ГОДОВОЙ ОБОРОТ ФОРЕКСА

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Содержание этой статьи:

Дневной оборот рынка Форекс

Мало, кто представляет, какие обороты рынка Форекс за день, месяц или год. Если Вам интересна эта информация, мы расскажем об этом ниже.

На самом деле, на валютном рынке Форекс ежедневно крутятся огромные денежные средства, точный объем которых не может назвать ни один человек, так как это внебиржевой рынок. И все сделки находятся в “тени”. Более того, по денежному обороту он является лидером среди всех известных финансовых рынков.

Отметим, что какая-то часть рынка Форекс обеспечивается за счёт маржинальной торговли, что позволяет трейдерам в разы увеличить свои депозиты.

Анализ дневного оборота рынка Форекс по годам

Отдельные организации, занимающиеся исследованием рынка, решили провести анализ, какие обороты рынка Форекс были за отдельно взятые года. Возложить на свои плечи эту исследовательскую миссию решила крупнейшая финансовая структура – Банк международных расчетов. Она была создана центробанками разных стран. Её основным предназначением является экономические исследования. Так, начиная с 1989 года, каждые три года Банк международных расчетов проводит тщательный анализ рынка Форекс.

Если верить данным, которые были опубликованы данной структурой, дневной оборот рынка Форекс в 2000-м был $1,5 трлн. Через 10 лет, то есть в 2022-м он составлял уже $4 трлн. Аналитики прогнозируют, что оборот рынка Форекс в день вырастет до 10 трлн. долларов США. Для сравнения оборота Форекс с другими рынками, скажем, акциями, которые в 2022 году составляли $300 млрд. первый является просто гигантом денежных вливаний.

Честные Форекс брокеры:

Также известно, что порядка три четверти всех сделок рынка Форекс проводятся американскими банками. В Штатах крутится порядка 20% всей денежной массы данного рынка. Порядка 33% приходится на Великобританию. Увеличивать дневной оборот рынка Форекс также помогают и немцы. Их доля в торговле валютными парами составляет 10% от общего оборота этой сферы. 15% оборота рынка Forex приходиться на остальную часть мира.

Благодаря чему оборот рынка Форекс постоянно растёт?

Немногие задумывались, почему растёт ежедневный оборот рынка Форекс. Всё дело в том, что в Интернете много желающих заработать за короткое время много денег. Естественно будет расти число участников и соответственно увеличиваться оборот Форекс. Но на нём есть не только те, кто зарабатывают. Также много и тех, кто теряет. Согласно статистике Форекс, последних, порядка 97%. Они клянутся никогда не связываться с брокерами Форекс, однако желание быстро обогатиться всё же берет вверх.

Отметим также, что многие специалисты уже доказали положительный эффект от деятельности Форекс для мировой экономики.

Ещё одна компания, занимающаяся исследованием финансовых рынков (UBS AG), прогнозирует, что оборот Форекс в день к концу 2022 года составит $10 трлн. На этот рост повлияют диверсификация портфельных инвестиций со стороны ЦБ, страховых компаний, хедж-фондов и даже пенсионных фондов.

«За счёт разросшемуся рынку центральным банкам будет сложно повлиять на обменные курсы,» – считает глава UBS Мансур Мохи-Уддин.

Помимо этого, эксперт Мохи-Уддин прогнозирует, что вероятнее всего в дальнейшем валютные рынки вырастут за счёт инвесторов в поиске высоколиквидного рынок, где бы они смогли управлять своими портфелями. Также специалист считает, что центробанкам всего мира, которые хотят в дальнейшем влиять на обменный курс своей валюты, должны предпринимать решительные действия.

Надежные Форекс площадки:

Какой объем (оборот) имеет рынок Форекс в мире, а также в России?

Рынок Форекс – это одно из тех мест, куда стекаются средства трейдеров со всего мира (как крупных финансовых организаций, так и множества частных лиц разного уровня достатка). Некоторым из новичков, в список которых скорей всего входите и вы, становится любопытно узнать – каков объем задействованного капитала и его оборот, как во всем мире, так и конкретно в России. Попробуем прояснить этот вопрос, обратившись к открытой информации.

2 ЛУЧШИХ БРОКЕРА ОПЦИОНОВ, КОТОРЫХ ВЫБРАЛИ ВЫ!

РЕКОМЕНДУЕМ: ОНИ ОСТАЮТСЯ ЛИДЕРАМИ НА FOREX!

Мировой оборот или среднедневной объем рынка Форекс: какой он?

К сожалению, так как Forex внебиржевой рынок, суммировать точные объемы всех сделок и назвать конкретные цифры попросту не получится. Множество сделок являются теневыми, плюс следует учитывать такой фактор, как маржинальная торговля, дающая трейдерам возможность разгонять депозит за счет кредитного плеча. С другой стороны, существует ряд авторитетных организаций, собирающих разного рода статистику и проводящих исследования.

Среди них есть такая структура, как “Банк международных расчетов”, основанный благодаря межгосударственному сотрудничеству Центробанков. Уже почти 30-лет она выкладывает в общедоступные результаты изучения валютного рынка. Их вы можете увидеть на графике ниже.

Если представленная информация является правдивой, можно с уверенностью сказать, что мировой оборот рынка Форекс с каждым годом только увеличивается, лишь незначительно снижаясь в моменты кризиса. В начале 2000-х годов среднедневной оборот средств составлял около 1.5 триллионов долларов, а уже к 2022 году возрос практически в 2.5 раза.

Эти цифры в десятки раз превосходят показатели по другим финансовым рынкам, например, по рынку ценных бумаг.

Говоря о территориальном распределении денежных масс, следует отметить, что ¾ всех финансовых транзакций совершаются банками США, на которые приходится пятая часть всего объема Форекса. Чуть больше 30% крутится в Великобритании и 10% в Германии. Остальные страны мира, в число которых входит и Российская Федерация, вместе еле набирают около 15%. Впрочем, популяризация Forex идет полным ходом, поэтому этот показатель имеет свойство меняться с течением времени.

Каков объем (оборот) рынка Форекс в России на 2022 год?

Открытая статистика заявляет, что по состоянию на 2022 год, услугами брокеров валютного рынка пользуется свыше 0,5 миллиона россиян. Размер их среднемесячного оборота еще четыре года назад превысил 300 миллионов долларов и сейчас уже приближается к 500. Вся российская экономика, к сведению, имеет в три раза меньший объем. Средний объем средств на депозите отечественного трейдера – примерно 1000$., что в определенном проценте случаев стало возможно благодаря предоставлению брокерами процентного рычага или кредитного плеча. Что примечательно, сделки с использованием КП заключают в большинстве случаев люди с небольшим размером депозита.

Ассоциация дилеров Форекс планирует увеличить все обозначенные выше показатели в течение этого года, разработав программу действий по продвижению услуг по доступу к валютному рынку.

В первую очередь, будет предпринято несколько мер, направленный на улучшение ситуации в законодательном регулировании данной отрасли на территории РФ. Речь идет о внесении правок в некоторые законодательные акты, улучшении ситуации с защитой прав потребителей. Вторым пунктом значится развитие брокерских компаний, что позволит предоставлять клиентам условия работы и тарифы, которые способны будут потягаться с условиями, предоставляемыми известными зарубежными организациями. Это позволит увеличить приток средств и повысить количество заинтересованных трейдингом новичков.

И это далеко не все. Общий комплекс мер включает более тесное сотрудничество с банковской системой России, рекламно-информационную кампанию, призванную сообщить пользователям сети о преимуществах торговли в отечественной юрисдикции и проведение обучающих мероприятий для персонала брокеров рынка Форекс. Насколько данные начинания окажутся успешными – покажет лишь время. Придется подождать начала следующего года, прежде чем будут обнародованы статистические данные.

ЛУЧШИЕ ФОРЕКС БРОКЕРЫ ПО ДАННЫМ «ИНТЕРФАКС»

А ТАКЖЕ ЛУЧШИЕ БРОКЕРЫ БИНАРНЫХ ОПЦИОНОВ В 2022:

Депозит от 10$! ТОРГОВЛЯ БЕЗ ВЕРИФИКАЦИИ | обзор / отзывы Копирование сделок! 500.000 НА ДЕМО СЧЕТ | обзор / отзывы

Чем обусловлен постоянный рост мирового оборота рынка Форекс?

Ответ на этот вопрос вполне очевиден для любого человека, который хоть немного знаком со спецификой современного валютного рынка. С тех самых пор, как трейдинг и инвестирование в ПАММ-счета стали доступны среднестатистическим гражданам (речь идет не только о России, но и о других государствах по всему миру), очень многие заинтересовались новым способом приумножения сбережений. Тем более что сопровождался запуск множества компаний-посредников активной рекламной кампанией, обещающей зарегистрировавшимся пользователям внушительные суммы заработка при минимальных усилиях.

Разумеется, совсем скоро стало понятно – эта сфера требует большого багажа знаний в области финансов и немалого практического опыта. Одни люди стали стабильно зарабатывать, другие же, наоборот, потеряли на Форекс почти все свои сбережения.

Так или иначе, вне зависимости от того, положительные для трейдеров или отрицательные заключаются сделки, объем этих сделок и мировой оборот активов растет. И нет причин предполагать, что в будущем эта тенденция изменится на прямо противоположную.

И даже если интерес обычных пользователей сети к Forex постепенно начнет спадать, крупные игроки (такие как желающий диверсифицировать портфельные инвестиции Центробанк, множественные страховые компании и те же пенсионные фонды с мелкими организациями) продолжат использовать преимущества валютного рынка и удерживать его на плаву. И это без учета множества инвесторов, ищущих высоколиквидные рынки, чтобы пристроить туда свои портфели. Количество таковых обещает в последующие годы увеличиваться еще более высокими темпами, в то время как способность банков влиять на тенденцию курса валют денежными интервенциями уменьшится.

Что ждет рынок Форекс в 2022 году?

Итак, подведем итоги всему сказанному выше. Несмотря на некоторые особенности рынка Форекс, ограничивающие возможности аналитиков в плане сбора статистики, компетентным организациям все-таки удается выкладывать в общий доступ информацию по многим важным для рядовых пользователей сети пунктам – объем рынка, мировой оборот в день и в месяц, данные по России и другим странам, количество активных трейдеров. Это примерные данные, но они позволяют делать определенные выводы, касаемо перспектив Forex в РФ и мире.

В прошедшем 2022 году весь объем валютных транзакций на валютном рынке составил впечатляющие 93 триллиона долларов, причем пиковый показатель объема пришелся на первый квартал. Аналитики утверждают, что в 2022 эти значения продолжат рост. Доля российского рынка, если предпринятые АФД меры возымеют эффект, обещает увеличиться на пару процентов, как и количество заинтересованных трейдеров и инвесторов разного уровня достатка. До заявленных 10 триллионов дневного оборота к 2022 году Форекс вряд ли дотянет, но может вплотную приблизиться.

Торговый оборот на Форексе

Торговый оборот на Форексе (англ. Turnover) – количество заключенных договоров за некоторый временной интервал, который анализируется. Применяя методы технического анализа на Форексе, торговый оборот показывает, насколько интенсивно задействуются доступные рыночные ресурсы. Когда значение торгового оборота заметно повышается, это говорит о том, что этот тренд двигается при бычьем рынке. Зачастую быки используют торговый оборот при прохождении тренда наверх, когда они пытаются привлечь на рынок поступление новых средств. И так длится до момента, когда цена начинает спадать вниз под натиском своего же веса. Совершенно так же тренд может спадать при недостаче денежных средств, что говорит о взаимосвязи показателя торгового оборота и вероятности роста цены: чем выше торговый оборот Форекс, тем заметно повышается вероятность того, что цена возрастет. По-другому так же этот показатель известен, как объем рынка Форекс. Это значение суммы всех подписанных сделок по валютной паре – хорошая характеристика силы нынешнего тренда. Если показатель стабильно растет, то можно сказать что нынешняя цена удовлетворяет и продавцов, и покупателей и вероятно, что эта цена будет продолжать двигаться в своем направлении. В случае, если заключенных сделок становится меньше, то очевидно, спрос падает и, скорее всего, произойдет разворот тренда. Узнать развернутую информацию о торговых оборотах нереально, трейдер может узнать о них только ограничиваясь одной брокерской компанией. Трейдеры зачастую пользуются индикатором объема для выявления закономерностей и открытия договора в подходящий момент.

Анализ рынка Форекс и его оборот

В данной статье сделан анализ рынка Форекс, согласно отчёта Банка Международных Расчётов, который вышел в апреле 2022г. Вы узнаете, какой его оборот, какие главные финансовые площадки, валюты и пары с ними. Отчёт выходит раз в 3 года и новый должен появиться весной 2022г.

На сегодняшний день Forex является самым крупным и быстро развивающимся финансовым рынком в мире. Его ежедневный оборот составляет в 2022 году более 5,3 трлн долларов США, что составляет 95 % от всего объёма финансового рынка.

Оборот Форекс

Динамику развития можно увидеть на графике

Все приведенные данные ориентировочные, ведь рынок Форекс является децентрализованным и нет возможности точно определить объёмы торгов. И не стоит забывать, что некоторая часть обеспечивается маржинальной торговлей.

Банк международных расчётов, является наиболее полным источником информации о размере и структуре глобального рынка. Активность биржи Forex исследуется каждые три года, начиная с 1989 года. Последнее исследование состоялось в апреле 2022 года. В нём приняли участие центробанки и другие органы в 53 странах. Собраны данные от 1300 банков и дилеров.

Согласно отчёту, вышедшему в 2022г., начиная с 2007г. объём ежедневных торгов увеличился на 20% и достиг отметки в 4 триллионов долларов. Данные, появившиеся в 2022 г. от Банка международных расчётов, показывают увеличение оборота за три года на 28%, до 5,3 триллионов долларов. А с 1977г. оборот вырос более чем в 1000 раз.

Анализ рынка Форекс, показывает, что он является быстрорастущим и перспективным, аналитики делают прогноз, что уже к 2022г. ежедневной оборот достигнет отметки в 20 триллионов долларов.

Торговля сосредоточена в крупнейших финансовых центрах мира. На апрель 2022 года ими являлись Великобритания, Соединенные Штаты Америки, Сингапур и Японии. На них приходится 71% оборота иностранной валютой, тогда как в апреле 2022 года их совокупная доля составила 66%:

  • Соединенного Королевства — 41%;
  • США — 19%;
  • Сингапур — 5,7%;
  • Япония — 5,6%.

Сингапур в 2022 году обогнал Японию и стал третьим в списке. В Швейцарии и Австралии торговая активность упала на 13% и 5% соответственно.

Доллар США по-прежнему является главной валютой сделок, на её долю приходится около 87% всего оборота (4,65 млрд.$), и который вырос примерно на 2% за последние три года (см. диаграмму 1).

Евро остаётся второй валютой, но ее доля на рынке снизился почти на 6 процентных пунктов до 33% с 39,1 % в 2022г. Сделки с японской иеной в период с 2022 года по 2022 год выросли на 4 процентных пунктов и достигли 23%. Британский фунт опустился с 12,9% в 2022г. до 11,8% в 2022г. В десятке по обороту также находятся: швейцарский франк, австралийский, канадский и новозеландский доллар. Впервые в список наиболее торгуемых валют вошли мексиканские песо и китайский юань.

Главные валютные пары (диаграмма 2):

  • USD/ EUR с долей рынка 24,1%;
  • USD/ JPY — 18,3%;
  • USD/ GBP — 8,8%.

Далее следуют USD/CAD, USD/AUD и USD/CHF.

Кросс-курсы с евро распространены меньше, чем c долларам:

  • EUR/JPY 2,8%;
  • EUR/GBP 1,9%;
  • EUR/CHF 1,3 %.

Значительный рост продемонстрировало мексиканское песо. Оборот которого достиг 135 млрд. долларов в 2022 году, с долей в общем обороте 2,5%. Мексиканское песо стало одной из 10 наиболее активно торгуемых валют в мире. Российский рубль также увеличил долю рынка до 1,6 %, что ставит его на 12 место в рейтинге наиболее активно торгуемых валют. Оборот китайского юаня взлетел от 34 млрд. до 120 млрд. Таким образом, в 2022 году юань стал девятым наиболее активно торгуемой валютой, с долей 2,2%.

Как выйдет новый отчёт, я познакомлю вас с ним и проведу анализ за прошедшие годы.

Как работает рынок Форекс

Название Форекс является аббревиатурой двух слов: Foreign Exchange, то есть иностранный обмен. Такое название получил рынок, на котором валюты обмениваются по свободному курсу. Сам курс валют формируется на основе баланса спроса и предложения. Общеупотребительным является словосочетание Forex market, или FX-mаrket для обозначения рынка Форекс. Рассмотрим же более подробно как работает рынок Форекс и каким образом можно заработать торгуя на нем.

Форекс в обиходном понимании ассоциируется у большинства со спекулятивной торговлей валютой. Практически всегда такая торговля ведется с помощью кредитного плеча, предоставляемого трейдерам со стороны форекс-брокеров, таким образом, трейдеры получают возможность начать торговлю на Форекс, имея совсем небольшую сумму средств. Форекс-брокерами выступают коммерческие банки и дилинговые центры. Форекс-торговля относится к маржинальным видам торговли, то есть Форекс-брокеры берут за свои услуги плату в размере определенной маржи, то есть процента.

Операции на Форекс-рынке не ограничиваются только торговыми операциями, когда трейдер просто покупает определенную валюту за другую по установленному курсу. Так же могут быть спекулятивные операции, когда целью трейдера является получение прибыли от торговых операций по покупке и продаже валют, а также хеджирующие операции, которые заключаются для страховки нежелательного изменения цен, когда трейдер делает ставки и на повышение и на понижение одновременно. Также могут быть и регулирующие операции с валютой, предпринимаемые Центральным Банком РФ в рамках валютных интервенций, осуществляемых при необходимости корректировки курса национальной валюты.

Как возник Форекс-рынок

Все началось с 15.08.1971 г., когда по решению президента США Ричарда Никсона был отменен золотой стандарт, то есть национальная валюта США перестала свободно конвертироваться в золото. Это решение означало, что США в одностороннем порядке отменили Бреттон-Вудские соглашения. Напомним, что эти соглашения определяли обеспечение доллара золотом, а всех остальных валют – долларом.

После отмены Бреттон-Вудских соглашений, которые допускали колебание курса валюты по сравнению с курсом доллара не более 1%, в подписанном в декабре 1971 г. Смитсоновском соглашении данное колебание было увеличено до 4,5 % и до 9% для валютных пар, в которые не входит доллар. Новая валютная система взамен Бреттон-Вудской была принята в марте 1971 году на острове Ямайка двадцатью государствами (к слову, СССР в их число не вошел). Главное изменение, принятое на Ямайке – отказаться от золотого стандарта, в результате чего цены на золото стали плавающими, что не замедлило отразиться на изменении курсов взаимного обмена мировых валют. Таким образом, начало валютной торговли было положено в 1971 году с принятием Ямайской валютной системы. Естественно, такие глобальные изменения в экономике не могли пройти гладко. Сразу же наметились кардинальные проблемы, для решения которых в 1975 году встретились главы правительств Франции и Германии, которые предложили собраться для решения вопроса главам США, Великобритании, ФРГ, Франции, Японии и Италии. Встреча состоялась в Рамбуйе и имела целью преобразовать структуру международной валютной системы с тем, чтобы она отвечала новым требованиям времени. Этот саммит впоследствии, когда к ним присоединилась Канада, получил название саммит «Большой семерки». С 1998 по 2022 Россия также была участником этого саммита.

В 1976 году на заседании министров стран, являющихся членами МВФ, прошедшем на Ямайке в г. Кингстон, был принят ряд поправок к уставу МВФ, согласно которым старая Бреттон-Вудская валютная система была официально заменена. Привязка национальных валют стран – членов МВФ к золоту и к доллару упразднялась. Данное соглашение, впрочем, было утверждено МВФ только в 1978 году. Но с этого года курсы валют получили плавающий характер, что обусловило возможность торговать валютами на рынке по свободным ценам в зависимости от баланса спроса и предложения на момент совершения сделки. Рынок валют получил название foreign exchange market, или Forex.

В результате таких изменений рынок изменился кардинальным образом, в частности:

  1. Участники товарного рынка были вынуждены влиться в валютный рынок по причине того, что результат их работы получил прямую зависимость не только от собственно работы, но и от колебаний курса валюты. Естественно, они захотели тоже получить влияние на изменение курсов валют;
  2. Для финансовых инструментов государства, в том числе для Центрального банка появилась возможность оказывать влияние на курс национальной валюты рыночным методом;
  3. Курсы национальных валют стали формироваться как соотношение спроса и предложения, что вызвало постоянное изменение курсов всех валют. Курсы стали плавающими.

Какой объем средств вращается на Форекс-рынке

С каждым годом рынок Форекс аккумулирует все большую денежную массу. Если в самом начале функционирования forex-рынка в 1977 году за день оборот был равен всего 5 миллиардам $, то в настоящее время ежедневный оборот достигает 5,3 триллионов долларов, и это число постоянно увеличивается! Причем в геометрической прогрессии: если в 2022 году ускорение роста дневного оборота было равно 9%, то в 2022 году по сравнению с 2007 рост оборота был равен уже 21%, а в 2022 году по сравнению в 2022 дневной оборот увеличился на 32,5 процента.

Аналитики предрекают увеличение оборота за день на рынке Форекс до 10 триллионов долларов к 2022 году.

Однако сведения могут быть неточными ввиду того, что торговля Форекс не является биржевым видом торговли и, соответственно, требование об обязательной публикации данных о сделках Форекс не касаются. Гарантией ликвидности рынка Форекс является большой объем дневного оборота. С учетом того, что по условиям маржинального рынка стороны сделки могут заключать контракты на суммы, большие, чем размер капитала сторон, это условие и обеспечивает гигантский объем оборота за день.

Основные участники рынка Форекс

Форекс представляет собой международный межбанковский рынок, на котором могут участвовать в операциях по покупке/продаже валют достаточно крупные компании, начиная с брокерских и дилерских компаний, коммерческих, инвестиционных и центральных банков, пенсионных фондов и страховых компаний и заканчивая транснациональными корпорациями. Для оценки можно сказать, что в среднем объем одной сделки на спот-условиях, когда реальная поставка валюты осуществляется на следующий рабочий день, составляет приблизительно 5 миллионов долларов США или аналогичную сумму в других валютах. При этом за конвертацию валют в среднем платится от $60 до $300. Участники рынка Форекс несут обязательные ежемесячные расходы на оплату межбанковского информационно-торгового терминала, что составляет порядка $6000. То есть, серьезный уровень накладных расходов не позволяет выходить на рынок Форекс мелким компаниям для конвертации минимальных сумм валюты. Однако посредники, те же банки и валютные брокеры могут провести конвертацию валюты, взяв за это в качестве оплаты гораздо меньший процент. Такая возможность появляется ввиду того, что большое количество разнонаправленных заявок на конвертацию заставляет банки проводить конвертацию минуя Форекс, за счет внутреннего клиринга, то есть взаимозачетом. Таким образом, банк зарабатывает свой процент, который в то же время существенно меньше, чем если бы конвертация проводилась непосредственно через рынок Форекс.

Многочисленные форекс-брокеры в основном предлагают спекулятивную маржинальную торговлю валютой с кредитным плечом. Брокеры могут предоставить комиссионные по таким операциям гораздо ниже комиссионных рынка Форекс. Это происходит за счет того, что фактически на Форекс брокеры не выходят, то есть реальные сделки по покупке и продаже валюты на Форекс-рынке ими не заключаются, ввиду кратковременности сделок. Но брокеры зарабатывают свои комиссионные, часто в виде спреда, то есть разницы между ценой покупки и продажи валюты в один момент времени, установленной брокером. Ввиду этого операции форекс-брокеров на реальный курс валюты влияния не оказывают.

Более того, Форекс в последнее время начал применять систему торговли Electronic Communication Network (ECN), которая напрямую сводит трейдера с тем участником рынка, который имеет соответствующее его заявке предложение, чтобы устранить брокеров из процесса торговли.

Регулирование рынка Форекс со стороны государства

Сам Форекс-рынок, поскольку является международным, не поддается регулированию со стороны любого государства при проведении сделок по обмену валюты. Курс валюты не утверждается «сверху», а устанавливается по принципу свободной конвертации на основании соотношения спроса и предложения на рынке. Соответственно, никаких ограничений на цены и объемы валютообменных сделок не могут быть применены. Но посредники – брокерские организации, предоставляющие доступ к Форекс-рынку в каждой стране, регулируются со стороны государства в отношении правил взаимоотношения клиента и брокерской компании.

К организациям, осуществляющим регулирование Форекс-брокеров в Великобритании относится Financial Services Authority (FSA): Управление по финансовому регулированию и надзору.

Для США те же функции выполняет Commodity Futures Trading Commission (CFTC): Комиссия по фьючерсной торговле товарами. Также в США существует Национальная фьючерсная ассоциация (NFA, National Futures Association), в состав которой входят американские брокеры. NFA собирает с них отчетность, решает конфликтные вопросы, разрабатывает правила проведения торгов и условия предоставления услуг брокерами. Данные правила обязательны к выполнению, и частные трейдеры не ведут дела с брокерскими организациями, не выполняющими требования NFA. Фактически требования, устанавливаемые NFA, гораздо более жесткие, чем правила FSA.

После кризиса 2008 года правительство ввело ограничительные меры, которые коснулись граждан США. Для них с введением 15.07.2022 г. закона Додда-Франка включился запрет на совершение внебиржевых сделок с финансовыми инструментами. Правило касается как физических, так и юридических лиц.

Регулирование рынка Форекс в России

Говоря о том, как работает рынок Форекс, следует отметить, что В России контрольные функции за проведение операций с валютами возложены на ЦБ РФ. Сложность в том, что в законах России не предусмотрено возможности проведения операций по конвертации валют иностранных государств для граждан. Ввиду этого брокерские и дилерские организации с точки зрения закона не имеют права на предоставление услуг в финансовой области. Поэтому дилеры работают на основании букмекерской лицензии на организацию и содержание тотализаторов и игорных заведений, выданной Федеральным агентством по физической культуре, спорту и туризму. Большинство дилеров имеют регистрацию в офшорах, причем на территории РФ они ведут свою деятельность часто также неофициально, в лучшем случае через представителей, которые не имеют регистрации на предоставление соответствующих услуг от имени организации. В основном услуги предоставляются только через интернет.

Возможности как-то защитить свои права при возникновении спорных ситуаций у российских клиентов нет, поскольку деятельность брокеров, зарегистрированных в офшоре, ведется на основании законодательства страны регистрации, а представительства в России, даже если они существуют, не несут юридической ответственности за действия компании, которую они якобы представляют. Таким образом, для разрешения спора клиенту будет предложено подавать заявление в Лондонский арбитражный суд. Получается, что для работы на Форексе через брокеров, зарегистрированных в иностранных государствах, трейдер должен заранее отказаться от защиты своих прав. Или действовать через Форекс-дилеров, имеющих регистрацию в России, что не всегда возможно ввиду особых квалификационных требований к трейдерам в таком случае.

Защитой прав трейдеров в России с 2003 года занимается КРОУФР (Комиссия по регулированию отношений участников финансовых рынков). Участники КРОУФР должны в обязательном порядке выполнять решения Комиссии.

Отсутствие четкого законодательного определения деятельности форекс-брокеров в России создает ситуации, когда компании имитируют деятельность по торговле на рынке Форекс. Такие компании заявляют, что принимают у инвесторов деньги для торговли на рынке Форекс, на самом же деле компания просто исчезает с деньгами клиентов. Каждый год выявляется порядка десяти таких компаний.

Изменения в законодательстве, касающемся деятельности компаний, работающих на рынке Форекс, были приняты в 2022 году, когда Госдума РФ приняла дополнение к закону «О рынке ценных бумаг» в виде статьи «Деятельность форекс-дилера». В статье было дано определение деятельности дилера как «заключение от своего имени и за свой счет договоров с физическими лицами об участии в неорганизованных торгах». Согласно закону, текст договора с физическим лицом, не являющимся индивидуальным предпринимателем, подлежит регистрации в СРО форекс-дилеров. Участие в СРО обязательно для регистрации Форекс-дилера согласно Российскому законодательству. СРО защищает права трейдера при возникновении споров с дилером, участвующим в СРО. Компенсационный фонд, который формируют дилеры при вступлении в СРО взносами в размере 2 млн. руб., служит для осуществления выплат трейдерам при нарушении дилером условий договора. Кроме этого, каждый форекс-дилер для регистрации должен иметь собственные средства в размере 100 миллионов руб.

Для получения лицензии форекс-трейдер должен состоять в СРО. На данный момент лицензированных форекс-дилеров на территории РФ всего восемь.

Налогообложение Форекс-дилеров в РФ

Форекс-дилеры, зарегистрированные в России, в соответствии с законодательством РФ облагаются налогом. Налогом на прибыль облагается дилинговый центр. Налогом на игорный бизнес в размере 100 МРОТ на каждую кассу облагается букмекерская контора. Дополнительные услуги в виде обучения, тренингов и консультаций облагаются налогом на прибыль и налогом на добавленную стоимость. Если же мы говорим о форекс-брокерах, зарегистрированных на территории иностранных государств, то обязанность по уплате налогов для них возникает, только если они ведут деятельность через постоянное представительство в России.

Трейдеры уплачивают налог на доходы по стандартной 13%-ной ставке. При этом если трейдер ведет дела через форекс-дилера с российской лицензией, обязанность по уплате налогов за его доходы ложится на дилера, который выполняет обязанности налогового агента для трейдера.

Рынок Форекс в исламском мире

Риски трейдеров торгующих на Форекс-рынке

Поскольку валютные курсы на рынке Форекс находятся в постоянном движении под воздействием противоречивых факторов, это движение трудно поддается прогнозированию и может быть причиной высоких рисков. Этот риск многократно увеличивается при использовании кредитного плеча.

Однако, хотя эти риски универсальны и существуют всегда, каждый брокер вносит в деятельность трейдера свою долю рисков, которые связаны со следующими обстоятельствами:

  1. В условиях договора с брокером может отсутствовать гарантия обязательности исполнения ордеров, то есть приказов о сделках по заранее установленным ценам. Очевидно, что такие условия обязательно приведут к потерям денег со стороны трейдера;
  2. Некоторые брокеры допускают самостоятельные резкие изменения котировок с таким же резким возвратом к исходному состоянию. Такие изменения обычно не подтверждаются независимыми источниками котировок, то есть речь идет о мошенничестве со стороны брокера. Увеличение числа случаев мошенничества в области небанковской торговли валютой было отмечено еще в 2007 году Комиссией США по фьючерсной торговле товарами (CFTC);
  3. Наконец, если брокер будет объявлен банкротом, счета с деньгами клиентов будет заморожены и получить свои деньги назад будет для них невозможно.

Оповещение трейдеров о рисках является обязанностью брокерских контор, и невыполнение этой обязанности, равно как и присвоение несуществующих званий и разрешительных документов и обещание постоянной прибыли трактуются американским законодательством как мошенничество.

Мошенничество часто обнаруживается при доверительном управлении деньгами клиента на рынке Форекс, поэтому доверительное управление исключительно денежными средствами запрещено в ст. 1013 ГК РФ. Чтобы минимизировать угрозу мошенничества, многие торговые площадки предоставляют гражданам, передавшим свои средства в доверительное управление трейдеру, инструменты для мониторинга своих средств. Эта мера уменьшает возможность мошеннических действий в отношении данных средств.

Что такое Форекс-кухни?

Так называется схема внутреннего клиринга, когда брокер вообще не выходит на рынок Форекс, а удовлетворяет заявки клиентов на покупку или продажу валюты за счет внутренних средств, когда каждый запрос на сделку удовлетворяется при наличии противоположного запроса от другого клиента. Если же встречной заявки на данный момент не находится, брокер может выступить в качестве второй стороной сделки самостоятельно. Однако это приводит к тому, что при таком положении дел брокер становится заинтересованным в получении клиентом убытка, поскольку в противном случае брокер сам теряет деньги. Соответственно, хотя внутренний клиринг и более удобен за счет того, что скорость обработки запросов увеличивается и себестоимость таких операций весьма низка, но в таких ситуациях, когда включается конфликт интересов брокера и трейдера, лучшим выходом можно назвать только выход на рынок Форекс, несмотря на то, что это влечет за собой увеличение накладных расходов брокера.

За счет таких неоднозначных моментов в некоторых странах внутренний клиринг запрещен законом, поскольку есть возможность совершения мошеннических действий по этой схеме. Однако уголовное наказание за такие схемы распространяются только в отношении активов, которые реально торгуются на бирже, что в основном не относится к деятельности брокеров, поскольку торговля на рынке Форекс не осуществляется через биржу. Соответственно, рынок Форекс не подвергается государственному регулированию.

Брокеры не обязаны публиковать отчеты, соответственно, масштаб применения внутреннего клиринга в операциях брокеров не может быть достоверно определен. Пока законодательно брокеров не заставляют раскрывать свои операции перед контролирующими организациями, мы можем только делать предположения о проценте операций, совершенных по схеме внутреннего клиринга, в общей массе операций Форекс-брокера.

ГОДОВОЙ ОБОРОТ ФОРЕКСА

Ежесуточный оборот денег на рынке форекс принято называть объемом, цифры которого измеряются триллионами долларов. Как выглядит такая сумма, обычному человеку трудно представить.

Обороты внебиржевого фондового рынка продолжают ежегодно увеличиваться, так как сфера бизнеса форекс не теряет популярности.

Частая смена курсов валютных пар дает шанс неограниченного заработка миллионам мировых трейдеров.

Полную информацию о движении на внебиржевом рынке в реальном времени можно получить в специальных терминалах. Там же видны объемы Форекс рынка на конкретный период времени в процентном соотношении.

К сожалению, стоимостной объем на Форекс узнать невозможно, он скрыт в интересах крупных игроков рынка.Трейдеры постоянно просматривают рынок Форекс, чтобы быть в курсе основных событий и знать лидеров продаж.

Приблизительные суммы можно узнать по телевидению – иногда крупные сделки озвучиваются в денежном выражении. Исходя из полученной информации, можно сделать для себя важные выводы.

Для чего нужен технический анализ объемов рынка Forex

Подробная аналитика позволяет хорошо зарабатывать на росте конкретной валюты или, наоборот, на ее падении. Вы на два шага вперед будете уверены в поведении валюты на рынке, ее движении в конкретную сторону.

Важно ли знать конкретные объемы рынка Форекс в денежном выражении? Для неосведомленности трейдеров в отношении денежного оборота существуют как минимум 2 причины: участники рынка пользуются заемными средствами и располагаются по всему миру, не имея конкретных мест дислокации.

Начинающий трейдеры торгуют на валютных рынках. В основном все они изучали технические вопросы по американской методике.

На практике новички сталкиваются с такой картиной: гистограмма, расположенная под ценовым графиком, отображает количество сделок за конкретный временной период (тиковый объем), а не объемы, выраженные в долларах.

Как использовать данный показатель в торговле, и что он означает?

Особенности рынка форекс

Стандартные фондовая и товарная биржа в корне отличаются от рынка Forex, где не представляется никакой возможности узнать конкретные суммы купли — продажи валюты за день, неделю, месяц или год. В принципе объемы торгов не несут полезной информации для трейдера, но наблюдение за данным показателем необходимо для успеха.

Рейтинг брокеров Форекс может оставаться неизменным некоторое время, а может круто поменять своих лидеров.

Объемы на Форекс для рейтинговых компаний – редчайший инструмент технического анализа, несущий в себе огромный потенциал, правильное использование которого позволяет профи видеть предстоящие изменения.

Торговля на Forex осуществляется при помощи тиковых объемов. Если цены изменились, это означает, что на рынок поступил солидный объем валюты.

Тиковый объем отражен в статистике гистограммы на мониторе ПК и равен количеству колебаний цен за конкретный временной промежуток. Тики показывают, сколько раз за отведенное время менялась цена. К реальным объемам продаж эти колебания отношения не имеют.

Однако тиковый объем – один из самых доступных способов получения информации, при умении анализировать, об относительных объемах на Форексе.

Анализ объемов – способ увидеть, что в этот момент делают маркетмейкеры. Они могут либо покупать валюту, либо продавать ее.

Объем на Форекс скрывается не зря – это хороший ключ к пониманию всех рыночных манипуляций. Под объемом можно рассматривать активность крупных «акул» рынка, занимающих всего 5% . Это хедж-фонды, маркетмейкеры, инвестиционные фонды и крупные торговые компании.

Оборот валютного рынка

Статистика BIS раскрывает потрясающие факты о составе игроков и роли дилера, которые можно напрямую использовать в создании торговых стратегий.

Дневной оборот валютного рынка по инструментам

  • Сноска 1 — С учетом междилерского двойного учета международных сделок и сделок в пределах одной страны.
  • Spot — спот, срочный рынок.
  • Outright forwards — простые форварды.
  • FX swaps — валютные свопы (с двумя разными датами валютирования).
  • Currency swaps — валютные свопы (с одновременной противоположной форвардной сделкой).
  • Options and other products — опционы и иные продукты

Дневной оборот по валютам и парам

  • Сноска 1 — С учетом междилерского двойного учета международных сделок и сделок в пределах одной страны.
  • Сноска 2 — Поскольку в каждой сделке участвуют две валюты, сумма долей отдельных валют будет равна 200%.
  • Сноска 3 — Валюты стран с переходной экономикой.

Основные тезисы по валютным оборотам

  • Общий объем рынка форекс вырос с 5.1 трлн $ (2022 год) до 6.59 трлн $ (2022)
  • Объем рынка спот снизился с 33% до 30% c 2022 года
  • Лидирующие валюты в дневном обороте: USD, EUR, JPY — 88.3%, 32.3%, 16.8% соответственно

Данные о составе игроков и их процентом соотношении — в следующих уроках.

Что такое рынок Форекс

Рынок Форекс (Forex, FX, от англ. Foreign Exchange) — межбанковский внебиржевой международный рынок купли-продажи иностранной валюты по свободно котируемым ценам. Посмотрите на тиковый график ниже.

Это пульс международной финансовой системы. Так бьется сердце валютного рынка форекс. Это торгуется валютная пара EURUSD. Каждое изменение цены на графике – это новая сделка покупки или продажи валюты.

Ежедневный оборот на рынке Форекс составляет в последние годы около 5 триллионов долларов США. Для сравнения, средний дневной объем торгов акциями на Нью-Йоркской фондовой бирже и бирже Nasdaq составляет в среднем около $50 млрд. Бюджет Российской федерации на 2022 год запланирован в размере 15,258 трлн. руб. или 267 млр. долларов США, что более чем в 18 раз меньше дневного оборота рынка форекс. По некоторым оценкам объем оборота на рынке форекс более чем втрое превышает суммарный оборот фондовых и фьючерсных рынков вместе взятых.

Современная финансовая система возникла после того, как в городе Кингстон на Ямайке было принято новое соглашение об устройстве международной валютной системы в виде поправок к уставу МВФ. Новая система заменила Бреттон-Вудскую валютную систему. В результате большинство стран отказались от привязки национальной валюты к доллару США или к золоту. Официально этот отказ был разрешен МВФ в 1978 году. Начиная с этого момента основным способом определения стоимости национальных валют относительно друг друга стали свободно плавающие курсы. В новой валютной системе окончательно произошёл отказ от принципа определения покупательной способности денег на основании их золотого эквивалента или, другими словами, был отменен золотой стандарт. Деньги стран участниц Ямайского соглашения перестали иметь официальное золотое содержание, обмен начал происходить на свободном валютном рынке по рыночным ценам. С этого момента курсы наиболее ликвидных национальных валют начали формироваться на основе соотношения спроса и предложения на международном валютном рынке форекс.

Форекс является прежде всего международным электронным межбанковским рынком. Первыми электронными системами для межбанковского валютного рынка были Reuters Dealing и EBS. Их назначением является сведение продавцов и покупателей валюты на одной электронной площадке, где они имеют возможность выставлять заявки на покупку или продажу валюты и, соответственно, заключать сделки в рамках кредитных лимитов. Цены, по которым совершаются сделки становятся котировками валют относительно друг друга. Один стандартный банковский лот на валютном рынке Форекс составляет 1 000 000 единиц базовой валюты.

Участниками рынка форекс являются коммерческие банки, государственные центральные банки, инвестиционные фонды, финансовые компании, брокерские дома, внешнеторговые корпорации и индивидуальные трейдеры. Главные участники форекс – это коммерческие банки, которые проводят валютные операции как за свой счет, так и по поручению своих клиентов. Наибольшее влияние на валютный рынок оказывают крупные международные банки, ежедневный объем операций которых достигает миллиардов долларов. Доля частных трейдеров по некоторым оценкам не превышает 3% от общего оборота валютного рынка.

Форекс международный внебиржевой рынок, или так называемым OTC (Over The Counter) рынок. Рынок Форекс не имеет определенного места, так как объединяет банки, брокерские компании, международные корпорации и многие другие структуры разных стран с помощью сети интернет. Это гарантирует валютному рынку Форекс превосходную ликвидность и круглосуточную работу 5 дней в неделю. Он не привязан к конкретному месту проведения торгов, так как является виртуальным рынком, участники которого могут совершать сделки с валютой из любой точки мира.

Цели совершения валютообменных операций у участников рынка форекс совершенно разные. Это – обеспечение исполнения экспортно-импортных операций, международные слияния и поглощения, инвестиции в ценные бумаги других стран, выплаты дивидендов, предоставление кредитов и займов в другой валюте, хеджирование валютных рисков и прочее. Центральные банки стран мира выходят на валютный рынок как правило не с целью извлечения прибыли, а для контроля за структурой золото-валютных резервов и коррекции существующего курса национальной валюты, так как последний оказывает значительное влияние на состояние экономики страны. Однако основной объем операций совершается в спекулятивных целях – для извлечения прибыли на колебаниях курсов валют.

По мере развития интернет технологий стал возможен доступ на данный рынок частных трейдеров с относительно небольшими объемами средств. Розничные брокеры через специально разработанные онлайновые торговые платформы (терминалы) подключаются к межбанковским электронным площадкам и получают возможность заключать сделки. Одним из самых популярных терминалов для розничных трейдеров является Metatrader 4 (MT4) — электронная торговая платформа, разработанная корпорацией MetaQuotes Software и выпущеная в 2005 году. Это лицензионное программное обеспечение, предоставляемое большинством валютных брокеров для своих клиентов. Программное обеспечение включает в себя клиентский и серверный компоненты. Серверный компонент находится на серверах брокера, а клиентское программное обеспечение предоставляется трейдерам, которое используется его для отслеживания цен, построения и анализа графиков, размещения ордеров и управления своими счетами.

Ниже вы видите структуру рынка форекс и взаимодействие между основными его участниками.

Для того, чтобы предоставить простым трейдерам возможность торговать значительно меньшими объемами, чем стандартные банковские лоты, брокеры предлагают высокие уровни левериджа (или кредитного плеча) от 50:1 до 400:1 (а некоторые и еще выше).

Леверидж – (финансовый рычаг, кредитный рычаг, кредитное плечо) — это отношение заёмного капитала к собственным средствам. Другими словами при плече 100:1 трейдер открывая сделку в терминале на 1000 долларов США собственных средств, совершает на рынке сделку на 100 000 долларов. Это позволяет трейдерам торговать большими объемами на небольших изменениях цен котируемых валют. Именно благодаря высокому уровню левериджа на рынке форекс можно получать очень высокие доходы. Однако кредитное плечо – это «палка о двух концах». Убытки на форекс также увеличиваются пропорционально кредитному плечу.

Для гарантирования исполнения сделок брокер выставляет трейдерам маржинальные требования. Маржа – это гарантийный депозит, необходимый, чтобы торговать с использованием кредитного плеча. Она используется брокером для возможности поддержания вашей позиции открытой в условиях постоянно меняющихся цен. Маржа обычно выражается в процентах от полной суммы позиции. Большинство форекс-брокеров требуют 1% маржи для кредитного плеча 100:1. При совершении сделки маржа блокируется на торговом счёте трейдера до момента закрытия позиции и изменяется в зависимости от прибыльности-убыточности удерживаемой позиции. В нашем примере, открывая сделку в терминале на 1000 долларов США собственных средств с кредитным плечом 100:1, трейдер совершает на рынке сделку на 100 000 долларов. Соответственно при размере маржи в 1% на счете трейдера будет заблокирована сумма в 1000 USD (1% от 100 000 USD). В случае, если открытая позиция будет приносить убыток, размер блокируемых средств (маржи) на счете трейдера будет увеличиваться пропорционально убыткам. Таким образом трейдер имеет возможность удерживать убыточную позицию до тех пор, пока размер маржи не сравняется с депозитом трейдера у брокера. После чего убыточная позиция будет принудительно ликвидирована брокером или трейдеру придется дополнительно вносить средства для увеличения депозита. Поэтому торговля на Форекс носит название маржинальной торговли.

Брокеры имеют возможность предоставлять трейдерам кредитное плечо благодаря высокому уровню ликвидности на рынке форекс. Ликвидность – это объем спроса или предложения на рынке форекс (или объем валюты), доступный в любой момент для отдельно взятой валютной пары. Высокий уровень ликвидности позволяет на рынке удовлетворять любой объем заявок на покупку или продажу валюты от всех трейдеров и при этом сопровождаться относительно незначительными изменениями цен. Именно наличие постоянного высокого объема ликвидности на рынке Форекс позволяет брокерам предоставлять плечо розничным трейдерам в рамках внесенного депозита. На менее ликвидных («тонких») рынках небольшие торговые объемы могут привести к значительным изменениям цен, что делает крайне рискованным предоставление кредитного плеча трейдерам.

Посмотрите, как в режиме реального времени происходит исполнение сделок по паре EURUSD у одного из крупных форекс дилеров.

На рынке форекс валюты всегда торгуются в парах, то есть если вы покупаете одну валюту, вы автоматически продаете другую валюту и наоборот. Таким образом валютная пара – это цена одной валюты по отношению к другой. Например, если вы открываете сделку по покупке пары EURUSD вы покупаете евро и платите за это долларами США. Когда вы закрываете свою позицию, вы продаете евро и автоматически покупаете назад доллары США.

Валюта, стоящая в валютной паре первой, называется базовой валютой. На втором месте стоит котируемая валюта. Обозначения валют зафиксированы Международной организацией по стандартизации. Основных валютных пар (major currency pairs или «мажоров») на форекс семь – EURUSD (евро/доллар США), GBPUSD (фунт стерлингов/доллар США), AUDUSD (австралийский доллар/доллар США), NZDUSD (новозеландский доллар/доллар США), USDCHF (доллар США/швейцарский франк), USDJPY (доллар США/японская иена), USDCAD (доллар США/канадский доллар). Они все включают доллар США и являются самыми торгуемыми парами на рынке Форекс и обладают наибольшей ликвидностью. Валютные пары, которые состоят из двух основных валют, но не включают доллар США, называются кросс-парами (cross-pair или «кроссы»). Наиболее часто торгуемые кросс-пары представляют собой комбинации с евро, иеной и фунтом. Экзотичные пары (exotic pairs) – это комбинация одной основной валюты и другой валютой, которая не является основной. Основная валюта обычно составляет пару с валютой одной из стран с развивающейся экономикой (Бразилия, Мексика, Россия, Индия) или с валютой небольших стран с умеренно развитой экономикой (Сингапур, Чехия, Норвегия). Основной объем торгов на валютном рынке занимает пара EURUSD.

Цена валютной пары на форекс называется котировкой. Котировка это стоимость базовой валюты выраженной в котируемой валюте. К примеру, значение котировки валютной пары EURUSD равное 1,20635 означает, что один евро можно купить или продать за 1,20635 долларов США. На данный момент существуют четырех и пятизначные котировки валют на форекс в зависимости от брокера. Данные котировки равноценны, однако пятизнаковые котировки более точны. К тому же на межбанковском рынке приняты пятизначные котировки. В связи с этим различием принято четвертый знак после запятой называть пунктом (point) а пятый знак – пипсом (pips). Один пункт равен 10 пипсам. Один пункт в четырех знаковой системе – это минимальная единица изменения цены. Запись котировок валют с четырьмя значащими цифрами после запятой является стандартной записью по всем основным парам валют, кроме йены. При этом для пар EUR/USD или GBP/USD цена одного пункта будет равна одному доллару точно, если совершить сделку размером 10 000 единиц базовой валюты. Для японской йены котировка выглядит USD/JPY 112.50. Как видно, после запятой здесь всего две значащие цифры. Такая запись удобна, поскольку позволяет сохранить «вес» одного пункта. Он будет около 1 доллара при сделке на сумму 10 000 долларов.

Рынок форекс является прежде всего межбанковским рынком и розничному трейдеру для работы на нем необходимо воспользоваться услугами посредника – форекс-брокера. Выбор правильного форекс-брокера очень важный момент для успешной работы на валютном рынке. Как выбрать правильного форекс-брокера вы можете узнать из статьи “Форекс брокеры – непростой выбор”.

Иерархия финансовых институтов на международном валютном рынке выглядит следующим образом.

Как видите, частные трейдеры (Retail Traders) имеют доступ к валютному рынку только через посредников – форекс-брокеров.

Брокеры получают свой основной доход за счет спреда или комиссии – непосредственной платы за совершенную торговую операцию. Спред на форекс – это разница между ценой покупки (ask) и ценой продажи (bid) валютных пар, которая изменяется в пунктах или пипсах.

При открытии сделки в MT4 мы видим в терминале значения котировок Bid и Ask (рисунок выше). Разница между ними и есть спред, это же дополнительно показано на индикаторе спреда.

При открытии любой сделки трейдер сразу получает убыток, равный значению спреда. Чтобы данная сделка перешла точку безубыточности, котировки должны измениться в сторону направления сделки не менее чем размер спреда. Спред очень похож на комиссию, которая автоматически снимается при открытии сделок. У большинства крупных брокеров спред является главным источником дохода. В зависимости от типа счетов спред бывает фиксированный и плавающий. Форекс-дилеры заинтересованы в привлечении клиентов и в их активности на рынке, чтобы трейдеры осуществляли как можно больше сделок и получали от них прибыль.

Рынок Форекс является одним из самых высоко рискованных финансовых рынков в мире. Понять его движения без серьезной подготовки и длительного опыта очень непросто. Существует много подходов к анализу и выявлению закономерностей на рынке форекс и технический анализ один из самых важных методов, использование которого позволяет с высокой вероятностью работать на этом рынке прибыльно. Очень многим кажется, что валютный рынок форекс — это своеобразный тотализатор, или игра, где участники «угадывают» поведение курсов валют и делают «ставки». Это ощущение у неподготовленных трейдеров возникает в первую очередь потому, что все торговые решения на любом финансовом рынке касаются будущего, которое никому не дано знать наперед. В тоже время, обратная сторона высокого уровня риска – это высокая доходность, которую можно получать на валютном рынке. Соблюсти правильную пропорцию риска и доходности – основной ключ к успеху на этом рынке. И научиться этому можно только путем серьезных усилий, обучения и формированием психологической устойчивости.

Что такое валютный рынок FOREX

Рынок Forex (FOReign EXchange market) — межбанковский рынок, сформировавшийся в 1971 году, когда международная торговля перешла от фиксированных курсов валют к плавающим. Главный принцип на Forex заключается в обмене одной валюты на другую. При этом курс одной валюты относительно другой определяется очень просто: спросом и предложением – обмен, на который согласны обе стороны.

Валютный рынок складывается из двух основных компонентов: рынок биржевой торговли и внебиржевой валютный рынок, который фактически является межбанковским. Именно на него приходится основной объем операций, осуществляемых на FOREX.

Этот рынок по объему превосходит все остальные. Ежедневный объем сделок на рынке Forex оценивается в 1-3 триллиона долларов в день, а это составляет от одного до трех годовых бюджетов США. Для сравнения: дневной оборот американской биржи ценных бумаг составляет 300 миллиардов долларов, акционерного рынка — 10 миллиардов долларов. Нью-Йоркской акционерной бирже требуется полгода, чтобы достичь ежедневного оборота валютного рынка .

Фьючерсный и фондовый рынки имеют еще одно существенное отличие и ограничение: торговля прерывается в конце дня и возобновляется только утром следующего дня. При этом, если вы торгуете на Российском рынке, а некоторые существенные для рынка события произошли в США, то утром открытие рынка может оказаться совсем не таким, как вы ожидали.

Forex не является «рынком» в традиционном смысле этого слова. У него нет единого центра, он не имеет конкретного места торговли, как, например, валютные фьючерсы. Торговля происходит по телефону и через терминалы компьютера одновременно в сотнях банках во всем мире. Сотни миллионов долларов продаются и покупаются каждые несколько секунд, что и составляет суть так называемого валютного трейдинга.

Для получения информации о состоянии финансовых рынков в режиме реального времени, а также финансово-экономических новостей используются международные информационные системы, такие, как, например, Tenfore .

Forex объединяет четыре региональных рынка: азиатский, европейский, американский, австралийский. Обменные операции не прекращаются в течении всей рабочей недели, рынок работает 24 часа в сутки. Практически в каждом из часовых поясов есть дилеры, желающие котировать валюту. Относительное затишье на рынке Forex наблюдается лишь с 23:00 до 4:00 часов по московскому времени. Это связано с тем, что 4 часа утра — открытие Токийской биржи и 23 часа закрытие Нью-Йоркской.

Основными участниками валютного рынка являются: центральные банки, коммерческие банки, валютные биржи, инвестиционные фонды, экспортеры и импортеры, брокерские компании, частные лица.

Характерные особенности рынка, привлекательные как для начинающих, так и для профессиональных инвесторов:

  • ликвидность: рынок оперирует огромными денежными массами и предоставляет полную свободу при открытии или закрытии позиции любого объема практически по существующей на данный момент рыночной котировке;
  • доступность: возможность торговать 24 часа в сутки, участник рынка не испытывает необходимости ждать, чтобы прореагировать на то или иное событие;
  • гибкое регулирование системы организации торговли: на валютном рынке позиция может быть открыта на заранее установленный срок по желанию инвестора, что позволяет заранее планировать по времени свою будущую активность;
  • стоимость:рынок Forex традиционно не имеет никаких комиссионных расходов, кроме естественной рыночной разницы bid/ask (между ценой покупки и ценой продажи, предоставляемой трейдеру банком);
  • однозначностькотировок: из-за высокой ликвидности рынка большинство продаж может быть выполнено по единой рыночной цене, что позволяет избежать проблемы неустойчивости, существующей во фьючерсах и других валютных инвестициях, где могут быть в одно время и по определенной цене проданы только ограниченные количества валюты;
  • направленность рынка: движение валют имеет вполне определенную направленность, которую можно проследить за достаточно длительный отрезок времени. Каждая конкретная валюта показывает только ей характерные изменения во времени, что дает инвестиционным менеджерам возможности манипулирования на рынке FOREX.

Два популярных заблуждения:

Первое популярное у нас заблуждение состоит в том, что операции на рынке FOREX являются аналогом игры в рулетку — игроки делают ставки, кто-то выигрывает, причем сразу много, а все остальные — в проигрыше. FOREX — не рулетка, так как в основе изменения валютных курсов лежат определенные закономерности. Во-первых, ценность валюты зависит от экономических показателей страны, а во-вторых, определяется предпочтениями и ожиданиями участников рынка. Хотя все это и сложно, но можно прогнозировать. Не случайно, резко негативное и скептическое отношение к работе на мировом валютном рынке высказывают только те, кто реально на нем никогда не работал. Непосредственная работа на рынке меняет это отношение, поскольку его анализ несет в себе больше объективного, чем случайного.

Второе, скорее не заблуждение, а часто задаваемый вопрос о том, что выигрыш одних может быть достигнут только за счет проигрыша других. Однако на рынке FOREX далеко не все играют на изменении курсов — существуют крупные группы участников, использующие валютообменные операции для других целей (экспортеры-импортеры, крупные инвесторы, туристы), для которых краткосрочные колебания курсов не играют значительной роли. Основными заказчиками этих операций являются экспортно-импортные компании. Продавая свою продукцию за рубежом, они получают валюту той страны, где идут продажи. Чтобы инвестировать эти деньги в производство, им нужна валюта той страны, где производство находится. По приказам таких компаний банки (или брокерские компании) и проводят конвертации. Благодаря тому, что ведущие мировые валюты свободно конвертируются по свободно плавающим курсам, такие конвертации сами по себе могут стать источником дохода.

В реальности валютный рынок, как впрочем и все финансовые рынки, никогда не находится в равновесии. Его состояние можно определить как постоянный поиск ускользающего равновесия.

Что же нужно для успешной торговли? Основные слагаемые можно сформулировать так:

¨ правильное прогнозирование направления движения курсов валют;

¨ минимизация потерь при неблагоприятном движении рынка;

¨ грамотное управление капиталом, задействованным в операциях;

Успешное прогнозирование курсов зависит от глубокого исследования рынка. Специалисты выделяют три основных вида анализа рынка: фундаментальный, технический и психологический. Грамотное их сочетание и использование — залог успешного прогнозирования на валютном рынке.

Фундаментальныйанализ включает в себя изучение экономических и политических факторов, влияющих на состояние валютного рынка. Это, например, политика Федерального резервного банка США, выходящие макроэкономические показатели, высказывания влиятельных государственных деятелей, и другие важные события. Основное предназначение фундаментального анализа – анализ и прогноз фундаментальных факторов и их влияние на динамику цен валютного рынка. Работая на рынке Forex, Вы будете постоянно находиться в курсе текущих событий международной жизни планеты.

Техническийанализ — это анализ состояния рынка, основанный на предыдущей истории изменения цен. При таком анализе используются графики, отражающие изменение цены за определенные периоды времени. Технический анализ позволяет также понять общее состояние рынка в данный момент, по ряду признаков определить прогноз на будущее изменения котировок валют.

Технический анализ основывается на том, что движение цены учитывает все факторы, которые могут повлиять на рынок — экономические, политические, психологические и другие факторы – все они уже учтены движением цены.

Маржинальная система торговли

Участие мелких и средних инвесторов на Forex стало возможно благодаря посреднической деятельности дилинговых компаний. Во многих странах средние и мелкие инвесторы имеют выход на мировой валютный рынок, используя в своих операциях суммы от 2 тысяч долларов США. Дилинговая компания предоставляет своим клиентам кредитную линию или, так называемый, «дилинговый рычаг», в несколько раз превышающий сумму депозита. Например, кредитный рычаг, превышающий первоначальный депозит в размере 10 тысяч в 100 раз, позволяет оперировать суммами до 1 миллиона долларов США. Иными словами, собственный капитал инвестора составляет всего 1-3 % от сумм проводимых им операций. Система работы через дилинговую (брокерскую) компанию с предоставлением кредитного плеча получила названия «маржинальной торговлей» («margin trading»).

MarginTrading — осуществление операции на сумму позиции, превышающую в определенное число раз (20, 25,30,40,50,100) размер страхового депозита, принимаемого компанией в качестве возмещения ее вероятных потерь при проведении операций по приказу клиента.

Или совсем просто:суть"маржинальной торговли" сводится к следующему — инвестор, размещая залоговый капитал, получает возможность управления целевыми кредитами, выделяемыми под этот залог и гарантировать своим депозитом возможные потери по открытым валютным позициям.

Клиент заключает договор с компанией, по которому последняя обязуется по поручению клиента за свой счет и от своего имени осуществлять арбитражные операции. При этом у нее возникает риск потерь от совершения подобных сделок, поэтому клиент в качестве залога кладет на депозит в банке определенную сумму. Размер этого депозита определяется исходя из суммы заключаемых банком сделок и предоставляемого клиенту кредитного плеча. Например, минимальная сумма сделки по покупке и продаже долларового контракта составляет 500 000 U.S.D. и предоставленное инвестору кредитное плечо составляет 1:100 следовательно минимальная сумма залогового депозита равна 500 000 / 100 = 5 000 , если кредитное плечо составляет 1: 50, то сумма залогового депозита составляет 10 000 USD. В случае, если дилинговая компания получает убыток от проведенной операции, то у инвестора возникают обязательства перед ней в размере этого убытка, которые покрываются из залогового депозита; если компания получила прибыль от проведенной операции, то у нее возникают обязательства перед инвестором в размере этой прибыли. Полученная прибыль начисляется на залоговый депозит клиента. Обязательным условием является поручение клиента компании на закрытие открытой позиции, ведь компания играет на свои деньги; если такого не происходит, то банк может сам закрыть длинную позицию короткой, при этом клиент может понести убытки. На мировом рынке крайне редки ситуации, когда курсы валют по отношению друг к другу изменяются более чем на два процента, и проиграть свой залог клиенту при разумной игре практически невозможно. Если же дилер банка видит, что возможные убытки при неблагоприятном движении курса могут превысить сумму залогового депозита, он может самостоятельно без указания клиента закрыть позицию с убытком, не превышающим залоговой суммы.

Маржинальная торговля привлекательна своей доступностью. Вложение средств в ценные бумаги ведущих зарубежных стран с целью получения фиксированного дохода вряд ли будет интересным для наших соотечественников. Конечно , облигации Федерального Казначейства США — самые надежные и стабильные, но при их дороговизне они обеспечивают низкую доходность (около 6% годовых) и являются объектом долгосрочных вложений. По акциям доходность выше, однако размер дивидендов напрямую зависит от успешной работы конкретного предприятия и предпочтений его акционеров. Более интересной признается покупка акций с целью игры на повышении их курса, но для этого уже требуются более крупные вложения. Маржинальная торговля лишена приведенных ограничений — Вы можете продавать и покупать в зависимости от Ваших ожиданий, а для проведения операции будет достаточно средств в размере всего 1-3 процентов от суммы сделки.

Не так страшен черт, как …

Дилинговый центр компании Profinance Service предоставляет своим клиентам круглосуточные источники экономико-политических новостей. Если прежде вам никогда не приходилось заниматься подобной работой — не беда. Дилинговый центр проводит курсы обучения для своих новых клиентов. Опытный преподаватель на лекционных занятиях расскажет вам все, что необходимо, а так же вас научат пользоваться программным обеспечением трейдера (торговца валютой) — программой технического анализа Omega Research 2000i. С помощью подобных программ, поступающие на компьютер в режиме реального времени котировки, преобразуются на мониторе в наглядные графики .

Для закрепления полученных навыков вам откроют , так называемый виртуальный счет, и вы будете торговать в режиме реального времени.

Конечно, за несколько дней вы вряд ли сможете стать торговцем уровня

Сороса, но базовые знания получите. А дальше все будет зависить от вашего желания .

Валютный рынок – Форекс

Термин “Форекс” с английского языка произошел от двух слов “Foreign exchange”, что означает обмен иностранной валюты. Форекс (Forex, сокр. FX) – это рынок, на котором торгуют валютой.

Рынок форекс является самым крупным и самым ликвидным рынком в мире, со средним значением операций торговли равным 5,1 триллионов долларов в день.

Forex работает 24 часа в сутки, пять дней в неделю, за исключением выходных дней и праздников.

Торговля валютой осуществляется по всему миру, в том числе в крупнейших финансовых центрах: Лондон, Нью-Йорк, Токио, Цюрих, Франкфурт, Гонконг, Сингапур, Париж и Сидней.

История развития валютного рынка

Древнее время

Торговля и обмен валютой впервые произошли в древние времена. Это были менялы, люди, которые помогали другим менять деньги, а также взимавшие комиссию за это. Позднее роль менял выполняли ювелиры.

В 4 веке нашей эры Византия имело монополию на обмен валюты.

Валюта и обмен ею были важными элементами торговли в древнем мире, это позволяло людям покупать и продавать предметы быта, продукты питания, керамику и сырье.

Так, если греческие монеты имели больше золота, чем египетские монеты из-за размера и содержания металла, то торговцы выменивали меньшее количество греческих золотых монет за большее количество египетских монет. Данный факт имеет отсылку к современному золотому стандарту.

Средние века

В течение 15-го века семья Медичей начали открывать банки в иностранных государствах с целью обмена валютой и дальнейшей торговлей текстилем с этими странами. Для облегчения торговли банки создавали бухгалтерскую книгу, которая содержала два колонки записей с количеством иностранной и местной валюты.

Ранняя современность

В 1850 году банк Alex. Brown & Sons был ведущим валютным банком в США.

1880 год считается важным годом в развитии современного валютного рынка, так как берет свое начало золотой стандарт.

С 1899 по 1913 годы запасы иностранной валюты в крупнейших странах увеличивались на 10,8% в годовом исчислении, в то время как запасы золота увеличивались на 6,3% в годовом исчислении в период с 1903 по 1913 годы.

В 1902 году было всего два лондонских валютных брокера. В конце 1913 года, почти половина операций с иностранной валютой в мире было осуществлено с использованием фунта стерлингов. Число иностранных банков в Лондоне увеличилось с 3 в 1860 до 71 в 1913. Однако в это время торговля валютой была самой активной в Париже, Нью-Йорке и Берлине, а Британия была в значительной степени не вовлечена в торговлю до 1914 года. Однако, в период с 1919 по 1922 год, количество валютных брокеров в Лондоне увеличилось до 17, а в 1924 году таких фирм насчитывалось 40.

В течение 1920-х годов торговля валютой в Лондоне стала напоминать свое современное проявление. К 1928 году рынок форекс стал являться неотъемлемой частью финансового функционирования города.

После Второй Мировой Войны

После Второй Мировой Войны были подписаны Бреттонвудские соглашения, в соответствие с которыми курс валюты не мог колебаться свыше интервала ± 1% от номинальной обменной ставки.

После 1971 года

После отмены золотого стандарта и фиксированных обменных ставок, в период с 1970 по 1973 год, объем торгов на мировом рынке увеличился в три раза.

1973 – это год с которого началась современная эпоха рынка форекс.

Также в 1973 г. компания Reuters представила компьютерные терминалы, заменив телефонные аппараты, используемые ранее для помощи в торговле.

Денежные объемы валютного рынка

Валютный рынок форекс является наиболее ликвидным финансовым рынком в мире. Участниками рынка являются крупные банки, центральные банки государств, институциональные инвесторы, валютные спекулянты, корпорации, а также другие финансовые учреждения и частные трейдеры.

Среднедневной денежный оборот на мировых валютных и смежных рынках постоянно растет. Однако в 2022 году по результатам трехгодичного исследования проведенного Банком Международных расчетов произошла стагнация рынка Forex, так как его объемы составили 5,1 триллиона долларов США в день против 5,4 триллионов долларов США в день по результатам на 2022 год.

Таблица: динамика ежедневного оборота рынка форекс 1998-2022

1998 2001 2004 2007 2022 2022
Общий объем рынка форекс, в т.ч. 1 527 1 239 1 934 3 324 3 971 5 345
Спот сделки 568 386 631 1 005 1 488 2 046
Форвадные контракты 128 130 209 362 475 680
Валютные свопы 734 656 954 1 714 1 759 2 228
Опционы и другие инструменты 87 60 119 212 207 337

В апреле 2022 года форекс торговля в Соединенном Королевстве составила 36,7% от общего объема, что делает Великобританию лидером и главным центром торговли иностранной валютой на сегодняшний день. Торги в США составили 17,9%, в Японии – 6,2%.

В апреле 2022 года, впервые Сингапур превзошел Японию в среднесуточном объеме торгов валютой. Рейтинг стран по данным 2022 года: Великобритания (41%), США (19%), Сингапур (5,7%), Япония (5,6%) и Гонконг (4,1%).

Сделки в валюте

Средний объем торгов мировыми валютами по данным 2022 года в триллионах долларов в день.

Валюта/ инструмент Общий Спот сделки Форвардные
контракты
Валютные свопы Форекс
опционы
Объем 5 345 2 046 680 2 228 337
По валютам:
1) USD 4 652 1 691 588 2 030 293
2) EUR 1 786 754 178 766 70
3) JPY 1 231 612 123 332 153
4) GBP 631 227 69 301 29
5) AUD 462 196 50 183 27
6) CHF 275 84 27 149 14
7) CAD 244 93 36 101 12
8) MXN 135 57 14 58 6
9) CNY 120 34 28 40 17
10) NZD 105 39 11 50 3
11) SEK 94 27 12 53 2
12) RUB 85 37 9 37 3
13) HKD 77 21 7 47 1
14) NOK 77 21 10 43 2
15) SGD 75 20 11 40 3
16) TRY 70 16 10 39 3
17) KRW 64 19 24 16 4
18) ZAR 60 19 7 31 2
19) BRL 59 11 34 1 11
20) INR 53 15 24 10 3
21) DKK 42 7 5 29 0
22) PLN 37 11 6 20 1
23) TWD 24 6 11 6 1
24) HUF 22 7 3 10 1
другие 207 66 64 65 12

На спот-рынке, по данным трехгодичного исследования 2022 года, наиболее торгуемые валютные пары:

Рейтинг Форекс брокеров: