АРБИТРАЖ МЕЖДУ ФОРЕКСОМ

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Содержание этой статьи:

Арбитраж на Форекс. Как это работает. Примеры арбитража

Арбитраж на рынке Форекс позволил заработать миллиарды долларов, а также, скорее всего, именно благодаря арбитражу случились самые крупные финансовые потрясения в мире. Сегодня разберемся в том, как это делается и как можно использовать арбитраж в своей деятельности.

Арбитраж на рынке Форекс основан на использовании неэффективности в ценообразовании активов. Когда один рынок недооценен, а другой переоценен, это позволит арбитражнику получить хорошую прибыль.

В рамках моей стратегии важно понимать различие между арбитражем и трейдингом, основанном на оценочной стоимости.

Когда цена завышена или занижена, арбитражник может купить или продать актив, что создает надежду для получения прибыли, когда цена вернется к справедливой стоимости. Но здесь главное – это слово «надежда». В теории это так, а по факту все по-другому. Покупка недооцененного актива или продажа переоцененного — это трейдинг, основанный на оценочной стоимости. Говоря проще, это естественный трейдинг.

Что касается арбитражников, то их сделки не несут особого риска, что бы на рынке впоследствии не случилось.

Честные Форекс брокеры:

Пример арбитража на Форекс

Возьмем уже, наконец, какой-нибудь пример. Предположим, совершаются две идентичные сделки в Токио и Лондоне. Чтобы было проще понять, давайте возьмем с запасом, но здесь это не так и важно.

Ниже таблица. В ней указано время и котировки двух бирж. Мы видим цену на каждом тике цены

Время Цена в Лондоне Цена в Токио Разница Лондон, действие Токио, действие
08:05:00 54.32 54.32 0.00
08:05:01 54.31 54.31 0.00
08:05:02 55.20 55.10 0.10 Sell 10 @ 55.20 Buy 10 @ 55.10
08:05:03 55.80 55.70 0.10
08:05:04 55.85 55.75 0.10
08:05:05 54.32 54.32 0.00 Buy 10 @ 54.32 Sell 10 @ 54.32
08:05:06 54.33 54.33 0.00
08:05:07 53.76 53.76 0.00
08:05:08 53.89 53.89 0.00
08:05:09 53.56 53.56 0.00
08:05:10 53.00 53.00 0.00
Зафиксировано 8.80 -7.80
Чистая безрисковая прибыль 1.00

Смотрим таблицу. В 8:05:02 арбитражник видит, что есть разница между котировками на двух биржах. В Лондоне более высокая цена, в Токио более низкая. Разница составляет 10 центов. В это время трейдер открывает два ордера, один на покупку, второй на продажу. Он продает более высокую котировку и покупает более низкую.

Поскольку арбитражник купил один и тот же объем актива, теоретически он ничем не рискует. Он залокировал эту разницу (см. что такое локирование). Теперь он будет ждать, пока цена придет в одну и ту же точку, чтобы закрыть сразу две сделки. Это событие происходит в 8:05:05. Он закрыл две позиции и заработал $1.

Да, это немного, но прошло всего 3 секунды, а он без какого-либо риска заработал эти деньги.

Арбитраж – это, по сути, собирание мелочи, потому что возможности не такие большие, как хотелось бы. Именно по этой причине, чтобы нормально зарабатывать здесь есть только два варианта: 1. Либо часто совершать сделки 2. Либо торговать большими объемами

Надежные Форекс площадки:

Кросс-валютный арбитраж

Теперь рассмотрим то, что может быть выгодно простому трейдеру – арбитраж между брокерскими компаниями. Арбитраж на Форекс между брокерскими компаниями – это самая доступная форма арбитража для розничного трейдера.

Чтобы работать по этой схеме, нужно иметь два счета у двух разных брокеров. В качестве брокеров, которые быстро и беспроблемно выводят заработанные средства, рекомендую AMarkets и RoboForex .

Кроме того, было бы отлично, если бы у нас был софт для отслеживания котировок, который бы сигнализировал о расхождении в котировках у разных брокеров. Такой софт есть, как платный, так и бесплатный. Просто погуглите, вы найдете массу вариантов.

Нормальный брокер всегда должен транслировать котировки точь-в-точь как на межбанковском валютном рынке. Но это в теории. А на практике, так происходит далеко не всегда. Причин, по которым возникают такие расхождения в цене, много, начиная от программного обеспечения брокерских компаний, временной разницы, заканчивая разбежкой в котировках от разных поставщиков ликвидности. Поэтому различия в котировках будут всегда.

Не подумайте, что все так просто: подождал разбежку котировок, открыл позиции, подождал, закрыл позицию = профит. Есть и здесь нюансы, но об этом расскажу ниже.

Давайте опять посмотрим пример. В таблице ниже показаны котировки двух брокеров по валютной паре EUR/USD (см. обзор валютных пар).

Время Брокер А Сделка Брокер B Сделка
01:00:00 1.3035 / 037 1.3035 / 037
01:00:01 1.3036 / 038 Buy 1 лот @ 1.3038 1.3048 / 052 Sell 1 лот @ 1.3048
01:00:02 1.3049 / 053 Sell 1 лот @ 1.3049 1.3049 / 053 Buy 1 лот @ 1.3053
01:00:03 Прибыль 11 пунктов — 5 пунктов

Начинаем торговать. В 01:00:01 видим, что есть разбежка в котировках. Мы сразу же покупаем и продаем актив, фиксируя прибыль (см. Максимизация прибыли с помощью трейлинг-стопа).

Если через секунду закрыть сделки, мы сможем сделать чистую прибыль в 6 пунктов после спреда.

Спред

Кстати, по поводу спреда при арбитраже на Форекс нужно отдельно сказать. При арбитраже очень важно учитывать спред и другие торговые издержки. В примере выше если бы у брокера А котировка была бы 1.3038/1.3048, т.е. спред был бы в 10 пунктов, то это сделало бы невыгодным арбитражную торговлю.

И в таком случае результат был бы следующим:

Вход в рынок: Покупка 1 лота у брокера А @ 1.3048 / Продажа 1 лота у брокера B @ 1.3048

Выход из рынка: Продажа 1 лота у брокера А @ 1.3049 / Покупка 1 лота у брокера B @ 1.3053

Результат: — 4 пункта

Это не редкость. У многих брокеров такая вот картина. На быстро изменяющихся рынках, когда котировки не находятся в идеальной синхронизации, спреды всегда будут иметь различие. Некоторые брокеры даже замораживают торги, или же делают так, чтобы торги прошли через несколько реквотов до исполнения ордеров.

Кстати, иногда это даже делают намеренно со стороны брокера, чтобы сорвать возможность арбитражить.

Арбитраж кросс-курсов

Арбитраж кросс-курсов также называют треугольным арбитражем или тройным арбитражем. Но здесь, по правде говоря, шансы получить прибыль не очень высоки. Тем не менее, этот способ тоже имеет право на жизнь и иногда он неплохо работает.

Треугольный арбитраж Форекс заключается в использовании разницы кросс-курсов. Для примера, давайте предположим, что у нас следующая ситуация:

EUR/USD = 1.3000
GBP/USD = 1.6000

Это означает, что у нас должна быть следующая ставка по кросс-курсам

GBP/EUR = 1.6000 / 1.3000 = 1.2308

Предположим, что у брокера B ставка GBP/EUR равна 1.2288. С учетом этого арбитражник делает следующие сделки:

Buy 1.2288 EUR @ 1.300×1.2288 USD от брокера А
Buy 1 GBP @ 1.2288 EUR от брокера В
Sell 1 GBP @ 1.6 USD к брокеру А
Его прибыль равна 1.6 USD – 1.3 x 1.2288 USD = .00256 USD

В реальной жизни арбитражник вполне мог бы увеличить размер сделки (см. статью про размеры позиции на форекс). Если бы он торговал стандартными лотами, то его прибыль составила бы 100,000 x .00256 или $256. О том, как именно происходит движение средств, показано ниже на рисунке.

Опять же, если манипулировать небольшими объемами, то торговля не будет иметь и смысла, потому что комиссии будут «съедать» весь заработок.

Не работайте с брокерами, которые запрещают арбитражить

Некоторые брокеры запрещают арбитраж, особенно, если это будет работать против них. Всегда проверяйте свои условия торговли. Некоторые брокеры проверяют сделки трейдеров, чтобы убедиться в том, что прибыль совпала с отклонениями в котировках.

Но, на мой взгляд, запрещать арбитраж неправильно. Поэтому если видите, что брокер запрещает арбитраж форекс, отнеситесь к этому подозрительно, если у брокера нет угрозы арбитража, то у него тогда нет причин, чтобы предоставлять честные котировки. Арбитражники делают рынок Форекс более эффективным. А без арбитражников клиенты брокера, которым это запрещают, рискуют, что брокер будет играть против них.

Проблемы арбитража на Форекс

Арбитраж на рынке Форекс – это выгодное дело, потому что при низких рисках мы всегда в профите. Но перед тем, как начать заниматься арбитражем, вот еще две мысли:

Скорость исполнения. Арбитраж на Форекс требует быстрого исполнения. Если ваша платформа работает медленно, то могут возникнуть проблемы. Поэтому нужно работать с проверенными брокерами и шустрыми торговыми платформами.

Спреды и торговые издержки. Это изначально один из самых главных факторов, который может лишить смысла любую арбитражную торговлю.

Что такое арбитраж (в трейдинге на биржах): Примеры и Суть + заработок

С чего начать зарабатывать на арбитраже (arbitrage) между биржами и инструментами – суть арбитражной торговли и сделок, виды и примеры стратегий.

Суть арбитража заключается в получении безрисковой/почти безрисковой прибыли. При классическом трейдинге трейдер прогнозирует поведение актива и в соответствии с этим открывает длинные либо короткие позиции. Арбитражные стратегии в отличие от классического подхода нацелены на получение профита независимо от направления движения графика.

Арбитраж на бирже может приносить доход, но это весьма специфическая торговая тактика, она не подойдет всем без исключения трейдерам. Ниже – подробное объяснение этой методики и обзор ее разновидностей.

Что такое арбитраж простыми словами

Арбитраж простыми словами – это низкорисковая методика торговли, в которой трейдер получает прибыль независимо от направления движения цены. Профит формируется за счет расхождения цен на один и тот же актив на различных торговых площадках. Это лишь один из подвидов этой тактики, в различных модификациях используются производные инструменты (фьючерсы и опционы), а также временной фактор.

Арбитраж (arbitrage) – это всегда сравнительно небольшой доход, в торговле всегда сохраняется прямая зависимость между уровнем риска и доходностью. В этой тактике риск снижается до минимума, что влияет и на размер профита.

Этот подход не является готовой стратегией, это скорее идея, фундамент, на основе которой создаются как ручные, так и автоматизированные торговые системы. Основная сложность при разработке ТС – алгоритм отбора активов для арбитража, автоматизация открытия и закрытия позиций. Рыночные неэффективности обычно быстро исчезают и «ловить» их вручную не всегда возможно.

Суть арбитражной торговли на биржах

Трейдеры нашли способ, как заработать на арбитраже – использовалась идея различия котировок одного и того же актива на разных торговых площадках. Различие может быть обусловлено банальным запаздыванием в получении котировок одним брокером относительно другого. На этой неэффективности можно зарабатывать, компенсируя малый доход большими объемами.

С появлением таких инструментов как фьючерсы и опционы возможности арбитража расширились. Появились модифицированные методики, в которых использовался базовый актив и деривативы на него. Этот подход называют долгосрочным арбитражем, такие стратегии могут торговаться в ручном режиме.

Независимо от выбранного актива и торговых площадок межбиржевой арбитраж сводится к поиску значимого расхождения котировок одного актива либо активов с высокой прямой/обратной корреляцией. Можно ограничиться и одной площадкой, хеджируя позицию по одному активу синтетическим активом по другим. Этот и другие подходы рассмотрены ниже.

Какие активы подходят для арбитража

Не все инструменты подходят под заработок на арбитраже. Для этой методики подойдут:

  • Ликвидные акции. Бумаги 2, 3 эшелонов не подходят так как по ним движения могут быть сложнопрогнозируемыми, высока вероятность импульсов. Желательно, чтобы на акции были доступны фьючерсы и опционы, это расширит возможности трейдера. Возможен арбитраж на акциях и депозитарных расписках или акциях и фьючерсах на них.
  • Валютные пары. На Форекс эта тактика также работает, причем есть несколько вариантов ее реализации.
  • Драгметаллы и инструменты товарного рынка.
  • Криптовалюты. Этот тип активов был особенно популярен среди арбитражников на начальном этапе развития индустрии

Для этой методики подойдет любой актив, отвечающий следующим требованиям:

  1. Достаточная ликвидность и волатильность. На низковолатильных инструментах ниже вероятность возникновения значимого расхождения котировок на разных биржах.
  2. Доступность на разных биржах.
  3. Наличие фьючерсов и опционов на актив. Это позволит использовать долгосрочный арбитраж рынка, в котором используется расхождения котировок базового актива и соответствующего дериватива.

Жестких ограничений по отбору активов для этой тактики нет. Обычно ограничиваются самыми ходовыми акциями, криптовалютами, валютными парами из числа мажоров. Подавляющее большинство стратегий автоматизировано.

Временной арбитраж

Простейший вариант реализации этой тактики, с него можно начинать обучение арбитражу. Работа ведется на одной бирже, возможно, на одном активе. Не нужна высокая скорость заключения сделок, работа может вестись вручную.

Для торговли могут использоваться и фьючерсы, и опционы, и простая покупка актива (акций, валюты, криптовалюты). Временным такой тип сделок называют потому, что выгода извлекается из колебания цены базового актива за определенный промежуток времени.

Пример стратегии такого типа – получение профита за счет изменения курса валюты или какого-либо актива с течением времени.

Пространственный арбитраж

Арбитражный трейдинг этого типа несколько сложнее по сравнению с временным. Трейдер получает выгоду из разницы между ценами на один и тот же актив на разных торговых площадках. Работа может вестись и в рамках одной биржи, но тогда к базовому активу, например, акциям компании добавляется фьючерс на эти бумаги. То есть при работе в пределах одной биржи нужны 2 актива с гарантированно высокой корреляцией.

В зависимости от реализации пространственного арбитража выделяют следующие подвиды этой тактики:

  • Эквивалентный, второе название спот-фьючерс. В качестве пары инструментов берется базовый актив и фьючерс на него.
  • Регуляторный, этот тип сделок используется, например, банками. За счет регуляторного арбитража юрлица получают дополнительное преимущество за счет особенностей регулирования смежных юрисдикций. Например, банки могут создавать аффилированные микрофинансовые учреждения, оценивать клиентов и решать куда направить клиентов в зависимости от уровня риска. Рядовым трейдерам этот стиль торговли недоступен.
  • Календарный спред. Предполагается работа с деривативами с разными сроками экспирации. Например, продается более дорогой контракт с дальней экспирацией и покупается фьючерс с более близким истечением. Расчет делается на то, что цены со временем выровняются.

Для наглядности ниже разобран пример эквивалентного пространственного арбитража. Использована пара акции Лукойла и соответствующего фьючерса. Торговля сводится к приобретению или продаже синтетической (искусственной) облигации.

При покупке синтетика трейдер приобретает непосредственно ценные бумаги и продает соответствующий фьючерсный контракт. Это имеет смысл, если фьючерс находится в состоянии контанго, то есть торгуется дороже акций. По мере приближения к экспирации разница в цене сходит на нет. Смысл этой позиции тот же, что и при выдаче денежных средств в кредит с обеспечением займа в виде ценных бумаг.

Продажа синтетической облигации оправдана в случае бэквордации. То есть фьючерс должен торговаться ниже чем стоимость соответствующих акций.

График выше показывает, что совокупный результат по синтетической облигации непостоянен и зависит от изменения стоимости акций и цены фьючерсного контракта. Возможны следующие варианты:

  1. Акции растут, а фьючерс не меняется. Трейдер получает прибыль за счет продажи ценных бумаг, позиция по фьючерсу закрывается покупкой того же объема.
  2. Акции и фьючерс падают. Убыток по ценным бумагам компенсируется растущей доходностью фьючерса.
  3. Можно дождаться экспирации контракта и все равно получить прибыль даже при удорожании фьючерса. Отрицательная вариационная маржа будет сказываться, но итоговый результат скорее всего будет положительным. Этим и полезен арбитраж в трейдинге – риски сильно снижаются и в большинстве возможных вариантов развития ситуации трейдер остается в небольшом плюсе.

Пространственный арбитраж может реализовываться и в виде ручных, и в виде автоматических стратегий.

Процентный арбитраж

Максимально консервативная стратегия работы, предполагает извлечение выгоды из разницы в процентных ставках по разным валютам. Если работать без форвардного покрытия, то арбитражная сделка сопряжена с валютными рисками, форвардное покрытие устраняет этот риск.

Принцип работы:

  • Инвестор располагает заемными средствами в евро, ставка за использование займа – 3%.
  • На полученные евро приобретаются доллары.
  • Купленные доллары кладутся на депозит со ставкой в 2,8%. Одновременно производится продажа долларов.
  • Депозит приносит 2,8% за год, форвардный контракт еще 0,4% годовых.
  • В результате погашения базового займа чистая доходность составит 0,2%.

В этой схеме используется форвардное покрытие (продажа доллара), что нивелирует валютные риски. Возможна схема и без покрытия, в этом случае валюта просто размещается на банковском депозите, а инвестор рискует потерять часть денег при неблагоприятном изменении курса валют.

Доходность этой схемы невелика, в период низких процентных ставок речь может идти о 0,2-0,4% годовых. Основное преимущество этого стиля торговли – возможность получить практически безрисковый доход.

Торговля спредом

Под спредом понимается разница между ценами. При торговле спредом заработок трейдера зависит не от движения котировок базового актива в определенном направлении, а от сохранения/нарастания разницы между ценами двух инструментов. В роли таких инструментов могут выступать, например, фьючерсы на акции или криптовалюты.

Классический пример работы со спредом – одновременная покупка/продажа фьючерсных контрактов с разной экспирацией. Эта методика называется торговлей календарного спреда, разница в стоимости между контрактами с разной экспирацией.

Ценовая разница, как правило, меняется в определенном диапазоне, если продать более дорогой дальний фьючерс и купить ближний, на изменении спреда между ними можно зарабатывать.

Покупка/продажа спреда – синтетическая позиция, всегда требует как минимум двух сделок:

  • Покупка спреда означает лонг по ближнему фьючерсу и шорт по дальнему.
  • Продажа – зеркальная позиция, продается контракт с ближней датой истечения, покупается – с дальней экспирацией.

Это неидеальная стратегия, основные риски – возможность формирования ГЭПа, проскальзывание при высокой волатильности. Эта схема подходит и для инструментов фондового рынка.

На рынке Форекс подобная схема также будет работать, но продавать/покупать спред придется по несколько иному принципу. Ниже – пример торговли спреда по паре EURUSD:

  • Открывается длинная позиция по EURUSD, объем равен, например, € Эта операция соответствует лонгу по EURUSD. Курс EURUSD равен 1,2134, на эту операцию уходит $121340.
  • Далее в схеме следует продажа EURGBP или покупка фунтов за евро – смысл тот же. Курс EURGBP – 0,8875, за €100000 приобретается £88750.
  • Следующий этап – шорт по GBPUSD или покупка американского доллара за британские фунты. При курсе 1,3700 покупается $121587,50.
  • За доллары покупаются евро, чтобы вернуться к исходной точке. При курсе EURUSD 1,2134 на $121587,50 удается приобрести €100203,97.

Этот валютный арбитраж принес прибыль в размере €203,97. Результат неплох, но такие различия в котировках встречаются не всегда, к тому же прибыль «съедается» спредом при торговле, а также комиссиями. Подобные расхождения на Форексе если и торгуются, то только в автоматическом режиме.

Особенности арбитражных стратегий

К особенностям этой торговой тактики относятся:

  • Возможность работы как в пределах одной площадки, так и на 2-3. Арбитраж между биржами активно используется на фондовом рынке. На начальном этапе компьютеризации рынка Форекс использовался межброкерский арбитраж, из-за недостаточной скорости получения котировок наблюдались значимые расхождения цен. К концу нулевых годов 21 века эта методика стала практически нежизнеспособной.
  • В стратегиях могут использоваться и инструменты спотового рынка, и фьючерсы/опционы. Между базовым активом и фьючерсом на него всегда сохраняется высокая корреляция, что позволяет реализовывать стратегии этого типа.
  • Возможен как агрессивный высокоинтенсивный трейдинг, так и долгосрочная работа с удержанием открытых позиций по несколько недель.
  • Для этой методики подходят ликвидные активы, в том числе криптовалюты. Торговля, например, на акциях 2-3 эшелонов – не лучшая идея.
  • Можно извлекать выгоду из разности цены одного актива на разных торговых площадках, но можно зарабатывать и за счет изменения цены во времени на одной бирже. Арбитраж – одна из самых гибких торговых методик.
  • Возможность построения рыночно-нейтральной стратегии. Это означает, что для получения прибыли не нужно верно прогнозировать поведение графика. Например, при работе с календарным спредом достаточно, чтобы изменялась разница в стоимости контрактов с разной экспирацией.

Арбитраж для новичков кажется слишком сложным, но это обманчивое впечатление. Торговля несколько действительно несколько усложняется, но лишь за счет того, что придется заключать несколько сделок вместо одной.

Автоматический арбитраж

Автоматизация необходима не только для облегчения работы. Окно возможностей для торговли может существовать считанные секунды, трейдер физически не сможет отдать приказы для заключения сделок. Советники – единственная возможность использовать такие возможности для заработка.

Один из сценариев, при котором невозможна ручная работа:

  • Отслеживаются котировки Биткоина, например, на Binance.
  • Если рост за определенный временной промежуток превышает пороговое значение, то на другой бирже покупается ВТС по более низкой цене. С помощью робота можно купить токены WMX (обеспечены Биткоином) по более низкой цене, если заявки еще не были откорректированы. Вручную работать в таком стиле невозможно.

Есть отдельные сервисы для поиска рыночных неэффективностей, например, на apitrade.pro добавлены все популярные биржи, а торговля ведется в полностью автоматическом режиме. Идея торговли – значимые расхождения котировок криптовалют на разных площадках, иногда это происходит из-за повышенной волатильности крипты. Есть и аналогичные сервисы, предлагающие схожие услуги.

Помимо онлайн-сервисов разрабатываются и отдельные полноценные роботы для торговых терминалов. Для того же QUIK есть боты, способные искать, например, расхождение цен по ряду инструментов, оценивать торговые возможности по индикаторам, учитывать состояние рынка. Чтобы торговля не прекращалась достаточно быть онлайн и держать терминал включенным в часы работы соответствующих бирж.

Преимущества и недостатки арбитражных сделок

К сильным сторонам этого подхода относятся:

  • Низкий риск, вероятность получения дохода выше по сравнению с обычной торговлей, когда прогнозируется движение графика. Арбитражные стратегии рыночно нейтральны, то есть получение профита не зависит от направления движения графика.
  • Гибкость – тактика подходит под большую часть активов.
  • Возможность работать с разными временными горизонтами.
  • Не нужно проводить сложный анализ рынка, подбирать точки входа на основании, например, графического или индикаторного анализа.
  • Возможность полной автоматизации торговли.

Недостатки также есть:

  • Автоматизация торговли не всем под силу. В ручном режиме часть арбитражных систем невозможно реализовать.
  • Повышенная сложность по сравнению с обычными торговыми стратегиями. Что касается того, с чего начать зарабатывать на арбитраже, то новичкам лучше оценить этот стиль работы, практикуясь с ручными системами. Для старта подойдет, например, работа с календарным спредом, здесь не нужна сверхвысокая скорость заключения сделок и можно торговать без использования советников.
  • Сложно работать с низколиквидными инструментами.
  • Из-за малого риска доход незначителен. Нужен солидный капитал для ощутимого заработка в валюте.

Все перечисленные недостатки компенсируются тем, что арбитражные стратегии работают и это доказано практикой. На barclayhedge.com рассчитываются индексы, отображающие эффективность этого стиля торговли, они показывают стабильный рост из года в год, что доказывает жинеспособность этого подхода.

Convertible Arbitrage Index отражает эффективность стандартной арбитражной стратегии. Покупаются конвертируемые облигации одной компании и одновременно продаются акции той же компании.

Статистика показывает, что стратегия работает и дает невысокий, но стабильный доход. Это лучшее доказательство потенциала арбитражного трейдинга.

Заключение

Заработок на арбитраже возможен – это основное, что должен знать трейдер, интересующийся рыночно-нейтральными стратегиями. Профит невелик по сравнению с классическим трейдингом, но минимальный риск делает эту тактику привлекательным методом работы. Некоторые подвиды арбитража стали нежизнеспособными (например, торговля по неэффективности котирования), но другие работают и не утратят актуальности в будущем.

Единственный существенный недостаток арбитража – низкий доход. Но это закономерное явление, снижение риска всегда приводит к уменьшению доходности. Основное – то, что эта торговая тактика позволяет зарабатывать с контролируемым риском.

Независимый трейдер. «Трейдинг и инвестиции нравятся всем, потому что здесь нет лимитов в возможностях. От Омска до Дублина, от Цюриха до Чикаго, от Москвы до Сан-Франциско — один клик. Это уже кажется нормальным, но на самом деле, это впечатляюще, особенно когда используешь это осознанно.»

Как работает арбитраж на Форекс?

На форекс большинство приходит, чтобы быстро из мизерных сумм сделать большие капиталы, на которые потом можно аккуратно консервативно торговать, делая по 1-3% в месяц и жить, припеваючи. Планы могут быть и другие, но большинство хочет быстро разогнать свои скромные суммы до тех размеров, которые позволят им спокойно жить, не опасаясь за завтрашний день и свои финансы.

Но, конечно же, такое удаётся единицам, а большая часть новичков спускает всё подчистую. Ведь быстро заработать много денег можно, только торгуя с огромными рисками.

А стабильный трейдинг, который может являться основным доходом, и большие риски — вещи практически несовместимые.

Но все же те, кто хочет как-то обойти систему, вопреки правилам, заработать быстро и много, продолжают копать и рано или поздно сталкиваются с арбитражем. Истории о том, как можно зарабатывать сотни процентов в день и не иметь никаких рисков, не могут никого оставить равнодушным и не заставить изучить вопрос поглубже. И дальше обычно попадаются более негативные истории про арбитражников, кто сделал такие заоблачные прибыли, но не смог их вывести из-за отказа брокера признавать такой способ торговли легитимным.

В этой статье поговорим о том, какой бывает арбитраж, какие его виды могут быть прибыльны и на текущем рынке, и рассмотрим специальный инструмент, который помогает искать подходящие для арбитража ситуации.

Разновидности арбитража

Классический арбитраж

Между разными биржами или другими источниками котировок до трейдера всегда разные расстояния. И всегда существуют задержки, пусть и небольшие, которые могут измеряться малыми долями секунды. Но пока мы не научимся передавать информацию быстрее скорости света, такие задержки будут существовать, а значит, будет возможность их использовать для заработка прибыли в торговле. Нужно просто фиксировать рост или падение котировки от источника, до которого задержка меньше, и покупать или продавать этот же инструмент у более медленного источника цен, уже зная, как цена изменится, благодаря быстрому источнику.

Двуногий арбитраж

Такой вариант арбитража означает торговлю одним и тем же инструментом, но на двух разных площадках. Например, на двух разных биржах.

Бывает так, что один и тот же финансовый инструмент на разных биржах торгуется по разным ценам. В такой ситуации, по сути, можно торговать его спред. То есть надо купить инструмент там, где он стоит дешевле, и одновременно его же продать там, где он стоит дороже, как бы зафиксировав спред между ними, разницу между больше и меньшей ценой.

И дальше уже неважно, будет ли цена инструмента расти или падать. Важно, что выходить из сделок стоит тогда, когда спред сузится, то есть когда цены на разных биржах сблизятся.

Тут есть нюансы в том, что нужно учитывать задержки в исполнении сделок, спред и другие комиссии, которые наличие небольшого спреда будут сводить на нет, и не будет выгоды тогда его торговать. Но общий принцип такой, как описано выше.

Пространственный арбитраж

Этот вид в основе своей и является классическим. Широкое распространение он получил в самом начале формирования рынка форекс.

Тогда появлялось много небольших компаний, некрупных маркетмейкеров и не было согласованности котировок. Поэтому можно было легко найти мелкого отстающего поставщика цен, сравнивать его с более крупным и быстрым и зарабатывать на этом приличную прибыль.

Но сейчас такой подход практически изжил себя. Сейчас существуют крупные системы агрегаторы, которые собирают данные от крупнейших маркет-мейкеров, банков, хедж-фондов. К ним подключаются более мелкие. И рынок при всей его децентрализации получает всё же достойную согласованность в формировании цен.

Некоторые трейдеры пробуют находить новых брокеров, кто ещё не успел наладить связь с такой инфраструктурой на должном уровне. Но обычно такие брокеры с помощью программных средств быстро обнаруживают трейдера-арбитражника и начинают вставлять им палки в колёса, меняя котировки или просто запрещая выводить прибыль, заработанную таким способом. Обосновывают эти свои действия брокеры тем, что якобы арбитраж запрещен их условия торговли.

Но вот во всём цивилизованном рынке, а речь идёт о биржах, такой арбитраж разрешён, и им занимаются крупные компании, вкладывающие миллиарды долларов в развитие технических средств, способных улавливать небольшие задержки, которые как раз становятся всё меньше и меньше из-за теснейшей конкуренции.

Одноногий арбитраж

Он очень похож на предыдущие, но есть небольшое различие.

Если на двух разных биржах на один и тот же инструмент цены формируются с небольшой разницей во времени, то можно не открывать сделки на обеих площадках, а торговать запаздывающий источник котировок,ориентируясь на более быстрый. То есть брать ведущий источник и торговать на ведомом.

Но все же цены на разных биржах могут и разница просто потому, что на них могут торговать разные игроки с разными объёмами целями и возможностями. За счёт арбитражоров в том числе такие различия и сглаживаются, но все же различия в ценах могут носить переменный характер, что накладывает и определённые риски.

Синтетический или треугольный арбитраж

Это как раз тот вариант, когда торгуется спред.

Например, вы хотите купить EURCHF. Можно просто открыть покупку по EURCHF и ждать, когда котировка вырастет. А можно купить, например, EURUSD и продать USDCHF, и получится тот же эффект, когда вы покупаете просто EURCHF.

Но из-за небольших различий в котировках между парами при покупке/продаже спреда может получаться финансовая выгода, которая и является целью треугольного арбитража.

Но нужно понимать, что на эффективном рынке, а форекс стал уже достаточно эффективным рынком, такие разницы уже перекрываются рынком. И спреды и комиссии также убирают положительный эффект от такой разницы в котировках. Поэтому такой вариант работы без специальных технических условий с прямым доступом на биржу, огромных капиталов, позволяющих из минимальной разницы делать заметную прибыль, просто бесполезен для среднестатистического трейдера.

Долгосрочный арбитраж

На длительных дистанциях есть вполне рабочий вариант арбитража, когда можно торговать тот же спред, но уже между каким-либо финансовым инструментом и фьючерсом на него.

Нужно дождаться, когда произойдёт увеличение спреда между их котировками, купить спред и ждать экспирации. Но и здесь не всё так просто. Расширение спреда может быть молниеносным, и чтобы его заметить и войти в рынок нужны автоматически решения.

Зато при этом способе не такой чувствительности к качеству исполнения, как у вышеописанных способов. Но и доходность от такого арбитража будет совсем скромной по меркам трейдинга. А в арбитраж обычно идут те, кому нужно много и сразу.

Плюсы и минусы арбитража

Конечно же, основным преимуществом такого торгового подхода является отсутствие рыночных рисков. Арбитраж использует именно неэффективность рыночной рынка. Нужна лишь разница в котировках и всё.

Эту разницу легко отследить по текущим котировкам, и нет необходимости изучать историю графиков.

Арбитраж не требует знаний технического или фундаментального анализа, и не нужно тратить время на анализ рынка и принятие решений.

Всё что нужно, это техническое оснащение, чтобы автоматически отслеживать подходящие арбитражные ситуации и вовремя открывать сделки.

Правильный вход даёт практическую гарантию, что по сделке будет прибыль. И, если условия подходящие, но результат вышел неудовлетворителен, то это, скорее всего, техническая ошибка. И нужно просто её устранить.

Минус у арбитража, по сути, только один и очень существенный. На инструментах с высокой ликвидностью обычно рыночные неэффективности встречаются редко. Обычно хорошие быстрые каналы связи их устраняют, либо сильные игроки с огромными ресурсами эти неэффективности проторговывают до того, как обычный трейдер сможет что-то предпринять.

А у инструментов, где ликвидность невысокая, обычно очень низкая скорость исполнения, что сводит все плюсы от неэффективности рынка на нет.

Из-за этого среднестатистическому трейдеру аржитраж становится либо недоступен по вине крупных участников, либо неинтересен из-за того, что потенциальная доходность съедается некачественным исполнением.

Но есть сейчас интересный рынок, на котором неэффективности ярко выражены и пока далеки от такого стремления к централизации, как сейчас происходит на рынке форекс. Речь идет о рынке криптовалют.

Сейчас существует большое количество разновидностей криптовалют, и большая часть объёмов, например, биткоина приходится на одну биржу, а максимум объёма торгов, например, лайткоина оборачивается на другой. и ситуаций для арбитража возникает масса.

Но издержки на ввод вывод средств с этих бирж и другие траты на транзакции убирают обычно почти всю выгоду от таких неэффективностей.

Правда, многие брокеры стали предлагать возможности торговать некоторыми криптовалютами наряду с валютными парами форекс, и вот тут можно поискать интересные ситуации, работая в рамках одной площадки.

Скрипт-робот Trade-Arbitrage и его установка

На самом деле это скрипт, но сделано его зацикливание. Поэтому после своего единократного выполнения он не удаляется с графика, как это происходит с обычными сриптами, а остаётся и дальше из валют в рамках одного брокера собирает разные пары и ищет по ним арбитражные позиции.

Если понадобиться его удалить, то нужно просто кликнуть в любом месте по графику правой клавишей и в появившемся минуть нажать «Удалить скрипт».

Чтобы скрипт установить в ваш терминал, нажмите «Файл->Открыть каталог данных».

Окрыть каталог данных

В папке терминале вставьте файлы скрипта в папку Scripts. Потом перезапустите терминал.

Далее просто перетащите советник из окна Навигатор прямо на график инструмента и нажмите кнопку Авто-торговля.

скрипт будет работать по принципу треугольного арбитража.

Если ему задать три валюты, например, EUR, USD, CHF, и задать формулу EURCHF && EURUSD * USDCHF, то скрипт будет сравнивать котировки пары EURCHF у вашего брокера и синтетический EURCHF, собираемый на основе трёх указанных валют.

Чтобы Trade-Arbitrage работал корректно, для него нужно собрать арбитражную статистику, и сделать это нужно именно на том счёте, где он будет использоваться. Ведь даже у одного брокера на его разных счетах котировки одного и того же валютного инструмента могут отличаться. И, конечно, же сбор нужно проводить на реальном счёте, а не на демо потому, что разница в котировках будет, скорее всего, очень существенная.

Для запуска робота и сбора статистики нужно заполнить следующие поля с настройками:

  • Currencies. Тут нужно указать валюты, но не валютные пары.
  • MinPips. Минимальное значение пипсов, при котором арбитражные ситуации будут отмечаться как подходящие. Рекомендуется значение 3. Меньше обычно не имеет смысла, ведь спред и проскальзывания могут нивелировать всё преимущество ситуации.
  • Monitoring. Здесь нужно выбрать значение «true», чтобы активировать режим сбора данных.

Все собираемые данные фиксируются в фале Arbitrage, который хранится в папке MQ4 -> Files.

В файле же Arbitrage-Statistic будет храниться вся информация по формулам арбитража, частоте их появления и другим важным данным. Можно взять из топа наиболее частые арбитражные ситуации и торговать их. Но желательно всё-таки каждую из них проверить и убедиться, что они появлялись не только на новостях. Потому что на новостях бывают самые большие разрывы в котировках, выгодные для арбитража, но там и самые сильные проскальзывания случаются, которые могут обернуть такие ситуации и в минус.

Потом нужно создать новый файл Trade-Arbitrage и записать в него лучшие формулы, найденные при мониторинге, написав каждую на новой строке.

Затем нужно скрипт перезапустить, чтобы он принял новый файл взамен прошлого. И в настройка нужно отключить режим мониторинга.

Скрипт сам будет по разным парам по формулам открывать сделки, когда арбитражная ситуация будет превышать условие MinPips. И также будет закрывать их при появлении обратного условия.

У срипта есть следующие настройки:

  1. Currencies. Валюты, из которых будут собираться синтетические пары и оцениваться арбитражные ситуации.
  2. MinPips. разница между ценами покупки продажи в 4-х знаках для анализа арбитража. Начиная от этой величины будут браться ситуации для торговли арбитража.
  3. SlipPage. Предел допустимого проскальзывания. Если на рынке оно будет больше, то сделка не будет открыта.
  4. Lock. Возможность запретить замок по сделкам.
  5. Lots. Объём сделок по синтетическому инструменту.
  6. MaxLot. Максимальный лот для реального инструмента.
  7. MinLot. Минимальный лот для реального инструмента.
  8. Monitoring. Функция записи лог-файла со статистикой по арбитражным ситуациям. Лучше одновременно не включать и мониторинг, и торговлю. Это может привести к нежелательным задержкам.
  9. TimeToWrite. В минутах указывается частота записи данных в файл.

Заключение

Рынки всегда находятся в движении, и они непрерывно меняются. Меняются как сами рыночные движения, так и структура рынков в целом.

На привычных площадках и инструментах арбитражные ситуации практически исчезли из-за высокой конкуренции серьёзных игроков на этом поприще.

Но появляются новые площадки и новые инструменты, как криптовалюты, которые в связке с уже зарекомендовавшими себя инструментами создают интересные арбитражные ситуации, которые могут создать основу для примечательных нейтральных к рынку стратегий.

Арбитражная торговля (Алгоритм Беллмана — Форда)

Торговля на бирже обычно ассоциируется с рисками. Это совершенно верно для большинства торговых стратегий. Успешность торговли в этих случаях определяется исключительно способностью верно оценивать риски и управлять ими. Но не все торговые стратегии таковы. Существуют безрисковые стратегии, к которым относится, в частности, арбитраж. В этой статье будет рассказано, что такое арбитраж, и как реализовать его с использованием такого классического алгоритма на графе, как алгоритм Беллмана — Форда.

Что такое арбитраж

Арбитраж — это несколько логически связанных сделок, направленных на извлечение прибыли из разницы в ценах на одинаковые или связанные активы в одно и то же время на разных рынках (пространственный арбитраж), либо на одном и том же рынке в разные моменты времени (временной арбитраж).

В качестве простого примера рассмотрим пространственный арбитраж. В Нью-Йорке и Лондоне можно заключить сделки по покупке долларов за евро и евро за доллары. В Нью-Йорке это можно делать по курсу 4 доллара за 3 евро, а в Лондоне — по курсу 5 долларов за 3 евро. Такая разница курсов открывает возможность для пространственного арбитража.

Имея 4 доллара, в Нью-Йорке на них можно купить 3 евро. После этого в Лондоне купить за эти 3 евро 5 долларов. Как можно заметить, такая несложная последовательность сделок приносит 1 доллар прибыли на каждые вложенные 4 доллара. Соответственно, если изначально имеется 4 миллиона долларов, то и прибыль будет уже в миллион.

Когда обменные курсы (спред не рассматриваем) для одной и той же валютной пары отличаются, то последовательность сделок, необходимых для реализации арбитражной стратегии, очень простая. В случае, если курс для одной валютной пары фиксирован, но торгуются несколько валютных пар параллельно, арбитраж также возможен, но последовательность сделок уже будет нетривиальной. К примеру, можно купить 4 евро за 5 долларов, 3 фунта за 4 евро, а потом 6 долларов за 3 фунта. Прибыль от такой последовательности сделок составит 1 доллар на каждые 5 вложенных долларов.

На бирже могут торговаться сотни валютных пар, а обменные курсы постоянно меняются. Понять, какая последовательность сделок принесёт прибыль, без алгоритмического решения в этом случае уже невозможно.

Переход к алгоритмической задаче

Представим потенциальные сделки обмена валюты в алгоритмическом виде, а именно в виде графа. Вершины в этом графе представляют валюты, а ребра являются возможными сделками. Длина же ребра соответствует обменному курсу, по которому данную сделку можно заключить.

Далее встает вопрос, как в таком графе найти последовательность сделок, которая принесет прибыль. Очевидно, что так как в начале последовательности и в её конце должна быть одна и та же валюта, то последовательность должна соответствовать циклу в заданном графе. Далее необходимо определиться с тем, как вычисляется обменный курс между двумя валютами, если они обмениваются не напрямую, а через некую третью валюту (или произвольное количество промежуточных операций). Тут всё тоже достаточно просто. Такой обменный курс будет вычисляться как произведение обменных курсов промежуточных сделок. Прибыльной последовательность сделок становится, если это произведение принимает значение меньше единицы. Другими словами, если единицу валюты можно купить меньше, чем за единицу этой же самой валюты.

Классические алгоритмы на графах плохо подходят для работы с произведением длин ребер. Такие алгоритмы, в основном, заточены на нахождение пути, который определяется как сумма этих длин. Однако для обхода этого ограничения существует математический способ перейти от произведения к сумме. Таким способом является логарифмирование. Если под логарифмом оказывается произведение, то такой логарифм может быть преобразован в сумму логарифмов. В правой же части этого уравнения желаемым является число меньшее единицы, а значит, логарифм этого числа должен быть меньше нуля.

Такой простой математический трюк позволяет перейти от поиска цикла, произведение длин ребер которого меньше единицы, к поиску цикла, сумма длин ребер которого меньше нуля. Такая задача уже выглядит более решаемой классическими графовыми алгоритмами, а точнее алгоритмом Беллмана — Форда.

Алгоритм Беллмана — Форда

Алгоритм Беллмана — Форда обычно используется для нахождения расстояния от заданной вершины до всех остальных вершин некоторого графа, однако его модификация позволяет найти и циклы отрицательной длины.

Базовой операцией этого алгоритма является релаксация ребер. Суть данной операции следующая. Допустим, что имеется ребро , а еще известны вычисленные ранее предварительные значения расстояний до вершин и . Для выполнения релаксации ребра требуется вычислить, какое получилось бы расстояние до вершины , если бы путь проходил через вершину и ребро . Это расстояние вычисляется как сумма расстояния до вершины и длины ребра . Далее, если это расстояние оказывается меньше текущего предварительного расстояния до , то это самое расстоние до переписывается и принимает новое, только что вычисленное, значение.

Остальной алгоритм тоже несложен. Необходимо раз ( — это количество вершин графа) обойти список ребер, при каждом обходе применяя операцию релаксации. Сложность алгоритма при этом получается (где — количество вершин, а — количество ребер). Для графа без отрицательных циклов дальнейшие релаксации ребер не приведут к изменению расстояний до вершин. В то же время, для графа, содержащего отрицательный цикл, релаксации будут уменьшать расстояние до вершин и после обходов. Это свойство может быть использовано использовано для нахождения искомого цикла.

Тем, кому привычнее разбираться с кодом, должна помочь следующая небольшая реализация описанного выше алгоритма на Kotlin’е.

Разберем пример с небольшим графом, в состав которого входит цикл отрицательной длины. Для работы алгоритма необходимо для каждой вершины поддерживать текущее известное расстояние до неё, а так же ссылку на её предыдущую вершину. Ссылка на предыдущая вершина в данном случае определяется успешной релаксацией ребра. Если операция релаксации прошла успешно, и дистанция до вершины была обновлена, то ссылка на предыдущую вершина этой вершины также обновляется и принимает значение вершины-источника заданного ребра.

Итак, для начала необходимо инициализировать вершины, установив дистанцию до всех вершин кроме начальной равной бесконечности. Для начальной вершины устанавливается дистанция равная нулю.

Далее следует первый обход всех ребер и выполняются их релаксации. Практически все релаксации не дают никакого результата, кроме релаксации ребра . Релаксация данного ребра позволяет обновить расстояние до .

Далее следует второй обход всех рёбер графа и соответствующие релаксации. На этот раз результат дают релаксации ребер , а также . Обновляются расстояния до вершин и . Тут следует заметить, что результат зависит от того, в каком порядке происходит обход ребер.

При третьем обходе ребер удается успешно релаксировать уже три ребра, а именно ребра , , . При этом, при релаксации ребер и обновляются уже записанные ранее расстояния до и , а так же соответствующие ссылки на предыдущие вершины.

При четвертом обходе успешно заканчиваются операции релаксации ребер и . При этом опять обновляются уже записанные значения расстояний до вершин и , как и соответствующие ссылки на предыдущие вершины.

Пятый обход является последним. При этом обходе релаксируются ребра , , . Тут можно заметить, что наличие цикла отрицательной длины уже вносит определенные корректировки в значения расстояний до вершин.

После этого обхода, если бы граф не содержал цикла отрицательной длины, алгоритм был бы закончен, так как релаксация любого ребра уже не внесла бы никаких изменений. Однако для данного графа из-за наличия цикла отрицательной длины, все еще можно найти ребро, релаксация которого обновит значения расстояния до одной из вершин.

Ребро, релаксация которого обновляет расстояние до вершины, найдено. Это подтверждает наличие цикла отрицательной длины. Теперь необходимо найти сам этот цикл. Важно, что вершина, расстояние до которой сейчас обновилось, может быть как внутри цикла, так и вне него. В примере это вершина и она вне цикла. Далее необходимо обратиться к ссылкам на предыдущие вершины, которые аккуратно обновлялись на всех шагах алгоритма. Чтобы гарантированно попасть в цикл, необходимо отступить назад на вершин, пользуясь этими ссылками.

В данном примере переходы будут следующие: . Таким образом находится вершина , которая гарантированно лежит в цикле отрицательной длины.

Далее дело техники. Чтобы вернуть искомый цикл, нужно опять итерироваться по ссылкам на предыдущие вершины, пока опять не встретится вершина . Это будет значить, что цикл замкнулся. Остается только изменить порядок на обратный, так как при итерациях по ссылкам на предыдущие вершины порядок был инвертирован.

В приведенном алгоритме предполагается наличие некоторой изначальной вершины, от которой рассчитываются расстояния. Наличие такой вершины не является обязательным для работы алгоритма, а введена она в большей степени для соответствия изначальному алгоритму Беллмана — Форда. Если же предметом интереса является цикл отрицательной длины, то можно считать, что все вершины заданного графа являются начальными. Другими словами, что дистанция до всех вершин изначально равна нулю.

Форекс арбитраж – торгуем спредом!

Здравствуйте, господа трейдеры! Сегодня мы с вами рассмотрим интересный советник, прибыльность которого достигает сотни процентов без риска за один торговый день. Однако данный советник не применяет такие методы торговли, как скальпинг, хеджирование или Мартингейл, которые в конечном результате приводят к сливу вашего депозита. Сегодня пойдет речь об арбитраже на Форекс, в этой статье вы узнаете, что собой представляет Форекс арбитраж и как можно зарабатывать на автомате при помощи арбитражного советника SA EA 600.

Смотрите также надежный рейтинг брокеров с реальными отзывами трейдеров.

Что такое арбитраж на Форекс?

Форекс арбитраж – это торговая стратегия, которая позволяет трейдерам использовать ценовые различия между двумя брокерами для получения прибыли. Например, Брокер A котирует EURUSD на уровне 1.3000 / 1.3002, и в то же время Брокер B дает вам следующие котировки для той же валютной пары: 1.3004 / 1.3006. Если вы покупаете у Брокера A и одновременно продаете у Брокера B, вы получите 2 пипса только от разницы в котировках. Эти различия или неэффективность чаще всего происходят из-за децентрализованных рыночных и интернет-задержек, вызванных плохой связью и оборудованием.

Занимаясь арбитражем, вы должны реагировать очень и очень быстро, поскольку даже небольшое отставание в вашем интернет-соединении может помешать вам открыть длинную и короткую позицию по двум отдельным брокерам до выравнивания котировок. Другими словами, для того, чтобы практиковать Форекс арбитраж, вам нужны две вещи: котировки неэффективности (например, различия в ценах между брокерами) и способность действовать максимально быстро. Разница между котировками двух брокеров часто бывает настолько маленькой, что невозможно открывать сделки вручную, поэтому многие трейдеры применяют в торговле специальные скрипты или советники для арбитража.

Мы предлагаем вам бесплатно скачать арбитражный Форекс советник SA EA 600, который состоит из двух торговых роботов: SA_Server.mq4 (серверный советник) и SA_EA.mq4 (фактический торговый робот). Первый советник должен быть установлен у брокера с быстрыми котировками, а второй – у брокера с запаздывающими котировками и хорошим исполнением. Советник SA EA 600 контролирует котировки обоих брокеров и открывает позицию, когда видит выгодную разницу в котировках двух брокеров.

Характеристики арбитражного советника SA EA 600

Тип советника – арбитражный
Торговая платформа – MetaTrader 4
Время торговли – круглосуточно
Таймфрейм – M5
Валютные пары – EURUSD, USDJPY, GBPUSD, USDCHF, USDCAD, EURJPY, EURGBP, AUDUSD, NZDUSD и другие валютные пары с минимальным спредом
Рекомендуемые брокеры с быстрыми котировками: IC Markets, Tickmill, ActivTrades, LMAX, HYCM
Рекомендуемые брокеры с запаздывающими котировками: Forex4you , RoboForex , Alpari

Установка советника SA EA 600 в торговый терминал MT4

У трейдеров, торгующих арбитраж на Форекс при помощи советника SA EA 600 и ему подобным, часто возникает путаница относительно того, какого торгового робота и куда устанавливать. Для начала необходимо подобрать связку брокеров с быстрыми и запаздывающими котировками. Это достаточно сложный процесс, требующий от трейдера времени и терпения, так как от этого во многом зависит прибыльность торгового эксперта. Допустим, была выбрана связка брокеров IC Markets – RoboForex. Необходимо, чтобы у обоих брокеров были открыты реальные торговые счета. Однако в IC Markets и других брокерах с быстрыми котировками пополнять баланс не нужно, поскольку они используются только для поиска разницы в котировках между брокерами. А вот RoboForex уже будет использоваться непосредственно для торговли, поэтому не забудьте пополнить депозит. Для комфортной торговли рекомендуется пополнить депозит от 500 долларов и выше. Желательно, использовать брокеров с пятизначными котировками, при этом открывать счета ECN-PRO.

В IC Markets на каждую из выбранных для торговли валютных пар мы устанавливаем серверный советник SA_Server.mq4, при этом не забываем включить кнопку «Авто-торговля» на панели инструментов. Затем переходим в RoboForex и на те же валютные пары устанавливаем советник SA_EA.mq4, который и будет открывать сделки, анализируя данные котировок с серверного советника. Валютные пары можно выбирать любые, главное, чтобы спред был не более 5 пунктов, таймфрейм устанавливаем на M5. Настройки советников изменять не нужно. Можно только поменять мэджики для разных валютных пар и установить необходимый процент риска для мани-менеджмента.

Также при необходимости вы можете изменить значения тейк-профита и стоп-лосса.

Если вы не знаете, как устанавливать советники в торговый терминал MetaTrader 4, то рекомендуем вам ознакомиться со следующей статьей, где все подробно расписано, как и что нужно делать.

Вспомогательный советник CloseAtProfit

Помимо основного арбитражного советника SA EA 600 также можно использовать вспомогательный торговый эксперт CloseAtProfit. Он применяется для закрытия ордеров после определенной прибыли или убытка. Вы можете определить, закрывать торги только по текущей валютной паре или закрывать все сделки по всем валютным парам, закрывать только открытые сделки или удалять отложенные ордера. Установка советника CloseAtProfit осуществляется у того же брокера, на котором установлен торговый робот SA_EA.mq4 (в нашем примере RoboForex). Необходимо открывать по два одинаковых графика валютной пары: на одной будет установлен советник SA_EA.mq4, а на другой – CloseAtProfit.

Советник CloseAtProfit имеет следующие настройки:

  • useProfitToClose – если этот параметр находится в режиме true, советник закрывает ордера, когда прибыль будет больше значения параметра profitToClose;
  • useLossToClose – если данный параметр находится в режиме true, советник закрывает ордера, когда убыток будет больше значения параметра lossToClose;
  • AllSymbols – если этот параметр находится в режиме true, советник закрывает сделки по всем валютным парам, а если false, то только по текущей валютной паре, на которой установлен советник CloseAtProfit;
  • PendingOrders – при установленном значении true советник также закрывает отложенные ордера по всем валютным парам или текущему торговому инструменту в зависимости от настройки AllSymbols;
  • MaxSlippage – максимально допустимое проскальзывание в пунктах;
  • showMenu – при установленном значении true советник показывает на графике информацию об открытых ордерах, объемах лота и прибыли;
  • menuColor – цвет текста меню;
  • variablesColor – цвет переменных;
  • font – размер шрифта.

Рекомендации по торговле арбитражным советником SA EA 600

Советник SA EA 600 показывает сверхприбыльную доходность. Всего лишь за пару дней торговли он принес более 1300% прибыли, открыв 466 сделок, более 90% из которых закрылись в плюсе.

Как видно на скриншоте ниже, средняя продолжительность сделок составляет менее пяти минут, поэтому могут возникнуть проблемы с выводом прибыли, поскольку не все брокеры разрешают арбитраж на Форекс.

В связи с этим мы хотели бы дать несколько рекомендаций при работе с арбитражным советником SA EA 600:

  1. Внимательно подходите к выбору связки брокеров, читайте регламент перед открытием счета;
  2. Не оставляйте советник постоянно включенным, чтобы не привлекать внимание брокера. Заработали 1-2% в день, отключайте советник и ждите следующего торгового дня;
  3. Запускайте торгового робота на нескольких брокерах, так вы повысите прибыльность, и при этом увеличите вероятность того, что вам удастся вывести прибыль;
  4. Регулярно выводите прибыль (чем чаще, тем лучше);
  5. Подключите сервис по возврату спреда (рибейт) . Если брокер заблокирует вам прибыль, то есть шанс, что вам вернут часть спреда с каждой открытой сделки.

Важно! Арбитражный советник SA EA 600 не является Граалем. Прибыль, полученная в прошлые периоды, не гарантирует получения дохода в будущем. Торговля на Форекс сопряжена с риском, помните об этом перед заключением сделок!

Смотрите также, какие брокеры Форекс разрешают торговлю советниками.

Выводы

Арбитражный Форекс советник SA EA 600 является сверхприбыльным торговым экспертом. Однако не все брокеры разрешают арбитраж на Форекс, да и найти прибыльную связку брокеров, у которых наблюдается разница между котировками, является непростой задачей. Но, несмотря на все преграды, арбитражный советник работает, тому есть много примеров. Главное, не жадничать и регулярно выводить прибыль. Кроме того, мы рекомендуем вам подключить качественный VPS-сервер, поскольку прибыльность советника зависит от исполнения брокера и скорости интернет-соединения. Прибыльной вам торговли!

Арбитраж на Форекс

Многие трейдеры даже не слышали об арбитраже на Форекс, а ведь долгое время эта стратегия с успехом применялась на валютных рынках в нескольких разновидностях – классической, статистической, пространственной и т. д. Поэтому стоит исправить эту несправедливость и сделать обзор арбитражных торговых подходов, которые можно применять сегодня для заработка на любых финансовых рынках. Чтобы оценить перспективы арбитража, сначала необходимо описать его основные виды, которые применяются на Форекс.

Разновидности арбитража

Некоторые описанные ниже виды арбитража сохраняют актуальность для использования на валютном рынке, а другие уже стали неэффективными, но для общего развития трейдеру хорошо знать все разновидности.

Классический подход

Первый вид, ставший классическим, состоит в том, что между отдельными торговыми площадками всегда присутствует разница в цене на один и тот же актив. Несмотря на внедрение новейших технологий по передаче информации через средства электронной связи, добиться мгновенной доставки данных в разные уголки планеты невозможно, а возникающая временная задержка (пинг) приводит к расхождению котировок.

Такое расхождение бывает значительным или незначительным, но само его возникновение уже создает возможность для применения стратегии арбитража на Форекс, когда у одного брокера котировки будут обновляться быстрее, чем у другого, создавая опережающий сигнал.

Двуногий метод

Вторая стратегия арбитража Форекс получила название двуногой. В этом случае трейдер открывает две разнонаправленные сделки по одному и тому же активу у разных брокеров. В теории такая методика должна давать нулевой доход, так как прибыль по одной сделке перекрывается минусом по другой.

Но на практике ноль никак не получится, поскольку каждый брокер устанавливает свой спред, плюс возможна комиссия, да еще и котировки всегда немного отличаются. Вследствие этого по факту при открытии разнонаправленных сделок всегда в моменте возникает минус за счет уплаты спреда и прочих издержек. Однако в некоторых случаях эквити по такому хеджу может сразу стать положительным и дать незначительную прибыль.

Объясняется это тем, что у Форекс нет централизации, а потому часто возникают ситуации, когда цена покупки превышает уровень, который интересен продавцам. Используя двуногий метод, для трейдера не имеет значения, куда двигаются котировки, так как он при наличии подходящей возможности заработает на изменении их спреда, то есть на росте/снижении разницы в стоимости.

Совершив такую сделку, трейдер закрывает ее в одном из 2-х случаев:

  • когда накопился определенный доход;
  • появляется новая возможность для входа.

Пространственный арбитраж

Пространственный выступает подвидом классического, так как в этом случае трейдер ищет Форекс дилера, в терминале которого котировки отстают от реальных цен. Обычно подобные возможности предоставляют различные «кухни» и новые компании, которые при организации потока данных от поставщиков ликвидности не достигли максимально быстрого обновления.

Этот вид арбитражной стратегии процветал в свое время, когда индустрия Форекс только начинала развиваться и появлялись первые брокеры, которые предоставляли доступ к торгам на международном рынке для мелких частных трейдеров.

Сейчас же эффективность пространственного арбитража на Форекс упала к нулю, так как основная часть процессов обмена данными уже стала стандартизированной, а поставщиками ликвидности созданы единые для всех брокеров потоки котировок. Поэтому обнаружить расхождения в ценах и использовать его в своих интересах стало невозможным.

Одноногий подход

В противовес двуногому этот подход используется при пространственном классическом арбитраже, когда трейдер открывает только одну сделку, а не пару разнонаправленных. То есть он просто находит брокера, у которого котировки обновляются очень быстро, а затем ищет другого, где они появляются со значительным запозданием.

После этого остается только следить за этими двумя потоками данных, и как только у более «быстрого» брокера цена значительно отклонится, осуществляется вход в рынок на «медленном» брокере. Технически выполнять арбитраж на Форекс при помощи такой стратегии очень легко, но при двуногом методе трейдеру все равно, что происходит на рынке, так как он фактически создает замок (lock), а в случае одноного успех зависит от направления движения цены.

Как уже говорилось, использовать такой одноногий метод пространственного арбитража на Форекс сейчас практически невозможно.

Синтетическая разновидность

Весьма интересным и перспективным сегодня выступает синтетический арбитраж на Форекс. Чтобы понять его механизм, следует представить ситуацию, в которой трейдер решил заработать на спреде валютной пары EUR/USD. Для защиты своих интересов он после покупки EUR/USD хеджирует позицию синтетическими производными, продавая EUR/GBP и GBP/USD. Такая стратегия дает эффективный результат, если в котировках трех активов есть достаточные отличия.

Описанная методика синтетического арбитража часто еще называется треугольником. Ниже на скриншоте приведен пример такого треугольного подхода, когда трейдер имеет в распоряжении 100 тыс. EUR, покупает на них фунт, а далее за фунт приобретает американский доллар. Получив на руки доллары, он использует их для приобретения евро, заканчивая формирование треугольника.

Однако применять такую стратегию на активах с большой ликвидностью не имеет смысла, так как потенциальную прибыль уничтожает спред, комиссии и проскальзывание. Чтобы эффективно использовать синтетический арбитраж нужно прямое подключение к биржевой системе, огромный депозит и умение увидеть благоприятную возможность, сделав точные расчеты прибыли и издержек.

Долгосрочные стратегии арбитража

Для тех, кто не гонится за большими прибылями и готов довольствоваться небольшим, но стабильным доходом, пригодится долгосрочная стратегия. Суть ее состоит в том, чтобы следить за ценой фьючерса и соответствующей ему валютной пары на Форекс. Как только в цене активов возникает расхождение, а бывает это довольно часто, можно смело приобретать спред и ждать истечения срока фьючерсного контракта.

Оценка рисков при различных подходах

В случае классической методики крайне важно обеспечить идеальный вход в рынок, который сопровождают низкие комиссии и минимальные спреды. Значения этих параметров всегда просчитывают при оценке риска.

При долгосрочном арбитраже основной риск состоит в том, что трейдер не успеет войти в рынок при благоприятной возможности, так как зачастую она возникает в моменте и тут же исчезает. Поэтому вести ручную торговлю в таких условиях крайне сложно, да и прибыльность ее будет ненамного выше, чем проценты на депозит, которые дадут в банке.

Преимущества использования арбитража

Применяя классический или статистический арбитраж Форекс, трейдеру не требуется учитывать историю. Ему достаточно следить за текущим моментом, ожидая, пока в беге котировок не возникнет неэффективность, которую он сможет использовать в своих интересах.

К тому же не приходится забивать себе голову изучением технического или фундаментального анализа. Хотя за выходом новостей можно наблюдать, так как при их публикации часто возникают хорошие ситуации для применения арбитражных стратегий.

Еще нетрудно заметить следующие преимущества:

  • нет нужды переживать о том, как развивается ситуация на рынке;
  • при точном входе получение дохода произойдет со 100% вероятностью;
  • не приходится долго анализировать рынок;
  • опасность неудачи сведена к минимуму.

Недостатки распространенных торговых систем

Сегодня применять арбитраж на Форекс крайне рискованно, так как условия для его возникновения практически уничтожены внедрением сверхскоростных средств связи, а на высоколиквидных инструментах маркет-мейкеры сами используют описанные методики, не позволяя тем самым успешно применять их обычным трейдерам.

Если же применить арбитраж на Форекс к низколиквидным активам, то здесь вырастает риск, так как сложно добиться идеального исполнения без проскальзывания и больших спредов или комиссионных. Больше всего проблем несовершенство технической части вызывает, когда сделку нужно быстро открыть и закрыть.

Торговый робот для поиска неэффективности

Разобравшись с основными стратегиями, рассмотрим советника для арбитража на Форекс, который дает прибыль при работе в рамках одного брокера или биржи. В своей работе эксперт под названием Trade-Arbitrage изучает котировки валют, которые задает для него трейдер в поле Currencies.

Собственно, советник создавался в форме скрипта, а он, как известно, после установки на график выполняет заложенную в него функцию и само ликвидируется. В данном случае скрипт работает по зацикленной схеме, поэтому он постоянно находится на графике, а чтобы его удалить, нужно щелкнуть на свободном месте графика правой кнопкой мыши и в появившемся меню нажать «Удалить скрипт».

Поскольку советник работает в форме скрипта, то его файл «Trade-Arbitrage.mq4», который можно скачать вот ЗДЕСЬ https://yadi.sk/d/_j7lUVGC3MAbyx, следует положить не в папку «Experts», а в находящийся рядом каталог «Scripts».

Для этого нажимают в терминале «Файл» – «Открыть каталог данных» – «MQL4». В появившемся окне находят каталог «Scripts» и перемещают в него файл из скачанного архива.

После этого mt4 перезапускают, находят в окне «Навигатор» слева вкладку «Скрипты», открывают ее и перетаскивают содержащийся там скрипт Trade-Arbitrage на график.

Предварительно включают вверху на панели инструментов кнопку «Авто-торговля».

Установив скрипт для арбитража, можно приступить к описанию робота.

Обзор возможностей советника

Допустим, в поле Currencies советника по арбитражу на Форекс вписали три валюты: EUR, USD и GBP. Робот возьмет их и создаст три очевидных комбинации: EUR/USD, EUR/GBP и GBP/USD. После этого он сравнит цены, чтобы выявить достаточное расхождение, создающее условие для арбитража. Выяснив это, рассмотрим теперь основные этапы работы.

Подготовка и анализ информации

Брать в работу каждую возникшую для арбитража возможность не имеет смысла по нескольким причинам:

  • сложно уследить за большим количеством удерживаемых сделок;
  • с одним активом иногда открывается несколько позиций, а это ухудшает условия исполнения, ведет к росту издержек и выливается в убыток.

Поэтому трейдер предварительно собирает данные, которые помогут ему определить наиболее прибыльные треугольники, а потом сосредотачивается исключительно на них.

Перед тем как приступить к сбору, тщательно выбирают брокера, у которого происходит работа. При желании тестируют даже больше одной компании зараз, но только не забываем, что поиск арбитражных ситуаций должен вестись на реальном счету.

Приступая к сбору статистики, указывают в поле Currencies валюты, из которых советник будет составлять синтетические пары для арбитража. Кроме того, важно правильно заполнить поле MinPips. Здесь оптимально вписать хотя бы 3 пункта или больше, так как меньшие значения не стоит даже рассматривать из-за проскальзываний, которые не дадут получить столь малую прибыль. Прописав необходимые данные, ставят для параметра «Monitoring» значение «True», и скрипт приступает к анализу.

Все интересные возможности, которые советник для арбитража на Форекс найдет в процессе исследований, будут записаны в файл под названием «Arbitrage». Его месторасположение в папке «Files» внутри каталога «MQL4».

Открыв после сбора данных этот файл, трейдер увидит следующее:

  • время возникновения ситуации;
  • формула расчета;
  • котировки Bid/Ask;
  • размер найденного расхождения.

Обработка полученной информации

Собрав данные, робот помимо файла «Arbitrage» создает еще один под названием «Arbitrage Statistic», куда заносятся информация по арбитражным формулам (паттернам), которые скрипт сортирует по количеству возникновений.

Трейдеру проще всего заглянуть в этот файл и использовать паттерны, которые расположились в самом верху, то есть встречаются чаще других. Однако желательно уделить чуть больше времени и посмотреть, не появлялись ли найденные ситуации для арбитража в момент выхода новостей. Если да, то лучше их пропустить, поскольку в условиях реального рынка не получится сделать хороший вход при публикации новостей из-за проскальзывания.

Как работать с помощью советника

Чтобы приступить к торговле с помощью советника для арбитража на Форекс, необходимо отобрать лучшие паттерны. После этого открывают папку MQL4 и содержащийся внутри каталог Files. Следующим шагом будет редактирование файла «Trade-Arbitrage», куда вносят формулы отобранных паттернов. После этого добавляют скрипт заново на график, чтобы он перезапустился и обновил связь с отредактированным файлом.

В момент добавления задают для параметра Monitoring значение false, а еще указывают данные мани менеджмента, в соответствии с которым советник будет открывать позиции. После запуска робот станет дожидаться подходящих ситуаций и открывать комбинацию ордеров, формирующих хеджирование на основе нескольких валютных пар и закрывающих их при определенных условиях с прибылью.

Чтобы внести в советник нужные изменения, следует предварительно разобраться с его настройками.

Описание доступных для изменения опций

Перечень настроек скрипта выглядит так:

  • Currencies – здесь вводят через запятую валюты, на основании которых советник составляет пары для синтетического арбитража на Форекс;
  • MinPips – расхождение в пунктах между котировками Ask и Bid для 4-знака;
  • SlipPage – позволяет задать максимально допустимое значение проскальзывания при исполнении сделки;
  • Lock – включает/отключает замок;
  • Lots – рабочий объем для открытия сделок по созданной синтетической комбинации;
  • MaxLot – величина max объема сделки с реальным активом;
  • MinLot – величина min объема сделки с реальным активом;
  • Monitoring – поиск ситуации для арбитража, который отключают во время торговли, чтобы снизить вероятность задержки;
  • TimeToWrite – задает частоту, с которой происходит внесение записей в файл «Trade-Arbitrage», отображается в минутах.

Итоги рассмотрения арбитражной торговли

Заканчивая рассматривать арбитраж на Форекс, скажем, что золотые времена подобных стратегий прошли, но все же при должной подготовке находят им применение и сегодня. Особого внимания на данный момент заслуживают криптовалюты, которые торгуются через Forex брокеров, так как там регулярно возникают интересные ситуации, дающие хорошую возможность заработать.

Арбитраж на Форекс. Устройство арбитражных стратегий.

Арбитражные стратегии по праву признаны одними из самых надёжных на любом рынке, так как позволяют зарабатывать именно на движении цены, как таковом, без привязки к конкретному направлению. Как и большая часть остальных подходов, первые тактики арбитража появились на фондовом и товарном рынках, и только после 80-х годов прошлого века начался процесс их оптимизации для Форекс.

Отчасти, это было связано с поздним появлением современного валютного рынка, но основная причина кроется всё-таки в архитектуре рынка Форекс, но сегодня сдувать пыль с истории, конечно же, не станем, вместо этого рассмотрим самые популярные арбитражные стратегии.

Итак, самая первая методика, которая встречается на любом форуме или того хуже — на семинарах, называется «тройной арбитраж». Сводится она к торговле тремя валютными парами в надежде поймать расхождение между синтетическим курсом третьей пары и её реальной текущей ценой. Подобный подход не приносит результатов, поэтому даже тратить время на его подробное описание не станем.

Говоря проще, профит был получен не на разнице цен, а благодаря тому, что объём одной пары оказался больше, чем по другим. Поэтому лучше сразу перейдём к эффективным арбитражным стратегиям, проверенным временем.

Межрыночный или межбиржевой арбитраж

В среде начинающих Форекс-трейдеров к арбитражным стратегиям «приклеился» негативный штамп, так как многие под ними понимают игру на разнице в котировках нескольких ДЦ, которая появляется по причине технических сбоев. На самом деле, подобный подход не имеет ничего общего с арбитражем.

Прежде чем разбираться дальше, вспомним, а что такое Форекс? Как правило, под данным термином понимают спот-рынок валюты или другими словами – межбанк, и это абсолютно верно. Но на биржевых площадках существуют ещё и валютные фьючерсы, динамика цены которых может отличаться от тенденции на спот-рынке.

Таким образом, время от времени появляется возможность честно заработать на возникающей курсовой разнице одной и той же валюты, совершая противоположные операции на совершенно разных площадках. В данной ситуации спекулянт продаёт дорогой инструмент и покупает тот, который оказался дешевле.

Некоторые предприимчивые спекулянты выстраивают ещё более хитрые схемы с обменными пунктами, электронными платёжными системами, «особенные уникумы» не ленятся ездить с чемоданами даже по разным регионам, где есть выгодные курсы в банках, но это скорее обычная авантюра, а не бизнес, поэтому опустим подробности.

Арбитражная стратегия на корреляции, торговля «спредом»

Чтобы не возникало путаницы, напомним, в данном случае под спредом (далее будем писать его в кавычках) понимается не разница между ask и bid, а разница между ценами двух и более инструментов. Пожалуй, это один из самых надёжных способов многократно увеличить вероятность прибыльной сделки, максимально снизив при этом риски. Прежде чем открывать ордера, потребуется выполнить несколько действий:

  • выбираем ДЦ с минимальными спредами, в данном случае даже плавающий спред не будет помехой, так как стоп-лоссы не используются;
  • отбираем инструменты с высокой корреляцией в долгосрочной перспективе, в качестве примера можно привести сочетание индекса доллара и пары usdsek (шведская крона);
  • на последнем подготовительном этапе строим график парного «спреда» либо в виде разницы, либо в виде соотношения цен (это не принципиально) при помощи специальных индикаторов.

Рекомендую еще обратить внимание вот на эти две стратегии:

Как можно заметить, благодаря высокой корреляции, отчасти обусловленной алгоритмом расчёта индекса доллара, «спред» большую часть времени торгуется в определённом диапазоне, периодически тестируя границы. Это и является основной для большинства арбитражных стратегий на Фрекс.

В самом начале публикации мы упоминали, что арбитражникам абсолютно не важно, в какую сторону пойдёт цена. Применительно к ситуации с кроной это будет означать следующее – парный «пред» usdx/ usdsek снизится если:

  1. Доллар в целом дешевеет быстрее кроны;
  2. Крона в целом дорожает быстрее, чем доллар;
  3. Доллар дорожает медленнее, чем крона.

Частной разновидностью торговли «спредом» являются покупки и продажи календарного «спреда», которые также могут полноправно называться арбитражной стратегией, но предполагают торговлю не от границ диапазона, а покупку (продажу) ближнего контракта (фьючерса на базовый актив) и одновременную продажу (покупку) дальнего контракта.

В результате у спекулянта финансовый результат будет зависеть лишь от того, как быстро вырастет или снизится спрос на отдельные контракты, а вот какой там рынок сформировался – бычий или медвежий, становится всё равно. К слову, подобная арбитражная стратегия помогла фондам спасти десятки миллиардов долларов во время кризисов с их затяжными трендами.

Тема: Что такое Треугольный арбитраж?

Слово треугольный означает, что используются 3 валютные пары. Забегая наперед скажу, что самые подходящие пары для создания треугольной арбитражной композиции, следующие:
— EURUSD;
— USDJPY;
— EURJPY.

Этапы создания треугольника, и расчет объема позиций:

1. Сначала нам нужно выбрать три валютных пары, из которых будет состоять треугольник:
— выше уже выбрали.
2. Для того, чтобы треугольник был собран правильно, нам нужно мыслить немного нестандартно. Цель сделать некое замкнутое "кольцо" из валютных пар, и оно должно иметь следующий вид:
Вложение 2089726
3. Так-как у нас не существует валютной пары "JPYEUR", то позиция по этой паре открывается в другую сторону, после чего мы получим нужное нам кольцо, и треугольник будет собран:
— EURUSD — buy, USDJPY — buy, EURJPY — sell.
4. Треугольник можно купить, либо продать, в зависимости от предпочтений. Для покупки или продажи треугольника, достаточно создать небольшой скрипт, и дело в шляпе:
— EURUSD — buy, USDJPY — buy, EURJPY — sell, покупка треугольника;
— EURUSD — sell, USDJPY — sell, EURJPY — buy, продажа треугольника.

5. Я не буду вдаваться в алгебру, чтобы не выносить мозг. Самый простой метод корректировки лота, это найти соотношение скорости одной пары, к другой. В этом нет ничего сложного, достаточно выравнять скорость к единице (1 / цена инструмента). Например:
— [Евро/Доллар] 1 / 1.1409 = 0.87;
— [Доллар/Ена] 1 / 1.1085 = 0.9;
— [Евро/Ена] 1 / 1.2653 = 0.79

Для наглядности, схематически изобразил покупку и продажу треугольника, с учетом корректировки лота:
Вложение 2089727
Суть этой стратегии такова, что Вы можете выдерживать страшнейшие без — откаты, и Ваш депозит не пострадает, и ввиду хаотичности рынка, Вы будете выходить то в плюс, то в минус. Если рассчитать риски, то это непотопляемая система, но прибыльность где-то, до 50% в год. Для кого-то это покажется мало, а кому-то нормально.

Что такое Треугольный арбитраж?
Вложение 3507617
Треугольный арбитраж — это стратегия торговли тремя валютными парами сразу.
Суть треугольного арбитража заключается в том, что сначала продается одна валюта за другую, а вторая валюта продается за третью валюту.
Задача трейдера — взять выгоду, но при этом прибыль может быть меньше, чем при торговле одной.
Преимущество данной стратегии в том, что прибыль будет гарантированной, да и слить депозит при такой торговле невозможно.
Самое главное тут найти девальвацию одной валюты против другой.
Пример: допустим, что экономика Японии и Соединенных Штатов Америки сильнее экономики Мексики и Южной Африки. Вот это можно использовать при торговле парами с долларом, японской йеной, мексиканским песо и южноафриканским рэндом.
Треугольный арбитраж хорош тем, что использовать можно разные пары, так как очень большое количество торговых пар имеют дисбаланс, который возникает по разным политическим и экономическим причинам в странах мира.
Очень часто данную стратегию используют инвесторы, так как возникают ценовые неравенства очень часто, а дисбаланс в ценообразовании можно увидеть практически на любом инструменте.

  • покупка на изначальную валюту другую;
  • за купленную валюту трейдер покупает третью;
  • за третью валюту покупают изначальную валюту.
  • первая торговая сделка: имея пять миллионов американских долларов приватбанк покупает у венгерского банка евро по цене 0.8391, получая в сумме 4 195 500 евро (5 000 000 умножить 0.8391);
  • вторая торговая сделка: имея в своем распоряжении 4 195 500 евро приватбанк покупает у русского банка британский фунт стерлинг по цене 1.15 за один евро, в ходе торговой сделки приватбанк получает 3 648 260 британских фунта стерлинга (4 195 500 делим на 1.15);
  • третья торговая сделка: происходит уже между приватбанком и польским банком Миллениум, которому украинский банк продает 3 648 260 британских фунтов по цене 1.3837 американских доллара за один британский фунт, и получает в ходе проведения данной торговой операции 5 048 097 американских доллара (3 648 260 умножить на 1.3837).

Треугольным арбитражем называют одновременно открытие ордеров по трем валютным парам, причем направление сделок и пары выбираются таким образом, чтобы одновременно открытые ордера как-бы хэджировали друг друга. За счет этого есть возможность открываться достаточно большими лотами, и риск слить счет, считается, что он невелик. Ордера, входящие в состав такого треугольника находятся в постоянном движении, у одних прибыль растет, у других, наоборот, возникает просадка, в это время трейдер, собственноручно, или при помощи советника, следит за средствами счета. И, как только они превысят баланс на заданное количество денег, закрывают все три ордера сразу.
Такая стратегия может приносить прибыль, но это до поры до времени. Рано или поздно, какие бы хитрые пары в такой треугольник и в каких бы пропорциях не включались, через какое-то время происходит такой перекос, что средства счета резко проседают относительно баланса, и эта разница продолжает нарастать. В такие моменты за счет того, что позиции, как правило, открыты немалыми лотами, и ввиду отсутствия каких-либо ограничителей просадки в виде стопов, все таки происходит потеря депозита.
По сути дела треугольный арбитраж, равно как и всякий прочий "многоугольный" дает иллюзию гарантированного легкого заработка. Какое-то время так и происходит, иногда. Но заканчивается это потом — все равно печально.

Треугольный арбитраж – безрисковая стратегия торговли.
Для торговли треугольным арбитражем необходимо выстроить портфель ордеров так, чтобы используемые валютные пары компенсировали изменения стоимости друг друга. Взяв в основу три наиболее популярные валюты в мире можно построить портфель ордеров так:
Вложение 3476518
Объёмы ордеров, нужно просчитать согласно стоимости пункта, если она различна. Если стоимость пункта при равном объёме одинакова, то нужно торговать равными лотами по каждой из выбранных для треугольного арбитража пар.
Составив схему треугольного арбитража, вы увидите, что общий результат по всем позициям немного меняется в ту или иную сторону. Но никогда не меняется сильно. Покупать портфель сделок нужно тогда, когда общая прибыль имеет отрицательное значение, а продавать тогда, когда прибыль положительна. Для определения текущего результата необходимо вести наблюдение за рынком. Можно сделать индикаторный портфель, выстроив треугольный арбитраж из минимальных по объёму ордеров. Это не торговый портфель, а индикаторный. Он показывает состояние рынка и соотношение стоимостей котировок. Когда общая прибыль отрицательна – покупаем рабочие ордера, а после выхода их в положительную зону – продаём.
Такая стратегия часто применялась ранее. Затем отдельные площадки рынка стали связаны более сильно ввиду наличия большого числа информационных компьютерных каналов. Это привело к тому, что расхождение стоимости пар приводит к очень малой разнице изменения то в плюс, то в минус. Эта разница сейчас редко может покрыть потери на спред и свопы. Поэтому треугольный арбитраж теперь не применяется.
Ранее существовала и торговая система, рассчитанная на получение прибыли за счёт общего положительного свопа. В этом случае расхождения стоимости вообще не принимают расчёт, а треугольник выстраивают исходя из максимального значения положительного свопа по портфелю ордеров. Это тоже потеряло актуальность, в нынешних котировках вы не сможете получить достаточный для приемлемого дохода положительный своп.

Арбитраж Форекс — описание и применение

Арбитраж Форекс представляет собой трейдинг без привязки к конкретной валютной паре и конкретному направлению. Он не предполагает проведения фундаментального или технического анализа и построения на его основе прогнозов относительно будущего направления цены. Особенностью арбитража является отсутствие риска. Куда бы ни пошла цена, трейдер ничего не потеряет. Что представляет собой арбитраж на валютном рынке? Какие виды арбитража бывают? Как с помощью арбитражных стратегий можно зарабатывать?

Что такое арбитраж Форекс?

Арбитраж — одна из наиболее надежных и перспективных тактик торговли на валютном рынке. Ее преимуществом является нулевой риск. Под рынок Форекс метод был адаптирован в 20-м веке, хотя появился гораздо раньше на фондовой и товарной биржах.

Суть арбитража заключается в использовании временных разрывов в потоках котировок. Для этого необходимо использовать две площадки для трейдинга.

Существует несколько видов арбитража. Глобально он подразделяется на два типа — простой и сложный. В первом случае используются две валюты, во втором три. Последний также называется «Треугольный» арбитраж Форекс.

В чем разница и как на этом зарабатывать?

Виды арбитража на валютном рынке

Существует несколько видов арбитража Форекс рынка. Рассмотрим основные.

Путь котировки от компании к трейдеру занимает время. На разных площадках оно отличается от нескольких долей секунд до нескольких секунд. Этот разрыв и дает трейдерам возможность использовать арбитраж на Форексе. Стратегии можно использовать не во всех брокерских компаниях.

Рассмотрим на примере, как выглядит арбитражная сделка. Предположим, что цена актива на лондонской бирже отличается от цены актива на токийской бирже на несколько центов, при этом цена в Лондоне выше, чем цена в Токио. Согласно стратегии арбитража необходимо продать актив на лондонской бирже и купить его на токийской. По сути, трейдер открывает замок. Сделки при этом имеют одинаковый объем.

После того, как ордера открыты, осталось дело за малым — дождаться, когда цены актива придут к единому знаменателю. Когда цены на двух биржах сравняются, сделку можно закрывать. Ничем не рискуя, трейдер получил прибыль на разнице котировок.

При арбитраже Форекс рынка жизненный цикл сделки обычно составляет всего несколько секунд. Многие брокеры не разрешают использовать такие торговые методы получения прибыли, поэтому могут аннулировать любую сделку, длительностью меньше двух минут. Прежде чем торговать с использованием тактики арбитража, изучите регламент компании и выберите брокера, который не запрещает практиковать подобные стратегии.

Второй вид арбитража предполагает использование трех валют, потому и называется «треугольным». Предположим у нас есть три актива — валюта А, В и С. Для осуществления тактики арбитража Форекс трейдер должен совершить следующие действия:

    купить за валюту А валюту В;

Как это выглядит на реальном примере в практике трейдера на рынке Форекс?

Предположим, у одной брокерской компании курс валюты евро-доллар составляет 1,1000, курс валюты фунт-доллар находится на отметке 1,5000. Соответственно, если разделить одно на другое, мы получим кросс-курс пары фунт-евро на уровне 1,3636. Теперь остается найти второго брокера, у которого на пару фунт-евро цена будет ниже, например 1,3520. Осталось купить евро за доллары у первого брокера и продать фунты за доллары у него же. Также нужно совершить сделку по покупке фунта за евро у второй брокерской компании, после чего зафиксировать прибыль. Ее размер составит 0,1125 (1,5-1,1х1,3520).

Как зарабатывать?

Просчитывать ситуации и искать пары для арбитража вручную достаточно сложно. К тому же, это отнимает время, а оно играет важную роль в реализации стратегии. Для облегчения труда трейдера используют специальные инструменты. К таковым относится индикатор для арбитража на Форексе. Точнее это скрипт, который одновременно выполняет функции робота и индикатора. Он называется Trade-Arbitrage. Вы можете скачать его по ссылке.

В его настройках нужно указать валюты для арбитража. Робот самостоятельно будет собирать из них пары и просчитывать ситуации для арбитража. Недостатком инструмента является невозможность его проверки в тестере стратегий. Файл из архива следует поместить в папку скриптов в корневом каталоге брокера.

Проблемы и решения

Поскольку арбитраж Форекс брокерам невыгоден, компании используют различные методы, чтобы лишить трейдеров возможности зарабатывать на временном разрыве в котировках. Один из способов был описан выше (аннуляция коротких сделок).

На популярных финансовых активах арбитражные стратегии на настоящий момент практически не работают, однако не так давно на рынке появился новый перспективный инструмент, где подобные тактики позволяют зарабатывать неплохие деньги. Это рынок криптовалют. Так как у одних монет максимальный торговый оборот сосредоточен на одних площадках, а основной поток ликвидности других приходится на иные биржи криптовалют, можно успешно использовать тактики арбитража. На рынке Форекс также есть брокеры, у которых можно торговать Биткоинами. Например, компания RoboForex.

Прежде чем открывать позиции, необходимо обратить внимание на спред. Если его величина равна или больше ценового разрыва между котировками, сделка теряет смысл. Чем больше спред у брокера, тем больше должен быть разрыв между котировками, чтобы арбитражная стратегия принесла прибыль. Если за осуществление сделок взимается комиссия, ее размер также нужно обязательно учитывать.

Равновесие на рынке Форекс восстанавливается за считанные секунды. За очень короткое время трейдер должен успеть найти расхождения цены, открыть ордер и зафиксировать прибыль. Если скорость торгового терминала оставляет желать лучшего, вы попросту не сможете реализовать идеи арбитражной торговой стратегии. Для торговли по этому методу нужно работать только с брокерами с максимально возможной реакцией платформы на приказы трейдера.

В остальном, арбитраж Форекс считается беспроигрышной стратегий. Важно лишь правильно выбрать брокера Форекс, который позволяет использовать несовершенства торговых технологий в пользу трейдера.

Лучше всего для торговли подойдут брокеры — Alpari, RoboForex или Forex4You.

Арбитраж на Форекс

Неиссякаемые желания трейдеров получать хорошую прибыль, привели их к неординарному способу заработка – созданию арбитражных стратегий. Арбитраж в мире финансов означает получение дохода, формирующегося на разности цены актива между несколькими рынками. Сочетание нескольких совершаемых сделок позволяет зарабатывать на дисбалансе рыночных цен. Арбитражные сделки применяют, когда появляется удобный случай моментально купить актив подешевле, чтобы продать его подороже.

Основная цель арбитражных стратегий на Форекс – получить доход от разницы курсов активов. Такие стратегии считаются мало рискованными, и позволяют зарабатывать конкретно на изменении цены, причем направление и сила тренда не учитываются.

Эффект арбитражной торговли обуславливается быстротой перемены цены торгуемого актива. Способы использования ценового дисбаланса могут применяться не только к валютным парам, но также и к другим инструментам: акциям, фьючерсам, облигациям, драгоценным металлам.

Тройной арбитраж (или треугольный)

Этот подход основывается на торговле тремя валютными парами, и предполагает поиск несоответствий между искусственным и реальным ценообразованиями. Результат такого метода слишком восприимчив к любым неучтенным мелочам. Поэтому, для получения весомой прибыли, нужно использовать широкий спред и, желательно, запаздывание курса. Торговая система должна быть четко спланированной и проработанной, с учетом всех нюансов. Выбираем самые динамичные активы.

Стратегия тройного арбитража представляет торговлю в три этапа:

Инвестируем валюту А в валюту В

  • Например, покупаем лот объемом 1000000$.
  • Валютная пара USD/CAD.
  • Продаем USD и покупаем CAD.
  • 1 USD = 1,3575 CAD
  • 1000000 x 1, 3575 = 1357500 CAD.

Инвестируем валюту B в валюту С

  • Валютная пара CAD/CHF
  • Переводим CAD в CHF
  • 1 CAD = 0, 7382 CHF
  • 1357500 x 0, 7382 = 1002106, 5 CHF

Обратная сделка инвестирования С в А

  • Валютная пара USD/CHF
  • Продаем CHF и покупаем USD
  • 1 USD = 0, 9984 CHF
  • 1 002 106, 5: 0, 9984 = 1003712, 4
  • Результат на выходе 1003712, 4
  • Профит: 3712, 4 $

Преимущества стратегии тройного арбитража:

  • Простая и доступная схема работы.
  • Небольшой риск при условии постоянного контроля рынка и скорости реагирования.
  • Допустимо вести торговлю даже при существующей рыночной нестабильности.
  • Возможно проводить краткосрочные сделки в условиях повышенной активности рынка.
  • Вероятность получения большой прибыли при крупных вложениях.

Парный трейдинг (статистический арбитраж)

Для применения таких стратегий вам не обязательно иметь большой депозит, так как допускается торговля микро- и мини-лотами. Данная стратегия базируется на статистике и корреляции валют.

  • Выбираем две валютные пары с сильной взаимной корреляцией. Можно воспользоваться калькулятором корреляции Форекс, который установит взаимодействие пар на истории. (Например, NZD/JPY и EUR/JPY).
  • Установите индикатор со скользящей средней и проанализируйте выбранные активы – размер спреда и стандартное отклонение от МА.
  • Покупаем, если линия спреда пересекает линию отклонения. Продаем, если линия спреда пересекает красную полосу индикатора. Закрываем сделку, когда спред вернется к привычному показателю (белой скользящей средней) или же в случае убытка.

При проведении стратегии важным условием будет «поймать» момент ослабления корреляции, и в это время успеть купить более слабую валютную пару и продать более сильную. А также закрепить доход после возобновления уровня корреляции. Статистический арбитраж приносит неплохие результаты при внутридневной торговле.

Арбитражное хеджирование

Такой тип стратегии подразумевает возможность длительных сделок, и базируется на хеджировании и свопе. Для проведения операции необходимо открыть два депозита в различных брокерских фирмах, причем, в одной из них выбрать пару с положительным размером своп, а другая фирма должна предоставить «swap free» счет (комиссия с объема сделки). Открываем две одинакового объема позиции, по одной паре, но разнонаправленные. В результате проведенной операции имеем доход со свопа. Убыточную сделку можно закрыть.

Сетевой арбитраж

Стратегия базируется на дисбалансе котировок у разных брокеров и на разных площадках. В данное время почти утратила свою актуальность в связи с повышаемой скоростью интернета, но пары EUR/USD и EUR/HKD вполне подойдут для этой программы. В начале или в конце торговой сессии иногда можно перехватить разность текущих курсов. Продаем актив на той площадке, где зафиксировали повышение стоимости, и покупаем там, где цена ниже. При уравновешивании котировок закрываем сделки.

Межбиржевой арбитраж

Возможность проведения таких стратегий появляется, например, когда котировка валютной пары отличается от котировки валютного фьючерса. Данная стратегия может стать очень прибыльной в условиях кризиса или других очень важных событий, способных сильно влиять на поведение рынка.

Заключение

Разрабатывая свою арбитражную стратегию, обязательно позаботьтесь о выборе хорошего, проверенного брокера, у которого отсутствуют проскальзывания и реквоты. Убедившись в эффективности своей стратегии, не забывайте о рисках и соблюдении манименеджмента. Научитесь правильно использовать статистические данные и постоянно модифицировать выбранную стратегию, чтобы иметь возможность извлекать из нее максимальную прибыль при различных движениях рынка.

Рейтинг Форекс брокеров: