ДИСКРЕЦИОННАЯ ТОРГОВЛЯ ФОРЕКС

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Содержание этой статьи:

ДИСКРЕЦИОННАЯ ТОРГОВЛЯ ФОРЕКС

Мне очень часто на иностранных форумах приходилось сталкиваться с таким понятием как дискреционная торговля. И хотя мне тяжело было разобраться, что же трейдеры имели в виду, я все-таки смог не только понять, что это такое, но и составить свое собственное мнение об этом. И сегодня я хотел бы поговорить именно об этом, тем более, что рынок очень вялый и располагает к обеденного рода размышлениям.

Очень часто, мне приходилось сталкиваться с такой ситуацией, когда спрашиваешь трейдера о том, как он торгует, а он отвечает, что мол моя торговля дискреционная и ты все равно ничего не поймешь. По началу, я думал, что это какой-то секретный способ торговли только для избранных, но потом я понял, что это скорее просто интуитивная торговля, чем конкретная система. В итоге, ни тот, ни другой вариант не оказался верным.

И сейчас, когда я сам стал дискреционным трейдером, я могу рассказать, что это такое. По сути дела существует всего три категории трейдеров:

Как понятно из названия системный трейдер это тот, кто торгует по определенной стратегии или системе. Может быть, этот трейдер иногда и нарушает собственные правила, однако он все-таки старается следовать определённой системе.

Хаотичный трейдер либо перескакивает с одной системы на другую, либо вообще открывает непонятно как сделки, и даже не может объяснить, почему он вошел в ту или иную позицию. Это характерный стиль начинающих трейдеров, если же такая торговля продолжается и после года обучения и присутствия на рынке Форекс, то это уже клинический случай, который я называю «радость брокера».

Дискреционным трейдером невозможно стать, не побывав системным. Просто в какой-то момент трейдер понимает, что знает больше, чем предполагает та или иная стратегия и начинает торговать исходя из собственных умозаключений, а не сигналов системы. Что я имею в виду, например, ваша стратегия дает сигнал вверх, но вы видите, что цена уже пробила трендовую линию, есть сигнал японских свечей на разворот, на дневном графике тоже заметен какой-то предупреждающий сигнал, и вы не открываете сделку, не смотря на наличие сигнала. Цена, конечно, может пойти вверх, и вы пропустите прибыльную сделку, но вы подстраховались, а в этом бизнесе всегда лучше не заработать, чем потерять.

Сразу может показаться, что дискреционная торговля это торговля недисциплинированного трейдера, ведь он пропускает сигналы собственной системы. Меня достаточно долго мучал этот вопрос, я видел, что сигнал ложный и у меня возникала дилемма, или быть дисциплинированным трейдером и нести убыток, или игнорировать сигнал и нарушать собственные правила. На самом деле никакого парадокса здесь нет, просто наступает этап, когда понимание рынка настолько объемное, что уже невозможно запихнуть все эти знания в одну систему. Это не значит, что все системные трейдеры рано или поздно становятся дискреционными, кто-то продолжает торговать по системе и не чувствует дискомфорта. Это также не значит, что у дискреционных трейдеров нет правил. Они есть, особенно это касается мани менеджмента, но это скорее направляющие, чем железные истины. Так что если вы, как и я мучаетесь вопросом торговать только по системе или нет, можете спокойно нарушать и считать себя дискреционным трейдером.

Тема: Что такое дискреционная торговля?

Торговля на финансовых рынках является высокорискованной, но может приносить дополнительный доход при грамотном подходе. Выбрав надежного брокера (например, ИнстаФорекс), Вы можете получить доступ к международным финансовым рынкам и открыть путь к финансовой независимости. Открыть счет можно здесь.

  • Просмотр профиля
  • Сортировка сообщений
  • Найти все темы
  • Просмотр профиля
  • Сортировка сообщений
  • Найти все темы
  1. дискреционная;
  2. системная.
  • дискреционный трейдер сам решает открыть ему сделку или нет, ему могут не понравится текущее положение цены, волатильность на рынке, наличие рядом какого-нибудь уровня и т.д.;
  • системный трейлер тупо открывает сделку, поскольку так велит торговая система.
  • высокая степень адаптивности;
  • более высокая гибкость стратегии;
  • трейдер может обладать опытом, который помогает делать хорошие сделки.
  • сильная зависимость от навыков трейдера;
  • нет перспектив по автоматизации;
  • сильная зависимость от психологии трейдера.

Торговля на финансовых рынках является высокорискованной, но может приносить дополнительный доход при грамотном подходе. Выбрав надежного брокера (например, ИнстаФорекс), Вы можете получить доступ к международным финансовым рынкам и открыть путь к финансовой независимости. Открыть счет можно здесь.

  • Просмотр профиля
  • Сортировка сообщений
  • Найти все темы
  1. дискреционная;
  2. системная.
  • дискреционный трейдер сам решает открыть ему сделку или нет, ему могут не понравится текущее положение цены, волатильность на рынке, наличие рядом какого-нибудь уровня и т.д.;
  • системный трейлер тупо открывает сделку, поскольку так велит торговая система.
  • высокая степень адаптивности;
  • более высокая гибкость стратегии;
  • трейдер может обладать опытом, который помогает делать хорошие сделки.
  • сильная зависимость от навыков трейдера;
  • нет перспектив по автоматизации;
  • сильная зависимость от психологии трейдера.
  • Просмотр профиля
  • Сортировка сообщений
  • Найти все темы

Что такое дискреционная торговля?

Дискреционная торговля это такой вид торговли, когда человек (трейдер) сам принимает решение, какие сделки ему совершить, опираясь на ситуацию на рынке. Существует и другой вид торговли, когда решение принимает машина (механизм). Так вот, многие считают, что дискреционная торговля это не прибыльный вид торговли, но это заблуждение. Многие известные рыночные трейдеры стали богаты именно благодаря дискреционной торговле. Оба вида торговли приносят прибыль, просто нужно выбрать тот, который подойдет именно вам, а для этого необходимо попробовать и то и другое.

Торговля на финансовых рынках является высокорискованной, но может приносить дополнительный доход при грамотном подходе. Выбрав надежного брокера (например, ИнстаФорекс), Вы можете получить доступ к международным финансовым рынкам и открыть путь к финансовой независимости. Открыть счет можно здесь.

  • Просмотр профиля
  • Сортировка сообщений
  • Найти все темы

Что такое дискреционная торговля?

Дискреционная торговля это такой вид торговли, когда человек (трейдер) сам принимает решение, какие сделки ему совершить, опираясь на ситуацию на рынке. Существует и другой вид торговли, когда решение принимает машина (механизм). Так вот, многие считают, что дискреционная торговля это не прибыльный вид торговли, но это заблуждение. Многие известные рыночные трейдеры стали богаты именно благодаря дискреционной торговле. Оба вида торговли приносят прибыль, просто нужно выбрать тот, который подойдет именно вам, а для этого необходимо попробовать и то и другое.

  • Просмотр профиля
  • Сортировка сообщений
  • Найти все темы

Что такое дискреционная торговля?


Дискреционная торговля
— это трейдинг, который основан на принятии решений, согласно текущим рыночным условиям. Используя дискреционную торговлю, трейдер самостоятельно принимает решение какие ему сделки заключать и как себя вести, исходя из условий на рынке.

Стоит отметить что дискреционную торговлю часто критикуют, считая такой тип субъективным и мало прибыльным, а возможно даже убыточным. Просто, потому что считают ее торговлей на интуиции. Но это не так. Дискреционная торговля — это метод основанный на навыках трейдера.
Есть известные мировые личности (трейдеры и инвесторы), которые добились успеха именно благодаря использованию дистанционных методов торговли. Например, Дж. Морган или К. Айкан.

  • нужно использовать свой опыт в торговле;
  • наличие оценочных суждений касательно событий на рынке;
  • умение оценивать текущую рыночную ситуацию;
  • наличие четкого понимания причин поведения цены на графике;
  • умение использовать информацию доступную в текущий момент времени.
  • трейдер имеет торговый план и четкие правила торговли;
  • совершает при этом сделки по своему усмотрению, управляя ими исходя из текущей ситуации.
  1. Трейдер может иметь двойственную трактовку происходящего на рынке, что может снизить эффективность торговли.
  2. Трейдеру очень важно держать эмоции в узде при такой торговли, поскольку именно от психологии зависит эффективность подобного метода.
  • Просмотр профиля
  • Сортировка сообщений
  • Найти все темы

Что такое дискреционная торговля?


Дискреционная торговля
— это трейдинг, который основан на принятии решений, согласно текущим рыночным условиям. Используя дискреционную торговлю, трейдер самостоятельно принимает решение какие ему сделки заключать и как себя вести, исходя из условий на рынке.

Стоит отметить что дискреционную торговлю часто критикуют, считая такой тип субъективным и мало прибыльным, а возможно даже убыточным. Просто, потому что считают ее торговлей на интуиции. Но это не так. Дискреционная торговля — это метод основанный на навыках трейдера.
Есть известные мировые личности (трейдеры и инвесторы), которые добились успеха именно благодаря использованию дистанционных методов торговли. Например, Дж. Морган или К. Айкан.

  • нужно использовать свой опыт в торговле;
  • наличие оценочных суждений касательно событий на рынке;
  • умение оценивать текущую рыночную ситуацию;
  • наличие четкого понимания причин поведения цены на графике;
  • умение использовать информацию доступную в текущий момент времени.
  • трейдер имеет торговый план и четкие правила торговли;
  • совершает при этом сделки по своему усмотрению, управляя ими исходя из текущей ситуации.
  1. Трейдер может иметь двойственную трактовку происходящего на рынке, что может снизить эффективность торговли.
  2. Трейдеру очень важно держать эмоции в узде при такой торговли, поскольку именно от психологии зависит эффективность подобного метода.
  • Просмотр профиля
  • Сортировка сообщений
  • Найти все темы

Что такое дискреционная торговля?

Дискреционная торговля — совершение операций на финансовых рынках основанных на решениях, которые приняты в режиме реального времени. Дискреционный трейдер заранее не знает как будет поступать в той или иной рыночной ситуации, что существенно отличает его от системного трейдера. За системного трейдера решает когда открывать и закрывать сделки используемая им торговая система. Системный трейдер четко следует прописанным правилам независимо от текущих условий.

Профессиональный дискриционный трейдер всегда обыграет системного в плане доходности. Все известные и самые успешные трейдеры в мире являлись дискреционными, а не системными.

Я свою стратегию торговли основываю на каналах. Цена фактически всегда находится в рамках того или иного канала. Так вот вчера ситуация сложилась таким образом, что утром можно было купить пару фунт доллар по тренду, так как она торговалась у нижней границы восходящего канала и выше уровня поддержки. При этом значимых новостей по Великобритании не наблюдалось и до среднего дневного уровня волатильности паре было далеко.

Что-то пошло не так и цена пробила нижнею границу указанного канала и было два варианта действий, а точнее три. Можно было сразу зафиксировать убыток, дождаться коррекции или долиться на покупку по вновь выявленному нисходящему каналу. Я выбрал третий вариант и он оказался прибыльным — https://forexdengi.com/threads/14233. 1#post21595701

Я заранее не знал даже какой парой буду торговать, все уровни появились в режиме реального времени, как и мое торговое решение.

Сегодня до конца дня я продал эту пару. Может закрою позицию раньше, точно я этого не знаю, все будет зависить от рыночных условий, может новость какая появится или паттерн. Что повлияет на мое дальнейшее решение я не знаю, поэтому меня можно назвать дискриционным трейдером, а не системным.

Торговля на финансовых рынках является высокорискованной, но может приносить дополнительный доход при грамотном подходе. Выбрав надежного брокера (например, ИнстаФорекс), Вы можете получить доступ к международным финансовым рынкам и открыть путь к финансовой независимости. Открыть счет можно здесь.

  • Просмотр профиля
  • Сортировка сообщений
  • Найти все темы

Что такое дискреционная торговля?

Дискреционная торговля — совершение операций на финансовых рынках основанных на решениях, которые приняты в режиме реального времени. Дискреционный трейдер заранее не знает как будет поступать в той или иной рыночной ситуации, что существенно отличает его от системного трейдера. За системного трейдера решает когда открывать и закрывать сделки используемая им торговая система. Системный трейдер четко следует прописанным правилам независимо от текущих условий.

Профессиональный дискриционный трейдер всегда обыграет системного в плане доходности. Все известные и самые успешные трейдеры в мире являлись дискреционными, а не системными.

Я свою стратегию торговли основываю на каналах. Цена фактически всегда находится в рамках того или иного канала. Так вот вчера ситуация сложилась таким образом, что утром можно было купить пару фунт доллар по тренду, так как она торговалась у нижней границы восходящего канала и выше уровня поддержки. При этом значимых новостей по Великобритании не наблюдалось и до среднего дневного уровня волатильности паре было далеко.

Что-то пошло не так и цена пробила нижнею границу указанного канала и было два варианта действий, а точнее три. Можно было сразу зафиксировать убыток, дождаться коррекции или долиться на покупку по вновь выявленному нисходящему каналу. Я выбрал третий вариант и он оказался прибыльным — https://forexdengi.com/threads/14233. 1#post21595701

Я заранее не знал даже какой парой буду торговать, все уровни появились в режиме реального времени, как и мое торговое решение.

Сегодня до конца дня я продал эту пару. Может закрою позицию раньше, точно я этого не знаю, все будет зависить от рыночных условий, может новость какая появится или паттерн. Что повлияет на мое дальнейшее решение я не знаю, поэтому меня можно назвать дискриционным трейдером, а не системным.

  • Просмотр профиля
  • Сортировка сообщений
  • Найти все темы
  • Просмотр профиля
  • Сортировка сообщений
  • Найти все темы
  • Просмотр профиля
  • Сортировка сообщений
  • Найти все темы

Что такое дискреционная торговля?

Системная торговля основана на системе правил. Если критерии торговли соблюдены, то сделка осуществляется, если не выполняются, открытие позиции откладывается. Системная торговля часто используется трейдерами, которые автоматизируют свою торговлю, поскольку с помощью компьютерной программы легко механически следовать правилам. В отличие от системной, дискреционная торговля не может быть автоматизирована.
Дискреционная торговля — торговля, основанная на личных суждениях и интуиции.
Новичку на валютном рынке может показаться, что такая торговля осуществляется без какой-либо торговой системы. Но торговля без системы аналогична азартным играм и может привести к быстрой потере депозита, поэтому необходимо понимать, что дискреционная торговля — это не принятие случайных решений и открытие позиций, рассчитанных исключительно на везение, или закрытие сделок с хорошей перспективой только потому, что вы нервничаете.
В дискреционной торговле большой смысл имеют заранее полученные теоретические знания.

Рынок часто бывает очень привлекательным и существует много факторов, на которые следует обратить внимание, поэтому необходимо думать как можно более рационально. Дискреционная торговля дает возможность получить чрезвычайно высокую прибыль, но она также сопряжена с риском больших потерь. Дискреционная торговля, на самом деле, предполагает обладание высокой дисциплиной и даёт определённые преимущества. Дело в том, что торговые системы не могут гарантировать стопроцентный успех, и если не анализировать ситуацию и в критических ситуациях не принимать собственное решение, то торговля может оказаться неудачной. Даже хорошо протестированная торговая система со временем требует корректировки, так как рынок трансформируется и трейдер должен быть готов к этому.
На основании опыта многие трейдеры предпочитают комбинировать системную и дискреционную торговлю. Редко имеет смысл полностью отказываться от торговой системы — открытие сделок, основываясь исключительно на своей интуиции, подобно азартным играм. Необходимо торговать с четко определенными правилами входа и выхода, а степень свободы действий зависит от личности трейдера, его сильных и слабых сторон.

Торговля на финансовых рынках является высокорискованной, но может приносить дополнительный доход при грамотном подходе. Выбрав надежного брокера (например, ИнстаФорекс), Вы можете получить доступ к международным финансовым рынкам и открыть путь к финансовой независимости. Открыть счет можно здесь.

  • Просмотр профиля
  • Сортировка сообщений
  • Найти все темы

Что такое дискреционная торговля?

Системная торговля основана на системе правил. Если критерии торговли соблюдены, то сделка осуществляется, если не выполняются, открытие позиции откладывается. Системная торговля часто используется трейдерами, которые автоматизируют свою торговлю, поскольку с помощью компьютерной программы легко механически следовать правилам. В отличие от системной, дискреционная торговля не может быть автоматизирована.
Дискреционная торговля — торговля, основанная на личных суждениях и интуиции.
Новичку на валютном рынке может показаться, что такая торговля осуществляется без какой-либо торговой системы. Но торговля без системы аналогична азартным играм и может привести к быстрой потере депозита, поэтому необходимо понимать, что дискреционная торговля — это не принятие случайных решений и открытие позиций, рассчитанных исключительно на везение, или закрытие сделок с хорошей перспективой только потому, что вы нервничаете.
В дискреционной торговле большой смысл имеют заранее полученные теоретические знания.

Рынок часто бывает очень привлекательным и существует много факторов, на которые следует обратить внимание, поэтому необходимо думать как можно более рационально. Дискреционная торговля дает возможность получить чрезвычайно высокую прибыль, но она также сопряжена с риском больших потерь. Дискреционная торговля, на самом деле, предполагает обладание высокой дисциплиной и даёт определённые преимущества. Дело в том, что торговые системы не могут гарантировать стопроцентный успех, и если не анализировать ситуацию и в критических ситуациях не принимать собственное решение, то торговля может оказаться неудачной. Даже хорошо протестированная торговая система со временем требует корректировки, так как рынок трансформируется и трейдер должен быть готов к этому.
На основании опыта многие трейдеры предпочитают комбинировать системную и дискреционную торговлю. Редко имеет смысл полностью отказываться от торговой системы — открытие сделок, основываясь исключительно на своей интуиции, подобно азартным играм. Необходимо торговать с четко определенными правилами входа и выхода, а степень свободы действий зависит от личности трейдера, его сильных и слабых сторон.

О трейдинге дискреционном, системном и алгоритмическом.

Всем привет!
Ну в общем как и обещал) Надеюсь будет для многих интересно и узнаете что-то новое. Вообще-то я планировал этот пост, чтобы сравнить минусы и плюсы, однако давайте прежде дадим определения. Мне понравилось определение которое дал вчера мне в комментариях А.Г. про алготрейдинг. Полагаю А.Г. здесь многим известен и мы вполне могли бы обойтись его определением на залезая в учебники (эталона то все равно нет так как предмета алго-трейдинг нет и соответственно и ГОСТа к нему нету и учебной программы).

«Алгоритмическая торговля — это торговля по строгим правилам, которые могут быть оттестированы на истории».

Честные Форекс брокеры:

Теперь разберемся с понятием «Системный трейдинг». А.Г. вчера написал, что считает Алго-торговлю и системную торговлю синонимами. В целом я с ним согласен.

Смотрите, я обычно привык, что алго-трейдеры торгуют при помощи роботов или полуавтоматических торговых систем. В их торговле ВООБЩЕ НЕТ места субъективной оценке. Некоторые трейдеры которых я встречал говорят, что они системные трейдеры, однако их действия при развитой методологии подразумевают некоторый субъективизм. Это уже НЕ системная торговля. Если другой человек торгуя по Вашей «системе» пропустит сделку, или откроет её в другую сторону это уже ДИСКРЕЦИОННАЯ торговля.

Лично я как и А.Г. считаю, что алго-торговля и системная торговля это синонимы. Однако, в своей голове, я обычно называю алго-трейдерами тех, кто торгует роботами, а системными трейдерами я называю тех, кто торгует руками. ОДНАКО! Хоть системный трейдер и торгует по какой-либо причине руками, его система — это и есть алгоритм и он мог бы если бы захотел написать или заказать робота и автоматизировать процесс. Ещё раз, закрепим, если Вы считаете себя системным трейдером и торгуете руками, но не в состоянии (например при помощи программиста) автоматизировать процесс, потому что алгоритм написанный по Вашим правилам будет торговать не так как Вы, то Вы НЕ системный трейдер.

Поговорим теперь о дискреционной торговле. Ужас сколько о ней заблуждений. Кто-то когда-то написал, что это интуитивная торговля, а человек прочитавший это решил, что большинство людей на рынке проигрывают, потому что не обладают знаниями и дисциплиной и решения принимают интуитивно. Вот и распространился тупой миф о том, что дискреционная торговля — это интуитивная торговля и что она неэффективна.

Позвольте привести Вам пример, мастера единоборств, отрабатывают приемы и свои рефлексы до такой степени, что в тех или иных ситуациях их рефлексы опережают мозг и сознание. Я могу ошибаться в деталях, но навыки не используются сами по себе. Их использует подсознание, которое анализирует информацию быстрее, чем успевает осознать человек. Это как бы и есть интуиция. И работать она у Вас будет только тогда, когда Вы достигнете при помощи постоянной практики подлинного мастерства.

Теперь о дискреционном трейдинге. Я вовсе не предлагаю Вам торговать на основе интуиции. Я лишь утверждаю, что дискреционная торговля — это торговля на основе Ваших навыков, которые Вам как трейдеру нужно развивать. Именно для этого профессиональные трейдеры, как и профессиональные пилоты самолётов много времени проводят за тренажёрами, симуляторами рынка и отрабатывают там разные ситуации как бы в реальном времени и по многу раз. К слову, читаю как то раз статью по нейробиологии, я узнал, что делая любые действия, мы образуем в голове определенные нейронные связи, и когда Вы повторяете какое-либо действие много раз, Вы закрепляете эту нейронную связку и в итоге Вам становится легче применять такое действие, когда доходит до дела) Мы тут говорим ни много ни мало фактически о приемах самопрограммирования) Интересно, хоть кто-нибудь здесь использует такие технологи? Потому что трейдеры-профи об этом знают и такие вещи давно у них на вооружении))

Надежные Форекс площадки:

Я хочу до Вас донести, что трейдинг — это НАВЫК. А навыки МОЖНО РАЗВИВАТЬ! И наконец я хочу Вам сообщить о преимуществах дискреционного трейдинга и ограничениях алгоритмического и системного трейдинга.

Если Вы дискреционный трейдер, то Вы всё равно выполняете определенную последовательность действий, более того, Вы действуете фактически по алгоритму, но он не чёткий и оставляет Вам место для принятия решения. Часто можно видеть как новички и опытные трейдеры торгуют один и тот же паттерн (например пробой), но новичок и профи открывают разные сделки и имеют разный результат. Почему? Да потому, что профи долго тренировал навыки и видит, когда рыночная конъюнктура (контекст) не подходящий для данного паттерна. Или профи выходит из сделки раньше новичка и не ловит стоп-лосс, почему? Потому что он чётко видит, что его сделка уперлась в уровень и может начинается разворот. Всё что я сейчас пречислил и отличает профи от любителей. Но самое главное, такие способности появляются только при постоянной практике торговли. Это можно сравнить с тем, как новичок вначале глядя на график не понимает ничего, а спустя какое-то время уже начинает видеть поддержки и сопротивления, какие-то уровни, тренды и коррекции и.т.п.

Однако это ещё не всё, дискреционный трейдер в отличии от системного или алгоритмического может совмещать в своей голове и реализовывать на практике сразу несколько стратегий. Например, Вы можете торговать один и тот же уровень как пробой, а можете дождавшись его пробоя ждать возврата цены к этому уровню и последующего отскока, то есть отбоя. Вы можете торговать пробои, но переключившись на другой инструмент увидеть уровень где засел лимитный продавец или покупатель и присоединиться к нему временно забыв о пробоях.

Вы так же решаете, каков будет Ваш тейк-профит и стоп-лосс в каждой отдельной сделке. Это не значит жахать на всю котлету. Это значит, что у Вас есть чёткий максимальный риск на сделку, на день, на неделю, на месяц. Ваша задача не превышать этот риск. Но если Ваш максимальный риск на сделку 2%, Вы без труда можете в зависимости от обстоятельств изменить его на 1% или вообще на 0.5%.

И конечно Вы можете пробовать ловить большие движения. Лучшие дискреционные трейдеры которые мне известны предпочитают импульсные сделки. Обычно когда они вошли в сделку и видят импульс, то стараются брать большие цели и не торопятся выходить. И наоборот, если они видят что импульса нет, либо при первых же намеках на разворот цены против них, они тут же выходят с рынка и ждут следующую сделку. Они не дожидаются когда сработает их стоп-лосс. Хотя всегда его выставляют.

Итак, подводя итог, я хочу сказать что дискреционный трейдинг — это более художественный стиль. Думаю его можно сравнить с рисованием картин. Есть некоторые общие правила, однако каждый адаптирует их под себя и рисует то что хочет и что ему больше по душе. И разумеется красиво рисовать можно лишь много практикуясь. Так же как и в дискреционном трейдинге.

Опытный дискреционный трейдер профессионал может торговать разные рынки, разные таймфреймы и разные стратегии. Механические роботы просто НЕ МОГУТ так торговать. Потому что один человек фактически может заменить сразу 3-5 роботов/систем. Возможно в будущем дискреционным трейдерам и сможет составить конкуренцию (а может даже и вытеснить) ИНС (нейронная сеть способная к самообучению). Но трейдерам на мой взгляд тогда можно будет расслабиться, так как на мой взгляд ТОГДА человечество будет стоять на грани АПОКАЛИПСИСА! Без шуток. Программисты, можете тут писать под постами чё хотите, я в курсе что разработки ведутся, и что опытные образцы есть (пример таких ИНС это эксперименты поисковиков типа гугла которые сами же компании испугавшись результатов и прикрыли когда ИНС начала выходить из под контроля). Так вот, ИНС для трейдинга на данный момент не на такой стадии развития чтобы вытеснить человека с биржи. И скорее всего НИКОГДА НЕ БУДУТ. Потому что биржи изначально придумывались не для спекуляций и та же CME например ограничена от злоупотреблений в спекуляциях законодательно (я об ограничении позиций разных участников рынка).

P.S. Помните, не имея абсолютного (идеального) понимания рынка, нельзя создать идеальный алгоритм/систему. Но человек как считал Сорос (и я с ним согласен, на этом основана его теория рефлексивности) обладает несовершенным восприятием, а значит и несовершенной интерпретацией. А значит и рынки на которых торгуют люди не совершенны. Так что ДА! Я кидаю камень в огород алго-трейдеров, Вы можете неплохо зарабатывать, но Вам НИКОГДА не захватить ВСЮ биржу (биржи), Вы всегда будете ограничены разными законами/лимитами и прочим. Но конечно это не значит что Вы не будете зарабатывать) Будете, почему ж нет) Просто господства Вам не видать!

Слава дискреционному трейдингу! Помните, трейдинг — это навык, не забывайте его оттачивать!

Что выбрать — дискреционный трейдинг или системный? Интуитивный подход против механического

Невозможно усидеть на двух стульях, поэтому постоянно приходится выбирать: отдохнуть или поработать, взять лонг или шорт, забрать пятьдесят пунктов или дать прибыли подрасти. Случаются и глобальные выборы: плыть по течению или выйти из зоны комфорта , работать на дядю или на себя, стать трейдером или инвестором … Ещё один вопрос, который неизбежно приходится решать трейдеру, выбор торгового метода. Таковых существует немало, но в целом современные трейдинговые подходы можно разделить на две ветви: компьютерная (автоматическая) торговля и ручная . А в рамках ручного трейдинга выделяются механический (системный) и дискреционный (интуитивный) .

Коротко говоря, автоматический трейдинг это работа с использованием торговых роботов. Ручной же метод подразумевает, что выставляет и закрывает позиции непосредственно трейдер. Если при этом «биржевой волчара» строго придерживается формализованной инструкции открывания и закрывания сделок («шаг вправо, шаг влево расстрел»), значит, он торгует механически. Если же оставляет за собой право лично принимать решения и формировать индивидуальный торговый стиль то он относится к лагерю дискреционщиков.

Всё понятно? Ага, щаз. Начинающего трейдера, решившего разобраться в вопросе, ждёт адское месиво из терминологических заморочек. Из-за них множатся ложные представления о сути этих подходов:

  • Механический трейдинг часто отождествляют с робототорговлей.
  • Дискреционному подходу отказывают в системности.
  • Формулировка «интуитивный» провоцирует подозрения, что левое, логическое, полушарие мозга должно находиться во время торговли в отключке (а это не так).

В результате на бирже тусуется масса новичков, руководствующиеся принципом «я торгую интуитивно, как левая пятка пожелает». Ну а когда решения, продиктованные левой пяткой, приводят к закономерному сливу, возникает вселенская обида на дискреционный метод.

Ну что ж, давайте продираться сквозь терминологические дебри. Ведь как выбирать торговый подход, если вообще не понимаешь, о чём идёт речь?

Механический, или системный, трейдинг: почему это вовсе не о роботах

Итак, механический трейдинг один из методов ручной торговли. Почему же он так называется, зачастую вводя людей в заблуждение? Всё дело в том, что слово «механический» имеет несколько значений. Одно из них связано с механизмами, вот и возникают ложные ассоциации с роботами. Но когда мы говорим о механическом трейдинге, подразумевается другое значение «машинальный». Иными словами «не направляемый сознанием», как сообщают нам толковые словари.

Пример такого словоупотребления мы находим у Льва Толстого в «Войне и мире»: «Наташа, не думая, механическим движением сломала печать и читала любовное письмо Анатоля» . Ещё показательнее в контексте нашей темы цитата из книги Эммануила Казакевича «Весна на Одере»: «Генерал считал, что Красиков не умеет мыслить самостоятельно. Зато он исполнял все очень точно. Сизокрылова иногда раздражала эта механическая исполнительность» .

Последняя цитата идеально отражает суть биржевых сражений, которые ведут приверженцы механического трейдинга. Они очень точно следуют своду правил, диктующих, как открывать, как сопровождать и как закрывать сделки. А вот мыслить самостоятельно им запрещено. Системный трейдинг это та самая «механическая исполнительность», которая похожа на классическое «копаем от забора и до обеда».

Такой подход носит названия МТС. (Нет, это не название оператора сотовой связи и не машинно-тракторная станция смиритесь, с терминологией, с ней в этой теме реальные проблемы.) МТС в трейдинге это механическая торговая система. Поэтому, кстати, механический трейдинг также называют системным. (Да, с терминологией тут всё очень, очень сложно.)

Не следует путать МТС с АТС. (АТС в данном случае не автоматическая телефонная станция, а автоматические, или автоматизированные, торговые системы, то есть торговля с помощью роботов.) Механический трейдинг не синоним автоматического, хотя правила МТС лежат в основе робототорговли. Но система механического ручного трейдинга может содержать правила, которые невозможно перевести в алгоритмы для роботов. Поэтому далеко не все механические торговые системы могут быть полностью автоматизированы.

Приверженцев механической торговли чаще всего называют системными трейдерами. Ну а теперь посмотрим, как они торгуют.

Особенности механического трейдинга

Системная торговля привлекает новичков сравнительной простотой: достаточно изучить основы трейдинга, получить систему и дальше кашеварить строго по рецепту если сказано варить яйца три минуты, то ты варишь их ни секундой меньше, ни секундой больше. Личный кулинарный опыт не имеет никакого значения. Ключевые особенности этого трейдингового метода:

  1. Предельно формализованная работа. Формализация это набор логических операций, отвлечённых от смысловых значений. Проще говоря, системному трейдеру надо «трясти дерево», не задумываясь о смысле совершаемых операций и не задавая вопрос «почему я это делаю».
  2. Конкретика. В МТС не употреблятются размытые определения наподобие «явно выраженного тренда» или «мощной свечи». Свод правил, которыми пользуется системный трейдер, содержит чёткие параметры для выставления сделок.
  3. Рассмотрение рынка через паттерны (шаблонные, повторяющиеся ситуации). Алгоритмы, которые лежат в основе системы, построены на выявленных закономерностях в поведении рынка на протяжении длительных периодов. Исторические данные обрабатывают компьютеры, выявляют экономические циклы, паттерны, корреляции. В итоге формируется представление о том, как должен вести себя рынок. Вот на этом фундаменте и строят механические торговые системы.
  4. Логичность. Системный трейдинг не приемлет интуиции, поэтому его иногда называют левополушарным подходом. Впрочем, это не совсем верно, поскольку особой работы левому полушарию трейдера выполнять не приходится. Просто следуй инструкции, и всё.
  5. Самодеятельность не допускается. Творческий подход в системном трейдинге исключён. Торговую систему невозможно подстроить под себя.

Дискреционный трейдинг: решения ты принимаешь сам

Перейдём к дискреционному подходу, который также называют интуитивным и творческим. Термин «дискреционный» звучит страшно и непонятно, но на самом деле всё не так уж сложно: это слово означает «совершающийся по личному усмотрению» . В этом определении суть дискреционного метода: игрок сам решает, как двигать фигуры на шахматной доске. Трейдер сам принимает торговые решения.

А происходит это слово от латинского discretio, которое переводится как «благоусмотрение» или «воля победителя». Вдохновляет, не правда ли?

Вроде бы всё понятно, но… Поскольку дискреционный трейдинг противопоставляется системному, начинается путаница. Может создаться впечатление, что дискреционщики не применяют торговые системы и бомбят сделками, как бог на душу положит. Некоторые новички так и представляют себе интуитивный трейдинг: шмяк сделку на 10% от депозита! Шмяк другую! Прыг на ножи! Скок в уходящий вагон! А теперь навстречу локомотиву! И сильно удивляются, когда им объясняют, что и при дискреционном подходе следует торговать по системе.

Чего-чего?! По какой такой системе? Я же не системный трейдер!

Запоминаем, записываем на лбу и выбиваем на каменных скрижалях: несмотря на заморочки с терминологией, успешные дискреционные трейдеры тоже торгуют по системе. Только она не такая жёсткая, как у системщиков, а в идеале индивидуальная. Но всё равно этот подход подразумевает последовательную торговлю и соблюдение принципов риск-менеджмента .

Каковы же особенности дискреционного трейдинга?

  1. Гибкость системы. Правила тоже существуют, но не в виде пунктов в «инструкции от пылесоса», а в виде торговых принципов. Многие трейдеры-дискреционщики придерживаются определенного плана работы, составляют карты рисков. Но эти планы можно самостоятельно корректировать.
  2. Возможность индивидуализации торговой системы. Успешные трейдеры предостерегают новичков от слепого копирования чужих стратегий. Заимствовать опыт можно и нужно, но при этом необходимо вырабатывать свой стиль торговли. Дискреционный подход позволяет настраивать торговую систему под свой темперамент , тау-тип и другие особенности психотипа .
  3. Изучение текущей рыночной ситуации. Дискреционные трейдеры отслеживают поведение рынка и анализируют его «настроение», чтобы своевременно отреагировать на изменения трендов.
  4. Понимание торговых закономерностей. В своей работе дискреционщики тоже учитывают уровень проторговки, характер свечей и прочие профессиональные премудрости. Но при этом они понимают смысл анализируемых данных и могут объяснить, почему приняли то или иное решение (на этом строится и работа над ошибками). Дискреционные трейдеры не могут позволить себе торговать машинально.
  5. Ответственность за принимаемые решения. Накосячил? Никто не виноват, кроме тебя самого. Поэтому каждую ошибку дискреционный трейдер, который хочет добиться успеха, тщательно анализирует. Проблемные ситуации прорабатывает. Ты, и только ты, отвечаешь за успех своей торговли. Свалить вину на «тупые алгоритмы» не получится.
  6. Использование личного опыта. Именно его берут за основу принимаемых торговых решений. Как правило, чем опытнее трейдер тем успешнее он торгует.
  7. Возможность совершенствования торговой системы и личного мастерства. Этот пункт вытекает из предыдущих. Дискреционщики ведут трейдерские дневники, прокачивают навык самокритики , изучают профессиональную литературу , устраняют свои страхи , улучшают контроль над эмоциями и т. д.
  8. Применение интуиции. И вот этот пункт следует разобрать подробно.

Почему дискреционный трейдинг называется интуитивным?

Важная особенность дискреционного подхода возможность подключать к работе оба полушария мозга. Не все, конечно, этой возможностью пользуются (некоторые трейдеры и одно-то стараются не напрягать), но успешные дискреционщики активно применяют интуицию.

Левое полушарие у нас отвечает за логику и руководит осознанными действиями, правое же считается творческим и генерирует подсознательные, интуитивные решения. А в тандеме они работают синергетически.

Интуитивный механизм принятия решений более быстр, чем логический. Пока левое полушарие тщательно обрабатывает и анализирует информацию, правое шустро вытаскивает решения из глубин подсознания. Как работают эти две системы и почему они обе нужны хомо сапиенсу, хорошо изложено в книге Фила Розенцвейга «Левое полушарие правильные решения. Мыслить и действовать: как интуиция поддерживает логику».

На первый взгляд, трейдеру нужно мыслить как можно более рационально, ведь он работает с цифрами, а цифры с чем обычно ассоциируются? С логикой. Но в биржевой торговле очень высок элемент непредсказуемости, и именно этот факт делает интуицию важным инструментом дискреционщиков.

Я уже писал о том, в какую засаду попадает трейдер, сделавший ставку на одну лишь логику. Левое полушарие у нас придерживается рационального подхода и во всём ищет логические закономерности. Если такие закономерности есть всё нормально. Но когда левое полушарие пытается найти логику в ситуации неопределённости начинаются проблемы. Как это происходит и к каким катастрофическим последствиям порой приводит читайте (если ещё не прочитали) в статье о трейдерах, голубях и лабораторных крысах . Напомню, что «безмозглые» птицы и грызуны играют в угадайку успешнее, чем среднестатистический трейдер, пытающийся победить торговый хаос логикой.

Кстати, прогнозы , которые губят трейдеров, это как раз последствия поиска закономерностей там, где их искать не надо.

Возникает вопрос: так может, трейдеру надо выключать левое полушарие? Разве не на это намекает сама формулировка «интуитивный трейдинг»? Нет, это не совсем так. Без левого полушария не обойтись и дискреционщику хотя бы потому, что оно отвечает за контроль рисков.

Если целиком положиться только на правое полушарие, то как контролировать эмоциональные порывы, губительные для трейдеров? Как усмирять инстинкты, прорабатывать страхи и стереотипы? Поэтому опытные дискреционные трейдеры умеют находить баланс в работе двух полушарий.

Так что вносим очередное уточнение в терминологию: дискреционный трейдинг называется интуитивным не потому, что левое полушарие отключается напрочь, а потому, что даёт возможность использовать в работе не только логику, но и интуицию. Когда у человека две руки, две ноги удобнее же? Вот и с головой точно так же. Как говорил великий математик Анри Пуанкаре, «мы доказываем при помощи логики, но открываем благодаря интуиции» . Два полушария нам даны недаром. Грех не пользоваться обоими.

Как включить интуицию? Где эта кнопка?

Итак, для успешной интуитивной торговли важно добиться синергетического взаимодействия обеих частей мозга. Но сделать это не так-то просто. Левое-то полушарие работает по умолчанию, а вот правое…. Автор популярных книг по трейдингу Марк Дуглас отмечает серьёзную проблему, связанную с попыткой овладеть искусством интуитивного трейдинга. Проблема эта в том, что у нас нет кнопки «Включить интуицию». Облом!

Хуже того: левое полушарие у нас доминирующее, и у неподготовленного человека оно заботливо (а по факту злокозненно) ставит палки в колёса интуиции. «Ты чё, придурок? Куда лезешь? На индикаторы смотри! На сигналы ориентируйся!» вопит внутренний логик-тиран, требуя информации от «доверенного источника». Дуглас предупреждает, что рассудок поначалу, скорее всего, будет бороться с интуицией. Из самых лучших побуждений, разумеется.

Ну и что делать-то?

Развивать гибкость мозга , раскрепощать подсознание, раскачивать творческий потенциал. Для этого существуют специальные упражнения, применяется медитация , рекомендуется вхождение в состояние потока и т. д. Гугл, как говорится, в помощь! Особо рекомендую книгу Куртиса Фейса «Трейдинг, основанный на интуиции. Как зарабатывать на бирже, используя весь потенциал мозга» . Можно сказать, азбука дискреционщика.

Ошибки интуиции: а с ними-то что делать?

Противники дискреционного трейдинга указывают на несовершенство механизма интуиции: он далеко не всегда подсказывает нам правильные ответы. Точнее, у одних людей интуиция просто потрясающая. У других не очень. И ладно, если она просто помалкивает. Хуже, когда косячит.

Психологи провели на эту тему множество экспериментов и написали кучу книг. Герои этих экспериментов, доверившись интуиции, массово теряют деньги, делают ошибки в определении рисков, выбирают невыгодные варианты… Открываем книги нобелевского лауреата Даниэля Канемана («Думай медленно… Решай быстро»), профессора Дэвида Майерса («Интуиция. Возможности опасности») и читаем, как интуиция издевается над хомо сапиенсами.

Приведу только один пример из коллекции Канемана. Вот скажите, если человек умный, сильный будет ли он хорошим лидером? Большинство отвечает на этот вопрос «Да». Проблема в том, что у персонажа в нашем примере есть ещё две характеристики: жестокий и коррумпированный. Ну как, впечатление поменялось?

Интуиция у большинства людей в данном случае ошибается потому, что мы привыкли ассоциировать лидерство с определённым набором качеств. Когда мозг слышит: «Умный, сильный лидер…», интуитивно формируется реакция: «Берём!» (да, реклама так и работает).

Но у некоторых людей интуиция в данном случае сработает иначе. Например, у кого-то после слов «умный, сильный…» в возникает вопрос: «А где подвох?» Это значит, что человек сталкивался с ситуациями, когда ум и сила сочетались с негативными качествами. Или, возможно, интуиция на основе опыта подсказывает, что от него утаивают информацию. Хотят, что называется, наколоть.

Видите одних интуиция заставила доверчиво выбрать негодяя, а у других включила сигнал опасности. А разница в «начинке», которая на тот момент уже имелась в голове. В базе, фундаменте, опыте.

Интуиция это мегакрутая интерактивная самообновляющаяся система. Чем больше мы накапливаем опыта в той или иной сфере, тем точнее ответы, которые интуитивно формируются на поступающие запросы.

Именно эта способность мозга прокачивать интуицию и делает возможным дискреционный трейдинг. Решения, которые принимают интуитивные трейдеры это не «магические озарения», не «экстрасенсорный дар», не вспышки ясновидения. Это работа внутреннего компьютера, ищущего ответы в собранной нами базе данных. И от качества этой базы данных напрямую зависят результаты торговли.

Отсюда очень важные выводы:

  • Учиться всё равно придётся.
  • Очень важно вести трейдерский дневник и проводить работу над ошибками.
  • Придётся приложить немало усилий в борьбе с когнитивным ошибками, которые возникают на почве страхов, стереотипов и инстинктов (хорошо разобрана эта проблема в книге Терри Бернхема «Подлые рынки и мозг ящера: Как заработать деньги, используя знания о причинах маний, паники и крахов на финансовых рынках» ). Надо избавляться от этого когнитивного шлака, чтобы он не мешал работе интуиции.
  • Чем больше у вас опыт тем успешнее будет работать подсознание.

Даже не надейтесь, что дискреционным трейдингом можно успешно заниматься с пустой головой. Тыканье в кнопки наугад, входы и выходы по велению левой пятки (авось повезёт) это не интуитивный трейдинг. Это глупость. Простите, если кого-то расстроил.

Плюсы и минусы двух подходов

Ну что, подобьём итоги? Определённые преимущества и недостатки найдутся у любого явления, и рассмотренные торговые методы не исключение.

У системного (механического) трейдинга есть свои плюсы:

  • Торговать проще, трудозатрат меньше.
  • Новичку легче начать торговлю по инструкции.
  • Не нужно углубляться в изучение теории, достаточно овладеть профессиональным базисом.
  • В торговлю не вклинивается человеческий фактор, эмоции не мешают.
  • Нервов тратится меньше, уровень стресса ниже (по крайней мере, до крутого провала).
  • Всегда можно свалить ответственность на «тупые алгоритмы».

Но и минусов у механического трейдинга тоже немало:

  • Систему нельзя подогнать под себя. Ты постоянно торгуешь по чужим правилам.
  • Далеко не всегда правила механических систем адекватно реагируют на поведение рынка. Настоящая жесть начинается, когда на рынок пикируют «чёрные лебеди»: алгоритмы начинают сбоить. Ведь если в прошлом экономика не сталкивалась с подобной проблемой, то в системе просто не хватает данных для адекватной реакции.
  • Торговать довольно скучно. Работаешь, как на конвейере. Закономерно закрадывается вопрос: неужели ради этого я бросил работу «на дядю» ?

А какие преимущества у дискреционного (интуитивного) трейдинга?

  • Ты можешь выстроить торговую систему, заточив её под себя.
  • Использование интуиции повышает скорость решений (и делает возможным, например, скальпинг).
  • Дискреционный трейдинг позволяет своевременно адаптироваться к изменениям рынка. «Чёрные лебеди» из угрозы превращаются в источник прибыли.
  • Много драйва! Скучно точно не будет.

Но человеку, выбирающему дискреционный трейдинг, следует помнить и о грозных рифах, которые подстерегают на пути:

  • Высокий уровень стресса.
  • Необходимость глубоко погрузиться в профессию и непрерывно нарабатывать мастерство.
  • Повышенный риск ошибок из-за неподконтрольных страхов и эмоций.
  • При недостаточном опыте интуиция может выдавать неверные решения.
  • Не на кого переложить ответственность.
  • Без строгой самодисциплины этот подход не работает.

Горизонтальное противостояние и вертикальный рост

«Ну вот, ещё одна биржевая войнушка!» скажет кто-то из читателей по поводу противостояния системщиков и дискреционщиков. На первый взгляд это противостояние сугубо горизонтальное, как между трейдерами и инвесторами: два лагеря, у каждого своя правда. Но ряд авторов считает, что на самом деле системный трейдинг это не параллельная ветвь ручной торговли, а его начальная ступень.

Так, несомненное превосходство интуитивного трейдинга провозглашает Марк Дуглас, автор «Дисциплинированного трейдера» и ряда других хорошо известных в профессиональной среде книг. А вот механическую торговлю он ставит на нижнюю ступень иерархии, описывающей развитие трейдерского мастерства .

По Дугласу, на этой первой ступени трейдер должен научиться работать в рамках выбранной торговой системы и стабильно зарабатывать деньги. Не так уж мало, согласитесь. Но ведь можно достичь и большего!

Вторая стадия по классификации Дугласа субъективная. Трейдер, которому стало тесно в рамках механической торговли, делает шаг к свободе. Он уже хорошо разбирается в природе рыночных движений и может начинать свою игру, отступая от жёстких инструкций механической торговли. На этом этапе важная задача самонаблюдение, самоанализ . Это необходимо для выявления своих сильных и слабых сторон. На этом этапе трейдер должен понять, какие он склонен допускать ошибки, и провести соответствующую работу, чтобы избежать их в будущем.

И, наконец, третья стадия развития трейдера по Дугласу интуитивная. Он считает этот этап вершиной мастерства, сравнимым с получением чёрного пояса в восточных единоборствах. Воспринимая интуитивные импульсы, трейдер наконец-то получает возможность полностью раскрыть свой потенциал.

Интуитивный трейдинг — это творчество

Возможно, у вас на языке вертится вопрос:

А сам-то как торгуешь?

У меня подход к трейдингу дискреционный. В истории о своей дружбе со Стивом и Крис я рассказывал о коренном переломе, который наступил у меня после профессионального кризиса. Тогда, проснувшись среди осколков монитора , я начал под руководством Крис отрабатывать интуитивные принципы торговли.

Кстати, системный трейдинг иногда называют мужским, а интуитивный женским. Возможно потому, что женщины-трейдеры больше доверяют интуиции. Но это, конечно, не значит, что дискреционный трейдинг «только для дам». И Джесси Ливермор , и все другие великие трейдеры были дискреционщиками. Открываем сборники интервью Джека Швагера или Кетти Лин и Бориса Шлоссберга и видим плеяду интуитивных трейдеров-миллионеров, каждый из которых имел индивидуальный стиль торговли.

В заключение подчеркну вот какой нюанс: интуитивный подход, как и другие «правополушарные» занятия, позволяет нам работать с вдохновением. Для тех, кто выбрал дискреционный подход, трейдинг творческая профессия!

ДИСКРЕЦИОННАЯ ТОРГОВЛЯ ФОРЕКС

Спасибо за обзор. Интересная стратегия!

Ссылка на сообщение
Поделиться на другие сайты

Для публикации сообщений создайте учётную запись или авторизуйтесь

Вы должны быть пользователем, чтобы оставить комментарий

Создать учетную запись

Зарегистрируйте новую учётную запись в нашем сообществе. Это очень просто!

Дискреционный метод анализа

Дискреционный анализ – это такой метод анализа, где трейдер в большей степени полагается на свой опыт, интуицию и плавающие (не жёсткие) параметры системы. В отличии от системных методов анализа, в дискреционном методе нет жёстких условий входа и выхода.

История появления.

Для того чтобы лучше понять, что такое дискреционный анализ нужно понять откуда он пришел. Более 10 лет назад, до 2008 года, произошло нашествие всевозможных системных трейдеров. Они говорили, что в рынке существуют определенные закономерности.

Например:

Также утверждали, что только эти закономерности работают в рынке. Они могут быть любые и основанные на чем угодно: на индикаторах, сочетаний индикаторов и цены, пересечений индикаторов и прочее. Далее они выслеживали данную закономерность вручную или с помощью роботов, и торговали.

Дальнейшее развитие в кризис.

Потом наступил 2009 год – самый разгар кризиса, где данные трейдеры начали массово сливать депозиты. Здесь пришло понимание того, как они раньше торговали было не более, чем самообман. Поскольку очень просто придумать любую стратегию на растущем рынке. Все что угодно, главное покупай.

Если рынок пошел на коррекцию, то просто пережидали, не выставляя стоп приказы. Тогда очень много было разговоров о том, что торговать нужно без стопов и стопы вас только сливают. Когда рынок сменил направление и пошел вниз, причем гораздо быстрее, чем он рос, а потом встал в боковое движение, здесь на смену системному пришел дискреционный анализ. К слову, он сейчас переживает некоторый спад, потому что рынок снова растет и растет хорошо. Опять происходит появление системных трейдеров, которые утверждают, что только алгоритмы работают в рынке. Фактически это торговля так называемыми паттернами, которые сейчас со всех сторон вам могут предлагать интернет гуру трейдинга.

Дискреционный анализ и его основы

В основе своей дискреционный анализ стоится на интуиции, но не той, где пытаются угадать пальцем в небо, а той, где трейдер анализирует текущую рыночною ситуацию и предполагает дальнейшее движение цены.

Например:

Есть какое-то движение цены, и трейдер видит, что цена начинает останавливаться около какого-то уровня и стоять под ним. Он предполагает, что здесь есть крупный продавец и значит нужно присоединяться к нему, т. е. продавать.

Здесь трейдер согласно своей торговой системы, соображениям и опыту решает подождать начала движения цены и ее отката для входа в продажу.

Здесь трейдер также исходя из своей торговой системы, соображений и опыта решает подождать начала движения цены и только потом присоединяется

В одинаковых условиях, трейдер принимает разные решения.

В практически одной и той же сделке, исходя из разной ситуации на рынке и своих представлениях о том, что сейчас происходит трейдер принимает свои торговые решения.

Большинство трейдеров сейчас используют метод дискреционного анализа для скальпинга, торговли внутри дня, позиционного трейдинга и инвестирования.

К дискреционным методам можно отнести анализ объемов, графические фигуры, концепцию крупного игрока, фундаментальный анализ, чтение ленты и многие другие сектора.

Я обучаю дискреционным методам анализа, весь мой канал и сайт Умный Инвестор посвящены данным методам и способу торговли на бирже.

Эта статья – материал из рубрики “Азбука Трейдинга”. Загляните в неё. Там ещё много интересного!

Сложно? “Трейдинг для чайников” – бесплатное обучение рынкам.

Подпишитесь на наш телеграм канал и получите самую лучшую информацию.

4.7. Дискреционная торговля: почти руководство к действию

Целое направление в биржевой торговле обязано своим возникновением термину «дискреция», который означает расстояние между рыночными максимумом и минимумом для данной торговой сессии.

Как мы увидим ниже, дискреции сориентированы на выявление ключевых уровней сопротивления и поддержки для текущей торговой

сессии. Логичный вопрос: почему же просто не использовать для этого графики цен? Ответ таится в авторстве идеи.

Она принадлежит человеку по имени Уильям Гринспен (однофамильцу всемирно известного бывшего главы ФРС Алана Гринспена). Уильям по профессии был торговцем фьючерсами на бирже в «яме». Это место, где доступны только потоки котировок, но графиками и индикаторами технического и компьютерного анализа пользоваться не получается никак.

Поэтому он смоделировал для себя простейшую теорию торговли, которая опирается на несколько ключевых точек и уровней. Работа Гринспена свелась к отслеживанию потока котировок. Например, вблизи от уровней сопротивления он был склонен продавать, недалеко от уровней поддержки, напротив, покупать. Если же котировки преодолевали ключевые отметки (не путать с пробоями), он закрывал позицию с минимальным убытком.

Трудно точно сказать, зачем Гринспен сделал ставку на суррогат технического анализа. Самая реальная гипотеза допускает, что таким образом он максимально элиминировал влияние волатильности на принятие решений о покупке или продаже фьючерсов. В этой связи очень интересным стало исследование 2002 года, сделанное компанией Neuberger Berman, под названием «Выживание в условиях волатильности».

Эта работа гласит: в то время как колебания фондовых индексов от месяца к месяцу незначительны в сравнении с историческими данными, «масштабы изменений, происходящих в ходе одной торговой сессии, достигли уровней, не отмечавшихся с (панических) торгов 1933 года».

Причин для такой разбалансировки рынка несколько. С одной стороны, наличие огромного числа торгующих, которые крайне нервно ведут себя в ходе торговой сессии. С другой стороны — крупные маркет-мейкеры или мощные финансовые институты, способные большими суммами денег или информационными уловками «тянуть» рынок в свою сторону.

Большое число торгующих для Соединенных Штатов это своего рода эликсир жизни фондового рынка. Сегодня в Украине недостает как раз плотности котировок, которая обеспечивается большим количеством участников. Поэтому наш фондовый рынок неликвиден, и используется в сугубо технических целях: для перегонки капитала, скупки предприятий и прочее. В США проблемы иного рода.

Не секрет, что более 90% мелких инвесторов в течение первого года работы теряют свои деньги. Учитывая, что более 40% американцев в домашних условиях работают на финансовых рынках в свободное от работы время, нельзя не признать их итоговую финансовую неграмотность, нерасчетливость и где-то необдуманность поступков. Однако проявление этих качеств усугубляется, когда крупные игроки специально используют характерные особенности мелких инвесторов для заработка на рынке. Причем, доказать их злонамеренность довольно трудно.

Характерные черты мелких инвесторов: небольшой депозит, работа через маржевой механизм, отсутствие ключевой информации и неумение анализировать имеющуюся. Теперь признаки «толстых»: огромные финансовые активы, огромные потоки важной и часто конфиденциальной информации и штат аналитиков и экспертов, которые могут эти данные верно оценить, применить на деле, выдав на сторону информацию в искаженном виде. Их действия на фондовом, валютном, фьючерсном, товарном и прочих рынках — продукт работы сотен людей. Всё это — благотворная среда для манипуляций рынком со стороны крупных игроков.

К сожалению, большинству мелких инвесторов не остается ни одного шанса выжить в этой борьбе: они работают в информационном поле, над созданием которого потрудились опытные гиганты.

И всё же «крупные» чем-то оперируют в работе. Даже когда они «тянут» рынок, то их расчет основан на некоторых уровнях, выше или ниже которых они не пойдут. А это и есть условные сопротивление и поддержка. При этом они должны достичь главной цели: «сорвать стопы» массы мелких торговцев, ориентиры которых нетрудно вычислить часто еще и потому, что они подсказаны «толстыми». Осталось выработать умение определять границы действий крупных игроков. Именно в этом оказалась, пожалуй, единственная польза от дискреционной торговли.

Предположим, что Гринспен был где-то «посредине» между крупными компаниями и мелкими инвесторами. Что же подвигло его на разработку своего метода выставления ценовых ориентиров? Как уже говорилось, дискреционная торговля — это суррогат технического анализа, и он помогает «нащупать» ключевые уровни поддержки и сопротивления.

Так, на основе максимальной, минимальной и цены закрытия предыдущего дня он производил расчет двух вероятных уровней сопротив ления, двух — поддержки и одной так называемой «поворотной точки» торгов предыдущего дня (Pivot point). Когда котировки «пробивали» поворотную точку предыдущего дня вверх, он покупал и держал до предполагаемой отметки сопротивления, выставляя «стопы» чуть ниже линий поддержки. И наоборот, когда котировки пробивали Pivot point — вниз.

Далее теория претерпевала изменения: обрастала теоретическим и практическим «мясом». И по свидетельству многих торговцев часто оправдывала себя. И всё же если вопрос стоит: делать ли дискреционную торговлю своим руководством к действию, то ответ — «нет».

Причина подобного отрицания в природе теории: она всего лишь помогает «нащупать» ключевые уровни. Однако, во-первых, часто эти показатели оказываются неприменимыми в работе. И, во-вторых, методы технического анализа, который, кстати, всё чаще называют «лженаукой», позволяют определять уровни поддержки и сопротивления другими методами.

И еще одно. Теория зародилась на базе торговли фьючерсами. А это торговля сессионная. Это еще один повод считать, что для рынка FOREX с его непрерывным потоком котировок дискреционная торговля оказывается несколько не к месту, поскольку первое, чем приходится заниматься «дискреционщику» — это искать точки максимума, минимума и закрытия. Что бы он ни выбрал, всё будет условно и спорно. А, следовательно — неоднозначно.

Системный и дискреционный трейдинг

Продолжаем говорить об основах трейдинга. Анализируя статьи и обучающие программы по работе на финансовых рынках, вы, наверное, обратили внимание на то, как часто подчеркивается важность торговли по системе.

Однако системный трейдинг — это не единственный возможный способ торговли. Альтернативой ему является дискреционный подход к биржевой торговле.

Сегодня мы рассмотрим каждый из них, после чего вы сможете сделать вывод о том, какой подойдет именно вам.

Содержание статьи:

Что такое системный трейдинг

В основе системного трейдинга лежит торговая система и четкое следование всем ее правилам. Это значит, что если торговая стратегия, по которой вы работаете, дает сигнал на открытие сделки, то он обязателен к исполнению. Почему так?

В каждой стратегии есть прибыльные и убыточные сигналы. Однако по итогу долгосрочного периода результат по прибыльным позициям перекрывает потери по минусовым сделкам. Если пропустить сигнал после череды убыточных сделок (а он может оказаться как раз прибыльным), то общая доходность пострадает.

Секреты системного трейдинга

Системный подход к трейдингу будет доходным, если стратегия, которая лежит в его основании, — прибыльная, а также есть четко прописанные правила управления капиталом.

Вот основные выгоды системного подхода:

  • Относительно прогнозируемая доходность при положительном математическом ожидании.
  • Четкое понимание того, что нужно делать: есть сигнал — берем, нет сигнала — остаемся вне рынка.
  • Процесс торговли можно автоматизировать: создать робота на основании своей стратегии и исключить с помощью него психологический фактор.

Недостатки системного подхода:

  • Человеческий фактор — трейдер может не увидеть сигнала или пропустить его, не торгуя несколько дней. Это приведет к нарушению статистики и доходности.
  • Психологическая сложность — открывать позиции по всем сигналам тяжело, особенно после того, как наступает череда убыточных сделок. Если отказаться от какой-то сделки, по закону подлости она обязательно будет прибыльной.
  • Изменчивость рынка. Ситуация на рынке периодически меняется, и если не дорабатывать стратегию, то она может стать убыточной.

Говорят, что системный трейдинг — это пример мужского подхода к торговле, а вот дискреционный напоминает женское мышление.

Дискреционный трейдинг и его особенности

Если системный трейдинг — это обязательное исполнение всех сигналов торговой стратегии, то дискреционный трейдинг оставляет выбор за трейдером. Это вовсе не значит, что сделки такого трейдера хаотичны. Просто он может отказаться от какого-то торгового сигнала, если считает, что есть вероятность сработать в минус.

Например, торговая стратегия предполагает покупку каждый раз, когда цена отскакивает от уровня поддержки вверх. Но в какой-то момент трейдер понимает, что текущий отскок может не сработать.

Причин такой ситуации несколько: ожидается выход важной новости, есть дополнительные промежуточные уровни, которые могут остановить рост, или соотношение стоп-лосса и тейк-профита невыгодные, или позиция будет закрыта раньше, вручную, когда тейк-профит еще не достигнут.

Чем выгоден дискреционный трейдинг:

  • Позволяет корректировать стратегию в случае изменения ситуации на рынке.
  • Дает место применению интуиции — но только у опытного трейдера.

Но есть и недостатки:

  • Дискреционный трейдинг подходит не всем. У трейдера должен быть большой опыт, и тогда интуиция проявляется как неосознанное знание (подсознание быстрее, чем разум, обрабатывает информацию и выдает решение на основании имеющейся информации).
  • Сложно прогнозировать доходность, так как не все сигналы стратегии исполняются.
  • Должен быть большой выбор торговых инструментов, среди которых можно будет использовать лучший сигнал для входа в сделку.

Прежде, чем выбрать дискреционный трейдинг, важно сперва в совершенстве овладеть системным. Для этого необходимы знания (здесь вам поможет бот-наставник), практика и время на то, чтобы наработать опыт и понимание рынка.

Выберите свой мессенджер и начните бесплатное обучение прямо сейчас!

ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ О РИСКАХ
Компания Gerchik & Co предупреждает: проведение торговых операций на
финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами имеет
высокий уровень риска и может привести к получению убытков и потере
инвестиционных средств. Начиная торговлю,убедитесь что вы в полной
мере осознаете все риски, а также обладаете соответствующими знаниями
и опытом для торговли на Форексе.

УСЛОВИЯ ПЕРЕПЕЧАТКИ МАТЕРИАЛОВ
При полном или частичном использовании информации и материалов данного сайта, указание источника информации (ссылка на сайт gerchik.co) является обязательным.

Компания Gerchik & Co LTD сертифицирована через сервис Verify My Trade и предоставляет ежемесячно 5000 сделок для сравнения со всеми базисными показателями других брокеров и поставщиков ликвидности. Результаты аудита доступны по ссылке.

Вы дискреционный или системный трейдер? 2022

Механический трейдинг против дискреционного (Август 2022).

Один из вариантов, который должен сделать каждый новый трейдер, — будь то дискреционный трейдер или системный трейдер.

Дискреционная торговля — это торговля на основе принятия решений (трейдер решает, какие сделки делать на основе текущих рыночных условий), а системная торговля — торговля на основе правил (торговая система решает, какие сделки делать, независимо от текущих условий).

Как дискреционные трейдинговые, так и системные трейдеры имеют потенциал быть одинаково прибыльными, поэтому решение должно приниматься на основе личности трейдера.

Некоторые трейдеры мгновенно смогут узнать, какой тип торговли более подходит для них, в то время как другим трейдерам, возможно, придется испытать оба типа торговли, прежде чем они смогут принять решение.

Дискреционные торговые плюсы и минусы

Дискреционная торговля — это торговля на основе принятия решений, где трейдер решает, какие сделки совершать на основе информации, доступной в то время. Дискреционный трейдер может (и должен) по-прежнему придерживаться торгового плана с четко определенными правилами торговли, но будет использовать свое усмотрение при принятии сделки и управлении ею.

Например, дискреционный трейдер может просмотреть свои диаграммы и найти, что все их критерии для длинной торговли выполнены, но отказаться от торговли, потому что волатильность за день слишком низкая, и, следовательно, весьма вероятно, что цена не достигнет целевого показателя прибыли для торговли.

Преимущество дискреционной торговли заключается в том, что она адаптирована к текущим рыночным условиям.

У вас может быть отличная торговая система, но если вы знаете, что она имеет тенденцию плохо работать при определенных рыночных условиях, вы можете избежать этой торговли. Или, если вы заметили, что ваша стратегия имеет тенденцию хорошо работать в других условиях, вы можете немного увеличить свой размер позиции в это время, чтобы максимизировать прибыль.

Недостатком дискреционной системы является то, что многие трейдеры склонны вторгаться в себя. Они могут быть очень бедны при принятии решения о торговле, а когда нет, и поэтому более систематический подход будет лучше. Дискреционные системы восприимчивы к психологии трейдера; будучи слишком жадным или страшным, может торопиться к быстроте прибыльности дискреционной торговой системы.

Профиты и недостатки системной торговли

Торговля системой — это торговля на основе правил, где решение о заключении сделки основано исключительно на торговой системе. Системные торговые решения являются абсолютными и не дают возможности отказаться от торговли, основанной на усмотрении трейдера. Если критерии соблюдены, сделка осуществляется.

Системный трейдер может просмотреть свои диаграммы и найти, что их требования к торговым системам для короткой торговли выполнены, поэтому они сделают торговлю без какого-либо дальнейшего процесса принятия решений … даже если их «кишка» говорит им, что это не Хорошая торговля.

Системные торговые стратегии часто могут быть автоматизированы, поскольку правила настолько четко определены, что компьютер может реализовать их от имени трейдера. Когда компьютерная программа была разработана для распознавания, когда требования к торговой системе были выполнены, программа может совершать торговлю (включая запись, управление и выход) без участия трейдера.

Преимущество торговой стратегии системы заключается в том, что она не подвержена психологическим прихотям трейдера. Система принимает все профессии, независимо от чувства трейдера.

Недостатком является то, что систематическая торговая стратегия не очень адаптивна. Сделки всегда принимаются до тех пор, пока выполняются условия, а это означает, что даже в неблагоприятных условиях сделки будут проводиться. Чтобы облегчить эту проблему, в систему могут быть добавлены дополнительные правила, хотя это часто приводит к сокращению некоторых выигрышных сделок.

Вы дискреционный или системный трейдер?

Дискреционная торговля и системная торговля имеют одну и ту же цель: зарабатывать деньги. Хотя они достигают этого несколько иначе, и у обоих есть плюсы и минусы. Эти две системы могут даже совершать одни и те же сделки, но, скорее всего, лучше подходят для разных личностей.

Дискреционная торговля наиболее совместима с трейдерами, которые хотят контролировать каждое торговое решение (запись, стоп-лосс и выход). Дискреционные трейдеры часто испытывают дискомфорт, когда они думают о том, чтобы полностью контролировать свою торговлю компьютерной программой. Дискреционные трейдеры часто имеют фоны в художественных начинаниях, таких как написание и садоводство. Тем не менее, дискреционная торговля также привлекает трейдеров с контролирующими личностями и тех, кто любит контролировать себя в большинстве аспектов своей жизни. Дискреционная торговля также предназначена для людей, которые просто хотят адаптировать свои профессии к текущим рыночным условиям.

С другой стороны, системная торговля наиболее совместима с трейдерами, которые хотят получить такие качества, как скорость, точность и точность в своей торговой стратегии. Системные трейдеры не сомневаются в том, что компьютерная программа может принимать свои торговые решения и даже может оценить чувство ограниченной ответственности, которое это допускает. Системные трейдеры обычно имеют логические личности и часто имеют фоны в таких областях, как компьютерное программирование и математика.

Сочетание дискреционной торговли и системной торговли

Возможно, это дискреционный трейдер, использующий системную торговлю, но не может быть системным трейдером, который использует дискреционную торговлю. Например, дискреционный трейдер может следовать за торговой системой для своих записей и принимать каждую сделку, которую идентифицирует система, но затем управлять и выходить из своих сделок, используя свое усмотрение. Системный трейдер не имеет этого варианта, потому что он должен точно следовать своей торговой системе. Если системный трейдер когда-либо отклоняется от своей торговой системы (даже для отдельной сделки), то они становятся дискреционным трейдером, а не системным трейдером.

Какой у меня стиль трейдинга? Часть 1

Здравствуйте, дорогие читатели блога о трейдинге. В сегодняшней статье мы поговорим о двух типах трейдеров. Они определяют два различных стиля торгов.

Важную вещь, которую я осознал, занимаясь трейдингом – не существует торговой системы, которая подходила бы каждому. Все мы имеем разные денежные цели и по-разному воспринимаем риски. Прочтите этот пост до конца, поразмышляйте и определитесь, какой стиль трейдинга вам больше всего импонирует, какой вы тип трейдера.

3,

Системный трейдинг

Системный трейдинг базируется на конкретных правилах, которые трейдер не вправе нарушить. Это значит, что если торговая стратегия подает сигнал на покупку, то вы должны обязательно покупать. Здесь нет места человеческому фактору и размышлениям.

Первыми системными трейдерами, о которых я узнал, были «трейдеры-черепашки». Они торговали фьючерсами по 20-ти и/или 50-дневным пробоям. Всего, по-моему, около 18 инструментов. Их задача – поймать тренд. Просадка достигала в отдельных случаях 40%. То есть, количество убыточных сделок было велико.

А теперь представьте, что системный трейдер вдруг решает не входить в рынок, хотя его стратегия подает сигнал. И как раз в этот момент начинается тренд – источник прибыли данного стиля трейдинга. Как вы понимаете, одна ошибка, вследствие именно человеческого фактора, приводит к существенному похуданию торгового счета.

7,

Если рассмотреть главные преимущества системного трейдинга, то это простота, прозрачность и легкость применения торговой стратегии. Из торговли полностью исключены эмоции и человеческий фактор, что, несомненно, тоже важно. Трейдеры, которые знакомы с программированием, легко могут компьютеризировать свою стратегию. Сейчас рынок переполнен такими компьютеризированными роботами. Наибольшая их активность прослеживается внутри дня.

Конечно, системная стратегия должна быть детально продумана и основной акцент ложится на риск менеджмент. Количество инструментов следует ограничить.

Дискреционный трейдинг

Это обратная сторона монеты. Здесь вы сами решаете, входить в сделку или нет. Например, ваша стратегия подает сигнал на покупку, но график вам говорит, что тренд приближается к завершению.

Здесь вы сами решаете, как поступить. Как правило, дискреционные трейдеры торгуют акциями. Выбрать другую лучшую акцию, которая подпадала бы под ваши торговые правила, не составит большого труда.

11

Только не подумайте, что дискреционный трейдер не торгует по правилам. Он также имеет строгую торговую стратегию. Просто данный стиль трейдинга подразумевает торговлю множеством инструментов (фондовая биржа США насчитывает около 10,000 акций). И при выборе каждого конкретного трейда, вы можете выбрать лучший вариант из всех представленных.

1

Я отдаю предпочтение выбору, поэтому отдаю предпочтение дискреционному трейдингу. Мне нравится когда есть разные варианты. Это создает конкуренцию. А последняя, в свою очередь, лучшие прибыльные возможности.

1

Так или иначе, любой стиль торговли при надлежащем подходе будет приносить деньги. Выбор зависит только от вас: вашего характера, целей, предпочтений, толерантности к рискам и т.д. Единственное от чего хочу предостеречь: не прыгайте от одного стиля к другому, одной стратегии к другой. Если трейдер не может найти свое место на рынке, говорит не о том, что торговля – это не его. Скорее о том, что человек не знает азов, базовых принципов трейдинга.

1 15,

Я надеюсь, что вы получили какую-то нужную информацию для размышления. Торгуйте стабильно, не перебирая часто торговые системы. Помните, лучше синица в руках, чем журавль в небе. Оставайтесь на блоге о трейдинге. Здесь вы найдете еще много полезного. Успешных торгов, оставляйте свои вопросы, мнения, советы.

Рейтинг Форекс брокеров: