АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФОРЕКС

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Содержание этой статьи:

Экономические показатели — основа фундаментального анализа на рынке Форекс

Одним из подходов к принятию торговых решений на рынке Форекс является фундаментальный анализ.

Что такое Фундаментальный анализ?

Фундаментальный анализ представляет собой набор тактик и методов аналитических исследований, которые применяются для оценки политического и экономического текущего состояния и перспектив развития мировой экономики в целом и различных стран в отдельности.

Прогноз курса валют на основе фундаментального анализа базируется на исследовании экономических показателей, политических аспектов, а также различных нестандартных событий, таких как природные катастрофы, войны. И поскольку курс валюты каждой страны напрямую зависит от её экономического и политического благосостояния, то анализ показателей и характеристик такого состояния даёт информацию о дальнейшем движении курса валюты.

Таким образом, фундаментальный анализ изучает реальные факторы и события, которые влияют или могут повлиять в будущем на изменение курса валюты. В этом и его отличие от технического анализа, поскольку технический анализ изучает динамику движения цены, исходя из предыдущих её значений, и в итоге учитывает уже следствие, а не саму причину изменения курса валюты.

Как пример фундаментальных факторов изменения курса валюты рассмотрим такую ситуацию. На рынке ходят слухи в преддверии выступления главы Европейского центрального банка (ЕЦБ) о возможном повышении процентной ставки из-за высоких темпов инфляции. Это пока ещё не новость, но повышение процентной ставки приводит к увеличению спроса на валюту, поэтому курс валюты будет расти. Что в это время происходит на рынке? На фоне слухов начинается скупка евро, следовательно, курс валюты начинает расти ещё задолго до выхода самой новости, возможно процентную ставку в итоге и не поднимут, это станет известно после выступления главы ЕЦБ, но,тем не менее, слухи отыграны и свою долю прибыли покупатели получили. Как видно из примера, на изменение курса валюты может повлиять не только свершившийся факт, то есть уже вышедшая новость, но и слухи о возможном изменении, поэтому все эти факторы также учитываются и отслеживаются при фундаментальном анализе.

Честные Форекс брокеры:

Фундаментальные факторы

Фундаментальные факторы – это ключевые показатели состояния национальной экономики, а также события, которые могут повлиять на её изменение как в долгосрочной перспективе, так и в краткосрочной.

К ним относятся важные статистические данные макроэкономического характера. Они публикуются согласно расписанию статистическими органами соответствующих стран. О выходе этих данных известно всем участникам рынка.

Данные публикуются по соответствующим странам, но, тем не менее, трейдеры всегда следят за состоянием американской экономики и учитывают новости по США, поскольку доллар США является основной торгуемой валютой.

Но, помимо заранее известного расписания, случаются и неожиданные события, которые вызывают достаточно бурную реакцию валютного рынка.

Фундаментальные факторы подразделяются на:

  • Экономические;
  • Политические;
  • Форс-мажорные обстоятельства;
  • Слухи и ожидания участников рынка (один из таких примеров мы рассмотрели выше).

Экономические факторы

Экономические факторы –это события, которые непосредственно влияют на состояние экономики государства, а также на его экономическую политику. А курс национальной валюты – так называемый индикатор состояния экономики и чутко реагирует на её изменения.

Надежные Форекс площадки:

К экономическим факторам относятся:

  • уровень инфляции, безработицы, объём инвестиций;
  • кредитно-денежная политика государства, то есть совокупность мер, принимаемых государством, для регулирования экономических процессов в стране;
  • внешне-экономическая политика государства, торговые отношения с другими государствами;
  • состояние рынка ценных бумаг.

Положение дел на рынке ценных бумаг характеризует объём инвестиций, вливаемых в государство. Чем больше приобретается государственных облигаций, а также акций и других ценных бумаг перспективных предприятий, тем значительней приток инвестиций и тем твёрже экономическое состояние государства. Что также является признаком твёрдости валюты. А отток капитала из ценных бумаг и слабый фондовый рынок свидетельствует о проблемах в экономике государства. И поскольку инвесторы выводят свои средства и не видят перспектив дальнейшего развития, то и курс валюты слабеет.

Одной из самых чувствительных валют к ситуации на рынке ценных бумаг является японская йена. Изменение фондового индекса NIKKEI оказывает влияние на изменение курса валюты. Это связано с особенностями построения экономики Японии, поскольку она основана на развитии крупных транснациональных корпораций, платежи которых в бюджет государства являются значительной частью его доходов.

Политические факторы

Политические факторы играют немаловажную роль в формировании курса валют, поскольку политические решения всерьёз сказываются на экономическом благосостоянии государства. К примеру, решение правительства о внедрении дополнительных налогов с граждан может привести к недовольству внутри страны и ухудшению жизни населения. Что в свою очередь может привести к достаточно серьёзным последствиям вплоть до переворота и смены власти.

А вот решение правительства о вступлении в крупную международную организацию даёт преимущества этому государству в дальнейшем экономическом развитии, что способствует укреплению валюты.

Примером влияния политического решения на изменение курса валюты является принятие единой европейской Конституции в 2005 году. После того, как большинство стран — членов Евросоюза, перешли на единую европейскую валюту, доверие к евро пошатнулось, поскольку состояние экономики некоторых из них ухудшилось. Во время проведения референдума Конституция не была принята в двух ключевых государствах: Франции и Нидерландах. А поскольку референдум проходил в выходные, то с понедельника курс евро стал снижаться по отношению к другим национальным валютам.

Форс-мажорные обстоятельства

Форс-мажорные ситуации – это явления неожиданные и непредсказуемые, к которым относятся природные катаклизмы, катастрофы, теракты, войны. Они случаются достаточно редко и обычно сопровождаются паникой на рынке. Обычно участники рынка стараются продать валюту страны, в которой произошёл форс-мажор. Такие события не оказывают долгосрочного влияния на изменение курса валюты, но в то же время могут вызвать значительные краткосрочные колебания.

Так, 11 марта 2022 года в связи с сильнейшим в истории Японии землетрясением и цунами произошла авария на атомной электростанции Фукусима-1. Курс йены за 4-ре дня значительно снизился, но после этого он стабилизировался, и йена стала укрепляться.

Ожидание рынка

Большинство новостей, как мы уже говорили, являются ожидаемыми, график их выхода публикуется на специализированных сайтах, а также на сайтах брокерских компаний и дилинговых центров.

За определённое время до выхода важных новостей, обычно за несколько дней, аналитические компании, аналитики крупных фондов и банков публикуют прогнозы своих ожиданий, подкрепляя их информацией, которая использовалась для анализа. Крупные информационные агентства проводят опросы аналитиков и публикуют их результаты. Таким образом, перед выходом определённой новости можно увидеть и её прогнозное значение.

После выхода новостей достаточная сильная реакция возникает в тех случаях, когда прогнозное значение значительно расходится с фактически объявленным. То есть, когда ожидания участников рынка не оправданны.

Достаточно сложно учесть и проанализировать все факторы, влияющие на изменение курса валюты. К тому же, глубокое их изучение, понимание взаимосвязей и влияний требует достаточного длительного изучения и опыта работы с финансовыми показателями. Брокерские компании содержат достаточно большой штат профессиональных аналитиков, имеющих доступ к более широкой информации. Поэтому использование фундаментального анализа в торговле на рынке Форекс является одной из наиболее сложных задач.

Поэтому, проводя анализ фундаментальных факторов, следует помнить, о его применении в более долгосрочной перспективе. Поскольку те или иные положительные изменения в экономике могут не сразу влиять на укрепление валюты, то есть отражение экономического благосостояния государства в курсе валют может произойти через некоторое время.

Например, можно рассматривать, что сокращение безработицы, рост заработной платы, а также рост затрат государства может привести к инфляции, что в свою очередь скажется на размере процентной ставки. Это уже будет вмешательство кредитно-денежной политики государства. А если процентная ставка возрастёт, то и возрастёт привлекательность национальной валюты, что непосредственно отразится на росте её курса. Но нельзя наверняка сказать, сколько времени пройдёт от появления первого положительного события до итогового результата, то есть именно повышения курса.

Вот поэтому фундаментальным анализом чаще всего пользуются обладатели очень крупных капиталов, такие как инвестиционные фонды, финансовые компании, поскольку они заинтересованы в долгосрочном инвестировании в стабильные активы.

Фундаментальный анализ для трейдера

Для частного трейдера с достаточно малым капиталом и торгующим средне и краткосрочно важно разбираться в ключевых данных и факторах, влияющих на изменение курса валют. А применение фундаментального анализа в торговле зачастую связано с использованием времени выхода новостей для заработка на быстром изменении курса во время выхода новости.

Так при выходе новости анализируется, насколько новость отличается от прогнозируемых данных, и чем больше разница, тем стремительней будет меняться курс валюты. А если же объявленный показатель практически не отличается от прогнозного, то и реакции рынка на эту новость может и не последовать.

Также следует отслеживать форс-мажорные новости, они хоть и редко случаются, но своё непродолжительное и достаточно сильное влияние на изменение курса валюты оказывают.

Кроме оценки разницы между фактическим и ожидаемым показателем следует обращать внимание и на то, какое влияние окажет тот или иной показатель на состояние экономики государства в целом. Например, рост потребительских расходов, в случае, когда экономика находится на пике делового цикла, свидетельствует о назревающих проблемах, поскольку это может стать причиной роста инфляции. А если государство находится только на пути роста и развития, то такая новость будет свидетельствовать о развитии и становлении бизнеса и стимулировании спроса.

Поэтому, изучая фундаментальный анализ, необходимо достаточно скрупулёзно ознакомиться с базовыми экономическими показателями, их значением и степенью влияния на экономику государства, а также изучить правила их интерпретации, чтобы чётко понимать последствия изменений экономических показателей и их влияние на курс валют.

Основные экономические показатели, их влияние на рынок Форекс

Рассмотрим основные экономические показатели, а также степень их влияния на изменение валютных курсов. Знание и понимание значения данных показателей являются основой для проведения фундаментального анализа и прогнозирования ценовых движений.

Процентная ставка

Процентная ставка является эффективным инструментом кредитно-денежной политики государства. По сути, процентная ставка — это стоимость заемных денег. Повышая процентные ставки, Центральные банки регулируют спрос на заемные средства, тем самым уменьшая его, что снижает расходы населения и замедляет темпы развития экономики. Такая мера применяется, в первую очередь, для сокращения темпов инфляции и во избежание перепроизводства товаров. Понижение процентной ставки приводит к повышению спроса на заемный капитал, усиливая темпы развития экономики.

Размер процентной ставки является основой для установления экономических параметров — ставок государственных и корпоративных облигаций, кредитных ставок для юридических и физических лиц, и т. п.

Центральные банки довольно редко прибегают к изменениям процентных ставок — это является значимым событием на рынке и все участники торгов внимательно отслеживают такие изменения.

Различают следующие виды процентных ставок:

  • Ставка рефинансирования (также ее называют учетной ставкой) — это условия, на которых Центробанки предоставляют коммерческим банкам заемные средства для выполнения теми свои обязательств и поддержки ликвидности. — это стоимость пользования заемными деньгами, которые коммерческие банки краткосрочно занимают друг у друга в процессе своей деятельности. В разных странах она носит разное название, но смысл ее остается тем же — она является основным инструментом монетарной политики Центральных банков.
  • Дисконтная ставка (Federal funds rate) — применяется в США и связана с особенностями устройства банковской системы. Это ставка по кредитам банкам, которые являются членами Федеральной резервной системы (ФРС).

В каждой стране размеры процентных ставок отличаются, за счет чего возникает дифференциал процентных ставок — разница ставок, действующая по валютной паре. В связи с этим изменяется привлекательность одной валюты по отношению к другой. И чем больше процентная ставка по одной из валют, тем большей привлекательностью она обладает, поскольку в таком случае инвесторы будут стремиться вложить свои средства в экономику данного государства и получить более высокий процент доходности. А это означает, что и спрос на валюту будет расти, что соответствующим образом отражается на ее курсе.

Валовый внутренний продукт (ВВП)

Валовый внутренний продукт (ВВП) — обобщенные данные о сумме добавленной стоимости, произведенной за определенный период всеми производителями на территории страны. Размер прироста ВВП свидетельствует о степени развития экономики, по его показателям определяются темпы ее развития. Стабильный рост ВВП характеризует и устойчивое развитие экономики, а значит, и укрепление национальной валюты, замедление же темпов роста свидетельствует о проблемах в экономическом развитии страны. Реакция рынка на выход новостей как по первоначальным данным ВВП, так и по уточненным, довольно бурная и зачастую приводит к значительным движениям валютных курсов.

Отчет по ВВП — это обширный анализ всех секторов экономики государства. Поэтому различные участники рынка рассматривают интересующие их разделы и делают соответствующие выводы о состоянии развития той или иной отрасли.

Индекс потребительских цен

Индекс потребительских цен (Consumer Price Index, CPI) — это основной показатель уровня инфляции в стране. Для его расчета применяется сравнение цен потребительской корзины за определенный период. Набор товаров потребительской корзины в каждой стране индивидуален и формируется на основе статистических исследований. К таким товарам относятся продукты питания, предметы быта, сфера услуг и т. д.

Наибольшим колебаниям подвержены цены на продукты питания и энергоносители, поэтому наряду с CPI рассчитывается и Core CPI, который исключает эту категорию товаров из потребительской корзины.

Данные по CPI публикуются обычно на десятый рабочий день каждого месяца в виде процентного соотношения произошедших изменений. То есть приводится информация, на сколько процентов изменились текущие данные по отношению к предыдущим. Изменение показателя CPI даже на 0,2% при выходе новости приводит к достаточно сильным колебаниям валютных курсов.

Индекс цен производителей

Индекс цен производителей (Producer Price Index, PPI) — показатель, характеризующий изменение цен на продукцию, изготовленную национальными производителями. В расчет этого индекса входят цены на сырье, добытое внутри страны и импортируемое, на промежуточную производимую продукцию, на готовые товары. Индекс охватывает все стадии производства товаров, а также все производственные отрасли промышленности и сельского хозяйства. Отличием его от CPI является то, что он не включает сферу услуг и предоставляет анализ изменения цен только на уровне первичной оптовой реализации продукции.

Наряду с данными PPI публикуются также и данные Core PPI, которые не включают цены на произведенные товары пищевой и энергетической отраслей промышленности в связи с их высокой динамичностью. Публикуется PPI на десятый рабочий день каждого месяца одновременно с CPI.

Платёжный баланс

Платежный баланс (Current Account, Balance of Payments) характеризует движение международных транзакций между резидентами государства и нерезидентами. Каждая такая операция учитывается как кредит и дебет за определенный период. По сути, это отчет об источниках финансирования и направлениях использования средств. К источниками финансирования относят операции, увеличивающие покупательную способность внутри страны, а направления использования ее уменьшают.

Платежный баланс представляет собой сумму трех составляющих:

  • Текущего счета, куда относятся операции экспорта и импорта.
  • Финансового счета, отражающего изменение владения национальными активами иностранных инвесторов.
  • Изменения в государственных резервах, к ним относятся золотовалютные и стратегические резервы.

Так, экспорт товаров и услуг является источником финансирования, поскольку открывает новые рынки реализации производителям товаров и услуг и обеспечивает прилив денежных средств в экономику государства. А импорт, в свою очередь, — это использование средств. Экспорт создает спрос на валюту страны-экспортера, поскольку для оплаты экспорта приобретается валюта страны-экспортера. При этом валютообменные операции увеличивают предложение валюты страны-импортера.

По этой причине любой дисбаланс спроса и предложения на валюту экспортера или импортера приводит к изменениям курсов валют.

Торговый баланс

Торговый баланс (Trade Balance, International Trade) — разница между суммой экспорта товаров и услуг и суммой их импорта. Непосредственно влияет на изменение курса валюты и является показателем конкурентоспособности на международном рынке товаров и услуг, производимых в стране. Размер положительного сальдо торгового баланса (превышение экспорта над импортом) свидетельствует о притоке в страну капитала, развитии производства и в целом положительно сказывается на национальной экономике.

В свою очередь, дефицит торгового баланса, то есть превышение импорта над экспортом, говорит о недостаточном развитии производства, низкой конкурентоспособности национальных товаров и является негативным фактором для страны. Это приводит к росту национального долга, а также отрицательно сказывается на курсе национальной валюты, поскольку увеличивает ее предложение из-за необходимости все больше приобретать валюту страны-экспортера.

Данные о состоянии торгового баланса выходят ежемесячно на четвертой неделе месяца. Он представляется как в номинальных, так и в фиксированных ценах с учетом сезонности. Показатели баланса рассматриваются по нескольким основным направлениям — потребительские товары, продукты питания, сырье и промышленные запасы, автомобили, средства производства и прочие. Также в отчет включается статистика торговых отношений с отдельными странами.

Обычно для торговли на валютном рынке смотрят на торговый баланс в целом по стране, не углубляясь в детализацию.

Бюджетный дефицит

Бюджетный дефицит (Budget Deficit) — это превышение расходов бюджета над его доходами. Следствием значительного бюджетного дефицита становится рост государственного долга, что, в свою очередь, приводит к ускорению темпов инфляции.

Бюджетный дефицит возникает вследствие или низких доходов бюджета, или слишком высоких расходов. Для сокращения дефицита государство может пойти двумя путями:

  • Увеличить базу налогообложения, что скажется на финансовом положении налогоплательщиков, которые постараются скрывать свои реальные доходы.
  • Свернуть или сократить социальные программы, что скажется на малообеспеченных слоях населения и может привести к негативным политическим последствиям.

И в том, и в другом случае меры сокращения дефицита являются политически непопулярными, и решая одну проблему, власти одновременно порождают другие. Чаще всего государство, имея возможность взять международный кредит, поступает именно таким образом, удерживая стабильность в стране. Но при этом наращивается государственный долг и растут расходы на его обслуживание, что является еще одной затратной статьей бюджета.

Не решая вопрос с проблемами бюджетного дефицита, правительство тем самым подстегивает рост инфляции, вследствие чего растут и процентные ставки, а это негативно сказывается уже на производителях и населении, использующих кредитные средства.

Слишком малый бюджетный дефицит, в свою очередь, свидетельствует или о высоких ставках налогообложения, или о низких бюджетных расходах, зачастую сокращенных за счет социальных программ или низкого финансирования военно-промышленного комплекса. Незначительный бюджетный дефицит приведет к низкой инфляции, которая вызовет снижение процентных ставок.

Умеренный бюджетный дефицит демонстрирует эффективность проводимой экономической политики. Идеальным вариантом является дефицит, основанный на соблюдении умеренных темпов инфляции, когда сбалансированы потребности всех заинтересованных сторон.

Уровень безработицы

Уровень безработицы (Unemployment Rate) является существенным показателем экономического развития государства. Причем его поддержание на оптимальном значении, то есть так называемой «естественной безработицы», является признаком здоровой конкуренции на рынке труда. Естественный уровень безработицы в зависимости от страны может иметь различные величины. Например, в Японии эффективным уровнем безработицы считаются 2,0-3,5%, в Великобритании — от 2,5% до 4,0%, в США показатели безработицы колеблются от 4,5% до 5,5%, их рост до 6,0% уже заметно влияет на курс доллара. В Европе уровень безработицы составляет около 9,0%.

Высокий уровень безработицы повышает социальное напряжение и приводит к уменьшению реальных доходов населения. Низкую безработицу тоже нельзя считать благоприятным фактором, поскольку недостаток свободной рабочей силы на рынке труда приводит к ущемлению интересов работодателей.

Рост уровня безработицы или падение занятости населения обычно сопровождаются снижением курса национальной валюты. Данные по уровню безработицы (Unemployment Rate) выходят ежемесячно в первую пятницу.

Nonfarm Payrolls (NFP)

Наиболее влиятельными являются данные по рынку труда в США. Основное внимание уделяется показателю Nonfarm Payrolls (NFP) – рабочие места вне аграрного сектора. Данный показатель учитывает общее число наёмных рабочих, учтённых в платёжных ведомостях предприятий. Он формируется на основании проведения опроса около 400 000 компаний и 50 000 домашних хозяйств. Такие данные ежемесячно обновляются и корректируются с учётом сезонных изменений.

Эмпирическим путём выведено правило, что если показатель NFP стабильно ежемесячно увеличивается на 200 000, то это приравнивается к росту ВВП на 3%.

Розничные продажи

Розничные продажи (Retail Sales) характеризуют потребительские расходы. Этот показатель является отражением потребительского спроса, финансовых возможностей покупателей, а также их уверенности. Наибольшее влияние имеют данные розничных продаж по США, поскольку основной движущей силой в экономике страны является именно потребительский спрос.

На основании индекса розничных продаж оценивается объем розничной торговли без учета расходов на услуги. Он подразделяется на индекс с учетом продажи автомобилей и на продажи всего остального. Наиболее точную информацию несет в себе индекс без проданных авто, поскольку его величина не так изменчива.

Более 2/3 этого показателя занимают товары краткосрочного пользования, из которых около 20% — продукты питания. В оставшейся трети товаров длительного пользования до 20% составляют автомашины.

На показатель розничных продаж немаловажное значение оказывают данные о доходах населения за предыдущий период (Personal Income), информация о продажах автомобилей (Auto Sales), а также уровень потребительского оптимизма (Consumer Confidence). А чем выше индекс потребительских цен (CPI) и показатель безработицы (Unemployment Rate), тем худшие данные выходят по розничным продажам.

Рост розничных продаж способствует развитию промышленности и увеличению объемов производства. Значение индикатора розничных продаж оглашает Бюро статистики и экономического анализа министерства торговли США (The Census Bureau of the Department of Commerce), публикуется ежемесячно в середине месяца.

Личные доходы

Личные доходы (Personal Income) состоят из заработной платы наемных работников, дивидендов, доходов от ренты, банковских депозитов, социальных выплат и прочих доходов населения страны. Сам по себе выход данных о личных доходах имеет ограниченное влияние на курс валюты, но его рост вкупе с достаточно высоким уровнем расходов положительно сказывается на увеличении объема розничных продаж, что благоприятно для экономического развития. Соответственно, рост личных доходов населения опосредованно влияет на повышение курса национальной валюты.

Данные о личных доходах публикуются ежемесячно после 20 числа.

Личные расходы

Личные расходы (Personal Spending/Consumption) отражают объемы и структуру расходования денежных средств населением и также оказывают ограниченное влияние на изменение курса валют аналогично с показателем личных доходов. Индекс личных расходов включает приобретение товаров краткосрочного и долгосрочного использования, а также затраты на сферу услуг.

Показатель розничных продаж (Retail Sales), включающий в себя расходы населения на товары краткосрочного и долгосрочного использования, рассматривается отдельно. Этот параметр не включает в себя расходы на сферу услуг, поскольку их величина изменяется равномерными темпами и является достаточно предсказуемой.

Рост личных расходов населения благоприятствует развитию национальной экономики и, соответственно, приводит к росту курса национальной валюты. Но выход данных может достаточно сильно повлиять на рынок в случае серьезного отклонения от предыдущего значения.

Статистика о расходах населения публикуется совместно с данными о личных доходах ежемесячно после 20 числа.

Индекс деловой активности ассоциации менеджеров в Чикаго

Индекс деловой активности Ассоциации менеджеров в Чикаго (Chicago PMI Index) является результатом опроса менеджеров промышленной сферы Чикаго. Этот индекс охватывает состояние производственных заказов, объемы готовой продукции на складах, а также цены на производимую продукцию. Если его показатель составляет 45-50, это свидетельствует о замедлении темпов экономического развития.

За выходом показателей Chicago PMI Index ведется пристальное наблюдение, поскольку они публикуются незадолго до оглашения основного индекса деловой активности Национальной ассоциации менеджеров (ISM) и могут дать представление о том, каким выйдет национальный показатель деловой активности.

Рост индекса деловой активности благоприятно сказывается на изменении курса национальной валюты. Его данные выходят в последний рабочий день каждого месяца.

Индекс доверия потребителей

Индекс доверия потребителей (Consumer Confidence) является отражением потребительских настроений. Исчисление этого индекса ведется с 1967 года и изначально его значение составляло 100 пунктов. Традиционно этот индекс используется для составления прогнозов по занятости населения, а также общего состояния экономики.

Рост его значения говорит о благоприятном развитии национальной экономики и опосредованно приводит к росту курса национальной валюты. Данные по индексу доверия потребителей публикуются после 20 числа каждого месяца.

Индекс настроения потребителей Мичиганского университета

Индекс настроения потребителей Мичиганского университета (Michigan ConsumerSentiment Index) базируется на мнениях покупателей о текущей экономической ситуации в стране. Их опрос проводится Мичиганским университетом США.

Рост индекса приводит к росту курса доллара и оказывает достаточно сильное влияние на валютный рынок. Предварительный отчет выходит около 15 числа каждого месяца, а окончательный — через две недели после первого.

Фундаментальный анализ валютного рынка Forex

Как цены на рынке Форекс зависят от реальной экономики?

На какие экономические показатели обратить внимание, и как их сложить в единую картину?

— Ответы на эти вопросы дает Фундаментальный анализ рынка Форекс.

Определение: Что такое фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ — это метод прогнозирования стоимости ценных бумаг и валют, опирающийся на анализ экономических показателей компаний, отраслей и государств.

Фундаментальный анализ Форекс изучает причины движения цен, он исследует «реальный мир», в отличии от Технического анализа, который не занимается причинами, а лишь анализирует поведение цен на определенном промежутке времени.

На чем основан фундаментальный анализ: базовые уровни

Фундаментальный анализ рассматривает экономические показатели на нескольких базовых уровнях:

  • Первый уровень: Изучаются финансовые показатели конкретной компании, либо эмитента ценной бумаги. В случае валют оценивается политика центрального банка и тех людей, которые его возглавляют;
  • Второй уровень: Оцениваются соотношение спроса и предложения и особенности выбранного рынка. Отрасль исследуются на наличие финансовых пузырей и прочих скрытых рисков;
  • Третий уровень: Изучается экономика страны в целом, перспективы ее развития, вероятные сценарии кризиса или политической нестабильности. Оцениваются глобальные риски, а также как макроэкономическая ситуация может повлиять на интересующие рынки;

Главные фундаментальные факторы

  • политика центрального банка,
  • состояние экономики конкретной страны и мира в целом,
  • действия крупных игроков на валютном рынке,
  • большую роль играют слухи и ожидания среди трейдеров.

Ставки центральных банков

Учетная ставка (Interest Rate) определяет стоимость денег в экономике.

Чем выше ставка — тем дороже кредиты, и выше выплаты по депозитам, что ведет к понижению инфляции и укреплению национальной валюты.

Низкие ставки — дешевые деньги, доступные кредиты, что стимулирует экономическую активность, но может приводить к ослаблению валюты.

Центральные банки регулярно публикуют новости об изменении учетной ставки.

Запланированные действия ЦБ можно увидеть в экономическом календаре (ниже рассмотрим как использовать экономический календарь).

Интервенции валютного рынка

Иногда центральные банки прибегают к интервенциям: покупке или продаже валюты для поддержания необходимого курса.

Следует изучить политику интересующего Вас центрального банка: в каких ситуациях ЦБ склонен прибегать к валютным интервенциям и в каких объемах.

Возможно вы слышали про программы количественного смягчения (QE), это один из видов таких интервенций.

Например ЕЦБ (Европейский Центральный Банк) печатает деньги и на них покупает финансовые активы коммерческих компаний

Таким образом ЕЦБ увеличивает денежную массу и снижает стоимость евро по отношению к другим валютам, что дает экономический рост и большую выгоду экспортерам из ЕС так как их товар для внешнего покупателя становиться дешевле.

Показатели макроэкономики

Для оценки происходящих в экономике процессов используются сотни разнообразных параметров, самыми значимыми среди них считаются:

  • Валовой внутренний продукт (ВВП, GDP): позволяет оценить размер экономики той или иной страны, и соответственно динамика этого показателя указывает на состояние экономики в целом. Этот экономический показатель далек от идеала, его можно считать по-разному, он подвержен накрутке и подгонке. Однако динамика ВВП напрямую влияет на курс национальной валюты, если огрублять, то обычно повышение ВВП ведет к ее укреплению, а замедление темпов роста и переход в минус часто приводят к падению курса.
  • Инфляция: указывает на динамику цен на товары и услуги. Высокая инфляция связана с нестабильной валютой и понижением ее курса относительно других валют. Также инфляция может оцениваться по отдельным составляющим: стоимость потребительских или промышленных товаров, ресурсов и энергоносителей.
  • Уровень безработицы: показатель, связанный с общим состоянием экономики. Как правило, рост безработицы ведет к ослаблению национальной валюты.
  • Торговый баланс: соотношение экспорта и импорта. Положительный торговый баланс связан с увеличением спроса на нацвалюту и, как следствие, с ее укреплением.
  • Индекс промышленного производства: оценивает динамику промышленного производства и соответственно общее состояние экономики. Этот показатель близок к ВВП, но оценивает в первую очередь добычу полезных ископаемых, обрабатывающую промышленность, производство и потребление электроэнергии, газа, воды и прочих ресурсов.

Важно следить не только за текущими показателями, но и отслеживать их в исторической перспективе.

Таким образом вы сможете увидеть динамику развития экономики страны.

Например вы можете вести по каждой стране Google Таблицу с важными показателями и видеть динамику.

Вот пример такой таблицы:

Пример таблицы и график макро-экономических показателей

Влияние фундаментальных факторов на рынок

Фундаментальный анализ предполагает, что эффективность рынков значительно меньше 100%, и рыночная цена валюты или ценной бумаги отличается от реальной цены в большую или меньшую сторону.

Это связано с тем, что рынок или какая-то часть его участников не владеет всей важной информацией.

При этом рыночная цена стремится к реальной цене в перспективе некоторого времени.

И соответственно: недооцененные валюты необходимо покупать, а переоцененные продавать.

Справка: В 1992 году Джордж Сорос провел свою знаменитую атаку на британский фунт, когда за несколько дней ему удалось получить около 1 млрд долларов личного дохода, а капитализация его фонда Quantum Fund возросла с 15 до 22 млрд долларов.

Как он это сделал?

Д. Сорос вовремя понял, что британский фунт сильно переоценен относительно немецкой марки, и если на него достаточно сильно «надавить», то фунт обвалится, несмотря на заверения британского правительства в стабильности национальной валюты.

Переоцененная валюта — недооцененная возможность.

Как использовать экономический календарь

Чтобы колебания цены из-за новостей не стали для Вас неожиданностью, существуют специальные экономические календари.

В таких календарях указываются ожидаемые события, их дата и время.

Также обычно указывается прогноз по тому или иному экономическому показателю и его значение за предыдущий период.

Если реальное значение сильно отличается от прогнозируемого, то цена соответствующей валюты меняется в ту или иную сторону, иногда драматически.

Как легко вычислить фундаментальные факторы: Алгоритм действий

Порядок составления прогноза на основе ФА:

  1. Изучите макроэкономические показатели и составьте общий экономический прогноз на необходимый срок времени;
  2. Изучите историю: как рынки вели себя в подобных экономических условиях раньше, а также какую политику склонны проводить правительства интересующих Вас стран;
  3. Ознакомьтесь с прогнозами авторитетных аналитиков и скорректируйте вашу стратегию. Лучше всего быть подписанным на аналитиков, которым Вы доверяете, и которые публикуют обстоятельные долгосрочные прогнозы, вместо того, чтобы просто гуглить: Фундаментальный анализ Форекс на сегодня.

Можно ли произвести фундаментальный анализ Forex рынка легко, просто и при этом качественно? — Нет.

Экономика — сложнейшая наука. В крупных инвестиционных фондах работают сотни профессиональных аналитиков, вырабатывающих стратегии инвестирования, и конкурировать с ними, мягко говоря, не просто.

Тем не менее даже не самый искушенный трейдер может получать более менее стабильный доход, если знать ряд «общих мест» в современном Фундаментальном анализе:

  • Мир стабильно развивается, а экономики большинства стран растут. Примерно раз в 10 лет случаются кризисы, но в промежутке между ними можно вполне успешно зарабатывать, а потом «выйти в кэш», когда вновь повеет нестабильностью. Например, индекс SP-500 прибавляет в среднем несколько процентов в благополучные годы. Таким образом в долгосрочной перспективе покупка акций и индексов принесет хороший доход с весьма большой вероятностью. Конечно, существуют и стратегии заработка на кризисах, но это для опытных трейдеров, данная статья написана не для них;
  • Экономика США развивается удивительно стабильно, по 2% в год в среднем за десятилетие, и уже на протяжении более чем 200 лет. Данные темпы развития сохранялись даже в самые неудачные десятилетия, захвативших Великую депрессию или Гражданскую войну. Соответственно инвестиции в экономику США и в доллар в долгосрочной перспективе более оправданны, чем инвестиции в менее стабильные страны;
  • Худшее, что может сделать инвестор — положить все яйца в одну корзину. Диверсифицируйте ваши вложения насколько это возможно. В то же время стоит помнить, что инвестировать следует в те инструменты и отрасли, в которых Вы лучше всего разбираетесь, а некоторую часть средств хранить в чем-то надежном, например в облигациях или просто в долларе.

Главная ошибка фундаментального анализа в Форексе?

Заработать на подобной стратегии действительно можно, но профессиональные трейдеры используют дорогостоящее оборудование, высокочастотное интернет соединение и специальные программы, что позволяет им быстрее всех отреагировать на новость.

А наш относительно медленный новичок зачастую открывает позицию слишком поздно, когда цена уже пошла в другую сторону, и раз за разом несет убытки.

Потому не путайте трейдинг на новостях и фундаментальный анализ.

В первом случае торговля идет на рывке цены на фоне новости и обычно такая сделка закрывается в течении часа.

Во втором случае сделки могут длится месяцами.

Если хотите зарабатывать с помощью ФА, — придется основательно изучить экономическую теорию, чтобы делать свои прогнозы.

Справка: Изобретателем Фундаментального анализа называют Бенджамина Грэма, издавшего в 1949 году знаменитую книгу «Разумный инвестор», где он изложил основные подходы и стратегии ФА.

По мнению Уоррена Баффета (состояние: 84 млрд. долларов): «это лучшая книга по инвестированию из когда-либо написанных».

Какие еще книги по фундаментальному анализу Форекс почитать?

  • «Фундаментальный анализ финансовых рынков». Автор: Алексей Кияница.
  • «Как читать финансовую информацию». Автор: Майкл Бретт.
  • «Метод Питера Линча. Стратегия и тактика индивидуального инвестора». Автор: Питер Линч.
  • «Фундаментальный анализ мировых валютных рынков». Автор: Виктор Лиховидов.

Контакты

Автор блога — Роман Зиф

�� USA 28226, Charlotte, NC, 6825 Poppy Hills Ln, apt. 1528

☎️ +1 (704) 7129030

Принимаем платежи

Публичная оферта находится на странице Оплата и доставка

Уведомления

Инвестиции на рынке форекс это всегда риск. Помните успехи в прошлом не гарантируют успехов в будущем. Не вкладывайте больше, чем готовы потерять!

Блог proFXtrader — не занимается деятельностью, подлежащей лицензированию, а также брокерским обслуживанием, доверительным управлением или привлечением займов у населения.

Фундаментальный анализ

Этот анализ считается довольно сложным, однако мы попробуем разобраться и выделить основные показатели и события, которые оказывают максимальное значение на обменный курс валют. Это одна из задач инвестора – умение проводить анализ тенденций на рынке. Фундаментальный анализ в свою очередь занимается изучением рыночной ситуации с точки зрения политической, экономической и финансово-кредитной политики. Другими словами фундаментальный анализ – это интерпретация и оценка экономических показателей и факторов развития страны.

Фундаментальный анализ Форекс

Целью фундаментального анализа форекс анализа является определение реальной цены валюты, сравнивая полученную оценку с текущей рыночной ценой, инвестор может сделать вывод о том, переоценена или недооценена валюта.

Конечно, заниматься в одиночку фундаментальным анализом развития экономик различных стран не под силу частному инвестору. Как правило, такой анализ проводят специализированные институты. Которые в свою очередь рассчитывают, определяют различные экономические показатели во всей взаимосвязи развития мировой экономики.

Основы анализа рынка

Для частного инвестора практическая сторона фундаментального анализа сводиться к использованию и оценке таких данных. Сравнение полученных оценок с фактическими данными и является основой для принятия решений о покупке либо продаже валюты. Можно сказать, что в большей степени это работа с важными экономическими новостями.

Все важные экономические данные публикуются в экономическом календаре форекс. В нем есть полная информации о дате выхода показателя, а также о прошлом значении и прогнозном варианте. Как правило, если прогнозное значение сильно расходится с реальным фактическим, рынок сильно реагирует на этот «сюрприз».

В календаре мы видим Время выхода новости, Валюта, на которую новость окажет сильное влияние, также в календаре отмечается важность события, название новости. И самое важное – это три последние графы «предыдущее значение», т.е. значение за прошлый период, «Прогноз» – значение которые определяют различные информационные агентства и предоставляют свою оценку, «Фактическое» – значение, опубликованное официальным статистическим органом.

Изучаем новости на рынке и зарабатываем

Основной вариант работы с новостями можно свести в несколько действий трейдера, которые он может принять перед выходом важной экономической новости:

1. Попытаться заработать на колебании цены во время выхода новости
2. Закрыть все сделки перед выходом новости либо подтянуть стопы
3. Не торговать во время выхода важных новостей
4. Не обращать внимания на выход новостей

В любом случае, попытка угадать какое же значение, будет опубликовано, носит вероятностный характер. В большинстве случае попытка заработать на движении сводится к выставлению отложенных ордеров за несколько минут до выхода новости.

Как сделать прогноз новостей?

Если фундаментальный прогноз форекс сильно расходится с фактическим значением, в таком случае будет сильно движение цены в одну из сторон. Один из ордеров будет открыт и трейдер может рассчитывать на получение прибыли. Самое неприятное, что может произойти – это если цена зацепит оба ордера, в таком случае риск будет равен разнице между отложенными ордерами. Опять же если мы ожидаем что все таки новости вытолкнет цену на новые максимумы, можно ставить отложенный ордер на покупку выше текущей рыночной цены. В большей степени такая работа относится к трейдерам, которые не любят анализировать график, а именно хотят поймать сильное движение на волатильном рынке.

Как заработать на новостях?

Если же перед выходом новости у нас есть прибыль по сделке мы можем ее зафиксировать, либо подтянуть наши стоп лоссы, чтобы не допустить получения убытка по позиции, которая на данный момент приносит прибыль.

Следующим вариантом работы является возможность отказать от торговли в день, когда выходит, например «Нон-фарм пейролз», тем самым мы не будет подвергать свой капитал дополнительным рискам. Как гласит трейдерская мудрость «не потерял – значит заработал». Поэтому отказ от работы в день выхода новостей тоже своего рода верное решение.

Последний вариант действий заключается в отказе от анализа новостного фона. Как правило, именно так и поступают технические аналитики, которые руководствуются постулатом технического анализа – цена учитывает все, т.е. все факторы уже включены в текущую цену.

Сейчас мы рассмотрим основные новости и схемы реакции рынка на события. Условно реакцию рынка можно разделить на несколько вариантов.

1. Если прогнозное значение совпадает с фактическим, в таком случае не стоит ожидать сильной реакции участников рынка на выход новости, с большей вероятностью рынок продолжит движение в том направлении, в котором он двигался до новости

2. Если же фактическое значение оказалось лучше прогнозного, при таком развитии событий стоит ожидать ускорения движения в том же направлении

3. Фактическое значение оказалось хуже ожиданий, вполне стоит ожидать сильного движения против текущей тенденции, однако стоит понимать, что одна новости не сможет развернуть глобальную тенденцию на рынке и через некоторое время можно ожидать возобновления движения после незначительной коррекции.

Важно понимать, что новость не способна развернуть текущий тренд на рынке, в большинстве случаев мы будет прогнозировать рынок, видеть движение цены и только после этого узнавать из новостей, что ураган или другие причины заставили рынок двигаться в этом направлении.

Основные валюты и степень их влияния

Для более качественного анализа необходимо иметь информацию про основные валютные пары и понимать, кто и каким образом может повлиять на тут или иную валюту.

Доллар США – USD

На текущий момент учетная ставка составляет 0.25%. Давайте сразу разберемся с понятием учетной ставки, и каким образом ставка может влиять на курсы валют. Грубо говоря, учетная ставка это процент, под который Центральный Банк выдает кредиты коммерческим банкам. Чем выше процентная ставка в банке, тем больше инвестор получит процентов по своему депозиту, можно сделать вывод, что рост процентной ставки приводит к повышению интереса к данной валюте со стороны инвесторов, так как они смогут получать больше процентов при размещении средств в банках этой страны. Соответственно спрос на валюту будет расти вместе с тем, и курс валюты пойдет вверх. В свою очередь доллар США является ведущей мировой валютой. Как мы знаем из предыдущей лекции доллар участвует в 85% всех транзакций на валютном рынке. На сегодняшний день доллар США также выступает универсальным платежным средством и валютой убежищем во время различных кризисных ситуаций. Регулирующим органом выступает Федеральная Резервная Система США, сокращено ФРС или на англ. FED. Существует ФРС с 1913 года и выполняет функции Национального Банка страны. Глава ФРС – Бен Бернанке. При ФРС есть также Федеральный комитет по открытому рынку от англ. FOMC – отвечающий за проведение денежно-кредитной политики. По закону заседания FOMC должны проводиться не менее 4 раз в год. На самом деле такие заседания проводятся 8 раз в год. На каждом заседании проводится голосование относительно размера процентной ставки. Именно решения по ставке могут вызывать сильные движения на рынке.

Европейская валюта евро – EUR

Официальная валюта стран “Еврозоны”, на текущий момент в состав ЕС входит 17 стран. Процентная ставка составляет 0.05%. Евро занимает второе место после доллар по объем операций на рынке Форекс – 39% всех операций. Валюта появилась 1 января 1999 года, в наличном обращении с 1 января 2002 года. Регулируется евро Европейским Центральным банком сокращено ЕЦБ. Председатель ЕЦБ – Марио Драги на посту с ноября 2022 года. Лидер Евросоюза это, конечно же, Германия, доля в ВВП стран Евросоюза составляет почти 30 %.

Японская иена – JPY

Текущая ставка – 0.1%. Это также одна из мировых резервных валют, уступает доллару США и евро, но в целом является одной из главных валют на валютном рынке. Иена была введена в 1871 году. Регулируется курс японской иены Банком Японии с английского – Bank of Japan, сокращено BOJ. Управляющий Масааки Сиракава. Для этого банка характерно регулярное проведение валютных интервенций с целью снижения курса иены. Как видим, для иены характеры низкие ставки, поэтому большинство участников рынка стремиться хранить сбережения в валютах с более высоким уровнем процентной ставки. Также важно знать, что 31 марта заканчивается финансовый год в Японии, поэтому курс иены как правило, растет. Это связанно с тем, что японские корпорации конвертируют свою выручку в иены.

Британский фунт – GBP

Базовая учетная ставка находится на уровне 0.5%. Считается, что фунт был резервной валютой до второй мировой войны. На данный момент занимает порядка 12% всех операций на рынке форекс. Регулирующий орган – Банк Англии от английского Bank of England сокращено BOE. На данный момент управляющим банка является Мервин Кинг. Также при банке есть Комитет по кредитно-денежной политике. Именно на заседаниях комитета принимаются решения о процентной ставке. Как правило, заседание проходит два дня, решение публикуется на второй день.

Швейцарский франк – CHF

Процентная ставка составляет -0.75%. В недалеком прошлом швейцарский франк выступает валютой убежищем в случае катаклизмом. Регулируется Швейцарским национальным банком с английского Swiss National Bank и сокращенно SNB. В последнее время регулятор принял решение опустить курс франк по отношению к евро выше уровня 1.20, в результате была проведена серьезная валютная интервенция, при которой курс валютной пары еврофранк за один день вырос более чем на 1000 пунктов. После интервенции в средствах массовой информации появилась история про жену бывшего председателя ШНБ, которая смогла на этом событии заработать 60 тысяч франков. Хотя супруга главы банка отрицала данную взаимосвязь.

Фундаментальный анализ обучение

После того, как мы рассмотрели основные валютные пары и некоторые их особенности, перейдем к факторам, оказывающим сильное влияние на рынок. В рамках анализа необходимо принимать во внимание различные сообщения экономического и политического характера. Важной задачей частного инвестора является анализ информации о возможных изменениях в политической жизни страны, к примеру, выборы президента, с экономической стороны важным будет уровень учетных ставок центральных банков. Помимо этого на рынок могут оказывать влияние различные слухи и ожидания.

Напомним, что фундаментальный анализ форекс – это одна из самых сложных частей работы частного инвестора. Проводить такой вид анализа гораздо сложней, чем любой другой, важный экономический показатель может оказать незначительное влияние, хотя ранее именно он выталкивал рынок на новые уровни.

Важно понимать, что в большей степени процесс принятия верных решения при анализе данных и событий, определяется именно опытом работы на валютном рынке. Понятно, что в начале своего пути инвестор, познающий фундаментальные факторы находится в состоянии проб и ошибок и лишь спустя определенное время способен проводить взаимосвязи между влиянием показателей на различные валюты.

В целом такой анализ можно разделить на две составляющие:

  1. Анализ учетной ставки и факторов, влияющих на ее изменение
  2. Анализ состояния национальной экономики страны

Отслеживание и прогнозирование параметров экономического цикла в странах с развитой рыночной экономикой возлагается на центральные банки. Как правило, именно им ставят задачи по борьбе с инфляцией и поддержанием темпов роста экономики. Влияние Центробанков на темпы движения экономики на каждой отдельной стадии экономического роста происходит с помощью нескольких видов денежной политики:

  1. Экспансионистская денежная политика
  2. Ограничительная денежная политика

Целью экспансионистской денежной политики является стимулирование экономики на этапах спада. Центральный банк выделяет коммерческим банкам денежные ресурсы для выделения дешевых кредитов, которые способствуют повышению потребительского спроса, также средства идут на инвестиции в бизнес. Для этого центральный банк выкупает государственные ценные бумаги, тем самым увеличивая банковский капитал, это приводит к снижению процентных ставок и ставок по кредитам, что в конечном итоге взывает рост потребительской активности.

Ограничительная денежная политика в свою очередь проводится на вершине экономического роста, чтобы не допустить перегрев экономики. Для этого центральный банк продает государственные ценные бумаги, тем самым вызывает снижение банковского капитала, что в свою очередь приводит к росту процентных ставок и ставок по кредитам. Это вызывает падение спроса на кредиты, также снижается деловая активность, что вызывает рост безработицы и снижение потребительского спроса.

Фундаментальный анализ Форекс на сегодня

Как правило, в фундаментальном анализе форекс оцениваются макроэкономические показатели. Именно они используются для оценки развития национальных экономик. Принцип воздействия этих показателей на рынок основан на принципе, что стоимость валюты – это производная от развития экономики страны. В свою очередь стабильность развития экономики определяет интерес инвесторов к капиталовложениям в нее. На валютном рынке основной валютой остается доллар. Развитие американской экономики становится решающим фактором в определении направленности рынка. Поэтому главное внимание частных инвесторов приковано именно к доллару США. Сейчас мы рассмотрим основные макроэкономические индикаторы и определим степень их влияния на рынок, мы не будет рассматривать, каким образом рассчитывается показатель, нам важно определить степень влияния показателя на рынок.

Валовой Внутренний Продукт (GDP) – главный индикатор, отражающий состояние национальной экономики. Общий показатель суммы добавленных ценностей, созданных за определенный период всеми производителями, действующими на территории страны. Данные по ВВП публикуются ежеквартально, как правило, в 16.30 по московскому времени 20-го числа месяца, следующего за окончанием квартала. Как правило, показатель оказывает сильное влияние на рынок, грубо говоря, рост показателя приводит к росту курса национальной валюты.

Как видим из примера, данные оказались хуже прогноза, рынок отреагировал распродажами американского доллара.

Non-farm Payrolls (NPF) – количество новых рабочих мест созданных в несельскохозяйственных отраслях экономики. Один из самых важных показателей рынка труда США. Его еще называют показателем, который двигает рынки. Как правило, данные публикуются в первую пятницу нового месяца в 16.30 по московскому времени. Показатель охватывает около 500 несельскохозяйственных отраслей на основе опроса порядка 340 000 фирм. Как правило, рост показателя приводит к росту курса американской валюты.

Индекс потребительских цен (Consumer Price Index, CPI) – один из основных показателей инфляции. Вычисляется на основе изменения уровня цен на потребительские товары и услуги (продукты питания, одежда, топливо, транспорт, медицинское обслуживание и т.д.). Реакция валютных рынков на данные по инфляции зависит от стадии экономического цикла, на которой находится данная экономика.
Если на стадии роста появляются признаки инфляции, центральный банк может повысить процентную ставку. В этом случае из-за роста учетной ставки или намека ЦБ на повышение ставки курс нацвалюты будет расти.
Иная реакция будет, если инфляция начинает показывать признаки роста на верхней стадии экономического цикла, когда реальным является перегрев экономики. В этом случае в ответ на рост инфляции центральный банк также поднимет ставки с целью охлаждения активности. Понимая, что впереди спад в экономике страны, инвесторы начнут распродажи валюты и как следствие курс начнет снижаться. Индекс потребительских цен публикуется ежемесячно, обычно в десятый рабочий день месяца.

Индекс цен производителей (Producer Price Index, PPI) отражает влияние изменения уровня розничных цен на «корзину» промышленных товаров. В целом реакция рынка аналогична CPI, но, как правило, более мягкая. Рост цен на промышленные товары также может предсказать близкое повышение процентных ставок. Снижение же текущих цен на промышленные товары может говорить о возможном спаде в экономическом цикле с последующим снижением ставок. Показатель PPI публикуется ежемесячно в десятый рабочий день месяца.

Индекс делового оптимизма (Purchasing Managers’ Index, PMI) – опережающий индикатор экономического цикла. Рассчитывается путем опроса менеджеров по закупкам в промышленной сфере. Показатель ниже 45-50 свидетельствует о замедлении темпов экономического развития. Если после роста индекс PMI разворачивается вниз, это говорит о развороте экономического цикла вниз. Если же после падения, индекс, разворачивается наверх, это является признаком будущего восстановления. Индекс являются ежемесячными и публикуются в первый рабочий день месяца.

Объем промышленного производства (Industrial Production, IP) – измеряет выпуск производственных предприятий промышленности добывающих отраслей и энергосбережения. Индикатор отражает реальное состояние дел в промышленном секторе экономики. Рост показателя означает рост экономики страны в целом, что вызовет рост курса национальной валюты. Реакция рынка на изменение показателя, как правило, слабая, однако в отдельные моменты могут происходить сильные движения. Индекс Industrial Production публикуется ежемесячно.

Торговый баланс (Merchandise Trade Balance, TB) – отражает разницу между суммой экспорта и суммой импорта товаров страной. В первую очередь торговый баланс отражает конкурентоспособность товаров страны зарубежом. Реакция рынка на данные по торговому балансу может быть следующая:
1. рост баланса – рост курс валюты
2. снижение баланса – падение курса валюты
Реакция рынка, как правило, несильная, но в отдельных случаях мы можем наблюдать резкие изменения котировок валютных пар. Публикуются ежемесячно, обычно в начале второй половины месяца.

Для оценки текущего состояния экономики и перспектив ее развития также важно рассматривать рынок недвижимости и строительный сектор. Существует несколько показателей, которые полностью отражают все этапы развития рынка жилищного строительства:

  • полученные разрешения на жилищное строительство (Building Permits)
  • начатые строительства (Housing Starts)
  • завершенные строительства (Housing Completions)
  • продажи новых и продажи существующих односемейных домов (New and Existing one-family Home Sales) строительные расходы (Construction Expenditures)

Индикаторы жилищного строительства имеют циклическое поведение и сильно зависят от уровня процентных ставок. Рост показателей рынка жилищного строительства, как правило, вызывает рост курса валюты, так как указывает на положительные тенденции в развитии экономики страны.

К политическим факторам в большей степени относятся президентские выборы. Сильные движения могут происходить сразу после появления результатов выборов. Как правило, участники рынка закрывают позиции, по причине неопределенности на рынке. В целом какая либо политическая нестабильности негативно влияет на курс национальной валюты. В качестве примера мы рассмотрим выборы президента Франции, которые проходили в мае 2022. В этот момент валютная пара EUR/USD долгое время продолжала движение в рамках модели «Треугольник». Можно сказать, что участники рынка ждали результатов, после чего начался сильный нисходящий тренд. Результат выборов послужил импульсом этому движению.

Также сильное влияние на курс нацвалюты оказывают различные природные явления и катаклизмы. К примеру, ураган Катрина в США, в результате чего был нанесен много миллиардный ущерб, а курс пары EUR/USD снижался несколько дней. Стихийное бедствие может вызвать и рост национальной валюты. К примеру, землетрясение и цунами в Японии в марте 2022 года. Сразу после сообщений о разрушениях курс японской иены начал сильно укрепляется по отношению к американской валюте, это было связано с ожиданием того, что японские компании направят валюту из зарубежных активов на восстановление разрушенных объектов.

Как анализировать рынок Форекс начинающему

Как анализировать рынок Форекс? Этот вопрос является одним из первых и основных для начинающего трейдера. Анализ рынка Форекс используется трейдерами для определения наилучшего момента для покупки или продажи валюты на бирже.

Анализ данных валютного рынка может быть или техническим, который использует графики и чарты, или фундаментальным, который основывается на экономических индикаторах и (или) новостных событиях. Начинающие трейдеры должны понять, что умение интерпретировать данные анализа – важнейший фактор прибыльной торговли на бирже. Все чайники ищут лучший индикатор Форекс, копируют стратегии других горе-блогеров. Очевидно они предполагают, что обогатятся легким путем. Предупреждаем вас: это заведомо ложная стратегия торговли, которая приведет только к одному – к убыткам. Чем быстрее вы это поймете – тем будет лучше для вас.

Торговая система внутридневного трейдера использует данные анализа для принятия решений покупки-продажи, когда они свидетельствуют об одном и том же. Торговые стратегии, которые используют такие аналитические данные, доступны в платном или бесплатном режимах, или же трейдер может создать свою стратегию торговли самостоятельно. Последний вариант является наиболее предпочтительным. Основная часть успешных трейдеров пользуются стратегий торговли собственной разработки.

С помощью чего анализировать котировки на рынке

Для того, чтобы ответить на вопрос: как анализировать рынок Форекс, нужно знать, какие помощники существуют для трейдинга на валютной бирже. Рассмотрим глобально оба типа анализа финансового рынка. Анализ данных Форекс рынка происходит с помощью двух типов анализа:

  1. технический анализ;
  2. фундаментальный анализ.

Теперь вы, начинающий трейдер, знаете о двух очень важных типах анализа, значения которых не стоит преуменьшать и преувеличивать. Дело в том, что они играют одинаково важную роль в торговле на валютной бирже и ни одним из них не стоит пренебрегать, если вы хотите минимизировать убытки. Сразу скажем, что те трейдеры, которые используют исключительно один тип анализа, как правило, теряют деньги на своем депозитном счету. Давайте ознакомимся с техническим и фундаментальным анализом более конкретно.

Технический анализ рынка

Вид анализа, который может быть ручным или автоматизированным и представляет собой систему, которая использует предыдущие колебания цен для определения последующих ценовых колебаний и направлений валютных трендов. Ручная система анализа подразумевает анализ трейдером технических индикаторов и приятие решения о покупке или продаже валютной пары. При использовании автоматизированного анализа данных рынка, трейдер «объясняет» программе, на какие сигналы обращать внимание и как их интерпретировать. Автоматизированный анализ исключает психологический фактор, который может нанести вред многим трейдерам.

Фундаментальный анализ рынка

Раздел анализа данных рынка Форекс, который осуществляется с помощью мониторинга таких факторов, как процентные ставки, уровень безработицы, валовый внутренний продукт и многих других экономических показателей, которые отображают экономическое состояние страны, которая связана с определенной валютной парой. Поэтому трейдерам-фундаменталистам необходимо всегда быть в курсе новостных релизов касательно этих показателей, чтобы анализ приносил пользу, а торговля – прибыль.

Отныне, когда вы знаете, как анализировать рынок Форекс, вы можете задаться вопросом, а какой же из двух типов анализа лучше? Нет единого самого лучшего метода анализа, которым может пользоваться начинающий трейдер. В зависимости от типа торговли, который выбрал трейдер, и доступа к информации, каждый из этих двух типов анализа – технический или фундаментальный – может быть наилучшим.

Нужно ли выбирать

Для краткосрочного трейдера с несвоевременным доступом к экономической информации, но с доступом к квотам в реальном времени, использование технического анализа может стать приоритетом. А вот для долгосрочного трейдера или, возможно, для трейдера с постоянным доступом к актуальным новостям и экономической информации использование фундаментального анализа будет необходимым.

Но для общего понимания движения рынка и отслеживания определенной валютной пары мы советуем овладеть двумя видами анализа. Вы не всегда сможете входить в торги, оперируя исключительно одним видом анализа. Владение всеми типами анализа дает преимущество и возможность входить на рынок тогда, когда другие отсиживаются или совершают ошибки. Кто-то выигрывает, а кто-то проигрывает. Вы же не хотите остаться в стороне или проиграть?!

Выводы об анализе рынка Forex для начинающих

На самом деле, мало кто из трейдеров использует исключительно фундаментальный или технический анализ. Только используя технический и фундаментальный анализ в комплексе, вы сможете получить максимально полную картину рынка Форекс и его колебаний, которые помогут принять вам верное торговое решение касательно покупки или продажи валютной пары. Технический анализ поможет проанализировать колебания цены, которые произошли ранее, и исследовать тренды прошлых периодов, а фундаментальный анализ поможет корректно спрогнозировать будущее направление движения цены валютной пары или доминирующего тренда на валютной бирже.

Теперь вы знаете, в общих чертах, как анализировать рынок Форекс для прибыльной торговли на бирже. Вы, как начинающий трейдер, должны детально изучить каждый вид анализа. Подробно про оба типа анализа рынка вы найдете на нашем блоге о заработке Forexone.

Как правильно анализировать рынок Форекс?

Каждый трейдер ищет свой Грааль, который поможет ему заработать на рынке Форекс. Но на самом деле, определенной системы успеха нет, кроме одной – нужно иметь свою торговую стратегию, которая будет включать не только инструменты анализа рынков, но и мани-менеджмент с психологической устойчивостью. Давайте выясним, как же правильно анализировать рынок Форекс?

Технический анализ

Технический анализ – это самый популярный вид анализа, которым пользуются трейдеры нашего времени. Он может включать в себя комплекс действий и разные другие виды анализов. По сути, «техника» – это анализ графика на основе его тенденций движения.

Однако каждый понимает: никогда нет 100% гарантий того, что движение цены пойдет в ту или иную сторону. Чтобы получить более точные результаты анализа, стоит понять, где Вы заблуждаетесь, а также разработать свою торговую стратегию.

Для получения более точных данных дополнительными инструментами, которыми стоит воспользоваться, могут выступать графический и компьютерный анализ. Графический анализ похож на стандартный технический, который включает в себя анализ пустого графика и поиск на нем графических моделей. Интересно то, что многие графические фигуры такие, как «Голова и плечи», «Флаг», «Двойная вершина/дно» и так далее, имеют высокий уровень точности сигналов. Многие говорят, что этот вид анализа уже неэффективный, но знайте, ничего подобного. Единственные нюансы – это редкость образования точного сигнала и старшие тайм-фреймы, на которых в основном этот вид анализа и работает.

Компьютерный анализ – это метод анализа графиков с помощью компьютерных индикаторов, которые многие из нас используют в первое время. Индикатор – это хороший помощник трейдеру, который помогает более точно посмотреть на текущее состояние рынка. Только в основном, не компьютерные индикаторы выступают основным источником успешного анализа финансовых рынков. Более точно об эффективных компьютерных индикаторах, Вы можете прочитать здесь.

В целом, подводя итоги по техническому анализу, хочется сделать рекомендации того, какие инструменты и действия стоит совершать трейдерам, используя технический анализ:

  1. Горизонтальные уровни поддержек/сопротивления. Классические уровни позволяют нам определить точку входа и уровни стоп-лосс с тейк-профитом.
  2. Трендовый канал. Запомните, тренд – Ваш друг. Идти против тренда – это объявление рынку войны. А сам Господин Рынок победит в любом случае. Направление тренда – это направление денег, о которых мы с Вами тоже поговорим.
  3. Свечные модели переворотов (молоты, звезды и поглощения). Стоит быть внимательными. С одной стороны – это сигнал возможно на фиксацию нашей позиции без выжидания стоп-уровней. С другой стороны – это причина для открытия той же позиции. Свечи существуют дольше, чем рынок Форекс, в 10 раз, и не зря, этот вид анализа в наше время не теряет актуальность.
  4. Графические фигуры на крупных тайм-фреймах. Они способны дать нам сигнал, который будет продолжаться долгое время. Аналогично, эти сигналы могут показать разворот тренда, что дает возможность нам войти в поезд, который стоит еще на станции вокзала. За уезжающим поездом не бегите!

Фундаментальный анализ для многих является чем-то неосязаемым и сложным. Не зря многие трейдеры в основном делают выбор в пользу техники, а не фундамента, и причина именно в сложности последнего и в отсутствии его систематичности. В целом, по фундаментальному анализу стоит отметить то, что он включает в себя анализ, как макроэкономической статистики, так и иных событий, политические новости и другое.

Основной элемент фундаментального анализа, который делает его для нас простым – это денежно-кредитная политика ЦБ. Запомните раз и навсегда. Не так важны новости, данные, как сама монетарная политика ЦБ. Именно банковский регулятор принимает решение, что делать со своей экономикой. Монетарная политика может быть как стимулирующей, приводящей к ослаблению валюты, так и жесткой, что наоборот повышает курс. Но, кроме того, как сделать так, что бы макроэкономическая статистика была легче для нас во время анализа?

Во-первых, обратите внимание на речи представителей ЦБ. Они говорят о том, какие цели в экономике хотят достичь. Если речь идет об уровнях безработицы и инфляции, значит эти два показателя самые важные при курсообразовании валюты.

Во-вторых, это отчетность ЦБ и ее прогнозы. Каждый Центральный Банк, будь то ФРС, ЕЦБ или ЦБ РФ опубликовывает в основном раз в квартал свои экономические прогнозы. Именно эти прогнозы и являются главным фактором долгосрочных тенденций, которые и способны дать нам ответ на вопрос: «Куда пойдет валюта?»

Еще один элемент в фундаментальном анализе – это политика. Она часто может не иметь никакого влияния на курс валюты, но иногда происходят такие вещи, которые становятся главным фактором влияния цены валюты. Запомните, если Вы стали свидетелями такой политической ситуации – уходите с этой валюты. Не продавайте, не покупайте, просто забудьте о ней. Да, волатильность будет высокой, и заработать можно много, но, мы можем остаться и без капитала.

Деньги всему голова

И последнее, что нам необходимо для правильного анализа рынка Форекс, – это деньги, точнее их объемы и направление. Запомните основную вещь любого движения на всех финансовых рынках. Не новости влияют, не тренды или компьютерные индикаторы. Единственное, что вызывает движение – это объемы денег, с помощью которых совершаются покупки/продажи. Лишь деньги способны двигать ценой валюты, и если её покупают или продают, значит, на это есть причина.

Смотрите, участников рынков в основном можно поделить на три группы:

  1. Мелкие спекулянты.
  2. Средние спекулянты, часто институциональные инвесторы.
  3. Крупнейшие банки и хедж-фонды, ЦБ.

Последняя категория участников совершает самую львиную позицию на рынке. И именно там сидят люди, которые с анализом дружат, чуть ли с пеленок. И таким банкам и хедж-фондам сразу известно, что за данные выйдут, куда дальше двигается экономика, а иногда им доступна и инсайдерская информация. Потому, когда они совершают, к примеру, позиции на покупку, то…стоит тоже покупать. Идти против них – бессмысленно. Именно они и живят рынок деньгами, которых у них в разы больше. Когда мы покупаем евро/рубль на 1 000 долларов, следует знать, что кто-то из них делает это на сумму 100 000 000 долларов. И, исходя из этого, нужно узнать, что они конкретно делают: покупают или продают.

Наилучшим инструментом анализа рынка могут быть отчеты CFTC, на основе которых построены многие модели и программные обеспечения. Это комиссия по торговле фьючерсами. Именно они собирают данные, к примеру, Чикагской биржи, где осуществляются основные сделки с валютными инструментами. В их еженедельных отчетах показаны объемы покупок и продаж крупнейших спекулянтов мира. А среди них ведь и огромнейшие банки США и мира. Потому, исходя из их анализа, можно совершать сделки, следуя за так зваными «умными деньгами».

Кстати, одним из помощников анализа Чикагских объемов будет ПО ClusterDelta, которое в режиме реального времени способно показать, какие объемы у нас совершаются на покупку и продажу, и тем самым найти входы именно крупных участников рынка, чтобы заранее предугадать направление тренда.

Выводы

В целом же, подводя итоги можно сказать следующее. У нас получается три разных вида анализа. И каждый из них имеет плюсы и минусы. Вопрос: А какой анализ то выбрать? Не стоит суетиться, ломать голову и думать, что будет для нас самым лучшим. Интересно то, что технический анализ фундаментальному не мешает, а анализ объемов денег не препятствует двум предыдущим инструментам. Соответственно, исходя из личного опыта, могу посоветовать лишь одно – комбинированную стратегию. Это лучший выход для того, чтобы рынок Форекс и трейдинг на нём стали нашим основным источником крупного дохода.

Методы анализа рынка Форекс

Валютная биржа Форекс – сложный, изменчивый и часто достаточно непредсказуемый финансовый институт. Часто даже трейдеры с опытом торговли полагают, что цены двигаются в направлении, которое не поддается вразумительному объяснению. Известными мировыми аналитиками уже не первый десяток лет разрабатываются и внедряются различные методы анализа рынка Форекс, которые направлены на предсказание направления ценового движения в будущем. Каждая из внедренных методик использует комплекс определяющих факторов и тезисов.

Успешный подход к прогнозированию тенденции (тренда) заключается в совмещенном использовании множества методов анализа рынка Форекс. Профессиональные трейдеры, владея несколькими методами анализа рынка Форекс, находит подтверждение сигналов одного метода, сигналами другого и принимает решение, базируясь на комплексном решении. Таким образом, данный подход является более целостным, чем односторонний метод анализа рынка Форекс.

Наиболее значимыми и распространенными среди спекулянтов валютной биржи Форекс являются:
1. Технический анализ.
2. Фундаментальный анализ.
3. Свечной анализ как компонент теханализа (Японские Свечи).
4. Фрактальный анализ – аналогично свечному или как отдельный метод анализа рынка Форекс.
5. Волновой анализ по Элиотту.

Технический метод анализа рынка Форекс

Данное направление использует графические модели для прогнозирования движения цены. Множество трейдеров считает, что факторы фундаментального характера воплощаются на валютном рынке в виде графических моделей.

Используя инструменты технического анализа, нужно учитывать следующее:
1. Графическая модель уже имеет в своей сути все текущие информационные данные о рынке. Другими словами, график цены несет в себе полную информацию о текущем состоянии рынка.
2. Рынок имеет память, что подразумевает следующее – события, которые имели место в прошлом, можно использовать для прогноза будущей модели поведения рыночной цены.

На сегодня очень популярны всевозможные индикаторы технического анализа, которые призваны выполнять задачу прогнозирования ценового движения валют в будущем.

Фундаментальный метод анализа рынка Форекс

Фундаментальный метод анализа рынка Форекс ставит перед собой задачу проанализировать текущую экономическую и политическую ситуации в странах, национальную валюту которых можно купить/продать на Форекс. Благодаря фундаментальному подходу можно прогнозировать результаты влияния на рынок событий той или иной важности (выход макроэкономических показателей, выступление главы Центробанка или Федрезерва и т.д.).

График выхода важных индикаторов макроэкономики публикуется в экономическом календаре. Макроэкономические показатели позволяют комплексно оценить состояние экономики определенной страны. Сопоставляя прогноз аналитиков и реальные данные по индикатору, можно предугадать направление движения валютной пары. К примеру, увеличение уровня безработицы в США может дать импульс к падению стоимости доллара.

Свечной метод анализа рынка Форекс

Большинство трейдеров использует именно свечи для отображения цены на графике. Написано множество книг по распознаванию свечных фигур, в частности Стивом Нисоном. Если рассматривать свечи в контексте общего технического анализа, шансы трейдера спрогнозировать будущее движение цены значительно повышаются.

Свеча состоит из тела и “теней” (“хвостов”). Белая (зеленая) свеча обозначает растущую цену, черная (красная) – падающую. Границы тела свечи отображают цены открытия (Open) и закрытия (Close). Для белой свечи цена открытия находится ниже цены закрытия, для черной – наоборот. “Хвосты” определяют максимумы и минимумы колебаний цены за данный промежуток времени (High и Low).

Первоначально свечной метод анализа рынка Форекс был разработан как инструмент для оценки ценового движения на дневном графике. Суть свечного анализа в сопоставлении изменений цены на протяжении выбранного временного периода.

В свечном анализе присутствуют как модели разворота, так и модели продолжения тренда. Помните, что разворотная модель не обязательно говорит о смене тренда на противоположный. Она может быть сигналом как к развороту в другом направлении, так и показателем будущего флэта.

Благодаря японцам, которые начали первыми использовать свечи для анализа рынков, комбинации свечей имеют поэтические и загадочные названия: “харами”, “вечерняя звезда”, “3 горы и 3 реки”, “повешенный” и т.д.

Фрактальный метод анализа рынка Форекс

Фрактальный анализ очень любят поклонники нелинейного анализа и Билла Вильямса. Фрактал формируется в случае комбинации из пяти или больше японских свечей или баров (столбиков) средняя свеча (бар) имеет наибольший максимум либо минимум. В терминале Метатрейдер 4 фрактал обозначен стрелкой вниз или вверх.

Фракталы активно используются в торговле на прорыв, когда цена хотя бы на 1 пункт выходит за него (выше/ниже).
Рекомендуется использовать фрактальный анализ вместе с другими техническими индикаторами.

Волновой метод анализа рынка Форекс

Впервые волновой метод анализа рынка Форекс (волновой анализ, волновая теория) был описан трейдером Элиоттом. В этом методе используется утверждение, что психология человеческого поведения базируется на циклической закономерности, которая постоянно повторяется. Графически это отображается на графике в виде волн. По Элиоту, рынок движется в границах двух широких фаз – когда активны “быки” и когда активны “медведи”.

Согласно волновому принципу, движение цены на любом рынке будет представлено в виде пяти волн, направленных в одну сторону (тренд), и трех волн в противоположном направлении (откаты или коррекция). Различают волны импульсного и корректирующего типа. Импульсные создают тренд (бычий или медвежий), корректирующие (откатные) движутся против текущей тенденции.

Используйте несколько методов анализа рынка Форекс в комплексе и учитесь распознавать их общие сигналы. Это значительно увеличит эффективность вашей торговли!

Помним, что прибыльность торговли очень сильно зависит от выбранного вами брокера!

Анализ рынка Форекс

С каждым днём валютный рынок, да и биржа в целом, привлекают всё большее количество людей. С самого момента появления торгов валютными парами в привычном на сегодняшний день виде, оборот торговли на бирже непрерывно растёт. Форекс вытеснил фондовый сектор с первого места, а затем и вовсе превысил его в несколько раз. Сейчас это уже триллионы долларов за сутки, и с каждым годом он становится всё больше – к началу следующего десятилетия предполагается отметка в 10 триллионов. Вместе с этим в широкие массы пришли и самые популярные методы анализа биржевого рынка, которые раньше были известны довольно малому количеству людей. Для того, чтобы добиться успеха, а в случае с форекс это означает заработать деньги, нужно научиться понимать происходящее. Как правило, новичок, только что пришедший на биржу и смотрящий на график, приходит к одному из двух выводов:

  1. “Здесь всё совершенно непонятно, какой-то хаос из колебаний”. Подобное впечатление начинает усиливаться после того, как трейдер пробует торговлю на демо счёте. Кажется, что рынок определился с направлением, можно входить в сделку. Но сразу после того, как ордер открыт, цена начинает двигаться в обратную сторону. У многих появляются мысли о заговоре, нарисованных котировках и нечестном поведении брокера. Через это проходят практически все – проще найти виновного, чем признать собственную ограниченность в знаниях. Это обычная психология, но на этой стадии отсеиваются те, кто не готов учиться, познавать и проводить анализ рынка форекс.
  2. “Здесь всё очень просто, вот тут надо было купить, а вот тут продать, сейчас я начну зарабатывать”. Поначалу и вправду может сложиться ошибочное впечатление, что рынок очень прост, все развороты очевидны и нужно только их распознать. Хорошо, если следующим этапом будет всё же демо, а не реальный счёт, так как сценарий будет такой же, как в предыдущем пункте.

Если посмотреть на минутный график, то действительно можно подумать, что колебания вверх-вниз не имеют никакой последовательности, логики и смысла. В целом, оно примерно так и есть, ведь всё происходящее в рамках 5-10 пунктов есть ни что иное, как обычный рыночный шум, во многом вызванный значительным количеством автоматических торговых систем. Проще говоря, советников – торговых программ, выполняющих строго заданные действия. Они и создают этот массив разнонаправленных движений. Поэтому логично предположить, что проводить анализ рынка форекс на меленьких тайм фреймах попросту бессмысленно, этим можно заниматься только в том случае, когда есть соответствующий опыт, а для этого нужно не один год наблюдать за развитием событий в прямом эфире. Например, длинная свеча, появившаяся на новости в конечном счёте выглядит одним образом, а вот всё то время, что она формировалась, её форма могла кардинально меняться, давая противоречивые сигналы. Цель анализа биржевого рынка сводится к минимизации неопределённости и выработке точных правил и алгоритмов для торговли.

Конечная цель все деятельности по анализу рынка форекс заключается в том, чтобы создать торговую систему. Это может быть как полностью собственная разработка, так и компиляция из наиболее подходящих трейдеру инструментов анализа. Например, есть торговые системы, которые работают уже очень длительное время – хорошо известная опытным трейдерам стратегия черепах. Она была разработана много десятков лет назад, крайне просто для понимания и торговли по ней, демонстрирует неплохую доходность и при этом подразумевает низкие риски. Секрет прост – это долгосрочная торговля, при которой анализ рынка форекс проводится на дневном графике. Торгуя по ней, не получится делать по 5-10% в день, хорошо, если 20-40% в год выйдет, но зато нет нервотрёпки, бессонных ночей и разочарования. Впрочем, такой подход заложен уже в самом названии. Медленно, но верно получается заработок на бирже.

Другой подход – это комбинирование самых разных элементов для анализа биржевого рынка. Здесь уже кто во что горазд, иногда на рабочую область невозможно смотреть – она кишит огромным количеством линий, индикаторов, пометок и прочего. Но если такой винегрет приносит прибыль, то почему и не использовать, всё равно важен конечный результат, а не то, как трейдер проводил анализ. Бирже ведь не важно, как мы получили верное предположение – по одному взгляду на пустой график или же увидели закономерность в движении и показаниях чрезвычайно сложной торговой системы. Но, как показывает практика, от всех чрезмерных усложнений анализа трейдеры рано или поздно отказываются, переходя на более простые варианты анализа биржевого рынка.

Виды анализа рынка форекс

Теперь выделим основные типы применяемого анализа на бирже, которые можно по-разному использовать:

1. Фундаментальный анализ. Базируется на самой обычной логике. Довольно просто увидеть связь между тем, что происходит в мировой экономике или же экономике отдельно взятой страны и тем, как это отражается на котировках разных инструментов биржи. Анализ предполагает выявление взаимосвязей, ознакомление с тем, как принято трактовать те или иные изменения, изучение примеров реакции рынка на определённые события. Однако, подходит фундамент далеко не всем – в нём очень много всяческих отклонений, а у аналитиков, особенно, не очень разбирающихся в теме, всегда найдётся пусть и кривое, но всё же объяснение тому, почему рынок отреагировал совсем не так, как предполагалось согласно анализу рынка форекс. Это вносит изрядную долю неопределённости. Обычно так продолжается до тех пор, пока трейдер сам не начнёт понимать, что к чему, как следует торговать после публикации, как готовиться к ней и что делать, если всё пошло совсем не так, как было задумано. То есть наличие плана Б. В этой области анализа биржевых рынков чрезвычайно важен опыт и умение анализировать, искать информацию, а также необходимо тратить действительно много времени, чтобы успевать следить за всеми новостями. Ведь иногда бывает так, что достаточно всего одного комментария высокопоставленного лица какого-либо государства, чтобы все рынки начали быстро двигаться, причём разнонаправлено.

2. Технический анализ рынка форекс. В этом виде анализа уже ориентир на работу с самим графиком. В некоторой степени фундаментальный можно назвать гуманитарным, а технический – математическим. В нём активно применяются методы поиска закономерностей в поведении цены исходя из имеющихся данных. То есть можно выделить шаблон, сделать его графическое или числовое описание и далее применять в торговле. Сам технический анализ на бирже можно разделить в свою очередь ещё на несколько подвидов, которые довольно сильно отличаются друг от друга:

2.1. Индикаторный анализ биржевых рынков. Это обычно какая-либо математическая последовательность действий в обработке ценовых данный за промежуток времени. Например, можно посчитать усреднённое значение цены за последние 100 баров, посмотреть, как оно меняется – растёт или наоборот, снижается. Подобных методов анализа огромное количество, есть классические индикаторы, прошедшие проверку временем, а также есть тысячи авторских разработок, создаваемых энтузиастами как на безвозмездной основе, так и в виде платного продукта. Это же относится и к автоматическим торговым системам. В общем, инструментов такое количество, что для того, чтобы перепробовать все, понадобится десятилетие.

2.2. Графический анализ рынка форекс. Очень простой в освоении и чрезвычайно эффективный метод анализа. Особенно хорошо он подходит новичкам, так как не требует обширных познаний, вся торговля строится на сопоставлении того, что сейчас рисует график с тем, что представлено в шаблонах. Все фигуры делятся на категории – одни указывают на продолжение тренда, другие – на разворот. В целом, наверное, именно с графического анализа стоит знакомиться с техническим анализом вообще.

2.3. Волновой анализ. Довольно сложная теория, в которой присутствует огромное количество правил, параметров, числовых значений. Требует наличия знаний хотя бы базового уровня, понимания как работает рынок. Не смотря на то, что есть специальная литература, где достаточно доступным языком всё объясняется, за волновой анализ стоит браться, пожалуй, в последнюю очередь. Мало кому удаётся построить свою торговлю по одним лишь волнам, обычно это сочетание разных методов.

2.4. Свечной анализ рынка форекс. Здесь в качестве исследуемого элемента для анализа на бирже используется форма японской свечи. На первый взгляд может показаться, что это ересь, но на самом деле есть достаточно большая статистическая подоплёка, позволяющая с доверием относиться к такому виду сигналов на бирже. По крайней мере, японские свечи рассматривают больше, чем 50 лет, их форма о многом может сказать, особенно, если речь идёт о крупном тайм фрейме.

3. Объёмный анализ. Это довольно молодая методика, которая получила большое распространение. Анализ показателей объёмов может сказать, когда на рынок выходит крупный игрок, в какую сторону идёт основное движение капитала, какие уровни представляют интерес. Это достаточно сложный для понимания вид анализа рынка форекс, но со временем, когда всё уложится в голове, им вполне можно дополнять практически любую торговую систему. По крайней мере, лишним он точно не будет, а многие паттерны и данные могут быть использованы в качестве подтверждающих сигналов или фильтров входов по своей стратегии.

Технический анализ Форекс

Даже начинающий трейдер знает, что в основе успешной торговли на валютном рынке лежит огромная аналитическая работа. Зарабатывать только на интуиции или благодаря удаче здесь не получится. При этом сегодня широко используется фундаментальный и технический анализ Форекс.

04 августа, среда

04.08.2022 08:24
GBP/USD. Для дальнейшего роста котировок, быкам необходимо.
Курс валюты вновь расположен выше скользящих средних с периодами 34, 55, 144 и 89, которые являются рядом уровней поддержки 1.39125, 1.3862 и 1.3817/14.Гистограмма MACD по-прежнему расположена в положительной зоне, но слилась со своей сигнальной линией и в данный момент не подает четких сигналов. Осциллятор стохастик направился к области перекупленности и формирует сигнал на покупку британского фунта (GBP), поскольку линия %К поднимается выше линии %D.Поскольку, доверять лишь одному четкому сигналу крайне рискованн.

04.08.2022 06:37
В валютной паре EUR/USD затянулась консолидация.
Обратив внимание на 4-х часовой график можно заметить, что: на уровне 1.1861 образовалась значительная поддержка для евро (EUR), с раннего утра, в данной валютной паре доминируют бычьи настроения.

03 августа, вторник

03.08.2022 08:30
Краткосрочные перспективы валютной пары GBP/USD противоречивы.
Курс валюты остается заметно выше скользящих средних с периодами 55, 144 и 89, которые являются рядом уровней поддержки 1.3836, 1.3813 и 1.38085, и в данный момент практически слился со средней с периодом 34.Гистограмма MACD расположена в положительной зоне и ниже своей сигнальной линии, продолжает плавно снижаться и тем самым подает сигнал на продажу британского фунта (GBP).Осциллятор стохастик направился на выход из области перепроданности и формирует противоположный сигнал, поскольку линия %К поднимается выше ли.

03.08.2022 06:46
Евро (EUR) нашел ‘хрупкую’ поддержку, быки пытаются развить наступление.
Обратив внимание на 4-х часовой график можно заметить, что: на уровне 1.1867 образовалась ‘хрупкая’ поддержка для евро (EUR), с начала текущего дня, быки пытаются развить наступление.

02 августа, понедельник

02.08.2022 08:24
Валютная пара GBP/USD консолидируется после заметной коррекции.
Курс валюты пока остается заметно выше скользящих средних с периодами 34, 144, 89 и 55, которые являются рядом уровней поддержки 1.3874, 1.3810 и 1.3807.Гистограмма MACD расположена в положительной зоне, но ниже своей сигнальной линии, продолжает плавно снижаться и тем самым подает сигнал на продажу британского фунта (GBP).Осциллятор стохастик частично вошел в область перепроданности и формирует аналогичный сигнал, поскольку линия %К опускается ниже линии %D.Несмотря на два одинаковых и четких сигнала, в качестве п.

02.08.2022 06:58
EUR/USD. Зеркальный уровень 1.1876 в центре внимания форекс трейдеров.
Обратив внимание на 4-х часовой график можно заметить, что: на уровне 1.1858 образовалась заметная поддержка для евро (EUR), примерно с середины американской сессии прошлой пятницы, в данной валютной паре доминируют бычьи настроения, в тоже время, быкам пока не хватает сил для пробоя зеркального уровня 1.1876.

30 июля, пятница

30.07.2022 06:50
Рост валютной пары EUR/USD замедлился, медведи пытаются контратаковать.
Курс валюты значительно отдалился от скользящих средних с периодами 144, 34, 89 и 55, которые являются рядом уровней поддержки 1.18295, 1.1813 и 1.1803.Гистограмма MACD по-прежнему расположена в положительной зоне и выше своей сигнальной линии, но начала двигаться практически параллельно оси времени и в данный момент не подает четких сигналов.Осциллятор стохастик находится в области перекупленности и формирует сигнал на продажу евро (EUR), поскольку линия %К опускается ниже линии %D.Несмотря на лишь один четкий сиг.

29 июля, четверг

29.07.2022 08:35
Британский фунт (GBP) проторговывает область локальных max.
Обратив внимание на 4-х часовой график можно заметить, что: с американской сессии среды, в данной валютной паре доминируют бычьи настроения, рост котировок замедлился на отметке 1.3931, при этом значимые видимые уровни сопротивления отсутствуют.

29.07.2022 06:56
EUR/USD. Быки активно наступают.
Курс валюты закрепился выше скользящих средних с периодами 144, 89, 34 и 55, которые теперь являются рядом уровней поддержки 1.1832, 1.1810, 1.17975 и 1.1795.Гистограмма MACD по-прежнему расположена в положительной зоне и выше своей сигнальной линии, продолжает интенсивно повышаться и тем самым подает сигнал на покупку евро (EUR).Осциллятор стохастик находится в области перекупленности и формирует аналогичный сигнал, поскольку линия %К поднимается выше линии %D.Поэтому, мы ожидаем, что рост котировок может продолжи.

28.07.2022 08:38
В валютной паре GBP/USD инициатива перешла на сторону медведей.
Обратив внимание на 4-х часовой график можно заметить, что: на уровне 1.38925 сохраняется сильное сопротивление для британского фунта (GBP), примерно с середины американской сессии вторника, в данной валютной паре доминируют медвежьи настроения.

28.07.2022 06:56
Валютная пара EUR/USD демонстрирует неуверенный рост.
Курс валюты зажат между скользящей средней с периодом 144 (уровень сопротивления 1.1836) с одной стороны и средних с периодами 89, 55 и 34 (ряд уровней поддержки 1.1808, 1.17935 и 1.1788) с другой.Гистограмма MACD по-прежнему расположена в положительной зоне и выше своей сигнальной линии, продолжает интенсивно повышаться и тем самым подает сигнал на покупку евро (EUR).Осциллятор стохастик вышел из области перекупленности и формирует противоположный сигнал, поскольку линия %К опускается ниже линии %D.Несмотря на про.

27 июля, вторник

27.07.2022 08:34
Потенциал роста валютной пары GBP/USD еще не исчерпан.
Обратив внимание на 4-х часовой график можно заметить, что: большую часть понедельника, в данной валютной паре доминировали бычьи настроения, рост котировок замедлился на отметке 1.38325, после чего началась консолидация.

27.07.2022 06:52
Валютная пара EUR/USD консолидируется после незначительного роста.
Курс валюты зажат между скользящих средних с периодами 89 и 144 (уровни сопротивления 1.18085 и 1.1841) с одной стороны и средних с периодами 55 и 34 (уровни поддержки 1.1794 и 1.1784) с другой.Гистограмма MACD вчера вечером, пересекла нулевую линию снизу вверх, теперь расположена в положительной зоне и выше своей сигнальной линии, продолжает интенсивно повышаться и тем самым подает сигнал на покупку евро (EUR).Осциллятор стохастик частично вошел в область перекупленности и формирует аналогичный сигнал, поскольку л.

26 июля, понедельник

26.07.2022 08:31
Краткосрочные перспективы валютной пары GBP/USD противоречивы.
Обратив внимание на 4-х часовой график можно заметить, что: с начала текущего дня, силы быков и медведей примерно равны, также отметим, что торги проходят с низкой волатильностью.

26.07.2022 06:51
В валютной паре EUR/USD затянулась консолидация.
Курс валюты пока остается ниже скользящих средних с периодами 34, 55, 89 и 144, которые являются рядом уровней сопротивления 1.17835, 1.1795, 1.1813 и 1.1846.Гистограмма MACD по-прежнему расположена в отрицательной зоне, но пересеклась со своей сигнальной линией и в данный момент не подает четких сигналов.Осциллятор стохастик находится рядом с областью перепроданности и также не формирует четких сигналов, поскольку линия %К начала двигаться практически параллельно оси времени, а также практически пересеклась с лини.

23 июля, пятница

23.07.2022 08:27
Валютная пара EUR/USD ‘загрузла’ в области локальных min.
Обратив внимание на 4-х часовой график можно заметить, что: уже длительный период времени в данной валютной паре отсутствует четкий тренд, с одной стороны на уровне 1.17995 присутствует сильное сопротивление для евро (EUR), с другой — на уровне 1.1762 находится значительная поддержка.

23.07.2022 06:48
Британский фунт (GBP) встретил заметное сопротивление, после чего вошел в фазу консолидации.
Курс валюты зажат между скользящих средних с периодами 89 и 144 (уровни сопротивления 1.3789 и 1.3823) с одной стороны и средней с периодом 34 (уровень поддержки 1.37215) с другой, и в данный момент практически слился со средней с периодом 55.Гистограмма MACD вчера вечером пересекла нулевую линию снизу вверх, теперь расположена в положительной зоне и выше своей сигнальной линии, продолжает интенсивно повышаться и тем самым подает сигнал на покупку британского фунта (GBP).Осциллятор стохастик находится в области пер.

22 июля, четверг

22.07.2022 08:24
GBP/USD. Уверенное наступление быков может продолжиться сегодня.
Обратив внимание на 4-х часовой график можно заметить, что: на торгах в среду, пробой уровня сопротивления 1.36335, привел к значительному усилению бычьих настроений, а отработка наших первых двух альтернативных целей (1.3668 и 1.3711) завершилась в ходе американской сессии, после непродолжительной консолидации, рост котировок возобновился.

22.07.2022 06:42
В валютной паре EUR/USD могут усилиться бычьи настроения.
Курс валюты пока остается ниже скользящих средних с периодами 34, 55, 89 и 144, которые являются рядом уровней сопротивления 1.1799, 1.18135, 1.1823 и 1.1856.Гистограмма MACD по-прежнему расположена в отрицательной зоне, но уже выше своей сигнальной линии, продолжает плавно повышаться и тем самым подает сигнал на покупку евро (EUR).Осциллятор стохастик направился к области перекупленности и формирует аналогичный сигнал, поскольку линия %К поднимается выше линии %D.Несмотря на два одинаковых и четких сигнала, в каче.

21.07.2022 08:35
EUR/USD. Сильный уровень поддержки 1.17715 в центре внимания форекс трейдеров.
Обратив внимание на 4-х часовой график можно заметить, что: практически с начала текущего дня, в данной валютной паре доминируют медвежьи настроения, в тоже время, медведям пока не хватает сил для пробоя сильного уровня поддержки 1.17715.

21.07.2022 07:06
Британский фунт (GBP) проторговывает область многомесячных min.
Курс валюты остается значительно ниже скользящих средних с периодами 34, 55, 89 и 144, которые направлены вниз и указывают на сохраняющиеся медвежьи настроения (в среднесрочной перспективе), а также являются рядом уровней сопротивления 1.3764, 1.3791, 1.3798 и 1.3836.Гистограмма MACD по-прежнему расположена в отрицательной зоне и ниже своей сигнальной линии, но начала двигаться практически параллельно оси времени и в данный момент не подает четких сигналов.Осциллятор стохастик вышел из области перепроданности и фор.

20 июля, вторник

20.07.2022 08:32
GBP/USD. Сильный уровень поддержки 1.3668 преградил путь медведям.
Обратив внимание на 4-х часовой график можно заметить, что: на торгах в понедельник, пробой уровня поддержки 1.37495 привел к значительному усилению медвежьих настроений, а отработка наших целей (1.36895 и 1.36695) завершилась в начале американской сессии, на уровне 1.3668 образовалась сильная поддержка для британского фунта (GBP), после чего началась консолидация.

20.07.2022 06:43
Давление на валютную пару EUR/USD возобновилось и может усилиться, если.
Курс валюты остается заметно ниже скользящих средних с периодами 34, 55, 89 и 144, которые направлены вниз и указывают на сохраняющиеся медвежьи настроения (в среднесрочной перспективе), а также являются рядом уровней сопротивления 1.1813, 1.1822, 1.1836 и 1.1873.Гистограмма MACD по-прежнему расположена в отрицательной зоне и немного ниже своей сигнальной линии, но она начала двигаться практически параллельно оси времени и в данный момент не подает четких сигналов.Осциллятор стохастик находится в нейтральной област.

19 июля, понедельник

19.07.2022 08:36
Британский фунт (GBP) весьма привлекателен для быков.
Обратив внимание на 4-х часовой график можно заметить, что: во второй половине дня прошлой пятницы, а также сегодня ночью, в данной валютной паре доминировали медвежьи настроения, на уровне 1.37495 образовалась ‘хрупкая’ поддержка для британского фунта (GBP), после чего началась консолидация.

19.07.2022 06:46
Из-за низкой волатильности, техническая картина в валютной паре EUR/USD мало изменилась.
Курс валюты остается заметно ниже скользящих средних с периодами 34, 55, 89 и 144, которые направлены вниз и указывают на сохраняющиеся медвежьи настроения (в среднесрочной перспективе), а также являются рядом уровней сопротивления 1.1826/27, 1.1844 и 1.1887.Гистограмма MACD по-прежнему расположена в отрицательной зоне и немного ниже своей сигнальной линии, но она начала двигаться практически параллельно оси времени и в данный момент не подает четких сигналов.Осциллятор стохастик вплотную приблизился к области пере.

В первом случае во внимание принимаются все глобальные факторы, имеющие возможность повлиять на рост или падение курса. Технический анализ Forex предполагает изучение истории поведения рынка с целью определения оптимальной модели поведения. И если фундаментальные аналитические исследования крайне необходимы при долгосрочных инвестициях, то у технического анализа Форекс другая роль. Он применяется теми трейдерами, которые стремятся зарабатывать сегодня, а не просто выгодно вкладывать деньги на перспективу. Недооценивать ни один, ни второй метод не стоит. Элементы фундаментального и технического анализа Forex должны органично сочетаться между собой в любом случае. Это поможет существенно сократить степень рисков, сделать работу более стабильной и прогнозируемой. Предлагаем ознакомиться с аналитическими отчетами, подготовленными нашими специалистами.

Что такое статистика Форекс

Статистика Форекс играет очень важную роль, так что любой спекулянт, который желает добиться успеха, должен ее вести. Любой трейдер должен периодически проводить анализ своей торговой стратегии. Никто вам не может запретить вести торговлю хаотично, без применения определенной торговой методики, да и такая торговля тоже может приносить прибыль, но в этом случае результативность в большей степени будет зависеть от фортуны.

При этом вовсе не обязательно вести торги вручную, так как на сегодняшний день существует большое количество советников, которые всю работу делают самостоятельно. Но стоит отметить, что нужно регулярно вести статистику, чтобы точно знать потенциальную прибыль и убытки.

Проверка торговой стратегии на эффективность

Любая торговая методика должна содержать описание причин закрытия сделок, что позволит провести комплексный анализ, и сохранить психологическое спокойствие спекулянта, а это является очень важным моментом.

Для начала вам нужно выяснить, в течение какого времени нужно тестировать торговую стратегию, чтобы получить объективную оценку. Стратегии должны оцениваться с краткосрочной или долгосрочной точки зрения, так как в краткосрочном периоде оценивать не правильно. Дело в том, что любая торговая методика может периодически вызывать убытки, что сделает оценку необъективной.

Сразу хочу отметить, что точного времени для тестирования стратегии вам никто не скажет, так как у каждой торговой методики свой срок. В этом случае работает правило «Чем дольше, тем лучше». Так, например, если было открыто только 5 сделок, то это сильно мало, чтобы оценить стратегию, а если 30 сделок, то в таком случае можно уже делать какие-то выводы по поводу эффективности торговой методики.

Если стратегия является долгосрочной, ее целесообразно протестировать на истории в течение года, чтобы было открыто, как минимум, 30 сделок. Подведем итог: ссудить об эффективности той или иной торговой стратегии можно только после открытия, как минимум, 30 сделок.

6,

Обращаем внимание на потенциальную прибыль и убыток

Статистика Форекс предполагает также учет соотношения прибыли к убыткам. Торговая стратегия считается удачной только в том случае, если она в течение длительного времени приносит прибыль, превышающую убыток.

Еще один важный момент, на который стоит обращать внимание, — это длительность серии из убыточных сделок. Конечно же, серия прибыльных сделок радует больше, чем убыточных, но рано или поздно «черная полоса» наступит. С длинной серией убыточных сделок часто сталкиваются трейдеры, предпочитающие внутридневной трейдинг, когда они надеяться на продолжительные тренды, а попадают во флет. Как раз в эти моменты, пока на рынке не зародится тренд, могут быть отрицательные сделки.

Статистика Форекс предполагает учет и этого фактора, чтобы быть к нему готовым. В противном случае трейдер может получить шок и потерять весь свой капитал. Если спекулянт будет заранее знать возможные причины появления серии убыточных сделок, он сможет вовремя обезопасить свой капитал и продолжить торги в более благоприятный период.

При составлении статистики, нужно выделить возможную длину серии убыточных сделок, чтобы быть готовым к такому развитию событий. Таким образом, вы сможете определить возможный размер убытков в зависимости от используемого начального депозита.

1

Показатели анализа эффективности торгов

Большинство новичков считает торговлю на валютном рынке подобием азартной игры и не понимают всю важность статистики Форекс. Они не желают вникать в особенности валютного рынка и оценивать разнообразные показатели торговли.

12,

На самом деле, спекулянту для оценки ситуации на рынке не нужно использовать огромное количество разнообразных формул. Для успешного ведения торгов, достаточно выбрать самые важные показатели и своевременно выполнять их оценку.

1

Одним из самых важных показателей, который необходимо обязательно принимать во внимание, является фактор восстановления. Этот показатель отображает соотношение выбранной методики создания позиций с максимальной просадкой, которая возникает при ее использовании.

1

Процесс вычисления фактора восстановления состоит из трех этапов:

  1. В самом начале следует выявить объем дохода, который был получен в результате применения выбранной торговой системы. Итоговая прибыль вычисляется путем вычитания из объема успешных позиций объема неудачных.
  2. На следующем этапе нужно определить максимальное значение просадки. В качестве максимального объема просадки следует воспринимать потери от самой продолжительной серии убыточных позиций.
  3. Затем необходимо разделить итоговый доход на размер максимальной просадки.

Формула, которая применяется для вычисления фактора восстановления, отображена на следующем фото.

1

Чем выше значение фактора восстановления, тем более эффективной является применяемая вами методика ведения торгов. Оптимальными принято считать торговые методики, значения фактора восстановления которых превышает значение 2.

1

Профит фактор

Вторым показателем, который в обязательном порядке необходимо учитывать в процессе ведения торгов на валютном рынке, является профит фактор. Этот показатель представляет собой соотношение объема всех успешных позиций и объема всех неудачных ордеров. Вычисляется профит фактор довольно просто. Формула, которая применяется для расчета этого показателя, отображена на следующей картинке.

18

Вашу методику создания позиций можно считать удачной, если значение ее профит фактора превышает 2. Некоторые создатели торговых методик и советников убеждают трейдеров, что для получения стабильного дохода достаточно, чтобы значение профит фактора было не менее 1,5, но на самом деле, это не так.

1

Практика показывает, что длительное применение советника и стратегии, профит фактор которых ровняется 1,5, может в итоге привести к полному обнулению депозита. Чтобы избежать подобного варианта развития ситуации, рекомендуется применять торговые методики со значением профит фактора не менее 2.

Важно четко осознавать, что если вы используете торговую систему со значением профит фактора более 2, то это не значит, что вы будете получать высокий доход, не прилагая особых усилий. Для получения желаемого дохода, спекулянту нужно научиться справляться с собственными эмоциями, таким как жадность и страх, которые мешают строго следовать правилам выбранной методики создания позиций.

2

Существует такой показатель, как достоверный профит фактор, который отображает, насколько эффективно трейдер использует получаемые от выбранной методики создания позиций сигналы.

2

Чтобы вычислить значение достоверного профит фактора, вам необходимо отнять от общего дохода объем самой успешной сделки, а результат разделить на размер максимальной просадки.

2 24,

Этот показатель позволяет более точно выявить эффективность применяемой стратегии. Высокое значение этого показателя говорит о том, что стратегия является действительно эффективной.

Основы технического анализа валютного рынка форекс

Успех в инвестировании\трейдинге зависит от многих факторов, один из которых — это точный анализ ситуации. Чаще всего успех достигается благодаря правильному применению фундаментального и технического анализа. Фундаментальный анализ оценивает макроэкономические показатели и помогает определить приоритетную цель в инвестировании. А технический, помогает в процессе ее достижения, обозначая основные вехи на этом пути. Можно сказать, что технический анализ это указатели и дорожные знаки, которые встречаются на пути автомобилиста, едущего по широкой дороге. Понятно, что трасса это первоначальная стратегия, в основе которой заложен фундаментальный анализ текущей ситуации. Оба вида анализа крайне востребованы для всех видов торговли на финансовых рынках и прекрасно дополняют друг друга. Из этой статьи вы узнаете:

  • Технический анализ — что это такое;
  • Основы технического анализа и его виды;
  • Преимущества и недостатки;
  • С чего начать изучение технического анализа.

Концепция технического анализа. Предсказываем будущее

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Принято считать, что первоначальные идеи технического анализа озвучил Чарльз Доу, который занимался инвестированием в биржевые активы и был редактором таблоида «Wall Street Journal».В частности ему приписывают следующие постулаты:

  • Рыночная динамика реагирует на весь поток данных и всегда отображается в цене;
  • Рынками правят циклы, которые неизбежно повторяются;
  • Для определения тренда необходимо определить доминирующий цикл на рынке.

Чарльз Доу был известным теоретиком и практиком биржевых инвестиций, поэтому неудивительно, что благодаря публикациям его идей и появилась на свет теория, описывающая поведение рынка. Это в свою очередь породило новое направление в прогнозировании рынка. Ведь если циклы имеют повторяющуюся структуру, то можно спрогнозировать цену актива, исходя из его поведения в прошлом и на основе построенной им технической картины. Так как рынок обладает своеобразной памятью, то сравнивая и анализируя технические характеристики котировок в прошлом, можно с довольно точным коэффициентом, предугадать их поведение в будущем.

Фигуры технического анализа

Годы развития технологий способствовали усовершенствованию методов поиска таких совпадений и в настоящее время технический анализ один из ключевых элементов инвестирования. И хотя внутренняя концепция его осталась прежней, методы самого анализа изменились. Математический подсчет вероятностей и совпадений, а также добавленные автоматические алгоритмы упростили задачу трейдерам. Кроме того существует ряд крупных компаний, предоставляющих доступ к углубленному техническому анализу. Ими используется расширенная техническую база, иметь которую для одиночки- инвестора будет накладно. В частности речь идет о программах Autochartist и Trading Central, услугами которых пользуются многие трейдеры и инвесторы. Исходя из методики прогнозирования цены в будущем, основанной на схожем поведении в прошлом, можно выделить следующие основные подвиды технического анализа:

Сервис копирования сделок RAMM от AMarkets

Что такое сервис RAMM и как в нём копировать сделки

Анализ графических фигур. В его основе лежит метод выявления фигур технического анализа, которые служат своеобразным торговым сигналом и руководством к действию. В свою очередь, все паттерны условно делятся на фигуры продолжения и разворота тренда, а также перехода в диапазонную торговлю. Это, пожалуй, один из самых популярных и рабочих методов технического анализа, так как многие из фигур довольно просто обнаружить на графике не обладая серьезными навыками (треугольник, двойная вершина/дно или прямоугольник). Кроме того, анализ графических фигур позволяет определять важные уровни поддержки и сопротивления, строить трендовые каналы.

Анализ диапазона колебаний.

Любое ценовое колебание, произошедшее на рынке в определенный момент, может быть отображено на графике несколькими способами. Наиболее используемые — японские свечи и бары. Методика анализа основывается на том факте, что слабость или сила, продемонстрированная ценой, будет визуально подтверждена в теле свечи или бара. Свечной анализ имеет долгую историю, разработанные паттерны и довольно прост в использовании.

Любая японская свеча имеет цену открытия/закрытия, максимальную/минимальную цену и окрашивается в зависимости от состояния рынка (черная — медвежий, белая — бычий). В свечном анализе учитывается основное тело, наличие шипов (теней) и цвет свечи. Анализ с применением баров, схож с методами оценки рынка по японским свечам. Каждый бар указывает на цену открытия/закрытия и на минимальную/максимальную цену. Однако в отличии от японских свечей, тело бара имеет меньше визуальной информации, на которую можно опираться в анализе. При этом и японские свечи и бары успешно используются, и как отдельные индикаторы, и как часть свечных паттернов или торговых моделей.

Волновой анализ

Впервые был предложен Ральфом Эллиоттом, как теория, объясняющая развитие и изменение рыночных моделей. Согласно ему, любой процесс на рынке не бывает однородным и за ростом следует падение (или коррекция). Он выделил восемь волн (пять отвечающих за рост и три за коррекцию), на которые можно разложить любое рыночное движение.

Сервис копирования сделок RAMM от AMarkets

Что такое сервис RAMM и как в нём копировать сделки

Расчет длины волн основан на математических формулах Фибоначчи. Это позволяет спрогнозировать развитие ситуации, определив текущую волну. Волновой анализ считается самым трудным в освоении и применении на практике, из всех средств технического анализа.

Анализ по объемам, опционным уровням, данным с бирж и комиссии по ценным бумагам. Сравнительно молодой вид анализа, который обязан своему появлению новой линейки торговых терминалов, собирающих и анализирующих большой объем торговой информации. Кроме того, большинство крупных площадок и регуляторы финансового рынка, предоставляют подробные отчеты с рынка фьючерсов и акций, по которым можно спрогнозировать поведение цены. В основе данного анализа лежит идея, что рынок ходит от покупателя к продавцу, поэтому сильный спрос/предложение на определенном уровне вызовет отскок или разворот цены.

Индикаторный анализ.

Как и в предыдущем случае обязан техническому прогрессу. Сегодня трудно представить инвестора, который бы не обращался к индикаторам или советникам. Большинство из них работает в автоматическом режиме, экономя ресурсы трейдера. Кроме того, обилие индикаторов позволяет построить такие торговые стратегии, которые невозможно создать при ручном анализе рынка.

С чего начать?

Перечисленные методы технического анализа, лишь часть из того многообразия, которое можно использовать в повседневной работе. Главное при работе с ними не забывать, что к разным инструментам необходим свой индивидуальный подход, основанный на выявленных исторических закономерностях. Прежде чем приступить к применению технического анализа на практике, инвестор должен удостовериться в том, что выбранный им вариант анализа, подходит к разработанной концепции инвестирования. Так же немаловажно будет общая подготовка инвестора, ведь неправильная трактовка данных может привести к негативным результатам.

В первое время лучше использовать простые методы технического анализа, такие как свечной, анализ фигур и индикаторный. Свечной анализ считается «старожилом» среди методов технического анализа и перекочевал на западные рынки от трейдеров Азии.

Его козырь — простота в использовании. Для оценки ситуации достаточно бросить взгляд на график. Тоже самое можно сказать и про часть комбинаций, сформированных на основе такого анализа. Больше всего это утверждение подходит к фигурам разворота (повешенный, молот, падающая звезда) и меньше к фигурам продолжения тренда (Метод трех свечей, три белых солдата и т д.). Если не углубляться в подробности (всего насчитывается больше 100 комбинаций), а остановиться на наиболее простых, то на освоение данного вида технического анализа уйдет несколько дней. Кроме того, существуют индикаторы, которые автоматически отслеживают сформированные паттерны и дают торговые подсказки. К недостатку данного метода можно отнести тот факт, что на малых временных периодах, его показания могут быть ложны. Поэтому использовать свечной анализ нужно на старших таймфреймах, от D1 и выше.

Сервис копирования сделок RAMM от AMarkets

Что такое сервис RAMM и как в нём копировать сделки

В отличие от анализа по японским свечам, анализ фигур можно использовать на более коротких промежутках времени, но не меньше чем h1. При этом следует помнить, что в основе фигур лежат важные уровни поддержки/сопротивления поэтому, чем меньше используемый таймфрейм, тем больше шумов будет в нем. Лучше сконцентрироваться на классических фигурах (голова и плечи, треугольник, двойная вершина, двойное дно, флаг), не тратя много времени на освоение всего материала.

Набив руку на простых методах технического анализа, можно переходить к более сложным, к работе с объемами, опционными уровнями и волновым анализом. Последний, наиболее сложен. Подготовка хорошего волновика занимает много времени и стоит приличных денег. Не стоит пренебрегать и индикаторами. Несмотря на бытующее мнение, что часть из них лишь «констатирует» цену, объединив несколько индикаторов или связав их с методами технического анализа, можно получить довольно удачный вход в рынок.

Рейтинг Форекс брокеров: