АРБИТРАЖНЫЙ ТРЕУГОЛЬНИК ФОРЕКС

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Содержание этой статьи:

Стратегия треугольного арбитража на Форекс

Эту методику я разработал два года назад, но она не потеряла своей актуальности и по сегодняшний день.

Схема треугольного арбитража отличается от схемы обычного тем, что в ней вместо двух одновременно открытых позиций имеют место три открытые позиции. Собственно отсюда и название по аналогии с тремя вершинами треугольника.

Любая арбитражная стратегия предполагает создание замкнутого контура из позиций, поддерживающих его в относительном равновесии. Например, открытие разнонаправленных позиций по одному и тому же финансовому инструменту, но у разных брокеров – пример классического арбитража. В данном случае арбитражер (трейдер) может поймать пусть небольшую, но гарантированную прибыль, полностью застраховав себя от убытка. Давайте рассмотрим этот момент более подробно.

Итак, трейдер одновременно открывает две разнонаправленные позиции по валютной паре USD/JPE (здесь может быть другая валютная пара или любой другой финансовый инструмент). То есть он совершает покупку 1 лота USD/JPE (количество лотов также может быть любым, единственное условие, оно должно быть равным у обеих открываемых позиций) у брокера А и одновременно продаёт 1 лот USD/JPE у брокера Б. Таким образом, с одной стороны, он страхует себя от убытка, ведь разнонаправленные позиции открыты по одному финансовому инструменту. А с другой стороны он может получить прибыль за счет того, что скорость изменения котировок у брокеров А и Б разная. Из-за небольшого различия котировок, суммарный итог по двум открытым позициям, будет плавать между небольшим убытком и небольшой прибылью. Трейдеру достаточно лишь дождаться этой суммарной небольшой прибыли и одновременно закрыть обе позиции.

Выше описана теория, на практике же, так просто осуществить классический арбитраж не так легко. Причиной тому служат два препятствия:

Честные Форекс брокеры:
  1. Скорость получения котировок практически у всех брокеров сегодня достаточно высока, соответственно поймать разницу между ними, становится весьма затруднительно.
  2. Даже если возникают небольшие расхождения в котировках, то всю полученную между ними разницу (потенциальную прибыль) съедает спред.

Выходом из сложившейся ситуации стал треугольный арбитраж. Этот вид арбитража может применяться на валютном рынке, при этом он не требует открытия позиций у разных брокеров. Что же такое треугольный арбитраж и как он работает? Давайте разбираться.

Как уже было сказано выше, любой тип арбитража в трейдинге, предполагает создание замкнутого равновесного контура из открытых позиций. Такой контур из трёх позиций можно составить, например, из валютных пар EUR/USD, EUR/GBP и USD/GBP. Валютные пары для треугольника подбираются таким образом, что бы они уравновешивали друг друга.

Покупая валютную пару EUR/USD, мы фактически покупаем EUR за USD, то есть покупаем EUR, продавая USD. Продавая валютную пару EUR/GBP, мы фактически продаём EUR и покупаем GBP. Покупая валютную пару USD/GBP, мы фактически покупаем USD и продаём GBP. В итоге получается покупка EUR, продажа USD, продажа EUR, покупка GBP, покупка USD и продажа GBP. Переведя эту последовательность на язык математики используя для покупки знак «+», а для продажи знак «-» получим следующее выражение:

Как видите покупка на продажу, одного и того же финансового инструмента, подобно плюсу на минус, в математике, в итоге даёт ноль. А ноль это не что иное, как искомое равновесие треугольного контура.

Здесь следует заметить, что в отличие от классического арбитража, в данном случае объёмы открываемых позиций не одинаковы.

Как я торгую по этой схеме

Учтите, при правильном применении, вы получаете мощнейшее оружие для зарабатывания денег на Форекс. Итак, поехали.

Надежные Форекс площадки:

Я забиваю котировки (историю за последние 2-3 месяца) по всем трем валютным парам в Excel, анализирую их и строю график. Этот график показывает мне, как изменялся бы мой баланс, если бы я держал открытыми эти позиции в течение последних 2-3 месяцев. Далее необходимо определить объём открываемых позиций. Для пары EUR/USD я принимаю объём за единицу, а к двум остальным подбираю коэффициенты k1 и k2. Объёмы открываемых позиций в результате выглядят следующим образом:

На каждый торгуемый валютный треугольник я подбираю коэффициенты таким образом, чтобы на исторических данных график суммарной прибыли/убытка от трех открытых позиций (составляющих этот треугольник) был похож на синусоиду. То есть график должен отклоняться от нуля то в плюс, то в минус (на одинаковые расстояния) но обязательно возвращаться обратно в ноль. Последовательность и форма отклонений значения не имеет, важно лишь то, что отклонения происходят в разные стороны, приблизительно на одинаковые расстояния и всегда возвращаются в ноль.

Я открываю валютный треугольник в тот момент, когда баланс находится у одного из экстремумов (в плюсе или в минусе не важно), а закрываю его в тот момент, когда баланс возвращается к нулю. Естественно, что знаки открываемых позиций меняются в зависимости от того в какой зоне я открыл треугольник. Например, если у экстремума в зоне положительного баланса будет: позиция А/Б – покупка, позиция А/В – продажа, позиция Б/В – покупка. То у экстремума в зоне отрицательного баланса всё наоборот: позиция А/Б – продажа, позиция А/В – покупка, позиция Б/В – продажа.

Прибыль при закрытии позиций, как нетрудно догадаться, равняется модулю того значения суммарного баланса на котором я открывал треугольник. На рисунке выше значение прибыли приблизительно равно 275 долларов. Повторюсь: вне зависимости от того в зоне положительного или в зоне отрицательного баланса было открытие треугольника.

Ну, вот, пожалуй, вкратце и всё. Хотя можно добавить еще такой момент как плата за перенос позиций или своп (англ. swap). Позиции треугольника могут оставаться открытыми в течение довольно продолжительного времени, поэтому суммарное значение свопа может составить довольно приличную сумму. Соответственно при выборе валютного треугольника лучше ориентироваться на позиции с положительным значением свопа (когда он не списывается, а наоборот начисляется вам при переносе позиций на следующий день).

В заключение ещё один важный момент. Я не хочу, чтобы вы оказались у разбитого корыта. Поэтому настоятельно рекомендую предварительно потренироваться на демо-счете. Как минимум на демке следует отработать такие моменты как одновременное открытие всех трёх позиций (с максимальной разницей во времени 3-5 секунд). На практике я сталкивался с такой ситуацией, когда брокер задерживал открытие позиций (получалось так, что интервал между первой и двумя другими позициями составлял больше минуты). За эту минуту цены изменялись так, что весь смысл арбитража просто терялся. Ищите хорошего брокера и начинайте с минимальных лотов, а когда отшлифуете весь механизм на практике, постепенно увеличивайте объёмы.

Если данная тема показалась вам интересной, можете поделиться этой статьёй в социальных сетях, кликнув на их иконки ниже. Успехов вам дорогие друзья!

P.S.: В настоящее время (спустя несколько лет после публикации данной статьи) моя стратегия существенно видоизменилась. Хотя сами принципы заложенные в её основу остались неизменными.

При желании вы можете получить платное описание данной методики пройдя по ссылке: https://www.azbukatreydera.ru/triangle-arbitrage-method.html

В него входит, собственно, само описание метода треугольного арбитража на 10 страницах текста с подробными иллюстрациями и практическим примером проведения, а также файлы советника для МТ4 и электронной таблицы для анализа данных.

Треугольный арбитраж

Треугольный арбитраж включает в себя размещение компенсирующих транзакций в трех валютах forex для использования рыночной неэффективности для теоретической безрисковой торговли. На практике существует значительный риск исполнения при использовании трехстороннего арбитража или стратегии треугольный арбитраж, что может затруднить получение прибыли розничными трейдерами. Тем не менее, знание треугольной арбитражной механики может позволить трейдерам Форекс лучше понять, как рыночные цены саморегулируются. Кроме того, это понимание может привести к разработке стратегии, которая может быть использована розничным трейдером, заглядывая в сферу статистического арбитража.Концепция треугольного арбитража связана, но отличается от статистического арбитража или торговли парами, которые могут иметь дело с двумя или более валютными парами.

Валютные пары
На розничном уровне Форекс котировки котируются по валютным парам. Это важно, потому что одна сделка Форекс фактически включает в себя две валюты в одном курсе. Розничный трейдер Форекс фактически не покупает или продает какую-либо физическую валюту, а покупает или продает кросс-курс, который должен представлять собой стоимость покупки или продажи из одной валюты в другую. На практике, поскольку никакая физическая Валюта не переходит из рук в руки, торговля валютной парой похожа на торговлю акциями или любым другим финансовым инструментом, где котируемая цена является исполняемой, а прибыль или убыток определяются оценкой инструмента после покупки или амортизации инструмента после продажи за вычетом транзакций и затрат на перенос.

Пример треугольного Арбитражного кольца
Примером треугольного Арбитражного кольца может является доллар США (USD), британский фунт (GBP) и евро (EUR). Валютные пары, участвующие в такой возможности арбитража являются EUR/USD, GBP/USD и EUR/GBP. Обратите внимание, что эти пары можно рассматривать как алгебраическую формулу с числителя и знаменателя. Числителем в EUR/USD является евро или EUR, а знаменателем в этой паре является доллар США (USD). Это выражение соответствует EUR, деленному на USD. Эти три валютные пары составляют треугольное арбитражное кольцо.

Синтетические Пары
С помощью треугольной арбитражной формулы можно создавать синтетические валютные пары из двух других пар в кольце. Например, EUR / USD = GBP / USD * EUR / GBP. Напомним из базовой алгебры, что при умножении двух дробей одинаковые диагональные значения могут быть зачеркнуты или исключены. В этом случае GBP находится в числителе пары GBP/USD, а GBP — в знаменателе пары EUR/GBP. Когда эти две пары перемножаются, то GBP в числителе и GBP в знаменателе зачеркиваются, а EUR/USD находится слева, поэтому уравнение сводится к EUR / USD = (GBP) / USD * EUR / (GBP) = EUR / USD (GBP в скобках удалилось).

Чтобы закончить это конкретное кольцо, синтетические пары также могут быть созданы для GBP / USD и для EUR/GBP. GBP/USD = GBP / EUR * EUR / USD. Пары GBP/EUR нет, поэтому пара EUR/GBP математически инвертируется путем деления 1 на пару следующим образом: GBP / EUR = 1 / (EUR / GBP). В данном примере EUR в знаменателе и в числителе отменяют друг друга, и формула становится GBP / USD = GBP / (EUR) * (EUR) / USD = GBP / USD

Третья формула — EUR/GBP = EUR / USD * USD / GBP. Опять же, нет пары USD/GBP, как GBP/USD становится обратной если взять 1 и разделить на GBP/USD, так и EUR/GBP = EUR / (USD) * 1 / [GBP /(USD)]. Дроби в знаменателе переворачиваются и перемножаются, оставляя EUR/(USD) * (USD) / GBP = EUR / GBP.

Таким образом, можно создать синтетическую пару из рассматриваемого треугольника или кольца для каждой из базовых пар . Резюмируем синтетические пары:

EUR/USD = EUR / GBP * GBP / USD
GBP/USD = GBP / EUR * EUR / USD
EUR/GBP = EUR / USD * USD / GBP

Чтобы создать формулу для треугольного арбитража с нулём в правой части уравнения, просто необходимо все члены перенести в левую часть уравнения.

EUR/USD — EUR/GBP * GBP/USD = 0

в качестве альтернативы это можно записать следующим образом:

log(EUR/USD) — log(EUR/GBP) — log(GBP/USD) = 0

Графики (см. скрин ниже) для иллюстрации что обе формулы написанные выше производят идентичные результаты.

Практический Треугольный Арбитраж
Если эта формула отображена на графике, Вы заметите, что значения примерно центрируется вокруг нуля, но иногда имеются серьезные отклонения от нулевого значения. Играть отклонения для возврата это самая быстрая из всех быстрых игр и реально не будет достижимой целью для розничных трейдеров forex торгуют через forex дилеров (также известных как маркет-мейкеров). Попытка такого типа трехстороннего арбитража на розничных брокерах forex обычно не рекомендуется в соглашениях с клиентами и, как правило, приведет к тому, что брокер будет применять контрмеры увеличения проскальзывания, медленного времени исполнения, а иногда и вообще не выполнять поручения на сделки. Поскольку этот тип "безрискового" треугольного арбитража чрезвычайно чувствителен ко времени, даже небольшой задержки в размещении ордеров достаточно, чтобы свести к нулю любую потенциальную прибыль. Прибыль от треугольной арбитражной стратегии невелика, но согласуется с теми, кто быстрее всего выявляет и действует на дисбаланс.

СЕКРЕТ, КОТОРЫЙ ЗАСТАВИТ ВАС ПОЛЮБИТЬ ТРЕЙДИНГ

Но, стоит отметить, что присущий практическому Треугольному Арбитражу значительный риск исполнения , вопиющая проблема с практической реализацией этой "безрисковой" стратегии. Могут быть некоторые возможности, доступные на счетах Forex ECN, однако это остается игрой самых быстрых так положение серверов и т.п. играют большую роль в определении того, кто получает прибыль от треугольных арбитражных возможностей.

Пример расчета Треугольного Арбитража
Пример использования трех цен:

EURUSD = 1.4169
GBPUSD = 1.60655
EURGBP = 0.8821

Используя формулу выше (EUR/USD -EUR/GBP * GBP/USD = 0)
мы имеем:
1.4169 — 0.8821 * 1.60655 = 0 что превращается в
-0.000237755 = 0 !!

Несомненно, существует небольшое расхождение между теоретическим равенством нулю цены и фактической ценой -0.00024 (округленно). Однако, поскольку участвуют три пары несоответствие в 2.4 пункта не могут быть преодолены, если все три пары осуществляются на безрисковые сделки. По мере того, как покупатели приходят на один рынок и делают ставки и принимают предложения, эта валютная пара вытесняется из баланса с другими. Валютная пара может вернуться в баланс одним из двух основных способов. Любая валютная пара, что выходит из равновесия может быть приведена в равновесие путем арбитража, или одна или обе из двух других пар могут быть подвергнуты арбитражу, чтобы принести баланс обратно в триаду.

Какая пара вышла из равновесия?
Общий вопрос заключается в том, чтобы задаться вопросом, как сказать, какая пара не сбалансирована в треугольной арбитражной ситуации? Одним из возможных решений является рассмотрение синтетических пар, которые составляют триугольный арбитраж.

Мы знаем, что EUR/USD = EUR/GBP * GBP/USD . Когда числа обработаны, мы приходим к выводу, что:
1.4169 < 1.417138,

или, что EUR/USD (1.4169) имеет цену ниже, чем синтетическое EUR/USD (1.417138). Это может означать, что EUR/USD занижена относительно двух других пар. Обратите внимание, что отсутствие баланса автоматически не означает, что в будущем ребалансировка приведет к росту цены EUR/USD, хотя это может привести к покупке EUR/USD арбитражниками. Это также возможно, если есть достаточный запас EUR/USD для того, чтобы цены продолжали падать относительно других или не росли так быстро (в восходящем тренде), но две другие пары догоняют недооцененный EUR/USD, чтобы сохранить треугольник в балансе. Работая с двумя другими синтетическими валютными парами, мы видим, что

GBP/USD = GBP/EUR * EUR/USD или 1.60655 > 1.60628.
В этом случае GBP/USD дороже синтетического. И окончательно:

EUR/GBP = EUR/USD * USD/GBP или 0.8821 > 0.881952 указывая, что EUR / GBP также оценивается выше, чем его синтетический.

Резюме Стратегии Треугольного Арбитража
Таким образом, очевидно, что EUR/USD дешевле, чем её синтетическая валютная пара, в то время как GBP/USD и EUR/GBP дороже, чем их синтетические валютные пары. Делая предположение, что синтетические валютные пары представляют собой истинную или фактическую стоимость, тогда будет очевидно, что:

EUR/USD недооценена на 1.4169 — 1.417138 = -0.00024 or -2.4 pips
GBP/USD переоценена на 1.60655 — 1.60628 = +0.00027 or +2.7 pips
EUR/GBP переоценена на 0.8821 — 0.881952 = +0.000148 or + 1.48 pips

Таким образом, если бы была инициирована трехсторонняя арбитражная сделка по возврату к нулевому среднему значению, EUR/USD была бы куплена, в то время как GBP/USD и EUR/GBP были бы проданы. После проверки величины расхождения становится ясно, что GBPUSD более несбалансированна, чем две другие пары (хотя только немного больше, чем EURUSD), поэтому может оказаться, что GBP/USD будет первым, кто вернется в баланс. Или может быть, что GBP / USD наиболее уязвима к среднему реверсированию, чтобы привести триаду в соответствие.Следует помнить, что цены на приведенной выше иллюстрации не являются ценами покупки/продажи и поэтому воспринимаемая возможность может быть намного меньше (или вообще отсутствовать), чем описано. Следующий вопрос, на который нужно ответить, касается размера каждой валютной пары для торговли. Первоначальный инстинкт может указывать на то, что равные размеры будут балансировать друг против друга, но это неправильно. В следующей части я покажу вам, почему.

В статье Размер лота Треугольного арбитража я обсуждаю, как определить для трех валютных пар размер позиций для использования в попытке создать идеальное хеджирование в треугольном арбитражном сценарии. Также узнаете, как рассчитать Треугольный арбитраж с котировками Bid и Ask. Если вы ищете отправную точку для применения концепции арбитража к разработке стратегии, позвольте мне также предложить следующую интересную тему на Forex Factory Треугольный арбитраж.

Треугольный арбитраж

Haos » 24 авг 2022, 07:27

Итак, краткое резюме этой статьи :

1. Выбираем треугольник для арбитража: EURUSD, GBPUSD, EURGBP

2. Составляется синтетика и рассчитываются значения (обозначу синтетические пары при помощи добавления малой буквы "s" в конце наименования кросса):

EURUSDs = EURGBP * GBPUSD
GBPUSDs = EURUSD / EURGBP
EURGBPs = EURUSD / GBPUSD

3. Сравниваем синтетику с реальными курсами пар из треугольника:
Обозначим
E1 = EURUSD — EURUSDs
E2 = GBPUSD — GBPUSDs
E3 = EURGBP — EURGBPs

Если E1 < 0 и E2 > 0 и E3 > 0, тогда
EURUSD — Buy
GBPUSD — Sell
EURGBP — Sell

АРБИТРАЖНЫЙ ТРЕУГОЛЬНИК ФОРЕКС

Что такое Форекс Арбитраж? Чем больше возможностей для совершения сделок возникает в тот или иной момент на рынке, тем больше различных графических моделей и формаций, демонстрирующих ценовой дисбаланс, мы можем наблюдать. Арбитражные стратегии полезны в первую очередь инвесторам, желающим заработать на неэффективности ценообразования финансовых инструментов. Проще говоря, это торговые сценарии, описываемые на основе неравенства и дисбаланса в ценообразовании. Из-за влияния на стоимость финансовых инструментов некоторые рыночные события могут быть не на пользу инвестору, в связи с чем инвесторы, как правило, стремятся создать резервный инвестиционный портфель, который бы мог обезопасить их вложения от всевозможных непредвиденных обстоятельств и случайностей, способных негативным образом сказаться на доходности их инвестиций.

Лучший, на мой взгляд, брокер — для дейтрейдинга , для скальпинга .

Треугольный или трехточечный форекс арбитраж является одной из наиболее распространенных стратегий использования широкого спреда на валютном рынке Форекс. Треугольный арбитраж представляет собой действительно точную и отлаженную систему торговли, в высшей степени чувствительный и предопределенный процесс, в котором даже малейший неучтенный фактор может привести к изменениям в треугольной модели, негативным образом отражающимся на степени доходности данной стратегии.

Треугольный Арбитраж. Теперь два треугольника.

Стратегия треугольного арбитража включает в себя следующие шаги:

  1. Инвестирование валюты А в валюту В. валюты В в валюту С.
  2. Инвестирование валюты С в первоначально выбранную валюту А.

На приведенном ниже рисунке мы можем видеть пример инвестирования $1 000 000,00 в стратегию треугольного арбитража. В рассматриваемом примере в качестве валюты А выступает USD, валюта В это CAD, а валюта С – CHF. Прибыль инвестора после выполнения полного арбитражного цикла составила $1 005,222.

Вот лишь некоторый перечень преимуществ, которые имеет инвестор, используя стратегию треугольного арбитража:

  1. Чистая прибыль, получаемая от неограниченно больших инвестиций;
  2. Риск всегда сохраняется на очень низком уровне, однако не стоит забывать о том, что риск все же присутствует на каждом этапе совершения сделки;
  3. Предельно простая схема инвестирования ради получения чистой прибыли, лишенная каких-либо сопутствующих проблем и осложняющих факторов;
  4. Для извлечения прибыли стратегия треугольного арбитража может применяться в условиях нестабильного рынка, сохраняя при этом низки уровень риска, в то время как эффективность других торговых методов может существенно снижаться;
  5. Даже в период, когда ситуация на рынке представляется сомнительной для торговли, рекомендуется делать краткосрочные инвестиции. Это говорит о том, что инвесторы могут получать прибыль даже в условиях повышенного риска.

Как большинство трейдеров зарабатывают деньги, используя арбитражные стратегии?

Для того чтобы получать прибыль, используя арбитражную стратегию, Вам вовсе не обязательно иметь миллион долларов или открывать счета у нескольких брокеров. Вы можете использовать стратегию статистического арбитража, торгуя микро- и мини-лотами в рамках всего одного торгового счета, открытого у брокера с наиболее выгодными торговыми условиями.

Статистическая арбитражная стратегия или парный трейдинг основаны на статистике и простой реверсии. Вам необходимо найти две валютные пары, определив на основе исторических данных или воспользовавшись калькулятором корреляций, что они коррелируют друг с другом. Когда корреляция между выбранными валютными парами слабеет, Вам необходимо купить самую слабую пару и продать сильную. Когда степень корреляции восстановится, общая разница в пунктах прибыли будет положительной, и Вы сможете зафиксировать прибыль.

Пример:

Шаг №1. Используя калькулятор корреляций, найдите две валютные пары, исторически коррелирующих друг с другом. В качестве примера я буду использовать NZDJPY и EURJPU, корреляция которых за последние 10 дней (на момент написания статьи) составляла 94,5 (если корреляция больше 90 – это просто великолепно).

Шаг №2. Активируйте специализированный индикатор.

Используя один из специальных индикаторов на дневном графике, мы можем сравнить выбранные нами валютные пары. На приведенном выше рисунке мы можем видеть, что синяя линия обозначает величину спреда, желтая (-1) – стандартное отклонение от скользящего среднего значения, а белая – линия скользящей средней.

Шаг №3. Определение точек входа/выхода:

Вы можете открывать сделку на покупку, когда синяя линия пересекает желтую, и на продажу – когда синяя линия пересекает красную. Выходить из рынка следует в тот момент, когда уровень спреда возвращается к своему нормальному среднему значению (белая скользящая средняя линия). Закрывать сделки следует также когда размер потерь будет превышать установленную заранее в соответствие с Вашим личным торговым планом величину. В рассматриваемом примере я определил для себя соотношение прибыли и убытка равное 1:1, а также использовал торгового советника для генерации сигналов на покупку и продажу.

Шаг №4. Результаты работы за октябрь 2022 года:

  • BUY EURJPY: +126 пунктов;
  • SELL NZDJPY: -64 пункта:

Размер полученной прибыли составил +62 пункта.

В рассматриваемой стратегии, при использовании 15 или 5-минутных графиков, величина установленного брокером спреда будет оказывать существенное влияние на уровень доходности. С другой стороны, степень корреляции валютных пар на 15-минутном графике может изменяться слишком быстро. Из личного опыта использования арбитражной стратегии я сделал вывод о том, что наилучшие результаты удается получать при работе именно с дневными графиками.

Заключение

Когда стоимость одной валюты уменьшается, в то время как другой растет, инвесторы имеют колоссальные возможности для получения прибыли от вложений в иностранную валюту. В наше время практика вложений средств в иностранную валюту стала очень прибыльным бизнесом, требующим, несмотря на кажущуюся простоту, немалых знаний, опыта, владения различными тонкостями и правилами работы с данными финансовыми инструментами. Мы говорим сейчас именно о тонкостях и нюансах, а не об общих правилах работы, поскольку они не надежны и могут изменяться время от времени. Также вполне возможна ситуация, когда Вы сможете неплохо заработать, используя какую-нибудь уловку, и понести потери при ее следующем применении. Используйте статистику при работе на рынке Форекс и постарайтесь выработать торговую стратегию, способную адаптироваться и приносить прибыль в любых рыночных условиях. Выберите надежного брокера у которого нет проскальзывания в момент исполнения ордеров и главное это полное отсутствие реквот.

Если же Вы решите торговать, применяя арбитражную стратегию , работайте с дневными графиками для того, чтобы уменьшить возможные потери, а также всегда используйте специализированные индикаторы и постоянно контролируйте уровень корреляции валютных пар.

Треугольный Арбитраж 2022

Треугольный арбитраж является результатом несоответствия между тремя иностранными валютами, которое происходит, когда обменные курсы валюты точно не совпадают. Треугольные возможности арбитража редки, и трейдеры, которые используют преимущества такого типа арбитража, обычно имеют современное компьютерное оборудование и / или программы для автоматизации процесса. Трейдер будет обменивать сумму с одной ставкой (EUR / USD), конвертировать ее снова (EUR / GBP), а затем скрывать ее, наконец, до первоначальной (USD / GBP) и предполагая низкие транзакционные издержки, чистую прибыль.

РАЗРЕШЕНИЕ «Треугольный арбитраж»

Автоматизированные торговые платформы и треугольный арбитраж

Автоматизированные торговые платформы упростили способ проведения торгов для создания алгоритма, в котором торговля автоматически выполняется после выполнения определенных критериев. Автоматизированные торговые платформы позволяют трейдеру устанавливать определенные правила для входа и выхода из сделки, и компьютер автоматически проводит торговлю в соответствии с правилами. Хотя существует много преимуществ для автоматизированной торговли, например, возможность проверить набор правил по историческим данным, прежде чем рисковать деньгами инвестора, возможность участвовать в трехстороннем арбитраже возможна только с использованием автоматизированной торговой платформы. Поскольку рынок по сути является самокорректируемым субъектом, если когда-либо бывает неэффективность, торги происходят с такими быстрыми темпами, что возможность арбитража исчезает через несколько секунд после его появления. Автоматическая торговая платформа может быть настроена так, чтобы идентифицировать возможность и действовать на ней до ее исчезновения.

Пример

В качестве примера предположим, что у вас есть 1 миллион долларов США, и вам предлагаются следующие курсы обмена: EUR / USD = 0. 8631, EUR / GBP = 1. 4600 и USD / GBP = 1. 6939.

С этими обменными курсами есть возможность арбитража:

Шаг 1. Продайте доллары за евро: 1 миллион долларов США x 0. 8631 = € 863, 100

Шаг 2. Продавайте евро за фунтов: 863 евро, 100/1. 4600 = £ 591, 164. 40

Шаг 3. Продайте фунтов за доллары: £ 591, 164. 40 x 1. 6939 = $ 1, 001, 373

Шаг 4. Вычтите первоначальные инвестиции из конечной суммы: $ 1, 001, 373 — $ 1, 000, 000 = $ 1, 373

Из этих транзакций вы получите прибыль от арбитража в размере $ 1,373 (при отсутствии транзакционных издержек или налогов).

Пример треугольного арбитража

Разумеется, попробую рассказать своими словами. Идея "Арбитража" — стратегия на получения выгоды на споре между валютами.

Очень грубо: у хитрого крестьянина есть лишних 3 мешка картошки осенью, ибо урожай был плохим. Плохой урожай, да и хранить её ему негде, он меняет 3 мешка картошки на 2 горшочка мёда. Проходит год, урожай картошки хороший, он 2 горшочка мёда меняет обратно на картошку, но уже на 5 мешка картофеля. Собственно, выгода 2 мешок картошки.

Возвращаясь к стратегии, и треульному арбитражу, перевод с вики:

1) Банк А продаёт $5,000,000 банку Б за евры, получая €4,085,500. ($5,000,000 × 0.8171 €/$ = €4,085,500)
2) Затем Банк А продаёт эти полученные €4,085,500 другому Банку В за фунты, получая £3,430,311. (€4,085,500 ÷ 1.1910 €/£ = £3,430,311)
3) И последнее Банк А продаёт £3,430,311 банку Г обратно за доллары, получая $5,025,406. (£3,430,311 × 1.4650 $/£ = $5,025,406)

В Итоге — Банк А- спекулянт получаёт за счет арбитража доход — $25,406 за счет $5,000,000 капитала, используемом в этой стратегии. Треугольный арбитраж — значит, что для возвращения в начальную валюту, нужны 3 операции. Вариант с картошкой имел только 2 — это обычная покупка\продажа. Арбитраж, начинается с 3 операций, то есть при возникновении посредника.

Отношения и курс между валютами постоянно меняются и получение выгоды за счет валюты посредника — и есть идея арбитража.

Применительно для торговли небанком — для удобства используется одновременная торговля по 3, связанным между собой валютным парам.
Сам алгоритм стратегии можно увидеть наглядно в самой платформе.

Несколько дополнительных субъективных свойств арбитража:
1) Нужно быть аккуратным с определением размера лот-а торговли. Проскальзывание ухудшает точность работы стратегии.
2) Арбитражи — обычно применяют при большой волатильности или уже для более долгосрочной торговли, за счет фундаментального анализа.
3) Создавать Арбитражи для Метатрейдера — очень большая проблема, в следствии его работы с ордерами, не беря в расчет — хитрые повадки провайдеров.
4) Лучший вариант для работы с арбитражем, когда есть возможность торговли с несколькими провайдерами сразу или с помощью платформы GainCraft, где можно проставить проскальзывание = 0 и позиции открыть одновременно.
5) Обычно стратегии с арбитражем тяжело проигрывают или выигрывают. Наилучший способ оптимизации работать с Currency Index-ом и фун. анализ.

Треугольное определение арбитража

Треугольный арбитраж является результатом несоответствия между тремя иностранными валютами, которое возникает, когда обменные курсы валюты не совсем совпадают. Эти возможности редки, и трейдеры, которые пользуются ими, обычно имеют современное компьютерное оборудование и / или программы для автоматизации процесса. Трейдер будет обменивать сумму по одному курсу (EUR / USD), конвертировать ее снова (EUR / GBP) и затем, наконец, конвертировать обратно в оригинал (USD / GBP), и предположить, что она низкая трансакционные издержки Чистая прибыль.

Этот тип арбитража представляет собой безрисковую прибыль, которая возникает, когда котируемый обменный курс не равен рыночному кросс-курсу. Международные банки, которые делают рынки в валютах, используют неэффективность на рынке, где один рынок переоценен, а другой недооценен. Разница в ценах между обменными курсами составляет лишь доли цента, и для того, чтобы эта форма арбитража была прибыльной, трейдер должен торговать большим количеством капитала.

Автоматизированные торговые платформы упростили способ выполнения сделок, так как создан алгоритм, в котором торговля автоматически проводится при соблюдении определенных критериев. Автоматизированные торговые платформы позволяют трейдеру устанавливать правила входа и выхода из сделки, и компьютер автоматически проводит торговлю в соответствии с правилами. Хотя автоматическая торговля имеет много преимуществ, например, возможность проверять набор правил на исторических данных, прежде чем рисковать деньгами инвестора, возможность участвовать в треугольном арбитраже возможна только при использовании автоматической торговой платформы. Поскольку рынок, по сути, является самокорректирующимся субъектом, сделки происходят такими быстрыми темпами, что арбитражная возможность исчезает через несколько секунд после ее появления. Автоматическая торговая платформа может быть настроена на выявление возможности и использование ее до того, как она исчезнет.

Тем не менее, скорость алгоритмических торговых платформ и рынков также может работать против трейдеров. Например, может существовать риск исполнения, при котором трейдеры не могут зафиксировать прибыльную цену, прежде чем она пройдет мимо них в считанные секунды.

Ключевые моменты

  • Треугольный арбитраж является формой получения прибыли валютными трейдерами, в которой они используют несоответствия обменного курса посредством алгоритмических сделок.
  • Чтобы гарантировать прибыль, такие сделки должны быть выполнены быстро и должны быть большими по размеру.

Например, предположим, что у вас есть 1 миллион долларов, и вам предоставляются следующие обменные курсы: EUR / USD = 0,8631, EUR / GBP = 1,4600 и USD / GBP = 1,6939.

С этими курсами обмена существует арбитражная возможность:

В результате этих транзакций вы получите арбитражную прибыль в размере 1373 долл. США (без учета операционных издержек или налогов).

Треугольный арбитраж — Triangular arbitrage

Треугольный арбитраж (также называемый кросс-валютным арбитражем или трехточечным арбитражем ) — это акт использования возможности арбитража, возникающей в результате несоответствия цен между тремя разными валютами на валютном рынке . Стратегия треугольного арбитража включает в себя три сделки, в которых первоначальная валюта обменивается на вторую, вторая валюта — на третью, а третья валюта — на начальную. Во время второй сделки арбитражер фиксирует прибыль с нулевым риском из-за несоответствия, которое существует, когда рыночный кросс-курс не совпадает с неявным кросс-обменным курсом. Прибыльная торговля возможна только при наличии недостатков на рынке. Прибыльный треугольный арбитраж очень редко возможен, потому что, когда возникают такие возможности, трейдеры заключают сделки, которые используют недостатки, и цены корректируются вверх или вниз, пока возможность не исчезнет.

СОДЕРЖАНИЕ

Расхождения между курсами валют

Возможности трехстороннего арбитража могут существовать только тогда, когда котируемый банком обменный курс не равен рыночному кросс-обменному курсу. Следующее уравнение представляет расчет неявного перекрестного обменного курса, обменного курса, который можно было бы ожидать на рынке, как подразумевается из соотношения двух валют, отличных от базовой.

Если рыночный кросс-обменный курс, установленный банком, равен неявному кросс-обменному курсу, вытекающему из обменных курсов других валют, то сохраняется условие отсутствия арбитража. Однако, если существует неравенство между рыночным кросс-обменным курсом, и подразумеваемым кросс-обменным курсом , то существует возможность получения арбитражной прибыли на разнице между двумя обменными курсами. S а / $ <\ Displaystyle S_ <а / \ $>> S а / б S б / $ <\ Displaystyle S_ S_ >

Механика треугольного арбитража

Некоторые международные банки выступают в качестве маркет-мейкеров между валютами, сужая свой спред между покупками и покупателями больше, чем спред между покупателями и неявными обменными курсами. Однако цены покупки и продажи неявного кросс-обменного курса естественным образом дисциплинируют маркет-мейкеров. Когда котируемые банками обменные курсы выходят из согласования с кросс-обменными курсами, любые банки или трейдеры, обнаружившие несоответствие, имеют возможность получать арбитражную прибыль с помощью стратегии треугольного арбитража. Чтобы реализовать стратегию треугольной арбитражной торговли, банк будет рассчитывать кросс-курсы обмена и сравнивать их с обменными курсами, указанными другими банками, для выявления расхождений в ценах.

Например, Citibank обнаруживает, что Deutsche Bank котирует доллары по цене предложения 0,8171 € / $, а Barclays котирует фунты по цене предложения 1,4650 $ / £ (другими словами, Deutsche Bank и Barclays готовы покупать эти валюты. по тем ценам). Сам Ситибанк устанавливает одинаковые цены для этих двух обменных курсов. Затем трейдер Citibank видит, что Crédit Agricole котирует фунты по цене продажи 1,1910 евро / фунт стерлингов (другими словами, он готов продать фунты по этой цене). В то время как котируемый рыночный кросс-курс составляет 1,1910 евро / фунт стерлингов, трейдер Ситибанка понимает, что неявный кросс-обменный курс составляет 1,1971 евро / фунт стерлингов (путем расчета 1,4650 × 0,8171 = 1,1971), что означает, что Crédit Agricole сузила свой спред между спросом и предложением. как маркет-мейкер между евро и фунтом. Хотя рынок предполагает, что подразумеваемый кросс-курс должен составлять 1,1971 евро за фунт, Crédit Agricole продает фунты по более низкой цене — 1,1910 евро. Трейдер Ситибанка может поспешно осуществить трехсторонний арбитраж, обменивая доллары на евро в Deutsche Bank, затем обменивая евро на фунты с Crédit Agricole и, наконец, обменивая фунты на доллары с Barclays. Следующие шаги иллюстрируют транзакцию треугольного арбитража.

  1. Ситибанк продает 5 000 000 долларов Deutsche Bank за евро, получив 4 085 500 евро. (5 000 000 долл. США × 0,8171 € / долл. США = 4 085 500 евро)
  2. Ситибанк продает 4 085 500 евро Crédit Agricole за фунты, получив 3 430 311 фунтов стерлингов. (4 085 500 евро ÷ 1,1910 евро = 3 430 311 фунтов стерлингов)
  3. Ситибанк продает Barclays 3 430 311 фунтов стерлингов за доллары, получив 5 025 406 долларов. (3 430 311 фунтов стерлингов × 1,4650 долларов США / фунтов стерлингов = 5 025 406 долларов США)
  4. В конечном итоге Ситибанк получает арбитражную прибыль в размере 25 406 долларов США на 5 000 000 долларов капитала, которые он использовал для реализации стратегии.

Причина деления суммы в евро на обменный курс евро / фунт в этом примере заключается в том, что обменный курс указан в евро, как и торгуемая сумма. Можно умножить сумму в евро на обратный курс фунта / евро и при этом рассчитать конечную сумму фунтов.

Доказательства треугольного арбитража

Исследование, изучающее высокочастотные данные об обменных курсах, показало, что на валютном рынке действительно случаются неправильные ценообразования , так что кажутся возможными исполняемые возможности треугольного арбитража. При наблюдении за треугольным арбитражем составляющие обменные курсы показали сильную корреляцию . Исследование, посвященное изучению данных об обменных курсах, предоставленных банком HSBC для японской иены (JPY) и швейцарского франка (CHF), показало, что, хотя ограниченное количество возможностей арбитража, казалось, существует в течение целых 100 секунд, 95% из них длились 5 секунд. секунд или меньше, а 60% длились 1 секунду или меньше. Кроме того, было обнаружено, что большинство возможностей арбитража имеют небольшие размеры, при этом 94% возможностей JPY и CHF существуют с разницей в 1 базисный пункт , что означает потенциальную арбитражную прибыль в размере 100 долларов США на 1 миллион долларов США по транзакции.

Тесты на сезонность в количестве и продолжительности возможностей треугольного арбитража показали, что количество возможностей арбитража и средняя продолжительность постоянны изо дня в день. Однако в разное время суток были выявлены значительные различия. Транзакции с JPY и CHF продемонстрировали меньшее количество возможностей и большую среднюю продолжительность около 01:00 и 10:00 UTC , в отличие от большего количества возможностей и небольшой средней продолжительности около 13:00 и 16:00 UTC. Такие различия в частоте и продолжительности возможностей арбитража можно объяснить изменениями рыночной ликвидности в течение торгового дня. Например, валютный рынок считается наиболее ликвидным для Азии около 00:00 и 10:00 UTC, для Европы около 07:00 и 17:00 UTC и для Америки около 13:00 и 23:00 UTC. Общий валютный рынок наиболее ликвиден около 08:00 и 16:00 по всемирному координированному времени, а наименее ликвидный — около 22:00 и 01:00 по всемирному координированному времени. Периоды наибольшей ликвидности соответствуют периодам наибольшего распространения возможностей для треугольного арбитража. Это соответствие подтверждается наблюдением более узких спредов спроса и предложения в периоды высокой ликвидности, что приводит к большему потенциалу неправильного ценообразования и, следовательно, к возможностям арбитража. Тем не менее, рыночные силы вынуждены корректировать неправильные цены из-за высокой частоты сделок, которые упускают мимолетные возможности арбитража.

Исследователи продемонстрировали уменьшение количества возможностей треугольного арбитража с 2003 по 2005 год для японской иены и швейцарского франка и связывают это снижение с более широким внедрением электронных торговых платформ и торговых алгоритмов за тот же период. Такие электронные системы позволяют трейдерам торговать и быстро реагировать на изменения цен. Скорость, полученная с помощью этих технологий, повысила эффективность торговли и исправила ошибки в ценообразовании, что позволило снизить вероятность треугольного арбитража.

Рентабельность

Простое существование возможностей треугольного арбитража не обязательно означает, что торговая стратегия, направленная на использование неправильного ценообразования валюты, является стабильно прибыльной. Электронные торговые системы позволяют очень быстро отправлять три сделки, составляющие трехстороннюю арбитражную сделку. Однако существует задержка между выявлением такой возможности, инициированием сделок и прибытием сделок к стороне, указавшей неверное ценообразование. Хотя такие задержки составляют всего миллисекунды, они считаются значительными. Например, если трейдер размещает каждую сделку как лимитный ордер, который должен быть исполнен только по арбитражной цене, и цена изменяется из-за рыночной активности, или новая цена указывается третьей стороной, то треугольная транзакция не будет завершена. В таком случае арбитражер столкнется с затратами на закрытие позиции, равными изменению цены, которое устранило условие арбитража.

На валютном рынке существует множество участников, конкурирующих за каждую возможность арбитража; для того, чтобы арбитраж был прибыльным, трейдеру необходимо будет определять и реализовывать каждую возможность арбитража быстрее, чем конкуренты. Ожидается, что конкурирующие арбитражёры будут настойчиво стремиться к увеличению скорости исполнения сделок, участвуя в том, что некоторые исследователи называют «гонкой вооружений» в электронной торговле. Издержки, связанные с тем, чтобы оставаться впереди в такой конкуренции, затрудняют последовательное обыгрывание других арбитражеров в долгосрочной перспективе. Другие факторы, такие как транзакционные издержки , брокерские сборы, плата за доступ к сети и сложные электронные торговые платформы, еще больше усложняют возможность получения значительной арбитражной прибыли в течение продолжительных периодов времени.

Арбитражные торговые системы на Форекс, построенные на корреляции валют

Об арбитраже на валютном рынке говорят необычайно много, однако что это такое, знают лишь единицы. Исходя из этого, можно с полной уверенностью говорить о том, что знание арбитражных стратегий позволит инвестору существенно преуспеть в отрасли биржевого трейдинга.

При рассмотрении арбитражных систем торговли необходимо начинать с того, что между валютами существует прямая и косвенная взаимосвязь, которая позволяет составлять максимально точные прогнозы. Также подобные арбитражные стратегии включают обязательное использование свечных паттернов, отображающих дисбаланс рыночной стоимости.

Полученные сведения в дальнейшем позволяют определить наиболее удачную точку для входа в торговую операцию. Однако все-таки следует констатировать тот факт, что для трейдера, который использует арбитражные стратегии, построенные на корреляции, интерес представляют в первую очередь конфигурации, которые демонстрируют неэффективность системы образования цены, определенного финансового актива.

Если упростить интерпретацию, то необходимо говорить о том, что суть заключается в сценариях трейдинга, которые в определенной мере описывают дисбаланс и неравенство формирования стоимости торгового инструмента.

Однако на образование курса финансового актива оказывает воздействие огромное количество различных факторов. Безусловно, лишь некоторые из них равноценны, в то время как большая часть откровенно вредит результативности торговли. Поэтому, многие вкладчики пытаются создавать инвестиционные портфели, которые сумеют обеспечить максимальную защиту капитала, в случае развития событий по негативному сценарию.

В этом аспекте, арбитражные стратегии на Форекс, основанные на корреляции валют станут оптимальным вариантом, который будет учитывать абсолютно все аспекты, в том числе и величину спреда. Уровень прибыльности такой системы трейдинга определяется в зависимости от отлаженности действий инвестора.

Прибыль очень тонко реагирует даже на самые незначительные не соответствия, поэтому важно учесть все обстоятельства, которые могут повлечь за собой изменение вектора движения стоимости.

Пошаговый алгоритм торговли по арбитражной стратегии

Торговля по системам трейдинга этого типа выражается в виде максимально простого алгоритма:

  • Сначала денежные средства вкалываются в валюту А, а после в валюту В.
  • Затем происходит инвестирование в валюту В, а после и в валюту С.
  • На завершающем этапе необходимо вкладывать деньги в валюту С и в валюту А.

Как вы можете заметить, алгоритм состоит всего лишь из трех действий, по большому счету это своеобразный треугольника арбитражной стратегии. В качестве валюты А эксперты рекомендуют использовать американский доллар, в качестве валюты В канадский доллар, а в роли валюты С выступает швейцарский франк. Прибыльность арбитражного цикла составляет около 1000 долларов.

Инвестиционный процесс начинается со сделок на продажу по валютной паре американский доллар и канадский доллар. В нашей ситуации 1 доллар составляет 0,97 канадского доллара, соответственно получаем 978.900 канадского доллара. После этого, покупаем швейцарский франк по курсу 0,94, в результате получим 922.000 CHF. Теперь самое время снова покупать американский доллар. В итоге, выходит из стратегии с депозитом в размере 1001005.

Ключевые преимущества арбитражного треугольника

Во-первых, необходимо отметить тот факт, что прибыль генерирует от неограниченно больших сумм инвестиций. Во-вторых, риск слития торгового счета все-таки присутствует, однако он относительно невелик. Схема вложения денежных средств максимально проста и лишена осложняющих торговлю факторов.

Чтобы получить профит, систему трейдинга, основанную на арбитраже необходимо применять на нестабильных рынках, это позволяет максимально снизить уровень риска.

Как инвесторы зарабатывают на арбитражных стратегиях торговли?

Чтобы стабильно получать прибыль совершенно необязательно иметь в своем распоряжении колоссальный торговый счет или открывать несколько депозитов у нескольких брокеров. Наиболее рациональным решением станет использование метода статистического арбитража, который предусматривает трейдинг на микро счетах мини-лотами.

Статистический арбитраж также принято называть «парным трейдингом», поскольку он базируется не только на статистике, но и на реверсии. Для начала на истории котировок определите 2 валютные пары, имеющие значительную корреляцию. В момент ослабления взаимодействия приобретаем слабую, а сильную наоборот продаем.

Как только корреляция восстановится до первоначального уровня, разница в пунктах профита также приобретет положительное значение, вследствие чего, трейдер получит прибыль.

  • Открываем корреляционный калькулятор

Чтобы ускорить процедуру поиска валютных пар с максимальной взаимосвязью, необходимо использовать корреляционный калькулятор. В качестве примера можно взять новозеландский доллар/японская иена, а также евро и японская иена. Корреляция этих активов составляет 95%.

  • Сравнение валютных пар

Чтобы получить максимально точные параметры, необходимо воспользоваться индикаторами для определения стандартного отклонения.

  • Определение оптимального момента для входа в торговую операцию и закрытия позиций

Учитывая тот факт, что индикаторы отклонения стоимости базируются на основе средней скользящей, то ключевой сигнал – пересечение линий. В момент нормализации размера спреда необходимо закрывать позицию. Обязательно, используйте стоп приказы – Stop-Loss и Take-Profit, чтобы свести к минимуму вероятность проигрыша.

Теперь рассмотрим результаты нашего примера. Приобретение пары евро/иена принесло нам 126 пунктов прибыли. Продажа новозеландского доллара/японской иены стало причиной потери 64 пунктов. Чистая прибыль составляет 62 пункта.

Что такое арбитраж на Форекс, как на этом заработать?

В условиях нестабильности рынка трейдеры на Форекс используют арбитраж. Эта стратегия позволяет заработать на резких и краткосрочных изменениях цен. Как получить доход, используя арбитраж, и почему брокеры устанавливают на него запрет?

Суть арбитражных сделок

Арбитраж (с французского arbitrage «справедливое решение») – несколько биржевых операций, подразумевающих покупку актива на одной бирже и продажу на другой. Прибыль появляется за счет колебаний котировок. В идеале цены у брокерских компаний и межбанковского валютного рынка должны совпадать, но на практике наблюдаются расхождения. Вызвано это различными причинами:

  • программное обеспечение платформы;
  • разные поставщики ликвидности;
  • временные задержки.

Колебания цен есть всегда, и реализовывать арбитраж на Форекс можно постоянно. При использовании консервативных стратегий 1 сделка будет приносить незначительный доход, и для увеличения прибыли трейдеру следует совершать несколько биржевых операций.

Обратите внимание! Из всех форекс брокеров, работающих на территории РФ, критериям действительно качественной компании удовлетворяют немногие. Лидером является – Альпари!

— более 20 лет на рынке Форекс;
— 3 международные лицензии;
— 75 инструментов;
— быстрый и удобный вывод средств;
— более двух миллионов клиентов;
— бесплатное обучение;
Альпари — это брокер №1 по версии Интерфакса! Все, что необходимо для начала — просто зарегистрироваться на сайте!

Арбитражные сделки называют безрисковой стратегий: доходность зависит от объемов позиции, рост и падение рынка влияния не оказывают – это существенное отличие от традиционной торговли на Forex. Тем не менее риски и убытки есть, связаны они со следующими факторами:

  • торговля с плечом;
  • величина комиссионного сбора;
  • закрытие позиции на следующий день (перенос на овернайт).

Большинство трейдеров сталкивается с издержками при переводе активов с одной биржи на другую. Необходимо учитывать налогообложение: налоговый сбор иногда превышает прибыль от сделки на Forex. В связи с этим многие трейдеры создают резервный портфель инвестиций для диверсификации рисков.

Интересно! Арбитражные сделки считаются паттерновой стратегий.

Кросс-валютный арбитраж

Этот тип стратегии подразумевает наличие 2 счетов в разных брокерских компаниях. Кросс-валютный арбитраж начинается со сравнения котировок, это можно сделать вручную, но облегчает задачу арбитражный советник. Анализируя, к примеру, валютную пару USD/EUR, можно заметить колебания цен, увидев которые, трейдеру необходимо переходить к совершению операций.

Покупка лота на бирже №1 и продажа на площадке №2 совершаются в одном объеме, что позволяет свести риски к минимуму. Залокировав разницу между котировками, трейдер остался с тем же активом и получил доход. Необходимо дождаться, когда цены на платформах совпадут, после чего можно продать лот на первой бирже и купить на второй.

Факт! Арбитражная стратегия – замкнутый цикл операций, необходимо открытие разнонаправленных позиций по одной и той же валюте.

После сделки через брокера №1 наблюдается прибыль в 12 пунктов, а через платформу №2 — убыль в 4. Фактический доход равен 8 пунктам за 3 секунды. Важно учитывать спред. Если котировки по валютной паре 1.3038/1.3048, то есть величина спреда 10, биржевые операции принесут убыток.

Быстро меняющиеся цены сочетаются с колебаниями спреда. У разных брокерских компаний его величина отличается, что важно учитывать перед началом сделки.

Треугольный арбитраж

Треугольный арбитраж называют трехточечным или кросс-курсом, поскольку в сделке участвует 3 валюты. Стратегия более рискованная, чем кросс-валютная ввиду увеличения числа операций:

  1. Вложение валюты А в B.
  2. Покупка актива С за В.
  3. Инвестирование С в А.

Кросс-курс не требует открытия счета у второго брокера, все сделки совершаются на одной бирже.

Советник TriArb Trader для треугольного арбитража.

Начинается арбитраж со сравнения котировок 3 пар, например:

  • EUR/USD;
  • EUR/GBP;
  • USD/GBP.

Могут быть выбраны любые пары, главное, чтобы они компенсировали друг друга. Если обозначить продажу актива символом «-», покупку «+», а валюту A, B, C, то суть кросс-курса можно выразить формулой B-A-B+C+A-C=0.

Кросс-валютный арбитраж с учетом спреда.

Анализируя котировки по 2 парам, необходимо посчитать ставку по кросс-курсу. Если EUR /USD = 1.4000, а GBP/USD = 1.7000, то GBP/EUR = 1.7000 / 1.4000 = 1,2142, а у брокера кросс-курс равен 1.2243. Многие трейдеры проводят анализ данных за 3-4 месяца, составляя график суммарной прибыли и убытков от 3 позиций. В зависимости от того, как отклоняется кривая от 0 (EUR /USD,) выбираются коэффициенты а и b для остальных пар.

Трейдер совершает ряд сделок:

  1. Покупка 1.2243 EUR по 1.4000 USD.
  2. Покупка 1 GBP за 1.2243 EUR.
  3. Продажа 1 GBP за 1.7 USD.

Прибыль составляет 1.7 USD – 1.4 x 1.2243 USD = 0,0140 USD. Если же объем ордера стандартный, то доход равен 140 USD.

Почему брокеры запрещают арбитраж?

Арбитражная стратегия требует грамотного исполнения:

  1. Необходимо быстро совершать сделки. Скорость зависит от реакции трейдера, работы биржевой платформы и интернет-провайдера.
  2. Важно подсчитывать спреды, комиссии и прочие издержки.

Начинающим трейдерам стратегия подходит лучше всего, ведь совершая безрисковые сделки с минимальным лотом можно быстро поднять баланс счета.

Совет! Рекомендуется сначала применять арбитраж на Форекс на демо-счете, чтобы лучше понять схему работы.

Брокеры приравнивают арбитражников к мошенникам, блокируя депозитный счет. Другие создают ступенчатую систему защиты от арбитражных сделок: замедляют операции, используют реквоты. Эти меры легко объясняются – открытие ордеров по устаревшим котировкам уводит брокера в минус.

Треугольный арбитраж на форекс. Арбитражные сделки на валютном рынке форекс

Неиссякаемые желания трейдеров получать хорошую прибыль, привели их к неординарному способу заработка – созданию арбитражных стратегий. Арбитраж в мире финансов означает получение дохода, формирующегося на разности цены актива между несколькими рынками. Сочетание нескольких совершаемых сделок позволяет зарабатывать на дисбалансе рыночных цен. Арбитражные сделки применяют, когда появляется удобный случай моментально купить актив подешевле, чтобы продать его подороже.

Основная цель арбитражных стратегий на Форекс – получить доход от разницы курсов активов. Такие стратегии считаются мало рискованными, и позволяют зарабатывать конкретно на изменении цены, причем направление и сила тренда не учитываются.

Эффект арбитражной торговли обуславливается быстротой перемены цены торгуемого актива. Способы использования ценового дисбаланса могут применяться не только к валютным парам, но также и к другим инструментам: акциям, фьючерсам, облигациям, драгоценным металлам.

Тройной арбитраж (или треугольный)

Этот подход основывается на торговле тремя валютными парами, и предполагает поиск несоответствий между искусственным и реальным ценообразованиями. Результат такого метода слишком восприимчив к любым неучтенным мелочам. Поэтому, для получения весомой прибыли, нужно использовать широкий спред и, желательно, запаздывание курса. Торговая система должна быть четко спланированной и проработанной, с учетом всех нюансов. Выбираем самые динамичные активы.

Стратегия тройного арбитража представляет торговлю в три этапа:

Инвестируем валюту А в валюту В

  • Например, покупаем лот объемом 1000000$.
  • Валютная пара USD/CAD.
  • Продаем USD и покупаем CAD.
  • 1 USD = 1,3575 CAD
  • 1000000 x 1, 3575 = 1357500 CAD.

Инвестируем валюту B в валюту С

  • Валютная пара CAD/CHF
  • Переводим CAD в CHF
  • 1 CAD = 0, 7382 CHF
  • 1357500 x 0, 7382 = 1002106, 5 CHF

Обратная сделка инвестирования С в А

  • Валютная пара USD/CHF
  • Продаем CHF и покупаем USD
  • 1 USD = 0, 9984 CHF
  • 1 002 106, 5: 0, 9984 = 1003712, 4
  • Результат на выходе 1003712, 4
  • Профит: 3712, 4 $

Преимущества стратегии тройного арбитража:

  • Простая и доступная схема работы.
  • Небольшой риск при условии постоянного контроля рынка и скорости реагирования.
  • Допустимо вести торговлю даже при существующей рыночной нестабильности.
  • Возможно проводить краткосрочные сделки в условиях повышенной активности рынка.
  • Вероятность получения большой прибыли при крупных вложениях.

Парный трейдинг (статистический арбитраж)

Для применения таких стратегий вам не обязательно иметь большой депозит, так как допускается торговля микро- и мини-лотами. Данная стратегия базируется на статистике и корреляции валют.

  • Выбираем две валютные пары с сильной взаимной корреляцией. Можно воспользоваться калькулятором корреляции Форекс, который установит взаимодействие пар на истории. (Например, NZD/JPY и EUR/JPY).
  • Установите индикатор со скользящей средней и проанализируйте выбранные активы – размер спреда и стандартное отклонение от МА.
  • Покупаем, если линия спреда пересекает линию отклонения. Продаем, если линия спреда пересекает красную полосу индикатора. Закрываем сделку, когда спред вернется к привычному показателю (белой скользящей средней) или же в случае убытка.

При проведении стратегии важным условием будет «поймать» момент ослабления корреляции, и в это время успеть купить более слабую валютную пару и продать более сильную. А также закрепить доход после возобновления уровня корреляции. Статистический арбитраж приносит неплохие результаты при внутридневной торговле.

Арбитражное хеджирование

Такой тип стратегии подразумевает возможность длительных сделок, и базируется на хеджировании и свопе. Для проведения операции необходимо открыть два депозита в различных брокерских фирмах, причем, в одной из них выбрать пару с положительным размером своп, а другая фирма должна предоставить «swap free» счет (комиссия с объема сделки). Открываем две одинакового объема позиции, по одной паре, но разнонаправленные. В результате проведенной операции имеем доход со свопа. Убыточную сделку можно закрыть.

Сетевой арбитраж

Стратегия базируется на дисбалансе котировок у разных брокеров и на разных площадках. В данное время почти утратила свою актуальность в связи с повышаемой скоростью интернета, но пары EUR/USD и EUR/HKD вполне подойдут для этой программы. В начале или в конце торговой сессии иногда можно перехватить разность текущих курсов. Продаем актив на той площадке, где зафиксировали повышение стоимости, и покупаем там, где цена ниже. При уравновешивании котировок закрываем сделки.

Межбиржевой арбитраж

Возможность проведения таких стратегий появляется, например, когда котировка валютной пары отличается от котировки валютного фьючерса. Данная стратегия может стать очень прибыльной в условиях кризиса или других очень важных событий, способных сильно влиять на поведение рынка.

Заключение

Разрабатывая свою арбитражную стратегию, обязательно позаботьтесь о выборе хорошего, проверенного брокера, у которого отсутствуют проскальзывания и реквоты. Убедившись в эффективности своей стратегии, не забывайте о рисках и соблюдении манименеджмента. Научитесь правильно использовать статистические данные и постоянно модифицировать выбранную стратегию, чтобы иметь возможность извлекать из нее максимальную прибыль при различных движениях рынка.

Лучшие брокеры Forex и бинарных опционов

Брокер Основан Регулятор Мин. депозит
Alpari (Forex) 1998 CySEC, ЦБ РФ, FinaCom 1 USD

Арбитражная торговля является безрисковым способом делать деньги, используя разрывы в котировках нескольких связанных между собой финансовых инструментов. Теоретически, может быть осуществлена на рынке Форекс, благодаря пипсам, которые «пропущены» в кросс-курсах валютных пар. Ниже описано как арбитраж на Форекс работает в теории и на практике. Главное всегда помнить, что торговля на рынке Форекс не является шальными деньгами.

Арбитраж на Форекс в теории

В момент написания статьи кросс курсы трёх валютных пар (составляющих треугольник) были следующими: EUR / USD = 1,3339, GBP / USD =1,5343 и EUR / GBP = 0,8688. Покупка стандартного лота в 100000 фунтов будет стоить вам 153 430 долларов, в соответствии с кросс курсом GBP / USD=1,5343. Эти 100 000 фунтов могут быть проданы за евро, в соответствии с кросс курсом EUR / GBP вы получите за них 115101 евро. Теперь на эти евро можно купить 153533 долларов США.

Так, в итоге мы заплатили $153 430, а получили $153533. Нетрудно подсчитать, что чистая прибыль, полученная в результате проведения арбитражной торговли , составила $153533-$153 430=$103. Причем, заметьте, что эти 103 доллара получены практически без риска финансовых потерь, которым сопровождаются обычные спекуляции на рынке Форекс. Если арбитраж на Форекс является таким безрисковым, зачем оперировать одним стандартным лотом -почему не 10 или 100?

Арбитраж на форекс в действительности

Одна из причин этих разрывов – округление кросс курсов до определенного знака (обычно округляют до 4-5 знака после запятой). Если вы сами посчитаете кросс курс любой валютной пары, то увидите, что после запятой идёт бесконечное число цифр (ограниченное лишь экраном калькулятора)*. Собственно именно эти отброшенные округленные доли и дают арбитражный разрыв, за счет которого арбитраж и приносит прибыль. В настоящее время многие брокеры принимают это во внимание и показывают больше цифр после запятой, сужая разрыв. Практически все уже перешли на пять знаков после запятой (вместо бывших четырех).

И когда разрыв сужается, доход трейдера умирает. Этот минимальный разрыв заполняется спредами и комиссией таким образом, что в результате проведенной арбитражной торговли, трейдер остается безприбыли или даже с небольшим убытком.

Даже если вы выявили достаточно большой разрыв, настолько ли вы быстры, чтобы успеть провести арбитражную торговлю? Вероятно, нет. Даже если вы используете, какие либо сигналы, оперативно предупреждающие вас о возникновении разрыва, шансы успеть практически равны нулю. Такая ситуация обычно длится доли секунды и воспользоваться ей если и реально, то только с применением технологий отнюдь не доступных простым смертным.

Другой вариант если в процессе арбитража, в моменты между операциями котировки слегка сдвинутся в вашу пользу (опять же это произойдет по причине недостаточной скорости выполнения операций), тогда вы извлечете прибыль. Но таким же образом котировки могут сдвинуться в другую сторону, и вы понесете убытки. Такой вот «безрисковый» метод.

Еще одно важное примечание: испытание этого метода на могло бы быть интересным, но не может быть корректным. Котировки на демо-счетах зачастую отстают от реальных (здесь даже доли секунды имеют значение) и вследствие этого могут появляться разрывы, не имеющие никакого отношения к реальным. Таким образом, арбитраж на Форекс с использованием демо-счета может приносить стабильную виртуальную прибыль, а переход на реальный счет приводит к убыткам, к сожалению, уже в реальных деньгах. Обычно я настоятельно рекомендую использование демо-счета, но в случае арбитражной торговли, он просто не будет работать.

* Например, если курс евро составляет 68,53 рубля, а курс доллара 61,09 рубля, то EUR/USD=68.53/61.09=1.1217875266000982157472581437224 и т.д.

В этой статье, я, что называется, палю тему. Я впервые публикую эту реальную стратегию заработка на Форекс. Нигде в интернете я не встречал подобного описания работы с валютными треугольниками. То есть, статей на тему треугольного арбитража конечно много, но вот такой инструкции по заработку на нём вы не найдёте больше нигде. Эта методику я разработал два года назад, но она не потеряла своей актуальности и на сегодняшний день. Делюсь с вами абсолютно бесплатно, уважаемые читатели блога Азбука Трейдера.

Схема треугольного арбитража отличается от схемы обычного тем, что в ней вместо двух одновременно открытых позиций имеют место три открытые позиции. Собственно отсюда и название по аналогии с тремя вершинами треугольника.

Любая арбитражная стратегия предполагает создание замкнутого контура из позиций, поддерживающих его в относительном равновесии. Например, открытие разнонаправленных позиций по одному и тому же финансовому инструменту, но у разных брокеров – пример классического арбитража. В данном случае арбитражер (трейдер) может поймать пусть небольшую, но гарантированную прибыль, полностью застраховав себя от убытка. Давайте рассмотрим этот момент более подробно.

Итак, трейдер одновременно открывает две разнонаправленные позиции по валютной паре USD/JPE (здесь может быть другая валютная пара или любой другой финансовый инструмент). То есть он совершает покупку 1 лота USD/JPE (количество лотов также может быть любым, единственное условие, оно должно быть равным у обеих открываемых позиций) у брокера А и одновременно продаёт 1 лот USD/JPE у брокера Б. Таким образом, с одной стороны, он страхует себя от убытка, ведь разнонаправленные позиции открыты по одному финансовому инструменту. А с другой стороны он может получить прибыль за счет того, что скорость изменения котировок у брокеров А и Б разная. Из-за небольшого различия котировок, суммарный итог по двум открытым позициям, будет плавать между небольшим убытком и небольшой прибылью. Трейдеру достаточно лишь дождаться этой суммарной небольшой прибыли и одновременно закрыть обе позиции.

Выше описана теория, на практике же, так просто осуществить классический арбитраж не так легко. Причиной тому служат два препятствия:

  1. Скорость получения котировок практически у всех брокеров сегодня достаточно высока, соответственно поймать разницу между ними, становится весьма затруднительно.
  2. Даже если возникают небольшие расхождения в котировках, то всю полученную между ними разницу (потенциальную прибыль) съедает спред.

Арбитраж треугольника по своей системе. Сеточный Арбитражный трейдинг.

Выходом из сложившейся ситуации стал треугольный арбитраж. Этот вид арбитража может применяться на валютном рынке, при этом он не требует открытия позиций у разных брокеров. Что же такое треугольный арбитраж и как он работает? Давайте разбираться.

Как уже было сказано выше, любой тип арбитража в трейдинге, предполагает создание замкнутого равновесного контура из открытых позиций. Такой контур из трёх позиций можно составить, например, из валютных пар EUR/USD, EUR/GBP и USD/GBP. Валютные пары для треугольника подбираются таким образом, что бы они уравновешивали друг друга.

Покупая валютную пару EUR/USD, мы фактически покупаем EUR за USD, то есть покупаем EUR, продавая USD. Продавая валютную пару EUR/GBP, мы фактически продаём EUR и покупаем GBP. Покупая валютную пару USD/GBP, мы фактически покупаем USD и продаём GBP. В итоге получается покупка EUR, продажа USD, продажа EUR, покупка GBP, покупка USD и продажа GBP. Переведя эту последовательность на язык математики используя для покупки знак «+», а для продажи знак «-» получим следующее выражение:

EUR-USD-EUR+GBP+USD-GBP=0

Как видите покупка на продажу, одного и того же финансового инструмента, подобно плюсу на минус, в математике, в итоге даёт ноль. А ноль это не что иное, как искомое равновесие треугольного контура.

Здесь следует заметить, что в отличие от классического арбитража, в данном случае объёмы открываемых позиций не одинаковы.

Как я торгую по этой схеме

Учтите, при правильном применении, вы получаете мощнейшее оружие для зарабатывания денег на Форекс. Итак, поехали.

Я забиваю котировки (историю за последние 2-3 месяца) по всем трем валютным парам в Excel и строю в нем график суммарного баланса от трех открытых позиций. Для вышеприведенного примера это: EUR/USD – покупка, EUR/GBP – продажа, USD/GBP – покупка. Этот график показывает мне, как изменялся бы мой баланс, если бы я держал открытыми эти позиции в течение последних 2-3 месяцев. Далее необходимо определить объём открываемых позиций. Для пары EUR/USD я принимаю объём за единицу, а к двум остальным подбираю коэффициенты k1 и k2. Объёмы открываемых позиций в результате выглядят следующим образом:

EUR/USD – 1 лот

EUR/GBP – (1*k1) лот

USD/GBP – (1*k2) лот

На каждый торгуемый валютный треугольник я подбираю коэффициенты таким образом, чтобы на исторических данных график суммарной прибыли/убытка от трех открытых позиций (составляющих этот треугольник) был похож на синусоиду. То есть график должен отклоняться от нуля то в плюс, то в минус (на одинаковые расстояния) но обязательно возвращаться обратно в ноль. Последовательность и форма отклонений значения не имеет, важно лишь то, что отклонения происходят в разные стороны, приблизительно на одинаковые расстояния и всегда возвращаются в ноль.

Я открываю валютный треугольник в тот момент, когда баланс находится у одного из экстремумов (в плюсе или в минусе не важно), а закрываю его в тот момент, когда баланс возвращается к нулю. Естественно, что знаки открываемых позиций меняются в зависимости от того в какой зоне я открыл треугольник. Например, если у экстремума в зоне положительного баланса будет: позиция А/Б – покупка, позиция А/В – продажа, позиция Б/В – покупка. То у экстремума в зоне отрицательного баланса всё наоборот: позиция А/Б – продажа, позиция А/В – покупка, позиция Б/В – продажа.

Прибыль при закрытии позиций, как нетрудно догадаться, равняется модулю того значения суммарного баланса на котором я открывал треугольник. На рисунке выше значение прибыли приблизительно равно 275 долларов. Повторюсь: вне зависимости от того в зоне положительного или в зоне отрицательного баланса было открытие треугольника.

Ну, вот, пожалуй, вкратце и всё. Хотя можно добавить еще такой момент как плата за перенос позиций или (англ. swap). Позиции треугольника могут оставаться открытыми в течение довольно продолжительного времени, поэтому суммарное значение свопа может составить довольно приличную сумму. Соответственно при выборе валютного треугольника лучше ориентироваться на позиции с положительным значением свопа (когда он не списывается, а наоборот начисляется вам при переносе позиций на следующий день).

В заключение ещё один важный момент. Я не хочу, чтобы вы оказались у разбитого корыта. Поэтому настоятельно рекомендую предварительно потренироваться на . Как минимум на демке следует отработать такие моменты как одновременное открытие всех трёх позиций (с максимальной разницей во времени 3-5 секунд). На практике я сталкивался с такой ситуацией, когда брокер задерживал открытие позиций (получалось так, что интервал между первой и двумя другими позициями составлял больше минуты). За эту минуту цены изменялись так, что весь смысл арбитража просто терялся. Ищите хорошего брокера и начинайте с минимальных лотов, а когда отшлифуете весь механизм на практике, постепенно увеличивайте объёмы.

Говоря простым языком, арбитраж – это одновременная покупка и продажа одинакового актива (в случае с форексом – валютной пары) у разных брокеров/бирж. Прибыль здесь образуется за счет разницы цен (спреда).

Арбитраж возможен за счет того, что биржи децентрализованы и в какой-то момент времени может получиться так, что цена на покупку валютной пары на одной бирже окажется выше, чем цена на продажу той же пары на другой бирже. Купив и продав такую валютную пару одновременно на двух биржах вы останетесь в плюсе на величину изменения разницы цен.

Вот вам упрощенный пример арбитража из реальной жизни: вы подошли к двум пунктам обмены валют, стоящим рядом. У вас есть60 руб. Вы заметили, что обменный пункт одного банка продает доллар по 60 руб, а пункт другого банка готов покупать доллар по 60,1 руб. Недолго думая, вы купили доллар в одном окошке и тут же сдали его во второе. В результате этой нехитрой операции у вас в кармане появилось уже на 10 копеек больше.

Арбитраж в трейдинге предполагает одновременный комплексный анализ целого ряда торговых инструментов, цель которого – получения прибыли на разнице котировок. Для арбитража вовсе не обязательно располагать крупным счетом, что немаловажно.

Сделки по данной стратегии еще называются «безрисковыми», потому что прибыль будет определяться объемом открытых позиций, а не направлением движения рынка – вверх или вниз. Весьма необычно для Форекса, не так ли? Хотя и здесь есть свои риски…

Валютный рынок имеет некоторые условия для ведения арбитража, поскольку цены формируются далеко не всегда объективно. Когда в одной точке имеется недооценка, а в другой – переоценка, это дает возможность арбитражнику заработать.

Скорее всего именно арбитражная торговля стала причиной сильных финансовых колебаний в мировой истории, а на Форексе арбитраж стал источником миллионных прибылей, определенных участников рынка. Пришло время разобраться более детально с данным понятием.

Положительные стороны арбитража на форекс

Если решите заняться арбитражем – хоть статистическим, хоть классическим – вам не придется анализировать историю. От вас потребуется лишь тщательно следить за текущими котировками, чтобы выявить неэффективность их формирования, из которой надо постараться извлечь прибыль. При этом не надо копаться в техническом или фундаментальном анализе. Единственное, осуществлять контроль за новостями все же стоит, поскольку в такие момент высока вероятность возникновения благоприятных условий для реализации арбитражных сделок.

Итак, среди преимуществ арбитража на форекс можно выделить: