ложным пробоем уровня поддержки. Аналогичным образом может происходить и ложный пробой уровня сопротивления:

В данном примере цена в течение трех недель держалась не выше уровня 0.6630-0.6645, четыре раза отскакивая от него. 23 августа произошел ложный пробой уровня, после которого многие предположили бы, что график должен пойти вверх, но, как оказалось, установился нисходящий тренд. Важно не поддаваться на подобные «провокации» и дожидаться подтверждающих новый тренд сигналов (см. в главе про индикаторы), ведь только так можно выяснить ложный ли это пробой или нет.

Уровни различаются своей значимостью: чем дольше уровень существует, тем он важнее. Например, если цены в течение нескольких недель сталкивались с сильной поддержкой в какой-то определенной области, то эта область наверняка окажет и в дальнейшем сильное воздействие на движение цены, а если уровень просуществовал всего несколько дней, то его воздействие, скорее всего, окажется незначительным. Значимость уровня определяется также объемом торгов, происходящих при его достижении. Если огромное количество контрактов переходит из рук в руки в одном и том же ценовом диапазоне, то уровень обладает немалым значением.

Еще одним качеством, на которое обращают внимание профессиональные трейдеры Форекс, является удаленность уровня во времени от настоящего момента. События, произошедшие два дня назад, влияют на игру гораздо сильнее произошедших две недели назад. Некоторые уровни за многие месяцы становятся своеобразным стандартом, сильно влияющим на поведение игроков рынка.

Подытожим: на рынке Форекс трейдеры практически всегда покупают по цене уровня поддержки, а продают по цене уровня сопротивления. Такое поведение приводит к возникновению замкнутой связи — участники рынка сами создают колебательные движения цены своими действиями, своеобразной ответной реакцией на свои же воздействия. Именно поэтому практически во всех стратегиях вы столкнетесь с работой по уровням. Напоследок рассмотрим небольшой пример (таймфрейм H4):

Допустим, что сегодня 8-ое сентября. Мы видим на графике сигнал к покупке, обусловленный разворотом (отмечен прямоугольником №3). На данный момент этот сигнал слаб, т.к. он не подтвержден никакими серьезными уровнями поддержки (кроме небольшого разворота 29 августа №1, нет никаких предыдущих сигналов о устойчивости). Далее возникает разворот №4, на том же уровне, что произошел разворот №2 6 сентября. Опять же, это очень слабый сигнал для покупки, т.к. уровень сопротивления подтверждается лишь только одним слабым разворотом.

Но разворот №5 показывает уже иную картину: мы видим утвердившийся уровень поддержки, подтвержденный аж три раза. Это крайне благоприятный момент для покупки. Помните, что на рынке Форекс отскок цены от сильного уровня гораздо менее вероятен, чем его пробитие. Следуя этому правилу мы открываем длинную позицию, которую закрываем по достижению предыдущего уровня сопротивления.

Когда наступает разворот №6 , можно уверенно предположить, что цена пойдет устойчиво вниз до уровня поддержки. Уровень сопротивления подтвержден двумя разворотами №2 и №4, и, следуя ранее указанному правилу, это — отличный момент для открытия короткой позиции (sell).

Определение тренда. А может, это — коррекция?

Ситуация, когда цена длительное время находится в узком диапазоне, и невозможно определить восходящий или нисходящий тренд, называется «флэт» (от англ. Flat – ровный, прямой). Флэт иногда также называют боковой коррекцией (а также «боковой тренд»):

Как видно на скриншоте, цена в течение дня (таймфрейм M30) колебалась в узком пределе 14 пунктов, оставаясь на одном уровне, по сравнению с предыдущими и последующими изменениями в несколько десятков пунктов. Это типичный пример бокового тренда. На скриншоте в предыдущей части, иллюстрирующем ложный пробой уровня поддержки (таймфрейм H4), тренд с 7-ого по 30-ое ноября также может считаться боковым, или флэтом, с ложным пробоем уровня.

Мы упомянули термин «коррекция», так что же это такое? Коррекционное движение цены — это движение в обратную сторону от устоявшегося тренда. Цена будто бы «корректирует» свое заниженное или завышенное значение (по мнению игроков валютного рынка Форекс). Рассмотрим следующий пример графика (таймфрейм H4):

Отмеченное малой стрелкой движение в обратную тренду сторону и есть типичная коррекция. В данном случае это — нисходящая коррекция. Как видим, эта смена направления движения лишь временна, и в общей картине является только частью старшего тренда. Стоит заметить, что если рассматривать данную коррекцию в меньшем таймфрейме М30, то ее можно назвать трендом:

Обратите внимание на указанное движение, противоположное нисходящему в данный момент тренду. Оно будет называться восходящей коррекцией.

Итак, всегда можно называть один отрезок графика трендом на маленьком таймфрейме, но если взглянуть на большую картину, на более крупный таймфрейм, то практически любой такой отрезок окажется лишь коррекцией более крупного тренда, а тот в свою очередь может оказаться коррекцией к еще большему тренду, и т.д. Поэтому когда Форекс трейдеры в беседах упоминают тренд, всегда следует пояснение, о каком таймфрейме идет речь.

Определение тренда стоит на самом первом месте в списке дел технического анализа. Торговать внутри одного дня и не учитывать при этом направление основного тренда, утвердившегося на протяжении, скажем, месяца — это то же самое, что плыть против течения или устанавливать курс на парусной лодке против ветра.

Перед прогнозированием ситуации на следующий торговый день, обязательно взгляните на крупные таймфремы и выявите тренды, устоявшиеся на длительном отрезке времени. Даже если вы торгуете используя таймфрейм М30, обязательно оцените ситуацию на H1, H4, D1, Week. Это позволит спрогнозировать с большей точностью последующие события.

Так, если вы наблюдаете устойчивый восходящий тренд длительностью два месяца, то и следующий день, скорее всего, станет лишь частью этого большого движения. Яркий пример представлен на следующем графике (таймфрейм H1):

При таком масштабе видно, что существует утвердившийся тренд, длительностью в несколько месяцев. Если бы мы рассматривали в мелком таймфрейме, например М30, одну из коррекций, то она приняла бы вид тренда, и мы бы не совсем понимали истинное значение этого движения. Но при просмотре D1 сразу становится ясно, что любое нисходящее движение длительностью в одну неделю нужно рассматривать только лишь как коррекцию общего тренда. И при прогнозировании на Форекс это непременно нужно учитывать!

Будущее покажет, что тренд продолжится в течение еще нескольких месяцев. При правильном понимании, где происходит коррекция, а где — основное движение, мы сможем заработать как на движении вверх, так и на движении вниз. Помните: длительный тренд намного вероятнее предскажет события следующей недели чем тренд длительностью в последние несколько дней.

Наилучший момент для открытия позиции. Четыре главных индикатора Форекс!

Любой профессиональный трейдер Форекс знает о двух наиважнейших условиях прибыльной торговли. Первое — торговать по тренду. Второе — ждать хорошего момента для открытия позиции. Действительно, иногда стоит подождать несколько часов, а то и дней для того, чтобы вступить в игру в прогнозируемой ситуации, когда вы уверены в получаемых сигналах.

Для определения тренда, а также поиска благоприятного момента для торговли можно воспользоваться техническими (математическими) индикаторами. В любом торговом терминале получится настроить на использование стандартные, полюбившиеся многим профессионалам методы анализа: Average Directional Index (ADX), Stochastic (стохастический осциллятор; стохастик), Relative Strength Index (RSI), Moving Average Convergence Divergence (MACD). На следующем изображении к графику подключены все четыре индикатора:

Все они здорово помогают в оценке силы тренда — скорости изменения цены, а также все эти индикаторы дают сигналы на покупку или продажу. Рассмотрим каждый из них в отдельности и научимся их правильно читать.

Average Directional Index (индекс среднего направления движения, ADX) крайне популярен для определения тренда. Бирюзовая линия, сплошная на скриншоте, называется ADX и служит для распознания текущей мощи тренда. Она рассчитывается на основе периода, установленного в настройках (чтобы зайти в настройки индикатора нужно щелкнуть правой кнопкой мыши по линии и выбрать properties):

Период — это временной диапазон, внутри которого индикатор показывает наличие тренда. Стандартное значение, рекомендованное изобретателем, — 14 ед. Крупные значения помогут искать трендовые движения более крупных масштабов, но достаточно и стандартных настроек для большинства задач.

Если бирюзовая (главная) линия индикатора находится выше значения в 40 единиц, то мы можем говорить о сильном продолжительном давлении (тренде). На следующем скриншоте пики главной линии подсказывают о мощных медвежьих тенденциях рынка Форекс. И чем выше эта линия, тем сильнее и продолжительнее движение. При значении ADX, опустившемся ниже 20, говорят о флэт рынке (боковом тренде) или об отсутствии движения, как в примере ниже с 9 по 14 ноября. Средние показатели ADX = слабый тренд (прозрачные прямоугольники на скриншоте).

Две еще не рассмотренные линии индикатора служат для уточнения, какой, восходящий или медвежий, на даный момент тренд на рынке Форекс. Их пересечение говорит о смене направления. Зеленая линия, нарисованная точками, называется «+DI» и показывает бычье давление. Если она выше второй, желтой линии, то на рынке устоялся восходящий тренд. Желтая линия называется «–DI» и, по аналогии с +DI, говорит о медвежьем тренде. Если она выше зеленой +DI, то рынок показывает явное нисходящее движение.

Расстояние между индикаторами DI, как и величина ADX, говорит о мощности тренда. Чем больше это расстояние, тем он мощнее. Их пересечение часто сигнализирует о необходимости закрытия текущих сделок.

В моменты, когда рынок показывает явный тренд, а линия ADX, забравшаяся сильно выше других линий индикатора, продолжает расти — заключать новую сделку скорее всего уже поздно: на Форекс это говорит о скором окончании тренда. В этот момент необходимо пристально следить за действующими сделками с тем, чтобы при малейших признаках разворота цены вовремя их закрыть. Особенную осторожность нужно проявить, когда главная сплошная индикатора повернула вниз и начала снижаться (см. пример внизу). Это свидетльствует о исчерпании трендом своего потенциала.

Сигналом к покупке служит ситуация, когда основная линия ADX, ползущая в переплетении с линиями +DI и –DI, показывает рост. Если ADX длительное время находится под линиями +/-DI, то будущий тренд окажется чрезвычайно сильным. И чем длительнее такое положение, тем сильнее этот тренд окажется. Профессионалы Форекс называют этот сигнал одним из самых значимых.

Если все линии индикатора опустились в нижний диапазон и сильно переплетаются — на рынке развивается боковой тренд. Можно извлечь хорошую выгоду из флэта, если правильно спрогнозировать ситуацию в начале очередного оживления рынка. Во время бокового тренда индикатор ADX становится практически бесполезным. Если вы хотите искать сигналы «неподвижного» рынка, то следует использовать осцилляторы — индикаторы указывающие на состояния перекупленности и перепроданности. Они особенно эффективны, когда график входит в диапазон колебаний между сильными уровнями поддержки и сопротивления, но находят свое применение и в других ситуациях.

Stochastic (стохастический осциллятор, Stochi на скриншоте) представлен двумя линиями. Первая, бирюзовая сплошная, называется быстрой, или %K. Вторая, красная пунктирная, — медленной, или %D. Этот осциллятор вычисляет относительную позицию цены в диапазоне между крайними высотными вершинами и падениями цен за установленный в его настройках период времени. То есть он показывает скорость изменения цены и, косвенно, направление. Заглянем в настройки осциллятора:

Два самых важных значения, изменять которые придется в соответствии с некоторыми стратегиями, — периоды кривых. Как и в случае с индикатором ADX, значения периода «масштабируют» индикатор под разные нужды. Большинство Форекс трейдеров обходятся стандартными настройками: 5 для %K и 3 для %D — они подходят для большинства задач.

На шкале осциллятора отмечены два важных значения — 20 и 80 процентов. Диапазон ниже 20% называется областью перепроданности, а выше 80% — областью перекупленности. Если индикатор находится в зоне перепроданности (обратите внимание на следующий скриншот), то цена на инструмент на данный момент считается заниженной, и наоборот, если индикатор выше 80%, то цена сильно завышена. Еще можно сказать, что на рынке Форекс присутствует сильное движение цены вниз, если индикатор опускается ниже 20%, а если он поднялся выше 80% — установилось сильное восходящее движение:

Следует помнить, что стохастический осциллятор наиболее эффективен, когда на рынке отсутствует сильный тренд. Его лучше всего применять в периоды флэта и колебаний внутри уровней. Сигналом к покупке не может служить просто нахождение стохастика в зонах >80% или <20%, т.к. сила валюты может расти (или падать) и дальше, если на рынке продолжается тренд.

Обращайте внимание на общий угол нескольких волн стохастика: крутые повороты вверх говорят о сильном восходящем движении, резкие повороты вниз подскажут о нисходящем. Колебания стохастика совпадают с локальными максимумами и минимумами цены. Таким образом, наличие на этом Форекс индикаторе нескольких сильных волнообразных движений, смещенных в одну сторону, бычью или медвежью, характерно для длительного тренда, который, скорее всего, продолжится:

Какие же сигналы на открытие позиции стоит искать в стохастическом осцилляторе? Со стандартными настройками индикатор подаёт три вида сигналов: пересечения быстрой и медленной линий, дивергенции, выход из областей перекупленности/перепроданности.

Для поиска сигналов полезно выставить период %K быстрой линии значением 13 ед. (против стандартных 5-и). Увеличение периода медленной линии также хорошо скажется на точности определения. В общем, чем больше установленные периоды, тем меньше ложных сигналов подаёт осциллятор, т.к. они «отфильтровываются» алгоритмом обработки. Вот как будет выглядеть предыдущий график с периодом 13 ед. для %K и 7 ед. для %D:

Синим заштрихован сигнал о начале медвежьего тренда. Как видно, быстрая линия (бирюзовая сплошная) начала выходить из области перекупленности и пересекла медленную линию сверху вниз. Это — классический сигнал для продажи. Красным отмечен сигнал к покупке: обе линии вышли из области перепроданности направились в сторону перепроданности, а быстрая линия пересекла медленную снизу вверх, что говорит о сигнале для покупки, то есть, предвещает бычий тренд.

Дивергенции легко заметить — это расхождения между показаниями стохастика и новыми минимумами или максимумами цены. Например:

В первом случае (картинка слева) цена упала до очередного минимума, вроде бы подтверждая медвежий тренд, но быстрая линия стохастика (настройки те же, что и в прошлом примере), наоборот, показала минимальный пик выше предыдущего. В этом случае говорят о наличии прямой бычьей дивергенции, предвещающей разворот рынка.

Во втором случае цена повысилась до нового максимума, но он не подтвердился новым пиком стохастика: он оказался ниже предыдущего. Подобное расхождение называется прямой медвежьей дивергенцией и подсказывает о начале медвежьего тренда.

Все следующие примеры с расхождениями будут содержать один тип дивергенций — прямой, если не уточняется иначе. Прямая бычья дивергенция — это расхождение новых минимумов цены (старый минимум выше нового) с показаниями индикатора. Прямая медвежья дивергенция определяется по несоответствию новых максимумов цены (новый максимум выше старого) с индикатором. Обе эти ситуации предсказывают предстоящую смену тренда, но сами по себе не являются достаточным основанием для входа на рынок и должны подтверждаться другими сигналами и методами анализа.

Relative Strength Index (RSI), или индекс относительной силы, — осциллятор, который описывает скорость изменения цены, силу тренда. Также как и два предыдущих индикатора настраивается изменением периода. Стандартное, рекомендованное самим У.Уайлдером (создателем индикатора), значение периода — 14 ед. Современные трейдеры Форекс часто используют два других значения: 9 ед. и 25 ед. Алгоритмом индикатора вычисляется средняя локальная глубина различия цен на момент закрытия торгов.

Несмотря на то, что RSI визуально повторяет очертания графика цены, его значимость трудно переоценить, ведь именно тонкие отличия поведения кривой осциллятора от основного графика являются наимощнейшими сигналами индикатора. Возникновение дивергенций между RSI и медвежьими и бычиьми пиками цены крайне важны. Они очень хорошо предсказывают изменение тренда:

Индикатор обладает, также как и Стохи, зонами тяжелых перекупленности и перепроданности, отмеченными отметками 70% и 30%. Следует помнить, что покупать, когда цена согласно RSI ушла в зону сильной перекупленности, крайне неосмотрительно: в большинстве случаев скоро начнется движение цены вниз. И наоборот, открывать позицию шорт при перепроданности согласно индикатору — статистически убыточно!

Рассмотрим другие сигналы на прибыльную покупку или продажу, показываемые индикатором:

  • Пересечение RSI сверху вниз границы области перекупленности (70 ед.) служит сильным индикатором на открытие короткой позиции.
  • Обратное пересечение границы перепроданности снизу вверх послужит сигналом на покупку:

Кроме того, график индекса относительной силы позволяет, как и с ценовым графиком, работать с построениями уровней и других фигур технического анализа. Иногда определить поддержку или сопротивление гораздо проще, работая с RSI.

MACD — осциллятор, показывающий разницу между двумя рассчитанными с экспоненциальным сглаживанием скользящими средними (EMA), построенными на основе двух различных по длительности периодах (12 ед. + 26 ед.). Эта разница в окне индикатора представлена столбиковой диаграммой, которую и называют MACD. Красная линия индикатора называется сигнализирующей (сигнальной).

Что такое скользящяя средняя? — это линия, повторяющая движение цены, но с некоторой задержкой, сглаживающей острые углы по экспоненциальному порядку важности предыдущих временных отрезков. То есть, например, вчерашний день приобретает множитель 5 в уравнении для вычисления EMA, позавчерашний — 4, поза-позавчерашний —3, и т.д.

Для того, чтобы понять, что из себя представляет MACD, построим эти скользящие средние, зайдя в меню индикаторов и настроив показывание EMA:

В итоге у нас получится следующий вид графика:

MACD — это составной индикатор. Он вбирает в себя свойства нескольких других осцилляторов одновременно. Например, он, так же как стохастик и RSI, сигнализирует о смене тренда дивергенциями:

Однако дивергенции, показываемые MACD, не являются сильными сигналами для вхождения в рынок Форекс: зачастую они говорят лишь о замедлении движения, но не о развороте. Поэтому лучше дождаться подтверждения изменения тренда, прежде чем доверять такому сигналу.

MACD, также как и ADX, помогает оценить направление тренда: при нисходящем движении на рынке тело диаграммы MACD находится ниже нуля, а при восходящем — выше нуля.

К открытию позиции могут сигнализировать пересечения диаграммы с нулевой или сигнальной линиями:

Прогнозирующие сигналы на Форекс:

  1. О сигнале на продажу скажет пересечение диаграммы MACD сверху вниз сигнальной линией, если диаграмма находится в отрицательном диапазоне значений (№2 на скриншоте).
  2. О сигнале на продажу подскажет пересечение диаграммы MACD снизу вверх сигнальной линией, когда диаграмма MACD расположена в положительном диапазоне (№1 на скрин.).

Подтверждающие сигналы на Форекс:

  1. Переход индикатора MACD из отрицательного диапазона в положительный говорит о сильном подтверждении сигнала на покупку (№4).
  2. Переход MACD в отрицательный диапазон подтверждает сигналы к продаже (см. №3).

Обратная дивергенция, подтверждение тренда!

Итак, мы познакомились с наиважнейшими индикаторами, применяемыми профессионалами при игре на Форекс. Многие другие индикаторов повторяют функции четырех рассмотренных, и изучать их нисколько не обязательно. Теперь, умея работать с основными осцилляторами вы с легкостью сможете освоить любые другие, даже самые экзотические индикаторы.

Познакомились мы и с важнейшими сигналами на Форекс — дивергенциями, медвежьей и бычьей. Все рассмотренные выше примеры содержали только один тип дивергенций — прямой. Стоит упомянуть немаловажный факт, часто упускаемый из виду новичками Форекс: прямая медвежья дивергенция наиболее точно предсказывает разворот рынка, тогда как прямая бычья дивергенция редко бывает надежным сигналом. Связано это с тем, что для роста рынка необходим сильный импульс, без которого движение цены вверх попросту останавливается. Поэтому медвежья дивергенция так хорошо подсказывает о предстоящем развороте рынка, когда «силы быков иссякли».

Падение же цены во время нисходящего тренда продолжается зачастую по инерции. В таких условиях бычье расхождение очень часто говорит лишь о так называемом «отскоке дохлой кошки». Действительно, опытный игрок Форекс понимает, что игра на продажу и на покупку заметно отличается — везде свои нюансы. Поэтому существуют целые группы трейдеров, прекрасно разбирающихся в тонкостях открытия только коротких или только длинных позиций. Их-то и называют настоящими медведями или быками на рынке Форекс.

Но профессионализм требует знания второго типа расхождений — обратного, или скрытого. В отличии от прямых дивергенций, сигнализирующих о вероятном изменении тренда, обратные дивергенции подтверждают дальнейший тренд, даже несмотря на вероятный отскок от уровня поддержки или сопротивления. Наличие обратного расхождения говорит о возможном потенциале пробить сильный уровень, а также подтверждает, что небольшой разворот является лишь коррекционным движением тренда.

Любой тип дивергенций часто оказывается ложным на небольших таймфреймах. Пожалуй, минимальным достаточным размером таймфрейма, для того, чтобы обеспечить правдивость сигналов дивергенций, является H1. Но полностью доверять стоит только дивергенциям на H4, D1. Это самые оптимальные таймфреймы для поиска сигналов.

Вы обнаружите, что следование сигналам обратных расхождений гораздо безопаснее доверию сигналам прямых. Обусловлено это тем, что, согласно важному правилу, рынок Форекс вероятнее продолжит развиваться в соответствии с устоявшимся трендом, чем произойдет его разворот. Как следствие, статистически выгоднее вступать в игру не после предполагаемой смены направления движения, а после подтверждающих основной тренд сигналов. Такими знамениями и являются обратные расхождения.

И прямые, и обратные дивергенции наиболее значимо проявляют себя на индикаторе Форекс RSI. Работают и остальные индикаторы, пригодные для поиска прямых расхождений. Рассмотрим следующий пример:

В обоих ситуациях наблюдается расхождение между показаниями графика индикатора и ценовыми минимумами и вершинами основного графика. Как вы, наверное, уже догадались сами, прямые и обратные медвежьи дивергенции определяются по максимумам цен, а бычьи всегда по минимумам. Различие между ними — в направлении в котором сместился новый экстремум.

Многие специалисты Форекс выделяют три класса дивергенций, отличающихся своей важностью и надежностью прогнозирования. Класс «А» мы уже рассмотрели в предыдущих примерах. В него входят все расхождения, векторы которых разнонаправлены относительно горизонтальной оси. Обратимся к таблице классов и типов дивергенций:

Хорошо видно, что класс B отличается наличием двух ценовых максимумов и минимумов одинаковой высоты. То есть линия, соединяющая экстремумы, горизонтальна. Класс C, в свою очередь, обладает одинаковыми по высоте экстремумами на графике индикатора (RSI).

Для трейдера Форекс самыми значительными сигналами являются дивергенции класса A. Расхождения второго класса B обладают средней значимостью. Они реже дают точные сигналы. Класс C дивергенций наименее значителен. Такие дивергенции на малых таймфреймах часто являются не более, чем рыночным шумом, и не рекомендуются к использованию в качестве прогнозирующего инструмента.

Рынок Форекс бывает показывает двойные и тройные дивергенции, когда несколько вершин подряд на графике не совпадают с динамикой индикатора. Самые сильные и надежные сигналы возникают, когда одна из вершин RSI, показывающая дивергенцию, находится в зоне перекупленности или перепроданности. Итак, наличие сильных расхождений между графиком и RSI, находящимся в зоне >70% или <30% — один из сильнейших сигналов ко входу на рынок Форекс. Рассмотрим на последок два примера, и проведем их анализ. Пример №1:

На скриншоте видно, как сильный бычий тренд начала марта (таймфрейм D1) перешел в сильные колебания, с устойчивым уровнем поддержки. Казалось бы, график валютной пары в течение полутора месяцев не опускался ниже 0.8500, и, напротив, новые максимумы предполагали дальнейшее развитие вверх. Но график RSI показывает на начало мая сильную тройную медвежью дивергенцию, предсказывающую разворот тренда, а также средней силы обратную бычью дивергенцию, говорящую о наличии потенциала пробить уровень поддержки.

В этой ситуации, к 7 мая, можно говорить о наличии на рынке Форекс нескольких сильных сигналов к покупке: выход из зоны перекупленности, наличие двух сильных дивергенций. И действительно, в течение следующего месяца цена падает более чем на две фигуры, уверенно пробивая уровень поддержки. Теперь пример №2:

Апрель и май показали сильную медвежью тенденцию, но к началу июня появились сильные сигналы на графике RSI: выход из состояния перепроданности, сильное двойное прямое бычье расхождение. На рынке Форекс образовался новый восходящий тренд, длительностью в 2 месяца.

9 августа на графике RSI можно выделить два сигнала: слабая медвежья дивергенция и нахождение цены на границе перекупленности. Однако говорить о возникновении нового сильного тренда рано, ведь дивергенция слаба, а RSI только чуть-чуть превысил значение 70%. В этой ситуации предположительна коррекция до предыдущих ценовых минимумов, что и происходит в течение следующего месяца.

О возобновлении основного бычьего тренда подсказывает возникновение обратной дивергенции средней силы в начале сентября. Как мы узнали ранее, обратные дивергенции подтверждают направление основного тренда, а текущее движение при этом оказывается коррекцией. В подтверждение, в течение следующих двух месяцев наблюдается возобновление мощного бычьего тренда.

К 5 ноября возникают два новых сигнала — сильное прямое медвежье расхождение, а также выход из зоны перекупленности. Цена весьма предсказуемо начинает нисходящее движение, длящееся не меньше месяца.

Несколько заключительных слов о дивергенциях. Искать их следует одновременно на нескольких индикаторах, и обращать внимание на те, что находятся в зонах перекупленности/перепроданности. Также значительно повышает эффективность использование нескольких таймфреймов одновременно. Начиная с крупного D1, стоит просмотреть также и H4 и H1, если вы используете внутри одного дня M30.

Обязательно нужно комбинировать при игре на Форекс определение уровней поддержки/сопротивления, не лениться и отмечать все найденные сигналы на графиках напоминаниями, чтобы на следующий день одним взглядом моментально оценить ситуацию. Все рассмотренные методы работают в разы эффективнее при использовании совместно с волновой теорией.

Волновая теория Эллиотта — что это?

Сотворенная в далеких 1930-х годах теория Ральфа Эллиотта наделала немало шума в свое время. До сих пор огромное количество трейдеров изучают и используют законы движения рынка, сформулированные талантливым экономистом. Популяризованная Робертом Пректером в 80-х годах волновая теория Эллиотта легла в основу мышления немалого количества спекулянтов.

Автор теории для создания своего детища проанализировал более 75-и лет истории цен фондового рынка во всех доступных таймфреймах (на то время самый малый был M30, компьютеров же не было). В графиках он обнаружил закономерности, спродуцированные повторяющимся поведением масс игроков.

Один из главных сформулированных Эллиоттом принципов, лежащий в основе его волновой теории: колебания рынка подчинены типовым психологическим реакциям участников торгов. Как позже объяснял Пректер, люди склонны следовать за толпой и поведение большинства населения крайне предсказуемо, а соответственно, предсказуем и рынок, как продукт деятельности людей.

Многими теоретиками и простыми трейдерами была доказана эффективность применения волновой теории на рынке Форекс. Однако, не стоит целиком полагаться на нее — рынок обманчив, а теория Эллиотта обладает лишь только рекомендательным (вероятностным) характером. Тем не менее популярность этого метода не позволяет обойти его стороной.

Несмотря на то что волновая теория часто подвергается критике со стороны некоторых трейдеров, сравнивающих ее с гаданием на кофейной гуще, эффективность ее использования в комбинации с другими методами доказана многими успешными специалистами. Тот же Пректер предсказал крупнейшее в истории падение для индекса Доу-Джонсона (1987 г. 2 окт.). Многими другие исследователи, развивавшие волновой анализ на протяжении десятилетий, сделали его одним из основных инструментов технического исследования рынка.

Импульсы — движущая сила рынка Форекс!

Итак, Эллиотт вывел несколько моделей волн, сигнализирующих о возможных будущих движениях на рынке . Для анализа необходимо определять на графике эти модели и чертить соответствующие им визуальные структуры, что можно делать «на бумаге» или в специально созданных для этого программах. Для овладения волновой теорией нужно обязательно выучить наизусть все модели и фигуры, т.к. только знание всех конструкций позволит ее правильно использовать. От простого к сложному, начнем с двух главных моделей теории, которые взаимоповторяют себя на всех таймфреймах:

На любых типах рынка Форекс (валютных, фондовых, товарных) типично два движения по тренду: восходящий импульс (на бычьем рынке), состоящий из 3 волн вверх и двух вниз, и нисходящий импульс (на медвежьем рынке), состоящий из трех вниз и двух вверх (нарисованы красным; 1, 2, 3, 4, 5). 1, 3 и 5 представляют собой действующие движения импульса, 2 и 4 — противодействующие.

После них следует коррекция, или «откат», состоящая из 3 волн (синие: A, B, C. A и C — действующие, В — противодействующая). Она также существует в двух зеркально противоположных вариантах: для бычьего и медвежьего рынков.

Основной закон теории гласит, что движение по тренду происходит повторяющимися циклами, состоящими из импульса и коррекции. Типично: «три ступеньки по тренду и две обратно», говоря простым языком.

Импульс, как и коррекция, склонен к усложнению своих волн. Любая из них внутри него может оказаться составной конструкцией. Эти усложнения происходят согласно строгим правилам, которые необходимо разучить. Откат (коррекция), согласно Эллиотту, никогда не состоит из пяти волн, как импульс, а всегда только из трех (A, B, C), или из разнообразных коррекционных конструкций, заменяющих их, которые мы подробно перечислим позже.

Проводя на Форекс анализ за анализом вы обнаружите, что завершение коррекций гораздо менее предсказуемо, чем импульсной волны, которая неизбежно перейдет в коррекцию. В течение коррекционного движения следует проявлять осторожность, а можно вообще избегать торговли до определения нового импульса. Рынок Форекс в эти моменты неустойчив и сложнее поддается анализу. В связи с этим большое количество трейдеров предпочитают открывать позиции только по импульсному движению.

Согласно теории, для нахождения импульсных волн 1-2-3-4-5 на графике необходимо строго следовать трём принципам:

  1. Волна №2 ни в коем случае не опускается ниже начала №1 («не поднимается выше», для медвежьего импульса).
  2. Третья вол. импульса никак не может быть самой короткой по высоте из действующих (по оси цены).
  3. Четвертая же никогда не опускается ниже вершины первой («не поднимается выше», для медвежьего импульса)

Как строить фигуры нельзя:

Существует несколько вероятных отношений внутри импульса, которые, однако, не всегда сбываются, но часто помогают определить его наличие:

  1. По сравнению с коррекционным движением импульс более стремителен и часто образует острый угол.
  2. Коррекционное движение C не часто заходит за начало 5-ой. Откат оказывается не достаточно сильным, если крупный тренд силён. Однако бывают коррекции, которые доходят до начала импульса.
  3. Первая и пятая примерно равны по длине, если третья — самая длинная.

Волны Эллиотта обладают цикличностью, взаимоповторяемостью и самоподобием. Это — второй основной закон теории. Фрактальный принцип построения означает подобие крупных структур содержащимся в них малым структурам, подволнам, и подобие подволн, в свою очередь, другим, более малым, под-подволнам, и т.д.

В идеальных условиях формируется так называемый полный цикл, в котором каждая модель меньшего уровня подобна модели старшего уровня:

Полный цикл может быть также и в медвежьем варианте, зеркально отраженным сверху вниз:

В некоторых ситуациях на рынке Форекс можно заметить так называемый разворот 5:5. Он говорит о начале обратного движения, являющегося коррекцией тренда на более крупном таймфрейме, но на более мелком таймфрейме это движение следует рассматривать как начало нового тренда (импульса). Также подобную фигуру называют Head&Shoulders, или «голова и плечи». Она сигнализирует о вероятной смене бычьего рынка на медвежий, и наоборот.

В точно таком виде полный цикл редко можно увидеть на графике. Рассмотренные конструкции являются лишь начальными теоретическими моделями, в которых обычно происходит замещение волн на более сложные, составные модели, которые вы найдете далее. Эти замещения не случайны и определять их нужно строго в соответствии с правилами, полный список которых будет дан в конце главы.

На следующем графике детально размечены импульс и коррекция одного полного цикла:

При первом взгляде становятся видны две большие волны [1] и [2], представляющие собой части более крупной картины. Они подразделяются на меньшие (1), (2), (3), (4), (5), (А), (B) и (C), составляющие полный цикл. Эти подволны разбиты на более мелкие конструкции. Одни из них мы уже знаем — импульс и коррекция ABC, с другими познакомимся чуть позже.

За десятилетия развития теории сформировалась общепринятая система записи волновой разметки. Использование следующей таблицы поможет вам в общении с другими Форекс трейдерами, владеющими волновой теорией, а также позволит читать аналитические прогнозы профессионалов. Уровни, выделенные зеленым, считаются базовым набором, используемым чаще всего на Форекс. Базовый набор иногда используется на всех уровнях, заменяя обозначения других уровней: в этом случае для разметки более мелкого таймфрейма используют те же символы, но меньшим шрифтом.

Перейдем к изучению других фигур и моделей класса импульсов. Они, как следует из названия, являются движущей силой рынка. Этот класс менее многочисленен, чем класс коррекций и включает в себя:

  1. Импульс.
  2. Растяженный импульс.
  3. Усеченный импульс.
  4. Конечный диагональный треугольник.
  5. Усеченный конечный диагональный треугольник.
  6. Ведущий диагональный треугольник (Клин).

С импульсом мы уже знакомы, рассмотрим растяжения импульса. На Форекс теорией допускается растяжение только одной волны, 1-ой, 3-ей или 5-ой, а также растяжение одновременно двух, если одна из них — 3-ья. Таким образом, растяжение 1-ой и 5-ой запрещено правилами, ведь тогда третья окажется самой короткой. Чаще всего растянутой является именно третья. Как правило, если она удлинена, то пятая волна приблизительно равна своей длиной с первой. Растяжение представляется в виде нового импульса из трех подволн:

На иллюстрации видно, как растянутые волны состоят из «вложенного» импульса, который разбивает волну на несколько подволн (обозначены маленькими цифрами в скобках). Также на Форекс нередко встречаются растяжения внутри растяжений в случае сильного тренда. Например: растяжение пятой, и растяжение пятой подволны внутри растяженной пятой; подобные построения допускаются теорией.

Иногда определить какая волна растянута нет возможности (последняя модель на рисунке показывает несколько волн одинаковой длины, и про любую из трех можно сказать, что она растяжена). В таких случаях стоит просто нарисовать импульс любым способом и перейти к следующим частям для анализа.

На рынке бывают и такие сложные импульсные волны:

На графике прослеживается один большой импульс 1-2-3-4-5, с удлинением в третьей и пятой. Подволны [iii] и [v] тоже растянуты импульсами (i)-(ii)-(iii)-(iv)-(v). Более того, внутри одного из них также оказывается растяженной пятая. Такие сложные вложения часто встречаются на рынке Форекс во время сильных движений.

Сигналами о развороте тренда могут являться «усеченные» волны №5. По Эллиотту они называются «неудачами» (failures — англ. ). Определив на рынке Форекс начатую фигуру, как в примере ниже, можно готовиться к смене направления движения (возникновению сильной коррекции или даже нового тренда):

Реальный пример, произошедший на медвежьем рынке:

Такие усечения, совместно с сигналами от индикаторов, позволяют довольно точно предсказать разворот рынка . Как видно на рисунке, вершина №5 не оказалась новым экстремумом, говоря о ослаблении движения на рынке Форекс (иссяк импульс). Усечение более убедительно говорит о смене направления, если пятая сама состоит из пяти подволн:

Разобрались с простым. Теперь перейдем к более сложному. Помните: все схемы в волновой теории условны, и волны внутри моделей обычно замещаются другими моделями.

На Форекс при помощи линий сопротивления и поддержки вычисляют фигуры «треугольники». Первые их них — это конечные диагональные треугольники (сокращенно — « КДТ» ; в русской литературе иногда называется просто «диагональными треугольниками»; в английской литературе — «конечными диагоналями», от ending diagonals):

Они могут образовываться только на 5-ой или на волне С, согласно правилам. Маркируются они также, как и импульсные волны: 1-2-3-4-5; то есть, три волны в них также являются движущими, а две — коррекциями. Как видно на иллюстрации, КДТ являются исключением из основных правил волновой теории: четвертая вершина находится на уровне первой и все волны взаимопересекаются по высоте.

Их структура описывается как 3-3-3-3-3, что значит: каждая волна внутри КДТ делится на три подволны ABC. Это единственная импульсная модель, состоящая из волн ABC. Колебания цены происходят внутри канала, образованного линиями поддержки и сопротивления. Прорыв этих линий очень важен, т.к. он говорит о завершении фигуры и о начале на Форекс коррекционного движения (или нового импульса, если КДТ расположен на С коррекции).

Для четырех типов КДТ, расположенных на пятой волне цикла, на предыдущей схеме стрелками указаны наиболее вероятные направления движения цены после прорыва линий канала (для расположения на С прорыв линий тот же). Эта пятиволновая конструкция, а также уже упомянутые растяжения и усечения пятых, прямо таки кричат о несущем опасность развороте. Пример на рынке Форекс:

Линия поддержки этого КДТ не касается всех трех вершин, т.к. растущее медвежье давление на рынке немного деформировало волны ii и iii диагонального треугольника. Это может помешать в определении этой модели на графике, но подволновая структура из волн ABC, а также расположение на (c), прямо говорят, что перед нами — КДТ.

КДТ бывают как суживающимися, так и расширяющимися. Последний вариант крайне редок, поэтому при признаках расширения стоит обдумать все возможные альтернативные варианты разметки, прежде чем относить структуру к конечному диагональному треугольнику. Крайне редко КДТ, в виде крайнего исключения, можно нарисовать в канале с параллельными линиями, когда трактовать график по-другому не представляется возможным. Наглядный пример расширяющегося КДТ с практически параллельными линиями:

Кратко коснемся усеченного диагональого треугольника. Грубо говоря, он отличается от простого КДТ только слабой пятой волной, которая недолетает до образующих линий:

Здесь ситуация та же, что и с усеченными импульсами: сжатие пятой говорит о сильном противодействующем тренде старшего уровня.

На 1 волне, а также на зигзагообразной А (о зигзагах читайте далее), иногда образуется ведущий диагональный треугольник (ВДТ; от англ. Leading; в некоторых изданиях называется «начальным» из-за своего положения в цикле, а также просто «клином»). Он, также как и КДТ, обозначается 1-2-3-4-5 и является исключением из правил. Клин обладает вершиной четвертой волны, заходящей на уровень 1-ой, и взаимопересекающимися по высоте волнами. Его структура строго определена как 5-3-5-3-5:

Рисунок показывает, что ВДТ могут быть различны по направлению, а также сужающимися и расширяющимися, но их главная определительная черта — структура — всегда одна и та же, за редкими исключениями. Эта фигура очень часто предупреждает о грядущем обвале цен на рынке Форекс или их резком взлете вверх. Клин, в отличие от КДТ, не может быть усеченным!

Если КДТ говорит о ослаблении силы тренда, то ВДТ, напротив, подтверждает направление тренда. Само название «ведущий» как бы намекает на то, что он ведет в направлении тренда, тогда когда «конечный» подразумевает окончание. Последняя пятая треугольника обычно растянута и часто прорывает линию поддержки/сопротивления, говоря о том, что фигура завершилась. После ведущего диагонального треугольника всегда возникает коррекция, а после начинается импульс более высокого уровня.

В большинстве случаев будущий тренд направлен в ту же сторону, что и ВДТ, и следует сразу за коррекцией. Заметьте: наиболее вероятен бросок цены после ВДТ, если коррекция, следующая за ним, не дошла до начала треугольника.

Эту модель часто путают с более распространенной серией 1-2-1-2 (образуется при растяжении третьей волны импульса), но нужно понимать, что она является, фактически, видоизмененным импульсом. Для их различия необходимо обращать внимание на структуру пятой волны, т.к. она должна содержать в себе 5 подволн, и за ней должна следовать достаточно глубокая коррекция старшего уровня (2-ая вол.).

Для лучшего запоминания обратимся к реальному графику:

Коррекционные модели.

Мы рассмотрели все модели импульсных движений, перейдем к более многочисленному классу коррекций; он включает в себя:

  1. Зигзаг 5-3-5.
  2. Усеченный зигзаг 5-3-5.
  3. Двойной, тройной зигзаги.
  4. Усеченный двойной/тройной зигзаг.
  5. Плоскость.
  6. Растянутая плоскость.
  7. Сдвигающаяся плоскость.
  8. Комбинации.
  9. Сдвигающиеся комбинации.
  10. Горизонтальные треугольники.
  11. Наклонные треугольники.
  12. Сдвигающиеся треугольники.

Следующая модель, часто встречаемая на волнах ABC, а также в качестве коррекционных 2-ых и 4-ых, — одинарный зигзаг 5-3-5:

Весьма важно понимать, что сама модель ABC является коррекцией модели старшего уровня, но при рассмотрении «под микроскопом», в более крупном масштабе, ее можно рассматривать как самостоятельный тренд рынка Форекс (импульсная структура подволн 5-3-5). Размеченный зигзаг на реальном графике:

Распространено удваивание зигзагов. В таком случае они приобретают структуру (5-3-5)-3-(5-3-5), то есть, разделяются между собой еще одной секцией, называемой X (это название ввел Эллиотт). Азбука волновой теории развивалась, и Пректер обозначил двойные зигзаги буквами WXY. Именно этим современным вариантом разметки мы будем пользоваться. На следующей иллюстрации из рынка Форекс изображены два двойных зигзага (бычий и медвежий) с подробной разметкой подволн и подподволн:

W и Y — это одинарные зигзаги 5-3-5 (редко иначе). X является коррекцией зигзага, в двойном (и тройном) зигзаге она может быть как в виде трех подволн ABC, так и в виде любых других коррекционных моделей. Общую формулу двойного зигзага можно представить в виде комбинации подволн ABC-ABC-ABC, если X состоит из трех подволн, или как 3-3-3. Все волны двойных или тройных зигзагов по определению — коррекции. Хорошо различим двойной зигзаг на следующем графике:

На Форекс внутри двойных зигзагов и других «скомбинированных» конструкций постоянно встречаются вложения одних коррекционных моделей в другие. Правила внутренних замен вы найдете в конце этой главы в виде подробного списка, а пока сосредоточимся на общих формулах.

Тройной зигзаг на графиках Форекс встречается реже двойного. Он может состоять из подволновой структуры (5-3-5)-3-(5-3-5)-3-(5-3-5), а обозначается как WXYXZ или WXYXXZ (вторая вол. X в сложных коррекциях часто называется как XX для облегчения чтения разметки). Записать его строение можно также как ABC-ABC-ABC-ABC-ABC или 3-3-3-3-3. Тройной зигзаг чаще всего оказывается глубокой коррекцией тренда старшего уровня. Схематическое изображение:

Посмотрите пример бычьего тройного зигзага с подробной подволновой разметкой:

Одинарные зигзаги, WXY и WXYXZ — волны исключительно коррекционные! Более того, использование их в качестве импульсных конструкций идет вразрез с фрактальной сутью теории, что нарушает главные принципы, сформулированные Эллиоттом, и ведет к неверному прогнозированию. На Форекс любые зигзаги могут быть только коррекционными моделями (заменять структуру ABC более крупного уровня).

Двойные и тройные зигзаги обладают стремительностью и, как правило, производят глубокий откат цены в направлении против тренда старшего уровня. Это — их отличительная особенность, она же часто бывает причиной, по которой их ошибочно принимают за импульсные движения. Чтобы отличать одни от других необходимо обращать внимание на старшие уровни, а так же внимательно разбирать внутреннюю структуру.

К зигзагам применимо понятие усечения. В случае, если на рынке Форекс возникает сильное движение старшего уровня, возможен «недолет» вершины C одинарного зигзага до вершины А:

На графиках синим отмечены усеченные зигзаги, красным — интересные конструкции 1-2-1-2 и 1-2-1-2-1-2, возникающие при удлинениях импульса внутри удлиненного импульса. Чередования первых и вторых, легко отличимые по взаимному пересечению, не могут трактоваться как 1-2-3-4-5 волны, т.к. нарушают основное правило — коррекционная №4 не может заходить за вершину №1.

И усеченные зигзаги, и связки 1-2-1-2 всегда говорят о наращивании сил на рынке Форекс. Недельный график показывает, как в течение многих месяцев после этих фигур развивался мощнейший импульс.

На следующем графике аж три примера зигзагов, деформированных сильным импульсом старшего уровня. Один из них (слева и справа на иллюстрации — (a)-(b)-(c)) обладает вершиной (b), заходящей за начало (a), что делает его исключительным примером того, как проявляются настроения игроков рынка Форекс задолго до начала стремительных продаж:

Справа, на более мелком таймфрейме изображены два зигзага на волнах [2] и [4] волны С средней секции (b) большого зигзага. На будущее: на Форекс принято предыдущую фразу принято записывать в виде «волны [2] и [4] of С of (b)»; английский союз «of» связует номера волн в порядке значимости уровней.

Эти зигзаги — самые что ни на есть усеченные. С у них коротка и даже не образует новый экстремум, предвещая падение цены в обоих случаях. Итак: необычно длинная и крутая В, а также усеченная С в зигзагах — признак сильного противонаправленного влияния тренда старшего уровня.

Перейдем к классу горизонтальных коррекций. Следующий тип фигур — плоскости (от англ. «flats»). Их определяют по наличию подволновой структуры 3-3-5, а также нахождением основания коррекции и экстремумов A-B-C на одном уровне:

Этот тип коррекций является сигналом о предстоящем растяжении более крупного трендового движения рынка Форекс. Нередко эти конструкции различимы после уже состоявшегося растяжения (сильного импульса). Тем уже диапазон колебаний этой структуры, чем сильнее старший тренд. Волны, образующие плоскость, могут принимать форму других структур. Реальный пример, таймфрейм H2, EURUSD:

На схеме ниже продемонстрирована другая разновидность горизонтальных коррекций — растянутая плоскость (или «expanded flat», по Фросту и Пректеру). От простых плоскостей они отличаются своей «растянутостью», то есть В больше по длине А, а С не меньше волны В:

Вот как эта фигура может выглядеть на рынке Форекс:

Во время сильных трендов возможно встретить так называемые сдвигающиеся плоскости («бегущие горизонтальные коррекции», в некоторых изданиях; running flats), отличающиеся от расширенных горизонтальных тем, что вершина С никогда не пробивает уровень, установленный вершиной А:

C в них оказывается «деформирована» (сжата) сильным трендом старшего уровня. Альфред Фрост говорил, что вслед за такими фигурами, как правило, следует «бросок» — стремительное движение рынка Форекс. Наглядный пример из реальной жизни:

Коррекционная волна импульса 4 оказалась волновой плоскостью. Сильный бычий тренд на рынке Форекс деформировал эту фигуру так, что вершина волны [b] оказалась выше вершины 3, а последующее коррекционное движение [c] не смогло установить новый минимум.

Обнаруживается еще одна, меньшая, сдвинутая волновая плоскость, расположенная на [iv] of 3, что подтверждает силу тренда. Незамедлительно после завершения обоих плоскостей на рынке сформировался стремительный импульс 5.

Бегущие коррекции крайне редки. Появляются они только на очень активных Форекс рынках и никогда не следует торопиться относить фигуру на графике к этому типу коррекций, т.к. в большинстве случаев окажется, что вы неправильно «расшифровываете» график. Но если удалось точно определить наличие такой коррекции — готовьтесь к сильному импульсу на рынке.

Следующие коррекционные модели — комбинации. Они, также как и плоскости, являются горизонтальными коррекциями и могут обладать лишь небольшим наклоном относительно горизонтальной линии.

Первая комбинация, двойная тройка, может быть легко спутана с двойным зигзагом, даже обозначение у них одинаково — WXY; и одинакова формула подволн — ABC-ABC-ABC, или 3-3-3. Но они отличаются горизонтальным развитием. Это главное условие поможет в определении этого типа коррекции.

В данном примере (w) двойной тройки является зигзагом, (x) — двойным зигзагом wxy, а последняя (y) — плоскостью. (w) скорректировала цену, после чего другие (x) и (w) развивали боковой тренд. Для комбинаций — типичная ситуация, когда после отката на рынке устанавливается флэт в волнах X и Y.

Второй тип комбинаций в анализе Форекс— тройная тройка. Эта комбинация обладает всеми теми же характеристиками, что и двойная, кроме своей протяженности: она удлинена дополнительной секцией и называется WXYXZ.

В примере выше, все действующие волны w x и z являются зигзагами, и, тем не менее, коррекционная (iv) — ни что иное как тройная тройка. Её исключительная горизонтальность не даёт ей право называться тройным зигзагом. Этот редкий, можно сказать, уникальный на Форекс случай (обычно комбинации обладают хотя бы одной действующей волной, не являющейся зигзагом) прекрасно показывает, что в определении троек на рынке Форекс наиболее важным фактором является их горизонтальность.

Заметьте: на предыдущем графике первая волна X тройной тройки значительно заходит за вершину iii, намекая на сохраняющуюся силу восходящего тренда. Подобное отклонение встречается у сдвигающихся двойных/тройных троек. Тем не менее, многие исследователи анализа Форекс теоретически допускают существование сдвигающихся комбинаций (с чрезмерно длинной X и короткой последней волной), но с реальными примерами практически не сталкивались.

Т.к. это явление редкое и толком не описанное в литературе, мы лишь мельком взглянем на еще один пример, доказывающий, что допускаются незначительные превышения комбинациями предыдущего экстремума, установленного волной импульса:

Само название «тройка» прямо говорит о подволновой структуре комбинаций: они типично состоят из секций с тремя волнами. Таким образом, на Форекс одна тройка — это или зигзаг (5-3-5)-, или плоскость (3-3-5)-, а связующая X – любая коррекционная модель, не противоречащая правилам (о них читай в конце главы). Схематично комбинации можно изобразить следующим образом:

На иллюстрации фактически изображены зигзаги, просто горизонтальные, поэтому необходимо понимать, что это лишь условная схема строения. В реальности на графиках Форекс хотя бы одна действующая волна будет треугольником или плоскостью. Также нельзя не заметить, что двойная тройка весьма похожа формой на плоскость, но имеет важное отличие — последняя волна состоит из коррекционной группы АВС.

Нам осталось изучить последние фигуры мира Форекс: несколько видов коррекционных треугольников. Они по структуре одинаковы с КДТ но отличаются своим расположением внутри главной модели 12345АВС, т.к. являются исключительно коррекционными фигурами. Иногда их можно рассматривать как тройную тройку в качестве альтернативной разметки, ведь у них одна структура — 3-3-3-3-3, и отличаются они только одним пунктом правил (см. в конце главы). Взгляните на таблицу с медвежьими и бычьими вариантами треугольников:

Треугольники принято подразделять на пять видов: расширяющиеся (расходящиеся), сужающиеся (сходящиеся), нисходящие, восходящие и наклонные (последние рассмотрим немного позже). Четыре из них — кроме наклонных — в анализе Форекс принято называть горизонтальными . Все они обозначаются буквенным обозначением ABCDE включают в себя только коррекционные конструкции. Коррекционные треуг-ики обладают одинаковыми свойствами:

  1. На старшем уровне бывают на предпоследней волне модели (4-ой или В). После треуг., находящихся в таком положении, следует прыжок цены, который стремится преодолеть высоту треугольника.
  2. Коррекционные треуг-ики теоретически могут образовываться как последняя фигура в тройн.тройках и двойн.тройках, а также в других треугольниках (старшего уровня).
  3. Как минимум три из пяти движений коррекционных треугольников должны быть зигзагами или их составными комбинациями.
  4. Редко, как исключение из правила, эти треугольники возникают на второй волне импульса.

На рынке треугольники не редки, их постоянно приходится видеть в виде коррекционных конструкций:

Некоторые исследователи Форекс не выделяют нисходящие и восходящие треугольники в отдельные виды, а рассматривают их лишь как разновидность расширяющихся и сужающихся, как дополнительное качество. Такая точка зрения кажется оправданной, если учесть, что они обладают одинаковыми свойствами. Единственное их отличие — внешний вид. Одна из линий поддержки/сопротивления нисх. или восх. треугольника является горизонтальным уровнем.

Следующая модель — наклонный треугольни к . Его свойства практически идентичны другим коррекционным треуг-икам рынка Форекс. Отличие кроется в форме модели: линии поддержки/сопротивления наклонного треуг-ка наклонены в одинаковую сторону. Более того, направлены они обязательно вдоль движения на старшем уровне. Это означает, что сразу после окончательного формирования этой фигуры продолжается движение по старшему тренду, а наклон треугольника был вызван возрастающим давлением на рынке.

Более 60% всех наклонных треугольников образованы зигзагами. Около 25% имеют в своем составе один двойной зигзаг. Редкие экземпляры содержат волновую плоскость.

По сравнению с КДТ, после которого цена стремится возвратиться к уровню начала треугольника, после наклонного треугольника следует взлет (или падение) цены, сравнимый с высотой этой фигуры. Наклонный треугольник — это, как и тройки, коррекция протяженная, стремящаяся выполнить откат цены, сопоставимый по длительности с фигурой старшего уровня. Следующий график демонстрирует наличие четырех различных треугольников:

Треугольник АВCDE здесь обладает интересной особенностью: конечная точка E оказалась выше на пару процентов начальной (посмотрите на проведенную синюю стрелку). Это произошло из-за сильного тренда старшего уровня, который завершился усеченным КДТ на (v).

Внутри накл. треугольника можно рассмотреть усеченный зигзаг на B of (A). Здесь же, на B of (D), — редкая разновидность треугольника: расширяющийся треугольник с горизонтальным уровнем сопротивления. Он настолько редок на рынке Форекс, что ему даже не нашлось места в нашей классификации.

На рынке Форекс распознать наклонные треугольники во время формирования непросто. Поможет это сделать подозрительно непродолжительная коррекционная волна после третьей вол. импульса (если треугольник расположен на 4-ой). Если же начало коррекции (после вершины 3 волны) оказывается достаточно длительным, а образующие треугольник волны распространяются далеко от вершины третьей (фигуры старшего уровня), то, возможно, начал образовываться КДТ.

Осталось рассмотреть последние модели рынка Форекс — сдвигающиеся треугольники. Это те же сужающиеся треугольники, но деформированные сильным движением на старших уровнях рынка Форекс. Волна B у них необычно длинная, и порой разглядеть их непросто: через вершины 0, B и D невозможно провести прямую линию (нулем обозначается начало первой волны модели):

Чтобы лучше понять, что они из себя представляют, посмотрим на реальный график:

Интересная ситуация на Форекс: образовались два сдвигающихся треуг. — малый на b of (a) большого. Уточним, что 5 на графике является последней волной КДТ, который не помещается из-за масштаба. Она делится на три коррекционные волны [a], [b] и [c].

Начало обоих треугольников «не дотягивается» до образующих линий, как и последняя волна, что говорит о мощном движении вверх. Действительно, по завершении фигур наступает резкий, динамичный взлет цены, практически лишенный коррекционных движений.

О том, как работать по EWA!

Наибольшую эффективность показывает открытие позиций в начале импульсного движения. Согласно многим стратегиям торговли на Форекс, поиск сигналов о начале или завершении нового импульса является главным приоритетом. Позицию на покупку максимально выгодно открывать в начале 1-ой и 3-ей волн, а также очень прибыльной оказывается игра в шорт на вершине 5-ой при наличии сильной дивергенции и перекупленности. Здесь есть большое «но»: импульс на рынке Форекс может оказаться растяженным, и вместо ожидаемой коррекции вы увидите дальнейшее образование тренда, поэтому нужно проявлять осторожность при игре на волне А импульса и обязательно следить за картиной на крупных таймфреймах.

Хорошо помогает поиск подтверждающих сигналов в виде дивергенций на индикаторах, например, между 3-ей и 5-ой. Такое расхождение является сильным доказательством начала коррекционного движения. Работа с фигурами Эллиотта на практике чем-то похожа на искусство, но все же представляет собой точную науку и требует строгого следования теории. Когда все фигуры выучены наизусть и безошибочно определяются — положительный результат не заставит себя ждать.

Трейдерам Форекс рекомендуется каждый торговый день размечать с помощью инструментов терминала или внешнего ПО выявленные на графике фигуры на нескольких таймфреймах. Самые сильные движения на рынке возникают, когда направление крупных волн совпадает с направлением более мелких. В эти моменты импульсы «накладываются» друг на друга, обеспечивая взрывную динамику рынка Форекс. Поэтому так важно исследовать как M30, так и H1, H4, D1, Week, MN таймфреймы. Также это позволит правильнее понимать, где происходит трендовое движение, а где — коррекционное.

Хорошее владение волновым анализом позволит расширить рамки торговли в область коррекционных движений и длительных флэтов на Форекс: так вы сможете лучше контролировать ситуацию, когда индикаторы показывают много ложной информации.

Помните: все приведенные модели являются условными. В реальной жизни соотношения сильно отличаются и нередко одни и те же графики трактуются разными аналитиками совершенно по-разному. Именно поэтому крайне важно точно следовать правилам построения фигур (бывают, конечно, редкие исключения из правил), т.к. только это различает научный принцип и бесполезную, вредную самодеятельность друг от друга.

Внутри как импульсных, так и коррекционных движений на Форекс характерно чередование фигур. В импульсе это проявляется в том, что обычно только одна действующая волна является растяженной. Также замечено, что очень часто вторая волна и четвертая различаются по своей глубине и сложности состава. Например, если 2 — простой зигзаг, то волна 4 весьма вероятно окажется сложным зигзагом или комбинацией. Или, если 2 сделала глубокий откат, почти до начала импульса, то 4-ая вероятно окажется короткой или горизонтальной.

В составных коррекциях также типично чередование: за простой моделью следует сложная, и наоборот. Например, если в тройн.тр. W — простой зигзаг ABC, значит в волне Y или Z наверняка будет более сложная модель.

Грубо говоря, все длительные горизонтальные коррекционные фигуры на Форекс можно обобщить в одну группу, т.к. они обладают очень схожими свойствами. Речь идет о ПГК — протяженная горизонтальная коррекция. К ПГК относятся: сдвигающиеся и простые тройн. тройки, горизонт. треугольники, наклон. треуг..

Д.Возный выявил интересную закономерность биржи Форекс, которая стала основанием для двух важных выводов:

  1. Если ПГК образовалась в качестве действующей волны двойн. тройки или ПГК старшего уровня, то это значит, что она является последней волной модели, и скоро начнется продолжение движения более крупного таймфрейма.
  2. Если ПГК образовалась в качестве коррекционной волны какой-либо фигуры старшего уровня, то она является предпоследней волной этой фигуры. В этом случае вероятен бросок цены в виде:

-зигзага, когда фигура старшего уровня является двойным/тройным зигзагом или ПГК;

-импульса, когда фигура стар. ур. —зигзаг или импульс.

Одна из главных сложностей в EWA — определение характера рынка Форекс. Иногда трудно понять, нужно ли размечать область на графике как импульсное движение или всё же как коррекционное. Для того, чтобы отличить коррекцию от импульса нужно смотреть на наличие трехволновых движений на месте действующих волн. Поможет определить коррекцию и наличие частых взаимных пересечений волн по высоте, а также их горизонтальное развитие.

При разметке уровня необходимо придерживаться размеров волн одного масштаба. Существует формула, согласно которой в коррекции должно быть только определенное количество волн:

Кол.волн = 3 + 4 * n , где n = 0,1,2,3,4,5,6,7……

Получается числовой ряд: 3, 7, 11, 15, 19, 23, 27…… Если количество волн предполагаемой коррекции не совпадает со значениями этого ряда, то следует либо ожидать дальнейшего развития модели, либо рассматривать её как вероятный импульс рынка Форекс. В качестве рабочего процесса можно размечать цифрами волны примерно одной длины до тех пор, пока не станет ясна структура движения:

Ряд Фибоначчи в прогнозировании

А как же определить насколько длительным и сильным будет предстоящее движение? И на этот вопрос есть ответ — с помощью статистической информации. За десятилетия существования Форекс и других рыночных систем накопился огромный массив данных, проанализировав который, исследователи создали таблицы с наиболее вероятными соотношениями длин коррекций и импульсов.

Кроме статистических данных широко применяются коэффициенты Фибоначчи, прямо вытекающие из последовательности 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89 … Они называются числами Фибоначчи и образуются по принципу: «каждое следующее число равно сумме двух предыдущих». Из этого ряда легко выводится коэффициент золотого сечения, простым делением двух рядом стоящих чисел: 21/34=0.61764…, 34/55=0.618(18), 55/89=0.617977… Получившийся коэффициент имеет свое название — число фΦ и, приблизительно равное 0.618.

Числа Фибоначчи и золотое сечение встречаются в природе практически везде: их можно найти в форме живых организмов (расположение листьев, побегов у растений, частей тела у животных), в процессах их жизнедеятельности (биоритмы), в микромире (структурные формы кристаллов) и в космосе (спиральные галактики — идеальный пример формы, образованной в соответствии с золотым сечением).

Точно так же, как проявляется золотое сечение во всей Вселенной, проявляется оно и в результатах нашей жизнедеятельности, в том числе и на валютных Форекс рынках. По этой причине широко распространено использование коэффициентов Фибоначчи совместно со статистической информацией для определения вероятных соотношений будущих волн. Следующая таблица включает в себя наиболее используемые коэффициенты в техническом анализе на Форекс:

Самый популярный метод прогнозирования высоты/глубины следующего ценового движения — определение глубины коррекции на основе длины предыдущей действующей волны (того же уровня). Все измерения производятся по оси цены. Напомним, что действующие волны —направленные вдоль тренда модели. Это волны: 1,3,5, A, С, W, Y, Z. Противодействующие — 2, 4, В, X, XX.

Прим.: далее, чтобы облегчить чтение, слова «высота», «глубина» будут взаимозаменяться словом «длина», но имейте в виду — речь всегда идёт о длине проекции волны на ось цены, то есть о высоте или глубине.

Например, можно измерить коэффициент коррекции после волны 1 в импульсе. Для этого нужно разделить глубину коррекции на длину действующей волны 1 и умножить на 100%. 1 будет опорной действующей волной , которой присваивается значение 100%, а 2 — измеряемой волной. В таком случае коэффициент коррекции после волны 1 будет равен: высота 2-ой волны / высота 1-ой волны * 100%. Такая терминология принята в анализе на Форекс.

На графике ниже использован стандартный инструмент многих терминалов Форекс — сетка Фибоначчи. Растянув ее от начала до вершины действующей волны, мы сможем легко измерить глубину коррекции, не проводя никаких математических расчетов (справа, над линиями сетки указаны коэффициенты Фибо; если не хватает нужных значений — их можно добавить в настройках сетки). Использовать ее можно (и нужно) для того, чтобы определять цели сделки (например, тейк профит).

В данном примере сетка Фибо растянута от начала 1 до её вершины. 2 заканчивается в районе коэффициента Фибоначчи — 78.6%. Напомним: первая волна — опорная действующая, а вторая — измеряемая.

Если вы увидели начало коррекционного движения в процессе формирования и хотите на нем поторговать — растягиваете сетку по последней действующей волне и определяете наиболее вероятную глубину коррекции по статистическим таблицам (см. в конце главы). Так вы будете предположительно знать, где ждать окончания новой волны. Во время разметки графика можно наносить возле названия коррекционной волны число (в %, без скобок), показывающее её глубину.

Точно таким же образом можно измерить глубину коррекции после действующей волны внутри любой коррекционной модели. На следующем графике измерена глубина коррекции X после действующей W тройного зигзага. Коррекция произошла, как и в предыдущем примере, по коэффициенту Фибо 78.6%. Кстати, тройной зигзаг здесь напоминает по форме начальный клин, но структура подволн утверждает обратное:

Конечно, реальные соотношения не всегда точно соответствуют сетке Фибо. Поэтому допускаются погрешности измерения в пределах 10% от значения коэффициента. Например, для значения 50% погрешность +/-10% составит диапазон значений в 45-55% (50% +/- 50% * 0.1). Если соотношение волн попадает в диапазон соответствующего коэффициента, то его можно смело называть соотношением Фибо, а если нет — его лучше обозначить реальной, точной цифрой.

Второй метод прогнозирования — определение длины будущей волны по длине предыдущей, однотипной волны (одного уровня) внутри той же модели. Что значит: импульсы вычисляем по предыдущим импульсам, коррекции — по коррекциям.

Этот метод тоже основан на сетке Фибо и статистических таблицах. Так можно прогнозировать, например, высоту будущей 3-ей импульса по уже известной высоте 1-ой. На следующем графике сетка Фибо растянута по высоте первой волны:

Теперь переместим сетку к началу третьей волны, не изменяя её пропорций (в Форекс терминале MetaTrader 4 дважды щелкнуть по пунктирной линии сетки и тянуть за её середину):

Третья волна точно совпадает с коэффициентом Фибо — 200%. Соотношение длины действующей волны к предыдущей действующей принято размечать сбоку от номера волны в скобках: (200%).

Измерение коррекций относительно предыдущих коррекций ничем не отличается. На следующем графике хорошо заметен КДТ, после которого образовался сильный откат цен:

Давайте измерим длину его коррекционной (противодействующей) [4] относительно, тоже коррекционной, [2]. Для этого растянем сетку Фибо от конца второй волны до её начала:

Теперь осталось лишь переместить сетку к началу четвертой:

Получившееся значение — 38.2%. Коэффициент принято записывать в скобках сбоку от номера волны: (38.2%).

Осталось разобрать последний метод на рынке Форекс: прогнозирование длины тренда на основе предыдущей коррекции того же уровня. Для этого точно так же применяется сетка Фибо:

Сетка растянута от конца 2-ой, коррекционной, волны до ее начала. Посмотрите, как близки оказываются многие вершины волн и подволн к коэффициентам Фибо:

Коэфф. Фибоначчи, показывающий отношение высоты (глубины) тренда к предыдущей коррекции, принято писать сбоку от номера измеряемой волны в квадратных скобках: [262%].

Несмотря на то, что этот метод не самый сложный, он неспроста рассматривается последним: его точность прогнозирования ниже остальных. Но тем не менее, он хорошо выручает, когда на графике вырисовывается новый импульс и нужно определить цели позиции по тренду.

На рынке Форекс при прогнозировании необходимо использовать одновременно несколько методов. Например, для будущего импульса, можно построить две сетки Фибо: по предыдущему импульсу и по предыдущей коррекции. Или для будущей коррекции брать за основу вычислений как предыдущий импульс, так и коррекцию (того же уровня). Области скопления статистически наиболее вероятных коэффициентов предскажут высоту/глубину движения.

Для понимания, как это делать, рассмотрим предыдущий пример, но представим, что импульс 1-2-3-4-5 находится только в процессе построения третьей:

На графике проведены две сетки Фибо: одна была построена на основе 1 и перемещена к началу третьей, вторая же была построена по коррекционной 2. Для прогнозирования выбираются средние (самые вероятные) коэффициенты в статистических таблицах (см. в конце главы). Для высоты третьей относительно первой — 127%, 162%, 200% (отмечены зеленым), относительно коррекции 2 — 162%, 200%, 261.8% (фиолетовые).

В итоге мы получили область пересечения наиболее вероятных коэффициентов, полученных двумя разными способами измерения. Именно в этом диапазоне цен (0.7180-0.7225) при появлении признаков завершения импульса 3 следует закрывать длинные позиции, или ставить тейк профит. Конечно, можно ждать окончания пятой, но лучше закрыть позицию, дождаться пятой волны и снова открыть (по дороге и в шорт сыграть можно).

Убедительнее во время игры на Форекс одновременно применять несколько сеток Фибо на разных уровнях для прогноза одной волны. Например:

После импульса в процессе анализа мы построили двойной зигзаг.После начала новой торговой недели на Форекс, 26 сентября, график показывает дальнейшее коррекционное развитие, что дает право предположить о развитии двойного зигзага в тройной. Перед нами встала задача: определить вероятную высоту XX.

У нас есть широкий арсенал средств: прогнозирование по длине X, длине Y, а также мы можем использовать более мелкий уровень для прогнозирования. Длина [С] of XX через Фибо от волн [В] of XX и [А] of XX тоже поможет определить длину будущей XX, ведь у них одна вершина.

Поочередно растягиваем четыре сетки Фибоначчи для волн X, Y, [A] of XX, [B] of XX:

Перемещаем сетки X и Y к началу XX, а сетки [A] of XX, [B] of XX к началу [C] of XX. Чтобы не запутаться, где какая сетка — в настройках изменяем их цвет. Смотрим в статистические таблицы и отмечаем наиболее вероятные коэффициенты, учитывая, что XX, судя по форме, будет растянутой плоскостью (для зигзага слишком длинная В):

Бирюзовым цветом отмечен диапазон 0,7627-0,7633, в котором, согласно статистическим данным рынка Форекс, скорее всего окажется вершина волны XX. Проверим правильность прогноза:

Как видно из этого примера, разные способы прогнозирования дают сильно разнящиеся результаты. На Форекс вся соль прогнозирования ценового движения как раз в том, чтобы находить среднее значение между несколькими статистическими выводами.

Каналы в EWA

Еще один весьма полезный инструмент для волнового анализа в Форекс — трендовые каналы. В импульсе они размечаются по трём точкам: начало 1, вершины волн 1 и 2. Линия, проведенная через вершины 0 и 2, называется базовой:

При этом, если третья волна импульса пробивает канал и задерживается за его границами на какое-то время, то это говорит о большой силе импульса. Если же ей это не удается, вероятно одно из трёх:

  1. Формируется не импульс, а клин.
  2. Возможно первая — удлиненная.
  3. Возможно пятая будет удлинена (первая и третья равны по высоте).

После завершения третьей волны необходимо заново разметить канал, проведя линию через 1 и третью вершины, и параллельную им линию через вершину 2:

Как только началась пятая, следует еще раз, по новой, разметить канал. Для этого соединяют вершины второй и четвертой волн, и проводят две параллельные линии: через вершину 1 и вершину 3 (тонкие красные):

Пятая всегда склонна к завершению в районе одной из этих тонких линий. Это статистический факт на Форекс. Но при прогнозировании высоты не стоит руководствоваться в первую очередь каналами — это не самый точный метод из всех рассмотренных ранее. Зато он весьма ценен в качестве дополнительного инструмента Форекс.

Таким образом, для каждого этапа формирования импульса применяется три вида каналов. Для повышения точности прогнозирования на Форекс применяются каналы и в коррекционных конструкциях. Для этого подходят зигзаги, из-за их строения, чем-то напоминающего импульс. Аналогично предыдущему примеру, каналы проводят через первые три вершины, а потом, по мере развития зигзага, проводят новые каналы через новые вершины. Весьма помогает разметка каналов для подволн внутри зигзагов:

На графике — двойной зигзаг. Параллельные линии проведены через 0, a, b простых зигзагов. Отчетливо видно, как вершины с каждый раз их пробивают. Это свойство помогает в оценке завершенности этих моделей, т.к. последняя волна зигзагов стремится коснуться линии канала. Точно так же на Форекс можно работать и с двойными зигзагами:

И с тройными зигзагами:

Кстати, для тройного зигзага применим способ с тремя базовыми линиями, описанный ранее для импульса:

Комбинирование нескольких способов построения каналов позволит оценить перспективы модели, четко видеть границы её формирования, смены направления движения. Для следующего двойного зигзага были размечены базовые линии для вложенных импульсов, зигзагов, а также «попал под раздачу» и сам двойн. зигзаг:

Статистические таблицы и правила

Все списки правил и взаимодействий фигур и моделей обязательны к использованию. В них был собран воедино более чем полувековой опыт исследователей волновой теории. Это далеко не полный список, но рассмотренный инструментарий более чем достаточен для полноценного EWA рынка Форекс (от англ. Eliott Wave Analysis — анализ по волнам Эллиотта). Рекомендуется распечатать их и держать под рукой до тех пор, пока вы не будете знать их «на зубок» и не закончите свое обучение Forex (в общем, не расставайтесь с ними — прим. от редактора).

Фанатам же теории крайне рекомендуется ознакомиться со специальной литературой, в которой вы найдете многочисленные «разборы полетов» графиков Форекс и усовершенствования от авторов: Роберт Пректер и Альфред Фрост, Дмитрий Возный, Р.Балан, Д.Нили, Р.Майнер, Р.Свонелл.

Самая прибыльная торговая система Форекс. Какая она?

Сaмoй вaжнoй дeтaлью тpeйдингa ecть xopoшo нaлaжeннaя инфopмaциoннaя тopгoвaя cиcтeмa Фopeкc, дaющaя пpeимущecтвo и удoвoльcтвиe oт пpиличнoй дoxoднocти c нeбoльшими pиcкaми. Oднaкo выбop этoй cиcтeмы дocтaтoчнo тpудный пpoцecc, нуждaющийcя в тщaтeльнoй пpoвepкe. Ocнoвнaя чacть имeющиxcя cиcтeм нe oчeнь эффeктивны. Mы пpeдocтaвляeм вoзмoжнocть, вocпoльзoвaтьcя имeннo тeм, чтo нaм тpeбуeтcя пo тaким кpитepиям.

1. Пpибыльнaя cиcтeмa тopгoв Фopeкc oбязaнa быть нa cтo пpoцeнтoв мexaнизиpoвaннoй, дaбы убpaть из paбoты чeлoвeчecкий фaктop. Пo нaшим oцeнкaм, ee нe нужнo мeнять и нeт cмыcлa этoгo дeлaть, a уж тoчнo пpиcпocaбливaть в cвязи c тeм, чтo вpeмя cooтвeтcтвуeт дaнным, кoтopыe ужe имeютcя. Aлгopитмы cиcтeмы вo вpeмя pучнoгo иcпoлнeния, никaк нe мoгут быть coздaны для кpaткocpoчныx, нeпoвтopимыx мoдeлeй, чтo были в пpoшлыx дaнныx, нeудaчныe cдeлки пpи кoтopыx нe coxpaняютcя. Xopoшим пoкaзaтeлeм cиcтeмы ecть дeмoнcтpaция oчeнь нeплoxиx peзультaтoв зa пpoшлыe пять лeт.

2. Aвтoмaтичecкaя тopгoвaя cиcтeмa forex дoлжнa быть нaпpaвлeнa нeпocpeдcтвeннo нa pынки c нeплoxими пoкaзaтeлями ликвиднocти, кoтopыe имeют знaчитeльный eжeднeвный oбъeм, для выпoлнeния пpaвильнoй пocлeдoвaтeльнocти opдepoв, c низким пoкaзaтeлeм пpocкaльзывaния.

3. Сaмaя пpибыльнaя тopгoвaя cиcтeмa Фopeкc ни в кoeм cлучae нe дoлжнa имeть зaвиcимocть oт нaпpaвлeний биpжи. Toлькo тoгдa этo будeт пpибыльнaя тopгoвaя cиcтeмa forex. Paбoтa cиcтeмы дoлжнa быть xopoшeй и пpeуcпeвaющeй дaжe в caмыx cлoжныx уcлoвияx, тaкиx кaк: бычий pынoк, бoкoвoй диaпaзoн, мeдвeжий pынoк.

4. Сaмый xopoший cпocoб дaть oцeнку пpибыльнocти cиcтeмe нa Фopeкc, этo пpoвecти тecт нa ee paбoту, т.e. иcтopичecким дaнным. Нo в oтчeт oбязaны включaтьcя нacтoящиe pынoчныe уcлoвия – cпpэд тopгoв, пpocкaльзывaниe, кoмиccиoнныe. Oбpaтитe внимaниe нa cиcтeмы тopгoв, в кoтopыx нe учтeнo дaвлeниe нacтoящиx pынoчныx уcлoвий. Toлькo пpoвepив в тeчeниe двуx-тpex мecяцeв минимум, вы cмoжeтe пoнять, нacкoлькo пpeдлaгaeмaя вaм «Сaмaя пpибыльнaя тopгoвaя cиcтeмa Фopeкc» cooтвeтcтвуeт вaшим oжидaниям.

5. Paзмep cчeтa для нaчaлa. Mнoгo pacпpocтpaнитeлeй cиcтeм тopгoв дeлaют нaчaльный paзмep cчeтa мeньшe, чeм oн ecть. Этoт cчeт нужeн для xopoшeй тopгoвли, для иx cиcтeмы, кoтopaя пpивoдит чeлoвeкa к лoжным oжидaниям и нeудaчaм.

6. Ecть вoзмoжнocть измepить гoдoвoй дoxoд путeм вычиcлeний чиcтoй дoxoднocти пocлe oтcчeтa кoмиccий. Дoxoд, paздeлeнный нa нaчaльный paзмep cчeтa, пpидaeт eжeгoднoй дoxoднocти пpoцeнт. Ecть двa вaжныx acпeктa. Пepвый, cpeднeгoдoвaя дoxoднocть oбязaнa быть бoльшe в двa paзa мaкcимaльнoгo cпaдa, кoтopый пpoизoшeл зa пять лeт. Втopoe, ни в кoeм cлучae нe дoлжнo быть убытoчныx лeт. Ecли уcлoвия coблюдaютcя, тo этo мoжeт быть дeйтвитeльнo пpибыльнaя тopгoвaя cиcтeмa.

7. Пpoфиль тopгoв. Ecть нeoбxoдимocть пocчитaть двa вaжнeйшиx мoмeнтa. Вo-пepвыx, cдeлки, пo кoтopым ecть выигpыш, дoлжны имeть 40-60% диaпaзoнa и cpeдняя пpибыль дoлжнa быть oт 1.3 дo 2.0 oтнocитeльнo cpeднeй пoтepи. Вo-втopыx, cpeдняя чиcтaя дoxoднocть oбязaнa быть в тpи paзa бoльшe, чeм нacтoящиe pacxoды нa пpoизвeдeниe cдeлки.

Нужнo быть ocтopoжным c cиcтeмaми, кoтopыe oбeщaют бoльшe чeм 60% удaчливыx cдeлoк. Xopoшaя aвтoмaтичecкaя тopгoвaя cиcтeмa forex oбязaнa cooтвeтcтвoвaть вceм кpитepиям, пepeчиcлeнным вышe, для ee дaльнeйшeгo иcпoльзoвaния, кaк пoтeнциaльную пpибыльную cиcтeму тopгoв для Фopeкca нa вaшeм cчeтe.

Характеристика международного валютного рынка Forex. Информационная система QuoteSpeed

Изучение процессов, происходящих на Международном валютном межбанковском рынке Форекс. Принципы валютного обмена на Форексе. Основные участники рынка Forex в объеме торгов. Дилинговый центр, маркетмейкеры. Сущность информационной системы QuoteSpeed.

Рубрика Банковское, биржевое дело и страхование
Вид реферат
Язык русский
Дата добавления 29.03.2022
Размер файла 467,0 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Характеристика международного валютного рынка Forex

2. Информационная система QuoteSpeed

Список использованной литературы

1. Характеристика международного валютного рынка Forex

Международный валютный межбанковский рынок Форекс (FOREX) был основан в 1971 году. Главный принцип валютного обмена на Форексе заключается в обмене одной валюты на другую. Даже если сравнить оборот американской биржи ценных бумаг (300 миллиардов долларов в день) и оборот акционерного рынка (10 миллиардов долларов в день), то объем валют, которым оперирует Форекс покажется колоссальным. Как зафиксировал WallStreetJournal в сентябре 1992 года, этот объем составил около триллиона долларов в день. Сегодня оборот Форекса составляет от 1 до 1,5 триллиона долларов в день.

Основным в валютной торговле является то, что доллар соревнуется с четырьмя основными валютами: британским фунтом стерлингов, японской йеной, швейцарским франком и евро. К деятельности валютного рынка, в первую очередь, привлечены государственные и коммерческие банки, корпорации, брокеры и другие финансовые организации. Наибольшая активность наблюдается со стороны брокеров.

Forex не обычный рынок. У него нет единого центра. Сегодня торговля на этом рынке ведется с помощью телефонной связи и через терминалы компьютерной сети. Что такое валютный рынок Forex по сравнению с операциями на валютной бирже?

Для потенциального инвестора, очень важно хорошо понимать разницу между Валютным рынком Форекс и операциями на валютной бирже. При операциях на валютной бирже сумма контракта всегда заранее определена. Биржевые трейдеры используют «performancebond» или «margin» для контроля биржевого контракта («margin» это деньги, депонированные покупателем или продавцом при заключении контракта). Но, если говорить о ликвидности на рынке, валютная биржа выглядит весьма ограниченной, потому что поток информации прекращается с закрытием биржи в конце дня (так же, как и на акционерной бирже), нарушая тем самым непрерывность анализа и связи с рынком. Для многих трейдеров это повод для беспокойства. Если, например, важные данные поступают из Англии или Японии в то время, когда Американская валютная биржа закрыта, то на следующий день трейдеру будет не хватать информации, чтобы успешно включиться в торговлю.

В противоположность валютной бирже торговля на рынке Форекс ведется 24 часа в сутки и никогда не прекращается. Во всех часовых поясах, в любом из основных мировых торговых центров (Лондон, Нью-Йорк, Токио, Гонг-Конг, Сидней, и т.д.) имеются дилеры, готовые немедленно предоставить вам возможность войти в рынок в обе стороны. Как уже отмечалось, оборот этого рынка составляет от 1 до 1,5 триллионов долларов в день и обеспечивает тем самым практически неограниченную ликвидность. Из-за огромного ежедневного оборота и постоянной покупательной способности, валютный рынок Форекс по динамичности и азарту нельзя сравнить ни с каким другим рынком в мире.

Что движет рынком? Среди основных факторов, влияющих на обменные курсы валют, можно перечислить следующие: сбалансированность взаимных платежей, состояние экономики, прогнозы, сделанные на основании графиков технического анализа, а также политические и психологические факторы.

Главным фактором, определяющим текущий момент на рынке, можно считать перемещения капитала между государствами. К тому же, такие факторы, как инфляция или учетная ставка также способны существенно влиять на стоимость валют. В то же время то, что государство всегда стоит за спиной валюты, без сомнения, немаловажный момент. Государство осуществляет свой контроль двумя путями. Первый из них — контроль, второй — так называемая интервенция. Контроль (валютный) удерживает граждан от поступков способных негативно повлиять на цены (к примеру, перевод денег за рубеж). Интервенция проявляется, во-первых, в изменении стоимости учетной ставки, что делает валюту более или менее привлекательной для иностранцев. Во-вторых, в продаже или покупке валюты для того, чтобы повысить или, наоборот, понизить ее стоимость на рынке.

Все вышеперечисленные условия способны вызывать внезапные и, нередко, драматические повороты рынка, если в них что-либо неожиданно и существенно меняется. Это является основным объяснением того факта, что иногда, только лишь ожидание экономических перемен оказывает гораздо более сильное влияние на курсы валют, нежели сами события. Деятельность больших финансовых фондов, также оказывает существенное влияние на движение рынка. Несмотря на то, что каждый из них имеет возможность поступать по собственному усмотрению, все они, как минимум, достаточно хорошо осведомлены обо всех особенностях графика движения каждой из основных валют. Когда кривая движения валюты достигает некой ключевой точки, поведение рынка становится технически прогнозируемым и, соответственно, реакция менеджеров основных финансовых фондов становится предсказуемой и поэтому, часто бывает одинаковой или похожей. В результате этого происходит внезапный и мощный скачок цен, и существенные объемы капитала оказываются вложенными в одни и те же позиции.

Рынок FOREX (от англ. FOReignEXchange — валютный обмен) — рынок межбанковского обмена валют по плавающим ценам. Обычно используется сочетание «рынок Форекс» (англ. Forexmarket, FX-market). Термин Форекс принято использовать для обозначения взаимного обмена валют, а не всей совокупности валютных операций.

1) Товар: валюты стран участников;

2) Тип: внебиржевой рынок;

3) Время работы: круглосуточно, 365 дней в году,торговый день условно разделен на 4 торговых сессии-

а)Азиатскую:0 ч.-9 ч. по Гринвичу(Лондон)

б)Европейскую:6 ч.-15 ч. по Гринвичу(Лондон)

в)Американскую:12 ч.-21 ч. по Гринвичу(Лондон)

г)Тихоокеанская:21 ч.-6 ч. по Гринвичу(Лондон)

4)Относительно других рынков(фондовый,драгоценныхметаллов,государственных казначейских обязательств) является самым молодым и бурно развивающимся.

5) Маржинальная торговля(использованием кредита и его мажинальное обеспечением- маржой, без реальной поставки денег) с большим кредитным плечом до 1:500

Рис.1.Упрощенная система Forex

Становление системы плавающих курсов привело к трём существенным итогам:

1) Импортёры, экспортёры и обслуживающие их банковские структуры были вынуждены стать регулярными участниками валютного рынка, поскольку изменения курсов валют могут сказаться на финансовых результатах их работы как с положительной, так и с отрицательной стороны.

2) Центральные банки получили возможность оказывать воздействие на курсы национальных валют и влиять на экономическую ситуацию в стране рыночными методами, а не только административными.

3) Курсы наиболее ликвидных национальных валют формируются на основе поиска рынком точки равновесия между текущим спросом и имеющимся предложением, а изменение спроса и предложения на рынке вызывает смещение курса в ту или иную сторону.

Участники рынка Forex:

Всех участников валютного рынка можно разделить на две большие группы (рис.2.):

1) частные инвесторы, спекулянты — трейдеры;

2) институциональные инвесторы (центральные банки, коммерческие банки, инвестиционные банки, брокеров и дилеров, пенсионные фонды, страховые компании, транснациональные корпорации и т. д.).

Рис.2.Основные участники рынка Forex в объеме торгов

Из рис.2. очевидно, что спекулятивные трейдеры либо не оказывают влияние на валютные курсы либо оказывают очень маленькое (5-10%).

Трейдеры на форекс работают через либо обычный ДЦ либо через крупный ДЦ(Маркетмейкер).

Дилинговый центр — небанковская организация, обеспечивающая возможность клиентам с небольшими суммами на условиях маржинальной торговли заключать спекулятивные сделки на Forex.

Схема работы ДЦ:

а) Дилинговый центр подключен либо к крупному ДЦ(Маркетмейкер), а если он сам Маркетмейкер то к межбанковской валютной бирже. Там он получает котировки, изменяет их и передает в терминалы своих клиентов.

б) Трейдеры заключают сделки независимо друг от друга.

в) Обычный ДЦ формирует из мелких сделок группы с определенной направленностью (покупка или продажа) более крупную и выходит с ними на либо на ДЦ маркетмейкер либо непосредственно на форекс.

г) Далее от повидения валютной пары трейдеры могут либо получить убыток(неверный прогноз), либо прибыль которая будет начислена в момент закрытия ордера на их торговый счет.

е) Для заключения сделок дилинговый центр использует кредиты в международных банках (отсюда возникает своп — плата за перенос позиции на следующий день или неделю, своп завит от конкретной валютной пары и объема переносимой позиции).

Маркетмейкеры (Marketmaker- делающий рынок) -это в основном крупные банки(центробанк страны) и финансовые компании являющиеся для трейдеров и мелких ДЦ дилером, определяющие текущий уровень валютного курса за счет значительной доли своих операций в общем объеме рынка. Маркетмейкер постоянно контролирует курс покупки и продажи различных валют и вступает в сделки по ним. Маркетмейкер — участник рынка, принявший на себя обязательство обеспечивать ликвидность по определённому инструменту(в нашем случае валюте) путём выставления заявок на покупку и продажу в течение торговых сессии.

Top 10 по данным Reuters самых крупных маркетмейкеров на валютном рынке:

Deutsche Bank — 19.30 %

Royal Bank of Scotland — 8.90 %

Barclays Capital — 8.80 %

Bank of America — 5.29 %

Goldman Sachs — 4.14 %

2. Информационная система QuoteSpeed

международный валютный форекс информационный

Информационная система QuoteSpeed является ведущим продуктом международной компании TenforeSystemLtd., специализирующейся на предоставлении финансовой информации и новостей в режиме реального времени.

Информационная система QuoteSpeed является ведущим продуктом компании, специализирующейся на предоставлении финансовой информации и новостей в режиме реального времени. Система QuoteSpeed является признанным поставщиком данных и используется банками, инвестиционными, финансовыми и дилинговыми компаниями по всему миру. Система QuoteSpeed широко используется частными инвесторами и трейдерами для получения независимой информации напрямую с крупнейших торговых площадок, бирж и маркетмейкеров.

Информационная система QuoteSpeed поставляет данные по следующим разделам: Акции, Облигации, Индексы, Валютный рынок Форекс, Фонды, Фьючерсы, Варранты и Опционы. Подписчик может получать информацию с любого денежного, фондового и товарного рынка, а также экономические новости ведущих международных и российских агентств.

Информация поступает на персональный компьютер пользователя в реальном времени через Интернет. Каждый клиент может подписаться на нужную ему информацию и получать данные на свой компьютер в режиме онлайн. Информация может отображаться как в табличном так и в графическом виде. Программа QuoteSpeed позволяет применять технический анализ к различным финансовым инструментам для принятия обоснованных инвестиционных и торговых решений.

К несомненным достоинствам системы QuoteSpeed можно отнести:

ь котировки Forex по 176 мировым валютам от крупнейших банков и маркет-мейкеров со всего мира;

ь онлайн — данные с мировых бирж;

ь лучшие новостные ленты ведущих мировых агентств на русском и английском языках;

ь простой, удобный настраиваемый интерфейс программы на русском/английском языках с возможностью сохранения рабочих областей;

ь новейшие и классические индикаторы для технического анализа;

ь встроенные базы данных с историческими данными;

ь экспорт данных в режиме реального времени в наиболее популярные программы технического анализа (OmegaResearch, MetaStock и др.);

ь поддержка протокола динамического обмена данными DDE Realtime;

ь использование для передачи данных надежных спутниковых каналов связи и Internet;

ь для профессиональных участников возможность дублирования спутникового канала подключением к Интернет;

ь сетевые решения для QuoteSpeed;

ь ориентация на широкий круг пользователей: от крупных банков до частных инвесторов.

Список использованной литературы

1) Евдокимов В.В. Экономическая информатика: учебник для ВУЗов — СПб.: Питер, 2008.

2) Рожнов В.С., Либерман В.С., Умнова Э.А. Автоматизированные системы обработки учетно-аналитической информации: — М.: Финансы и статисти-ка, 2009.

3) Советов Б.Я. Информационная технология: Учебник для вузов по спец. „Автоматизированные системы обработки информации и управления“. — М.: Высш. шк.,2008.

4) Марусин В.В. Информатика систем управления: методическое пособие. — Н-сиб., НГУ. — 2022.

5) Кравченко Т.К. Современные информационные технологии. — М: ГУ-ВШЭ, 2009.

6) Карминский П.В., Нестеров И.И. Информатизация бизнеса. М.: Финансы и статистика, 2022.

Размещено на Allbest.ru

Подобные документы

Понятие и структурная характеристика валютного рынка. Особенности рынка FOREX и ценообразование. Становление системы плавающих курсов. Необходимость создания механической торговой системы. Различные подходы к прогнозированию на валютном рынке Forex.

курсовая работа [134,0 K], добавлен 14.07.2022

Валютный рынок Forex: история развития, преимущества, недостатки. Знания, необходимые для игры на валютном рынке. Основные участники валютного рынка: коммерческие банки, валютные биржи, центральные банки и фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции.

контрольная работа [1,0 M], добавлен 30.03.2022

Современное состояние валютного рынка. Характеристика и особенности рынка Forex. Использование фундаментального и технического анализа для принятия решений на валютном рынке. Перспективы развития Forex в России. Анализ валютного рынка по паре евро/доллар.

дипломная работа [2,3 M], добавлен 20.09.2009

Теоретические основы международного валютного рынка Forex, его основные отличия и преимущества. Использование статистических методов в анализе валютного курса. Место пары «доллар — йена» на валютном рынке, факторы влияния при прогнозировании ее движения.

курсовая работа [684,0 K], добавлен 16.12.2022

Особенности межбанковского международного валютного рынка Forex, классификация трейдеров. Технический анализ — метод прогнозирования изменения цены торгуемых валют. Технические индикаторы тенденций, осцилляторы, дивергенция как признак разворота тренда.

Продукты и ресурсы

Согласно федеральному закону «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 N 39-ФЗ ИП “Пашкевич Алексей Георгиевич” не осуществляет брокерскую деятельность и не оказывает услуги Форекс дилинга. Компания осуществляет деятельность только по предоставлению консультационных услуг по вопросам финансового посредничества. ИП Пашкевич Алексей Георгиевич ОГРНИП 320508100193591 ИНН 503227185281

Все материалы на сайте носят исключительно информационный характер и не являются указанием к действию. Представленные данные – это только предположения, основанные на нашем опыте. Публикуемые результаты торговли добавляются исключительно с целью демонстрации эффективности и не являются заявлением доходности.

Прошлые результаты не гарантируют конкретных результатов в будущем. Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами имеет высокий уровень риска, поэтому подходит не всем инвесторам. Вы несёте полную ответственность за принятые торговые решения и результат, полученный в ходе работы.

Тема 3. Информационные системы рынка ценных бумаг

Дать понятие информационных систем рынка ценных бумаг и их использования на фондовом рынке. Определить основные принципы построения систем автоматизации рынка ценных бумаг, особенности функционирования биржевых и внебиржевых информационных систем фондового рынка. Показать обзор основных программных средств.

Оглавление

3.1. Понятие информационных систем рынка ценных бумаг и их использование на фондовом рынке

Возникновение электронной биржевой торговли — NASDAQ — 1971 г. (Автоматизированные котировки Национальной ассоциации профессиональных участников рынка ценных бумаг).

Это форма биржевой площадки, отличавшаяся от традиционной (существовавшей с конца XIX века).

NASDAQ проектировался как рынок, не имеющий биржевой площадки.

Все дилеры рынка ценных бумаг были соединены между собой в единую электронную сеть.

В 1985 г. американская Комиссия по ценным бумагам внедрила на рынке Систему выполнения малых ордеров (SOES).

В 1987 г. американские акции начали падать.

SOES пришлось сделать принудительным и обязательным для всех брокеров.

В 1989 г. в Нью-Джерси появился первый прообраз современного дилингового зала (нет ни брокеров, ни экрана с котировками — были только компьютеры).

За компьютерами сидели трейдеры и отдавали через электронный терминал приказы брокеру, которого в глаза не видели.

Брокеры вводили ордера в рабочую станцию NASDAQ.

Расцвет интернет-трейдинга на Западе совпал с введением брокерами технологий ECN — систем прямого доступа, позволяющих клиенту оперировать на рынке без участия брокера с его комиссиями.

К середине 90-х г. торговля акциями через Интернет стала в США и Европе обычным явлением.

Пионерами в области онлайновых торгов были компании E-Trade Group, Ameritrade, Datek Online, Merrill Lynch, Morgan Stanley, Donaldson, Lufrin & Jenrette.

Изначально брокеры рассматривали онлайновые торги как новое направление, стоящее отдельно от традиционного брокеража.

К 1999 г. около 15 % всех сделок в США приходилось на долю онлайновых брокеров.

В России онлайновые торги на финансовых рынках появились с опозданием на несколько лет — только к концу тысячелетия.

К тому времени уже успела и появиться на свет, и уйти с рынка биржевая информационная система «Телемаркет».

Однако попытки заменить телефон другим средством отдачи приказов брокеру начались только с 1997 г.

Клиенты Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ) получили возможность посылать приказ в виде текстового файла со своего компьютера через Интернет.

Брокер мог послать приказ дальше, либо, если нарушались какие-либо лимиты, отсылал обратно клиенту с указанием нарушений.

Если приказу «давали ход», клиенту немедленно приходило уведомление.

В 1999 г. ММВБ ввела у себя шлюз для совершения сделок через Интернет.

ММВБ была намного моложе американских и европейских бирж, поэтому ей удалось пройти «голосовую» стадию развития.

ММВБ, в отличие от западных бирж с более чем вековой историей, изначально создавалась как электронная (по примеру германской биржи DTB), где вместо торгов с голоса использовались электронные терминалы с котировками и телефоны для выставления заявки маклеру.

Эксперимент оказался удачным.

Через год сделки, совершенные через этот шлюз, составляли половину всего оборота биржи.

За 2000 г. доля сделок с корпоративными ценными бумагами, заключенными через Интернет, выросла почти в тридцать раз.

Следующими были РТС, Московская фондовая биржа, Фондовая биржа «Санкт-Петербург, Санкт-Петербургская валютная биржа.

К 2002 году процесс интернетизации фондового рынка вышел за пределы двух столиц.

3.2. Основные принципы построения систем автоматизации рынка ценных бумаг

Конечная цель системы интернет-трейдинга — связать биржу с клиентом, по возможности обеспечив его не только терминалом сделок, но и информацией с биржи.

С информацией дело обстоит просто — поток новостей он-лайн в состоянии обеспечить любое информационное агентство или даже сама биржа.

Так же несложно предоставить клиенту информацию о заключенных сделках, их объеме, котировки, количество выставленных заявок и т. п.

Гораздо сложнее организовать заключение сделок клиентом через Интернет.

Сначала торговая система биржи должна быть оборудована шлюзом для передачи данных через Интернет.

Шлюз — аппаратно-программный комплекс, установленный между ядром электронной торговой системы биржи и сервером брокерской системы профессионального участника рынка.

Информация, получаемая из торговой системы биржи, передается на сервер, а далее расходится через Интернет, попадая к клиентам компании.

Клиенты посылают через сервер заявки на исполнение сделок.

Сама система устанавливается в финансовом учреждении, которое является зарегистрированным профессиональным участником рынка ценных бумаг.

Финансовое учреждение выступает в качестве брокера.

Клиент этого брокера может подавать заявки непосредственно в торговые системы бирж и наблюдать состояние своего инвестиционного портфеля на экране компьютера.

Брокер может предоставлять клиенту кредитное плечо, выставлять определенные лимиты по операциям.

Установленная в брокерской компании система интернет-трейдинга должна выполнять функции сбора заявок, их автоматического выставления на биржах, управления лимитами, обеспечения безопасности сделки.

3.3. Особенности функционирования биржевых и внебиржевых информационных систем фондового рынка

Типичные опасения клиентов онлайн-брокеров

С появлением интернет-трейдинга вокруг него сформировался ряд негативных стереотипов.

Большая их часть связана с вопросами безопасности сделки.

Так, клиенты опасаются, что при совершении внутридневных операций могут возникнуть убытки вследствие обрыва связи.

Большинство разработчиков систем интернет-трейдинга ставят минимальный порог стоп-лосса (уровня защитного закрытия позиции в случае, если она становится убыточной) так, чтобы он превышал среднестатистические колебания рынка.

Поэтому необязательно не отрывать глаза от монитора и постоянно следить за рынком.

Все без исключения электронные брокеры предусматривают опцию закрытия позиций по телефону.

Хотя закон об электронной подписи несовершенен, но в данном случае законодательство стоит на позиции «разрешено все то, что не запрещено».

Никакие конфиденциальные данные не идут дальше самой системы интернет-трейдинга, а случаев взлома таких систем в истории пока не зафиксировано.

Преимущества систем интернет-трейдинга перед традиционной биржевой торговлей

Современные системы позволяют торговать на нескольких биржах одновременно, тогда как в традиционном режиме это очень затруднительно — разные телефонные номера, разные пароли, разные схемы разговора с брокерами.

Большинство современных систем интернет-трейдинга позволяет «в нагрузку» получать в онлайне новости и нередко котировки в MetaStock и Trade Station.

В последнее время появились технические решения, позволяющие автоматическое исполнение сигналов механических торговых систем, т. е., процесс полностью автоматизирован и трейдер лишь изредка должен посматривать на монитор.

Появилась возможность внебиржевой торговли акциями.

Недостатки

Основным недостатком является низкая скорость обработки заявок.

Инвестиционная активность населения в настоящее время увеличивается, перед брокерами может встать задача увеличения скорости исполнения заявок до ста заявок в секунду.

Может появиться потребность проставления под заявками электронно-цифровой подписи.

Многие брокеры позиционируют себя на рынке как структуры, ориентированные на дэй-трейдинг, однако до предоставления должного качества услуг при максимально быстрой скорости исполнения сделок пока еще далеко.

Слабым звеном является интерфейс программ, который не всегда бывает понятен массовому клиенту.

Программы рассчитаны на профессионалов, которые хорошо разбираются как в фондовом рынке, так и в компьютере.

«Чайнику» в них не разобраться. Защита от ошибок неподготовленного инвестора не предусмотрена.

Преимущества ECN

ECN — системы прямого доступа, применяемые на американском фондовом рынке.

Основные преимущества этих систем — анонимность, высокая скорость исполнения заказов, высокая автоматизация и низкая скорость пользования.

Анонимность пользования ECN для обитателей Уолл-Стрит означает многое, так как в Америке каждый участник фондового рынка отлично знает, что такое «эффект имени».

Компьютер, как известно, слухи распространять не умеет, а системы безопасности исключают утечку инсайдерской информации.

Выгода для инвестора заключается в том, что ECN не «накручивает» лишние пункты сверх рыночной цены.

Благодаря ECN торговля на американском фондовом рынке может стать круглосуточной, так же, как и на FOREX.

Существуют так называемые «послерыночные торги», причем время их закрытия постепенно становится все более поздним.

Продлить время работы обычной биржи очень тяжело, это сопряжено со значительными затратами, в том числе и на дополнительный персонал, работающий круглосуточно.

ECN — наиболее оптимальное решение для акций, обладающих высокой ликвидностью, для которых наличие одновременных заявок на покупку и продажу — обычное дело.

Акциями, обладающими средней и низкой ликвидностью, лучше торговать через обычных брокеров.

Юридические проблемы

Отсутствие четкого законодательства об электронной подписи в России.

Юридические лица не имеют права торговать валютами на биржах, находящихся за рубежом.

Объем средств, которые российский инвестор может вложить в акции зарубежных компаний, не должен превышать 75 тыс. долларов в год.

Отсутствие законодательной базы относительно интернет-трейдинга, и сформировавшееся негативное отношения к офшорам формируют массовое представление об электронных брокерах как о финансовой пирамиде — деньги положил, получил виртуальный договор и деньги «уплыли на деревню дедушке».

В данной ситуации государству нужно совершенствовать законодательство об интернет-трейдинге, а брокерам — проводить программы массового ликбеза (как американцы, реализуя план привлечения на фондовый рынок чернокожего населения).

3.4. Обзор основных программных средств информационных систем рынка ценных бумаг

Разработчики торговых систем

На российском рынке трейдерского ПО представлено 36 различных систем интернет-трейдинга. 16 систем, такие как QUIK, ИТС-Брокер, NetInvestor и ИНВЕСТОР, являются коммерческими продуктами компаний-разработчиков.

20 систем являются собственными разработками банков и инвестиционных компаний.

Cреди них наиболее известны «Альфа-Директ», «Гута-Брокер», «Солид-Трейдинг», «Z-Trade».

К биржевым интерфейсам — «шлюзам» в настоящее время подключено 158 систем интернет-трейдинга.

«Альфа-Директ» — система, разработанная Альфа-Банком, позволяет торговать на нескольких площадках одновременно, экспортировать данные в MetaStock и выходить на рынок с небольшими депозитами.

Сам «Альфа-банк» так позиционирует свою разработку:

«Альфа-банк ориентируется на лидерство на российском рынке интернет-брокерских услуг, а потому специалисты банка разработали собственную систему, которую намерены интенсивно развивать.

Уже при первом представлении рынку системы в нее был заложен целый ряд новых для российского рынка интернет-брокерских услуг, функций и качеств.

Многие думают, что, совершая операции с ценными бумагами через Интернет, они приобретают таким образом лишь самостоятельность и оперативность.

Это действительно так, когда речь идет о простых системах биржевого доступа, копирующих биржевой терминал (как правило, только ММВБ).

Основной отличительной особенностью системы „Альфа-директ“ является то, что при работе через нее предлагается не только пакет услуг для прямого доступа инвесторов на ММВБ и МФБ в режиме реального времени, но и комплекс сервисов, максимально использующих новейшие интернет-технологии„.

“Альфа-Директ», действительно имеет помимо перечисленных выше особенностей, ряд преимуществ, делающих эту программу более удобной, чем тот же самый Quick.

Система оборудована услугой «Сигнал», сообщающей в виде SMS на мобильный телефон об изменениях биржевой информации.

Пользователь может сам выбрать порог, при пересечении которого в определенном пользователем направлении система реагирует в виде SMS соответствующего содержания.

Также на мобильный телефон сообщается о сработавших стоп-приказах, выставленных ордерах на покупку или продажу, изменениях инвестиционного портфеля.

Автоматизировано предоставление маржинального кредитования и выбор пользователем величины кредитного плеча.

Все приказы клиентов подписываются электронной цифровой подписью.

Аналитический торговый терминал

Разработчик — компания «Финмаркет». Позиционируют себя очень высоко, еще выше, чем «Альфа-Директ».

Концепция «Аналитического торгового терминала» по некоторым составляющим превосходит не только Метасток, но и TradeStation.

По сравнению с другими системами интернет-трейдинга, имеющими функцию построения графиков для технического анализа, Аналитический торговый терминал отличается отсутствием постоянной перерисовки экрана при обновлении данных, от которой пользователи устают.

Трейдинг осуществляется через систему «Гута-Брокер» — совместную разработку с Гута-банком.

Информационные

Информационные индикаторы – это категория форекс индикаторов, отличающаяся от остальных технических инструментов. Информационные индикаторы, как правило, не используются в качестве источника сигналов. Тем не менее, значение их сложно переоценить.

Зачем нужны информационные индикаторы

Информационные индикаторы собирают и предоставляют трейдеру в удобном виде информацию, необходимую для принятия торговых решений. Это могут быть результаты анализа рынка (показания различных индикаторов с доступных таймфреймов, направление младшего и старшего трендов и т.п.), математические расчеты, информация по торговому счету и открытым сделкам, калькулятор позиций.

Новейшие и самые популярные информационные индикаторы можно бесплатно скачать здесь.

Пресс релизы

Инвестиционные стратегии на фондовом рынке

Инвестирование на фондовом рынке происходит по конкретному плану, который называется инвестиционной стратегией.

Инвестируйте в себя, чтобы потом инвестировали в вас. История от Pro Trader Academy

От лица академии Pro Trader Аcademy мы можем твердо заявить: лучший показатель

SENSO — на острие цифровых развлечений, AI и блокчейн-технологий

Приближается запуск цифровой метавселенной Sensorium Galaxy, в которой пройдут VR-концерты крупнейших звезд

Рейтинг Форекс брокеров: