ГДЕ РАСПОЛОЖЕН ФОРЕКС

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Содержание этой статьи:

Где находится Форекс центр?

Что такое Форекс центр и где он находится? Существует ли вообще такое понятие? Если нет, то почему многие трейдеры вводят эти 2 слова в поисковых системах, надеясь получить ответ? Если же ответ положительный, это значит, что можно оказывать влияние на котировки, то есть речь идёт о подтасовке данных и нечестных дилерах?

Сегодня речь пойдёт о том, насколько реально существование Форекс центра и как это отражается на валютном трейдинге для нас, обычных участников рынка, желающих получить свой кусочек пирога с мировых экономических процессов.

Как устроен рынок Форекс?

Как известно, к участникам рынка Форекс относят крупные банки, фонды, брокерские компании и, собственно, частных трейдеров, коими мы с вами и являемся. Последняя группа самая многочисленная, но ввиду того, что капитал большинства трейдеров невелик, данная группа оказывает минимальное влияние на движения валютных пар. Брокерские компании обладают более крупными капиталами, но сами торгуют редко – чаще всего просто выводя сделки своих клиентов на межбанк. А вот первые 2 группы прямо влияют на колебания валют, поскольку их капиталы просто колоссальны! Также не стоит сбрасывать со счетов маркетмейкеров Форекс, которые работают с огромными капиталами, обеспечивая ликвидность валютных пар и сохраняя баланс между спросом и предложением на рынке.

Для торговли на Форекс нужен надежный брокер, могу порекомендовать Forex4you или RoboForex.

Стоит заметить, что только частные трейдеры и частично маркемейкеры преследуют цель получения прибыли с валютных спекуляций. Другие группы вроде банков и фондов заняты тем, что инвестируют, хеджируют и диверсифицируют свои средства и средства своих клиентов, чтобы стоимость активов не уменьшилась. Если при этом стоимость вложений немного вырастет – хорошо. Но главное для банков и фондов – не потерять.

Честные Форекс брокеры:

Что движет валютой, точнее, её стоимостью? Торговые объёмы, в первую очередь. А также важные экономические новости и психологические особенности игроков (участников рынка). Логично, что покупая определённую валюту, банк или фонд стимулируют спрос на неё, соответственно, цена (стоимость) валюты повышается. Вышла важная экономическая новость – скажем, в США увеличилось количество рабочих мест, сократилась безработица. Это хорошо для экономики страны и для национальной валюты? Конечно, да! Стоимость доллара снова растёт. И последнее – психология толпы. Действия толпы в 90-95% случаев определяются жадностью и страхом. Эти 2 эмоции заставляют трейдеров покупать или продавать, когда уже поздно и не стоит это делать. Опытный трейдер всегда старается сохранять спокойствие и принимает взвешенные решения.

Мы разобрали основных участников рынка Форекс, а теперь давайте рассмотрим, как происходит сама торговля и насколько реально существование Форекс центра. Известно, что валютный рынок работает круглосуточно с понедельника по пятницу. Суббота и воскресенье – отдых для всех участников рынка.

Откуда берутся котировки валют? Они определяются спросом и предложением, которые устанавливаются на рынке самими участниками. Чем больше капитал участника торгов, тем больше его влияние на цену валюты. В качестве примера часто говорят о весах, когда на одну чашу бросают одну монетку – чаша немного склонится в сторону. Если же бросить 10 или 100 монет – чаша склонится ещё больше. Так же и на Форекс – чем больше валюта покупается, тем выше её стоимость. Чем больше валюту продают, тем её стоимость меньше.

Почему торговые сессии Форекс не прерываются, а плавно переходят одна в другую? Существуют сервера, принадлежащие крупным брокерам, которые обеспечивают постоянную работу биржи Форекс. Сервера лишь хранят и передают информацию, но никоим образом не корректируют цену! В этом можно убедиться, установив несколько торговых терминалов МТ4 от разных брокеров и сравнив котировки валютных пар. Котировки будут различаться не более, чем на несколько пунктов. Значит, провайдер (поставщик) котировок общий.

Таким образом, Форекс центром можно считать эти сервера, обеспечивающие круглосуточную работу рынка. Если случится форс-мажор и один или даже несколько серверов “упадут”, другие сервера возьмут нагрузку на себя и компенсируют потери. Поэтому Форекс и называют децентрализованным рынком, то есть биржей, которая не имеет единого центра управления. Что-то подобное сейчас наблюдается с Биткоинами – модной электронной валютой, набирающей популярности. На курс Биткоинов влияют мировые новости (как и на курсы валют на Форекс), но изьятие одного или нескольких серверов или участников обмена данной электронной валюты не приводит к краху системы. Другие участники (компьютеры и программы) содержат в себе всю нужную информацию. Единый центр управления отсутствует. Это значительно снижает риски краха системы в целом и позволяет относительно неплохо оградить систему от влияния извне. Всё сказанное справедливо и для биржи Форекс.

Подведём итог. Форекс центра как такового не существует. Крупный брокер передаёт котировки более мелким, а те, в свою очередь, являются поставщиками ликвидности и котировок для частных трейдеров. Устранение одного или нескольких участников системы не приводит к краху или сбою системы, поскольку рынок Форекс является децентрализованным. Это справедливо и даёт равные возможности для заработка всем трейдерам. Небольшое уточнение – трейдеры с действительно большим капиталом (вроде маркемейкеров) имеют больше преимуществ ввиду того, что могут сами двигать рынок, выставляя заявки на покупку или продажу валюты.

Надежные Форекс площадки:

Успехов и помните, что прибыльность торговли очень сильно зависит от выбранного вами брокера!

Что такое Форекс (Forex)?

Форекс — что это такое? Для многих этот вопрос остается загадкой. Наверное уже все слышали данное слово, но почему-то ответить на вопрос, что такое Форекс не получается. Из данной статьи Вы узнаете, что такое Форекс, как он устроен и что из себя представляет.

Биткоин на Forex — как торговать BTCUSD

Форекс — это прежде всего финансовый рынок, то есть некое место для торговли финансовыми активами. На любом финансовом рынке, в том числе и на рынке Форекс, есть графики с котировками. Они показывают текущую стоимость торгуемых инструментов.

Котировки постоянно меняются под воздействием разных экономических факторов. И именно анализируя и прогнозируя эти изменения в котировках, трейдеры зарабатывают на различных финансовых рынках, в том числе и на Форекс.

Чем торгуют на рынке Форекс?

Ответив на вопрос, чем торгуют на рынке Форекс, мы окончательно сможем разобраться, что такое Форекс. Давайте разберемся с этим! Как известно, существует множество финансовых рынков: фондовый, валютный, кредитный и так далее. Торговые инструменты, понятное дело, на каждом рынке разные. К примеру на фондовом рынке торгуют акциями, на валютном – различной иностранной валютой.

Форекс является валютным рынком, на котором есть покупатели и продавцы, которые обменивают одну валюту на другую. Форекс самый крупный финансовый рынок в мире и все мы являемся его участниками, даже не участвуя непосредственно в торговле. То есть, если подвести итоги в данном вопросе, то можно ответить — на рынке Форекс торгуют валютой.

Полное название данного рынка звучит так: Foreign exchange market или сокращенно Forex. Если дословно переводить его название, то оно звучит как Рынок иностранной валюты. Мы же чаще будем его называть просто Форекс.

Где находится рынок Форекс?

А где находится рынок Форекс? Ведь у каждого рынка есть площадка с физическим адресом. Но это не относится к рынку Форекс, он не имеет единой торговой точки. Форекс – это внебиржевой рынок.

Торговля на рынке Форекс ведется в нескольких крупных экономических центрах, таких как Лондон, Нью-Йорк, Токио, Париж, Гонконг, Сидней и прочих. Это, пожалуй, самое главное отличие Форекс от фондовых бирж, которые локализованы в определенном месте.

Когда работает рынок Форекс?

Теперь давайте разберемся когда работает рынок Форекс. Валютный рынок Форекс работает без перерывов 24 часа в сутки с понедельника по пятницу. Именно децентрализованность позволяет международному валютному рынку работать круглосуточно. Давайте остановимся на этом подробней.

Как мы уже говорили выше, в торговле на Форекс участвуют множество финансовых центров, которые расположены по всему миру. А как известно, на нашей планете присутствует множество часовых поясов. То есть в одной точке мира утро, а в другой уже вечер.

Раньше всего утро наступает в Японии, около 3 часов ночи по московскому времени. Это означает, что Японские банки первые начинают свои операции на рынке Форекс. Работу свою они продолжают приблизительно до 11 часов. Этот торговый временной промежуток на Форекс называют азиатской сессией.

Около 10 утра по московскому времени наступает день в Европе и европейские банки вступают в торговлю на Форекс. Продолжают свою работу они примерно до 18 часов. Этот торговый временной промежуток называют европейской торговой сессией.

В 16:00 день наступает в Америке и, соответственно, американские банки приступают к операциям на рынке Форекс. Продолжают торговлю они примерно до 1 часа ночи по московскому времени. Данный временной промежуток на Форекс называется американской торговой сессией.

В 00:00 часов в работу вступает еще один мировой финансовый центр – Австралия. Торговля там продолжается до 9 часов утра по московскому времени. И так продолжается все будние дни. Это позволяет рынку Форекс работать круглосуточно.

Если подытожить, то рынок Форекс начинает работать в понедельник утром приблизительно в 3 часа, а завершает свою работу в пятницу около 1 часа ночи. Ниже выделены основные торговые сессии на Форекс с временными интервалами по московскому времени.

  • Азиатская сессия — 03:00 – 11:00 .
  • Европейская сессия — 10:00 – 18:00 .
  • Американская сессия — 16:00 – 01:00 .

Кто торгует на Форекс?

А теперь давайте поговорим о том, кто является участником валютного рынка, кто торгует на Форекс. Если спросить у любого человека где купить/обменять валюту, с вероятностью в 99% он ответит – в банке или обменном пункте.

А откуда банки берут валюту? Банки покупают валюту на межбанковском валютном рынке, то есть покупают ее на Форекс. Именно банки проводят основной объем денежных операций торгуя на валютном рынке.

Центральные и коммерческие банки являются основными участниками международного валютного рынка. Они заключают крупные сделки, которые могут привести к значительному изменению в цене валют. Одну группу тех, кто торгует на Форекс мы выделили, а далее поговорим об остальных.

Также в торговле на Форекс участвуют различные фонды: инвестиционные, пенсионные, страховые, хедж-фонды. Все они торгуют на Форекс, чтобы покупать ценные бумаги иностранных государств, а также совершать спекулятивные сделки на самом валютном рынке.

Не малую долю операций на валютном рынке проводят экспортеры и импортеры. К этой группе, торгующей на Форекс, относятся компании, занимающиеся международной торговлей, которым необходима иностранная валюта. Импортеры товара закупают валюту государств экспортеров.

Как правило, данные компании прямого доступа к торговле на Форекс не имеют, а проводят все операции по обмену валюты через крупные банки. Таким образом данные организации также оказывают значительное влияние на изменения цен валюты на Форекс.

Последняя группа участников международного валютного рынка – это частные инвесторы. К ней относятся почти все физические лица, которые проводят даже неторговые операции. Все те, кто путешествовал, при этом покупал иностранную валюту, осуществлял покупки за рубежом или просто пользовался услугами обменных пунктов являются участниками рынка Форекс.

Непосредственно к группе частных инвесторов относят тех, кто торгует на рынке Форекс на свои деньги, ведет торговлю управляя чужим капиталом и тех, кто инвестирует свои сбережения в управление опытных трейдеров (через ПАММ-счета и прочими способами). То есть, торговали Вы на Форекс или только собираетесь, все равно Вы являетесь участником международного валютного рынка, совершая торговые операции самостоятельно или просто покупая валюту в обменном пункте.

Как торгуют на рынке Форекс?

И так, мы разобрались что такое Форекс, как он устроен и кто на нем торгует. А как торгуют на рынке Форекс? На международном валютном рынке ведутся торги с разных частей света. Все операции совершаются по интернету или, реже, по телефонной связи.

Попасть частному инвестору (то есть нам с Вами) на Форекс можно с помощью специальных компаний, которые называются Форекс брокерами. Они предоставляют возможность всем желающим, даже не имеющим большие капиталы, на равных с крупными банками совершать операции на Форекс.

То есть, чтобы начать торговать на валютном рынке нужно выбрать Форекс брокера, открыть у него свой счет и можно смело начать совершать операции, с целью получения денежной прибыли. А если говоря простым языком, то данные компании дают возможность зарабатывать на Форекс всем желающим.

Подписывайтесь на обновления сайта и Вы узнаете множество полезной и обучающей информации, которая научит Вас азам торговли на Форекс.

Что такое Форекс, как он устроен и как он работает?

В этой статье мы рассмотрим что такое Форекс, для чего он нужен и как он работает. И так, Forex это международный валютный рынок, где обмен происходит по свободным ценам. Происходит это слово от сокращения Foreign Exchange и означает «зарубежный обмен».

По своей сути, Форекс это всемирный онлайн обменник, где его участники обменивают одну валюту на другую. Курс валют плавающий и формируется спросом и предложением. Форекс является одним из самых крупных рынков в мире, 2022 году его ежедневный оборот достиг 5.1 триллионов долларов.

Немного истории

Форекс берет свое начало в 1971 году, когда президент США Никсон осуществил несколько экономических реформ. Решающим для валютного рынка было заявление что США отказывается от золотого стандарта. До этого заявления курс доллара был привязан к золоту. Остальные валюты имели фиксированные курсы к доллару, и эти курсы контролировались Центральными банками. После отказа от этого стандарта, фиксированные курсы стали плавающими и стали подчиняться закону спроса и предложения. На международной конференции в ямайке, 1978 году, окончательно приняли международную валютную систему, где курсы валют устанавливал рынок, а не государство. Этот момент в истории Форекс дал дополнительный толчок в развитии и рынок стал официально независимым.В первые годы существования Форекса, сделки могли заключать только банки и инвестиционные фонды. Начиная с 1986 года, в рынке начали торговать и частные инвесторы. Вскоре, после появления интернета и с развития брокерских услуг, Форекс стал доступен каждому и в любой точки мира.

Где находиться Форекс, у него есть официальный сайт?

Форекс это внебиржевой рынок и в отличие от фондовых бирж не имеет определенного местоположения. Торговля в этом рынке ведется в крупных экономических городах мира. Все операции проходят в режиме онлайн, с использованием специального программного обеспечения. Форекс это не организация и она не имеет физического адреса или централизованного сервера где формируются котировки. Она представляет собой совокупность всех операций по покупке и продаже валюты между её участниками. И именно по этой причине у Форекс нет своего официального сайта. И если мы начнем искать сайт Форекс, то чаще всего будем натыкаться на сайты брокеров, которые предоставляют выход на Форекс частным трейдерам.

Участники рынка Форекс

Участники валютного рынка — это юридические и физические лица, разделить их можно на пять групп:

  • Коммерческий банки — это самая главная группа участников, они в этом рынке были с самого его зарождения. Сейчас Форекс по сути это межбанковский валютный рынок. Обладая большими активами, и производя многочисленные операции, именно они движут курсы валют, подчиняя их закону спросу и предложения. Конвертируют (обменивают) валюты они в основном для своих клиентов, например для предприятий которые экспортируют свои продукты за границу и получают прибыль в чужой валюте. Так же коммерческие банки проводят операции (конвертацию) и на свои средства, извлекая на этом прибыль. Из коммерческих банков отдельно можно выделить крупные международные банки. Эти банки имеют многочисленные филиалы по всему миру. Оперируя миллиардами долларов в день, они оказывают наибольшее влияние на Форекс.
  • Центральные банки, — являются государственными, в отличие от коммерческих банков их цель не извлечения прибыли. Их первостепенная задача, — регулирование всей банковской системы страны и эмиссия денег. Так же в их обязанности входит предотвращение сильных и резких изменений курса национальной валюты, что предотвращает экономические кризисы в стране. При необходимости повлиять на курс национальной валюты, они совершают интервенции. Покупая либо продавая большие объемы иностранных валют, они движут курс в нужном направлении. Так же регулируют курс и косвенным способом — регулируя объемы денежной массы и меняя размер процентных ставок.
  • Инвестиционные компании, к этой же группе можно отнести и различные страховые компании, взаимные и пенсионные фонды. Они так же имеют крупные портфели активов, и активно участвуют в рынке Форекс.
  • Брокерские компании — большинство из них выступают посредниками между покупателями и продавцами валют. Основная клиентура брокеров, — это частные трейдеры, зарабатывающие на разнице курса валют, и их инвесторы. С каждой проведенной операции клиенты платят брокеру комиссию, — это и является доходом брокеров.
  • Частные лица, — к этой группе относятся физические лица, обычные граждане. Они тоже осуществляют обмен валют, например при туризме или просто при переводе денег за границу. Если рассматривать операции каждого, то они окажутся неощутимыми для валютного рынка. Но если взять все операции в совокупности, то это будет сопоставимый для Форекс спрос и предложения.

Время работы и расписание Форекс

Как говорилось выше, у Форекс нет определенного местоположения. Так как все участники раскиданы по всему миру, обменные операции на рынке происходят круглосуточно, пять дней в неделю. Торговая неделя начинается в Токио, в воскресенье 23:00 (GMT). Заканчивается в Чикаго, в пятницу в 22:00.

Активность торгов, в зависимости от времени суток, сильно отличается. И для удобства работы, торговые сутки принято делить на сессии.

Регион Город Время по гринвичу (GMT)
Открытие Закрытие
Азиатский Токио 00:00 08:00
Гонконг 01:00 09:00
Сингапур 01:00 09:00
Европейский Франкфурт 05:00 13:00
Цюрих 05:00 13:00
Париж 05:00 13:00
Лондон 06:00 14:00
Американский Нью-Йорк 12:00 20:00
Чикаго 13:00 21:00
Тихоокеанский Веллингтон 21:00 05:00
Сидней 22:00 06:00

У каждой торговых сессий есть свои особенности относительно к характеру движения курса валют:

  • Азиатская сессия. С открытием токийской биржи оживают курсы с японской Йеной. Колебания курсов валют в это время, обычно не значительные и сильно уступают движениям в американскую и европейскую сессию. Но бывают исключения, иногда главные и сильные движения происходят именно в эту сессию. Часто виновником этих событий является интервенции центрального банка Японии.
  • Европейская сессия начинается с открытия бирж во Франкфурте, Цюрихе и Париже. Значительное оживление рынка наступает только после присоединения к ним лондонской биржи. Ближе к обеду активность рынка слегка падает, до начала следующей сессии.
  • Американская сессия. Самые сильные и активные движения начинаются при открытии биржи в Нью-Йорке. Это связано с тем что в период времени когда европейская и американская сессия накладывается друг на друга, в рынке присутствуют основная масса участников с различных площадок. Особенно заметное повышение волатильности происходит при выходе важных экономических новостей.
  • Тихоокеанская сессия — самая спокойная в Форексе, почти всегда курсы в эту сессию движутся спокойно и незначительно.

Как торгуют на Форекс

На Форекс торгуют так же, как и в любом другом финансовом рынке. Валюты продают и покупают по текущим курсам, которые формируются в зависимости от спроса и предложения. Хотя рынок и децентрализован, но благодаря тому что все операции проводят через интернет (за редким исключением по телефонной линии), образуется очень быстрая сеть обмена информации. Благодаря этой быстроте, все курсы валют практически везде одинаковые и двигаются синхронно.

Заключение

В этой статье мы рассмотрели понятие валютного рынка. При написании этой статьи, в первую очередь мы ориентировались на тех кто делает первые шаги в трейдинге — начинающих трейдеров. Попытались рассказать что такое Форекс простым и понятным языком. Мы надеемся что эта статья была полезной для вас, и вы получили полное представление о Форексе. Если у вас остались вопросы — задавайте в комментариях, мы обязательно ответим на все ваши вопросы.

Кто владеет рынком Форекс и где он расположен, в чем его суть?

Форекс является межбанковским рынком, на котором все операции по покупке и продаже валюты разных стран происходят напрямую между покупателем и продавцом. При этом в качестве покупателя может выступать любое физическое лицо, зарегистрировавшее счет с помощью частного брокера или крупной брокерской компании, которая в данном случае и выступает в качестве продавца.

А есть ли владелец?

До тех пор, пока продолжает существовать банковская система на международном уровне, Forex также будет продолжать свое существование. Нет единой уполномоченной организации или лица, владеющего валютным рынком Forex. Правительство ни одной страны мира не может оказать единоличное влияние на динамику цен валюты различных стран.

Посредники – фирмы или частные брокеры – предоставляют все необходимые для работы с рынком инструменты трейдеру – инвестору, имеющему счет в торговой системе. Уже такие посреднические предприятия могут иметь не только централизованный офис в какой-либо из стран, но и широкую филиальную сеть по всему миру с возможностью круглосуточной клиентской поддержки.

Некоторые фирмы имеют собственную программу работы с валютным рынком, которую необходимо установить на свой персональный компьютер. В качестве альтернативы можно использовать web-платформу, среди которых наибольшей популярностью пользуются следующие:

  • Easy Forex;
  • ForexYard;
  • Oanda;
  • Interactive Brokers.

Как работает рынок Форекс?

Несмотря на постоянную поддержку собственных клиентов брокерскими компаниями, валютный рынок имеет определенный график работы. Так, нельзя совершать сделки с валютой с 22.00 пятницы до 22.00 воскресенья. В пятницу происходит закрытие торговой сессии в Соединенных Штатах Америки, в воскресенье же открывается австралийская сессия.

Таким образом, при наличии определенной денежной суммы, свободного времени и желания познать тонкости проведения валютных операций можно приумножить свой капитал и получать ежемесячно стабильный доход в виде процентов от совершенных брокером сделок. Порой такой «пассивный» способ заработка может принести больше дивидендов, нежели каждодневная рутинная работа на предприятии.

Как устроен рынок Forex

Здравствуйте, друзья трейдеры! Все мы знаем, что Форекс – это межбанковский, децентрализованный рынок, практически никем не регулируемый. Но как все устроено на самом деле ? В данном материале пройдемся по основным аспектам: участникам рынка, источникам котировок, по какой причине Forex стал доступен простым смертным, разберем модели работы брокеров и что нам с этим делать.

Схема рынка

Почему рынок Форекс называют ‘межбанковским” ? Все очень просто – т.к. изначально, на нем кроме банков никого и не было.

Форекс изначально задумывался как средство для развития коммерции и торговли между государствами. Американская компания закупает запчасти, например, в Японии. Соответственно, компании нужны йены. А если это очень крупная компания, то йен нужно очень много. А где их взять? Купить через банк. А где возьмет их банк? Купит у коллег через Forex и продаст компании по чуть менее выгодному курсу – возьмет спред за свои услуги.

Если вы придете в банк, чтобы поменять доллары или рубли на какую-то другую валюту, то увидите, что курсы фиксированные. Они не изменяются в течении дня.

Благодаря более глубокому пониманию рынка, банк может фиксировать котировки: брать обязательство провести операцию по текущему курсу, другими словами, проводить хеджирование, пока на рынке не появится клиент, готовый купить по данной цене. Этот процесс позволил банкам существенно увеличить свою чистую прибыль. Печальные последствия заключались в том, что ликвидность могла перераспределиться таким образом, что иногда не было возможности завершить определенные финансовые операции.

Именно по этой причине, и только по этой причине рынок, в конце концов, пришлось открыть для небанковских участников. Банки желали иметь на рынке большее количество заказов; таким образом, а) они могли бы получить прибыль от менее опытных участников, и б) менее опытные участники могли бы обеспечить лучшее распределение ликвидности для выполнения международных бизнес хедж-операций. Первоначально к валютным сделкам допускались только хедж-фонды с крупным капиталом (например, фонд Сороса и другие), но спустя время к валютным операциям стали допускать розничные брокерские конторы и ECN.

Весь Форекс – это по сути большая и многоуровневая система электронных заявок на покупку и продажу валюты. Цены, которые вы видите – это всего лишь лучшие предложения из поставщиков ликвидности.

Почему рынок FX остается так слабо регулируемым ? Одна из причин – нежелание стран мешать международной торговле, которая нужна как воздух для здорового функционирования экономики.

Участники рынка

Участниками на рынке валют являются:

  1. Большие банки
  2. Коммерческие корпорации
  3. Центральные банки
  4. Правительства
  5. Хедж-фонды
  6. Спекулянты

Котировки

Первоисточники котировок

Рынок Форекс межбанковский и основную ликвидность на Форекс обеспечивают банки. При этом, из крупнейших мировых банков лишь единицы предоставляют услуги розничного Форекс. Почти треть мирового торгового оборота принадлежит Citi и Deutsche Bank.

Вопрос же справедливой цены на рынке Форекс весьма деликатный, поскольку на валютном рынке нет понятия единой цены, как и истинной стоимости валюты. Децентрализация рынка позволяет в одно и то же время совершать сделки по разным котировкам, зачастую невидимым другим участникам торгов. Появление агрегаторов (вроде Integral, Currenex, LMAX и т.д.) не только способствовало развитию розничного Форекс, но и позволило впоследствии сделать этот бизнес более прозрачным.

Форекс является децентрализованным валютным рынком, рыночные котировки формируются на основе спроса и предложения и предоставляются крупными участниками рынка(поставщики ликвидности). Каждый участник предлагает свою цену, лучшие из них поступают в платформу. Расхождение в ценах является нормой , так как достичь абсолютного единства в ценах при наличии большого количества контрагентов невозможно.

Почти всегда курсы, предоставляемые банками, индикативны и не означают стопроцентную возможность совершения сделок по предложенной цене. Реальная стоимость контракта может зависеть от многих факторов, в том числе: статуса клиента, объема заявки, даты валютирования, торговых задержек и т.д. При этом, исполнение ваших ордеров можно значительно улучшить, добавляя к цене сделки некоторый маркап, то есть умышленное ухудшение цены. Чем менее конкурентные цены вы предлагаете, тем более близкие к реальным котировки вы получаете. В итоге, попытка торговли по лучшим ценам на рынке Форекс почти всегда сопряжена с риском частичного исполнения или реджекта (отмены ордера).

По сути, все котировки на Форекс имеют индикативный характер, кроме разве что клиентской ликвидности ECN. Если бы ликвидность ECN выросла настолько, что смогла бы покрыть нужды всех клиентов хотя бы внутри одного брокера, появилась бы возможность вовсе избавиться от понятия индикативных котировок.

Банки и хедж-фонды обмениваются котировками через специализированных посредников в виде информационных систем, таких как: Reuters, Bloomberg, Tenfor, DBC и т.д. При этом, получаемые из информационных систем котировки не означают факт совершения сделки по той или иной цене, а результат некоторых реальных сделок может и вовсе туда не попасть.

Агрегаторы ликвидности

В сравнении с фондовой биржей, рынок Форекс обладает гораздо большими оборотами и, соответственно, большей ликвидностью. Это означает, что на валютном рынке можно максимально быстро купить или продать ту или иную валюту, в независимости от объема, времени или торговой сессии.

Брокеры, предоставляющие услуги розничного Форекс, пользуются услугами агрегаторов, подключаясь напрямую к провайдерам ликвидности (банкам) по специализированному протоколу электронных коммуникаций (FIX). Задача агрегаторов состоит в объединении крупнейших банков, финансовых институтов и фондов в единый поток котировок.

Использование услуг агрегатора дает большие преимущества, так как очевидно, что тот не может предлагать цены хуже, чем отдельно выбранный провайдер ликвидности. Поэтому, брокеры и дилинговые центры, как правило, либо пользуются услугами крупных агрегаторов, либо создают собственные. При этом, некоторые брокеры, к примеру, могут дополнительно предоставлять собственные котировки от сделок с клиентами внутри компании, создавая тем самым некоторое подобие даркпулов.

Модели работы брокеров

Маркет-мейкинг

Маркет-мейкером, как правило, является брокер или дилинговый центр, который принимает непосредственное участие в совершении сделок. Основной его задачей является поддержание двусторонних заявок на покупку и продажу, соответствующим требованиям по размеру спреда (разницей между ценой заявки на покупку и на продажу), выдаваемого банком.

Брокеры, работающие по принципу дилингов (Dealing Desk), являются одновременно и покупателями, и продавцами. Основной заработок в данном случае идет с фиксированных спредов и торговых операций клиентов. Таких брокеров принято называть дилинговыми центрами (ДЦ), или как говорят в народе – кухнями. Заявки клиентов ДЦ не выводятся на внешних контрагентов и, как правило, исполняются за счет встречных заявок самого брокера.

В данном случае, брокер сам является контрагентом и полностью отслеживает, и контролирует все торговые операции своих клиентов. Зарабатывающие же клиенты играют против брокера и, соответственно, приносят ему непосредственный убыток. Поэтому, деятельность маркет-мейкеров подразумевает применение различных схем ограничения прибыльности, в том числе задержку торговых приказов, отмену транзакций и т.д.

На сегодняшний день, ценообразованием на рынке управляют алгоритмы. Очевидно, что задача алгоритма, применяемого маркет-мейкером, состоит в достижении максимальной разницы между между сливом и заработком его клиентов. Совершенствованию ММ алгоритмов способствует наличие инсайдов, поскольку банки знают текущие позиции своих клиентов и то, как они торговали ранее. При этом, обладателем ММ алгоритма можете стать и вы. Основная задача от этого не меняется – выжать как можно больше денег из сливающих игроков.

Токсичный поток

Токсичным потоком (или токсиком) на рынке Форекс называют нежелательный поток ордеров, а точнее, любую торговую деятельность, в связи с которой банк или брокер начинает терять деньги. Данный термин используют маркет-мейкеры и практически 100% токсичного потока приходится на алготрейдеров, зарабатывающих на неэффективностях маркет-мейкерских алгоритмов.

В связи с этим, создать чистый межбанковский рынок не представляется возможным. Именно поэтому, ведение честного бизнеса на Форекс возможно только через маскировку токсика в общем потоке торговых приказов, в чем помогает использование современных ECN/STP агрегаторов. Это позволяет создавать независимые даркпулы, где ордера клиентов могут матчится между собой и становятся невидимы для внешних контрагентов.

ECN/STP

Где расположены рабочие площадки рынка Форекс?

В отличие от маркет-мейкеров, брокеры, работающие по принципу посредника между клиентом и контрагентом, не торгуют напрямую с клиентами компании и не зарабатывают на их убытках или прибылях. Основной доход они получают за счет маркапов и комиссий. Далее такие брокеры разделяются на два подвида: STP (Straight Through Processing) и ECN (Electronic Communications Network) + STP. Полностью же независимых ECN систем пока что не существует.

Главной особенностью STP брокера является связывание напрямую клиента и поставщика ликвидности. Как правило, поставщиком выступает агрегатор, который может включать в себя множество поставщиков, тем самым предоставляя лучшие цены и повышая ликвидность. Данный тип брокера предоставляет выбор между плавающим или фиксированным спредом. Несмотря на то, что главными поставщиками ликвидности выступают крупные банки, предоставляющие фиксированный спред, у агрегатора появляется возможность выбора лучших цен среди всех предложений на продажу и на покупку. В некоторых случаях это может привести к нулевому или даже отрицательному значению спреда.

Добавление же системы ECN дает возможность совершения прямых сделок между клиентами одной компании. Фактически, брокер в данном случае предоставляет площадку, где банки, маркет-мейкеры и частные трейдеры могут совершать между собой сделки напрямую, что иногда дает возможность совершать сделки по лучшей цене, нежели при использовании внешних контрагентов. Более того, это позволяет почти полностью избавится от торговых задержек (latency) и реджектов, что при наличии достаточной ликвидности дает практически идеальное исполнение. Выгодно это и брокеру, поскольку позволяет брать с транзакций полную комиссию, не делясь при этом с основным поставщиком ликвидности.

Ордера A-Book и B-Book

“Как только я начал зарабатывать, Ордера стали исполняться хуже! Брокер стал вставлять мне палки в колеса, форекс – лохотрон!” – Такие крики можно встретить в сети. Что же произошло на самом деле? Неужели брокеры отследили ваш счет ?

На самом деле все очень просто. Внутри одной брокерской модели (в том числе и ECN) существует автоматическое распределение: небольшие ордера новых и незарабатывающих трейдеров сводятся по принципу B-book – внутри компании, никуда не выводятся. Что позволяет получить заметно лучшее исполнение. Крупные ордера и ордера стабильно прибыльных трейдеров исполняются по A-Book – выводятся на контрагентов. Что вызывает задержки в исполнении, проскальзывания и т.п.

Так что, если после того как вы начали зарабатывать, исполнение ухудшилось – это нормально. Значит просто ваши ордера стали ближе к тому самому “межбанку”.

Выводы

Рынок Форекс – действительно огромен. Нельзя однозначно сказать, плох он или хорош – просто нужно знать нюансы и правила игры, чтобы выходить из нее победителем.

Что касается моделей работы брокеров, важно понимать, что главным фактором выбора, с какой моделью работать, является прибыльность торговой системы, а не нюансы исполнения ордеров. При этом, маркет-мейкерская модель имеет свои преимущества, поскольку может давать лучшее исполнение. С другой стороны, модель ECN/STP дает лучшие цены. При этом, эта модель однозначно более прозрачна, а используя маркап можно существенно улучшить и исполнение.

Валютный рынок – что это такое? Общие понятия — начинающим и новичкам.

Сегодня очень много говорится о заработках через Интернет. У многих пользователей глобальной сети наверняка на слуху слова Форекс, валютный или финансовый рынок. В нашей статье мы проведем вводный курс в валютный рынок Форекс, и попробуем ответить на самые часто задаваемые вопросы.

Слово «Форекс» происходит из сокращений двух английских слов FOReign EXchange, что в переводе означает «иностранный обмен». Более раскрыто это звучит так – рыночная площадка обмена валют свободных котировок. Цена задается именно спросом и предложением и не может быть никем ограничена.

В российском понимании валютный рынок представляется спекуляцией, тогда как за рубежом это словосочетание применимо к любым операциям с валютой.

Попадает ли ордер от форекс-брокера на валютный рынок? Ответ один – нет

Если вы досконально изучаете вопрос и захотите оценить работу форекс-брокеров, то наверняка вам встречаются обзоры, где рассказывается о мошеннических схемах, что брокеры занимаются разводом, а множество брокерских площадок являются «кухнями». Интернет изобилует огромным количеством отзывов от обманутых трейдеров. Нам говорят, что зачастую котировки на валютном рынке и котировки, предлагаемые брокером отличаются достаточно существенно. И что ордера трейдеров не выходят за пределы выбранного ими брокера. Однако даже явное расхождение в ценах, действующих на реальном рынке и в окне терминала брокера, не помогают игрокам добиться правды.

Дело в том, что все открытые сделки через вашего брокера на нем же и остаются. На межбанковский уровень не попадает ни одна заявка, и неважно, новый брокер или старый. По сути, вся работа трейдера построена на борьбе против брокера. Если выигрываете вы, то проигрывает брокер и наоборот. Это и называется «Кухней»!

В интернете вы найдете массу негатива, что нечестные на руку брокеры воруют вложенные на них депозиты, достучаться до них не представляется возможным, а затем они и вовсе пропадают.

Имеются еще так называемые дилинговые центры, которые ведут явно нечестную игру по отношению к своим клиентам. Большинство негативных отзывов в Сети относятся именно к ним. Дилинговым центром называют компанию, которая предоставляет трейдерам (точнее выводя их сделки) выход на валютный рынок, выступая при этом посредником. Примером таких дилинговых центров выступают: MaxiMarkets, InstaForex, AMarkets, RoboForex и многие другие.

Но, раз большинство брокеров это «кухни» и дилинговые центры, так стоит ли связываться с валютным рынком Форекс? Давайте разбираться дальше.

Есть ли надежный брокер Форекс? Есть.

Разумеется, они есть, иначе весь валютный рынок давно ушел бы в подполье, поскольку стал бы нелегальным. Существуют специальные регуляторы этого рынка, по правилам которых и работают надежные и честные брокеры Форекс. Например, своевременно обрабатывать отправленный трейдером ордер или вывод прибылей на счета игроков. Но так как, постоянная прибыль трейдера, это постоянный убыток брокера, то не стоит рассчитывать на очень большие заработки.

Честный брокер имеет хорошую репутацию и готов выплачивать большие суммы отдельным трейдерам. Таким компаниям важно привлечь к себе как можно больше клиентов, справедливо рассчитывая, что потери брокера от одного успешного трейдера с лихвой покроют десять неудачников.

В нашей статье мы предоставим вам список проектов, на площадках которых вы можете успешно торговать, не боясь, что ваши деньги пропадут. Одним из надежных брокеров Форекс является Forex4you

Обязательства брокера, насколько они выполнимы?

Регулируемый брокер имеет ряд обязательств перед своими клиентами. Но далеко не всегда эти обязательства им выполняются, что зачастую мы и видим в отзывах о работе того или иного проекта. Честный брокер имеет соответствующие лицензии на право заниматься финансовой деятельностью, часто бывает, что брокер имеет несколько лицензий. Но при этом все старания брокера направлены на то, чтоб трейдер остался в минусе.

Абсолютно все брокерские компании оформляют с клиентом договор, где четко прописано, что брокер не несет ответственность за некорректную работу торгового терминала, что торги на Форекс — это высокие риски, что далеко не всегда торговля происходит с прибылью, а значит неизбежны потери финансов.

Большинство разногласий можно решить только в суде. Но помните, что только по месту регистрации компании (если нет лицензии от регулятора вашей страны), можно подавать в суд и попытаться его выиграть. Почти все брокеры имеют оффшорные регистрации, поэтому вам придется иметь дело с судами этих государств, что конечно, очень неудобно и накладно.

Можно найти честного брокера валютного рынка? Да

Для этого необходимо проделать большую работу. В должны выбрать брокера, ознакомиться с его рейтингом, почитать отзывы. Оценить его репутацию и стаж деятельности. Именно на этапе оцени брокера, очень много трейдеров попадают в лапы к мошенникам. Их проекты привлекают к себе очень выгодными заманчивыми торговыми условиями.

Как и в любом бизнес предприятии лидирующим компаниям нет необходимости предлагать хитрые маркетинговые предложения – об этих компаниях люди и так знают. А вот мелким проектам без этого никак нельзя. Именно среди мелких брокеров находится очень много лохотронов и разводов. Вы поторгуете месяц-другой и захотите вывести свои деньги, и тут окажется, что никакого вывода вам обеспечить такой проект не может. В дальнейшем выяснится, что и компании такой как бы и нет, поскольку нет ни единого сертификата от регулятора.

Валютный рынок требует к себе внимательного и вдумчивого подхода. Изучайте брокеров и выбирайте самых подходящих.

Как понять, что брокер честный?

Это не самое простое дело. Но найти честную компанию тоже можно. Изучайте независимые ресурсы о Форекс-брокерах, просмотрите их рейтинги . Обычно самые старые и проверенные брокеры занимают топовые позиции. Но такие брокеры предлагают клиентам весьма умеренные торговые условия, мелкие же готовы вам дать все и сразу. Только потом мелкий брокер исчезнет вместе с вашими деньгами. Поэтому лучше вбирать старейших игроков рынка и сотрудничать с ним.

Зачастую компании занимаются недобросовестной конкуренцией и организовывают скандалы, связанные с очернением своих конкурентов, некоторые нанимают пиарщиков для выпуска негативных обзоров и так далее. Война за клиента идет нешуточная.

Брокеры часто применяют при поиске клиентов тактику «холодных» звонков, предлагая всем и каждому вести торги. При этом они будут обещать вам всевозможные преимущества, которых на самом деле у них нет. Надежный брокер пообещает только то, что он реально имеет. Его репутация нарабатывалась годами, и ему нет смысла вводить человека в заблуждение и обманывать.

На Форексе вам придется много анализировать и думать. Используйте процесс поиска и выбора брокера как подготовку к этому трудному, но интересному занятию.

Для чего идет массовая реклама Форекс?

В интернете поток рекламы о валютном рынке переходит все границы. Нам обещают легкие и быстрые деньги. Наша жизнь станет независимой в финансовом плане. Только начни торговать! Брокеры запускают множество акций и бонусных программ всего лишь за одну регистрацию. И это срабатывает. Погнавшись за заманчивым предложением, трейдер уже не смотрит ни на отсутствие лицензии, ни на наличие негативных отзывов, ни на договор, который он подписывает не глядя. Разочарование приходит уже после проведения нескольких торговых сессий и попыток вывести хотя бы остатки денег с депозита. Только мошенник ничего вам вывести не разрешит.

Работайте только с надежными проектами.

Можно ли торговать с минимальным вложением?

После заключения нескольких сделок на демо-счете, трейдеры начинают вести реальную торговлю. Брокеры предлагают завести на депозит 1 или 10 долларов и вперед. Такие деньги есть абсолютно у каждого. Поэтому трейдером может стать любой студент или пенсионер. Они легко открывают счет и также легок его сливают.

Поскольку суммы очень мелкие, то никто о них горевать не будет. Потом клиент снова пополнит свой счет и также быстро его потеряет. Процесс будет повторяться снова и снова.

Валютный рынок требует максимально взвешенного подхода к торговле и отношению к деньгам. Нельзя торговать, не получив определенных знаний. Всегда сначала изучайте, а только потом вкладывайте.

Легко ли вести торги на Форекс? Совсем нелегко.

Реклама в интернете обещает легкость заработков при работе на Форекс. Это очень сильно привлекает особенно лентяев. На самом деле, прежде чем открыть хоть одну сделку нужно прочитать массу литературы, нужно самостоятельно «прочесть» график и попытаться сделать прогноз дальнейшего движения цены. Рынок очень нестабилен, все меняется и движется, новости и события оказывают сильное влияние на котировки. Нужно иметь за плечами теоретические знания и практические навыки. Только с ними вы сможете заработать, если этого нет, то вся ваша работа на Форекс будет аналогична игре в казино.

Перед реальными торгами, поработайте на бесплатных демо-счетах, поймите, как устроен рынок, протестируйте индикаторы и различные торговые стратегии. Если к вам придет понимание на демо-счетах, то тогда у вас есть все шанс сделать вашу работу на валютном рынке выгодной. В противном случае вы потеряете не только время, но и деньги и нервы.

Валютный рынок – это тяжкий труд. Здесь нет места ни лени, ни суете. Все решения должны приниматься в строгом соответствии с вашей выбранной стратегией. Что совсем не так легко, как кажется на первый взгляд.

Форекс это фриланс? И да, и нет

В нашей стране Форекс появился уже после финансовых пирамид ,на которых люди теряли все нажитое. Многие относятся к валютному, как к какой-то халяве. Вложил деньги и сбирай бабло. Поэтому многие считают Форекс фрилансом, который будет стабильно приносить деньги – ведь исходя из рекламы это все просто и действенно.

Если вы хотите торговать на Форекс в качестве хобби, то и в этом случае вам придется немало потрудиться. Проводите качественный анализ ситуации на рынке и вбирайте только самые явнее сигналы, для осуществления сделки. У вас не получится посидеть за компьютером полчасика в день и зарабатывать при этом миллион в месяц. Даже подход к рынку как к хобби должен быть обоснован. Трейдер должен быть подготовлен и по части теории по части практики.

По сути же, торговля на валютном рынке является полноценной работой. Вы должны интересоваться тем, что происходит в мире, как это влияет на цены валют и как это можно использовать в вашей торговле.

Читайте полезные разделы сайта для успешной торговли:

Так стоит ли торговать на Форекс?

Стоит, если вы планируете подойти к этому делу основательно. Вам придется очень много учиться, смотреть видео курсы, читать статьи и книги. Вам придется уметь работать с большим объемом информации. Вам нужно уметь быстро адаптироваться и уметь вовремя сменить стратегию, если старая начала давать сбои.

Если вы готовы ко всему этому, то вперед!

В конце нашей статьи мы составили рейтинг самых надежных брокеров. Выберите для себя одного из них и попробуйте свои силы в этом интересном, но трудном деле!

узнайте больше про торговлю на Форекс и торговлю бинарными опционами на наших сайтах!

Форекс (Forex) — что это такое и не развод ли это, подробное описание

Про рынок Форекса слышал каждый человек. Большинство людей далеки от финансовой сферы деятельности, они уверены, что торговля валютами — это всё лохотрон, обман и мошенничество. Так ли это на самом деле? Что из себя представляет рынок Forex? В этой статье мы дадим определения, поговорим про основные понятия и сделаем выводы.

1. Что такое Форекс простыми словами

Говоря простыми словами: Форекс – это мировой рынок обмена валют.

Форекс зачастую называют сокращённо «FX». Иногда можно встретить термин «международный Форекс», но это не правильно, поскольку уже из определения следует то, что обмен идет в мире, а значит он международный.

Главными участниками на рынке Форекс являются центральные банки. Они же и самые крупные игроки (по крайней мере так заявлено). Их оборот и влияние столь велико, что они двигают котировки валют в нужные направления. Но как утверждают сами ЦБ, они лишь соблюдают необходимое соотношению баланса нескольких валют в своем резерве.

Также на Forex торгуют коммерческие банки, фонды, финансовые корпорации, частные инвесторы и трейдеры.

Для обычного человека Форекс — это биржа для спекулирования с валютами (покупать/продавать) с единственной целью заработать на разнице между ценой покупки и продажи (как заработать на разнице курсов валют). Другой цели хранить свои сбережения на Forex нету.

2. Время работы рынка Форекс

Время работы Forex пять дней в неделю (24 часа в сутки), кроме выходных. Выделяют 4 торговых сессии:

  1. Азиатская (приходится на ночные часы по Москве, в это время на рынке низкие оборот торгов и волатильность);
  2. Европейская (совпадает с Московским рабочим днём);
  3. Американская (вечер по Москве, самая высокая волатильность на рынке);
  4. Тихоокеанская (перед азиатской, основными участниками являются Новая Зеландия, Австралия и Сингапур);

3. Какие активы торгуются на Форексе

3.1. Валюты

Все валютные пары на Forex можно разделить на три группы:

  1. Мажоры (Majors). Обязательно присутствие американского доллара;
  2. Миноры (Minors) или Кроссы (Crosses). Валюты мира ведущих мировых стран, но без американского доллара;
  3. Экзотик (Exotics). Слабо волатильные пары;

Валюта стоящая первая в паре название называется «базовой».

Главными инструментами для торговли являются валюты с участием американского доллара USD. Это так называемый «мажорный» сектор. Есть также и множество других пар, но, как правило, самыми волатильными оказываются пары именно с участием USD.

Самыми популярными валютными парами являются (мажоры):

  • EURUSD (евро к американскому доллару);
  • GPBUSD (британский фунт к американскому доллару);
  • USDJPY (американский доллар к японской йена);
  • USDCHF (швейцарский франк к американскому доллару);
  • USDCAD (американский доллар к канадскому);
  • AUDUSD (австралийский доллар к американскому);
  • и т.д.

На них приходится более 95% оборота всех торгов (на первую пару EURUSD — 60%).

Есть огромная группа миноров (или по другому кросс-пар). В них отсутствует американский доллар:

  • AUDCAD (австралийский доллар к канадскому);
  • AUDJPY (австралийский доллар к японской йене);
  • EURAUD (евро к австралийскому доллару);
  • EURCHF (евро к швейцарскому франку);
  • EURGBP (евро к британскому фунту);
  • EURJPY (евро к японской йена);
  • и т.д.

3.2. Металлы

Также на Форексе есть возможность торговать на фьючерсах золота и серебра:

  • XAUUSD (золото);
  • XAGUSD (серебро);

У некоторых брокеров также есть соотношение золота и серебра к другим валютам:

  • XAUEUR (золото к евро);
  • XAUGPB (золото к британскому фунту);
  • XAUCHF (золото к швейцарскому франку);
  • XAUAUD (золото к австралийскому доллару);
  • и т.д.

3.3. Мировые индексы

Фьючерсы на мировые фондовые индексы входят в состав возможных инструментов для торговли. Самыми популярными на Форексе являются следующие индексы:

  • SPX500 (Американский индекс Standard & Poors 500);
  • NQ100 (Американский индекс NASDAQ 100 Index);
  • FTSE100 (Британский индекс);
  • DAX30 (Немецкий индекс);
  • CAC40 (Французский индекс);
  • NIKK225 (Японский индекс);

У многих брокеров есть секция с фьючерсами на акции, но они обычно не ликвидные.

3.4. Криптовалюты

С развитием рынка криптовалют стали появляться и варианты с парами на Биткоин, Лайткоин, Эфириум:

  • BTC/USD;
  • ETH/BTC;
  • LTC/BTC;
  • ETH/USD;
  • LTC/USD;

В отличии от традиционной торговли криптовалютой на криптобиржах, на Форексе взимается комиссия за перенос позиции (своп). Также этот рынок закрыт в выходные дни. Как показывает история, это может быть очень чревато, т.к. молодой и бурный криптовалютный рынок может уйти за 2 дня далеко в каком-то направлении.

К сожалению, на Forex криптовалюты пока мало ликвидны и поэтому придётся платить немалый спред за покупку и продажу цифровых денег.

4. Какие обороты торгов на Форексе

Обороты на Forex просто колоссальные и продолжают расти из года в год. Ниже представлены средние дневные обороты торгов (данные из Википедии):

  • в 1977 году — $5 млрд;
  • в 1987 году — $600 млрд;
  • в конце 1992 года — $1 трлн;
  • в 1997 году — $1,2 трлн;
  • в 2000 году — $1,5 трлн;
  • в 2005—2006 годах объём дневного оборота на рынке FOREX колебался, по разным оценкам, от $2 до $4,5 трлн;
  • в 2022 году — $4 трлн;
  • в 2022 году — $5,3 трлн;
  • в 2022 году — $5,1 трлн;

5. Заработок на Форексе

На Форексе, как и в обычном обменнике валюты есть две цены: покупки (Аск/Ask) и продажи (Бид/Bid) (что такое аск и бид).

Есть понятие спред — это разница между ценой покупки и продажи.

Например, купить EURUSD можно по 1.12022, а продать по 1.12005. В данном случае спред составляет 10 пунктов. Один пункт — это точность пары у конкретного брокера. У кого 5 знаков после запятой, у кого-то 4.

Поскольку разница между ценой покупки и продажи минимальная, а скорость исполнения сделки составляет сотые доли секунды, то для обычного трейдера Форекс является идеальным местом для осуществления спекуляций с валютами. Здесь можно быстро заработать или потерять деньги. Причём за счёт огромного торгового оборота есть возможность торговать на очень большие деньги.

У любого Форекс брокера есть возможность брать кредитное плечо без каких-либо комиссий.

Например, у трейдера есть на счете $5 000, то можно торговать и на $10 000 и даже на $50 000. Естественно, чем больше плечо, тем больше риски. Поэтому опытные трейдеры торгуют строго по стратегиям, придерживаются правил мани менеджмент и всегда ставят ограничение по убыткам стоп-лоссы. Если цена пошла не против позиции, то автоматически закрыют сделку по установленной заранее уровню, чтобы ограничить убытки.

С чего начать новичку торговлю на Форекс

Чтобы обычному человеку начать зарабатывать на Форекс нужно зарегистрироваться у брокера. На данный момент их очень много и есть из чего выбрать. Крупных компаний немного, настоятельно рекомендую работать только с ними и не связываться с мелкими брокерами, даже если они предлагают «заоблачные» бонусы.

Я бы выделил топ надежных Форекс брокеров, с которыми я работаю:

  • ROBOFOREX
  • FOREX4YOU
  • AMARKETS

После чего можно открыть торговый счёт, пополнить его и начать торговлю. У всех брокеров есть возможность воспользоваться демо-счётом для ознакомления.

Советую также к прочтению:

6. Плюсы и минусы Форекса

  • Бесплатные кредитные плечи огромных размеров;
  • Рынок работает круглосуточно с перерывами на выходные;
  • Отсутствует требования к минимальной сумме;
  • Можно торговать со смартфона;
  • Отсутствие налогов на прибыль;
  • Есть возможности доверительного управления с помощью ПАММ-счётов. Причём можно быть как управляющим, так и инвестором;
  • Отсутствуют данные о реальных объёмах торговли;
  • Серый рынок, где трейдер даже не видит биржевой стакан;
  • Брокеры зарегистрированы в оффшорах;
  • Есть плата за перенос позиции на следующий день;
  • Рынок крайне спекулятивный;

7. FAQ: ответы на часто задаваемые вопросы

7.1. Форекс кухня — что это такое

В интернете слово «Форекс» стало чуть ли не ругательным словом. На то есть свои причины. Например, как минимум, что этот рынок является крайне скрытым для рядовых граждан. Есть даже понятие «Форекс кухня».

Является ли это мошенничеством? В целом да, но для трейдера на рынке это не должно влиять на результаты трейдинга. По сути, мы играем с брокером теми же самыми котировкам, что и реальные. Если выигрываем средства, то это потеря для брокера, если проигрываем средства, то это его прибыль.

Крупный брокер честно заплатит вашу прибыль в любом случае, поэтому была ли эта сделка внутри брокера или нет — мы никогда не узнаем.

7.2. Форекс — это развод или нет

В интернете бытует мнение о том, что Форекс представляет из себя лохотрон и развод. Давайте разберёмся, Форекс – это обман или нет.

Если мы говорим про торговлю у крупных форекс-брокеров, то можно сказать, что они честно выполняют свою работу. Нету каких-то негативных отзывов, что деньги клиентов отняли или каким-то образом пострадали от действия брокера.

С другой стороны есть множество «левых» брокеров, которые обманывают клиентов. Те, кто пострадал от их действий можно поверить в их легенде, о разводе на Forex. Однако, надо быть внимательным и бдительным при выборе с кем работать.

Тем не менее, многие клиенты уходят разочарованными даже от честных брокеров. Это связано с тем, что они потеряли там деньги. По статистике лишь 5% остаются в игре спустя год в плюсе. Остальные все теряют часть денег или даже весь депозит.

Вопрос потери и проигрыша на бирже это отдельная тема. И сам Форекс здесь не причём. На фондовом рынке также теряют многие трейдеры. Основные причины убытков на Forex следующие:

  1. Рынок работает 5 дней в неделю 24 часа в сутки, что даёт возможность совершать сделки почти всегда. На фондовом рынке есть перерывы, где можно отдохнуть и подумать. Как известно, через мерное число сделок снижает доходность.
  2. На фондовом рынке торги проходят в большинстве акциями, которые склонны к росту. Если трейдер купил акцию, которая падает, то через какое-то время с большой долей вероятности она восстановится.
  3. Брокер даёт через чур большие кредитных плеч. Для новичков это губительно. Особенно все любят применять стратегию Мартингейла, усредняя позицию. Это опасно, поскольку котировки могут падать дальше, а убытки расти всё сильнее и сильнее.
  4. Простота и доступность привлекает полных новичков в этот мир. Без навыков и знаний спустить свой депозит здесь не составит никакого труда.

7.3. Поставщики ликвидности

Это организации, которые совершают реальные обмены валют. Чем с большим числом поставщиков ликвидности работает Форекс-брокер, тем больше ликвидность в его стакане и тем точнее котировки.

Многие брокеры скрывают, кто их поставщики и неизвестно даже их количество.

7.4. Кто владелец Форекс и где он расположен

Как мы отметили в самом начале, рынок Форекса это международная система по обмену валюты. Это не централизованный рынок, как фондовые биржи. Он расположен по всему рынку и поэтому никому не принадлежит.

Тем не менее можно выделить несколько крупных центров:

  1. Новозеландский валютный рынок (Веллингтон);
  2. Австралийский валютный рынок (Сидней);
  3. Азиатский валютный рынок (Токио, Сингапур и Гонконг);
  4. Европейский валютный рынок (Лондон, Франкфурт-на-Майне, Цюрих, Париж);

7.5. Чем Форекс отличается от фондовой биржи

В целом фондовый рынок очень похож на Форекс. Для тех, кто зарабатывает исключительно на колебаниях разницы нету. Какая разница на чем делать деньги? В принципе никакой. Тем более, что за прибыль полученную от спекуляций на валюте налог не взимается.

Weltrade — особенности форекс-брокера 2021. 25$, 50$ или 100$ Вам на счет, форекс-робот бесплатно

Разница между рынком акций и Форексом заключается в том, что на фондовой бирже все предельно прозрачно и регламентировано. На Forex все происходит за «кулисами». Нету возможности даже посмотреть реальный оборот торгов. Есть только тиковые объёмы, но это не привычным нам оборот на ценных бумагах.

7.6. Сколько нужно денег, чтобы начать торговать на Форекс

Обычно у Форекс брокеров минимальная сумма депозита начинается от 100 долларов.

7.7. Можно ли заработать на Форексе

Можно, но это удаётся маленькому числу трейдеров. Большинство теряют деньги.

7.8. Можно ли проиграть на Форексе больше, чем вложил

Теоретически это возможно лишь в случае, если трейдер открыл большую позицию на выходные, а утром рынок открылся сильным гэпом в какую-то сторону. Открытая позиция должна быть очень большой, может около 100-300 кредитного плеча, а рынок должен открыться гэпом на 1% в противоположную сторону. В этом случае произойдёт ликвидация позиции и в теории, трейдер останется ещё и должным брокеру.

С небольшими кредитными плечами (до 10-30) уйти в минус практически невозможно.

Форекс: что такое и как работает простыми словами

Форекс (определение от англ. Foreign Exchange или FX, что означает зарубежный обмен) является международным финансовым рынком. Здесь проводится чейндж (change – обмен) валют разных государств. Вот что значит Форекс, если вкратце. Его образование датируется 1976 годом. В то время все страны мира отказались от золотого стандарта. Именно тогда осуществился переход на систему, когда курсом валют управляло не государство, а сам рынок. Сегодня мы расскажем о том, что такое Форекс и как он работает простым и понятным языком.

Оглавление:

Что такое Форекс простыми словами

FX (Форекс) стал нужным инструментом, чтобы мировая экономика нормально работала. Иногда встречается такое понятие «биржа Форекс». Однако оно в корне неверно, потому что это (как мы уже говорили выше) международный рынок, являющийся внебиржевым. То есть, нет какого-то конкретного места, где осуществляются торги валютой. Можно даже сказать, что данный финансовый рынок виртуален. Его участники могут совершать сделки с любой точки нашей планеты. Именно поэтому определение «биржевой Форекс» неуместно и неправильно было бы так говорить.

Рынок Форекс еще хорош тем, что для осуществления торговых операций не нужен большой капитал. Если вкратце, то это благодаря брокерским компаниям, которых сейчас «пруд пруди». Когда у вас небольшой капитал (к примеру, 100 долларов), то эти деньги «крутятся» внутри компании. То есть совершая операции покупки-продажи валюты (можно сказать это суть Форекса) они не идут непосредственно к реальным игрокам рынка. Это выгодно как брокерам, так и вам в первую очередь. Почему? Потому что торговые условия Форекс таковы, что за выход на межбанк компаниям-посредникам (брокерам) нужно платить комиссию. А им это невыгодно по причине малой суммы. Другое дело, если вы имеете на счету куда большую сумму.

Кстати, хотим порекомендовать Форекс-брокер Roboforex. Прочитать о самой компании вы можете также на нашем сайте. Там же вы узнаете основы Форекс торговли и сферы в целом взятой. Почему именно этот брокер? Здесь очень хорошие торговые условия: небольшие комиссии за совершение операций, надежность компании, проверенная годами, отсутствие комиссии за пополнение/вывод средств. Также удобно выводить заработанное, к примеру это может быть система Payoneer. Зарегистрироваться можно по ссылке здесь.

Что означает Форекс вы знаете. Теперь мы расскажем об участниках данного финансового рынка.

Участники рынка Форекс

Международный Форекс рынок включает в себя следующих участников:

  1. Центробанки разных государств;
  2. различные фонды;
  3. частные лица (к ним относится и трейдер);
  4. ДЦ (дилинговые центры или брокеры);
  5. коммерческие банки;
  6. маркетмейкеры;
  7. экспортеры и импортеры (речь идет о компаниях).

Всех вышеназванных участников рынка (описание Форекса мы приводили вначале статьи) можно условно разделить на 2 категории: крупные и мелкие. К первым относятся: маркетмейкеры Форекс рынка, Центробанки, коммерческие банки, фонды, компании экспортеры и импортеры. Хотя последние не имеют прямого выхода на финансовый международный рынок, они через коммерческие банки могут совершать крупные валютные операции со спросом на валюту или предложением на нее. К мелким участникам, имеющих возможность осуществлять деятельность на Форекс, можно отнести брокерские компании или ДЦ. Этот игрок Форекс помогает также совершать спекулятивные операции частным лицам.

Трейдер Форекс может торговать сам, либо работать в брокерской компании. То есть его работа заключается в получении прибыли (частные лица зарабатывают для себя, а те, кто устроился в ДЦ – делают деньги для нанимателя). У некоторых возникает вполне логичный вопрос: а можно ли торговать на Форекс без брокера? Зачем кому-то платить за возможность совершать спекулятивные операции? Очень интересный вопрос, на который мы ответим ниже.

Что касается нас, «простых смертных», то торговать без помощи ДЦ невозможно. Этому есть одна ОООчень весомая причина: для выхода на валютный рынок Форекс нужны десятки миллионов долларов. А такие деньги, как правило, имеют только банки, инвестфонды, пенсионные фонды, крупные международные компании, осуществляющие обороты в сотни миллионов долларов, ну и «богатенькие буратино».

Принципы Форекс деятельности

Торговля на FX (Форекс), значение этого слова, как вы помните «зарубежный обмен», на текущий момент осуществляется простыми правилами покупки/продажи валюты, металлов, сырья, криптовалют и т.п. Рассмотрим это на примере одного из популярных инструментов – пары GBP/USD. Первая валюта выступает как товар (в нашем случае фунт), другая – средство его оплаты (доллар).

Торговля на FX (Форекс) осуществляется крупными суммами: 1 торговый лот равен примерно 100 000 долларов. Допустим, вы имеете 100 долларов и хотите заключить сделку на 1 лот. Однако для совершения операции, вам необходимы дополнительные 99 900. Но где их взять? Тут на помощь приходит брокерская компания, которая выдает этот кредит (или плечо), за который вы платите комиссию в виде спреда. Некоторые ДЦ дают возможность совершать операции с кредитным плечом в размере 1:1000. То есть на каждый ваш доллар, брокер предоставляет 1000 своих дополнительных. Это конечно не значит, что вам на счет упадут эти деньги. Такая помощь идет на погашение маржи (своего рода гарантийный депозит, что вы платежеспособны). Как видите, понять Форекс, а именно как совершаются торговые операции, не так уж и сложно.

На некоторых типах торговых счетов с вас взымают вместе со спредом еще небольшую денежную сумму, в зависимости от объема операции. Такова уж сфера Форекс. Если вкратце, то спред – это разница между ценой покупки и продажи. Она увеличивается, если низкая ликвидность и уменьшается, как правило, если высокая.

Размеры Форекса

Всего после года начала работы этого рынка, ежедневный оборот насчитывал 5 млрд. долларов. Спустя 10 лет (в 1987 году) он достиг 600 млрд, а еще через столько же удвоился. В 2022г данная цифра равнялась 5 трлн. долларов. Это лишь примерные суммы, так как точно посчитать нельзя из-за специфики финансового рынка. Эксперты прогнозируют, что в 2022г оборот Форекса вырастет до 10-13 трлн. долларов!

Что такое Форекс и как он работает вы узнали. Также мы рассказали об участниках этого рынка и каков его оборот. У некоторых скорее всего возникнут вопросы: можно ли здесь зарабатывать, какие тут риски, с чего начать новичку? Про реальность заработка на Форекс вы можете узнать, прочитав статью на нашем сайте. Что же касается советов новичку, то читайте далее.

Форекс для новичков: с чего начать?

Все что нужно знать о Форекс в самом начале вашего пути знакомства с данной сферой – просмотр художественных фильмов. Рекомендую отличный сериал «Воины Уолл Стрит». Из него вы больше узнаете о самой деятельности рынка. Отличный фильм про Форекс (ну не совсем) «В погоне за счастьем». Он скорее идет как мотивационный, а в этой деятельности мотивация вам будет нужна как, наверное, нигде больше. Из него вы узнаете принцип работы рынка.

FX (Форекс) для начинающих в подавляющем большинстве кажется каким-то клондайком и местом исполнения всех желаний. Однако это не совсем так. Может пройти 3, 5 и 10 лет прежде, чем вы научитесь этому «искусству». Вся правда о Форекс такова, что это занятие не из легких. Скажу из личного опыта. Нужно упорство. Также необходимо уделять много времени. Минимум 1-2 часа в день. Но и это еще не гарантия вашего успеха.

Важно правильно начать: хорошо, если окажет помощь на Форекс действительно знающий человек, который и посоветует правильные вещи. Я не говорю о тех «гуру», которые обещают 100500 денег, если вы купите их чудо робота (советника), торговую систему или пройдете их обучающий курс. Все необходимые советы про Форекс уже есть в бесплатном доступе в интернете. Знакомство со сферой Форекс – как узнать с чего начать? Для моих читателей все просто.

Хочу посоветовать один форекс-блог и форум, который мне помог в свое время, да и сейчас я сюда изредка захожу. Это не реклама, а дань признательности. Если бы я раньше наткнулся на этот Форекс портал, то сэкономил бы кучу времени. Здесь вы найдете понятный и полезный авторский курс – владельца вышеупомянутого сайта – «Форекс для чайников», который помог многим новичкам.

Однако помните, что грааль на Форексе не существует, хотя вас могут в этом убеждать другие. В данной области есть периоды потерь (не все коту масленица). Но их важно умело переждать. А это очень трудно с психологической точки зрения (такова реальность).

Если так, то Форекс стоит ли стольких усилий и времени? Ответ на этот вопрос за вас никто не даст. Вы, скорее всего знаете, что эта деятельность может обеспечить финансовую свободу. Однако таких успехов мало кто достигает. По статистике лишь 3% зарабатывают стабильно и еще около 10% качелями (периоды прибыли, периоды убытков). Сможете ли вы стать одним из лучших в данной области зависит от вашего желания и упорства.

Надеюсь, эта статья была полезна многим начинающим. Данный материал о FX (Форекс) все что нужно знать новичку на первом этапе. На этом сайте будут выходить и другие полезные Форекс-статьи, основанные только на личном опыте, а не переписанные с других ресурсов. Вы можете подписаться на наш Форекс-блог в Твиттер или на пуш-уведомления, чтобы быть в курсе новых материалов. Успехов вам в этом нелегком, но интересном деле!

Валютный рынок Форекс (Forex) — что это такое и как выйти на биржу форекс: пошаговая инструкция + советы трейдерам

Приветствуем читателей «Biznesmenam.com»! Сегодня мы решили рассказать, что такое Форекс на самом деле, чем валютный рынок Forex отличается от других рынков, как можно выйти на биржу форекс для осуществления валютных операций.

Изучив представленную статью, вы узнаете:

  • что вообще такое рынок Форекс;
  • в чём состоит его отличие от других рынков;
  • кто является участниками Forex, какова его структура;
  • какие брокерские компании являются самыми известными.

Также в статье вы найдёте: пошаговую инструкцию для новичков, которая поможет выйти на рынок Форекс; советы о том, как добиться успеха на бирже; ответы на самые популярные вопросы.

О том, что такое Форекс (Forex), как он работает, каким образом можно выйти на валютный рынок — читайте в нашей публикации

1. Что такое Форекс на самом деле и как он работает: определение и принцип работы ⚙

Популярность Форекс в последние годы находится на неизменно высоком уровне. При этом многие знают о нём лишь то, что этот рынок позволяет зарабатывать на изменениях курсов валют . Именно об этом можно услышать из рекламных лозунгов. Однако на деле всё оказывается существенно сложнее. Попытаемся разобраться, что же собой представляет этот рынок.

Наименование Forex произошло от английского словосочетания Foreign Exchange, что в переводе означает «обмен иностранной валюты». В нашей стране традиционно понятие Форекс используется лишь в значении «спекулятивная торговля» валютами, которая приносит доход при изменении их курса. На самом деле такое понимание оказывается слишком узким.

В более широком смысле:

Форекс – это международный валютный рынок, предназначенный для обмена валют различных государств. Он появился относительно недавно – всего 37 лет назад, когда был отменён «золотой стандарт» .

Сегодня Форекс является важной составляющей мировой экономики. Этот рынок обеспечивает переток капиталов между различными государствами. К 2022 году ежедневный оборот Форекса достиг 4-ёх триллионов. Такого объёма удалось достичь, так как отсутствует конкретное место работы рынка. В итоге операции могут совершаться из любой точки земного шара.

Минимальный размер сделки на Форексе составляет 1 лот, который равен 100 000 единиц базовой валюты.

�� Так, например, при планировании осуществлять сделки по валютной паре USD/RUB необходимо открыть счёт на 100 тысяч долларов. В итоге основными участниками рынка становятся центральные банки различных государств, другие международные кредитные организации, транснациональные компании.

Однако зарабатывать на Форексе хотят очень многие. При этом крупные денежные суммы есть не у всех. Решить проблему помогают брокеры Форекс или дилинговые центры. Они предоставляют возможность своим клиентам принять участие в торгах на валютном рынке посредством маржинальной торговли. При этом применяется кредитное плечо, которое позволяет трейдеру выйти на рынок, имея небольшую сумму. Остальные средства за него вкладывает брокер. Подробнее о том, кто такой брокер и чем он занимается, мы писали в прошлой статье.

Важно понимать: доход реальных дилинговых центров складывается из комиссии, получаемой с каждой сделки трейдера. Более того, брокер в каждую операцию вкладывает собственные деньги. Поэтому ему выгодно, чтобы трейдер совершал максимальное количество операций, а не терял вложенные средства.

Однако большинство участников торговли сливают вложенный капитал. Как правило, виной тому беспечность начинающих трейдеров.

Если пользователь принимает решение работать на Форексе, он должен понимать, что трейдинг – процесс серьёзный. Не стоит переоценивать свои знания и рассчитывать исключительно на удачу.

При выборе брокерской компании важно учесть, что среди них могут действовать мошенники. Они создают структуры на принципах пирамид, прикрываясь знаменитыми названиями. Поэтому следует максимально внимательно относиться к выбору брокера, учитывать советы специалистов.

2. Чем валютный рынок Форекс (Forex) отличается от других рынков: сравнительная таблица ��

Нередко рынок Форекс рассматривают в сравнении с фондовым рынком. На последнем осуществляется торговля различными ценными бумагами. При этом на практике он оказывается более стабильный, чем валютный.

Чтобы сравнить особенности названных рынков было легче, их основные характеристики представлены в таблице ниже.

☑ Таблица: «Отличительные особенности Форекса и фондового рынка»

Сравнительные характеристики Фондовый рынок Рынок Forex (Форекс)
Место торговли Используются конкретные места, называемые фондовые биржи Отсутствует привязка торговли к определённому месту
Котировки Каждая биржа устанавливает свои котировки ценных бумаг Так как валютный рынок единый, курсы везде одинаковые
Количество участников торгов Ограничено Неограниченно
Особенности торговли Для осуществления сделки придётся найти покупателя или продавца Нет необходимости искать контрагента
Инструменты для торгов Невозможно продать акции, которых фактически у трейдера нет (можно занять у брокера) Можно продавать любые инструменты, в том числе в сумме, превышающей имеющуюся
Прибыль Могут получить только отдельные инвесторы Получение прибыли в любом размере доступно всем участникам торгов
Время работы Биржа работает только определённый промежуток времени Круглосуточно за исключением субботы и воскресенья

Таким образом, основной отличительной особенностью рынка Форекс является дистанционное ведение торговли. Все сделки совершаются с использованием сети интернет. При этом участники торгов могут находиться в разных частях земного шара.

Более подробно про торговлю на Форекс читайте в одной из наших статей.

3. Участники рынка Форекс и структура валютного рынка ��

Понять рынок Форекс невозможно, не изучив его участников и структуру. Поэтому рассмотрим два этих важных вопроса.

3.1. Основные участники рынка Forex

В состав рынка Форекс входит огромное количество участников. Их можно объединить в несколько групп, описание которых представлено ниже.

1) Центральные банки крупнейших развитых стран

Основными функциями любого Центрального банка являются: управление валютными резервами, регулирование процентных ставок национальной денежной единицы, поддержание её курса на необходимом уровне. С этой целью ЦБ проводят валютные интервенции, покупая и продавая определённые валюты в больших объёмах.

Действия Центральных банков могут оказывать существенное влияние на валютный рынок. Максимальное воздействие исходит от Европейского Центрального банка, ФРС США, а также Швейцарского, Японского и Британского ЦБ.

2) Международные банки

В большинстве случаев в валютных торгах участвуют крупнейшие мировые кредитные организации, которые каждый день проводят операции с валютой на миллиарды долларов.

Международные банки выполняют функции аккумулирования и обслуживания потребностей проведения операций с валютами всего мирового рынка. Кроме того, они привлекают деньги своих клиентов и проводят транзакции с ними на рынке.

3) Коммерческие банки

Основной объём мировых валютных транзакций проводится коммерческими банками. При этом они расположены в различных государствах.

4) Валютные биржи

Самыми известными среди крупных мировых бирж являются Нью-Йоркская, Лондонская и Токийская. В связи с активным развитием интернета и систем коммуникаций они функционируют практически непрерывно в течение недели.

5) Финансовые компании

К этой группе относятся различные международные организации, которые работают в следующих сферах :

  • страхование;
  • инвестиции;
  • фонды;
  • пенсионное страхование;
  • трасты.

Все названные компании имеют крупные портфели активов и с успехом управляют ими.

6) Организации, которые осуществляют внешнюю торговлю

Ведущим постоянную внешнюю торговлю фирмам всегда требуется иностранная валюта. Несмотря на то, что такие компании предъявляют неизменно высокий спрос на различные денежные единицы, непосредственного доступа к валютным рынкам они не имеют . Конверсионные транзакции они проводят при посредничестве различных коммерческих банков.

7) Брокеры

Основной задачей брокерских компаний выступает посредничество между покупателями и продавцами иностранных валют. Они сводят воедино обе стороны сделки.

При этом брокеры выставляют 2 котировки каждой валюты:

  1. на покупку;
  2. на продажу.

Разница между этими котировками называется спредом, который представляет собой комиссию брокера за оказание посреднических услуг.

Брокерские компании обладают полной информацией о курсах иностранных валют и представляют собой то место, где на основании заключаемых сделок происходит непосредственное формирование реальной их стоимости.

8 ) Физические лица

Физические лица представляют собой самую многочисленную группу. Они осуществляют огромное количество операций с иностранными валютами :

  • с целью спекуляции;
  • для выплаты и получения гонораров, заработной платы;
  • продажа и приобретение валют для личных накоплений;
  • использование валютного рынка для приобретения денежных единиц во время путешествий.

3.2. Структура рынка Форекс

Условно в структуре валютного рынка Форекс можно выделить несколько частей.

1) Операторы рынка

К операторам рынка относятся различные крупнейшие коммерческие банки. Такие организации представляют наибольший уровень надёжности.

Однако для трейдинга через операторов рынка необходимо наличие серьёзного капитала. Минимальный размер лота через подобные организации составляет примерно 1 000 000 долларов США ($) . Естественно, такие возможности есть далеко не у многих.

2) Маркетмейкеры

Маркетмейкеры представляют собой крупные финансовые фирмы, предоставляющие возможность спекуляции с иностранными валютами для брокеров и частных трейдеров, торговый капитал которых составляет не менее 50 000 долларов США ($) .

Маркетмейкеры являются достаточно крупными и надёжными организациями. Они предлагают максимально выгодные условия трейдинга. Однако для большинства частных трейдеров они оказываются недоступны .

3) Брокеры

Брокерами называют компании, предоставляющие любому желающему возможность торговать на Форексе. Для сотрудничества с ними не требуется больших вложений. В большинстве случаев достаточно депозита от 100 до 1 000 долларов США ($) .

Кроме того, брокеры зарабатывают, предоставляя следующие услуги:

  • обучающие программы для трейдеров;
  • предоставление торговых сигналов, а также индикаторов;
  • реализация аналитических материалов.

4) Дилеры

Дилерами чаще всего выступают интернет-брокеры. Их основные задачи заключаются в следующем :

  • обслуживание клиентов;
  • предоставление трейдерам программ для торговли на валютном рынке онлайн;
  • поддержка клиентов.

Доход дилеров складывается из части спреда, которую ему по договорённости отчисляет брокер.

Взаимодействие всех участников рынка Форекс позволяет обеспечить ему высокий уровень ликвидности. Кроме того, именно совместная их деятельность обеспечивает постоянное функционирование рынка.

На Форексе отсутствуют специалисты, которые устанавливают стоимость различных валют. Курс складывается исключительно под влиянием спроса и предложения огромного количества участников торгов.

Именно поэтому Форекс настолько популярен и привлекает огромное количество трейдеров, которые желают заработать на изменении курса валют. Больше информации о заработке на Форекс — в нашей специальной публикации.

Читайте также про другие способы заработка в статье «Как заработать деньги».

Как выйти на реальный рынок Форекс и начать торги валютой онлайн — подробная инструкция из 6 шагов

4. Как выйти на валютный рынок Forex — пошаговая инструкция для начинающих трейдеров ����

Многие мечтают стать успешным трейдером на валютном рынке. Однако далеко не все знают, как добиться этого. Чтобы понимать, с чего начать, новичкам стоит внимательно изучить представленную ниже пошаговую инструкцию.

Шаг 1. Выбор брокера

Огромное значение для успеха в трейдинге имеет правильный выбор брокера. Это должна быть надёжная компания с большим опытом работы на рынке и незапятнанной репутацией. Многие опытные трейдеры делают свой выбор в пользу этого брокера .

Новички должны понимать: для успеха в трейдинге необходимо постоянно самосовершенствоваться. Именно поэтому ещё одной важной составляющей успешного брокера должны быть качественные обучающие курсы.

Многие популярные компании предоставляют бесплатные материалы, при помощи которых начинающий трейдер сможет освоить торговлю валютами с нуля.

Шаг 2. Создание аккаунта

Когда брокер будет выбран, следует зарегистрироваться на его сайте. Для создания аккаунта в большинстве случаев достаточно указать актуальный адрес электронной почты и номер мобильного.

Важно сообщить настоящий номер телефона, так как в большинстве случаев после регистрации с будущим трейдером связывается представитель компании и отвечает на имеющиеся вопросы.

Большинство иностранных брокеров требует также предоставить скан документов, удостоверяющих личность. Требование это основано на том, что европейские регуляторы по финансовым рынкам вправе в любой момент запросить у компании информацию о её клиентах.

Шаг 3. Открытие счёта

Специалисты рекомендуют: прежде чем начать торговать реальными деньгами, стоит попробовать свои силы на демо-счёте. Только после того, как стратегия будет выбрана и протестирована, можно открыть реальный счёт. О том, как и где лучше открыть брокерский счет, а также сколько это стоит, читайте в этой статье.

Шаг 4. Пополнение торгового счёта

Когда появится уверенность в собственных действиях, можно приступать к торговле реальными деньгами. При этом у новичков зачастую возникает вопрос: с какой суммы начинать трейдинг.

Специалисты рекомендуют пополнять счёт не меньше , чем на 200 — 300 долларов ($) . Если оперировать в процессе торговли меньшими суммами, риск их потери возрастёт.

Шаг 5. Установка программного обеспечения

В большинстве случаев для начала трейдинга необходимо скачать и установить на компьютер торговый терминал.

Многие брокеры, которые идут в ногу со временем, разрабатывают также приложения для мобильных устройств. Более того, некоторые компании предлагают осуществлять торговлю через интернет, используя для этого браузер.

Шаг 6. Начало торговли

Когда терминал успешно установлен, необходимо авторизоваться в нём, используя данные, предоставленные при регистрации аккаунта и открытии счёта. После этого можно приступать к торговле, открывая и закрывая сделки.

Новички должны помнить: трейдинг – это не казино. Чтобы получать здесь стабильный высокий доход, придётся долго учиться, осваивая основы технического и фундаментального анализа.

5. Популярные брокеры на бирже Форекс для ведения торгов валютой онлайн ��

На рынке действует огромное количество брокеров. При этом от правильного выбора компании для сотрудничества зачастую зависит дальнейший успех трейдинга.

Однако для самостоятельного сравнения потребуется огромное количество времени и сил. Чтобы облегчить эту задачу, можно воспользоваться рейтингом, подготовленным специалистами. Ниже представлен список 5 самых известных брокерских компаний с отличной репутацией.

1) Форекс Клуб

Форекс Клуб – брокер, который работает на рынке очень давно. Здесь клиентам предлагают качественную поддержку, а также аналитику. Для новичков есть специальные обучающие программы.

Условия трейдинга, предлагаемые Форекс Клубом, варьируются в зависимости от большого количества факторов. Поэтому этот брокер прекрасно подходит как новичкам, так и профессионалам.

2) БКС Форекс

БКС Форекс предлагает начинающим трейдерам качественную программу обучения. Более того, клиенты брокера могут использовать в процессе торговли тщательно проработанную аналитику. При этом для работы трейдерам предлагается более 420 финансовых инструментов.

Условия обслуживания очень разнообразны. Поэтому каждый найдёт здесь тот вариант торговли, который подходит именно ему.

Отличительной особенностью БКС Форекс являются низкие ↓ спреды. Это позволяет с успехом зарабатывать здесь, используя среднесрочные стратегии, а также пипсовку.

Ещё одним приятным бонусом для новичков могут стать различные акции. Профессиональные трейдеры могут поучаствовать в конкурсах, где можно выиграть неплохие призы.

3) Инстафорекс

Инстафорекс – отличный вариант для начинающих трейдеров. Этот брокер предлагает огромные бонусы: при пополнении счёта дополнительно начисляется до 250 % от внесённой суммы.

Чтобы приступить к трейдингу с Инстафорекс, не обязательно иметь богатый опыт в этой сфере. Брокер предлагает пользователям аналитические прогнозы, которые составлены на основе различных методов анализа. Огромным плюсом (+) при этом является то, что для каждого варианта развития событий имеется инструкция о дальнейших действиях.

4) Альпари

Альпари является одним из крупнейших брокеров. Клиентам здесь предлагают прекрасные обучающие программы. Более того, каждый день проходят специальные вебинары по проведению анализа рынка. Опытные трейдеры регулярно проводят мастер-классы по торговле.

Далеко не все компании могут похвастаться таким же уровнем надёжности. При этом рассматриваемый брокер предлагает большое количество валютных инструментов для проведения трейдинга на выгодных условиях.

5) Альфа-Форекс

Альфа-Форекс позволяет зарабатывать не только на торговле валютами. Опытные трейдеры могут стать сотрудниками аналитического отдела. Более того, брокер предлагает интересную партнёрскую программу, которая позволяет получать доход от привлечения новых клиентов.

Альфа-форекс прекрасно подходит для трейдеров, которые предпочитают работать на долгосрочном периоде. Аналитические прогнозы здесь строятся на недельном таймфрейме.

Выбрав одного из представленных здесь брокеров, можно быть уверенным в их надёжности. Эти компании гарантированно не осуществляют мошеннических действий и не украдут вложенные в них средства.

4 практических совета по достижению успеха на бирже Форекс

6. Как добиться успеха на бирже Форекс — полезные советы для новичков ☝��

Начиная торговать на рынке Форекс, важно понимать, что к успеху придётся идти постепенно. Сразу начать получать огромные прибыли невозможно.

Чтобы не слить депозит на начальном этапе, а также в будущем стать профессиональным трейдером, специалисты рекомендуют взять на вооружение 4 важных совета. Они помогут избежать большинства ошибок новичков.

Совет №1. Работайте только с проверенными брокерами

Не стоит соглашаться на предложения новых брокерских компаний. Они могут привлекать клиентов очень выгодными условиями. Однако специалисты не советуют рисковать.

Если нет уверенности относительно выбора компании, стоит предпочесть одну из тех, которые были описаны выше. Представленные в нашей статье брокеры работают на российском рынке практически с самого его зарождения. За прошедшее время они доказали свою надёжность и эффективность.

Совет №2. Всегда придерживайтесь торгового плана

Для любого трейдера огромное значение имеет непрерывный контроль открытых им позиций. Для этого важно точно следовать разработанному торговому плану. После проведения анализа и выявления точек для входа и выхода на рынок необходимо не только открыть сделку, но и выставить по ней приказы Take Profit и Stop Loss .

Не стоит фиксировать прибыль или убыток раньше времени, так как это является нарушением торгового плана. Подобное поведение может привести к сливу депозита.

Однако важно помнить о регулярной необходимости проверки и корректировки торгового плана.

Форекс-робот-советник бесплатно. 25$, 50$ или 100$ Вам на счет для теста робота бонусом

Совет №3. Непрерывно совершенствуйте навыки трейдинга

Приступая к трейдингу, необходимо изучить базовый курс о торговле. После этого огромное значение имеет тщательное изучение торговой платформы. Когда эти важнейшие знания будут получены, можно приступить к освоению и выбору торговой стратегии.

Огромное значение для трейдера имеет изучение технического анализа. При этом важно не ограничиваться одним направлением. Изучение различных способов проведения анализа позволяет в будущем правильно понимать рынок.

Более того, когда будут освоены основные принципы анализа, а также изучены различные стратегии, можно будет приступить к формированию собственного торгового плана.

Специалисты не устают напоминать: обучение является одним из самых важных этапов становления трейдера. Без регулярного самосовершенствования достичь серьёзной прибыли на Forex практически невозможно.

О том, как и где можно пройти обучение форекс для начинающих с нуля, читайте в одной из наших статей.

Совет №4. В процессе торговли не поддавайтесь эмоциям

На рынке Форекс нередко курс валют начинает резкое движение в одном направлении. Новички, желая получить максимальную прибыль, входят в такой ситуации на рынок с огромными объёмами сделок. При этом они не проводят анализа дальнейшего развития ситуации. В итоге может оказаться, что рынок также резко пойдет в противоположном направлении и произойдет слив депозита.

Специалисты предупреждают: в процессе заключения сделок на рынке Форекс нельзя поддаваться эмоциям. Любая позиция должна быть открыта или закрыта исключительно на основе хладнокровного анализа.

Важно расценивать биржу как совокупность трейдеров, которым выгодно, чтобы вы потеряли собственные деньги. Только в этом случае они заработают, ведь ваш капитал перетечёт в их карман. Именно поэтому нельзя идти на поводу у неожиданных колебаний курса, которые нередко приводят новичков в ловушки.

Точное следование представленным советам помогает максимально обезопасить себя от слива депозита. Кроме того, если придерживаться их постоянно, постепенно можно добиться неплохого размера прибыли.

7. Ответы на часто задаваемые вопросы ⁉

При изучении Форекса у начинающих трейдеров возникает огромное количество вопросов. Поиск ответов на них может занимать немало времени. Именно поэтому мы рассматриваем далее наиболее популярные вопросы.

Вопрос 1. Как происходит торговля на российском валютном рынке?

На российском валютном рынке торговля в основном осуществляется через систему валютных бирж.

В её состав входят:

  • ВР МБ (Валютный рынок московской биржи);
  • СПВБ (Санкт-Петербургская валютная биржа);
  • СМВБ (Сибирская межбанковская валютная биржа);
  • АТМВБ (Азиатско-Тихоокеанская межбанковская валютная биржа);
  • УРВБ (Уральская региональная валютная биржа) и др.

В последнее время происходит также активное развитие внебиржевого межбанковского валютного рынка. Однако на сегодняшний день он ограничивается только столицей нашей страны. Дело в том, что в Москве наблюдается высокий уровень концентрации кредитных организаций, а также развития межбанковского кредитного рынка.

Конкурентные преимущества этой части валютного рынка заключаются в следующем:

  • высокая↑ скорость проведения валютных операций;
  • низкая↓ стоимость транзакций в связи с отсутствием комиссии биржи и городского сбора.

Вопрос 2. Что такое спред на Форекс?

Часто спрашивают про спред: что это такое в форекс? В переводе с английского «спред» (spread) означает «разброс». Однако с точки зрения финансов спреду соответствует следующее определение.

Спред – это разница между курсом покупки (ask) и курсом продажи (bid) валютных пар.

Величина спреда определяет уровень ликвидности рынка: чем он больше ↑, тем меньше ликвидность. Именно поэтому на Forex для популярных валютных пар предусмотрен небольшой спред (он является комиссией брокера).

Возьмите на заметку! При открытии позиции на Forex по сделке у трейдера сразу образуется убыток, который равен величине спреда. Чтобы такая сделка перешла в точку безубыточности, курс должен пройти по направлению сделки количество пунктов, составляющих величину спреда. Для получения прибыли требуется, чтобы движение продолжалось.

По своей сути спред на Forex представляет собой комиссию, которая автоматически списывается со счёта трейдера в момент открытия сделки. Для честных брокеров именно спред выступает основным источником дохода .

Вопрос 3. Где осуществляются сделки на валютном рынке США?

На американском валютном рынке операции с валютами осуществляются на биржах, специализацией которых является срочная торговля валютами и финансовыми активами:

  • Чикагская товарная биржа (Chicago Mercantile Exchange, CME);
  • Чикагская опционная биржа (Chicago Board of Options Exchange, CBOE);
  • FINEX/FINEX Europe (отделение NYCE);
  • Нью-Йоркская фьючерсная биржа (New York Futures Exchange, NYFE).

Нью-Йорк – второй по величине международный центр финансов ( крупнейшим является Лондон ). Его основное формирование происходило в период с 1914 по 1945 годы. Причиной активного развития Нью-Йорка в качестве финансового центра стало развитие американской национальной экономики. Сегодня средний оборот валютного рынка здесь находится на уровне 200 миллиардов долларов в сутки.

Вопрос 4. Что такое маржа на форекс простыми словами?

Когда новички приходят на рынок Форекс, они мечтают научиться трейдингу и получать неплохой доход. Однако в большинстве случаев они не имеют большой денежной суммы для внесения на счёт. В такой ситуации кажется, что заработать много не получится.

На самом деле даже при наличии минимального первоначального капитала (в размере нескольких десятков долларов) можно заняться игрой на бирже. При грамотном подходе через некоторое количество времени вполне реально увеличить эту сумму в несколько раз.

Торговля при небольшом количестве денежных средств допускается на Форексе благодаря существованию маржинальной торговли. Под ней понимают осуществление трейдинга с использованием заёмных средств. На её принципах сегодня работают все современные дилерские центры.

При использовании маржи под залог средств, внесённых на депозит, брокер предоставляет трейдеру займ. Таким образом, получается, что торговля осуществляется не на собственные деньги, а на заёмные .

В итоге у трейдера появляется возможность при наличии небольшого капитала заключать сделки на достаточно большие денежные суммы. Кредит при этом может превышать сумму на депозите во много раз. Это позволяет трейдеру достигать прибылей, которые ощутимы даже при условии небольших вложений.

Маржа – это залог, необходимый для получения займа от брокерской компании. Её размер находится в прямой зависимости от выбранной величины кредитного плеча

Важно понимать: величина кредитного плеча определяется уже на этапе регистрации счёта. Впоследствии именно эта величина будет влиять на размер маржи для каждой сделки. Более того, от кредитного плеча зависит размер результата (прибыли или убытка) при использовании одного и того же лота, а также валютной пары.

Величина кредитного плеча может быть установлена в пределах от 1: 10 до 1: 1000 . Чем больше ↑ это значение, тем меньшую ↓ сумму будет составлять маржа.

Денежные средства, которые трейдер вносит на свой счёт, называются залоговый или защитный депозит. Брокерская компания размещает их у себя на тот случай, когда трейдер начинает получать убытки. В случае максимальной просадки все денежные средства трейдера перейдут брокеру.

Вопрос 5. Какие новости влияют на рынок Форекс?

На рынок Форекс оказывают влияние не только его основные участники, но и различные события и факторы. Для трейдера важно знать и учитывать их в процессе торговли. В первую очередь, это касается новостей.

Вне всяких сомнений, важнейшие новости в сферах финансов, экономики, политики и бизнеса способны оказывать сильное воздействие на курсы валюты соответствующей страны. Более того, косвенно это оказывает влияние также и на стоимость других денежных единиц.

При этом здесь действует важное правило : чем более стабильна экономика определённого государства, тем более предсказуемой оказывается реакция на новости её национальной валюты.

Получается, что если регулярно изучать новости конкретной страны в совокупности с проведением анализа об их влиянии на курс валюты, можно научиться делать точные прогнозы относительно движений рынка.

Самые важнейшие новости, влияющие на рынок форекс:

  • отчёты относительно ВВП и безработицы;
  • индексы потребительских и промышленных цен;
  • отчёты по зарплате и жилищному строительству;
  • утверждение бюджета;
  • выступление лидеров государств.

Новости могут быть опубликованы в различных источниках. В большинстве случаев они выходят на языке страны, к которой относятся.

Естественно, что один человек физически не может отследить все новости. При этом можно упустить важнейшее событие, которое окажет колоссальное влияние на курс валюты. Именно поэтому для трейдера, торгующего на новостях, важно учитывать мнение финансовых аналитиков .

Основной задачей таких специалистов является фильтрация наиболее важных новостей. Тем не менее, трейдер должен сам уметь анализировать новости. Ведь аналитик – живой человек, который может ошибаться. Поэтому не стоит слепо доверять его мнению. Советуем также прочитать статью — «Как сделать прогноз и анализ курса доллара».

Вопрос 6. Что такое своп на форексе?

Для трейдера важно понимать, что такое своп и как он действует, ведь эта величина оказывает прямое влияние на размер получаемой прибыли.

На рынке Форекс своп – это плата за перенос открытой позиции на следующие сутки. Также в отношении этого понятия нередко используются термины овернайт и ролловер.

Своп хорошо знаком трейдерам, которые ведут торговлю на средне- и долгосрочном периодах. Дело в том, что на Форексе действует важное правило: продавец обязан передать покупателю приобретённую им валюту на следующие торговые сутки.

Чтобы разрешить ситуацию с открытыми позициями, которые переносятся на следующие сутки, приходится в конце суток ордер закрыть, а в начале следующих – открыть точно такой же.

При проведении описанных выше манипуляций трейдер получает:

  1. убыток от спреда;
  2. процент за использование валюты.

В зависимости от того, какая величина будет больше, своп может быть положительным и отрицательным .

8. Заключение + видео по данной теме ��

Валютный рынок Форекс позволяет трейдерам получать достаточно большой доход. Однако чтобы добиться серьёзных прибылей, придётся изучить основные понятия, а также принципы работы рынка.

Советуем вам также посмотреть видео про валютный рынок (его функции и участники):

А также видеоролик о торговле на бирже Форекс:

Желаем читателям онлайн-журнала «Бизнесменам.com» научиться эффективно работать на Форексе. Пусть конечным результатом каждого торгового дня будет огромная прибыль!

P.S. Если есть вопросы, замечания либо дополнения по теме статьи, то пишите в комментариях ниже. Не забудьте поделиться публикацией в социальных сетях со своими друзьями. До новых встреч!

Автор финансового журнала «Бизнесменам.com», в прошлом руководитель известного smm-агенства. В настоящем коучер, интернет-предприниматель и маркетолог, инвестор. Рассказываю: как эффективно управлять личными финансами, выгодно их приумножать и больше зарабатывать.

(Forex)

Валютный рынок Форекс — это международный валютный рынок

Валютный рынок Форекс: аналитика, прогнозы, курсы валют, трейдеры и советники

Содержание

  • Валютный рынок Форекс — это, определение
  • Суть торговли на рынке Форекс
  • Подоплека возникновения валютного рынка Forex
  • История развития рынка Форекс
  • Ежедневный оборот средств рынка Forex
  • Форекс как средство получения прибыли
  • Советники Форекс
  • Форекс и государственное регулирование
  • Особенности налогообложения дилинговых услуг рынка Форекс
  • Риски рынка Forex
  • Мировой валютный рынок Forex и его участники
  • Участники рынка Forex: Коммерческие банки
  • Участники рынка Forex: Фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции
  • Участники рынка Forex: Компании, осуществляющие зарубежные вложения активов
  • Участники рынка Forex: Центральные банки
  • Участники рынка Forex: Частные лица
  • Участники рынка Forex: Валютные биржи
  • Участники рынка Forex: Валютные брокерские фирмы
  • Определение курсов на валютном рынке Forex
  • Фактор валютного курса рынка Форекс: Торговый баланс
  • Фактор валютного курса рынка Форекс: Процентные ставки
  • Фактор валютного курса рынка Форекс: Валовый внутренний продукт
  • Фактор валютного рынка Форекс: Инфляция
  • Фактор валютного курса рынка Форекс: Действия центральных банков
  • Фактор валютного курса рынка Форекс: Величина денежной массы
  • Понятия и виды валютных операций на Форексе
  • Валютные сделки спот на рынке Форекс
  • Срочные валютные сделки на рынке Форекс
  • Форвардные валютные контракты рынка Форекс
  • Биржевые срочные операции валютного рынка Форекс
  • Фьючерсные валютные контракты и рынок Форекс
  • Опционные сделки на рынке Форекс
  • Операции своп на рынке Форекс
  • Ликвидность рынка Форекс
  • Качество сделок рынка Forex
  • Фундаментальные факторы, влияющие на рынок Форекс
  • Определение курсов на валютном рынке Forex
  • Виды валютных курсов рынка Форекс
  • Биржевой торговец рынка Forex
  • Валютная биржа и рынок Форекс
  • Источники статьи «Валютный рынок Форекс»

Валютный рынок Форекс — это, определение

Валютный рынок — это рынок межбанковского обмена валют, на котором торговля осуществляется по свободным ценам. Термином валютный рынок обозначают взаимный обмен валют, а не всю совокупность валютных операций. В англоязычной среде валютным рынком называют валютный рынок Forex, а также торговлю валютой. В русском языке термин валютный рынок Форекс используют в более узком смысле — имеется в виду исключительно спекулятивная торговля валютой через коммерческие банки или дилинговые центры (ДЦ), которая ведётся с использованием кредитного плеча, то есть маржинальная торговля валютой. Операции на валютном рынке по целям могут быть торговыми, спекулятивными, хеджирующими, регулирующими (валютные интервенции центробанков).

Международный валютный рынок Forex — это один из самых больших рынков в мире. Обычно используется сочетание «международный валютный рынок Forex».

Международный валютный рынок Форекс – это международный валютный обмен. Все операции на валютном рынке Forex осуществляется по принципу свободной конвертации валют без государственного вмешательства при заключении валютообменных сделок. При этом все сделки проводятся через систему институтов: центральные, коммерческие, инвестиционные банки, брокеры и дилеры, пенсионные фонды, страховые компании, транснациональные корпорации и др.

Международный валютный рынок Форекс — это термин, использующийся для обозначения взаимного обмены валюты на международном рынке, в связи с чем принято использование термина «международный валютный рынок Форекс». Международный рынок Forex является одним из самых больших рынков в мире. В российской действительности термин приобрел узкую спецификацию и стал использоваться лишь для обозначения спекуляций на валютном рынке Форекс.

Международный рынок Forex (Forex) — это международный международный рынок Forex, сформировавшийся в семидесятых годах. Тогда в международной торговле валютами фиксированные курсы были заменены свободными. Суть таких изменений состоит в следующем: курс одной валюты по отношению к другой определяется соотношением между ними по обоюдному согласию участников сделки.Поэтому употребимо сочетание «международный рынок Форекс».

На международном валютном рынке Forex продукт — это деньги, например, на евро можно купить доллары или фунты, или наоборот. Причем, есть одна особенность: спрос и предложение, а, значит, и цены на существующие валюты зависят от мировых и политических событий. И тоже постоянно меняются. Изменение цен, скачки цен на международном рынке Forex Forex не прекращаются ни на минуту. Вот и складывается множество ситуаций для возможности извлечения профита на международном рынке Форекс. Большая его часть состоит из валютных спекулянтов, получающих прибыль от изменения курсов валют. Национальные же банки вынуждены сохранять пропорции между иностранными валютами в соответствии с текущими котировками на междунродном валютном рынке Форекс. По объему продаж рынок Forex превосходит все остальные. Его ежедневный объем продаж оценивается в 3 — 4 триллиона долларов, что превышает объем рынка ценных бумаг в 6 — 8 раз. Он не имеет конкретного места торговли, как например, фондовая биржа. Торги осуществляются через трейдинг, происходящий по телефонному аппарату и через компьютерные терминалы одновременно в сотнях банков и по всему миру. Есть еще одно преимущество валютного рынка. Оно заключается в круглосуточном обмене валюты на протяжении всей рабочей недели, ведь дилеров, желающих купить или продать валюту, по всему миру очень много, а рынок акций прерывает свою работу до утра.

Суть торговли на рынке Форекс

Некоторые из участников на этом рынке просто стремятся обменять иностранную валюту на их собственную или, наоборот, к таким участникам относятся, например, транснациональные корпорации, которые должны платить заработную плату и другие расходы в одних странах, продавая товары в других. Однако, большая часть рынка состоит из валютных спекулянтов, которые получают прибыль от движений обменных курсов, так же как биржевые игроки получают прибыль при движениях курсов акций. Валютные игроки могут использовать в своих интересах даже маленькие колебания в обменных курсах.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

На рынке Forex довольно мало инсайда. Колебания обменного курса обычно вызываются фактическими денежно-кредитными потоками, равно как и ожиданиями изменений глобальных макроэкономических условий. Существенные новости в этой сфере освещаются публично, по крайней мере теоретически, все люди в мире получают те же самые новости в то же самое время.Валюты продаются одна за другую. Каждая пара валют, таким образом, составляет отдельный инструмент и обычно обозначается XXX/YYY, где YYY — международный (ISO 4217) трехбуквенный код валюты, в которой выражена цена одной единицы валюты XXX. Например, «EUR/USD 1,2045″ — цена евро, выраженного в американских долларах, в 1 евро = 1,2045 доллара.

В отличие от акционных и фьючерсных бирж, рынок иностранных валют — действительно межбанковский, внебиржевой рынок (OTC), что означает, нет никакой единственной универсальной биржи для определенной пары валюты. Рынок Форекс работает 24 часа в день в течение рабочей недели между людьми и Forex-брокерами, брокерами и банками и банками между собой. Если Азиатская торговая сессия будет закончена, то начнется Европейская торговая сессия, а затем и Американская торговая сессия, таким образом, все мировые валюты могут быть непрерывно в торговле. Трейдеры могут реагировать на новости, когда они появляются, вместо того, чтобы ждать открытия рынка, как это происходит с большинством других рынков.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Средний торговый объем был 4.0 триллиона долларов в день в апреле 2022 г. согласно исследованию банка международных расчетов.Как и на любом рынке на Forex есть спрэд (spread) между ценой предложения и спроса (различие между покупной ценой и отпускной ценой). Для главных валютных пар, различие между ценой, по которой продает участник рынка клиенту (ask или offer) и цене, по которой тот же самый участник рынка покупает у клиента (bid), минимально, обычно только 1 или 2 пипсов (пунктов, pips). В цене EUR/USD 1,2045, 1 пипс — это 0,0001. Так, при спрэде равном 3 пипсам, котировка EUR/USD могла бы выглядеть как 1,2042/1,2045.

Индивидуальные валютные игроки могут работать в течение дня, используя в своих интересах весь 24-часовой торговый день рынка. Рынок Форекс не является валютной биржей с регламентированными правилами и временем работы. У торгуемых валют нет самостоятельной доходности, которая не была бы связана с курсовыми колебаниями на самом рынке Форекс. На Форексе не проводят конвертаций небольших сумм, так как работа на нем требует значительных затрат. Проводить торговые операции на рынок Форекс помогают финансовые посредники, например, банки или валютные брокеры.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Подоплека возникновения валютного рынка Forex

Появление международного валютного рынка Forex было подготовлено объективным процессом развития международной интеграции, поскольку укрепление связей между государствами требовало формирования приемлемых соотношений курсов национальных валют. На протяжении 19 века Европа жила в эпоху золотого стандарта, когда валюты всех стран основывались на золоте. Главными держателями государственных золотых запасов в европейских странах были центральные банки. Им делегировалось право печатать банкноты, которые имели твердое золотое обеспечение. Система золотого стандарта отличалась высокой устойчивостью денежного обращения, низкой инфляцией и низкими процентными ставками. В условиях существования этой системы произошел резкий подъем промышленного развития на рубеже 19-20 веков.

В начале 20 века произошел переход от золотомонетного к золотодевизному стандарту. Ключевой валютой валютной системы стал английский фунт стерлингов. ЦБ Англи занял позицию ведущего мирового финансового центра. Большинство сделок на международных рынках осуществлялось в фунтах стерлингов, к фунту были приравнены валюты остальных стран (через золотой паритет).Первая мировая война нарушила сложившееся в мире равновесие, большие военные издержки привели к несбалансированности бюджетов ведущих стран мира. В результате экономического кризиса 30-х годов система золотого стандарта оказалась существенно подорванной. После Великой депрессии и отмены золотого стандарта в апреле 1931 года операции с иностранной валютой значительно сократились.

К середине 30-х годов Лондон считается главным финансовым центром. В период расцвета Британской империи английский фунт являлся основной торговой валютой и использовался также в качестве резервной валюты. В 1930 г. в Базеле (Швейцария) был основан банк международных расчетов, основной целью которого стали наблюдение за международной банковской деятельностью и координация валютной политики на валютных рынках Forex. Банк практиковал и оказание поддержки в случае временных трудностей для предотвращения банкротства некоторых стран. Вторая мировая война еще более осложнила положение в сфере международных расчетов и ликвидности.

Эта война была отмечена крахом фунта стерлингов вследствие разрушения Британской империи и международное доверие к фунту было подорвано в результате контрафакции (подделки) фунта Германией. После того, как США вступили во вторую мировую войну, доллар приобрел широкое распространение и мировую известность. Тем временем Европа и Япония были практически выключены из международного финансового рынка, и именно США стали формировать будущую всемирную экономику и финансы.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

В результате компромисса между ведущими державами — победительницами была создана Бреттон-Вудская система, ведущее место в которой отводилось американскому доллару. Доллар был прямо привязан к золоту, он в любой момент мог обмениваться на него. Остальные валюты были твердо привязаны к доллару Соединенных Штатов. Бреттон-Вудская система — это система твердо фиксированных паритетов, ключевые позиции в которой занимал американский доллар. Устойчивость этой системы зависела от устойчивости валюты США. Расстройство платежного баланса США поколебало позиции американского доллара на международном рынке и стимулировало спрос на золото со стороны некоторых стран и, прежде всего, Франции. Золотой запас США стремительно сокращался. К началу 1970-х годов он составлял лишь несколько процентов от объема обращающихся долларов. 15 августа 1971 г.- конвертируемость доллара в золото приостановлена. Причина отмены «золотого стандарта» — значительная переоценка доллара, накопленная длительными отрицательными платежным и торговым балансами США. Тем не менее доллар остался основной резервной валютой. Бреттон-Вудская система прекратила свое существование.

Необходимость переориентации всемирного хозяйства на новую всеобщую валюту стала важной предпосылкой формирования международного валютного рынка Форекс. В марте 1973 года восторжествовала система плавающих курсов. Именно она и стала основой возникновения новых экономических отношений по поводу обмена валют.Таким образом, именно в 1973 году начала формироваться относительно новая рыночная структура — международный Форекс (Forex — Foreign Exchange). Современный валютный рынок Forex в развитых странах продолжает развиваться в условиях владычества плавающих курсов валют и либерализации национальных законодательств, регулирующих валютную сферу (отмена валютных ограничений).

Развитие мирового международного валютного рынка Forex обусловлено действием двух основных факторов — во-первых, либерализацией валютных операций, возрастанием степени открытости национальных рынков, во-вторых, внедрением современных технологий в операции на валютном рынке Forex. Вначале решающую роль играл процесс либерализации.Либерализация валютных рынков Forex большинства развитых государств прошла в два этапа: первый — в начале 60-х годов, он заключался в расширении конвертируемости национальных валют для нерезидентов; второй — с середины 70-х и до начала 80-х годов — можно назвать либерализацией рынка капиталов и операций резидентов. Что касается валютных рынков Форекс развивающихся и стран «переходной экономики», то в настоящее время они находятся на этапе либерализации.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Точкой отсчета современного технологического перевооружения на мировом валютном рынке Форекс можно считать переход на электронные технологии. Начало этому процессу положило информационное агентство Рейтерс, которое запустило в 1981 г. первую электронную дилинговую систему. Появление электронных систем на международном валютном рынке Forex отвечало потребностям международного валютного рынка Форекс в связи с резко возросшими объемами операции по обслуживанию движения капиталов между развитыми государствами. Оно совпало также с развитием национальных финансовых рынков, расширением допуска на национальные рынки нерезидентов и их возросшим участием операциях по купле — продаже ценных бумаг на национальных рынках.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Новые поколения электронных систем дают возможность вести торговлю с удаленных терминалов, автоматически подтверждать сделки, направлять информацию в систему сверки валютных позиций и управления рисками.Следующим шагом в повышении уровня технологического обеспечения операций на мировом международном рынке Forex стало применение электронных брокерских систем. Они появились в начале 90-х годов и получили развитие благодаря подключению к ним средних и мелких банков, которые стали самостоятельно проводить операции купли/продажи валюты.Применение электронных дилинговых и брокерских систем во многом определило развитие мирового международного рынка Forex. Информационно-торговые системы ведущих западных банков, соединенные между собой электронными системами фактически создали глобальный межбанковский валютный рынок, операции на котором осуществляются 24 часа в сутки.

Валютный рынок объединяет все множество участников валютообменных операций: физ. лиц, фирмы, инвестиционные институты, банки и центральные банки. Главными валютами, на долю которых приходится основной объем всех операций на валютном рынке, являются сегодня доллар Соединенных Штатов (USD), евро (EUR), валюта Японии (JPY), швейцарский Франк (CHF) и британский фунт стерлингов (GBP).

История развития рынка Форекс

15 августа 1971 года президент США Ричард Никсон объявил решение об отмене свободной конвертируемости доллара в золото (отказался от золотого стандарта). В декабре 1971 года в Вашингтоне было достигнуто Смитсоновское соглашение, по которому вместо 1 % колебаний валютного курса относительно доллара Соединенных Штатов стали допускаться колебания в 4,5 % (на 9 % для недолларовых валютных пар).

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Это разрушило систему стабильных курсов валют и стало кульминационным моментом в кризисе послевоенной Бреттон-Вудской валютной системы. На смену пришла Ямайская валютная система, принципы которой были заложены 16 марта 1973 года на острове Ямайка при участии 20 наиболее развитых государств некоммунистического блока. Суть произошедших изменений сводилась к более либеральной политике в отношении цен на золото. Если ранее валютные курсы были стабильны в силу действия золотого стандарта, то после таких решений плавающий курс золота привёл к неизбежным колебаниям курсов обмена между валютами.

Это породило относительно новую сферу деятельности — валютную торговлю, когда курс обмена начал зависеть не только от золотого эквивалента валюты, но и от рыночного спроса/предложения на её. Достаточно быстро наметился ряд проблем, для обсуждения которых в 1975 году президент Франции Валери Жискар д’Эстен и канцлер ФРГ Гельмут Шмидт (оба — бывшие министры финансов) предложили главам других ведущих государств Запада собраться в узком неофициальном кругу для общения с глазу на глаз. Первый саммит «большой восьмёрки» (тогда ещё только из шести участников) прошёл в Рамбуйе с участием США, ФРГ, Англии, Франции, Италии и Японии (в 1976 году к работе клуба присоединилась Канада, а в 1998 году — Россия). Одной из основных тем обсуждения была структурная реформа мировой валютной системы.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

8 января 1976 года на заседании министров стран-членов Международный валютный фонд в г. Кингстон (Ямайка) было принято новое соглашение об устройстве валютной системы, которое имело вид поправок к уставу Международный валютный фонд (МВФ). Система заменила Бреттон-Вудскую валютную систему. Многие страны фактически отказались от привязки национальных валют к доллару или к золоту. Однако лишь в 1978 году Международный валютный фонд официально разрешил такой отказ. Начиная с этого момента свободно плавающие курсы стали основным способом обмена валют. В новой международной валютной системе окончательно произошёл отказ от принципа определения покупательной способности денег на основании стоимости их золотого эквивалента (золотой стандарт). Деньги стран, участников договора, перестали иметь официальное золотое содержание. Обмен начал происходить на свободном международном рынке Форекс (англ. foreign exchange market, Forex) по свободным ценам.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Становление системы плавающих курсов привело к трём существенным итогам: Импортёры, экспортёры и обслуживающие их банковские структуры были вынуждены стать регулярными участниками международного рынка Форекс, поскольку изменения валютных курсов могут сказаться на финансовых результатах их работы как с положительной, так и с отрицательной стороны. Центральные банки получили возможность оказывать воздействие на курсы национальных валют и влиять на экономическую ситуацию в стране рыночными методами, а не только административными. Курсы наиболее ликвидных национальных валют формируются на основе поиска рынком точки равновесия между текущим спросом и имеющимся предложением, а изменение спроса и предложения на рынке вызывает смещение курса в ту или иную сторону.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Ежедневный оборот средств рынка Forex

Считается, что ежедневный оборот на междунродном валютном рынке Форекс составлял: в 1977 году — 5 млрд долларов; в 1987 году — 600 млрд долларов; в конце 1992 года — 1 трлн долларов; в 1997 году — 1,2 трлн долларов; в 2000 году — 1,5 трлн долларов. В 2005—2006 годах объём дневного оборота на рынке Форекс колебался, по разным оценкам, от 2 до 4 трлн долларов. В 2022-ом — $4 трлн. При этом есть прогнозы, согласно которым последующий рост дневного оборота до $10 трлн. в 2022 году не будет пределом.

Точных данных нет, так как это внебиржевой рынок, и нет требования обязательной регистрации и публикации данных о сделках. Часть этого объёма обеспечивает маржинальная торговля, по условиям которой разрешается заключать контракты на суммы, существенно превышающие действительный капитал участника сделки. Вне зависимости от характера и целей сделок, большой дневной оборот является гарантией высокой ликвидности этого рынка.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Форекс как средство получения прибыли

В Рунете термином валютный рынок обычно называют не систему обмена валют вообще, а исключительно маржинальную спекулятивную торговлю через коммерческие банки или дилинговые центры (ДЦ). В большинстве случаев не делается разделения между понятиями обмена валют и маржинальной торговли даже на курсах обучения. При использовании слова валютный рынок Форекс почти всегда подразумевается маржинальная торговля.Обычно звучат призывы «зарабатывать на международный валютный рынок Forex». Этот призыв использует двойственность значения термина «Зарабатывать». С одной стороны, это работа по найму с оговоренной оплатой труда. С другой стороны, это получение любого вида дохода, в том числе — профита. Нужно учитывать, что предлагаемая маржинальная торговля не предусматривает наём на работу с выплатой зарплаты. Это один из видов бизнеса со своим стартовым капиталом и неизбежными рисками.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Физические лица, работающие через посредников … на рынке Forex … очень рискуют. И причиной тому не столько мошенничество посредников, сколько имманентное свойство рынка Forex. Маржинальная торговля как вид бизнеса имеет ряд специфических особенностей: не требуется большого стартового капитала; нет начальников и подчинённых; нет конкурентной борьбы за поставщиков и потребителей; однотипные операции, которые не требуют постоянного освоения новых приёмов или навыков; очень большая потенциальная доходность в сочетании с высоким риском потерь. Эти особенности делают маржинальную торговлю привлекательной для начала торговли на бирже при небольшом стартовом капитале.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Довольно просто увидеть всё своими глазами и попробовать на учебных счетах с виртуальными деньгами. Но к полученным «результатам» нужно относиться очень осторожно и критично. Большинство начинающих трейдеров при этом видит лишь то, что сами хотят увидеть — лёгкость и скорость изменения средств. Неудачи быстро забываются: ведь я же неопытный новичок, да и деньги виртуальные — «не корову проигрываю». Успехи окрыляют и хорошо запоминаются: даже новичку удалось так быстро «разбогатеть», здесь всё настолько просто, что можно хоть завтра начинать извлекать прибыль.

Любой бизнес всегда содержит в себе возможность разово получить прибыль случайно. Чтобы прибыль была не от случая к случаю, а регулярно и закономерно, требуется понимание, как специфики конкретного вида бизнеса, так и экономических законов в целом. Лишь при соблюдении известных правил и ограничений торговля валютой по уровню риска становится сопоставима с любой другой спекулятивной торговлей, в том числе на фондовом или товарном рынках. Но тогда и её доходность неизбежно снижается до аналогичных уровней. Статистика свидетельствует, что в долгосрочной перспективе прибыль получают около 10-15 процентов трейдеров.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Международный валютный рынок Форекс не является валютной биржей или иной официальной торговой площадкой с чёткими правилами и временем работы. Торгуемые валюты (в отличие от акций, векселей, облигаций) не имеют самостоятельной доходности, которая была бы не связана с курсовыми колебаниями на самом Форексе. Это не позволяет рассчитывать будущую цену валюты на основе регулярной профита или дивидендов, как это делается на рынке акций. Правда, есть возможность получения дохода от положительного свопа. Но гарантированная доходность на уровне 1-3 пункта в день (около 10-30 долларов при контракте на сумму 100’000) несопоставима с риском убыточного движения валюты в 100—300 пунктов в день (около 1000-3000 долларов при контракте на сумму 100’000). Из-за отсутствия самостоятельной доходности фразы об «инвестициях на валютном рынке» имеют иной смысл, чем «инвестиция в акции».

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Инвестиции на валютном рынке Forex подразумевают выделение средств для личной торговли или для передачи в доверительное управление другому трейдеру. При этом характер самой торговли не имеет значения. Инвестиции на рынке акций подразумевают покупку акций (или «портфеля» акций) на длительный срок с целью получения дивидендов и/или увеличения стоимости акций.

Советники Форекс

Торговые советники (Expert Advisors), иначе – торговые роботы, торговые эксперты, механические торговые системы (МТС), предназначенные для автоматизации процесса игры на валютном рынке Форекс, можно скачать бесплатно, написать скрипт самостоятельно или купить в интернете. Значительную часть бесплатных торговых советников можно получить при установке того или иного торгового терминала, предоставляемого брокером. Попробуем разобраться, что же лучше: платные или бесплатные торговые советники?

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Существует несколько задач, которые призваны выполнять форекс-советники, это:

Автоматизация процесса круглосуточной торговли валютами на международный валютный рынок Форекс;

Снятие нервного напряжения с трейдера;

Освобождение времени трейдера для аналитики и разработки новых стратегий;

Устранение эмоциональной составляющей, мешающей взвешенным решениям;

Неуклонное и беспристрастное выполнение выбранной рыночной стратегии.

Принцип работы советников следует из вышеперечисленных задач, которые они решают, однако существует один принципиальный момент, о котором следует сказать отдельно.

В каждый отдельно взятый торговый советник для международный рынок Forex закладывается определенная рыночная стратегия, своеобразный сценарий реагирования на те, или иные торговые сигналы, алгоритм поведения при покупках или продажах валют. Здесь на первый план выступает прямая зависимость: насколько хороша стратегия, настолько же прибылен советник. Но советники – это прикладные программы для торговых систем международный рынок Форекс, поэтому прибыльность советника будет зависеть не только от опыта трейдера (брокера), который разработал стратегию, но и от программиста, который в тесном контакте с трейдером ее написал.Лучшие советники рынок Forex должны уметь молниеносно обрабатывать огромные массивы данных, без малейших задержек выставлять заявки на проведение транзакций без участия трейдера, доступа в интернет и даже компьютера – скорость, производительность и неукоснительная точность работы являются ключевыми критериями, характеризующими качество данной прикладной программы.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Кроме того, ничто не стоит на месте, включая финансовый рынок и изыскания в техническом анализе, поэтому и алгоритмы отслеживания торговых сигналов на Forex должны совершенствоваться в торговых роботах, а для этого лучшие и прибыльные советники систематически обновляются «онлайн», подстраиваясь под изменившуюся конъюнктуру рынка.

Различные торговые советники отличаются по следующим техническим показателям торговли: специализацией на определенной валютной паре (или нескольких), диапазоном «тайм фрейма», алгоритмами работы, системой технического анализа, заложенной стратегией, глубиной просадки и уровнем риска.

Также, советники бывают автоматическими и полуавтоматическими, то есть дающими трейдеру свободу выбора в определенных ситуациях.

Торговые советники пишутся в разных средах программирования, на разных языках и для разных торговых систем. В Российской Федерации несомненным лидером по популярности использования является торговая система MetaTrader 4-й и 5-й версий. Следовательно, и форекс-советников разработано больше всего для нее. На сайте компании-разработчика Meta Quotes Software Corp. даже появилась страница для разработчиков торговых роботов, чтобы любой желающий мог протестировать, выставить на продажу или купить тот или иной советник.

Не смотря на очевидные преимущества автоматической торговли в виде:

моментального обнаружения трендов,

анализа наклонных каналов,

проведения транзакций на определенных условиях,

изменения ордеров TakeProfit или StopLoss,

технической индикации и анализа уровней поддержки и сопротивления.

Торговые советники рынок Форекс имеют и свои минусы, о которых должен помнить любой трейдер:

определенные заблуждения трейдера относительно методов торговли полностью проецируются на торгового робота при программировании, следовательно, эти заблуждения он будет реализовывать каждый раз автоматически;

торговые роботы не способны учитывать управляемость финансового рынка и при резких его разворотах могут «слить» все то, что они заработали при предыдущей конъюнктуре;

в случае непредвиденного обвала рынка, форекс-советник будет, как ни в чем не бывало, продолжать торговлю по заданной стратегии – в отличие от человека, который может мыслить нестандартно;

робот-эксперт может быть запрограммирован только на анализ узконаправленной информации и в случае появления каких-либо важных новостей не примет их в расчет, он не может проводить фундаментальный анализ;

несмотря на всю автоматизацию торговли, торговый советник по вышеуказанным причинам должен находиться под неусыпным контролем трейдера.

Форекс и государственное регулирование

Валютный рынок базируется на принципе свободной конвертации валют, который предполагает отсутствие государственного вмешательства при заключении валютообменных сделок (нет официального курса валют, нет ограничений на направление, цены и объёмы сделок) и на гарантиях свободы подобных операций. В то же время обычно устанавливаются правила и ограничения на предоставление посреднических услуг, которые регламентируют прежде всего взаимоотношения клиента (трейдера) и посредника (брокера).Управление по финансовому регулированию и надзору (англ. Financial Services Authority, FSA) выполняет регуляторные функции на финансовых рынках в Британии.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

В США регулятором рынка Форекс является правительственная «Комиссия по фьючерсной торговле товарами» (англ. Commodity Futures Trading Commission, CFTC). Кроме того, большую работу по разработке правил торгов, условий предоставлени брокерских услуг и решению конфликтных ситуаций проводит неправительственная «Национальная фьючерсная ассоциация» (англ. National futures contract Association, NFA). Эта организация также собирает и анализирует специальную отчётность, которую обязаны предоставлять брокеры — члены ассоциации. К требованиям NFA прислушиваются не только в США, так как американские частные трейдеры и USD — CAD не будут открывать счета в компании, которая их не выполняет.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Правила и требования NFA более жесткие, чем предписания FSA. Иногда они не столько помогают и защищают, сколько ограничивают трейдера. Один из последних примеров — требование закрывать клиентские сделки обязательно по правилу FIFO (первый пришёл — первый ушёл).Контроль за проведением валютных операций в Российской Федерации или на Украине осуществляют Центробанк и Нацбанк соответственно. Однако свободного неограниченного проведения конвертационных операций законодательство этих стран не предусматривает. На Украине по состоянию на июль 2009 года так же нет законодательной основы для маржинальной торговли.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Из-за особенностей валютного и налогового законодательства зарегистрированные в Российской Федерации или на Украине дилинговые центры (ДЦ) обычно не имеют юридического права на предоставление финансовых услуг. Чаще всего они действуют на основании лицензии на букмекерскую деятельность. Большинство же крупных «кухонь» форекс вообще имеют зарубежную регистрацию, а местные представительства не несут никакой юридической ответственности либо у них вообще отсутствует официальная регистрация. Клиент такой компании обычно не имеет реальной возможности как-либо оспорить её действия и получить юридическую защиту в конфликтных ситуациях.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Однако постепенно валютная торговля в Российской Федерации получает всё более организованные формы. Одной из первых в направлении разработки правил и защиты прав трейдеров была созданная в 2003 год у «Комиссия по регулированию отношений участников финансовых рынков» (КРОУФР). Решения КРОУФР носят обязательный характер лишь для организаций, входящих в её состав, а для остальных они являются рекомендательными. 5 февраля 2009 года на рынку акций РТС начались торги валютными фьючерсными контрактами.

Особенности налогообложения дилинговых услуг рынка Форекс

Деятельность российских организаций, предоставляющих диллинговые услуги в полном объеме подлежит российскому налогообложению. Дилинговй центр (ДЦ) (или банк) уплачивает налог на прибыль, а букмекерская контора — налог на игорный бизнес (Москва — 100 МРОТ в месяц с каждой кассы букмекерской конторы). Доходы от дополнительных услуг (обучение, консультации, тренинги и т. п.) также подлежат обложению налогом на прибыль и НДС. Иностранная компания платит налог на доходы от услуг, оказанных на территории РФ, только в том случае, если они оказаны через постоянное представительство компании. В противном случае — российских налогов у компании не возникает.

Прибыль клиентов диллинговых центров подлежит налоговому обложению по ставке НДФЛ 13 %. Обязанность по уплате налога в данном случае перекладывается на плечи брокера, который для своего клиента выступает в качестве налогового агента.Российское налоговое законодательство имеет целый ряд недостатков — в частности по сделкам с производными инструментами на сырье, товары, валюту и другие активы прибыльные (положительные) сделки не плюсуются с убыточными (отрицательными), и налог рассчитывается исключительно с положительных сделок. Однако же на практике во имя здравого смысла брокеры рассчитывают НДФЛ с учетом отрицательных сделок.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Риски рынка Forex

Общеизвестно, что бизнес с более высоким уровнем доходности всегда более рискованный. Использование кредитного плеча приводит не только к повышению доходности операций, к росту скорости увеличения капитала, но и к пропорциональному многократному увеличению риска потерь и к росту скорости потерь.На колебание курсов валют одновременно оказывает влияние огромное количество противоречивых и разнонаправленных факторов. Случайное временное нарушение баланса действующих сил может приводить к существенным движениям цены, которые трудно прогнозировать, но которые могут оказать существенное влияние на результаты спекулятивной торговли.Помимо рисков, связанных с рыночными колебаниями цен, нужно учитывать риски, связанные с деятельностью конкретного брокера:Могут быть быстрые значительные изменения цен со столь же быстрым возвратом к исходному состоянию, которые не подтверждаются независимыми источниками котировок.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

В 2007 году Комиссия США по фьючерсной торговле товарами (CFTC), регулятор американского Форекса, отметила увеличение случаев мошенничества в деятельности небанковской отрасли торговли валютой. Причём основным объектом мошенничества является частный трейдер. В Российской Федерации нет регулятора валютного рынка Forex, зато гораздо выше уровень мошенничества.Проблемным моментом может стать механизм обработки приказов о сделках по заранее установленным ценам (обработка ордеров), который не гарантирует обязательности исполнения ордера. При банкротстве брокера обычно возникают проблемы с получением средств для его клиентов. Чаще всего клиенты не смогут получить свои средства с торговых счетов. Иногда мошеннические действия дилинговых центров (ДЦ) подвергаются судебному преследованию.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Чаще всего мошеннические схемы встречаются в сфере доверительного управления средствами на международном валютном рынке Forex. Из-за отсутствия достоверной информации и законодательного урегулирования становится возможным легко манипулировать деньгами, доверенными в управление. Для борьбы с этим сегодня многие торговые платформы имеют специальный инструментарий для предоставления владельцу денег возможности внешнего постоянного контроля за состоянием счёта, который находится в доверительном управлении трейдера, что уменьшает возможности мошеннических действий.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Мировой валютный рынок Forex и его участники

Forex — самый большой рынок в мире, он составляет по объему до 90 % всего мирового рынка капиталов. Тысячи участников этого рынка — банки, брокерские фирмы, инвестиционные USD / CAD, финансовые и страховые компании — в течение 24 часов в сутки покупают и продают валюту, заключая сделки в течение нескольких секунд в любой точке Земного шара. Объединенные в единую глобальную сеть спутниковыми каналами связи с помощью совершеннейших компьютерных систем, они создают оборот валютных средств, который в сумме за год превышает в 10 раз общий годовой валовой, национальный товар всех государств мира.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Необходимость перемещения таких огромных агрегатов денежной массы по электронным каналам заключается в том, что валютные операции обеспечивают экономические связи между участниками различных рынков, находящимися по разные стороны государственных границ: межгосударственные расчеты, расчеты между фирмами из разных стран за поставляемые товары и услуги, иностранные инвестиции, международный туризм и деловые поездки. Деньги, служащие здесь инструментом, сами становятся товаром, так как спрос и предложение по операциям с каждой валютой в различных деловых центрах меняется во времени, а следовательно, меняется и цена каждой валюты. Международное валютное устройство основывается на режиме плавающих курсов валют: цену валюты определяет прежде всего рынок.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Валютный рынок Forex складывается из двух основных компонентов: рынка торговли на бирже и внебиржевого валютного рынка Форекс, который фактически является межбанковским. Именно на него приходится основной объем операций, осуществляемых на Forex. Forex не является «рынком» в традиционном смысле этого слова. У него нет единого центра, он не имеет конкретного места торговли, как, например, валютные фьючерсные контракты. Торговля происходит по телефонному аппарату и через терминалы компьютера одновременно в сотнях банках во всем мире. Сотни миллионов долларов продаются и покупаются каждые несколько секунд, что и составляет суть так называемого валютного трейдинга.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

При большом количестве клиентов и разнонаправленных заявках у посредников регулярно возникают ситуации внутреннего клиринга (брокерской «кухни»), из-за чего далеко не всегда нужно проводить реальную конвертацию через валютный рынок. Но свои комиссионные они получают с клиентов всегда. Именно из-за того, что на валютный рынок Forex попадают не все клиентские заявки, посредники могут предложить клиентам комиссионные, которые существенно ниже стоимости прямых операций на международном рынке Forex. В то же время, если устранить посредников, стоимость конвертации для конечного клиента неизбежно возрастёт.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Текущие котировки валют используются для большого количества операций, которые не обязательно имеют непосредственный выход на валютный рынок Форекс. Примером может служить изменение курса национальной валюты государственным банком, который вынужден сохранять пропорции курса между иностранными валютами в соответствии с их пропорциями на международном рынке Форекс, даже если реальный спрос/предложение внутри страны не соответствует тенденциям на междунродном валютном рынке Форекс. Например, если на внутреннем рынке есть избыточное предложение евро, но при этом на рынке Forex цена евро против доллара увеличивается, то ЦБ вынужден будет также поднимать цену, а не снижать под давлением избыточного предложения.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Другой яркий пример — маржинальная спекулятивная торговля валютой, которая ориентирована на фиксацию текущих котировок Форекса, но по своим условиям проходит без реальной поставки. Почти все посредники на рынке Форекс предлагают для клиентов не только услуги по прямой конвертации, но и спекулятивную торговлю с кредитным плечом. В большинстве случаев, комиссионные для таких операций ещё ниже, чем для прямой конвертации, так как за счёт массовости и кратковременности сделок необходимость в заключении реальных контрактов на поставку возникает ещё реже. Очень часто комиссионные приобретают форму спреда — фиксированной разницы между ценой покупки валюты и ценой продажи в один и тот же момент времени. В большинстве случаев между валютным рынком Forex и игроком выстраивается цепочка из нескольких посредников, каждый из которых берёт свою комиссию.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Маржинальные операции могут приводить (но не обязательно приводят) к возникновению реального дополнительного спроса или предложения на Форексе, особенно на краткосрочном отрезке времени. Но общую тенденцию движения курсов валют они не формируют.Основными участниками международного валютного рынка Forex являются: коммерческие банки, валютные биржи, центральные банки, фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции, инвестиционные USD CAD, брокерские компании, частные лица. Рассмотрим основных участников международного валютного рынка Форекс:

Участники рынка Forex: Коммерческие банки

Они проводят основной объем валютных операций. В банках держат счета другие участники рынка и осуществляют с ними необходимые конверсионные и депозитно-кредитные операции. Банки как бы аккумулируют (через операции с клиентами) совокупные потребности рынка в валютных конверсиях, а также в привлечении/ размещении средств и выходят с ними на другие банки. Помимо удовлетворения заявок клиентов банки могут проводить операции и самостоятельно за счет собственных средств.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

На мировых валютных рынках Форекс наибольшее влияние оказывают крупные международные банки, ежедневный объем операций которых достигает миллиардов долларов. Это такие банки, как Deutsche bank, Barclays bank, Union bank of Switzerland, Citibank, Chase Manhattan bank, Standard Chartered bank и другие.

Участники рынка Forex: Фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции

Компании, участвующие в международной торговле предъявляют устойчивый спрос на иностранную валюту (в части импортеров) и предложение иностранной валюты (экспортеры), а также размещают и привлекают свободные валютные остатки в краткосрочные депозиты. При этом данные организации прямого доступа на международный валютный рынок Forex, как правило, не имеют и проводят конверсионные и депозитные операции через коммерческие банки.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Участники рынка Forex: Компании, осуществляющие зарубежные вложения активов

Данные компании, представленные различного рода международными инвестиционными фондами, осуществляют политику диверсифицированного управления портфелем активов, размещая средства в ценных бумагах правительств и корпораций различных стран. На дилерском сленге их называют просто фондами или currency pair USD/CAD; наиболее известен фонд «Quantum» Джорджа Сороса, проводящий успешные валютные спекуляции.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

К данному виду фирм относятся также крупные международные корпорации, осуществляющие иностранные производственные инвестиции: создание филиалов, совместных предприятий и т.д., такие как, например, Ксерокс, Нестле, Дженерал моторе, Бритиш петролеум и другие.

Участники рынка Forex: Центральные банки

В их функцию входит управление валютными резервами, проведение валютных интервенций, оказывающих влияние на уровень обменного курса, а также регулирование уровня процентных ставок по вложениям в национальной валюте.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Наибольшим влиянием на мировые валютные рынки Forex обладает центрбанк США — Федеральная резервная система Соединенных штатов (US Federal Reserve или кратко FED). Далее за ним следуют ЦБ Республики Германии — Бундесбанк (Deutsche Bundesbank) и АнглииЦБ Великобритании (Central Bank Angli называемый также Old Lady).

Участники рынка Forex: Частные лица

Физические лица проводят широкий спектр неторговых операций в части зарубежного туризма, переводов заработной платы, пенсий, гонораров, покупки и продажи наличной валюты.

Участники рынка Forex: Валютные биржи

В ряде стран с переходной экономикой функционируют валютные биржи, в функции которых входит осуществление обмена валют для юр. лиц и формирование рыночного курса валюты. Государство обычно активно регулирует уровень обменного курса, пользуясь компактностью биржевого рынка.

Участники рынка Forex: Валютные брокерские фирмы

В их функцию входит сведение покупателя и продавца иностранной валюты и осуществление между ними конверсионной или ссудно-депозитной операции. За свое посредничество брокерские фирмы взимают брокерскую комиссию в виде процента от суммы сделки. Брокерская фирма, обладающая информацией о запрашиваемых курсах и ставках, является местом, где формируется реальный курс валют и реальные процентные ставки по уже заключенным сделкам. Коммерческие банки получают информацию о текущем уровне курса от брокерских фирм.Среди брокерских фирм на международных международных валютных рынках Forex наиболее известны такие, как Lasser Marshall, Bierbaum, Harlow Butler, Tullet and Tokyo, Coutts, Tradition и другие.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

На российском рынке брокерские услуги по конверсионным и депозитным операциям предоставляют брокерские компании: Intermoney Financial Products, Межбанковский финансовый дом, Российская международная валютно-фондовая биржа, фирма АДИКС.

Определение курсов на валютном рынке Forex

Валютные рынки Форекс представляют собой механизм, посредством которого взаимодействуют продавцы и покупатели валюты.Значительные потоки финансовых средств во всем мире создаются инвесторами, которые постоянно находятся в состоянии поиска наиболее привлекательных инвестиционных возможностей, в том числе в других странах.

До начала второй мировой войны существовала т.н. система золотого стандарта. Все национальные валюты были жестко привязаны к цене золота и, соответственно имели стабильные курсы относительно друг друга. Однако именно в это время появились признаки неравномерности развития экономики разных стран, и система стала давать сбои. Почему это произошло? Ответ на этот вопрос можно дать, анализируя организацию рыночных отношений на любом рынке, а также факторы, воздействующие на курс валюты.

Работа любого рыночного механизма осуществляется по закону баланса спроса и предложения (law of supply and demand): если баланс достигнут — цена стоит, если нет баланса — цена идет туда, где он достигается. Этот закон применим для любого вида товаров и услуг, в том числе и для международного рынка Forex. Курс валют — это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны.Покупательная способность валют выступает стоимостной основой курса валют, отклонение которого от этой основы определяется спросом и предложением валюты.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Рассмотрим факторы, воздействующие на курс валют.

Фактор валютного курса рынка Форекс: Торговый баланс

Если экспорт преобладает в структуре внешней торговли страны, то это означает избыточное поступление иностранной валюты в страну, следовательно, рост спроса на национальную валюту и рост обменного курса этой валюты. И наоборот, при дефиците торгового баланса (когда объем импорта больше, чем объем экспортирования) национальная валюта должна слабеть. В действительности же, взаимное влияние торговли, обменных курсов, инфляции и процентных ставок настолько перемешивает все факторы, что связь между ними становится совершенно неочевидной.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Фактор валютного курса рынка Форекс: Процентные ставки

Другим важным индикатором для отслеживания динамики международных валютных рынков Forex являются процентные ставки.Чем больше процентная ставка по данной валюте но сравнению с другими валютами (большой процентный дифференциал), тем больше будет желающих среди иностранных инвесторов купить данную валюту, чтобы разместить средства в депозит под высокую процентную ставку. Высокие процентные ставки делают данную валюту привлекательной в качестве инструмента инвестирования, а значит, спрос на нее на международном валютном рынке Forex повышается, и курс той валюты растет.В целом влияние процентных ставок на курсы валют достаточно однозначно: чем выше процентные ставки по данной валюте, тем выше ее обменный курс.

Фактор валютного курса рынка Форекс: Валовый внутренний продукт

Валовой внутренний товар, ВВП (gross domestic product (GDP), GDP) — общий показатель суммы добавленных ценностей, созданных за определенный период всеми производителями, действующими на территории страны. ВВП является обобщающим индикатором силы экономики (или наоборот, ее слабости в периоды спадов). Его связь с курсом валют всегда очевидна и достаточно непосредственна — чем сильнее растет ВВП, тем крепче национальная валюта. Чем выше ВВП, тем лучше состояние экономики. Его оптимальное изменение до 3% в год; если выше — обратная реакция. Придется вводить повышенные ставки, что будет вызывать удорожание национальной валюты.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Для международных валютных рынков Форекс это один из главных индикаторов. Реакция на публикацию не только показателей роста основных экономик, но и их исправленных (уточненных) значений бывает весьма значительной.

Фактор валютного рынка Форекс: Инфляция

Инфляция является важнейшим показателем развития экономических процессов, а для международных рынков Forex — одним из наиболее существенных ориентиров. За данными но инфляции валютные дилеры следят самым внимательным образом.Средством борьбы с инфляцией является повышение процентных ставок. Рост ставок отвлекает часть наличных средств из делового оборота, так как финансовые активы становятся более привлекательными (их доходность растет вместе с процентными ставками), более дорогими становятся займы; в итоге количество денег, которые могут быть уплачены за выпускаемые товары и услуги, падает, а следовательно снижаются и темпы роста цен. Из-за наличия этой тесной связи с решениями центральных банков по ставкам валютные рынки Форекс пристально следят за индикаторами инфляции.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Фактор валютного курса рынка Форекс: Действия центральных банков

Все действия государственных регулирующих органов, а в особенности, центральных банков, влияющие на финансы и денежное обращение, являются важными факторами для курсов валют. Цена валюты определяется, прежде всего, спросом и предложением, связанными с этой валютой на международном рынке. Поэтому обменные курсы ключевых валют создаются рынком, но у центральных банков есть целый ряд инструментов, с помощью которых они могут существенно повлиять па курсы валют. Применяют эти инструменты центральные банки, исходя из целей своей финансовой политики (главная из которых — стабильность национальной валюты) и той конкретной ситуации, которая определяется состоянием экономики, конкурентным положением страны на мировом рынке и политическими факторами. Поэтому рынки всегда очень внимательно следят не только за экономикой, но и за статистикой финансов основных торгующих стран, пытаясь предугадать по ним действия центральных банков.

Фактор валютного курса рынка Форекс: Величина денежной массы

Количество денег, находящихся в обращении (Моnеу Suрр1у), есть один из существенных факторов, формирующих курс валюты. Избыток одной валюты создаст повышенное предложение ее на международном валютном рынке Форекс и вызовет снижение ее курса по отношению к другим валютам. Соответственно, дефицит валюты, при наличии спроса на нее, приведет к росту курса.Обеспечение рынка информацией о текущем уровне курса валюты осуществляется двумя путями: из брокерской фирмы;с информационной страницы системы Рэйтерс или других информационных систем (Доу-Джонс индекс Телерейт, Блумберг, Тенфор).

Брокерская фирма собирает данные о текущих котировках покупки и продажи у большого количества банков и сообщает о них по линиям прямой телефонной связи всем заинтересованным участникам рынка. Информационная страница агентства Рейтерс показывает всем подписчикам, имеющим рейтеровский терминал, текущие значения курса валют, котируемые крупными банками — маркет-мейкерами.

Понятия и виды валютных операций на Форексе

Валютные операции (сделки) можно определить как договоренности (контракты) участников международного рынка Форекс по купле-продаже, платежам, предоставления в ссуду иностранной валюты на конкретных условиях (наименование валют, сумма, курс обмена, процентная ставка, дата валютирования).Основную долю валютных операций составляют депозитные и конверсионные.Депозитные валютные операции представляют собой краткосрочные (от 1 дня до 1 года) операции по размещению или привлечению средств в иностранной валюте на счетах в банках.Конверсионными называются операции по покупке-продаже (обмену, конверсии) оговоренных сумм валюты одной страны на валюту другой по согласованному курсу на определенную дату. На мировом международном валютном рынке Forex преобладают межбанковские конверсионные операции.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

К существенным условиям любой операции относятся дата её заключения и дата исполнения (дата валютирования). Дата заключения сделки — это дата достижения сторонами сделки договора по всем её существенным условиям. Дата валютирования для конверсионных операций — это оговоренная сторонами дата поставки средств на счета контрагента по сделке. Для депозитных операций датой валютирования является дата поступления средств на счет заемщика, т. е. дата начала депозита. Дата окончания депозита — это дата возврата банком средств, помещенных в депозит. Датами валютирования и датами окончания являются только рабочие дни.В зависимости от даты валютирования конверсионные операции делятся на 2 группы: кассовые (наличные), или текущие, и срочные.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Конверсионные операции коммерческого банка делятся на клиентские и арбитражные. Клиентские конверсионные операции осуществляются банком по поручению и за счет клиентов. Арбитражные конверсионные операции (валютный арбитраж) проводятся банком за свой счет с целью получения профита за счет разницы курсов валют.Под арбитражем в общем случае понимается одновременная покупка и продажа одного финансового инструмента (в рассматриваемом случае — валюты) на разных рынках с целью получения профита от известной разницы в ценах.Различают пространственный валютный арбитраж и временной.

Пространственный арбитраж возникает, когда участник рынка Forex использует разницу курсов покупки и продажи двух котируемых валют в пространственно разделенных местах. Если, например, курс покупки (bid price) американских долларов за казахстанские тенге в одном банке оказался в какой-либо день выше, чем курс продажи (ask price) в другом, то это обстоятельство можно использовать. Однако в силу достаточно высокой информационной прозрачности рынка Форекс такая ситуация встречается редко. Пространственный арбитраж не связан с валютным рынком Форекс, так как покупка и продажа валюты производится одновременно.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

При временном арбитраже курсовая прибыль образуется за счет изменения курса в течение определенного времени, поэтому такой арбитраж связан с валютным риском.Разновидностью валютного арбитража является процентный арбитраж, при котором прибыль возникает благодаря разнице процентных ставок и курсов валют.

Валютные сделки спот на рынке Форекс

Наличная сделка — конверсионная операция с датой валютирования, отстоящей от дня заключения сделки не более чем на два рабочих банковских дня. Наличные конверсионные операции подразделяются на: сделка TOD — конверсионная операция с датой валютирования в день сделки;сделка TOM — конверсионная операция с датой валютирования на следующий за днем заключения сделки рабочий банковский день;сделка SPOT — конверсионная операция с датой валютирования на второй за днем заключения сделки рабочий банковский день.

Развитие средств телекоммуникаций, систем электронных межбанковских переводов сделало возможным значительное ускорение межбанковских расчетов. Появились краткосрочные конверсионные операции. Сделка Today осуществляется на основании курса Today. Расчеты по таким сделкам проводятся в день заключения сделки. Эти сделки также широко используются в операциях рубль/доллар на внутреннем международном рынке Forex Российской Федерации между коммерческими банками. При сделке Tomorrow обмен валютами производится на следующий день после совершения сделки. Этот тип сделок также активно используется российскими коммерческими банками в операциях рубль/доллар на внутреннем международном рынке Форекс.Спот-рынок — это рынок немедленной поставки валюты. Основными участниками этого рынка выступают коммерческие банки, которые ведут операции на спот-рынке с различными партнерами:напрямую с фирмами-клиентами;на межбанковском рынке напрямую с другими коммерческими банками;через брокеров с банками и клиентами;с центральными банками стран.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Спот-рынок обслуживает как частные запросы, так и спекулятивные операции банков и компаний. Обычаи рынка наличных сделок не зафиксированы в специальных международных конвенциях, однако им неукоснительно следуют все участники рынка. К обычаям спот-рынка относятся:осуществление платежей в течение двух рабочих банковских дней без начисления процентной ставки на сумму поставленной валюты;сделки в основном реализуются на базе компьютерной торговли с подтверждением электронными извещениями (авизо) в течение следующего рабочего дня;обязательность курсов: если дилер крупного рынка интересуется котировками другого банка, то объявленные ему котировки являются обязательными для исполнения сделки по купле-продаже валюты.

Основным инструментом спот-рынка является электронный перевод по каналам системы СВИФТ. (SWIFT — Society For World — Wide Interbank Financial Telecommunications). Валютные операции спот составляют примерно 40% торгового объема Forex. Главными целями операций спот являются:выполнение конверсионных поручений клиентов банка;перевод собственных средств банка из одной валюты в другую с целью поддержания ликвидности;проведение спекулятивных конверсионных операций;регулирование рабочей валютной позиции в целях избежания непокрытых остатков на счетах;поддержание минимально необходимых рабочих остатков в иностранных банках на счетах «НОСТРО» в целях уменьшения излишков в одной валюте и покрытия потребностей в другой валюте.Текущие конверсионные операции осуществляются по текущему курсу валют — обменному курсу спот. Как правило, именно спот-курсы сообщают официальные бюллетени, средства массовой информации, экраны информационных агентств.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

При котировке (установление курса валюты) различают базовую валюту и котируемую валюту. Базой является валюта, принимаемая за единицу. Котируемая валюта — величина переменная, показывающая цену базовой валюты. Обычно базовой валютой является доллар Соединенных Штатов Америки.Обозначение валютных курсов: USD/RUR 27,85.На междунродном валютном рынке Форекс действуют два метода валютной котировки: прямая и обратная. В большинстве стран применяется прямая котировка, при которой курс единицы иностранной валюты выражается в национальной валюте, т. е. за базу принимается иностранная валюта. При косвенной котировке курс единицы национальной валюты выражается в определенном количестве иностранной — за базу берется национальная валюта.Банки дают двойную котировку, устанавливая курс покупки и курс продажи. Курс покупки (бид-bid) — это курс, по которому банк готов купить базовую валюту, а по курсу продажи (оффэ-offer) он готов ее продать.

Котировка обозначается: USD/RUR = 27.79 — 27.92. Разница между курсами покупки и продажи — маржа или спр, служит основой получения банком профита от конверсионных сделок. Размер маржи выступает также как плата за риск потерь от изменения курса, а также источник покрытия затрат, связанных с проведением операции.

Срочные валютные сделки на рынке Форекс

Срочными операциями называются валютные сделки, расчет по которым производится более чем через два рабочих дня после их заключения. Иностранную валюту можно покупать и продавать не только на основе спот, но и на срок, т.е. с поставкой на установленную дату. Цели их применения:страхование от изменения валютного курса;извлечение спекулятивной профита;покрытие существующего в других случаях риска (коммерческого или финансового характера);извлечение арбитражной профита.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Разновидностями срочных операций выступают форвардные и фьючерсные сделки, опционы, своп-сделки и многочисленные комбинации, возникающие на их основе. При этом форвардные и своп-операции в основном осуществляются коммерческими банками, а торговля опционами и фьючерсными контрактами реализуется на биржевом сегменте Форекса.Курс осуществления срочных сделок обычно отличается от курса спот на величину скидки или премии, т.е. Дисконта или надбавки к существующему спот-курсу. Это связано с необходимостью прогнозирования срочного курса: анализируются факторы, влияющие на величину курса валют, и выводится ориентировочный валютный курс в будущем, который корректируется в зависимости от ситуации на рынке. Спрэд между курсом покупки и курсом продажи валюты на срок обычно выше, чем при операциях спот, что связано с более высоким уровнем валютного риска, возникающего при проведении срочных операций.

Максимальный объем торговли на срочных рынках приходится на американский доллар, евро, канадский доллар, фунт стерлингов и иену

Форвардные валютные контракты рынка Форекс

Форвардные операции (forward operation или сокращенно — fwd) — это сделки по обмену валют по заранее согласованному курсу, которые заключаются сегодня, но дата валютирования отложена на определенный срок в будущем. При этом валюта, сумма, обменный курс и дата платежа фиксируются в момент заключения сделки. Срок форвардных сделок колеблется от 3 дней до 3 лет, однако наиболее распространенными являются даты в 1, 3, 6 и 12 месяцев со дня заключения сделки. Дата валютирования определяется «со спота».Форвард является банковским контрактом, поэтому он не стандартизирован и может быть подобран под конкретную операцию. Рынок форвардных сделок срочностью до 6 месяцев в ключевых валютах достаточно стабилен, на срок более 6 месяцев — неустойчив, при этом отдельные операции могут вызывать сильные колебания обменных курсов.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Форвардные операции применяются в следующих случаях:хеджирование риска (страхование) валютных рисков;спекулятивные операции.Хеджеры пытаются снизить риск изменения будущей цены или процентной ставки с помощью заключения форвардов, которые гарантируют будущий курс валют. Хеджирование риска не увеличивает и не понижает ожидаемые доходы участника рынка, а лишь изменяет профиль риска. Экспортер может застраховаться от понижения курса иностранной валюты, продав банку будущую валютную выручку на срок по курсу форвардный контракт. Импортер может застраховаться от повышения курса иностранной валюты, купив в банке валюту на срок.

Валютные игроки, играющие на понижении курса («»медведи»»), продают валюту на срок, рассчитывая, что к моменту исполнения сделки валютный курс на рынке окажется ниже, чем курс форвардный контракт. Если ожидания ««медведей»» оправдаются, они купят валюту по более низкому текущему курсу и продадут ее по более высокому курсу форвардный контракт, получив прибыль в виде курсовой разницы. Игроки, играющие на повышение курса (««быки»»), ожидая повышения валютного курса, покупают ее на срок по курсу форвардный контракт с тем, чтобы при наступлении срока сделки получить валюту от продавца по курсу, зафиксированному в момент заключения сделки, и продать ее на рынке по более высокому курсу, получив курсовую прибыль.Форвардный курс слагается из спот-курса на момент заключения сделки и премии или скидки, т.е. надбавки или дисконта в зависимости от процентных ставок межбанковского рынка на данный срок.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Существуют два основных метода котировки форвардного курса: метод аутрайт и метод своп-ставок. При котировке методом аутрайт банки указывают для клиентов как полный спот-курс, так и полный форвардный курс, а также срок и сумму поставки валюты.Форвардный курс аутрайт = курс спот ± форвардные пункты.Форвардные пункты также называют своп-пунктами, форвардной разницей или своп-разницей.Если форвардный курс больше спот курса (FR>SR), то валюта котируется «с премией».В большинстве случаев на межбанковском рынке форвардный курс котируется с помощью своп-ставок. Это связано с тем, что дилеры оперируют форвардными маржами (т.е. Скидками или премиями), выраженными в пунктах, которые и называются курсами своп или своп-ставками.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Существует правило, согласно которому:валюта с низкой процентной ставкой за определенный период котируется на условиях форвардный контракт к валюте с высокой процентной ставкой за тот же период с премией;валюта с высокой процентной ставкой за определенный период котируется на условиях форвардный контракт к валюте с низкой процентной ставкой за тот же период со дисконтом или дисконтом.Если процентные ставки по долларовым депозитам больше, чем процентная ставка по депозитам в евро, то котировка форвардных пунктов, представленных банковским дилером, будет выглядеть следующим образом:

EUR/USD курс спот 1.0531 1.0536

3-мес.курс аутрайт 1.0505 1.0458

Ежедневно международные финансовые издания типа The Wаll Street Journal и Financial Times печатают текущие курсы спот (spot rates) и форвардные курсы (forward rates) на 30, 90 и 180 дней, также данную информацию предоставляет агентство Reuters.К положительным моментам проведения срочных операций можно отнести то, что они представляют большие возможности для маневра, особенно если форвардная операция не направлена против специфических активов или пассивов. В то время, как операции «спот» должны быть выполнены практически немедленно, простые форварды оставляют время для осуществления контроля ликвидности и проведения корректировок.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Форвардный рынок важен и для управляющих финансовых отделов компаний, поскольку они могут определить стоимость импорта или экспортирования в национальной валюте задолго до наступления даты платежа. Когда финансовый менеджер заключает срочный контракт с банком, его основная задача заключается в том, чтобы не остаться с открытой валютной позицией, если по каким-либо причинам не будет получен продукт или платеж. Профессиональные дилеры, располагая неограниченной рыночной информацией, имеют более широкие возможности для маневра, чем их коммерческие коллеги. Вместе с тем существуют и значительные риски, связанные со срочными сделками. Чем длиннее срок форварда, тем больше опасность того, что кредитоспособность контрагента по сделке может ухудшиться. Вероятность аннулирования контракта на условиях спот значительно ниже, чем форвардного. При этом самым «неудачным» является вариант, при котором одна из сторон выполняет условия сделки, а другая нет. Это может привести к потере значительной суммы или дорогостоящему судебному процессу.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

В Российской Федерации форвардный рынок гораздо менее развит, чем рынок сделок спот, что объясняется преимущественной ориентацией рынка на краткосрочные операции.

Биржевые срочные операции валютного рынка Форекс

К биржевым срочным валютным операциям относятся опционы и фьючерсы. Однако в настоящее время торговлей опционными контрактами занимаются и коммерческие банки, особенно широкое распространение такая торговля получила в Швейцарии.

Фьючерсные валютные контракты и рынок Форекс

Первая биржа финансовых фьючерсных контрактов — International Monetary market (IMM), являющаяся дочерней компанией Chicago Mercantile Exchange, начала проводить операции с финансовыми фьючерсными контрактами в 1972 г. С тех пор объем торговли финансовыми фьючерсными контрактами возрос настолько, что превысил объем сделок спот на лежащие в их основе финансовые инструменты.Валютные фьючерсные контракты — это стандартные контракты, предусматривающие покупку (продажу) определенного количества одной валюты за другую по фиксированному в момент заключения контракта курсу при наступлении срока поставки по контракту. При этом фьючерсная цена котируется в количестве единиц одной валюты, даваемых за единицу другой валюты. Каждому минимальному пункту изменения курса валюты («тику») ставится в соответствие определенная денежная сумма — «множитель», так что величина изменения фьючерсной позиции рассчитывается как произведение множителя на количество тиков. Позиция по контракту, если она не была ликвидирована до истечения срока торговли контрактом, закрывается путем принятия (осуществления) поставки валюты.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Фьючерсные сделки (так же как и форвардные) осуществляется с поставкой валюты на срок более 3 дней со дня заключения контракта, и при этом цена исполнения сделки в будущем фиксируется в день ее заключения. Однако при наличии сходных моментов имеются и существенные отличия фьючерсных операций от форвардных:фьючерсные операции осуществляются на биржевом рынке, а форвардные — на межбанковском. Это приводит к тому, что сроки исполнения фьючерсов привязаны к определенным датам и стандартизированы по срокам, объемам и условиям поставки.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

В случае же форвардов срок и объем сделки определяется по взаимной соглашения сторон;фьючерсные операции совершаются с ограниченным кругом валют, таких, как доллар Соединенных Штатов, евро, японская йена, английский фунт стерлингов и некоторых других. При формировании форварда круг валют значительно шире;фьючерсный рынок доступен как для крупных инвесторов, так и для индивидуальных и мелких институциональных инвесторов. Доступ же на форвардные рынки для небольших фирм ограничен. Это связано с тем, что минимальная сумма для заключения форварда составляет в большинстве случаев 500000 долларов;фьючерсные операции на 95% заканчиваются заключением офсетной (обратной) сделки, при этом реальной поставки валюты не осуществляется, а участники данной операции получают лишь разность между первоначальной ценой заключения контракта и ценой в день заключения обратной сделки. Форварды, как правило, заканчиваются поставкой валюты по контракту.

Стандартизация контрактов означает, что фьючерсные сделки могут совершаться дешевле, чем индивидуально заключаемые между клиентом и банком форварды. Именно поэтому форвардные сделки обычно дороже, т.е. сопровождаются большим спрэдом на покупку-продажу. Это может привести к большим издержкам для клиента при досрочном закрытии позиций.При фьючерсной сделке партнером клиента выступает клиринговая палата соответствующей фьючерсной биржи. Сами биржи различаются по размерам обращающихся на них контрактов и правилам совершения сделок. Основными биржами, на которых обращаются валютные фьючерсы, являются товарная биржа в Чикаго (Chicago Mercantile Exchange — CME), Филадельфийская торговая биржа (Philadelphia Board of Trade — PBOT), Международная денежная биржа Сингапура (Singapore International Monetary Exchange — SIMEX). В Европе наиболее известными фьючерсными биржами являются: Европейская опционная биржа в Амстердаме (European option Exchange — EOE), Лондонская международная биржа финансовых фьючерсных контрактов (London International Financial Future Exchange — LIFFE), Швейцарская биржа финансовых фьючерсных контрактов и опционов (Swiss option and Financial futures contract Exchange — SOFFEX) и др.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Таким образом, валютные фьючерсные контракты представляют собой стандартизированные обращающиеся на биржах контракты. Банки и брокеры не являются сторонами сделок, они лишь играют роль посредников между клиентами и клиринговой палатой биржи. Клиент должен депонировать в клиринговой палате исходную маржу, размер которой устанавливается клиринговой палатой, исходя из наблюдаемых дневных отклонений актива, лежащего в основе контракта, за прошлые периоды. Клиринговая палата также устанавливает минимальный нижний уровень маржи. Это означает, что сумма денег на маржевом счете клиента не должна опускаться ниже данного уровня. Часто нижний уровень маржи составляет 75% от суммы начальной маржи.

Клиринговая палата каждый день переоценивает контракты в соответствии с текущими рыночными ценами. Если по контракту идет убыток, то выставляются требования для внесения дополнительного обеспечения, чтобы маржа была не меньше требуемого минимального уровня. Если же на маржевом счете инвестора накапливается сумма, которая больше нижнего уровня маржи, то он может воспользоваться данным излишком, сняв его со счета. По каждому виду контракта биржа устанавливает лимит отклонения фьючерсной цены текущего дня от котировочной цены предыдущего дня. Если фьючерсная цена выходит за данный предел, то биржа останавливает торговлю контрактом, что играет большую роль с точки зрения минимизации риска больших потерь и предотвращения банкротств. Такая ситуация продолжается до тех пор, пока фьючерсная цена не войдет в лимитный интервал. Для ограничения спекулятивной активности биржа также устанавливает определенный позиционный лимит, т.е. ограничивает количество контрактов, которые может держать открытыми один инвестор.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Опционные сделки на рынке Форекс

Одним из видов срочных сделок являются опционы. Рынок валютных опционов получил широкое распространение в середине 70-х г.г. XX в. после введения в большинстве стран вместо фиксированных курсов валют плавающих (с марта 1973 г.). Впервые сделки по биржевым валютным опционам были осуществлены на Филадельфийской товарной бирже (Philadelphia Stock Exchange — PHLX), на Чикагской коммерческой бирже (Chicago Mercantile Exchange — CME), затем на Лондонской международной финансовой бирже (London International Financial — LIFFE). Первая специализированная опционная биржа — Чикагская опционная биржа (Chicago Board Options Exchange — CBOE) появилась в 1973 г.Опцион — это ценная бумага, дающая право ее владельцу купить (продать) определенное количество валюты по фиксированной в момент заключения сделки цене в определенный срок в будущем.Сделки с опционами принципиально отличаются от форвардных и фьючерсных операций.

В совершении опционной сделки принимают участие две стороны: продавец опциона (надписатель опциона) и его покупатель (держатель опциона). У держателя опциона (покупателя) есть право, а не обязательство реализовать сделку. В отличие от форвардного контракта опционный контракт не является обязательным для исполнения, его держатель может выбрать один из трех вариантов действий:исполнить опционный контракт;оставить контракт без исполнения;продать его другому лицу до истечения срока опциона. Надписатель опциона принимает на себя обязательство купить или продать актив, лежащий в основе опционной сделки, по заранее определенной цене.Так как риск потерь надписателя опциона, связанный с изменением курса валют, значительно выше, чем у держателя опциона, в качестве платы за риск держатель опциона в момент заключения сделки выплачивает надписателю премию, которая не возвращается держателю. Опционная премия — это денежная сумма, которую покупатель опциона платит за его приобретение, т.е. это цена опционного контракта.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

В основе заключения опционных сделок лежит колебание курса валюты базисного актива. Участники рынка по-разному оценивают направление и темпы изменения курсов валют по данному контракту. Из различия в их представлениях относительно будущей цены валюты и возникает возможность использования таких контрактов.Опционная премия должна быть достаточно высокой, чтобы убедить продавца взять на себя риск убытка, и достаточно низкой, чтобы заинтересовать покупателя в хороших шансах получить прибыль.Срок опциона (срок экспирации) — это момент времени, по окончании которого покупатель опциона теряет право на покупку (продажу) валюты, а продавец опциона освобождается от своих контрактных обязательств.Базисная стоимость опциона — это цена, за которую покупатель опциона имеет право купить (продать) валюту в случае реализации контракта. Базисная стоимость определяется в момент заключения сделки и остается постоянной до истечения срока экспирации.

Валютные опционы в основном обращаются на биржах, для которых характерны постоянные изменения и различия в способах совершения сделок, однако все рынки опционов имеют и общие черты, такие как стандартизация контрактов и наличие системы ежедневного расчета по принципу «никакого долга».При торговле опционами сделки заключаются не на сумму, а на контракты, совокупная сумма которых соответствует необходимому объему покупки или продажи. Биржевые контракты выражаются в американских центах в расчете на валютную единицу, например: EUR/USD, CHF/USD, GBR/USD и т.д.Величина отдельных контрактов на биржевых площадках различная. На Филадельфийской фондовому рынку величина контракта на EUR/USD, например, составляет 62500 евро, на GBR/USD величина контракта — 12500 фунтов. На Чикагской коммерческой бирже контракт составляет сумму 125000 евро, контракт на GBR/USD — 25000 фунтов.Опционы подразделяются на опционы покупателя, или колл-опционы, и опционы продавца — пут-опционы. Колл — опцион дает право его владельцу купить определенный актив в будущем по цене, зафиксированной в настоящий момент времени. Пут-опцион дает право на продажу валюты при тех же условиях.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Наряду с двумя основными видами опционов существует двойной опцион — опцион пут-колл, или «стеллаж», по условиям этого опциона у его покупателя есть право либо купить, либо продать валюту (но не купить и продать одновременно) по фиксированной цене.Опционы колл и пут могут быть исполнены по-разному. Если покупатель имеет право решать только в день исполнения, исполнит он опцион или откажется от него, в зависимости от текущего курса валютного рынка Forex, то речь идет о европейском опционе.Если покупатель наделен правом исполнить опцион в любое время до даты экспирации, то речь идет об американском опционе.

Операции своп на рынке Форекс

Своп-сделка — валютная операция, сочетающая куплю-продажу двух валют на условиях немедленной поставки с одновременной контрсделкой на определенный срок с теми же валютами.По операциям своп наличная сделка осуществляется по курсу спот, который в контрсделке корректируется с учетом премии или скидки (в зависимости от тенденций изменения курса валют). В данном типе сделки клиент экономит на марже — разнице между курсами продавца и покупателя по наличной сделке. Сделки своп обычно осуществляются на срок от 1 дня до 6 месяцев, реже встречаются своп-сделки сроком исполнения до 5 лет.

Своп-операции осуществляются как между коммерческими банками, международными экономическими организациями, так и между коммерческими банками, международными институтами и центробанком страны, и непосредственно между центральными банками стран. В последнем случае они представляют собой договоренности о взаимном кредитовании в национальных валютах. С 1969 г. действует многосторонняя система взаимного обмена валют через банк международных расчетов в Базеле на основе использования своп-сделок, что используется центральными банками стран для осуществления эффективных валютных интервенций.

Валютный своп (currency swap) — это комбинация двух противоположных конверсионных сделок на одинаковую сумму с разными датами валютирования. Применительно к свопу дата исполнения более близкой сделки называется датой валютирования, а дата исполнения более удаленной по сроку обратной сделки — датой окончания свопа (maturity). Обычно свопы заключаются на период до 1 года.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Первая операция валютного свопа (обмена USD на CHF) была осуществлена в августе 1981 г. между американской компанией IBM и международным банком реконструкции и развития.Если ближайшая конверсионная сделка является покупкой валюты (обычно базовой), а более удаленная — продажей валюты, такой своп называется «купил-продал» — buy and sell swap (buy/sell, b + s).Если же вначале осуществляется сделка по продаже валюты, а обратная ей сделка является покупкой валюты, этот своп будет называться «продал/купил» — sell and buy swap (sell/buy или s + b).Как правило, сделка своп проводится с одним контрагентом, т.е. обе конверсии осуществляются с одним и тем же банком. Однако допускается называть свопом комбинацию двух противоположных конверсионных сделок с разными датами валютирования на одинаковую сумму, заключенных с разными банками.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Например, если банк купил 250000 Франков (CHF) против валюты Японии (JPY) с датой валютирования на споте и одновременно продал эти 250000 CHF против JPY на условиях 3-месячного форвардного контракта (сделка аутрайт) — это будет называться 3-месячным свопом валюты Швейцарии в валюту Японии (3 month CHF/JPY buy/sell swap).По срокам можно классифицировать валютные свопы на 3 вида:

Если банк осуществляет первую сделку на споте, а обратную ей на условиях недельного форвардного контракта, такой своп называется «спот уик» (spot-week swap или s/w swap).Поскольку стандартная сделка своп содержит 2 сделки: первая — на споте, а вторая — аутрайт, которые заключаются одновременно с одним банком контрагентом, то в своих курсах они имеют общий курс спот.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Один курс используется в первой конверсионной сделке с датой валютирования спот, второй — для получения курса аутрайт для обратной конверсии. Таким образом, разница в курсах для этих двух сделок заключается только в форвардных пунктах на конкретный период. Эти форвардные пункты и будут являться котировкой своп для данного периода (отсюда их второе название: своп-пункты — swap points, swap rates).

-Короткие однодневные свопы

Если первая сделка осуществляется с датой валютирования «завтра» (tomorrow), а обратная на споте, такой своп носит название «том-некст» (tomorrow-next swap или t/n/ swap).

Короткие свопы котируются аналогично стандартным свопам в виде форвардных пунтов для соответствующих периодов («овернайт» — o/n, «том-некст» — t/n). При этом расчет курсов сделки строится в соответствии с правилами расчета курса аутрайт для даты валютирования до спота.

При этом текущий курс валюты спот можно использовать как для даты валютирования («до спота»), так и для даты окончания свопа (непосредственно на споте). Главное, чтобы разница двух курсов составляла величину форвардных пунктов для соответствующего периода. Дата спот здесь всегда будет представлять форвардную (более отдаленную) дату.

— Форвардные свопы (после спота)

Это сочетание двух сделок аутрайт, когда более близкая по сроку сделка заключается на условиях форвардный контракт (дата валютирования позже, чем спот), и обратная ей сделка заключается на условиях более позднего форвардного контракта.Международный международный валютный рынок Форекс представляет собой совокупность операций по купле-продаже иностранной валюты и предоставлению займов на конкретных условиях (сумма, обменный курс, период) с выполнением на определенную дату. Этот рынок носит название «международный рынок Forex».

Forex — самый большой рынок в мире, он составляет по объему до 90 % всего мирового рынка капиталов. Тысячи участников этого рынка — банки, брокерские фирмы, инвестиционные Доллар США — Канадский доллар, финансовые и страховые компании — в течение 24 часов в сутки покупают и продают валюту, заключая сделки в течение нескольких секунд в любой точке Земного шара. Объединенные в единую глобальную сеть спутниковыми каналами связи с помощью совершеннейших компьютерных систем, они создают оборот валютных средств, который в сумме за год превышает в 10 раз общий годовой валовой, национальный товар всех государств мира.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Необходимость перемещения таких огромных денежных агрегатов по электронным каналам заключается в том, что валютные операции обеспечивают экономические связи между участниками различных рынков, находящимися по разные стороны государственных границ: межгосударственные расчеты, расчеты между фирмами из разных стран за поставляемые товары и услуги, иностранные инвестиции, международный туризм и деловые поездки. Деньги, служащие здесь инструментом, сами становятся товаром, так как спрос и предложение по операциям с каждой валютой в различных деловых центрах меняется во времени, а следовательно, меняется и цена каждой валюты. Международное валютное устройство основывается на режиме плавающих курсов валют: цену валюты определяет прежде всего рынок.

Все валютные операции делятся на два вида:

Кассовые сделки осуществляются участниками рынка для получения необходимой валюты в течение одного — двух дней. Кассовая сделка осуществляется на условиях «спот» (spot), т.е. с немедленной поставкой покупаемой (продаваемой) валюты. Валютный курс в кассовых сделках фиксируется на день и час оплаты контракта. Главный смысл кассовой сделки — обменять одну валюту на другую. Но вместе с этим она может иметь и спекулятивный подтекст и использоваться для получения дополнительного дохода из-за колебания курсов валют.Срочными операциями называются валютные сделки, расчет по которым производится более чем через два рабочих дня после их заключения. Иностранную валюту можно покупать и продавать не только на основе спот, но и на срок, т.е. с поставкой на установленную дату. Цели их применения:страхование от изменения валютного курса;извлечение спекулятивной профита;покрытие существующего в других случаях риска (коммерческого или финансового характера);извлечение арбитражной профита.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Разновидностями срочных операций выступают форвардные и фьючерсные сделки, опционы, своп-сделки и многочисленные комбинации, возникающие на их основе. При этом форвардные и своп-операции в основном осуществляются коммерческими банками, а торговля опционами и фьючерсными контрактами реализуется на биржевом сегменте валютного рынка Форекс.Имея доступ в Интернет, любой может выйти на международный рынок Форекс, но помните: успеха добиваются только те, кто лучше использует свои знания и технические возможности получения и анализа информации. Зарабатывать на валютном рынке не просто, это не лотерея и не игра — повезет, не повезет. Нужно много знать и постоянно наращивать свои знания и навыки. Нужно помнить, что кроме Вас участниками рынка являются коммерческие банки, валютные биржи, центральные банки, компании, осуществляющие внешнеторговые операции, инвестиционные участники, брокерские компании и миллионы частных лиц. Их мотивы и совокупное поведение на рынке определяют тенденции рынка. Универсальным правилом участника валютного рынка должно являться ориентирование на ожидания и настроения большинства рынка.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Потому что у него нет единого центра, и шанс заработать есть у каждого участника рынка. Рынок Forex — это рынок, где можно покупать и продавать деньги любой страны. Самый ходовой продукт — американские доллары, евро, японские йены, Франки и английские фунты стерлингов. Главная особенность международного валютного рынка Forex, которая объясняет повышенный интерес к нему, — это возможность купли и продажи иностранных валют при отсутствии у торговца всей суммы, необходимой для проведения операций. Для заключения сделки клиент вносит лишь так называемую начальную маржу, но имеет возможность заключать сделки, объем которых в 50-100 раз превышает объем внесенных им средств. Кредитная организация, куда клиент вносит гарантийную маржу, предоставляет ему недостающие средства или так называемое «кредитное плечо».Несомненно, рынок Forex привлекателен с точки зрения инвестирования. В последние годы профессиональные инвесторы значительно повысили уровень своего участия на рынке Forex ФОРЕКС. Добавьте сюда также постоянно увеличивающееся количество частных индивидуальных инвесторов — и вы получите картину быстро растущей инвестиционной арены на рынке Форекс ФОРЕКС.

Особенности международного валютного рынка Форекс, которые побуждают профессиональных инвесторов принимать в нем участие:

Ликвидность рынка Форекс

Форекс оперирует огромными агрегатами денежной массы. Стоимость одной сделки многократно превышает аналогичные показатели на любом другом рынке. Это особенность привлекательна для инвесторов, так как предоставляет полную свободу в моментальном открытии или закрытии любой позиции.Доступность. Имея доступ в Интернет, любой может выйти на валютный рынок. Торговать на Форексе можно 24 часа в сутки. Любой участник международного рынка Forex не испытывает необходимости ждать открытия рынка, и поэтому имеет возможность вовремя отреагировать на любое неблагоприятное событие. Участниками рынка являются на равных и коммерческие банки, и валютные биржи, и центральные банки, и компании, осуществляющие внешнеторговые операции, и инвестиционные участники, и брокерские компании и миллионы частных лиц.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Гибкая система организации торговли. Многие инвестиционные менеджеры, открывая ту или иную позицию, заранее планируют по времени свою будущую активность. На валютном рынке Forex наличных (валютный рынок Forex), позиция может быть открыта на заранее установленный срок по желанию инвестора. Гибкая стратегия оплаты за сделку. Как правило трейдер открывает счет при минимально оговоренной в договоре с Маркет-мейкером, либо Брокер-агентом сумме комиссионных. С учетом активности трейдера и баланса инвестиционного счета, размер взимаемых Маркет-мейкером, либо Брокер-агентом комиссионных может быть значительно снижен.

Качество сделок рынка Forex

Поскольку валютный рынок Форекс очень подвижен, практически каждая сделка производится по только ей присущей цене. Это позволяет избежать проблемы ускользающих фондов, имеющейся на валютной бирже, а также других биржевых моментов, когда ограниченные количества фондов могут быть куплены или проданы одновременно по фиксированной цене.Направленность международного рынка Форекс. Движение валют имеет вполне определенную и идентифицируемую направленность, которую можно проследить за достаточно длительный отрезок времени. Каждая конкретная валюта показывает только ей присущий рисунок развития во времени, что дает инвестиционным менеджерам возможности манипулирования.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Forex не является «рынком» в традиционном смысле этого слова. У него нет единого центра, он не имеет конкретного места торговли, как, например, валютные фьючерсные контракты. Торговля происходит по телефонному аппарату и через терминалы компьютера одновременно в сотнях банках во всем мире. Сотни миллионов долларов продаются и покупаются каждые несколько секунд, что и составляет суть так называемого валютного трейдинга.FOREX объединяет четыре региональных рынка: азиатский, европейский, американский, австралийский. Обменные операции не прекращаются в течение всей рабочей недели, рынок работает 24 часа в сутки. Можно также выделить несколько основных валютных зон мирового рынка Forex:долларовая зона — страны Америки во главе с США;стерлинговая зона — Англия и ее бывшие колонии;йеновая зона — страны Азии во главе с Японией;зона марки страны Западной, Центральной и частично Восточной Европы во главе с Германией. Теперь эту зону можно выделить в зону евро в связи с введением еврике.

Forex — самый большой рынок в мире, он составляет по объему до 90 % всего мирового рынка капиталов. Тысячи участников этого рынка — банки, брокерские фирмы, инвестиционные Доллар США-Канадский доллар, финансовые и страховые компании — в течение 24 часов в сутки покупают и продают валюту, заключая сделки в течение нескольких секунд в любой точке Земного шара. Они создают оборот валютных средств, который в сумме за год превышает в 10 раз общий годовой валовой, национальный товар всех государств мира.Валютные операции обеспечивают экономические связи между участниками различных рынков, находящимися по разные стороны государственных границ: межгосударственные расчеты, расчеты между фирмами из разных стран за поставляемые товары и услуги, иностранные инвестиции, международный туризм и деловые поездки.В Российской Федерации рынок Forex появился в 90-х годах XX века с началом развития свободных рыночных отношений.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Главными валютами, на долю которых приходится основной объем всех операций на рынке Forex, являются сегодня доллар Соединенных Штатов Америки (USD), евро (EUR), японская иена (JPY), швейцарский Франк (CHF) и британский фунт стерлингов (GBP). До появления валюты евро большая доля рынка приходилась на немецкую марку (DЕМ).

Фундаментальные факторы, влияющие на рынок Форекс

В целом фундаментальный анализ выделяет четыре группы факторов, непосредственно влияющих на рынок:экономические;политические;слухи и ожидания;форс-мажор.Классификация новостей но степени их ожидаемости:случайные и неожиданные — обычно новости политического и природного происхождения, реже экономического (политическая нестабильность в стране, войны, стихийные бедствия и т.п.);планируемые и ожидаемые — обычно новости экономического, реже политического характера.Экономическую группу факторов влияния на рынок можно разбить на следующие составляющие:данные об экономическом развитии страны;торговые переговоры;заседания цен тральных банков;любые изменения денежно-кредитной политики;заседания большой семерки, экономических или торговых союзов:выступления глав центральных банков, глав правительств, видных экономистов по поводу рыночной ситуации валют, изменении экономической политики, экономической ситуации в стране или их прогнозы;интервенции;сопредельные рынки;спекуляции.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Определение курсов на валютном рынке Forex

Основным понятием, созданным для объяснения курсов валют является паритет покупательной способности, ППС (purchasing power parity — РРР), для формулировки которого обычно привлекают так называемый закон одной цены: цена продукта в одной стране должна быть равна йене продукта в другой стране; а поскольку ли цены выражаются в разных валютах, то соотношение цен и определяет курс обмена одной валюты на другую.Пусть Рd — внутренняя цена (domestic price) данного продукта, а Рf- ею цена за рубежом, в соседней стране (foreign price). Эти цены представляют собой количества валют, национальной для данной страны и иностранной, которые дают за единицу продукта внутри страны и за рубежом. Отношение цен и будет тем курсом, но которому одну валюту станут обменивать на другую ради приоб­ретения данного продукта. Если бы все обмены были связаны только с этим одним товаром, то это и был бы обменный курс,S=Pd/Pf, определяющий цену одной единицы иностранной валюты в единицах внутренней (национальной) валюты.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Подобное определение обменного курса является сильно упрощенным, оно принимает в рассмотрение только один продукт и не учитывает многого, что имеет место в действительности. А на самом деле происходит торговля множеством товаров, и не только товарами, но еще и различными услугами (которые еще сложнее сравнивать но их ценам в разных странах). Потому более реалистичный вариант закона одной цены сравнивает общие уровни цен в двух странах на группу товаров и услуг. Формула для определения обменного курса остается той же самой, но под Рd и Рf понимаются уже средние цены некоторого набора товаров и услуг (потребительской корзины). Такое определение обменного курса называют абсолютным вариантом паритета покупательной способности (absolute version of purchasing power party).Применяется также другая форма определения обменного курса через пены товаров по равные стороны границы. Если обозначить процентное изменение цен товаров (или соответствующих потребительских корзин) через dPd и dPf соответственно, то вызванное ими изменение (в процентах) курса валюты будет равно dS = dPd — dPf

Это есть формула относительного варианта паритета покупательной способности (relative version of purchasing power party).

Виды валютных курсов рынка Форекс

Прямая котировка количество национальной валюты за одну единицу чужой. В большинстве стран курсы иностранных валют выражаются в национальной валюте. Это так называемая система прямых котировок. К примеру, в Федеративной Республики Германии один американский доллар ($) будет приравнен к определенному количеству марок ФРГ (DМ), а в Нью-Йорке одна германская марка будет приравнена к определенному количеству центов (или долларов, если курс марки достаточно высокий).Обратная котировка количество чужой валюты за единицу национальной.Кросс-курсы. Это соотношение между двумя валютами, которое вытекает из их курса по отношению к курсу третьей валюты. При операциях па мировом рынке часто используются кросс-курсы с американским долларом.Все расчеты по кросс-курсам, связанные по доллару, определяются делением:

DЕМ/СНF = USD/СНF: USD/DЕМ

Все расчеты по кросс-курсам, связанные с фунт стерлингом, определяются умножением:

GВР/DЕМ = GВР/USD х USD/DЕМ

Слот-курс. Это цена валюты одной страны, выраженная в валюте другой страны, установленная на момент заключения сделки, при условии обмена валютами банками-контрагентами на второй рабочий день со дня заключения сделки. Спот-курс отражает, насколько высоко оценивается национальная валюта на момент проведения операции за пределами данной страны.Вообще же существует два полярно противоположных варианта системы курсов валют:система гибких, или плавающих, курсов, при которой курсы обмена национальных валют друг на друга определяются спросом и предложением;система жестко фиксированных курсов валют, при которой изменениям курсов валют в результате колебаний спроса и предложения препятствует государственное вмешательство.Система гибких курсов имеет следующие недостатки:Неопределённость в торговле и прибылях. Например, в условиях инфляции и изменения таможенных налогов;условия торговли страны могут ухудшиться при падении интернациональной стоимости её валюты. Например, увеличение цены рубля в долларах.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Нестабильность. Свободное колебание курсов валют может оказывать дестабилизирующее влияние на внутреннюю экономику. Значительные колебания курса могут оказывать депрессивное воздействие на отрасли, производящие товары на экспорт.Фиксированные курсы валют устанавливаются некоторыми странами в попытке преодолеть, недостатки, присущие системе гибких курсов. В целом же, система регулируемых центральными банками плавающих курсов валют признана как имеющая преимущества в налаживании рациональных между народных связей.Предоставление банками и брокерскими конторами возможности вести валютообменные операции в объемах, многократно превышающих фактически вложенные средства, позволяет стать полноправным участником рынка инвестору, располагающему суммой всего от $2000. Классическая операция Джорджа Сороса (George Soros) в 1992 году по продаже английского фунта стерлингов (GBP) против немецкой марки (DM) и доллара Соединенных Штатов Америки (USD) принесла ему в течение двух недель миллиард долларов чистой прибыли, сделав Сороса знаменитым и положив начало его благотворительной деятельности.

В настоящее время банк не может быть конкурентоспособным и существовать без возможности осуществлять торговлю валютой. Валютные операции позволяют банку быть независимым от изменений курса доллара, если средства банка находятся в долларах или любой другой валюте. Закономерности развития рыночной экономики заставят и российские банки включить валютный дилинг в арсенал средств, обязательных для выживания в условиях все обостряющейся конкурентной борьбы в банковских сферах. В ряде стран часть межбанковского рынка оформлена организационно в виде валютной биржи. Изучение рынка Форекс основывается на теории рыночного спроса и предложения. Однако, применительно к валютному рынку теория спроса и предложения используется с существенными изменениями, поскольку валюта является особым товаром. На международной арене она принимает те же формы, что и денежные единицы внутри страны.

Валютный рынок Форекс (Forex) — это

Международный валютный рынок Forex подчинятся законам конкуренции. Поведение его участников определяется желанием максимизировать свои профита, играя на разнице курсов валют. Величина этих профитов зависит от сочетания широкого круга политических и экономических рисков. При определенных условиях поведение участников Форекса приводит к значительным колебаниям курса валют и к дестабилизации валютного рынка Forex. Нестабильность на валютном рынке Форекс может повлечь за собой социальные затраты и серьезные экономические проблемы.В подобной ситуации задачей официальных органов, ответственных за проведение валютной политики, является приведение в равновесие валютного рынка Форекс и создание необходимых условий для его стабильного функционирования. В отношении операций по покупке валют в английск ом языке принят устойчивый термин Foreign Exchange Operations, от сокращенного варианта которого и пошло название рынка — Forex или еще короче — FX.

Мировой международный валютный рынок Forex — это вся совокупность операций по купле-продаже, расчетам и предоставлению в ссуду иностранной валюты, осуществляемых между участниками международного валютного рынка Forex. Основной и наибольшей по объему частью мирового международного валютного рынка Форекс являются текущие конверсионные операции по обмену одной валюты на другую, которые и составляют международный валютный рынок Форекс.Развиваясь постепенно, за достаточно короткий период времени международный рынок Forex приобрел глобальное значение для всей всемирной экономики. Оборот торгов на валютном рынке составляет порядка 1,5 трлн. Долларов в день, что значительно превышает объем любого из финансовых рынков. На этом круглосуточно работающем и являющемся самым ликвидным рынком в мире ежедневно продается и покупается свыше триллиона долларов Соединенных Штатов и заключаются контракты покупки-продажи валют со сроком от одного дня до 12 месяцев. Ключевыми валютами на этом рынке являются доллар Соединенных Штатов, евро, валюта Японии, швейцарский Франк и английский фунт стерлингов, а участниками рынка — банки и брокерские конторы, корпорации и экспортно-импортные фирмы, различные USD-CAD, индивидуальные инвесторы.

Операции на международном валютном рынке Forex являются сегодня одним из основных источников дохода банков во всем мире. Для примера, 80% от всей профита крупнейшего швейцарского банка «Union bank of Switzerland» (UBS) в 1994 году составили конверсионные операции с валютами и только 20% от всей профита составили доходы от кредитов, торговли ценными бумагами и т.д. (см. финансовый отчет «UBS Annual Report of 1994»). Существенное отличие валютного рынка от всех остальных рынков это то, что он не имеет какого-либо определенного места торговли. Forex — это огромная сеть соединенных между собой посредством телекоммуникаций валютных дилеров, рассредоточенных по всем ведущим мировым финансовым центрам и круглосуточно работающих, как единый механизм. Валютные дилеры работают в различных финансовых институтах, которые по своей роли делятся на активных и пассивных участников, т.е тех, кто активно участвует в формировании курсов, покупке валют и спекуляциях, и тех, кто использует этот рынок в своих производственных и деловых целях.

Функционирование международного рынка Forex не прекращается ни на минуту. Свою работу в календарных сутках они начинают на Дальнем Востоке, в Новой Зеландии, проходя последовательно часовые пояса — в Сиднее, Токио, Гонконге, Сингапуре, Москве, Франкфурте-на-Майне, Цюрихе, Лондоне и заканчивая день в Нью-Йорке и Лос-Анджелесе.В субботу и воскресенье весь финансовый мир отдыхает, поэтому сделок на Forex практически не происходит, однако отдельные операции совершаются и в эти дни. Естественно, что ключевыми валютами, на долю которых приходится наибольший объем всех операций на международном рынке Forex, являются валюты стран с развитой экономикой, торговлей и финансовой сферой: доллар Соединенных Штатов Америки, евро, японская иена, швейцарский Франк и английский фунт стерлингов. Международный рынок Форекс сформировался в своем современном виде в 70-е годы, когда международная торговля перешла от системы фиксированных курсов к системе плавающих обменных валютных курсов. При этом курс одной валюты относительно другой определяется рыночными условиями, т.е. соотношением спроса и предложения на валюту определенной страны.

Возможность получения дохода на международном рынке Форекс основывается на том простом факте, что каждая национальная валюта является таким же товаром, как пшеница или сахар, таким же средством обмена, как золото и серебро.Если Вы купили продукт (валюту) по одной цене, затем продали его по другой, то прибыль или убыток составит разницу между ценой продажи и ценой покупки умноженной на сумму сделки. Экономические условия каждой отдельной страны (эффективность труда, инфляция, безработица и др.) влияет на стоимость ее валюты относительно валют других стран и является основной причиной изменения курсов валют.

Валютные курсы непрерывно изменяются относительно друг друга и основным принципом, позволяющим извлекать прибыль на этом рынке, является покупка растущей валюты и ее продажа, когда рост прекратился. Пример: Курс евро к доллару изменился за 1 час с 0,9100 доллара за евро до 0,9200. Другими словами, 1 евро стал стоить не 91 цент, а 92 цента. Казалось бы изменение совершенно незначительное, но при объеме покупки в 100 000 евро этот 1 цент трансформируется во вполне реальную прибыль. Расчет результата выглядит следующим образом: покупаем 100 000 евро за 91 000 долларов и через час продаем эти 100 000 евро за 92 000 долларов. Прибыль от проведенной нами операции составляет 92 000 — 91 000 = 1 000 долларов Соединенных Штатов Америки.

Биржевой торговец рынка Forex

Трейдер — биржевой торговец, игрок, действующий по собственной инициативе и стремящийся извлечь прибыль непосредственно из процесса торговли. Обычно подразумевается торговля ценными бумагами (акциями, облигациями, фьючерсными контрактами, опционами) на рынку акций. Трейдерами также называют торговцев на валютном (международный рынок Форекс) и товарном рынках (например, «зернотрейдер»). Торговля осуществляется трейдером как на биржевом, так и на внебиржевом рынках. Не следует путать трейдера с другими торговцами, которые проводят сделки по заявкам клиентов или в их интересах (дилер, брокер, дистрибьютор).Трейдинг — непосредственная работа трейдера: анализ текущей коньюнктуры и заключение торговых сделок. По форме собственности они делятся на: профессиональных торговцев — работают в финансовых учреждениях или предприятиях (банки, страховые компании, ПИФы, брокеры, дилеры).

Обычно имеют специализированное образование и лицензию на соответствующую деятельность. Выполняют операции за деньги и в интересах своих компаний или их клиентов. По российскому законодательству такие торговцы обязаны иметь персональные аттестаты ФСФР; и на частных торговцев, независимых трейдеров — выполняют операции за свои деньги и в своих интересах (работают на себя), для доступа к системам торговли пользуются услугами посредников (брокеров, дилеров). Проводимые ими операции обычно не требуют лицензирования. Часто не имеют специализированного образования, пользуются услугами консультантов, в том числе профессиональных торговцев. Существует практика передачи средств в управление трейдеру.

Скандально известные трейдеры:

Ник Лисон — ошибки ведущего трейдера Barings bank, который скрывал свои потери по деривативам на специальном счете номер 88 888, стоили в 1995 году одному из старейших британских банков $1,2 млрд и банкротства.

Ясуо Хаманака — трейдер, работавший на компанию Sumitomo, по некоторым данным контролировал 5-8 % мирового рынка меди. В 1996 году, после отстранения Хаманака от торговли на бирже, мировые цены на медь резко снизились, что привело к убыткам для Sumitomo ориентировочно в 2,6 млрд долларов. По заявлению компании, трейдер подделывал документы. Был приговорен к восьми годам тюрьмы.

Джон Руснак — несанкционированные операции в 1997—2002 годах на Forex валютного трейдера Allied Irish bank, обошлись банку в $691 млн.

Валютная биржа и рынок Форекс

Рынок Forex, изначально ошибочно называют Forex валютной биржей.

Вероятно, эта подмена понятий вводится нашими российскими «кухнями» форекс вполне осознанно. Наименование Валютная биржа звучит гораздо солиднее, чем простое слово рынок и способно притягивать новичков на рынок Forex буквально с магической силой.

Рынок Форекс и валютная биржа – это разные вещи.Хорошо это или плохо, но рынок Форекс – не есть валютная биржа. Валютный рынок — это внебиржевой валютный рынок Forex. Это огромный глобальный финансовый механизм обмена иностранных валют. И биржей он не является именно по причине отсутствия конкретного места существования. Валютный рынок – рынок без определнного места нахождения, но в этом есть масса плюсов: он доступен везде, работает круглосуточно и для всех желающих. Валютные биржи тоже существуют.

Согласно википедии то есть множество национальных валютных бирж:

Российская ММВБ, Лондонская международная биржа финансовых фьючерсных контрактов (London International Financial futures contract Exchange), Европейская опционная биржа в Амстердаме (European Options Exchange), Немецкая срочная биржа во Франкфурте (Deutsche Terminboerse), Сингапурская биржа (Singapore International Monetary Exchange), биржа срочной торговли в Сиднее (Sydney futures contract Exchange), Австрийская срочная опционная биржа в Вене (Oesterreichische Termin Option-sboerse).

Но дано отличать, что Валютная биржа – это только часть международного рынка Форекс. Основная масса валютных операций проводится на межбанковском рынке, а не на биржах.Тем не менее, существует возможность играть на валютных курсах именно на валютной бирже. Можно торговать производными торговыми инструментами (деривативами) – валютными фьючерсными контрактами и опционами.Плюсы работы на реальной валютной бирже.

Пожалуй, единственное преимущество – гарантия честности сделки. Биржа – по определению: место серьезное, где все регламентируется и контролируется. Торгуя фьючерсными контрактами на реальной валютной бирже, игрок получает самые настоящие биржевые условия. Все по-взрослому. Никогда не возникнет разногласий по котировкам или вопросов по ложному срабатыванию ордеров.

Условия валютной биржи для всех одни.

Чем же валютный рынок лучше валютной биржи:

Самое главное: валютный рынок Форекс позволяет оперировать меньшими суммами денег. Стандартный фьючерс на валютной бирже будет стоить порядка 100000 долларов или больше. Причем, никто не предоставит вам кредитного плеча размером 1:500, как на междунродном валютном рынке Форекс. По валютным фьючерсным контрактам максимум предлагается 1:50.Конечно, на валютной бирже есть микро-контракты.Например: по EUR/USD фьючерсный микро-контракт обойдется в 12500$. Таким образом: самый минимальный обеспечение долга по сделке на валютной бирже по фьючерсному микро-контракту будет составлять 200$. Для сравнения: для минимальной сделки на реальном межбанковском рынке FOREX достаточно 50$. А если работать на международный валютный рынок Forex через Dealing Desk брокера – вообще можно открываться, имея на счете менее 1$.Только не путайте фьючерсные контракты и CFD на фьючерсные контракты. CFD, хоть и позволяют оперировать меньшими контрактами, но торговать CFD придется с самим брокером («кухней» форекс), а не на валютной бирже.

Валютная биржа позволяет работать с производными инструментами ( валютные фьючерсные контракты и опционы ), но все эти вещи также как и валютные пары международный валютный рынок Форекс, действуют в зависимости от валютных курсов и графики их приблизительно одинаковы. Причем, контракты на реальной валютной бирже стоят гораздо дороже, чем минимальная позиция на настоящем межбанковском рынке FOREX. Ещё один аргумент против валютной биржи: низкая ликвидность. Считается, что работать на валютной бирже безопаснее с точки зрения прозрачности сделок. Да и брокер, предоставляющий выход на биржу обязательно должен иметь специальную лицензию на осуществление операций с валютами, а значит – проверен и контролируем. Валютная биржа оперирует гораздо меньшими объемами, чем межбанковский рынок FOREX. Ликвидность ниже – расхода выше. Спрэды на неликвидной валютной бирже могут вырастать в несколько раз и серьезно увеличивать убытки от закрытия невыгодной позиции.

Даже если не говорить про несоизмеримо большие объемы рынка Forex, сам механизм совершения сделки на валютной бирже иногда заставляет нести значительные затраты. На бирже трейдеру — покупателю всегда нужен продавец. И наоборот. А если его просто нет? Тогда спрэды (разница покупки и продажи) увеличиваются до огромных размеров и только на спрэдах трейдер может потерять тысячи долларов с одной сделки.А вот гигант международный рынок Forex исключительно ликвиден. Расходы на торговлю на ликвидном рынке всегда значительно ниже. Современный межбанковский рынок FOREX – это огромная электронная система. Заявки на покупку / продажу исполняются автоматически с высочайшей скоростью. Поэтому расстояние между bid и ask измеряется буквально десятыми долями пункта. Иногда эта разница на межбанковском рынке практически равна нулю. Таких спрэдов не найти ни на одном другом рынке. Просто посмотрите спрэды и котировки международный рынок Форекс онлайн, которые действуют на реальном межбанковском рынке.

Валютная биржа организует работу базовых элементов инфраструктуры рынка Форекс: торговой системы (механизм поиска контрагента), клиринговой и расчётной систем (механизм исполнения сделки). Валютная биржа место, где осуществляется свободная купля-продажа национальных валют, исходя из курсового соотношения между ними (котировки), складывающегося на рынке под воздействием спроса и предложения. Этому типу биржи присущи все элементы классической торговли на бирже. Котировки на бирже зависят от покупательной способности обмениваемых валют, которая, в свою очередь, определяется экономической ситуацией в странах-эмитентах. Операции на валютной бирже основаны на конвертируемости валют, обмениваемых на ней.

Существуют валютные биржи, специализирующиеся на срочной торговле валютой и финансовыми активами, — Лондонская международная биржа финансовых фьючерсных контрактов, Европейская опционная биржа в Амстердаме, Немецкая срочная биржа во Франкфурте, Сингапурская биржа, биржа срочной торговли в Сиднее, Австрийская срочная опционная биржа в Вене. С экономической точки зрения валютная биржа — это организованный участник на биржевом организованном рынке Forex. В правовом смысле валютная биржа представляет собой юр. лицо, формирующее оптовый рынок путём организации и регулирования торговли на бирже иностранной валютой.Прямое назначение валютной биржи — определять курс валют, который представляет собой стоимость иностранной валюты.

Однако развитие систем связи, массовый отказ от золотого стандарта в результате отмены Бреттон-Вудской валютной системы, развитие тенденций экономической глобализации привело к снижению роли национальных валютных бирж. Их место постепенно занимает глобальный круглосуточный рынок Forex Форекс. Торговля на межбанковском рынке Форекс гораздо менее затратна, чем операции на валютной бирже. Рынок Форекс доступен всем, везде, всегда и по самой выгодной цене с самыми узкими спрэдами.

Рейтинг Форекс брокеров: