COMMODITIES НА ФОРЕКС

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Содержание этой статьи:

Oil and Commodities Trading

Commodity spreads may differ between FOREX.com platforms and MetaTrader 4.

Market Name Spread Margin from
Spot UK Crude Oil 1.5 around market 1%
Spot US Crude Oil 1.5 around market 1%
Spot Coffee 15 around market 3%
Spot Cotton No 2 10 around market 3%
Spot Sugar No. 11 2 around market 3%
Market Name Pricing Typical Spreads Margin from
XAU/USD Capped variable 0.45 0.5%
Palladium Variable around market spread 1.1 1%
Platinum Variable around market spread 1.4 1%
XAU/AUD Capped variable 0.61 0.5%
XAU/CHF Capped variable 0.61 0.5%
XAU/EUR Capped variable 0.61 0.5%
XAU/GBP Capped variable 0.61 0.5%
XAU/JPY Capped variable 0.61 0.5%
Copper Variable around market spread 40 1%
XAG/USD Capped variable 0.03 0.5%

Typical prices from the previous month.

Market Name Pricing Typical Spreads Margin from
Coffee Fixed 0.9 10%
UK Crude Oil Fixed 5 1%
US Crude Oil Variable around market spread 0.04 1%
Corn Variable around market spread 1 3%
Cotton No 2 Fixed 0.35 3%
Heating Oil Variable around market spread 40 3%
NY Cocoa Fixed 8 10%
US Natural Gas Variable around market spread 18 3%
Soybean Variable around market spread 1.5 3%
Sugar No 11 Fixed 0.06 3%
Wheat Variable around market spread 1 3%

Commodity spreads may differ between FOREX.com platforms and MetaTrader 4.

Market Name Spread Margin from
Spot UK Crude Oil 1.5 around market 1%
Spot US Crude Oil 1.5 around market 1%
Spot Coffee 15 around market 3%
Spot Cotton No 2 10 around market 3%
Spot Sugar No. 11 2 around market 3%
Market Name Pricing Typical Spreads Margin from
XAU/USD Capped variable 0.45 0.5%
Palladium Variable around market spread 1.1 1%
Platinum Variable around market spread 1.4 1%
XAU/AUD Capped variable 0.61 0.5%
XAU/CHF Capped variable 0.61 0.5%
XAU/EUR Capped variable 0.61 0.5%
XAU/GBP Capped variable 0.61 0.5%
XAU/JPY Capped variable 0.61 0.5%
Copper Variable around market spread 40 1%
XAG/USD Capped variable 0.03 0.5%

Typical prices from the previous month.

Key benefits of trading commodities

Trade influential markets

Improve your trading potential

Broaden your trading opportunities

Benefit from zero commissions

Trade the world’s markets with confidence

Leverage the performance, reliability and speed of trading platforms optimised for forex, indices, stocks and commodities trading.

Честные Форекс брокеры:
  • Advanced trading features, professional charting tools
  • Integrated research and analysis
  • Available on desktop, web and mobile apps

How to trade thematic indices

  • Hedge equity positions
  • Manage risk and volatility
  • Gain exposure to large cap equities
  • Secure a source of liquidity
  • Take a risk-reward position

Latest Research

  • Reddit stocks: what stocks are trending? August 4, 2022 12:04 PM
  • How the SP500 continues to climb a wall of worry and where to from here August 4, 2022 9:09 AM

Trade commodities on MetaTrader 5

Commodities aren’t available on MT4, but they are on MT5. With improved charting, exclusive indicators and the ability to trade 500+ markets including commodities, stocks, popular cryptocurrencies, FX pairs, and indices all on one platform, MetaTrader 5 offers next-generation trading and tools.

Estrategia de Trading Asombrosa — Aplicada a Forex, Indices, Acciones y Commodities

The FOREX.com Advantage

Trade with confidence and benefit from the reliability of a trusted broker with a proven record of stability, security and strength.

Have questions? We’ve got answers.

What is a CFD?

What is the cost of CFD trading?

When do CFDs expire?

Start trading commodities with FOREX.com today.

Try a Demo Account

Your form is being processed.

It’s Your World. Trade It.

  • >
  • >
  • >

Tell me more about the

Надежные Форекс площадки:
  • Costs associated with trading forex
  • Forex markets I can trade
  • FOREX.com trading platform
  • Minimum margin requirements

I would like to

  • Fund my account
  • Request a withdrawal
  • Download FOREX.com Desktop
  • Download MetaTrader

I would like to learn about

  • Trading the forex markets
  • Managing risk when trading
  • Trading in volatile markets
  • Using technical analysis
  • Disclosures and Risk Warning
  • Customer Agreement
  • Privacy Policy
  • Site Map

Please note that foreign exchange and other leveraged trading involves significant risk of loss. It is not suitable for all investors and you should make sure you understand the risks involved, seeking independent advice if necessary.

Contracts for Difference (CFDs) are not available to US residents.

FOREX.com is a trading name of GAIN Global Markets Inc. which is authorized and regulated by the Cayman Islands Monetary Authority under the Securities Investment Business Law of the Cayman Islands (as revised) with License number 25033.

FOREX.com may, from time to time, offer payment processing services with respect to card deposits through StoneX Financial Ltd, Moor House First Floor, 120 London Wall, London, EC2Y 5ET.

GAIN Global Markets Inc. is part of the GAIN Capital Holdings, Inc. group of companies, which has its principal place of business at 135 US Hwy 202/206, Bedminster, NJ 07921, USA. All are separate but affiliated subsidiaries of StoneX Group Inc.

Эти загадочные коммодити

Уже более четырех лет существует в нашем журнале рубрика Commodities – единственная рубрика, для названия которой используется англоязычный термин. Читатели «ВС» не раз спрашивали, что это такое, нередки подобные вопросы на различных форумах, и даже опытные трейдеры порой затрудняются дать толковое объяснение. С годами таких вопросов не становится меньше, хотя публикаций на эту тему было предостаточно. Так что, возможно, мы нащупали один из вечных вопросов трейдеров.

Реальный смысл термина

Термин commodity уже широко используется в российских трейдерских кругах. Достаточно упомянуть название популярного в нашей среде американского журнала Stocks&Commodities. Нередки и неформальные употребления этого термина для обозначения чего-то общеизвестного, общепринятого. Этот термин несет в себе конкретную смысловую нагрузку, и я буду далее писать его по-русски. Мое глубокое убеждение, что русского перевода такого слова нет, поскольку до недавнего времени у нас не существовало ситуаций, где бы коммодити были нужны. Поэтому сейчас, когда нужда появилась, от такого заимствования русский язык только выиграет. Удобно с самого начала выделить основные вопросы, которые возникают при употреблении слова коммодити. Что такое коммодити, каковы возможные толкования и переводы этого термина? Почему опытные трейдеры предпочитают использовать этот термин без перевода? Какие объекты однозначно относят к коммодити? Начнем разбираться по порядку. Практически во всех англо-русских словарях обязательно есть переводы коммодити. Однако конкретно для нашего случая перевод не только не проясняет, а, скорее, наоборот, затуманивает реальный смысл этого термина.

Один словарь слово commodity переводит как «товар, предмет потребления». Другие – как «сырьевые товары» либо даже «продукт для продажи». В специализированном финансовом найдем «товарные фьючерсы» (кстати, это самое близкое к трейдерам определение). Однако ни одно из этих толкований с полным правом нельзя применить к тому, о чем здесь идет речь, – к рынку коммодити. Коммодити начинается тогда, когда вы думаете о товаре как об объекте последующей перепродажи, т.е. о товаре в прямом смысле этого слова, без его потребительских свойств, или, по другому, как о рынке этого товара. И если слово «товар» имеет для вас этот единственный смысл, он имеет шанс оказаться commodity. Если вы покупаете доски для дачи, то прежде всего, видимо, думаете, как будете делать парник или веранду. Это crude materials, сырье. Но если вы купили небольшую пилораму, то доски уже могут стать коммодити. Именно могут, а не становятся автоматически. Для того, чтобы товар смог называться коммодити, он должен удовлетворять ряду дополнительных условий, главное из которых – распространенность (недаром корнем этого термина является английское слово common – общий).

Какие из них общепризнанны

Наиболее известны коммодити, которые торгуются на крупнейших товарных биржах в США и Великобритании. Ни у кого не вызывает сомнений, что эти товары – настоящие коммодити. Их список представлен в таблице 1.

Таким образом, только наиболее ликвидные контракты коммодити имеют годовой оборот около $4 трлн., не считая оборота реального сектора и прочих мелких товаров. Это очень крупные рынки. Какие-нибудь векселя Тайгаэнерго, к примеру, не идут ни в какое сравнение с ними. Интересно сравнение с финансовыми фьючерсами. Самые крупные фьючерсные контракты – это евродоллар (более 100 млн. контрактов в год) и государственные обязательства США (около 95 млн. в год). Они занимают 43% всех американских фьючерсов. Но далее следуют в основном коммодити. Так, объем фьючерсных торгов по нефти приблизительно равен объему знаменитого S&P, кукуруза, золото и газ больше контрактов на евро и т.д. Безусловно, это список неполный. Периодически к нему добавляются новые контракты. И наоборот, некоторые продукты не могут удержаться на рынке и исчезают из списков торгуемых контрактов.

Такая участь, например, постигла фьючерсы на бриллианты. Хотя сама идея весьма привлекательна, а рынок испытывает насущную потребность в этом инструменте, фьючерсные контракты здесь не прижились, поскольку так и не удалось обеспечить должной стандартизации качества бриллиантов. Аналогичная ситуация произошла с фьючерсами на электричество. Особенности этого товара требовали круглосуточного присутствия на рынке, и поэтому особой ликвидностью данные контракты не обладали. И они ушли из голосовых сессий. Подобных примеров, вроде фьючерса на температуру, можно привести много. Существует большое количество товаров, которые не смогли оказаться в списке высоколиквидных биржевых контрактов. Или ликвидности им не хватает, или проблемы со стандартизацией оказываются слишком трудными. Однако на них существуют либо низколиквидные (порой просто номинальные) биржевые контракты, либо аукционные торги. Это пограничные случаи между настоящими коммодити и просто крупными потребительскими товарными рынками. Про некоторые коммодити журнал «ВС» уже рассказывал. Это – рыба, электричество, целлюлоза, вино, мех и т.д. К данной группе следует отнести также предметы антиквариата и искусства, цветы, бокситы, яблоки, бананы, марганец и многие другие товары, которые настолько значительны, что готовы стать полноценными коммодити общемирового масштаба.

Forex News: 29/09/2016 — Oil and commodity currencies jump on OPEC deal

Что такое коммодитиз (commodities)?

Коммодитиз или коммодити (от английского commodities – «товары широкого потребления») – это биржевые товары, которые торгуются по специальным стандартизированным контрактам (фьючерсам) на организованных рынках (биржах). Рассмотрим ключевые особенности коммодитиз и чем они отличаются от других классов активов.

Какие товары считаются commodities

Коммодитиз – это именно биржевой товар. Не каждый обыкновенный товар может считаться commodities. Чтобы получить это свойство, товар должен удовлетворять следующим требованиям:

  • стандартность потребительских свойств;
  • возможность хранения;
  • транспортируемость;
  • легкость разделения партий.

Отдельные экземпляры таких товаров должны быть легко взаимозаменяемыми, т.е. не имеет значения место производства и сам производитель. Яркий пример commodities – бочка нефти. Она имеет стандартный объем, а качество нефти одной марки, например, Brent, одинаково. Покупатель, приобретая нефть марки Brent, будет уверен, что к нему приедет конкретный объем нефти определенного качества, пусть даже из разных мест и от разных производителей.

Другой пример: вы хотите построить дом. Вы можете прийти на пилораму и заказать доски определенного размера – это будет сырье (crude materials), но не commodities. А если вы купите те же доски на бирже, то получите стандартный объем партии определенного размера – и уже из них выпилите то, что надо: это и будет commodities.

Большинство commodities торгуется на бирже в виде стандартизированных контрактов – поставочных фьючерсов. Их стоимость формируется в условиях практически идеальной конкуренции, когда на цену изделия не влияет марка, место производства, качество и т.д. – стоимость устанавливается исключительно в зависимости от спроса и предложения.

На биржах обращается более сотни стандартизированных контрактов на commodities. Основные группы:

  • энергоносители: нефть, бензин, дизель, газ, СПГ, пропан, уголь и т.д.;
  • цветные металлы: золото, серебро, платина, медь, алюминий, свинец и т.д.;
  • черные металлы: железо, сталь, чугун и прочие феррумные сплавы, а также марганец, хром и ванадий;
  • зерновые и масляные культуры: пшеница, овес, кукуруза, рис, соя, лен, хлопок, бобы и т.д.;
  • пищевые культуры: сахар, картофель, арахис, кофе, какао и т.д.;
  • животные: крупный рогатый скот, свиньи, курица, гуси, различные виды рыб;
  • товары животного происхождения: молоко, яйца, мясо, шелк;
  • промышленное сырье: каучук, фанера, стройматериалы, бетон, кислоты и т.д.

Кроме того, есть достаточно специфичные commodities вроде воды, электричества или искусственных бриллиантов.

Объем торгов контрактами на коммодити является наибольшим на фондовом рынке. Так, для сравнения, по паре евро-доллар в год торгуется более 100 млн контрактов, и это около ¼ всех фьючерсных контрактов, торгуемых на биржах США. Другую четверть занимают контракты на гособлигации США, а третью – на коммодити. При этом объем торгов по фьючерсам на нефть примерно равна объему торгов по индексу S&P 500, а обороты фьючерсов по кукурузе, золоту и газу чуть уступают S&P 500ю.

Стоит ли включать коммодити в свой инвестиционный портфель

На первый взгляд, включение commodities в инвестиционный портфель выглядит неплохой идеей. Например, Рэй Далио в своем всепогодном портфеле советует вкладывать в коммодити 7,5% от общего объема инвестиций.

Однако commodities очень разнородны по своему составу. Например, такая группа товаров, как драгоценные металлы, совершенно не коррелирует с ценами на сою или, скажем, свинину. Стоимость commodities очень подвижна, так как цены на товары высоковолатильны и на них оказывают влияние самые разные факторы, в том числе цикличность, инфляционные ожидания, погода, политические потрясения и т.д.

В то же время отдельные типы commodities в свой портфель включать можно и даже нужно. Например, золото отрицательно коррелирует с акциями – следовательно, при падении акций золото растет.

А вот включение в портфель commodities на нефть или пищу выглядит сомнительным. Дело в том, что спрогнозировать движения таких товаров очень сложно. Кроме того, если акции несут в себе добавочную ценность в виде дивидендов (а облигации – купонов) и при этом преимущественно растут, то commodities ценны сами по себе и не генерируют денежные потоки. Поэтому их можно брать исключительно в виде хеджирования отдельных сделок, т.е. в качестве спекулятивного инструмента. Но в долгосрочном портфеле место коммодити вряд ли найдется.

Как инвестировать в коммодитиз

Тем не менее, если вы решите включить некоторую долю commodities в свой портфель, то вам помогут либо фьючерсы, либо ETF.

Фьючерсы на commodities бывают расчетными и поставочными. Если вам не нужна бочка нефти дома, и вы хотите заработать исключительно на разнице цен, то выбирайте расчетные фьючерсы: их большинство на рынке.

Which Markets To Trade? Trading Commodities ��

ETF же помогут включить commodities в портфель без необходимости покупать отдельные фьючерсы и управлять ими. Наиболее крупные ETF на коммодити:

  • GLD – наиболее популярный ETF на золото с комиссией 0,4%;
  • IAU – альтернативный ETF на золото с меньшей комиссией (0,25%);
  • SLV – ETF на серебро;
  • PDBC – активно управляемый фонд на фьючерсы товарного рынка, по факту отображает стоимость всех commodities на рынке;
  • USO – отслеживает цены на краткосрочные фьючерсы на нефть;
  • PPLT – ETF, отслеживающий цену платины;
  • PALL – ETF на палладий;
  • DBA – отслеживает цены на сельскохозяйственные и пищевые продукты;
  • UNG – следует за ценами на природный газ.

Таким образом, набор этих ETF позволяет несколько разнообразить ваш инвестиционный портфель и захеджировать отдельные позиции.

Новичкам. Торговая стратегия на рынке commodities.

Мосбиржа хочет прокачать новые фьючерсы на драг.металлы? Помогу ей в этом нелегком деле.

Итак, на фортсе появились фьючерсные контракты на 3 тяжелых и 1 легкий металлы:
��медь, цинк, никель
��алюминий

Это хорошо. А если там появится вдобавок ликвидность, то будет совсем хорошо, потому что есть одна торговая идея, которую можно было бы там попробовать реализовать.

Речь пойдёт о торговле спредами.

Что такое спреды? Чуть ниже дадим определение для спреда, а трейдера, который торгует спред, будем называть спред-трейдер. Типа супермена, только приземлённей.

Спред — это торговая стратегия, предполагающая одновременное занятие противоположных позиций в разных инструментах одной группы или же на одном инструменте, но в разных датах экспирации. Спред-трейдер предполагает, что между различными инструментами существует поддающаяся определению связь, и хотя он может и не знать в каком направлении сдвинется рынок, соотношение между ценами этих инструментов должно оставаться сравнительно постоянным. Когда по мнению спред-трейдера эта связь временно оценивается неверно, он занимает длинную позицию в том инструменте, который ему кажется недооцененным, и короткую в том, который кажется переоцененным. Этот трейдер рассчитывает на получение прибыли в результате восстановления нормального соотношения между ценами этих инструментов.

Здесь самое важное усвоить, что мы имеем дело с одной группой инструментов. Лёгкие с тяжёлыми металлами мешать в одну кучу не нужно, поэтому спреды на фьючерсы алюминия нужно торговать отдельно. Из фьючерсов на медь, цинк и никель уже можно конструировать куда более сложные спредовые конструкции, потому что цены на три этих тяжелых металла буду очень сильно коррелировать между собой, а основа основ в спредовой стратегии — это и есть работа с корреляциями. Тоже самое касается и торговли спредов золото-серебро, которые принадлежат к одной группе благородных металлов.

Какую спредовую стратегию можно применить, торгуя, например, фьючерс алюминия?

В опционной терминологии это называется горизонтальный спред, когда мы берем разницу дат экспирации и занимаем противоположные позиции в разных месяцах поставки одного и того же товара. Трейдер может купить сентябрьский контракт на расчетный фьючерс алюминия и продать контракт с расчётами октября. Стоимость подобного внутрирыночного спреда зависит от ряда факторов и спред-трейдер должен отчётливо понимать, что сейчас происходит на рынке — расширение спреда или сужение. Если спред увеличился, то он должен понимать из-за чего и на какой фундаментальной причине затем этот спред сузится.

Сама торговля и выявление торговых сигналов сводится банально к подсчёту статистики. Нужно взять разницу между ценами июля и июня, августа и июля, сентября и августа, наконец, октября и сентября, и подсчитать среднее значение (мат.ожидание) и стандартное отклонение (сигма). Затем принимаем гипотезу о нормальном распределении логарифма отношения цен и используем хорошо изученные характеристики нормального распределения:

  1. С вероятностью 68% наш спред не превысит 1 сигму;
  2. С вероятностью 95% наш спред не превысит 2 сигмы;
  3. С вероятностью 99% наш спред не превысит 3 сигмы.

Что же будет дальше?

Дальше возможны варианты. Если спред будет сужаться и вернётся к своей средней, то фиксим максимальный профит, мы получим то, на что рассчитывали с самого начала. Но есть и вторая ситуация с очень маленькой вероятностью, но которую всё равно необходимо держать в голове, когда спред продолжит увеличиваться.

Здесь выручает стоп-лосс. Нужно всегда понимать, что спреды со 100%-ой вероятностью не будут всегда сужаться, они могут расшириться и зависнуть в воздухе на неопределённое время. Самое плохое, что в этом случае может сделать спред-трейдер — это усреднить позицию. Запомните раз и навсегда, УСРЕДНЯТЬ ПОЗИЦИЮ НЕ НУЖНО, это дело гиблое. Нужно понять до какой величины расширения спреда мы готовы ещё подождать и если эта граница будет превышена, то закрывать позицию с убытком.

В статистике вероятность налететь на убыток и сама величина убытка считается через SAR — shortfall at risk (кому интересно, можете погуглить как этот зверь считается). Там вероятность меньше 1%, это ситуация, когда мы налетаем на так называемые толстые хвосты. Страшное дело на самом деле, но если подходить с умом, то жить с этим можно.

У меня друг долгое время торговал вполне успешно спреды золото-серебро, потом перешёл на торговлю спредом сбербанк-втб, много денег заработал на этом, а потом в один прекрасный момент спред сбербанк-втб сильно расширился, он стал усредняться и его вынесло брюхом кверху.

Поэтому ещё раз повторю прописную истину, когда вы торгуете спредом и он расширился свыше 3 сигм — усреднять нельзя! Если расширение продолжается, значит фундаментальные факторы сейчас главенствуют, мы не знаем как долго это расширение может продолжаться, поэтому иногда нужно суметь сказать стоп и вовремя выйти из игры, сохранив свой капитал.

Добавление новых фортсовых инструментов на медь, цинк, никель и алюминий — это радость для спред-трейдеров!

Чуть выше была разобрана торговая стратегия для горизонтального спреда на алюминий, но саму техническую реализацию с точки зрения подсчёта статистик можно также отрабатывать и на спредах медь-цинк, медь-никель, цинк-никель.

Если будет всё же на этих инструментах маркет-мейкер и он постарается поддерживать на нормальном уровне бид-аск спреды и не жадничать, то радости спред-трейдеров вообще не будет границ. Пожелаем им удачи.

Если статейка вам зашла — ставьте плюсики и добавляйте в избранное.

(Сommodity)

Коммодитиз или биржевой товар, основные группы биржевых товаров

Товары активно перепродаваемые на организованных рынках, этимология слова коммодити, известные товарные биржи

Содержание

  • Коммодити (commodity) – это, определение
  • Этимология слова «Коммодити»
  • Факторы влияющие на коммодити
  • Основные требования к commodity
  • Какие существуют группы коммодити
  • Как формируется цена на commodity
  • Отражая человеческие циклы
  • Механизм удержания цен
  • Парадокс коммодити
  • Не каждый фьючерс может быть коммодити
  • Фьючерс: три основных заблуждения
  • Альтернативные варианты и типы вероятных ситуаций
  • Как торгуют на коммодити?
  • Некоторые особенности этого сегмента рынка
  • Как торговать коммодитиз с помощью биржевых индексных фондов (ETFs), биржевых индексных нот (ETNs)
  • Группа стандартных биржевых индексных продуктов (ETFs, ETNs, LPs), инвестирующая в коммодитиз широким фронтом
  • Заключительные моменты, о которых стоит помнить при торговле биржевыми индексными фондами (ETFs) и биржевыми индексными нотами (ETNs), инвестирующими в биржевые товары (коммодитиз)
  • На что следует обратить внимание при выборе биржевого индексного фонда (ETF) или биржевой индексной ноты (ETN):
  • Фьючерсы и CFD на фьючерсы на коммодитиз
  • Brent может возобновить рост?
  • Устойчивая ситуация на рынке золота
  • Поговорим о самых популярных commodity
  • Циклический анализ цен на золото
  • Циклический анализ цен на нефть
  • Стратегия торговли по золоту и нефти
  • Подведем итоги
  • О коммодити (биржевом товаре) в России
  • Каким же требованиям должен соответствовать биржевой товар?
  • Известные Товарные биржи:
  • Как защитить свой товар от Коммодитизации?
  • Бренд рулит В2В рынками
  • Не только бренд, – но отношения и сервис
  • Фокус на возможностях и на решениях
  • Непрерывно улучшайте ваш go-to-market процесс

Коммодити (commodity) – это, определение

коммодити (commodity)— это распространённый предмет потребления или продукт, например: нефть, пшено, бумага, цветы или марганец, который продается чаще всего в виде фьючерсных контрактов на товарных биржах. Не каждый продукт является commodity, для того чтобы он стал таковым ему нужны взаимозаменяемые полностью или частично продукты.

Коммодити (Сommodity) – это сырьевые товары — физическая субстанция, таких как продукты питания, зерно и металлы, которые являются взаимозаменяемыми с другим товаром того же типа, и которые инвесторы покупают или продают, как правило, через фьючерсные сделки.

Коммодити (Сommodity) — это

Best Trending Markets: Crypto, Forex, Indices or Stocks? ��

коммодити (Сommodity) – это, когда вы думаете о продукте как об объекте последующей перепродажи, т.е. о продукте в прямом смысле этого слова, без его потребительских свойств, или, по-другому, как о рынке этого продукта. И если слово «продукт» имеет для вас этот единственный смысл, он имеет шанс оказаться commodity.

кофе, в результате получите коммодити» src=»https://investments.academic.ru/pictures/investments/img1954247_Kupit_zerna_sdelat_kofe_v_rezultate_poluchite_kommoditi.jpg» style=»width: 800px; height: 585px;» title=»Купить зерна, сделать кофе, в результате получите коммодити» />

Если вы покупаете доски для дачи, то прежде всего, видимо, думаете, как будете делать парник или веранду. Это crude materials, сырье. Но если вы купили небольшую пилораму, то доски уже могут стать коммодити. Именно могут, а не становятся автоматически. Для того, чтобы продукт смог называться коммодити, он должен удовлетворять ряду дополнительных условий, главное из которых – распространенность (недаром корнем этого термина является английское слово common – общий).

Коммодизировать (Commoditize) – это облегчение получения процессов, товаров или услуг, достигающееся за счет повышения их унификации, количества и доступности насколько это возможно. Что-то становится коммодизированным, когда одно предложение практически не отличается от другого. В результате технологических инноваций, всеобъемлющего образование и частого повторения, товары и услуги становятся коммодизированными и, поэтому, широкодоступными.

За несколько прошлых десятилетий, ранее «современные» вещи, такие как чипы, персональные компьютеры и даже непосредственно Интернет, стали по существу коммодизированными. Комбинации коммодизированных продуктов, такие как компьютеры и программное обеспечение для бизнеса в действительности коммодизировали и многие процессы, таких как бухгалтерский учет и управление цепочкой поставок. В действительно капиталистическом обществе способность коммодизировать что-либо отмечается как преимущество для всех, и открывает доступ к ресурсам, которые могут быть более эффективно использованы на инновационных предприятиях.

С точки зрения конкурентной борьбы коммодизация снижает возможности отдельной организации выделить именно свой продукт из массы аналогов, что несколько снижает ее конкурентные преимущества.

Commodity price index (индекс цен на сырьевые товары) – это показатель фиксированной цены или веса индекса (взвешенных) средних выбранных товаров суммы, которая может быть основана на месте или фьючерсных цен. Он разработан, чтобы быть репрезентативными для широкого класса товарных активов, или определенный набор товаров, таких как энергия или metals.It это индекс, который отслеживает корзины товаров для оценки их деятельности. Эти индексы часто торгуются на биржах, что позволяет инвесторам получить более легкий доступ к товарам, не указывая на фьючерсном рынке. Значение этих показателей колеблется в зависимости от их основных сырьевых товаров, и это значение может быть торгуются на бирже во многом так же, как и фьючерсные контракты на биржевые индексы.

Коммодити (Сommodity) — это

Commodity market (товарный рынок) – это рынок, который относится к физическим или виртуальным сделкам купли-продажи с участием сырья или сырьевых товаров. Продукты эти можно делить на две классификации мягкие, например: пшеница, кофе, какао, сахар, кукуруза, соя или твердые золото, каучук, нефть. Также товары могут быть сгруппированы для целей регулирования в больших классах, таких как энергетика, сельскохозяйственный скот, Драгоценные металлы, промышленные металлы. Они разбиты на около сотни основных видов сырья ( соевое масло, переработанная сталь ). Инвесторам доступно около 50 основных видов сырья по всему миру и договора они заключают чаще всего с помощью виртуальных инструментов.

Коммодити (Сommodity) — это

Commodity exchange (товарная биржа) – это постоянно действующий оптовый рынок чистой конкуренции, на котором по определенным правилам совершаются договоренности купли-продажи на качественно однородные и легко взаимозаменяемые товары.

биржа)» src=»https://investments.academic.ru/pictures/investments/img1954385_Commodity_exchange_tovarnaya_birzha.jpg» style=»width: 999px; height: 657px;» title=»Commodity exchange (товарная биржа)» />

Коммодити (Сommodity) — это

Коммодити (Сommodity) — это

Commodity production (товарное производство) – это создание предметов торговли для продажи. Это тип производства, где продукция производится не для непосредственного потребления изготовителем, а для получения дохода. Создается продукт ориентируясь на возможный спрос покупателя. В принципе, товары, продаваемые в качестве товара, могут быть материальными объектами или услугами и реализоваться как «продукты. Но чаще всего под термином «товарное производство» скрывается просто изготовление продукта.

Commodity terminal transactions Trading Commission (CFTC) (комиссия по торговле товарными фьючерсными контрактами) – это независимое федеральное агентство, в ведомстве которого находится регулирование срочного рынка Соединенных Штатов Америки. Данная компания была основана в 1974 г. и базируется в Вашингтоне. До этого времени, фьючерсные рынки находились под контролем отделения товарной биржи (CEA), являющееся подразделением Министерства сельского хозяйства США)

A commodity trading advisor (CTA) – это физ. лицо или фирма, которые остались у фонда или отдельных клиентов, чтобы предоставить консультации и услуги, относящиеся к торгам в фьючерсным сделкам, товарных параметров или свопы.Они несут ответственность за торговлю в пределах управляемыми фьючерскими счетами. Определение КЭА может также применяться для инвестиционных консультантов хедж-фонды и частных фондов, в том числе взаимные фонды и торгуемые индексные фонды в определенных случаях. Призывы к действию, как правило, регулируются с помощью Федерального правительства Соединенных Штатов путем регистрации на commodity forwards Trading Commission (CFTC) и членство National terminal transactions association of enterprises (NFA)

Commodity Channel index, CCI (индекс Товарного Канала) – это технический индикатор измеряет отклонение цены инструмента от его среднестатистической цены. Высокие значения индекса указывают на то, что цена необычно высока по сравнению со средней, а низкие — что она слишком занижена. Несмотря на название, commodity Channel index применим к любому финансовому инструменту, а не только к товарам.

Существует два основных способа использования commodity Channel index:

— Для поиска расхождений

Расхождение образуется, когда цена достигает нового максимума, а commodity Channel index не удается подняться выше предыдущих максимумов. За этим классическим расхождением обычно следует ценовая коррекция.

— В качестве индикатора перекупленности/перепроданности

Индекс Товарного Канала обычно колеблется в диапазоне ±100. Значения выше+100 говорят о состоянии перекупленности (и вероятности корректирующего спада), а значения ниже -100 — о состоянии перепроданности (и вероятности корректирующего подъема).

Коммодити (Сommodity) — это

биржевой товар (commoditize или commodities) — это товары, активно перепродаваемые на организованных рынках. Особенностью таких товаров является стандартность потребительских свойств, взаимозаменяемость, хранимость, транспортируемость, дробимость партий. Конкретные экземпляры таких товаров являются легко взаимозаменяемыми (или качественно однородными) и практически не имеет значения, кто, где и как их произвел (нефть, бумага, молоко, медь и т. д.). Обычно основная торговля такими товарами концентрируется на товарных биржах, в том числе в форме товарных деривативов. Большая часть БТ — это сырьё.

Коммодити (Сommodity) — это

Коммодити (Сommodity) — это

Коммодити (Сommodity) — это

Коммодити (Сommodity) — это

Коммодити (Сommodity) — это

Этимология слова «Коммодити»

Слово коммодити появилось в английском языке в XV столетии и пришло из французского языка (фр. commoditй), и означало наживу или прибыль. Во французский язык, это слово пришло из латинского (лат. commoditatem), означающее «соответствие, приспособление». Латинский корень commod- означает «надлежащий», «собственная мера, время или условие» и «преимущество, нажива».

В последнее время, в промышленности слово коммодити употребляется в качестве названия для страховки рабочих.

Во многих странах СНГ по различным причинам на биржах торгуются и другие товары (например, автомобили, недвижимость), — несвойственные природе бирж. Из-за этого в среде биржевых профессионалов для обозначения основных биржевых товаров все чаще используется заимствование из английского «коммодитиз».

Факторы влияющие на коммодити

На структуру биржевых товаров воздействует ряд факторов, в том числе и такой, как НТП. Благодаря ему появилось множество заменителей некоторых биржевых товаров искусственного или синтетического происхождения. Конкурентная борьба между этими товарами способствует стабилизации цен, а значит, уменьшению биржевого оборота. Это хорошо видно на примере рынка шерсти, где объемы сделок в последние десятилетия сократились многократно, а на многих ведущих биржах торговля ею вообще прекратилась.

В то же время НТП способствовал совершенствованию методов определения качества товаров с использованием для этих целей новейших технических средств. В итоге возможность достижения стабильного качества позволила расширить круг биржевых товаров за счет некоторых пиломатериалов, множества продовольственных товаров и драгоценных металлов, которые ранее были недоступны торговле на бирже по стандартным контрактам.

На современных товарных биржах появилась новая группа объектов торговли, не являющихся осязаемыми товарами и получивших общее название финансовых инструментов. Ведутся операции по торговле индексами цен, банковским процентом, ипотекой, валютой, контрактами на фрахтование, на государственные ценные бумаги. Эти операции стали практиковаться на товарных биржах примерно с 70-х годов.

На развитие и рост финансовых фьючерсных рынков повлияли изменения в всемирной экономике в 70-е годы, когда начали колебаться зафиксированные обменные курсы между американским долларом и западно-европейскими валютами. Курсы валют плавали не только вследствие непостоянства денежных курсов, но и из-за колебаний курсов других финансовых средств, например, облигаций и казначейских билетов. Эта причина, а также внезапно увеличившийся государственный долг США и повлияли на относительно стабильные процентные ставки, что привело к установлению более колеблющихся, непостоянных ставок.

Ведущие биржи мира распространили фьючерсы на финансовые средства, дав тем самым возможность финансовым институтам справиться с ценовыми рисками. Первые фьючерсные сделки на финансовые инструменты были заключены на залоговые сертификаты Правительственной национальной залоговой ассоциации (США) и на иностранную валюту в 70-е годы. Сертификаты были плодом совместных усилий Чикагской торговой биржи и предпринимателей, ведущих деятельность в области залогового бизнеса. Для разработки контрактов потребовалось несколько лет интенсивной работы, и торговля этими контрактами началась в октябре 1975 г.

Торговля фьючерсными сделками на финансовые инструменты постепенно расширялась и охватывала все больше видов различных финансовых средств, включая долгосрочные казначейские обязательства и казначейские билеты, фьючерсные контракты на акции, на облигации муниципалитета и фьючерсные контракты на свопы (покупка иностранной валюты в обмен на отечественную с последующим выкупом).

За последние 10 лет срочный рынок получил дальнейшее развитие, что говорит о важности выполняемых им в рыночной экономике функций. В то же время в определенных сферах развитие рынка сдерживалось законодательным регулированием. В частности, ограничивалась деятельность банков с товарными и фондовыми производными инструментами в связи с опасениями из-за отсутствия эффективных способов хеджирования риска банковских рисков по операциям с этими инструментами.

Коммодити (Сommodity) — это

Основные требования к commodity

— Биржевой товар должен быть массовым, т.е. выпускаться в достаточно большом объеме, многими производителями и предназначаться для закупки большим числом потребителей;

— Биржевым товаром может быть только продукция первичных — добывающих отраслей, т.е. Сырье или полуфабрикат;

— Биржевой товар должен иметь четкие стандартные характеристики, т.е. иметь регламентированные условия по качеству, требованиям хранения, измерения и транспортировки;

— Биржевой товар должен обладать полной заменяемостью, т.е. Продукт одной укрупненной группы должен быть идентичен по составу, свойствам, виду и качеству упаковки, маркировки, величине политической партии, размеру, весу (в частности, в США пшеница дифференцируется на три сорта: «мягкая красная», «твердая красная», «темная северная». В свою очередь, каждый сорт оценивается по трем (1, 2, 3) классам, поскольку имеет различные хлебопекарные свойства. На зерновой бирже торгуется как стандартная цена пшеницы второго класса. Если на бирже будет выставлена пшеница первого или третьего класса, то производится надбавка или уступка в цене с цены выставленной на торги продукции);

— механизм ценообразования на биржевой товар должен регулироваться только на основе складывающейся на рынке конъюнктуры, на основе учета конъюнктурообразующих факторов — постоянных и переменных;

— Биржевой товар должен иметь четкие границы, характеризующие его величину, выставленную на торги, т.е. Лот (лот регламентируется грузоподъемностью или объемом транспортных средств, как правило, железнодорожных вагонов; либо объемом и весом продукта. Поэтому фактический объем выставленной на торги продукции — лот, должен быть кратным биржевой единице. Например, на товарной бирже «Чикаго Борд оф Трейд» (США), биржевая единица по пшенице составляет 5 тыс. бушелей (около 100 т), по крупному рогатому скоту — 34 головы «»быков»» (40 тыс. фунтов или 18 т). На Лондонской бирже металлов биржевая единица купрума, цинка, свинца утверждена правилами этой биржи и составляет 25 т, для олова — 5т, серебра — 311 кг).

Согласно установленным правилам, исходя из понятия биржевого товара, каждая биржа вправе самостоятельно устанавливать состав товаров, которые будут являться объектом биржевого торга. Однако при этом учитываются те требования, которые предъявляются к биржевым товарам практикой торговли на бирже. Объектом торговли на бирже в настоящее время являются примерно 70 видов товаров. Их можно объединить в следующие группы и подгруппы.

Коммодити (Сommodity) — это

CORRELAÇÕES FOREX, ÍNDICES E COMMODITIES ��

Какие существуют группы коммодити

Можно встретить много различных вариантов разделения рынка коммодити на группы, или сектора. Ниже приведен один из вариантов такого разделения. Он представляется наиболее адекватным текущим обстоятельствам (здесь представлены фьючерсные сделки, по которым ведется торговля на американских биржах):

Зерно: пшеница (wheat), кукуруза (corn), овес (oats), соевые продукты (соевые, соевое масло, соевая мука).

Коммодити (Сommodity) — это

Мясо: живой скот (Live Cattle), крупный рогатый скот (Feeder Cattle), свинина (hogs), свиные грудинки (pork bellies).

Коммодити (Сommodity) — это

Металлы: платина (platinum), серебро (silver), высококачественная медь (high-grade cooper), золото (gold).Колониальные товары: кофе (coffee), какао (cacao), сахар (sugar), апельсиновый сок (orange juice), хлопок (cotton). Фьючерсные контракты на ставки: Казначейские обязательства (Treasure bonds), Казначейские векселя (Treasure bills), Казначейские ноты (Treasure notes), Евродоллары (Eurodollars), 30-дневная ставка по Федеральным Фондам (30-day Federal Funds), ЛИБОР (LIBOR).

металл src=»https://investments.academic.ru/pictures/investments/img1954463_Commodity_gruppa_metall.jpg» style=»width: 999px; height: 706px;» title=»Commodity – группа металл» />

Коммодити (Сommodity) — это

Коммодити (Сommodity) — это

Коммодити (Сommodity) — это

Иностранные валюты: евро (Euro), швейцарский Франк (Swiss franc), немецкая марка (Deutsche mark), Британский фунт (British pound), валюта Японии (Japanese yen), Канадский доллар (Canadian dollar), Мексиканское песо (Mexican peso), доллар Австралии (Australian dollar), Российский рубль (Russian ruble).

Коммодити (Сommodity) — это

Фьючерсные контракты на индексы: S&P500 биржевой индекс, S&P MidCap 400 биржевой индекс, биржевой индекс Японии Nikkei 225 биржевой индекс, Nasdaq Composite 100 биржевой индекс, Голдман Сакс коммодити индекс (Goldman Sachs commodity index), индекс Муниципальных Обязательств (Municipal Bond index), индекс американского доллара (U.S. Dollar index).Фьючерсы на энергоносители: сырая нефть (crude oil), мазут (heating oil No.2), неэтелированный газолайн (unleaded gasoline), натуральный газ (natural gas).

Коммодити (Сommodity) — это

Древесина: пиломатериалы (lumber).

Как мы уже упоминали, можно встретить и иные варианты именования групп активов и их классификации. Например, такие товары, как кофе, какао и т.п., могут быть определены как «Экзотика». Можно выделить отдельно и группу сельскохозяйственных товаров, включающую в себя зерновые, молочные и мясопродукты и т.д. Откровенно говоря, полного и четкого стандарта здесь не существуют. Во всяком случае, многие вопросы предполагают довольно расплывчатые ответы.

Коммодити (Сommodity) — это

Безусловно, это список неполный. Периодически он пополняется. Кроме того, рынок жесток: некоторые продукты не могут на нем удержаться и исчезают из списков торгуемых контрактов. Именно такая участь постигла фьючерсные контракты, которыми пытались торговать на бриллианты. Хотя сама идея весьма привлекательна, а рынок испытывает насущную потребность в этом инструменте, фьючерсный контракты здесь не прижились, поскольку так и не удалось обеспечить должной стандартизации. Вопрос о качестве бриллиантов принадлежит к числу наиболее деликатных. И как бы ни соответствовал продукт определенным критериям чистоты, невозможно избежать разнообразных «но».

Итак, проницательный читатель уже наверняка заметил, что коммодити можно разделить на две большие группы: во-первых, фьючерсные сделки на физические товары и, во-вторых, фьючерсные контракты, обращающиеся по нетоварным группам. Фьючерсные сделки на товары известны давно, основные из них упомянуты выше. К нетоварным группам относят индексы, валюты, ставки. Порой встречается и нечто совсем уж экзотическое – конечно, лишь на первый взгляд. Подходящий тому пример — все тот же фьючерсный контракт на температуру. Насколько жизнеспособным окажется этот проект, покажет время.

Как формируется цена на commodity

Товары — самый старый и консервативный финансовый рынок в мире. Еще до появления денег товарами уже менялись, и самые распространенные их них, собственно, и являлись деньгами. Как мясо на скелете, на товарных взаимоотношениях развиваются рынки валют, акций, облигаций и других менее капитализированных финансовых инструментов.

Любые изменения в процессе производства автоматически приводят к каскаду трендов на других финансовых рынках. И наоборот, финансовые рынки, как авангард, принимали на себя любые изменения в мире, чтобы потом подготовить почву для изменений в соотношении стоимости тех или иных товаров. До сих пор в экономике рассуждать в терминах товарных, а не финансовых потоков, считается признаком фундаментальности исследования

Отражая человеческие циклы

Самые распространенные товары (коммодити) отражают наиболее распространенные человеческие циклы. В этом отношении они являются частью культуры как набора культов. Действительно, если главная еда человечества — это злаки, то любые изменения в цене на них, например, в пять раз при прочих равных, автоматически приведут к смене ведущей продовольственной отрасли, рационов питания, доминирующих экономических регионов и т.д.

В силу своей особой важности для человечества эти товары не могут сильно меняться в цене, в отличие от своих финансовых собратьев. Начиная с 1974 года, если принять индекс CRB за бенчмарк (benchmark, тест производительности) цен на товары, то они изменялись в пределах 30%, от 190 до 250 пунктов, на протяжении почти трех десятилетий. Акции какой-либо «тайгаэнерго» легко могут изменяться в таком диапазоне за один день.

Отскок от нижнего уровня канала цен, начавшийся в конце 2001 года, воспринимался первоначально как очередное движение в рамках прежней парадигмы и не предвещал никаких революционных изменений. Однако в начале 2005 г. уже заговорили о серьезных отклонениях от привычной картины.

Механизм удержания цен

Одно дело говорить про недопустимость волатильности цен на коммодити, другое дело — не допускать волатильности. Если мы посмотрим в историю, то примеры медных, соляных бунтов, не говоря уже о хлебных, покажут, что раньше такой ценовой стабильности не было. Значит, цены поддерживаются искусственно.

Первое требование для коммодити — они должны продаваться по исходной стоимости, поскольку это основные товары, лежащие в основе целых отраслей экономики. Более того, если продукт не может быть обеспечен на уровне начальной стоимости его производства, то он просто не попадал в список коммодити. Такова, например, судьба банана: в силу особенностей его производства и хранения возникают крупные фирмы, которые не позволяют падать марже прибыли.

Есть такой биржевой закон. Если продавцов пять, а покупателей четыре, то при прочих равных цена на товары опустится до «первоначальной стоимости» продавцов. Если наоборот, то до цены, пока покупателем будет выгодно покупать продукт, т.е. до «цены без наценки» покупателей. Именно этим приемом и придавливают цены к минимальным. Фермерский способ производства большинства сельскохозяйственных предприятий гарантирует, что если заартачится один фермер, то его быстро заменят другим.

Таким образом, для коммодити главная проблема заключается не в опускании цен, что происходит само собой в силу самой структуры рынка, а в их поддержании на уровне, достаточном для производства, т.е. в компании процесса производства без прибыли. Задача нетривиальная, поскольку по законам капитализма само по себе такое возникнуть не может.

Действительно, мало найдется желающих работать без прибыли и находиться внизу социальной лестницы. Именно поэтому город эксплуатирует деревню, а число крестьян стремительно сократилось с началом индустриальной революции. Именно поэтому сельскохозяйственные бюджеты в развитых странах дефицитны, и задолженности по сельхозкредитам постоянно списываются за счет средств государств. Так, в США крупнейший в мире сельхозбюджет. Там приняты программы поддержки фермеров, которые гарантируют достойную жизнь тем, кто связался с таким неблагодарным делом, как сельское хозяйство.

Таким образом, существующие в современном мире системы регуляции цен не позволяют им существенно изменяться. Так в чем же причина такого роста цен, который произошел за последние два года?Когда они меняются?

Дешевизна товаров приводит к тому, что есть много желающих их купить, поскольку на дальнейшей переработке этих товаров достигается высокая рентабельность. Но на всех дешевых товаров не хватает. Все не могут быть эксплуататорами. Поэтому удается это только тем странам, которые имеют соответствующее политическое и военное влияние в том или ином регионе. Именно они и организуют производство коммодити и охраняют эти товарные потоки от конкурентов. Они и котируют цены в своей валюте.

Поэтому, несмотря на формально открытый рынок, крупные потоки товаров на самом деле привязаны к определенным монопольным поставщикам. Например, нефть из республики Венесуэлы практически полностью экспортируется в США. Как только это условие нарушается, то сразу появляется несколько покупателей на коммодити, нарушается баланс спроса-предложения и, как следствие, резко растут цены.

Цены на товары традиционно выражают исходная стоимость наиболее важных производств в жизни человечества. Они — некий бенчмарк, единица стоимости и единица человеческого труда, по отношению к которым сравниваются другие то- вары и услуги. Поскольку это базис для многих связей в обществе, то пересмотр цен требует каких-то особых причин.

Поэтому инфляция, как показывает история, обычно не действует на сырьевые товары. Она постепенно накапливается, а затем совершается скачок, что является особенностью ценообразования коммодити. Последний такой скачок произошел в начале 70-х годов, когда была образована ОПЕК и нарушилась монополия покупателя на главное коммодити — нефть.

События, которые спускают рост цен, бывают двух основных типов. Либо меняется политическая картина в мире, либо случаются какие-либо катаклизмы, например, война. Часто бывают обе причины сразу. В обоих случаях нарушается монопольность товарных потоков.

Сейчас мы наблюдаем крушение однополярного мира, основанного на монополиста США. Китай, Индия и другие страны успешно перехватывают дешевые товары. Именно по этой причине поставщики имеют возможность задирать цены. На это условие накладывается девальвация доллара, которая происходит из-за боевых действий в Афганистане и Ираке, которые ведут США. Таким образом, обе классические причины скачкообразного роста цен на все товары сейчас присутствуют, чем и обусловлены фундаментальность и необратимость роста цен на коммодити.

Парадокс коммодити

Торговля на фьючерсном рынке не сложнее, чем на любом другом. Необходимо только немного разобраться в ее особенностях. И прежде всего надо понять, что фьючерсный контракт и коммодити не совсем одно и то же.

Если вы считаете, что коммодити (commodities) и фьючерсный контракт (forwards) — одно и то же, то вынужден вас разочаровать. Это совсем не эквивалентные понятия, хотя в отдельных случаях можно говорить о коммодити, подразумевая при этом фьючерсный контракт, и наоборот. Если вы еще не окончательно запутались и способны собраться с мыслями — прочтите нашу статью. Вы поймете, чем различаются эти понятия и в чем их сходство, в каких случаях слова “коммодити” и “фьючерс” являются синонимами, а в каких — нет.

Не каждый фьючерс может быть коммодити

“В чем же тут загвоздка?” — может спросить проницательный читатель. Затем он откроет какой-нибудь словарь и обнаружит примерно такой перевод: «товары общего пользования», «сырьевые товары» либо даже «товар для продажи». Если у него под рукой окажется специализированный словарь, то, вполне вероятно, он найдет там такое определение, как «товарные фьючерсные сделки». Однако ни одно из этих толкований с полным правом никак нельзя применить к тому, о чем здесь идет речь — к рынку коммодити. Парадокс заключается в том, что все коммодити являются фьючерсными контрактами, но фьючерсные контракты (пример тому — российские фьючерсные сделки на акции) совсем необязательно является коммодити. Они могут находиться на одном поле, но территория их различна. Фьючерсные контракты на поставку валюты, совокупную стоимость индексов на акции, температуру, конечно же, не являются коммодити. Но, в современном мире биржевых спекуляций происходит мутация понятий, связанная с тем, что современному игроку совершенно все равно, что является базовым активом для фьючерсной сделки. Он торгует будущими ожиданиями. И как только понятия: базовый актив, базовый продукт — распространяются на валюту или ценную бумагу, или какое-либо обязательство — так сразу же, в спекулятивном понимании эти фьючерсные контракты воспринимаются как коммодити. Так что в современном мире понятие коммодити, если смотреть из этой точки — всеобъемлюще! Причина постоянно возникающей у публики путаницы кроется в том, что отечественная практика просто не знает такого понятия, которое полноценно соответствовало бы понятию коммодити.

С этим ничего поделать нельзя — остается лишь примириться. Что такое коммодити? Ответ может быть лаконичным: это секьюритизированный форвард на поставку какого-либо актива. Именно краткости обычно требует заинтересованная публика. Можно выразиться и проще, хотя и многословнее: коммодити есть форвард, который имеет стандартизированный вид, а именно точное описание того, что поставляется по данному контракту, указание объема и месяца поставки. Следовательно, фьючерс обладает всеми чертами финансового инструмента, а это и есть «секьюритизация». Товарная биржа в Чикаго (СВОТ — Chicago Board of Trade) — старейшая в Соединенных Штатах — является фактически центром современного рынка коммодити.

Не так давно она отметила свое 150-летие (биржа основана в 1848 г.). Вместе с тем торговля зерновыми контрактами началась еще в самом начале 19 века. Но история торговли фьючерсными сделками знает и более ранние примеры — в 1710 году на Рисовой бирже в городе Дожима (Япония) начали обращаться рисовые купоны, которые, вне всякого сомнения, можно признать аналогом современных фьючерсных сделок. Встречалось ли нечто подобное еще раньше? Вполне возможно. В процессе эволюции рынков возникала потребность в компании торговли различными финансовыми инструментами (ставками, валютами и пр.), не подпадающими под понятие физических товаров. На подобные инструменты также были выпущены в обращение фьючерсные сделки. Поскольку они мало отличались от фьючерсных контрактов на обычные товары, то их тоже причислили к этому рынку. Именно так и начался процесс, ведущий к расширению понятия «коммодити». Сейчас он продолжает развиваться, и небезуспешно. Об этом красноречиво свидетельствуют, к примеру, такие недавно созданные инструменты, как фьючерсные контракты на температуру.

Фьючерс: три основных заблуждения

Как показывает практика, подавляющее число инвесторов, услышав определение фьючерсного контракта, приходят просто в ужас. Имеется в виду приблизительно такое определение: «фьючерс есть обязательство купить или продать продукт по установленной цене с его поставкой в установленный срок в будущем. Цена фиксируется при заключении контракта в ходе торгов на соответствующей бирже». По всей вероятности, наибольшее впечатление производит здесь слово «обязательство», которое далеко не всегда ласкает слух. Но представление о фьючерсном контракте как о жестоком и коварном рыночном звере — чистой воды заблуждение. И вот почему.

Во-первых, что заставляет покупателей и продавцов заключать фьючерсные сделки? Обычно так поступают в том случае, если нет необходимости в немедленной поставке продукта, но в то же время желательно оградить себя от риска ценовых колебаний. Причина здесь проста: ни производитель, ни приобретатель не заинтересованы в чрезмерных ценовых колебаниях на продукт, вокруг которого сконцентрированы их интересы. Поэтому они будут всеми силами стремиться к прогнозируемым ценам, что крайне важно для производства. С этой целью, собственно, и был создан рынок коммодити.

कुठल्या Trading पासून आपण सुरुवात करावी? Stocks, Commodities, Forex or Options?

Во-вторых, совершенно неочевидно, что обязательство по поставке продукта придется непременно исполнять. Современные рынки предполагают такой способ работы, при котором и покупатель, и продавец всегда имеют выбор: остаться в позиции либо покинуть торговлю. Насколько реализуемо это желание и каковы возможности совершить сделку по оптимальной цене — определяется таким понятием, как ликвидность. Чем выше ликвидность, тем лучше условия для торговли. И наоборот, чем она ниже, тем хуже торговля на рынке. Это подтверждается статистикой: лишь 4-7% фьючерсных сделок действительно доходят до поставки.

И, наконец, третье заблуждение заключается в том, что стоимость фьючерсного контракта отражает будущую цену поставляемого продукта. В реальности сегодняшняя цена торгуемого на некий актив фьючерсной сделки с условием поставки к определенной дате в будущем ровно никак не связана с тем, какой будет цена к моменту предполагаемой поставки. Иными словами, если сегодня мартовский фьючерсный контракт на евро торгуется, скажем, по 0.9500, то это совсем не означает, что в марте он будет стоить столько же. Не означает это и того, что евро будет стоить на 0.100 больше, чем сейчас, хотя текущий наличный курс этой валюты составляет 0.9400 (0.100=0.9500-0.9400).

курс валют может меняться» src=»https://investments.academic.ru/pictures/investments/img1954704_Za_vremya_vyipolneniya_obyazatelstv_po_commodity_kurs_valyut_mozhet_menyatsya.jpg» style=»width: 800px; height: 585px;» title=»За время выполнения обязательств по commodity курс валют может меняться» />

Реальное ценовое значение фьючерсного контракта определяется стоимостью хранения и страховки продукта, а также уровнем процентных ставок. В качестве базового актива выступает продукт (например, нефть, газ, серебро и пр.) или финансовый инструмент (индекс, валюта и пр.), имеющий тем или иным способом определенную стоимость. Именно ориентация на цену наличного продукта и позволяет выяснить, сколько стоит фьючерсный контракт. Изменение цены наличного продукта автоматически влечет за собой изменение стоимости фьючерсной сделки. Вообще, все это напоминает собаку, которая пытается догнать собственный хвост. Ведь изменение фьючерсных цен нередко влечет за собой колебания наличного рынка. В связи с этим неустанно продолжаются споры о том, что важнее — фьючерсный контракт или наличная цена? Кто из них ведущий, а кто ведомый? Маловероятно, что существует однозначный ответ на этот вопрос.

Совсем иначе обстоят дела с вопросом: «А какова динамика цен фьючерсных контрактов и наличного продукта, и есть ли между ними связь?» Здесь двух мнений быть не может — динамика одинакова! Тогда возникает еще один вопрос: «А есть ли разница между тем, каким инструментом торговать: фьючерсной сделкой или наличным продуктом?» По большому счету, разницы нет никакой. Различаются лишь условия торговли по каждому из вариантов: количество денежных средств, необходимых для заключения концессии; наличие затрат при хранении; величина сопутствующих сделкам издержек и потерь при торговле от разницы цен между продавцами и покупателями, продолжительность доступности рынков для торговли и прочее.

Альтернативные варианты и типы вероятных ситуаций

По сути, мы сталкиваемся с проблемой выбора между альтернативными вариантами. В итоге все определяется сравнением этих вариантов. Понятно, что в случае торговли реальными товарами преимущество будет на стороне фьючерсного контракта, если только реальный продукт не понадобится сию же минуту. Стоимость сохранения фьючерсной сделки приблизительно соответствует упущенной доходу от вложения в бонды той маржи, которая задействована для позиции. Ведь все остальное — спекулятивные выигрыши и потери. А потому вполне естественно, что оказывается удобнее оперировать фьючерсным контрактом на какие-нибудь тонны, баррели или бушели, чем самой товарной массой, которая обязательно должна где-то храниться. Но если в основу фьючерсного контракта положены финансовые активы, ситуация осложняется — особенно, если альтернативные варианты торговли на разных рынках (коммодити и наличном) равно конкурентоспособны, как в случае с валютами. Фьючерсные контракты на индексы и ставки широко используются в программах покрытия риска и создания арбитражных стратегий именно по этой причине – наличия вариантов.

Случай с валютными фьючерсными контрактами вообще особый, поскольку эти фьючерсные контракты в определенной степени составляют конкуренцию рынку наличных валютно-обменных операций — валютному рынку Forex. И тут возникает подходящая возможность обрисовать в общих чертах, что такое арбитраж, и попытаться понять, каким путем следует идти в выборе варианта рыночной торговли. Trader на валютном рынке будет ежедневно выплачивать или получать процентную ставку по свопу. Trader, оперирующий с фьючерсными сделками, не связан такой необходимостью. Но он сталкивается с ситуацией, при которой контракт проходит по цене, отличной от цены на наличном рынке, то есть — с премией. Ее величина напрямую зависит от уровня процентных ставок и сроков поставки фьючерсной сделки. В обычной ситуации фьючерсный контракт торгуется выше наличного рынка. Такую ситуацию называют контанго (contango). Но порой происходят и реверсивные случаи: складывается ненормальная ситуация, при которой базовый актив идет выше фьючерсного контракта. Такое состояние называют бэквордэйшн (backwardation), или депорт. Как бы ни соотносились между собой фьючерсный и наличный рынки, их цены непременно сойдутся к дате поставки продукта по фьючерсной сделке либо, если фьючерсный контракт не является поставочным (индексы, валюта, ставки) — ко дню проведения взаиморасчетов Все эти ситуации на самом деле служат трейдеру хорошим подспорьем, поскольку предоставляют ему дополнительную информацию о рынке. На использовании подобных ситуаций построены многие торговые стратегии. А механизм арбитража при наличии действенных альтернатив (как, например, в случае с валютными фьючерсными контрактами) делает фьючерсный контракт очень чувствительным инструментом, обеспечивая тем самым приток на рынок игроков создающих ликвидность.

Итак, совершенно очевидно, что обычному трейдеру нет необходимости глубоко разбираться во всем множестве проблем, связанных с определением цены фьючерсной сделки и его стоимости на момент истечения обозначенного срока. Если рынок ликвиден, то его ценовые колебания будут происходить точно так же, как и на всяком ином рынке. Как следствие, поведение трейдера, если его целью является лишь спекуляция, не может и не должно отличаться от действий на любом ином рынке. Но в случае, если trader намерен обеспечить поставку наличного продукта, возникает, естественно, совершенно иная ситуация, о которой в этой статье речи не ведется.

Как торгуют на коммодити?

На коммодити торгуют точно так же, как и на всяком ином рынке. Разницы практически нет никакой. Последовательность действий проста: 1) открывается счет у брокера, который обслуживает представляющие интерес рынки; 2) переводятся деньги для обеспечения маржи (они могут быть предоставлены в виде бондов); 3) начинается торговля.

Торговля на коммодити характеризуется рядом особенностей, с которыми следует ознакомиться прежде, чем приступать к операциям. Прежде всего необходимо получить хотя бы поверхностное представление о предполагаемом к торговле контракте. Требуемые сведения на этот счет изложены в спецификации контракта. После того, как хотя бы выяснена дата поставки (если вы думаете, что трейдеры редко входят в долгосрочную позицию по фьючерсному контракту, который истекает буквально через несколько дней, то глубоко заблуждаетесь), можно приступать к анализу конъюнктуры рынка. Анализ конъюнктуры рынка коммодити принципиально не отличается от анализа на прочих рынках. Нужно отметить тот факт, что технический анализ создавался именно для этого рынка и лишь затем был перенесен на иные рынки — акций, валют, облигаций. Но даже если trader чистый «технарь», не признающий ничего, кроме технического анализа, ему все равно следует познакомиться с новостной лентой, а также выяснить, когда ожидаются новости, касающиеся интересующего его рынка.

Способы передачи приказов брокеру на рынке коммодити разнообразны: по телефону, через Web-браузер (обычный Интернет), а также посредством специальных программ, разработанных брокерами для своих клиентов. Следует честно признать: все технологии прямого доступа, входящие ныне в моду на рынке ценных бумаг, на коммодити используются уже давным-давно и не представляют собой никаких особых новаций. Другой вопрос — насколько различны их возможности и функциональное насыщение. Но неоспоримым остается тот факт, что технологии прямого доступа были сначала «обкатаны» именно на рынке коммодити.

Некоторые особенности этого сегмента рынка

Важное обстоятельство заключается в том, что маржевые требования на фьючерсных рынках существенно либеральней, чем на иных рынках. Пожалуй, единственным конкурентом является валютный рынок. Если не ориентироваться на грандиозный финансовый рычаг, то можно выяснить, что требования по марже весьма близки между валютный рынок Forex и коммодити. Обычно фьючерсная маржа находится в пределах 4-7% от размера контракта — его лицевой стоимости, которая рассчитывается как произведение физического объема поставки в пунктах и стоимости пункта. Биржи могут менять размер первоначальной маржи, что зависит от изменчивости цен на конкретном рынке. Если волатильность возрастает, то маржа может быть увеличена. К сожалению, это делается без предварительного уведомления, что для трейдеров, не придерживающих при торговле «на всякий случай» кое-каких резервов, чревато крайне неприятными последствиями.

Отрасль индустрии коммодити заинтересована в росте объема операций. В связи с этим политика бирж направлена на то, чтобы сделать рынок как можно ликвидней. Один из путей такого рода состоит в снижении стоимости торгуемых контрактов. Идеальный тому пример — выпуск такого инструмента, как E-Mini S&P500, который представляет собой одну пятую часть «большого» фьючерсного контракта на S&P500. В отношении склонных к росту активов практикуют снижение стоимости одного пункта. Года два назад фьючерсный контракт на S&P500 стоил 5 долларов за один пункт. Сейчас он стоит 2,5 доллара, а это значит, что лицевая стоимость контракта при значении индекса 1500.00 составляет 375,000 долларов (=150000 х $2.5, или то же самое: =1500 х $250).

В результате при желании можно найти возможность торговать, обладая совсем незначительной суммой. Скажем, при 1-2 тысячах долларов на торговом счету можно создать даже какое-то подобие диверсифицированного портфеля, куда могут входить 5-7 инструментов, торгуемых на рынке коммодити. Подводя черту под кратким обозрением такого явления, как коммодити, не лишним будет еще раз подчеркнуть: фьючерсные сделки, с точки зрения практической торговли, совершенно ничем не отличаются от иных рынков — при условии, если их рассматривать лишь со спекулятивной точки зрения. Это такие же инструменты, которые могут быть связаны между собой, а могут обладать и полной независимостью, что позволяет создавать диверсифицированные портфели. Тот факт, что на коммодити кроме фьючерсных сделок обращаются еще и опционы, делает этот сегмент рынка привлекательным для трейдеров всех возрастов и самых разнообразных профессиональных наклонностей.

опцион src=»https://investments.academic.ru/pictures/investments/img1954714_Priobresti_kommoditi_mozhno_i_cherez_optsion.jpg» style=»width: 999px; height: 834px;» title=»Приобрести коммодити можно и через опцион» />

Таким образом, только наиболее ликвидные контракты коммодити имеют годовой оборот около $4 трлн., не считая оборота реального сектора и прочих мелких товаров. Это очень крупные рынки. Какие-нибудь векселя Тайгаэнерго, к примеру, не идут ни в какое сравнение с ними.

Интересно сравнение с финансовыми фьючерсными сделками. Самые крупные фьючерсы – это евродоллар (более 100 млн. контрактов в год) и государственные обязательства США (около 95 млн. в год). Они занимают 43% всех американских фьючерсных контрактов. Но далее следуют в основном коммодити. Так, объем фьючерсных торгов по черного золота приблизительно равен объему знаменитого S&P, кукуруза, золото и газ больше контрактов на евро и т.д.

Безусловно, это список неполный. Периодически к нему добавляются новые контракты. И наоборот, некоторые продукты не могут удержаться на рынке и исчезают из списков торгуемых контрактов.

Такая участь, например, постигла фьючерсные контракты на бриллианты. Хотя сама идея весьма привлекательна, а рынок испытывает насущную потребность в этом инструменте, фьючерсные сделки здесь не прижились, поскольку так и не удалось обеспечить должной стандартизации качества бриллиантов.

Аналогичная ситуация произошла с фьючерсными контрактами на электричество. Особенности этого продукта требовали круглосуточного присутствия на рынке, и поэтому особой ликвидностью данные контракты не обладали. И они ушли из голосовых сессий. Подобных примеров, вроде фьючерсной сделки на температуру, можно привести много.

Существует большое количество товаров, которые не смогли оказаться в списке высоколиквидных биржевых контрактов. Или ликвидности им не хватает, или проблемы со стандартизацией оказываются слишком трудными. Однако на них существуют либо низколиквидные (порой просто номинальные) биржевые контракты, либо аукционные торги. Это пограничные случаи между настоящими коммодити и просто крупными потребительскими товарными рынками.

Про некоторые коммодити журнал «ВС» уже рассказывал. Это – рыба, электричество, целлюлоза, вино, мех и т.д. К данной группе следует отнести также предметы антиквариата и искусства, цветы, бокситы, яблоки, бананы, марганец и многие другие товары, которые настолько значительны, что готовы стать полноценными коммодити общемирового масштаба.

Коммодити (Сommodity) — это

Коммодити (Сommodity) — это

Коммодити (Сommodity) — это

Коммодити (Сommodity) — это

Коммодити (Сommodity) — это

Как торговать коммодитиз с помощью биржевых индексных фондов (ETFs), биржевых индексных нот (ETNs)

Биржевые товары или коммодитиз, как класс активов обязательно должны присутствовать в инвестиционном портфеле каждого частного инвестора. Даже тем, кто предпочитает консервативные стратегии инвестирования следует «найти место» для коммодитиз, отдав предпочтение либо широкодиверсифицированному биржевому индексному товару (ETF, ETN, LP), инвестирующему в большое количество биржевых товаров, либо сосредоточится на узкоспециализированных биржевых индексных продуктах, предлагающих заработать на золоте, черного золота, сельскохозяйственных коммодитиз или падении промышленных металлов, домашнем скоте.

Несмотря на всю привлекательность данного класса активов, существуют некоторые моменты, на которые не следует закрывать глаза и держать ухо востро, т. к. беспечность может привести к серьезным потерям капитала Однако соблюдая осторожность, грамотный подбор инвестиционных инструментов и держа руку на пульсе товарного рынка, можно обеспечить приличную доходность своим инвестициям.

Биржевые товары (коммодитиз) произвольно можно разделить на следующие классы:

— Энергетический сектор — нефть, Природный газ, мазут, бензин;

— Сельскохозяйственный сектор — пшеница, хлопок, какао, кофе-бобы, соевые бобы, сахар, кукуруза, апельсиновый сок;

— Промышленные металлы — медь, алюминий, свинец, олово, цинк, платина, палладий;

— Домашний скот — живая говядина и постная свинина;

Драгоценные металлы — золото и серебро.

Начнем обзор с широкодиверсифицированных биржевых индексных продуктов, охватывающих товарный рынок коммодитиз целиком. Почему именно с них, а не с тех, которые инвестируют, например, только в золото или нефть? Потому что за последние три года коммодитиз стали сильно волатильными инвестиционными инструментами, подверженными сильным дневным ценовым колебаниям. Имея диверсификацию по целому спектру биржевых товаров (коммодитиз) можно обеспечить более стабильную динамику роста инвестиционного портфеля, при резком обвале цен на коммодитиз подобная диверсификация поможет избежать глубокого провала и серьезных убытков.

Группа стандартных биржевых индексных продуктов (ETFs, ETNs, LPs), инвестирующая в коммодитиз широким фронтом

Все данные о СЧА биржевых индексных продуктов (ETFs, ETNs, LPs), среднем объеме торгов акциями за месяц и 3 месяца, доходности за периоды указаны по итогам биржевых торгов за 01.04.2022г.

— ELEMENTS Rogers International Commodity-Total Return ETN (ETN тикер: RJI) — биржевая индексная нота, инвестирующая в корзину из фьючерсных сделок на 36 различных коммодитиз (на долю нефтяных биржевых продуктов и Природный газ приходится 35%), копирующая индекс Rogers International commodity index — Total SA Return. Комиссия за административное управление ETN RJI: 0.75%. Основана 17.10.2007г. СЧА биржевой индексной ноты составляет 674 млн. $. Ср. объем торгов акциями ETN за месяц – 649 100 шт. Ср. объем торгов акциями ETN RJI за 3 месяца – 562 370 шт. Доходность EТN RJI за месяц +0.92%, 13 недель + 9.19%, 26 недель (полгода): — 5.99%. С начала 2022 года: +3.29%.

— ETRACS CMCI Тоталь Return ETN (ETN тикер: UCI) — биржевая индексная нота, инвестирующая в корзину из фьючерсов на 28 различных коммодитиз (энергетика, промышленные и Драгоценные металлы, сельскохозяйственные и животноводческие биржевые товары) с пятью различными сроками дюрации от трех месяцев до трех лет (на долю нефтяных биржевых продуктов и Природный газ приходится 34%), копирующая индекс UBS Блумберг (Bloomberg) Constant Maturity commodity index. Комиссия за административное управление ETN UCI: 0.65%. Основана 01.04.2008г. СЧА биржевой индексной ноты составляет 141,2 млн. $. Ср. объем торгов акциями ETN UCI за месяц 56 976 шт. Ср. объем торгов акциями ETN за 3 месяца 36 697 шт. Доходность EТN UCI за месяц +1.42, 13 недель + 5.68%, 26 недель (полгода): — 8.51%, за год — 4,98%. С начала 2022 года: +2.69%.

— ETRACS DJ-Commodity Total SA Return ETN (ETN тикер: DJCI) — биржевая индексная нота, инвестирующая в корзину из фьючерсных сделок на 28 различных коммодитиз (энергетика, промышленные и Драгоценные металлы, сельскохозяйственные и животноводческие биржевые товары), копирующая индекс Dow Jones-UBS commodity index Тоталь Return (на долю нефтяных биржевых продуктов и Природный газ приходится 33%). Комиссия за административное управление ETN DJCI: 0,50%. Основана 28.10.2009г. СЧА биржевой индексной ноты составляет 22.5 млн. $. Ср. объем торгов акциями ETN за месяц – 3 867 шт. Ср. объем торгов акциями ETN за 3 месяца – 3 482 шт. Доходность EТN DJCI за месяц — 0.15%, 13 недель +2,69%, 26 недель (полгода): — 9,75%, за год — 10,20%. С начала 2022 года: +2,53%.

— GreenHaven Continuous commodity index ETF Fund (ETF тикер: GCC) — биржевой индексный фонд, инвестирующий в 17 различных биржевых продукта (коммодитиз) посредством фьючерсов, копирующий доходность индекса Thomson Reuters Equal Weight Continuous commodity Total SA Return index (CCI). Данный ETF интересен тем, что использует методику равноэквивалентного распределения между биржевыми товарами, т.е. все 17 коммодитиз представлены в портфеле по 5,88%. На долю нефтяных биржевых продуктов и Природный газ приходится 17,64%. Комиссия за административное управление ETF GCC: 0,85%. Основан 24.01.2008г. СЧА биржевого индексного фонда составляет 594,0 млн. $. Ср. объем торгов акциями ETF за месяц – 190 805 шт. Ср. объем торгов акциями ETF за 3 месяца – 184 683 шт. Доходность ETF GCC за месяц — 1.13%, 13 недель +1,59%, 26 недель (полгода): — 9,94%, за год — 7,38%. С начала 2022 года: +2,37%.

— iPath Dow Jones-UBS commodity Тоталь Return ETN (ETN тикер: DJP) — биржевая индексная нота, инвестирующая в корзину из фьючерсов, копирующая индекс Dow Jones-UBS commodity index Total SA Return (на долю нефтяных биржевых продуктов и Природный газ приходится 34%). Комиссия за административное управление ETN DJP: 0,75%. Основана 06.06.2006г. СЧА биржевой индексной ноты составляет 2 659.2 млн. $. Ср. объем торгов акциями ETN за месяц – 741 867 шт. Ср. объем торгов акциями ETN за 3 месяца – 453 277 шт. Доходность EТN DJP за месяц — 0.05%, 13 недель +2,83%, 26 недель (полгода): — 9,48%, за год — 10,68%. С начала 2022 года: +2,41%.

— iPath Pure Beta Broad commodity ETN (ETN тикер: BCM) — биржевая индексная нота, инвестирующая в корзину из фьючерсных сделок, копирующая индекс Barclays Capital commodity index Pure Beta tr (на долю нефтяных биржевых продуктов и Природный газ приходится 37,6%). Биржевая индексная нота отличается от остальных тем, что использует специально разработанную методику по «перекатыванию» в новые фьючерсы, что теоретически позволяет надеется на лучшую доходность. Комиссия за административное управление ETN BCM: 0,75%. Основана 21.04.2022г. СЧА биржевой индексной ноты составляет 9.2 млн. $. Ср. объем торгов акциями ETN за месяц – 4 437 шт. Ср. объем торгов акциями ETN за 3 месяца – 2 672 шт. Доходность EТN BCM за месяц — 3.50%, 13 недель +4,35%, 26 недель (полгода): — 5,79%, за год н.д. С начала 2022 года: н.д.

— PowerShares DB commodity Tracking ETF Fund (ETF тикер: DBC) — биржевой индексный фонд, инвестирующий в корзину из 14 фьючерсных сделок на наиболее торгуемые коммодитиз, копирующий индекс DBIQ Optimum Yield Diversified commodity index Excess Return (на долю нефтяных биржевых продуктов и Природный газ приходится 55%). Комиссия за административное управление ETF DBC: 0,75%. Основан 03.02.2006г. СЧА биржевого индексного фонда составляет 5 660.7 млн. $. Ср. объем торгов акциями ETF за месяц – 2 148 624 шт. Ср. объем торгов акциями ETF за 3 месяца – 2 091 872 шт. Доходность EТF DBC за месяц + 1.13%, 13 недель + 7,40%, 26 недель (полгода): — 5,21%, за год + 2.01% С начала 2022 года: + 3.76%

— PowerShares DB commodity long ETN (ETN тикер: DPU) — биржевая индексная нота, инвестирующая в корзину из фьючерсов, копирующая доходность индекса Deutsche bank Liquid commodity index. Комиссия за административное управление ETN DPU: 0,75%. Основана 28.04.2008г. СЧА биржевой индексной ноты составляет 6.0 млн. $. Ср. объем торгов акциями ETN за месяц – 1 393 шт. Ср. объем торгов акциями ETN за 3 месяца – 1 641 шт. Доходность EТN DPU за месяц + 1.11%, 13 недель + 16,61%, 26 недель (полгода): — 1,56%, за год + 2,82%. С начала 2022 года: + 4,89%.

— United States commodity ETF Fund (ETF тикер: USCI) — биржевой индексный фонд, инвестирующий в корзину из 14 фьючерсных сделок на наиболее торгуемые коммодитиз, копирующий индекс SummerHaven Dynamic commodity index Total SA Return (на долю нефтяных биржевых продуктов и Природный газ приходится 29%). Комиссия за административное управление ETF USCI: 0,95%. Основан 10.08.2022г. СЧА биржевого индексного фонда составляет 361.0 млн. $. Ср. объем торгов акциями ETF за месяц – 118 255 шт. Ср. объем торгов акциями ETF за 3 месяца – 76 089 шт. Доходность EТF USCI за месяц + 0.40%, 13 недель + 3,46%, 26 недель (полгода): — 6,41%, за год — 5,07% С начала 2022 года: + 3.60%Группа инверсионных биржевых индексных продуктов (ETFs, ETNs, LPs) и биржевых индексных продуктов (ETFs, ETNs, LPs) «с плечом», инвестирующая в коммодитиз широким фронтом

Группа инверсионных биржевых индексных продуктов (ETFs, ETNs, LPs) и биржевых индексных продуктов (ETFs, ETNs, LPs) «с плечом», инвестирующая в коммодитиз широким фронтом

— PowerShares DB commodity Double long ETN (ETN тикер: DYY) — биржевая индексная нота «с плечом», инвестирующая в корзину из фьючерсов, копирующая удвоенную доходность индекса Deutsche bank Liquid commodity index (200%). Комиссия за административное управление ETN DYY: 0,75%. Основана 28.04.2008г. СЧА биржевой индексной ноты составляет 11.8 млн. $. Ср. объем торгов акциями ETN за месяц – 5 614 шт. Ср. объем торгов акциями ETN за 3 месяца – 8 694 шт. Доходность EТN DYY за месяц + 4.14%, 13 недель +23,06%, 26 недель (полгода): — 5,94%, за год + 1.03% С начала 2022 года: + 6.97%

— PowerShares DB commodity Double Short ETN (ETN тикер: DEE) — инверсионная биржевая индексная нота «с плечом», инвестирующая в корзину из фьючерсных сделок, копирующая обратную удвоенную доходность индекса Deutsche bank Liquid commodity index (-200%). Комиссия за административное управление ETN DEE: 0,75%. Основана 28.04.2008г. СЧА биржевой индексной ноты составляет 2.5 млн. $. Ср. объем торгов акциями ETN за месяц – 1 015 шт. Ср. объем торгов акциями ETN за 3 месяца – 2 580 шт. Доходность EТN DEE за месяц — 1.60%, 13 недель — 26,94%, 26 недель (полгода): — 9,55%, за год — 16,51%. С начала 2022 года: — 5,48%.

— PowerShares DB commodity Short ETN (ETN тикер: DDP) — инверсионная биржевая индексная нота, инвестирующая в корзину из фьючерсов, копирующая обратную доходность индекса Deutsche bank Liquid commodity index (- 100%). Комиссия за административное управление ETN DDP: 0,75%. Основана 28.04.2008г. СЧА биржевой индексной ноты составляет 6.0 млн. $. Ср. объем торгов акциями ETN за месяц – 4 863 шт. Ср. объем торгов акциями ETN за 3 месяца – 11 591 шт. Доходность EТN DDP за месяц + 1.94%, 13 недель — 10,82%, 26 недель (полгода): + 0,71%, за год — 3,49%. С начала 2022 года: — 1,24%.

— ProShares Ultra DJ-UBS commodity ETF Fund (ETF тикер: UCD) — биржевой индексный фонд «с плечом», инвестирующий в корзину из фьючерсных сделок на коммодитиз, копирующий двойную доходность индекса Dow Johns — UBS commodity index (200%). Комиссия за административное управление ETF UCD: 0,95%. Основан 24.11.2008г. СЧА биржевого индексного фонда составляет 9.5 млн. $. Ср. объем торгов акциями ETF за месяц – 3 336 шт. Ср. объем торгов акциями ETF за 3 месяца – 5 574 шт. Доходность EТF UCD за месяц — 0.36%, 13 недель + 5,74%, 26 недель (полгода): — 18,82%, за год — 22.40% С начала 2022 года: + 7.02%

— ProShares UltraShort DJ-UBS commodity ETF Fund (ETF тикер: CMD) — инверсионный биржевой индексный фонд «с плечом», инвестирующий в корзину из фьючерсов на коммодитиз, копирующий обратную двойную доходность индекса Dow Johns’s index — UBS commodity index (- 200%). Комиссия за административное управление ETF CMD: 0,95%. Основан 24.11.2008г. СЧА биржевого индексного фонда составляет 8.6 млн. $. Ср. объем торгов акциями ETF за месяц – 6 524 шт. Ср. объем торгов акциями ETF за 3 месяца – 7 345 шт. Доходность EТF CMD за месяц — 0.36%, 13 недель + 5,74%, 26 недель (полгода): — 18,82%, за год — 22.40% С начала 2022 года: + 7.02%

Заключительные моменты, о которых стоит помнить при торговле биржевыми индексными фондами (ETFs) и биржевыми индексными нотами (ETNs), инвестирующими в биржевые товары (коммодитиз)

Несмотря на многообразие инвестиционных инструментов (ETFs и ETNs), стоит выбрать среди представленных биржевых индексных фондов и биржевых индексных нот самые достойные для применения.

После отбора по двум критериям – стоимость чистых активов (СЧА) больше 100 млн. $ и среднедневной оборот за месяц и три месяца более 100 тыс. акций, остались только самые «вкусные» ETFs и ETNs. По вышеперечисленным критериям отбора выбрана следующая «великолепная пятерка» биржевых индексных фондов (ETFs) и биржевых индексных нот (ETNs):

— PowerShares DB commodity Tracking ETF Fund (ETF тикер: DBC). СЧА биржевого индексного фонда составляет 5 660.7 млн. $. Ср. объем торгов акциями ETF за месяц – 2 148 624 шт. Ср. объем торгов акциями ETF за 3 месяца – 2 091 872 шт. Доходность EТF DBC за 2022 год составила — 2.58%;

— iPath Dow Jones-UBS commodity Тоталь Return ETN (ETN тикер: DJP). СЧА биржевой индексной ноты составляет 2 659.2 млн. $. Ср. объем торгов акциями ETN за месяц – 741 867 шт. Ср. объем торгов акциями ETN за 3 месяца – 453 277 шт. Доходность EТN DJP за 2022 год составила — 14.0%;

— iShares S&P GSCI commodity (ETF тикер: GSG). СЧА биржевого индексного фонда составляет 1 353.5 млн. $. Ср. объем торгов акциями ETF за месяц – 293 050 шт. Ср. объем торгов акциями ETF за 3 месяца – 269 192 шт. Доходность EТF GSG за 2022 год составила — 3.28%;

— ELEMENTS Rogers International Commodity-Total Return ETN (ETN тикер: RJI). СЧА биржевой индексной ноты составляет 674 млн. $. Ср. объем торгов акциями ETN за месяц – 649 100 шт. Ср. объем торгов акциями ETN RJI за 3 месяца – 562 370 шт. Доходность EТN RJI за 2022 год составила — 7.90%;

— GreenHaven Continuous commodity index ETF Fund (ETF тикер: GCC). СЧА биржевого индексного фонда составляет 594,0 млн. $. Ср. объем торгов акциями ETF за месяц – 190 805 шт. Ср. объем торгов акциями ETF за 3 месяца – 184 683 шт. Доходность ETF GCC за 2022 год составила — 9.20%;

Ценовые колебания коммодитиз привлекают все большее количество частных инвесторов, желающих поучаствовать в ценовом ралли. Следует понимать, что не все биржевые индексные фонды и биржевые индексные ноты одинаковы.

Многие биржевые индексные фонды сконструированы таким образом, что не в состоянии на 100% копировать доходность спот-цены биржевого товара, лежащего в основе ETF. Даже среди фондов, копирующих доходность одного и того же биржевого товара наблюдается разность в доходности.

На что следует обратить внимание при выборе биржевого индексного фонда (ETF) или биржевой индексной ноты (ETN):

— Цена фьючерсного контракта и спот-цена на один и тот же биржевой товар редко когда бывает одинаковой. Цены фьючерсных контрактов либо выше цены базового актива (биржевого товара) – это называется контанго, либо цены ниже базового актива (биржевого товара) – в этом случае это называется бэквордацией. Ценовые движения фьючерсных сделок определяют спот-цену биржевых товаров;

— Когда цены на биржевые товары растут, фьючерсы, которые представляют собой обязательство покупки строго оговоренного количества биржевого товара в определенный момент в будущем, обходятся дороже, чем спот-цена. Состояние контанго на рынке коммодитиз – обычная ситуация, с которой приходится иметь дело, приобретая ETF и ETN, смоделированный на основе фьючерсных контрактов. Для того, чтобы снизить негативный эффект контанго, следует выбирать не узкоспециализированный на одном биржевом товаре ETF и ETN, а ETF и ETN диверсифицированный по нескольким биржевым товарам.

Поэтому настоятельно рекомендую те биржевые индексные продукты, которые предлагают инвестирование в широкий спектр коммодитиз. В текущих условиях бесконечного контанго по энергетическим коммодитиз и усиленной волатильности (посмотрите, что происходит например с серебром, купрумом или золотом) инвестирование в широкодиверсифицированные биржевые индексные продукты наиболее оптимальный вариант;

— Если ваш интерес лежит в плоскости только единичного биржевого товара, то следует искать ETF или ETN с гибкой структурой, когда биржевой индексный товар не просто автоматически реинвестирует свои активы в ближайший фьючерс при экспирации текущего контракта, а использует комплексную систему инвестирования в несколько фьчерсных контрактов биржевого товара с разной экспирацией (сроком обращения).

Несмотря на изощренные компьютеризованные системы и методики большинство ETF и ETN, инвестирующие в коммодитиз, имеют гораздо большую tracking error (ошибку следования за индексом), чем ETF и ETN, копирующие доходности индексов акций или облигаций.

Weekly Look At The Forex, Stock & Commodity Markets | Learn to Trade | Trading College UK

Фьючерсы и CFD на фьючерсы на коммодитиз

Ралли на рынке сырья прекратилось на фоне проблем на развивающихся рынках и смены стратегии Федеральная резервная система

На прошедшей неделе основные сырьевые секторы пережили небольшую коррекцию, которая в некоторой степени была обусловлена фиксацией прибыли после укрепления рынков в начала августа. По мере того как Федеральная резервная система Соединенных штатов готовится приступить к сворачиванию программы выкупа активов 10 сентября, ставки доходности по американским облигациям достигли двухлетнего максимума. Кроме того, в августе производственная активность в Китае повысилась, в то время как на развивающихся рынках наблюдались продажи облигаций, акций и валют.

На рынке драгоценных металлов сохранялась стабильность. Объем вложений в биржевые индексные фонды не меняется вторую неделю подряд, несмотря на непрекращающийся рост доходности по облигациям и разговорам о сворачивании программ Федеральная резервная система Соединенных штатов Америки. Поддержку этому сектору оказала повышенная волатильность на мировых рынках и распродажа на развивающихся рынках, в то время как серебро решило взять паузу и в процессе уступило золоту по динамике после 30-процентного роста от июньского минимума.

На энергетических рынках динамика была смешанная. Американский Природный газ подорожал на фоне роста спроса в условиях жаркой погоды. Нефть сорта Brent торговалась стабильно, хотя все внимание по-прежнему было приковано к геополитическим волнениям на Ближнем Востоке и в Северной Африке, а разница с черным золотом сорта WTI снова увеличилась до пяти долларов, что больше соответствует фундаментальной картине.

Промышленные металлы подешевели, особенно никель, невзирая на улучшение производственных показателей в Китае и признаков увеличения темпов восстановления всемирной экономики. После периода активного роста на протяжении последних четырех недель консолидация была гарантирована, но, принимая во внимание тот факт, что из Китая, Европы и США не перестают поступать благоприятные экономические данные, свидетельствуя о восстановлении спроса, в ближайшее время этот сектор снова обретет силы и предпримет новую попытку к росту.

Наибольшие потери среди сырьевых активов понесли выращиваемые сырьевые товары. Хлопок отметился самым сильным трехдневным падением за два года, кофе возобновило нисходящий тренд, а сахар также ретировался к ключевой области поддержки. В свете больших запасов, которые образовались благодаря хорошим условиям произрастания в этом году, цены снова начали снижаться. Аналогичную картину мы наблюдали и на рынках кукурузы и соевых бобов. По крайней мере, там было до этой недели. Однако сейчас цены снова растут, так как под влиянием сухой и жаркой погоды на Среднем Западе США урожай может оказаться меньше, чем ожидалось, и это станет ясно уже через несколько недель, когда в стране начнется сбор урожая.

соевые бобы (commodity) снижается» src=»https://investments.academic.ru/pictures/investments/img1955044_TSena_na_soevyie_bobyi_commodity_snizhaetsya.jpg» style=»width: 999px; height: 872px;» title=»Цена на соевые бобы (commodity) снижается» />

Brent может возобновить рост?

Цена на сырую нефть сорта Brent держится в области 110 долларов за баррель. В связи с запланированными и незапланированными сбоями в обеспечении снабжения в странах ОПЕК и других странах на нефтяных рынках возник дефицит предложения, который, однако, не вызвал рост цен. Дополнительную поддержку оказывают беспорядки в странах Ближнего Востока и Северной Африки, а также улучшающаяся статистика, которая повышает шансы на рост спроса. В таких обстоятельствах мы стремительно приближаемся к сезону, когда спрос на сырую нефть на заводах по переработке нефти начнет замедляться по мере окончания летнего автомобильного сезона и репатриации людей из отпусков. Стачки в портах Ливии, из-за которых экспортные возможности страны в августе значительно сократились, начинают стихать, что также сдерживает рост цены на нефть. Хедж-фонды накопили почти рекордную длинную позицию в надежде на дальнейший рост цены, и поэтому по мере приближения сезона более низкого спроса возможна частичная ликвидация длинных позиций.

Сейчас мы наблюдаем повторение сезона повышения цен в августе, за которым в предыдущие два года следовал период падения цен в сентябре и октябре. До этого момента нефть сорта Brent может предпринять еще одну попытку к росту, но нам кажется, что такое движение остановится в области сопротивления в виде линии тренда, которая в настоящий момент проходит по уровню 113,75 доллара за баррель. Впоследствии цена вернется в диапазон 100-105 долларов за баррель.

Ценовая разница между сортами нефти Brent и WTI расширилась до пяти долларов, так как сорт WTI подвергся продажам на фоне предполагаемого замедления спроса после официального окончания автомобильного сезона 2 сентября, а также потенциального восстановления экспортирования из Ливии. На наш взгляд, нефть сорта WTI продолжит торговаться в промежутке между 101,50 и 108 долларами, в котором рынок находится с начала июля.

Коммодити (Сommodity) — это

Устойчивая ситуация на рынке золота

Золото проявило большую устойчивость, оставаясь выше уровня 1350 долларов за тройскую унцию, несмотря на не прекращающийся рост доходности по облигациям. Доходность по 10-летним ценным бумагам США приблизился к отметке в 3%, которая в последний раз была зафиксирована более двух лет назад. Повышению ставок способствовали проблемы на финансовых рынках стран с развивающейся экономикой, геополитические проблемы в Сирии и Египте, а также тот факт, что вложения в биржевые индексные продукты существенно не менялись уже пару недель, что может быть воспринято как знак того, что продажи институциональными инвесторами преимущественно завершились или, по крайней мере, на время приостановились.

Хотя существенного восстановления с текущих уровней мы не ожидаем, мы признаем, что сейчас рынок выглядит более сбалансированным, чем на протяжении всего года. Это создает предпосылки для дополнительного сокращения коротких позиций, в ходе которого цена может подняться к первоначальной цели на отметке 1415 долларов за унцию. Но в условиях баланса нельзя исключать и новых продаж, ведь настроение на рынках по-прежнему очень чувствительное. Поэтому мы рекомендуем быть начеку на случай возможного прорыва, который может привести к падению цены с первоначальной целью на уровне 1315 долларов.

Одним из поводов для беспокойства на рынке золота сейчас является непрерывный рост реальной доходности по американским облигациям, который привел к разрыву связи между золотом и ставками доходности, а также поставил под вопрос устойчивость нынешнего восстановления и заставил спекулянтов задуматься о том, какому из двух соперников в конечном итоге придется уступить.

После ошеломляющего роста на 25% за период менее десяти торговых дней серебро взяло паузу, и эту неделю металл преимущественно провел в фазе консолидации в относительно узком диапазоне. На фоне улучшения экономической статистики в Китае многие промышленные металлы выросли в цене, например медь, платина, а также серебро, так как оно на 40% используется в качестве промышленного металла. В соотношении с золотом рост серебра прекратился по достижении 59 унций – значение, которое соответствует поддержке в виде линии тренда, построенной от апреля 2022 года. Прорыв ниже этого уровня может означать не только дополнительную поддержку золоту, но и возможное возвращение серебра к коэффициенту на уровне 55, что соответствует изменению в сравнительной динамике в размере 7%.

Коммодити (Сommodity) — это

Коммодити (Сommodity) — это

Коммодити (Сommodity) — это

Коммодити (Сommodity) — это

Поговорим о самых популярных commodity

Золото и нефть представляют собой два наиболее популярных инструмента на товарном рынке, однако прогнозирование их будущей стоимости является довольно трудной задачей. Некоторые эксперты считают золото в районе 1400 долларов за тройскую унцию чрезмерно дорогим по сравнению с другими активами. Другие, напротив, говорят об эпохе последовательно высоких цен на «коммодитиз». На наш взгляд, и те, и другие ошибаются. Трудно представить, но мир являлся свидетелем цен на золото и на уровне в 2000 долларов за тройскую унцию, и даже на уровне в 3000 долларов. Однако все они неизбежно возвращались к историческим минимумам, как и рынок черного золота в не столь отдаленном прошлом. В рамках данной статьи мы попытаемся провести анализ циклического изменения цен на эти активы, а также осветить вопросы, касающиеся развития и возможного финала супер-цикла золота и черного золота.

Циклический анализ цен на золото

История показывает, что на протяжении шести столетий мир пережил три «Mega-Bull Markets» и два «Mega-Bubbles» на рынке золота. Но прежде чем перейти к характеристике поведения цен на золото и нефть, необходимо рассмотреть типичные фазы бычьего рынка.

Первая фаза, которая в англоязычной литературе носит название «Stealth Stage», представляет собой этап, на котором только самые проницательные инвесторы способны разглядеть будущее повышение цены. В это время происходит лишь умеренный рост стоимости актива, не способный дать определенных сигналов о начале бычьего тренда. Вторая стадия – «Institutional Stage» или «Awareness Stage» случается, когда институциональные инвесторы, такие как пенсионные и хеджевые фонды, то есть профессиональные управляющие, начинают осознавать предпосылки формирования бычьего рынка. Третья фаза – «Mania Stage» – отражает факт того, что все остальные спекулянты начинают говорить о бычьем рынке, и деньги устремляются в формирование мыльного пузыря. Цены на актив достигают своего пика, каждый день обновляя исторические рекорды. Иногда принято выделять отдельно четвертую фазу – «Blow off Phase» – когда сформировавшийся пузырь лопается, и цены возвращаются на свой минимум.

Первый «Mega-Bull market» случился в эпоху Средневековья, когда в 1492 году цены на золото достигли исторического максимума в 3100 долл./oz. Закончился этот так называемый «Medieval Bubble» в середине XVI века, когда испанцы наводнили рынок золотом с Американского континента, вызвав резкое падение его стоимости. В дальнейшем цена на него продолжала балансировать в диапазоне 300-500 долл./oz на протяжении трех столетий. Истинный минимум она испытала только во время Первой мировой войны. Далее идет достаточно быстрое восстановление, однако уже после 1945 года вновь доминируют «»быки»» вплоть до 1971 года, когда начал формироваться второй «Mega-Bull market». 15 августа 1971 года США при президенте Никсоне в одностороннем порядке отменили золотой стандарт. Своего пика цены на золото достигли 21 января 1980 года на уровне 2150 долл. /oz по курсу доллара 2008 года (см. рис. 1.1 и 1.2).

Третий «Mega-Bull market» начался 15 февраля 2001 года, когда цена на золото достигла 22-летнего минимума и составила 255,10 долл./oz. С 2001 года мы опять наблюдаем «soaring gold prices», то есть активный восходящий тренд, который прервал длительный период стагнации, когда цены на золото находились в районе 300 долл. за тройскую унцию. Интересно отметить, что в это время организация «NM Rothschild & Sons», учредителем которой являлся один из самых искушенных банкиров Натан Майер Ротшильд, и которая дважды в день на протяжении 85 лет устанавливала фиксинг цен на золото, 15 апреля 2004 года, когда цена на золото составляла 402 долл./oz, решила выйти из Лондонского золотого пула. Этот шаг означал, что отныне организация «NM Rothschild & Sons» не имела никаких обязательств продавать свое золото кому-либо, включая центральные банки. Было ли это предчувствием новой ценовой динамики на золото или просто случайным совпадением? Первая фаза кончилась 5 июня 2005 года, когда золото впервые преодолело отметку в 350 евро (417.67 долл.). С этого момента началась вторая фаза. Завершилась она, когда золото впервые преодолело отметку в 1000 долларов, то есть в начале 2008 года. Третья стадия разворачивается у нас с вами на глазах, и пока неизвестно, когда она закончится. Однако исторически обычные бычьи рынки происходят с интервалом в тридцать лет и длятся от восьми до двенадцати лет.

Специально применительно к рынку золота Джон Хэзэвэй из «Tocqueville gold Fund» разработал систему классификации бычьего рынка из четырех стадий: начала; конца начала; начала конца и собственно конца. По его мнению, когда цена на золото пересекла отметку в 1000 долл./oz, она вступила в стадию начала конца. Но даже применительно к этой классификации, все исследователи сходятся во мнении, что мы, все всякого сомнения, прошли «Stealth Phase». Дальше появляются расхождения: одни говорят, что вторая институциональная фаза все еще длится, однако большинство уверено, что и она уже прошла. И, наконец, больше всего раздоров вызывает третья фаза.

С другой стороны, в период предыдущего «Mega-Bull market» как политическая, так и экономическая ситуация в мире были крайне нестабильными. Советские войска вошли в Афганистан, революционно настроенные студенты захватили здание посольства США в Иране, инфляция в США достигла 14%. Вдобавок ко всему, братья Хант попытались взять под контроль рынок серебра, скупив более 5000 тонн этого металла и вызвав восемнадцатикратный рост цен на него. Цена на золото двигалась вверх под воздействием всех этих факторов. Таким образом, можно прийти к выводу, что для удовлетворения условий «Mega-Bull market» нужна совокупность как экономических, так и политических процессов, причем такая совокупность, которая в действительности может привести к крупномасштабной дестабилизации ситуации в мире. Сейчас же мы наблюдаем только потерю доверия инвесторов к ведущим мировым резервным валютам, то есть сугубо экономические процессы, мало претендующие на статус тех, что могут вызвать крупномасштабное глобальное потрясение. Для продолжения роста цен вверх к новым историческим максимумам (выше 2000 долл./oz) необходима действительно исключительная совокупность факторов, которая может привести мир к неустойчивому состоянию и повысить спрос на актив, который теперь служит «the only hard store of value». Однако здесь следует отметить, что золото в случае таких событий растет в цене только до определенного момента. Например, до начала первой кампании США в Ираке 17 января 1991 года золото росло в цене на протяжении предшествующих месяцев, но как только война началась, за один день 17 января оно упало в цене на 30 долл. Таким образом, в случае крупномасштабных военных столкновений цена на золото имеет тенденцию снижаться, а курс доллара – расти. Поэтому многие комментарии относительно того, что возможное столкновение сторон на Корейском полуострове может выгодно сказаться как на курсе доллара, так и на стоимости золота, лишены оснований, хотя в преддверии такого рода событий цены на золото и повышаются.

Trade Oil and Gas with FXTM

Discover trading opportunities in some of the
world’s biggest oil and natural gas markets.

Trading is risky. Your capital is at risk.

Trading CFDs on commodities like oil and gas is a great way to diversify your portfolio, and offers you access to those markets without having to purchase the product outright.

Whatever your investment goals may be, make the most of today’s market action and start trading popular oil and gas products with FXTM.

Why trade Oil and Gas CFDs with FXTM?

Globally regulated & licensed

Our brand is regulated and licensed under the FSC of the Republic of Mauritius and UK’s FCA, among others

Dedicated support in 18 languages

We speak your language so that you can feel at home while trading with us

Ultimate transparency

FXTM’s Performance statistics, including Requote, Slippage and Order Execution, are checked by PwC.

Secure & Safe

Your funds are kept in segregated accounts, and your trades are secured by negative balance protection.

CFD trading on Oil and Gas Commodities

CFD trading in the oil and gas markets is a convenient and flexible way for investors to diversify their portfolios — and these assets continue to be a popular choice among traders today. With FXTM you can trade CFDs on the following commodities:

  • UK Brent oil (spot)
  • US crude oil (spot)
  • US natural gas (spot)

The prices of oil and other energy products fluctuate according to a huge number of factors, including demand, supply and general confidence in the global economy.

Key benefits of CFD trading on commodities

  • Easier access to popular commodity markets
  • Excellent way to diversify your portfolio
  • Low margin requirements

How does Commodity CFD trading work?

A Contract for Difference (CFD) is an agreement between the buyer and the seller. It means that the seller will pay the buyer the difference between the commodity’s current price and its price at the point the contract specifies. By trading CFDs on commodities, investors are speculating whether the value of the instrument will rise or fall.

One of the main benefits of CFD trading is that you’re trading on the expectation of a price movement, so you don’t have to actually buy (or take delivery of) the underlying asset. Because you can take a short position (expecting the price to decrease) as well as a long one (expecting the price to increase), you can still make a profit when the commodity falls in value — not just when it rises. This gives commodity CFD traders greater flexibility and more opportunities to earn from market movements. By the same token, you should be aware of the potential for losses when going long or short on a commodity’s price.

Commodity CFD trading platforms

Combine the power of MetaTrader with FXTM’s award-winning services for an unbeatable trading experience.

Trade Forex, Shares, Commodities and CFDs — Accuindex

We offer the industry’s leading trading platform, MetaTrader, on your PC, Mac, mobile or tablet to suit you.

Commodity Market Vs. Forex Market | Which is better? | Daily Commodity

These intuitive platforms are equipped with all the tools you need to maximize your trading potential, including technical indicators, interactive charts and a powerful security system.

You can trade oil and gas on all three of our unique account types. Just so you know – commodity trading on our Micro account is available on MetaTrader 4, while those with an Advantage or Advantage Plus account can start trading these exciting products on MetaTrader 5.

Trading is risky. Your capital is at risk.

Start Trading CFDs on Commodities with FXTM

Leverage

Leverage enables you to increase your buying power. Traders should keep in mind that that leverage can boost your losses as well as your profits. You can trade CFDs on UK Brent oil with a leverage of 1:52, US crude oil with a leverage of 1:49, and US natural gas with a leverage of 1:19.

Spreads

Enjoy ultra-tight spreads on our most popular account, Advantage.

Visit our Trading Accounts Comparison page today to discover the trading account that best suits your investment goals.

Trading Hours

Access FXTM’s exceptional trading services it suits you, 5 days a week.

For US natural gas and US crude oil, the market opens at 01:00 and closes at 23:45. For UK Brent oil, the market opens at 03:00 and closes at 23:45.

Trading is risky. Your capital is at risk.

    • MyFXTM — Client Dashboard
    • FXTMPartners Affiliate & IB program
    • FXTMPartners
    • Partnership widgets
    • Careers
    • Global Networks – Nigeria
    • Events
    • Client Services
    • Excellent Trading Terms
    • Forex Trading Promotions
    • Forex Trading Contest
    • Refer a Friend
    • Infographics

    Commodity Channel Index — индикатор для форекс и бинарных опционов

    • Licensed Broker
    • Financial Commission Compensation Fund
    • Policy Statement
    • Cookie Policy
    • Risk Disclosure
    • Account Opening Agreements
    • Lewis Pugh — UN Patron of the Oceans
    • Sahara Force India Formula 1™ Team
    • Dominika Cibulková Tennis Champion
    • FXTM Indy 500 Project
    • FXTM Basejump Project

    FXTM brand is authorized and regulated in various jurisdictions.

    ForexTime Limited (www.forextime.com/eu) is regulated by the Cyprus Securities and Exchange Commission with CIF license number 185/12, licensed by the Financial Sector Conduct Authority (FSCA) of South Africa, with FSP No. 46614. The company is also registered with the Financial Conduct Authority of the UK with number 600475.

    ForexTime (www.forextime.com/uk) is authorised and regulated by the Financial Conduct Authority with license number 777911.

    Exinity Limited (www.forextime.com) is regulated by the Financial Services Commission of the Republic of Mauritius with an Investment Dealer License bearing license number C113012295.

    Forex & commodity market preview c 17 по 21 октября. Торговые идеи по валютному и сырьевому рынку

    Card transactions are processed via FT Global Services Ltd, Reg No. HE 335426 and registered address at Ioannis Stylianou, 6, Floor 2, Flat 202 2003, Nicosia, Cyprus. Address for cardholder correspondence: backoffice@fxtm.com. Business location address: FXTM Tower, 35 Lamprou Konstantara, Kato Polemidia, 4156, Limassol, Cyprus.

    Exinity Limited is a member of Financial Commission, an international organization engaged in a resolution of disputes within the financial services industry in the Forex market.

    Risk Warning: Trading Forex and Leveraged Financial Instruments involves significant risk and can result in the loss of your invested capital. You should not invest more than you can afford to lose and should ensure that you fully understand the risks involved. Trading leveraged products may not be suitable for all investors. Trading non-leveraged products such as stocks also involves risk as the value of a stock can fall as well as rise, which could mean getting back less than you originally put in. Past performance is no guarantee of future results. Before trading, please take into consideration your level of experience, investment objectives and seek independent financial advice if necessary. It is the responsibility of the Client to ascertain whether he/she is permitted to use the services of the FXTM brand based on the legal requirements in his/her country of residence. Please read FXTM’s full Risk Disclosure.

    Regional restrictions: FXTM brand does not provide services to residents of the USA, Mauritius, Japan, Canada, Haiti, Suriname, the Democratic Republic of Korea, Puerto Rico, Brazil, the Occupied Area of Cyprus and Hong Kong. Find out more in the Regulations section of our FAQs.

    Bloomberg

    We’ve detected unusual activity from your computer network

    To continue, please click the box below to let us know you’re not a robot.

    Why did this happen?

    Please make sure your browser supports JavaScript and cookies and that you are not blocking them from loading. For more information you can review our Terms of Service and Cookie Policy.

    Need Help?

    For inquiries related to this message please contact our support team and provide the reference ID below.

    Достаточно ли дешевы commodities, чтобы инвестировать в них?

    «Сырьевой суперцикл» мертв, и для инвесторов в commodities настали суровые времена. Если посмотреть на графики ряда товаров – газ, металлы, кофе, пшеница, то увидим, что активы в глубоком минусе с начала года. Рынок захлебнулся товарами при стагнации мировой экономики? Или «виноваты» спекулянты, которые на ожидании сокращения стимулов распродают риски? Позитивную динамику с начала года показали лишь отдельные товары. Продолжится ли негативная динамика или пришла пора присматриваться к дешевому сырью?

    С момента своего недавнего пика в сентябре 2022 года индекс Dow Jones-UBS Commodity Index (индекс цен на товары, включающий в себя 20 продуктов) снизился примерно на 12%. Thomson Reuters/Jefferies CRB Commodity Index с начала года потерял около 4,5%. Для сравнения, индекс S&P500 с сентября прошлого года вырос примерно на 20%.

    В 1998-2008 гг. цены на многие виды сырья резко выросли. Заговорили о «суперцикле» на товарном рынке, который будет продолжаться, подстегиваемый ростом китайской экономики и других развивающихся рынков. Но грянул гром в виде финансового кризиса 2008 года, который нанес мощный удар по рынку commodities и не только. С тех пор многие товары так и не оправились.

    Все дело в слабости мировой экономики и огромной безработице, отмечает Андрей Кузнецов, управляющий компании Wild Bear Capital. Отсутствует так называемый глобальный потребительский спрос. Треть Европы гуляет по улицам без работы. Люди, не получающие заработную плату, не могут потреблять, равно как и остановившиеся заводы. Кроме того, на ряде рынков сложилась благоприятная ситуация с урожаями и конечными запасами, что создало огромное предложение. Таким образом, отсутствие спроса и большое предложение оказывает небывалое давление на рынки.

    Если посмотрите на графики различных товаров, то с трудом найдете те, которые с начала года показали рост. Выделяется, пожалуй, хлопок (+13%) и нефть сорта WTI (+15,5%). И тут встает логичный вопрос: достаточно ли уже дешевы commodities, чтобы начать их покупать?

    Сельское хозяйство

    Агрокультуры – от сахара до сои – сейчас переживают не лучшие времена. Фьючерсы на кукурузу, например, встретили август на самой низкой отметке с октября 2022 года. В текущем году стоимость контракта снизилась более чем на 30%. В 2022 году под посевы кукурузы было выделено рекордное количество площадей, что оказало сильное давление на цены. Кроме того в июле Минсельхоз США поднял прогноз по запасам продукта, что окончательно обрушило котировки на кукурузу.

    Фьючерсы на кофе торгуются вблизи четырехлетнего минимума на фоне чрезмерных запасов кофейных зерен в мире. Ранее эксперты ICO уже пересмотрели прогнозы мирового производства продукта в сторону повышения. Не спасет цены даже тот факт, что большинство кофейных плантаций в Центральной Америке пострадало от такого заболевания, как «ржавчина». Перевешивает «фактор Китая»: страна умерила свои аппетиты в закупках.

    Когда цены на сельхозпродукцию в 2022 и 2022 гг. достигли многолетних максимумов, фермеры во всем мире увеличили количество засеянных площадей. Теперь, когда они собирают рекордные урожаи, цены согласно законам рынка вполне оправданно снижаются.

    Некоторые инвесторы утверждают, что отскок уже назрел. Рост численности мирового населения должен подстегнуть цены на основные товары, такие как кукуруза, пшеница и соевые бобы.

    Стерлинг Смит, специалист по фьючерсам Citigroup в Чикаго, в качестве потенциально выгодной инвестиции называет хлопок. Это, кстати, один из немногих товаров, который показал рост с начала 2022 года – почти +13%. Он аргументирует свое мнение тем, что снижаются засеянные площади и сокращаются запасы. Впрочем, и здесь есть свои риски: Китай, который накопил 58% мировых запасов хлопка, может освободить некоторую часть, в результате чего цены снова стремительно пойдут вниз.

    Главный аналитик UFS Investment Company Алексей Козлов отмечает, что вторая половина августа – начало сентября оптимальный период для формирования длинных позиций по кукурузе. С технической точки зрения, котировки культуры достигли нижней границы масштабного восходящего канала. Аналитик рекомендует присмотреться к покупке фьючерсных контрактов на текущем уровне $462-463 за 100 бушелей с целью продать на уровне $600, потенциал роста 29,59%, временная перспектива 6 месяцев.

    При этом, по оценке Андрея Кузнецова из Wild Bear Capital, только один рынок может показать рост до конца года — это кофе сорта Робуста, торгующийся в Лондоне. Проблемы с погодой во Вьетнаме и Индонезии снизили предложение при нарастающем спросе. Этот сорт используется для производства растворимого кофе и в кофемашинах; кроме того, в отличие от Арабики Робуста дешевле, поэтому пользуется большим спросом на развивающихся, особенно азиатских, рынках. Эксперт считает Робусту самым интересным вариантом покупки с горизонтом до конца года, и любой откат цены назад следует использовать для новых покупок.

    Нефть

    Светлым пятном для инвесторов на рынке нефти можно назвать сорт WTI, котировки которого за 7 с небольшим месяцев выросли на 15,5%. При этом Brent с начала года в минусе почти на 2,8%. В отличие от других товаров, которые зависят от экономического роста Китая, цены на WTI в значительной степени обусловлены потреблением в США, а также постепенным разрешением некоторых логистических проблем с транспортировкой сырья внутри страны.

    Среди основных факторов, влияющих на котировки нефти, Алексей Козлов из UFS IC называет замедление темпов роста мировой экономики и, как следствие, снижение спроса. При этом в июле добыча нефти в США повысилась до 7,5 млн баррелей в сутки – максимального значения за последние 22 года, что поддерживает предложение на высоком уровне и ограничивает рост котировок. На другой чаше весов — сохраняющаяся напряженная ситуация в Северной Африке и на Ближнем Востоке. Это негативно сказывается на объеме добычи в регионе и поддерживает цены на нефть. Мощным фактором, удерживающим стоимость нефти на высоком уровне, аналитик называет сверхмягкую денежно-кредитную политику мировых центробанков. Ожидание же начала exit stratetgy давит на «черное золото».

    По нефти аналитики не готовы давать рекомендации: в ней слишком много Ближнего Востока, слишком много политики, поэтому, вероятно, частному инвестору стоит держаться пока подальше от черного золота.

    Цены на нефть находятся в состоянии крайне неустойчивого баланса, ситуация имеет высокие шансы начать развиваться в ту или иную сторону. По мнению Алексея Козлова, цены на Brent будут находится в течение ближайших месяцев в диапазоне $100-115 за баррель. «По сути, в качестве инвестиционного инструмента на данном этапе нефть малоинтересна и характеризуется повышенным уровнем риска. В спекулятивном же ключе нефть остается привлекательным инструментом. По нефти WTI предполагаемый нами диапазон до конца 2022 года составляет $94-110 за бочку. Уровень рисков высок, прогнозируемость в долгосрочном периоде низкая, спекулятивный интерес высокий», — резюмирует аналитик.

    Драгоценные металлы

    Рынок драгоценных металлов очень сильно пострадал от проводимой ФРС США политики количественного смягчения. Цены на золото с начала года упали примерно на 21%, серебро теряло в цене 34%, как бы напомнив инвесторам о своем прозвище «дьявольский металл», однако сейчас котировки металла сумели отскочить и демонстрируют потери на уровне золота. Казалось бы, в экономике появляются свежие деньги и угроза инфляции должна разгонять цены на драгметаллы, однако признаков существенного роста цен сейчас нет, что отчасти меняет ранее принятую парадигму. Большинство инвесторов не ожидают изменения тренда в этих металлах в ближайшее время.

    Вложения в металл в среднесрочной перспективе сопровождаются рисками, связанными с возможными действиями ФРС, считает Алексей Козлов. При этом, по его мнению, в долгосрочной перспективе большинство металлов выглядит привлекательно, но цены могут еще опуститься до более привлекательных уровней.

    В частности, он отмечает, что exit strategy может привести к снижению стоимости золота до $1100-1150 за унцию – именно этот уровень аналитик и предлагает рассматривать для открытия длинных позиций долгосрочными инвесторами. « Мы ожидаем роста стоимости тройской унции желтого металла к концу 2022 года до уровня $1400-1450. Здесь мы ожидаем формирования масштабной фазы роста, масштабной по величине и времени развития», — отмечает Козлов.

    Но если копнуть глубже, то некоторые могут «найти клад». Палладий, который используется также в автомобильной промышленности, провел год лучше, чем другие драгметаллы – плюс 5%. У данного металла наиболее очевидные фундаментальные перспективы роста: рынок палладия традиционно дефицитен, при этом существенного расширения мощностей на мировом рынке ожидать не стоит — это вопрос нескольких лет. В прошлые годы недостаток предложения палладия компенсировался распродажей запасов из российских резервов, но, по большинству оценок, эти запасы близки к истощению или уже истощены. Уже в среднесрочной перспективе рынок палладия рискует стать явно дефицитным, и это подстегнет котировки, считает Алексей Козлов. Стабильный спрос на данный металл обеспечивает автомобильная промышленность, где палладий активно заменяет более дорогую платину. Ювелирная отрасль также активно расширяет применение палладия.

    Промышленные металлы

    Размышляя о будущем промышленных металлов, просто посмотрите на Восток. На Китай приходится около 45% мирового спроса на такие металлы, как медь, цинк и никель. И именно экономическое развитие этой страны указывает путь, по которому пойдут цены в ближайшие месяцы.

    Complete Guide Forex Trading Commodity Currencies

    Последняя статистика по ВВП показала, что экономика страны во втором квартале замедлилась до 7,5% по сравнению с 7,7% в первом. Цены на никель упали на 13% в нынешнем году, медь потеряла 9,5%.

    Если же рост экономики Китая сократится до 3% в ближайшие три года, то мы увидим крах цен на медь более чем на 60%, цинка — на 50%, а цена на нефть упадет до $70 за баррель, считают экономисты Barclays.
    В целом аналитики сходятся во мнении, что дальнейшая динамика цен на металлы будет зависеть от темпов восстановления мировой экономики в целом и ведущих экономик мира, таких как США, Китай, Еврозона, Япония и т.д.

    Аналитики Citigroup привязывают текущую слабость сырьевого рынка к завершению десятилетнего «суперцикла». Согласно этой циклической структуре, цены на commodities продолжат снижаться примерно до конца текущего года. После окончательного завершения «суперцикла» ожидается начало нового долгосрочного витка, связанного с возобновлением восходящего тренда для цен на сырье.

    Очевидно, что не только до конца этого года, но и в следующем году мы будем наблюдать слабость основных товарных рынков — и промышленных металлов, и продовольственных, и энергетических, отмечает в свою очередь Андрей Кузнецов из Wild Bear Capital. Только оживление мировой экономики может изменить ситуацию, но наблюдать подобное мы вряд ли сможем в ближайшие два года. При этом с оживлением экономики доходность могут принести любые промышленные металлы. Вопрос только в том, сколько придется ждать.

    How to Trade Commodities – Ultimate Guide 2022

    Trading commodities is one of the most popular ways of profiting from the global exchange of goods.

    Commodities are a great asset to diversify your portfolio and benefit from changing macroeconomic trends.

    To be a profitable commodity trader, you need to understand all the different commodities and how they interact with each other, as well as the investment vehicles and your disposal.

    In this article, you’ll find all you need to know about what are commodities and how to invest in them.

    On this Page:

    How to trade commodities in 3 easy steps:

    Step 1: Open a Trading Account

    Open a free trading account with our recommended broker. As part of the registration process, you will be required to submit your personal details for KYC.

    Step 2: Deposit Funds

    Once you have completed the registration and your account has been approved, you can transfer funds to your account by one of the provided payment methods.

    Step 3: Demo and Live Trading

    Begin trading on a demo account. A demo account allows you to trade in real-time but also learn about the mechanics of gold trading and understand basic terms.

    67% of retail investor accounts lose money when trading CFDs with this provider. You should consider whether you can afford to take the high risk of losing your money

    Step 1: Open a commodity trading account

    It was not until after the establishment of the Commodity Futures Trading Commission (CFTC) and the passage of the Commodity Futures Modernization Act in 2000, that commodities started trading online. Before this, you could only buy or exchange commodities at the Chicago Mercantile Exchange (CME) or a few other over-the-counter exchanges. Since then online commodities, trading has evolved tremendously. Its no longer a preserve of the elite investors as different online trading platforms have introduced the trade to retail investors.

    Today, numerous online trading platforms offer commodity futures trading. So what do you look for when registering with an online commodity trading brokerage? First, ensure it is registered and regulated by the CFTC. You will also want to consider the brokers trading fees and commissions, the number of commodities supported, trading platforms supported, and their ease of use as well as the minimum deposits.

    To help you register a commodity trading account with the right broker, we have reviewed the online commodity trading industry and recommended these three top trading platforms:

    1. Etoro – Most beginner friendly commodity broker

    eToro is the most innovative online commodity trading brokers. It runs a technologically advanced trading platform with sophisticated but easy to use market research and trading tools. Importantly, it has a broad collection of tradable commodities – most of which fall under the commission free trading program.

    The online broker commodity broker has also dedicated a section of their site to hosting market research and updated educational resources.

    Additionally, commodity traders using the platform get to enjoy the broker’s all-popular social trading feature. This allows them to copy either the best performing trade settings or entire portfolios from veteran traders for a paltry commission of 20% the earned profits. These make it the most beginner friendly commodity trading platform.

    • Gives you the option of copying either an individual commodity trade or an entire commodity trading portfolio
    • It is a feature-rich platform with highly sophisticated trading tools and features
    • A relatively straightforward account registration process with low minimum deposit requirement
    • Charges withdrawal fees
    • One may consider the number of commodities traded here limited

    2. E*TRADE – Competitively priced commodity trading fees

    A technologically advanced platform with pro-level tools that include 100+ technical indicators, Competitive pricing, great customer support, and a large number of commodities to choose from are some of factors characterizing E*TRADE. The trading platform is hosted on the Power E*TRADE web and mobile app versions that allows for 24-hour trading, six days a week.

    Most of the commodities listed on the platform are listed with some of the most popular commodity exchange markets like the CME, ICE, and CFE.

    The trading platform also features great education and research materials to help both beginner and veteran traders perfect their trade. You also have access to the commodity markets in real time while benefiting from the fastest trade execution speeds.

    • Traders get to benefit from commission free trades and competitive trading fees
    • Broker will only list reputable commodities traded in high-profile physical commodities exchanges like CME and ICE
    • Boasts of having a highly advanced trading platform with some of the fastest trade execution speeds
    • Broker assisted commodity trades can be extremely expensive
    • Charges higher rates for use of margin than other online brokers

    3. IG Markets – Best for premium services from personal account managers

    IG Markets appeals to both the smallholder members as well as the high volume day traders. The broker maintains one of the most sophisticated but also easy to use trading platform. The trading fees are competitively low, features a broad array of tradable commodities, and is equipped highly innovative trading, market research, and risk management tools.

    The education and training resources and highly supportive customer support also come in handy to help a beginner launch a successful commodity trading career on the platform. Active high volume traders, on the other hand, get to benefit from such premium services as highly personalized market analysis reports as well as affordable personal account assistance from its veteran commodity trading professionals.

    • IG Markets hosts one of the most advanced and most beginner friendly trading platform
    • The brokers supports a wide range of payment processing methods
    • Hosts a wide range of popular commodities
    • Maintains inactivity fee
    • No phone support

    Step 2: Learn How to Trade Commodities

    What are commodities?

    Commodities are raw materials and basic goods used in commerce and industry to build more complex products and services.

    Commodities are fungible, which means that they can be standardized and exchanged among them. This means that, for instance, two tons of wheat will have almost the exact same price anywhere on the planet.

    One particular characteristic of commodities is that they are produced and traded in large quantities, guaranteeing a global supply and enough liquidity for the market.

    There are four main types of commodities:

    • Energy: these commodities include crude oil, electricity, natural gas, coal, uranium, gasoline, heating oil, and ethanol. Energy commodities have a massive impact on the production, distribution, and price of other commodities.
    • Agricultural: all food crops (wheat, corn, soybeans, barley…), industrial crops (cotton, rubber, lumber…) and livestock (cattle, poultry, hogs…).
    • Metals: precious metals (gold, silver, platinum, and palladium) and base metals (iron ore, steel, aluminum, nickel, zinc, tin…).
    • Environmentalcredits: this is the newest category of commodities, including carbon emissions, renewables energy certificates, and energy-saving certificates.

    How commodities work

    Depending on the category, each commodity will have particular factors that influence its supply and impact its price.

    The main factors that drive commodity prices are:

    i) Supply

    XAUUSD & EURUSD Weekly Forecast-Technical Analysis Forex Commodities Trading-Bullish Orderblock OTE

    Like any other asset in the market, commodity prices are inevitably driven by the available supply at a given moment.

    If you want to trade agricultural commodities, you have to bear in mind crop yields, climate episodes like floods or droughts, global politics, and labor issues. For instance, if French winemakers go to strike, it may affect wine prices globally.

    ii) Demand

    The other side of the coin of commodity prices is global demand. In the case of the commodities, you have to consider which economies are more dependent on raw materials, as well as those countries who produce them.

    A good example of this is China, a populous country that is rapidly becoming wealthy. A downturn in the Chinese economy would affect commodity prices globally, hugely in countries that export raw materials to the Chinese market, like Australia.

    iii) Weather

    Weather is a massive force in determining the supply and demand of commodities.

    Heatwaves trigger the use of air conditioning, shooting up the demand for electricity. Hurricanes impact oil drilling and transport. Too much rain, or too little, impact crop yields.

    Forex & commodity market preview 9-13 января 2017

    You better keep an eye on the weather news if you want to be a profitable commodity trader.

    iv) US Dollar

    The American Dollar has been the world’s currency reserve for a few decades, so its performance has always an impact on commodity prices.

    Forex & commodity market preview 6 — 10 февраля. Торговые идеи по валютному и сырьевому рынку

    A strong dollar translates in lower commodity prices, as countries producing raw materials get fewer dollars for their sales. A weak dollar, in return, leads to higher commodity prices.

    v) Substitution

    When possible, the market players will try to use the cheapest commodity available.

    You can’t use zinc instead of gold, but silver does the trick. A spike in the price of soybeans may translate into farmers switching to corn to feed their cattle. You have to bear in mind this economic principle if you plan on investing in any commodity.

    Step 3: Commodity trading strategies

    There are many strategies to trading commodities, but if you are a starter, you should focus on these two:

    Fundamental Analysis

    Traders use fundamental analysis to identify which factors influence the forces of supply and demand.

    As mentioned above, commodities are impacted by tens of factors, so it’s imperative to do deep research to identify opportunities with strong fundamentals.

    Fundamentals that affect commodities are, above all, production levels. Inventories and production output are great fundamental tools.

    Macroeconomic data, like GDP growth, unemployment or interest rates offer solid data for fundamental analysis.

    Technical Analysis

    Some traders believe that fundamental analyses are not important, as the market has already priced them. They focus on studying price charts to identify price levels that were reactive in the past and maybe so again in the future.

    There’s plenty of literature around technical analysis, if you are totally new, you can start here.

    There is a big debate within the trading community about which kind of trading is better, although most traders use them both in a hybrid model.

    Ways to trade commodities

    There are plenty of options to trading commodities, here’s a list of the most popular:

    Investment Storage Costs Expiration Date Management Costs Leverage Regulated Complexity (1= easy, 5 = hard)
    Physical Delivery YES NO NO NO NO 5
    CFDs NO NO NO YES YES 3
    Futures NO NO YES NO YES 5
    Options NO YES NO YES YES 5
    ETFs YES NO YES NO YES 2
    Shares NO NO NO YES YES 2
    • Physical Delivery

    You can buy any commodity and store it, although this may be unrealistic for retail investors. Purchasing large quantities of commodities require storage costs, as well as insurance and management.

    A way of achieving this would be purchasing gold bars, but even this would require a certain level of secure storage.

    • Futures

    Futures are contracts that specify a date and price for buying or selling a certain amount of a given commodity. These contracts typically involve large quantities of product and high margins.

    Commodity futures are reserved for professional traders, although retail investors can access this trade via Commodity CFDs.

    • Options

    As with most options contracts, the trader is buying the right to buy or sell some commodity at a given price during a given period of time, but not the obligation. Options contracts are paid at a premium price and their underlying asset is commodity futures, rather than a physical commodity itself.

    • ETFs

    Like any other Exchange-traded fund, Commodity-based ETFs are funds that track the performance of futures or a group of equities.

    ETFs have become a popular investment, in part because they generally don’t invest in securities, hence commodity ETFs are not regulated as investment companies.

    There are some ETF that follows what is called a basket of commodities, which reduces the risk of putting all the eggs in the same basket.

    • Shares

    This is one of the most traditional ways of investing in any commodity. Here you just buy equity on companies with the aim of obtaining a profit after the appreciation of the shares. This can be any company, from a farm to an oil refinery.

    • CFDs

    CFDs are contracts that exchange the difference between the entry price and the exit price on a trade. CFD stands for “Contract For Difference.”

    Oil CFDs are very popular because they enable every investor to speculate on the fluctuations of the commodity price with small contract sizes. CFDs are usually free of commission and borrowing costs, as there is no ownership of the underlying asset.

    The way CFDs work is that the investor borrows some money to increase the exposure to the asset, in the hopes that the price will move in their favor and they could exit the trade making a profit out of the spread.

    The formula to calculate the total value of a CFD is as follows. The below is NOT a trading recommendation. Do your own research before investing.

    For this example, let’s assume that the price of a metric ton of wheat is $200. The standard number of metric tons in a contract is 100, and you want to buy 10 long CFDs at a 5% margin because you’re confident that the price will go up.

    You’ll need to have a balance of $10,000 in your account to execute this trade. This will allow you to control $100,000 worth of wheat (10 contracts of 100 barrels each).

    Let’s say that the price goes to $210. Now you control $105,000 of wheat, and you exit the trade, having made a profit of $5,000. Bear in mind that if the price goes down instead, the same rule of leverage works against you and you may lose some of your money or, in the worst case, your account may get liquidated.

    If you want to try a CFD provider, we recommend you to have a look at Plus500.

    Step 4: Execute your first commodity trade on eToro

    If you want to start buying and selling commodities right away in the most user-friendly trading, we recommend that you register with eToro.

    The trader account registration page is simple and straightforward. Start by completing the user profile by filling such personal information as you name, address, email. Send them copies of your government issued identification documents for identity verification.

    Once the account is approved, deposit funds to activate it. The minimum you can deposit here is $50.

    On the user dashboard click on the Trade Markets section under discover to access the commodities markets.

    Chose a commodity you wish to trade and decide on the size, stop loss and take profit rates as well as the leverage ratios and click on the “Open Trade” to execute trade.

    Pros

    • Commodities help diversify your portfolio
    • The prospects for growth are great
    • Plenty of options where to invest
    • Higher volatility than stocks and bonds
    • Easy access to trading them via derivatives

    Cons

    • You have to consider tens of factors
    • Technological developments constantly influence commodities

    Why you should consider trading commodities

    The three main reasons for getting now into commodity trading are portfolio diversification, hedge against inflation and population growth.

    i) Portfolio Diversification

    Most investors have their portfolios filled with stocks and bonds. Adding some commodities makes your portfolio much versatile against possible macroeconomic swings.

    ii) Inflation Hedge

    We have seen the central banks around the world keeping a low-interest rate policy during the last couple of decades. This keeps inflation down, creating bubbles in assets like stock.

    Sooner or later, the world will enter an inflationary season, and this will drive commodity prices up.

    The rise of new geopolitical powers like China, the EU and India, and a multipolar world may weaken the current system of American dollar hegemony. A weaker dollar will most likely shoot up the price of most commodities.

    iii) World Population

    If the two previous points weren’t enough, check out the estimated population by the UN:

    Even in the most conservative estimates, we will have around 9 billion people by 2050. Just by itself will drive up the price of crops, cattle, and textile-related crops.

    As emerging countries grow wealthier. Their population will start consuming at the level of current rich countries.

    Another issue to consider is the rapid rate of urbanization in the developing world. As millions of people leave the countryside to live in big cities, the demand for metal and energy will shoot up.

    Glossary of commodity Terms

    The trading platform fee refers to the amount a trader pays to use the platform and access its integrated platform features and tools. It can be a one –time fee paid for the acquisition of the trading platform, a subscription fee paid monthly or annually. Others will charge on a per-trade basis with a specific fee per trade.

    Cost per trade is also referred to as the base trade fee and refers to the fee that a broker or trading platform charges you every time you place a trade. Some brokers offer volume discounts and charge a lower cost per trade for voluminous trades.

    SIMPLE trading strategy beginners should know | Forex, CFD, Commodities

    Margin is the money needed in your account to maintain a trade with leverage.

    Social trading is a form of trading that allows for the interaction and exchange of trade ideas, signals and trade settings between the different classes of traders.

    Copy trading, also known as mirror trading is a form of online trading that lets traders copy trade settings from one another. In most cases, it is the newbies and part-time traders that copy the positions of pro traders. The copiers -in most cases — are then required to surrender a share of the profits made from copied trades – averaging 20% — with the pro traders.

    A Financial instrument ideally refers to the proof of ownership of financial commodities of monetary contracts between two parties. In the money markets, financial instruments refer to such elements as shares, stocks, bonds, Forex and crypto CFDs and other contractual obligations between different parties.

    Using Commodities to Trade Currencies

    An index is an indicator that tracks and measures the performance of a security such as a stock or bond.

    Commodities refer to raw materials used in the production and manufacturing of other products or agricultural products. Some of the most popular commodities traded on the exchange markets include energy and gases like oil, agricultural products like corn and coffee, and precious metals like gold and silver.

    An ETF is a fund that can be traded on an exchange. The fund is a basket containing multiple securities such as stocks, bonds or even commodities. ETFs allow you to trade the basket without having to buy each security individually.

    CFDs are a form of contractual trading that involves speculating on the performance of a particular trade in the market. CFD’s will basically allow you to speculate on the future value of securities such as stocks, currencies and commodities without owning the underlying securities.

    The minimum investment simply refers to the lowest amount of capital injection you can deposit into a brokerage or a trading platform. Different brokers demand varied minimum investment amounts from their clients either when registering or opening trade positions.

    A daily trading limit is the lowest and highest amount that a security is allowed to fluctuate, in one trading session, at the exchange where it’s traded. Once a limit is reached, trading for that particular security is suspended until the next trading session. Daily trading limits are imposed by exchanges to protect investors from extreme price volatilities.

    A day trader is a term used to describe a trader who is constantly opening trades and closing them within a day. It is a common term used to refer to forex traders who open trade and only hold onto it for a few minutes or hours before disposing and having to leave no open trades at the time the trading day closes.

    FAQs

    What commodity traders do?

    A commodity trader is an individual or business that focuses on investing in physical substances like oil, gold, or agricultural products. The day-to-day buying and selling are often driven by expected economic trends or arbitrage opportunities in the commodities markets.

    What is the meaning of commodity trading?

    Commodity trading is very similar to stock trading or bond trading, with the difference that in this case, the trader operates with a range of raw materials known as commodities.

    How much money does a commodity trader make?

    According to a report published by the HC Insider in 2022, commodity traders with around three years experience earned an average salary of $100,000 to $150,000. Traders with more than five years experience had average base salaries of $200,000 to $350,000.

    Are commodities high risk?

    Commodities are risky assets. Like any other type of trading, you should do thorough research before investing your hard-earned cash. This is especially important when trading commodity futures markets, where the leverage afforded by margin makes price risk the danger on which most people focus.

    See Our Full Range Of Trading Resources – Traders A-Z

    Last Updated: 25 May 2022

    Blockchain enthusiast and crypto fanatic. Reporting how DLT is changing the world and improving human relationships

    Советы по торговле сырьевыми товарами на Форекс

    Здравствуйте, друзья! Если вы хотите начать торговать золотом, сырой нефтью, пшеницей или кофе, есть несколько советов по торговле товарами на Форекс, которые вы должны знать. При таком количестве видов сырьевых товаров всегда будет один товар, который будет иметь значительную тенденцию. Чтобы уловить эти тенденции, вам нужно сначала понять, что вызывает основной рост и падение цен на товары. В этой статье вы узнаете, что такое товары на Форекс, какие бывают типы товаров и какие существуют успешные стратегии торговли товарами на бычьем и медвежьем рынках.

    Не можете выбрать брокерскую компанию для трейдинга? Смотрите наш рейтинг брокеров Форекс.

    Что такое товары?

    Товары – это тип физического богатства, такого как сырая нефть, кукуруза, пшеница, крупный рогатый скот, золото и все, что имеет физическую ценность, которую можно не только использовать в промышленности, но и в торговле.

    Сырьевые товары используются многими трейдерами. Но мы не будем физически торговать реальным товаром. Вместо этого мы будем торговать товарными контрактами.

    Трейдеры могут получить доступ к фьючерсному рынку и использовать фьючерсные контракты, фактически не принимая физический товар. На Форекс также есть инструмент, который позволит вам вести торговлю сырьевыми товарами без открытия дополнительных счетов и сложной процедуры регистрации. Этот инструмент называется CFD-контракт на товары. Он есть почти у каждого Форекс брокера, а использовать его можно на удобной торговой платформе MetaTrader 4.

    Типы сырьевых товаров

    Так же, как акции классифицируются по секторам, существуют разные виды товаров.
    Существует в основном три основных типа товаров:

    1. Металлы (наиболее продаваемыми металлами являются золото, серебро, медь, железо, палладий и платина).
    2. Сельскохозяйственные продукты (кофе, какао, пшеница, кукуруза и т. д.).
    3. Энергетические товары (сырая нефть, природный газ, уголь).

    Покупка и продажа товаров – это не то же самое, что покупка и продажа акций. Это означает, что вам необходимо использовать новые методы торговли сырьевыми товарами, если вы хотите добиться успеха в этой отрасли.

    Товары являются чрезвычайно изменчивыми инструментами. Таким образом, вам нужно знать, чем отличается торговля сырьевыми товарами от торговли акциями на бирже и валютными парами на Форекс, а также уметь определять тенденции рынка. В противном случае товарный рынок может привести к потере ваших вложений.

    Советы по торговле товарами

    Торговля самыми популярными товарами – это прекрасная возможность получить большую прибыль. Что еще интереснее на товарном рынке, так это то, что его длительные долгосрочные тренды делают некоторые товары отличным инструментом для позиционной торговли.

    Лучший совет, как достичь большой прибыли в товарном трейдинге, заключается в позиционной торговле. Простыми словами, это купить определенный товар и держать его от одного года и выше, дополнительно закупаясь на временных спадах рынка. Тем не менее, лучшая стратегия внутридневной торговли сырьевыми товарами также может быть использована для спекуляций с высокой дневной волатильностью.

    What Should You Start Trading First? Stocks, Options, Commodities, Forex?

    Теперь давайте рассмотрим некоторые другие советы по торговле товарами на Форекс, которые помогут вам стать лучшим трейдером.

    Совет № 1: товары имеют сильные циклические тенденции

    Как правило, все товары движутся в циклических тенденциях, которые обусловлены инвестиционным поведением производителей. Многие из этих товаров будут испытывать изменения цены, которые связаны с сезонными циклами. Если вы знаете, как идентифицировать товарные циклы, вы сможете успешно торговать ими.

    Ниже мы опишем ключевые моменты, почему товарные циклические тенденции так сильны:

    • по сравнению с валютными парами Форекс, у товаров в 3 раза выше волатильность,
      и на 35% больше волатильности, чем у акций;
    • анализ спроса и предложения являются основными факторами;
    • экономические и геополитические условия также являются факторами, которые влияют на эти циклические тенденции.

    Прогнозирование товарного цикла сводится к следующему пятиступенчатому процессу:

    1. Увеличение спроса.
    2. Капитальные затраты влияют на увеличение производства, что приводит к росту цен.
    3. Более высокие цены начнут разрушать спрос.
    4. Предложение становится выше спроса, это приведет к падению цен на товары.
    5. Капитальные затраты сдерживаются из-за более низких цен, что снижает предложение и, как следствие, создает равновесие спроса и предложения. И процесс начинается заново.

    Совет № 2: используйте волатильность в своих интересах

    Под этим мы подразумеваем, что каждый товар имеет разные уровни волатильности. Например, цены на нефть имеют тенденцию двигаться больше, чем кофе или пшеница.

    Что вам нужно сделать, это просто установить диапазон цен для торговли вашим товаром. Это поможет вам достичь двух вещей. Во-первых, вы можете настроить размер своей позиции в зависимости от уровня волатильности, а во-вторых, это может помочь вам определить соответствующие уровни для вашего тейк-профита, если вы торгуете на товарном рынке.

    Совет № 3: товарная и долларовая корреляция

    На стоимость доллара США могут влиять цены на сырье. Между ценами на сырьевые товары и стоимостью доллара США существует отрицательная корреляция.

    Например, если доллар укрепится, обычно такие товары, как золото и сырая нефть, будут снижаться. То же самое верно и в обратном порядке.

    (кликните по скриншоту для увеличения)

    Если вы хотите охватить большие товарные циклические тенденции, вам необходимо научиться реализовывать все вышеупомянутые советы.

    TOP 10 Commodity Day Trading & Swing Trading Rules To Live By In 2021 (For Beginners)

    Теперь давайте изучим стратегии торговли товарами, в которых будут использоваться некоторые из упомянутых выше советов по торговле сырьевыми товарами.

    Успешные стратегии торговли товарами

    Поскольку существует много типов товаров, и у всех есть свое поведение цены, нам необходимо адаптировать некоторые торговые стратегии, которые работают с различными товарами.

    Тем не менее, трейдеры смогли разработать стратегии для конкретных товаров. Когда вы рассматриваете такие факторы, как волатильность, спрос и предложение, циклические тренды, некоторые стратегии имеют тенденцию быть более прибыльными только с определенными товарами.

    Вот почему мы хотим представить вам различные типы успешных стратегий торговли товарами.

    У каждой стратегии торговли сырьевыми товарами есть свои плюсы и минусы, поэтому вам решать, какая из них вам подходит.

    Как использовать 200-дневную скользящую среднюю для покупки товаров?

    Если вы хотите предсказать ключевые уровни торговли сырьевыми товарами, посмотрите на 200-дневную скользящую среднюю. 200-дневная EMA многими трейдерами используется для определения бычьих и медвежьих трендов на товарном рынке. Однако прорыв 200-дневной EMA не всегда является надежным сигналом. Причина в том, что, как и во всех технических индикаторах, она склонна давать ложные сигналы.

    (кликните по скриншоту для увеличения)

    Простое решение этой очень распространенной проблемы – дождаться прорыва 200-дневной ЕМА и повторного тестирования.

    Это означает, что вы можете покупать / продавать товары при повторном тестировании 200-дневной EMA.

    Посмотрите пример на рисунке ниже:

    (кликните по скриншоту для увеличения)

    Однако не все трейдеры имеют достаточный объем капитала для инвестирования в долгосрочной перспективе. Удержание позиции на протяжении года подходит не для всех. Если у вас нет большого баланса на счету и терпения, чтобы следовать циклическим товарным трендам, вам будет лучше, если вы будете придерживаться краткосрочной торговли товарами.

    Top 11 trading research sources used by pro-traders | Forex, Commodities, Indices, Stocks

    Ниже мы рассмотрим стратегии, как торговать сырьевыми товарами с небольшими деньгами.

    Стратегия прорыва волатильности в торговле товарами

    Волатильность на товарном рынке является ключевым источником большой прибыли. Однако не все товарные рынки созданы равными. Некоторые склонны проявлять большую дневную волатильность, чем другие.

    Например, сырая нефть является одним из самых нестабильных товаров. С другой стороны, сельскохозяйственные товары имеют гораздо меньший средний объем торгов и, следовательно, менее волатильны.

    Для этой стратегии внутридневной торговли товарами мы будем использовать максимум и минимум предыдущего дня.

    Вот как это работает:

    • Запишите самые высокие и самые низкие цены предыдущего дня.
    • Умножьте ранее записанные значения на 0,25.
    • Новое значение должно быть добавлено, а затем вычтено из цены открытия текущего дня.

    По сути, результатом этого трехэтапного процесса является установление торгового диапазона. И потенциальные прорывы этого диапазона могут привести к прибыльным сигналам на товарном рынке.

    (кликните по скриншоту для увеличения)

    Для этой стратегии правила просты. Прорыв выше установленного диапазона является сигналом на покупку, а прорыв ниже – сигналом на продажу.

    Стратегия кросс-товарной торговли

    Следующая стратегия торговли товарами – это популярный метод, используемый производителями товаров для хеджирования рисков.

    Перекрестное товарное хеджирование – это метод, который включает в себя покупку и продажу двух положительно коррелированных товаров.

    Товарное хеджирование – очень сложная тема. Но кросс-товарная торговля становится простой, если вы понимаете главное, что заставляет ее работать.

    Таким образом, наиболее важным фактором для рассмотрения является степень корреляции. Например, золото и серебро являются частью одной группы драгоценных металлов. Таким образом, они имеют высокую степень корреляции.

    Это тема для отдельной статьи, в которой мы подробно расскажем, как использовать соотношение золота и серебра для правильной реализации стратегии перекрестного хеджирования. Подписывайтесь на рассылку новостей и нашу группу в ВК , чтобы ничего не пропустить!

    Выводы

    Таким образом, все успешные стратегии торговли товарами могут быть использованы для навигации по сложному миру товаров. Как только вы поймете различные типы товаров и их собственные циклы, вы сможете конкурировать с профессионалами в этом бизнесе. Применяйте на практике советы по торговле сырьевыми товарами. Помните, что непредвиденные погодные условия, стихийные бедствия и нарушение спроса и предложения могут существенно повлиять на цену товаров. Вот почему так важно, как и при любом типе инвестиций, обеспечить надлежащий контроль управления рисками.

    Рейтинг Форекс брокеров: